企业财务管理基本概述
现代企业财务管理
二、企业经济效益评价的标准
综合经济效益评价标准可用下面的矩阵形式来表示。
经济效益
经济效率
高
低
高
低
企业经济效益的评价标准
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三、企业经济效益评价的指标
（一）企业经济效益基本评价指标
1.营业利润率3.资本收益率5.资产负债率7.应收账款周转率9.社会贡献率
2.总资产报酬率3.资本保值增值率6.流动比率8.存货周转率10.社会积累率
筹资方式吸收直接投资；发行股票；内部积累；向银行借款；发行债券；利用商业信用；融资租赁。
（二）权益资金一的、筹资集金的筹集
吸收直接投资发行股票企业内部积累
一、资金的筹集
（三）债务资金的筹
集（1）长期负债的筹集
长期借款发行债券融资租赁
（2）短期负债的筹集
短期借款商业信用短期融资券
一、资金的筹集
（四）混合筹资
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二、内部长期投资
（一）固定资产投资管理1.固定资产投资决策的影响因素资金成本预期报酬率现金流量企业的筹资能力固定资产的技术水平风险因素
2.固定资产投资决策评价指标静态投资回收期投资收益率净现值和净现值率内部收益率
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（二）无形资产投资二管、理内部长期投资
无形资产包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。其特点为：没有物质形态，变现能力差，获得未来经济效益具有较大程度的不确定性。
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（二）成本（费用）一的、分类成本管理 1.按成本（费用）的经济用途分类
■
■
■
■
■
产品成本期间费用2.按成本与Fra bibliotek入依存变动关系的不同习性分类固定成本 变动成本 半变动成本
财务管理
财务管理复习一、财务管理概述1、资金是企业再生产过程中财产物资的（货币表现）。
2、企业财务就是指企业在再生产过程中的（资金运动）及其与有关方面发生的（财务关系）。
3、企业财务管理的主要目的，就是以（最少的资金占用和消耗），获得（最大的经济利益）。
4、企业财务活动具体表现为（资金筹集）、（资金运用）和（资金分配）。
其中（资金筹集）是财务活动的起点。
5、企业财务关系是指在企业财务活动过程中与有关各方面所发生的（经济利益关系）。
6、财务管理目标的三种主要观点：（利润最大化）、（资本利润率最大化或每股盈余最大化）、（企业价值最大化或股东财富最大化）。
其中（企业价值最大化或股东财富最大化）是最为合理的财务管理目标。
7、财务管理职能包括：（财务预测）、（财务决策）、（财务控制）、（财务报告）、（财务分析）。
其中（财务决策）是财务管理的核心。
8、（公司制）是较为普遍的企业组织形式。
9、货币时间价值是指货币在（周转使用中）由于（时间因素）而形成的（差额价值），其实质是货币使用后的（增值额）。
10、货币时间价值可以用（绝对数）表示，也可以用（相对数）表示。
在实务中人们习惯用（相对数）表示货币时间价值。
11、货币时间价值通常按（复利）计算的。
12、年金是指在一定期间内（间隔相等）的（时间连续）、（等额收到或支付）的款项。
如（折旧、租金、利息、保险金等）通常都采用年金的形式。
13、年金的收款、付款方式有（普通年金）、（即付年金）、（递延年金）、（永续年金）。
14、偿债基金系数是年金终值系数的倒数。
15、复利终值：F=P*（F/P，i，n）；复利现值：P=F*（P/F，i，n）普通年金终值：F=A*（F/A，i，n）；普通年金现值：P=A*（P/A，i，n）即付年金终值：F=A*[（F/A，i，n+1）-1]；即付年金现值：P=A*[（P/A，i，n-1）+1]二、筹资管理1、预测资金需要量的基本依据主要包括（法律依据）和（投资规模依据）。
企业财务管理概述
1、财务预测
其工作内容包括： （1）明确预测对象和目的 （2）收集和整理资料 （3）确定预测方法，利用预测
模型进行预测
整理课件
2.财务决策
财务决策的工作步骤包括： （1）确定决策目标 （2）提出备选方案 （3）选择最优方案
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3、财务预算
财务预算主要包括以下工作： （1）分析财务环境，确定预算指标 （2）协调财务能力，组织综合平衡 （3）选择预算方法，编制财务预算
整理课件
递延年金的现值
• 把递延年金视为n期普通年金，算出递延 期期初的现值，然后再折算至第一期起初 现值
整理课件
递延年金现值
0
1
P
2…
… m+1 m m+1 m+2
0
1
2
…
A A…
递延期
FA(F/A ,i,n)
收付期
P F (P /F ,i,m n )
F
m+n
n
A
整理课件
递延年金现值
• 算初递延年金的终值，然后折算到 第一期期初
元
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年回收额
• 年回收额：知道年金现值，求每期收付的年金 数额，是年金现值的逆运算。
回收系数
记为
整理课件
年回收额
• 现贷款50万元，期限20年，年利率为5％ ，每年年末等额本息还款，请计算每期还 款额为多少？
元
整理课件
预付年金终值
0
1
2
3
…
A AA …
n 1 n n+1
AA
0
10
21
23
债权人对企业无控制权，无法对所有者
矛盾的：行为进行干预
企业财务管理流程及模式概述
企业财务管理流程及模式概述企业的财务管理流程和模式包括财务规划、预算编制、资金筹集、资金运营、风险管理和财务报告等环节。
以下是对这些环节的概述：1.财务规划：财务规划是企业财务管理的起点，旨在制定长远的财务目标和策略。
首先，企业应根据经营战略和市场环境，确定财务目标，如盈利目标、资产增长目标等。
其次，企业需要分析现有财务状况，包括资产负债状况、现金流等，以确定达成目标所需的财务资源。
最后，企业应制定相应的财务策略和行动计划，包括投资计划、融资计划等，以实现财务目标。
2.预算编制：预算编制是根据财务规划确定的财务目标，对企业的收入、支出、资产和负债等进行预测和安排的过程。
在编制预算过程中，企业需要参考历史数据和市场情况，合理估计各项经济指标和业务指标，如销售额、成本、利润等。
通过预算编制，企业可以对财务资源进行合理配置和控制，为实现财务目标提供指导。
3.资金筹集：资金筹集是企业获取所需资金的过程。
为了满足企业的运营和发展需要，企业可以通过自筹资金、债务融资和股权融资等方式获取资金。
自筹资金主要包括盈利、存款、销售收款等，债务融资主要包括银行贷款、债券发行等，股权融资主要包括股票发行、股权投资等。
企业在资金筹集过程中应权衡融资成本、融资风险和融资规模，选择最适合自身情况的筹资方式。
4.资金运营：资金运营是指企业对所获得资金的合理运用和管理。
资金运营的目标是最大化资金的利用效率和收益率，同时降低企业的财务风险。
在资金运营中，企业可以通过现金管理、投资管理和负债管理等手段实现资金的流动和增值。
现金管理包括资金计划、支付与收款管理等，投资管理包括资产配置、投资项目选择等，负债管理包括债务融资与偿还等。
5.风险管理：风险管理是企业财务管理中的重要环节，旨在识别、评估和控制各类风险。
企业面临的财务风险包括市场风险、信用风险、汇率风险、利率风险等。
为了降低风险带来的损失，企业可以采取风险识别和评估的工具和方法，如风险矩阵、风险指标、风险控制措施等。
企业财务管理
企业财务管理一、企业财务管理概述企业财务管理是指对企业财务活动进行规划、组织、领导、控制等方面的管理活动。
企业财务管理的目标是增加企业的财富，促进企业运营和发展。
企业财务管理包括财务决策、财务计划、财务预算、财务分析、财务报告、资金管理等方面。
企业财务管理是企业管理的重要组成部分，其正确、有效的管理对企业发展具有重要的作用。
二、企业财务管理的内容1.财务决策财务决策是企业财务管理的核心内容。
财务决策是指企业在实现其目标的过程中，通过对外部环境和内部条件的分析，确定资金筹集和运用方案的长远决策。
企业财务决策的内涵包括投资决策、融资决策、分红决策等。
企业在进行投资决策时需要考虑投资获得的现金流量、投资的风险、资本成本等因素。
在融资决策方面，企业应考虑融资的成本、融资方式的选择等因素。
在分红决策方面，企业应考虑股东的利益和企业未来的发展。
2.财务计划财务计划是企业财务管理的第一步，是指企业根据外部环境和内部条件，制定资金筹集和运用的方案。
财务计划包括短期财务计划和长期财务计划。
短期财务计划包括日常运营资金计划、周转资金计划、货币资金计划等。
长期财务计划包括投资计划、融资计划、分红计划等。
3.财务预算财务预算是根据财务计划，将企业的各项经济活动量化，并根据量化结果制定的、表达在一定时期内、以货币为基础的、计划性的资金支出和收入计划。
财务预算包括收入预算和支出预算。
企业收入预算是指企业在计划期间内预期能够获得的各种收入，企业支出预算是指企业在计划期间内预期要承担的各项支出。
4.财务分析财务分析是企业财务管理的重要内容之一，是指对企业财务状况和经营业绩进行分析和评估。
财务分析的内容包括财务比率分析、财务报表分析、现金流量分析等。
财务比率分析是指通过比较财务数据中各项指标之间的关系和趋势，对企业财务状况进行评估。
财务报表分析是对财务报表中各项数据进行分析和比较，以了解企业的经营状况和财务状况。
现金流量分析是指对企业的现金流量进行分析，以了解企业的现金状况和能力。
1财务管理概述
课堂教学以理论知识讲解、相关例题、案例分析、 讨论交流等多种方式进行。
第一章 财务管理概述
知识要点
◆财务管理的概念及内容 ◆财务管理的职能及目标 ◆财务管理的环境
企业的目标：
生存 发展 获利
1.1 财务管理的概念及内容
1、金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方 通过金融工具进行交易的场所。 一、金融市场的要素有：市场主体、金融工具、 交易价格和组织方式。
金融市场的主体
居民 企事业单位
金融市场 中央银行
政府 金融机构
金融市场对财务管理的影响
（1）为企业提供了良好的筹资和投资场所。 （2）为企业的长短期资金相互转化提供方便。 （3）为企业财务管理提供有意义的信息。
有者矛盾的方法有（ ）。
A.规定借款用途 B.规定借款的信用条件 C.要求提供借款担保 D.收回借款或不再借款
案例：
南京冠生园的破产
2019年9月3日，中央电视台《新闻30分》将南 京冠生园使用陈年馅做月饼的情况曝光后，对 “黑心月饼”的愤怒声讨发自社会各个角落， “南冠”的商业信誉一落千丈，产量大幅下降， 生产难以为继。并株连其它冠生园品牌。全国各 地冠以"冠生园"字号的企业当年月饼减产均在50 ％以上。据统计， 2019年，全国月饼市场与往 年同期相比，销售量减少四成。
在空前的危机面前，冠生园这个创建于1918年， 具有悠久历史的著名食品品牌毫无抵抗的被击倒。
2019年，南京冠生园食品有限公司向南京市中级 人民法院申请破产。2019年1月30日被拍卖，低 至818万元的成交价说明了它在人们心目中的价 值。
市场显现“新冠生园现象”
企业集团财务管理概述
第二章3.横向并购：从事同一行业的企业所进行的并购。
例如，两家航空公司的并购，或两家石油公司的结合等。
横向并购可以清除重复设施，提供系列产品，有效地实现节约。
4.纵向并购：从事同类产品的不同产销阶段生产经营的企业所进行的并购，如原材料生产厂家的并购，对产品用户的并购等。
纵向并购可以加强公司对销售和采购的控制，并带来生产经营过程的节约。
.5.混合并购：企业原材料供应、产品生产、产品销售均没有直接关系的企业之间的并购。
例如北京东安集团兼并北京手表元件二厂，并利用其厂房改造成双安商场。
混合兼并通常是为了扩大经营范围或经营规模。
■7、你认为哪种理论比较好的解释了并购的动因和效应？说出你的理由？答：并购的动因有三点：获得规模经济优势；降低交易费用；多元化经营策略。
多元化优势效应理论。
股东可以通过证券组合来分散其投资风险，而企业的管理者和员工由于其人力资本的不可分散性和专用性面临这较大的风险。
因此企业的多元化经营并不是为了最大股东的财富，而是为了分散企业的多元化经营的风险，从而降低企业管理者和员工的人力资本投资风险。
此外，企业的多元化经营可以增加员工升迁的机会。
如果企业原本具有商誉、客户群体或供应商等无形资产时，多元化经营可以使这些资源得到充分的利用。
8、你认为企业并购是否增加了股东财富？企业并购能增加社会财富吗？或者只是社会财富的简单转移？并购效应的标准的股东财富，股东财富增加为正效应，反之则为负效应。
大量的实证研究表明并购总是能为目标企业股东带来正效应，而并购企业股东却不总能从并购中获得好处。
正效应：效率效应理论：具有较高管理效率的企业并购管理效率较低的企业，可以通过提高后者的管理效率而获得正效应。
■协同效应理论：人力，固定资产，制造费用等分摊支出，强弱相补，增加并购后整体实力。
零效应：并购企业管理层过于自信，使得并购成本大于并购收益时仍坚持并购。
目标企业股东收益的增加实际上是财富从并购企业股东向目标企业股东简单转移。
《财务管理》讲稿(全)
《财务管理讲义》第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念一、企业资金运动存在的客观必然性在企业再生产过程中，客观的存在着一种资金的运动。
这同商品经济的存在和发展是分不开的。
在社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质是社会主义再生产过程中运动着的价值。
在企业生产经营过程中，物资不断的运动，物资的价值形态也不断的发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动。
物资价值的运动就是通过资金运动的形式表现出来的。
企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。
社会主义企业资金运动存在的客观基础，是社会主义的商品经济。
二、企业资金运动的过程随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于不断的运动之中。
在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。
资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。
从生产企业来看，资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。
资金的筹集和使用，以价值形式反映企业对生产资料的取得和使用；资金的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以价值形式反映企业生产成果的实现和分配。
所以，企业资金运动是企业再生产过程的价值方面。
三、企业资金运动形成的财务关系企业的资金活动中变现出来的钱和物的增减变动都离不开人与人之间的财务关系。
企业从投资者处筹集资金，同时也作为投资者向其他企业投资，在这一过程中，形成了企业与投资者和受资者之间的财务关系。
处理这一关系必须维护投资、受资各方的合法权益。
企业购买材料、销售产品，与购销客户间发生货款收支的结算关系，可能发生延期收付款项的情况。
财务管理主要工作内容
财务管理主要工作内容一、财务管理概述在现代企业中，财务管理是企业管理的重要组成部分，其主要职责是对企业的财务活动进行规划、组织、控制和决策，以实现企业的财务目标。
财务管理的主要工作内容包括以下几个方面。
二、财务规划与预算管理1.制定财务目标：财务管理需要明确企业的财务目标，如盈利目标、资金流动性目标等。
2.编制财务预算：根据企业的财务目标，制定财务预算，包括收入预算、成本预算、投资预算等。
3.预测与分析：通过对市场环境和企业内部情况的预测与分析，为财务决策提供依据。
三、资金管理与流动性管理1.管理现金流：财务管理需要合理安排企业的现金流，确保企业有足够的现金用于日常经营和投资活动。
2.管理资金投资：财务管理需要对企业的资金进行投资决策，包括选择投资项目、评估投资风险等。
3.管理资金来源：财务管理需要筹集企业的资金，包括通过股权融资、债权融资等方式。
四、财务会计与报告1.记账与核算：财务管理需要对企业的经济业务进行记账和核算，确保财务数据的准确性和完整性。
2.编制财务报表：财务管理需要根据会计准则和法规，编制财务报表，如资产负债表、利润表等。
3.分析与解读：财务管理需要对财务报表进行分析和解读，为经营决策提供依据。
五、成本管理与控制1.成本核算：财务管理需要对企业的成本进行核算，包括直接成本、间接成本等。
2.成本控制：财务管理需要制定成本控制策略，确保企业的成本在合理范围内。
3.成本分析：财务管理需要对企业的成本进行分析，找出成本的变动原因和控制措施。
六、风险管理与控制1.风险评估：财务管理需要对企业的风险进行评估，包括市场风险、信用风险等。
2.风险控制：财务管理需要制定风险控制策略，减少和防范风险的发生。
3.风险应对：财务管理需要对风险的发生进行应对，包括制定应急预案、保险投保等。
七、财务决策与战略1.投资决策：财务管理需要对企业的投资项目进行评估和决策，包括新项目投资、资产置换等。
2.融资决策：财务管理需要对企业的融资方式进行决策，包括股权融资、债权融资等。
00067财务管理学第一章 财务管理概述 笔记
第一章财务管理概述一、财务管理的含义1.【识记】（1）财务活动财务活动是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
（2）投资活动由于公司投资而产生的的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。
（3）筹资活动由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。
（4）经营活动由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。
（5）股利分配活动在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。
首先，依法纳税；其次，用来弥补亏损、提取法定盈余公积金；最后，向股东分配股利。
这种因分配而产生的资本流动便属于股利分配引起的财务活动。
（6）财务关系财务关系是指公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。
2.【领会】（1）组织财务活动中形成的经济利益关系；概括为：①公司与投资人之间的财务关系；②公司与债权人之间的财务关系；③公司与债务人之间的财务关系；④公司内部各单位之间的财务关系；⑤公司与职工之间的财务关系；⑥公司与税务机关之间的财务关系。
（2）财务管理的特点①财务管理是指组织公司财务活动，协调公司财务关系的一项综合性管理工作。
财务管理侧重于公司价值管理，，通过一系列财务活动，以使公司价值最大化。
②特点：综合性强；涉及面广；对公司的经营管理状况反应迅速。
二、财务管理的内容与目标1.【识记】（1）投资管理投资管理，是指企业根据自身战略发展规划，以企业价值最大化为目标，对将资金投入营运进行的管理活动。
（2）筹资管理筹资管理是指企业根据其生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过企业以外的筹资渠道和其他资本市场，并运用科学有效的筹资方式筹集企业所需资本金的行为。
（3）营运资本管理营运资本管理是对企业流动资产的管理和为保证流动资产投资而进行的融资活动的管理。
一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。
中小企业财务管理概述
中小企业财务管理概述中小企业财务管理概述一、企业财务管理概述1.1 企业财务管理的定义1.2 中小企业财务管理的特点1.3 中小企业财务管理的重要性二、中小企业财务决策与分析2.1 财务决策的概念与基本原则2.2 中小企业财务决策的特点2.3 财务分析方法与指标三、中小企业财务预算与控制3.1 财务预算的概念与目的3.2 中小企业财务预算的编制方法3.3 财务控制的重要性与方法四、中小企业资金管理4.1 资金管理的概念与目标4.2 中小企业资金管理的特点4.3 资金筹集与运用五、中小企业风险管理与内部控制5.1 风险管理的概念与方法5.2 中小企业风险管理的特点5.3 内部控制与中小企业财务管理六、税务管理与合规性6.1 税务管理的重要性6.2 中小企业税务管理的特点6.3 中小企业税务合规性的要求与措施七、附件：本文档包含的附件附件1：中小企业财务决策分析表格附件3：中小企业内部控制自评表法律名词及注释：1.财务决策：企业管理层根据财务数据和经济环境进行的决策，包括投资、融资和运营等方面。
2.财务分析：对企业财务状况进行综合评价和分析的方法，包括比率分析、趋势分析等。
3.财务预算：对企业未来一定期间内的收入、支出与利润进行预测和规划的过程。
4.资金管理：对企业资金流动进行有效管理，包括资金筹集、运作和投资等方面。
5.风险管理：对企业可能面临的各种风险进行识别、评估和控制的过程。
6.内部控制：确保企业财务信息的可靠性和规范性，预防内部失误和欺诈行为的管理体系。
7.税务管理：企业按照国家税收法规进行合法纳税，包括筹划税收优惠和处理税务事务等方面。
(最全)财务管理学知识点整理总结
一、财务管理概述1. 财务管理的定义：财务管理是指企业为实现经营目标，合理组织资金运动，处理财务关系的一系列经济活动。
2. 财务管理目标：企业价值最大化，即股东财富最大化。
3. 财务管理原则：合法性、风险与收益平衡、成本效益、信息真实可靠。
4. 财务管理内容：筹资管理、投资管理、营运资本管理、利润分配管理。
二、财务分析1. 财务分析的目的：评价企业过去的经济成果，分析企业当前的财务状况，预测企业未来的发展趋势。
2. 财务分析的方法：比率分析法、趋势分析法、因素分析法、杜邦分析法。
3. 财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表。
4. 财务指标：偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标、发展能力指标。
三、筹资管理1. 筹资渠道：股权筹资、债务筹资、混合筹资。
2. 筹资方式：发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、吸收直接投资。
3. 资本成本：股权资本成本、债务资本成本、加权平均资本成本。
4. 资本结构：最优资本结构，即企业价值最大化时的资本结构。
四、投资管理1. 投资分类：项目投资、证券投资。
2. 投资决策方法：净现值法、内部收益率法、回收期法、会计收益率法。
3. 风险与收益：投资风险与收益的衡量，包括标准差、变异系数、贝塔系数等。
4. 投资项目评价：独立投资方案评价、互斥投资方案评价。
五、营运资本管理1. 现金管理：现金收支管理、现金预算、最佳现金持有量。
2. 应收账款管理：信用政策、收账政策、应收账款监控。
3. 存货管理：存货控制方法、经济订货量、存货周转率。
4. 短期债务管理：商业信用、短期借款、流动负债组合。
六、利润分配管理1. 利润分配原则：依法分配、兼顾各方利益、分配与积累并重、投资与收益对等。
2. 股利政策：固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策、剩余股利政策。
3. 股利支付方式：现金股利、股票股利。
4. 股权激励：股票期权、限制性股票、股票增值权。
七、财务风险管理1. 财务风险识别：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。
财务管理简介
第一节 财务管理的概念 第二节 财务管理目标 第三节 财务管理环境
第一节 财务管理的概念
一、财务与财务管理 二、财务管理的职能 三、财务管理的发展
第一讲：财务管理对象与目标 （引言）
企业财务管理是基于再生产过程中客观存在 的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财 务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理 工作，是企业管理的重要组成部分。财务管理作 为以现金流量为对象的价值管理活动，其主要内 容包括筹资活动、投资活动、分配活动和营运资 金的日常管理，通过协调各个方面的经济关系， 实现企业价值最大化的理财目标。
二、财务管理的职能
1.财务管理的职能 企业财务管理人员的基本职能就是以提高企业价值为目
标进行投资管理、筹资管理和收益分配管理。 2.财务管理机构
市场经济条件下，传统的一元化财会组织已不能负担企 业筹资、投资等财务工作，为保证财务管理作用的发挥， 财务与会计必须分灶吃饭，分别设置财务部门和会计部门。
企业如何 筹集资金？
三、财50年代）
此间处理企业破产、恢复和发展企业经济实力成为财务管理 的主要任务，其研究的重心不再是企业的扩展，而是企业的生存。
另外，鉴于当时经济条件的恶化，西方各国政府要求企业充 分披露有关的财务信息，以满足企业外部人员进行财务分析的需 要，从而使证券管理这一财务管理的主要职能得到进一步的发展。
具体组织机构设置如下图所示：
二、财务管理的职能
财务部门、会计部门分设条件下的企业组织机构图
董事长 总经理
生产副经理
财务副经理
资金筹措 资金投放 资金分配 退休金管理
等等
财务主任 会计主任
其他副经理
财务会计 成本会计 管理会计 税务会计 信息处理
企业财务管理的概述
企业财务管理的概述
企业财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。
它是企业管理的一个组成部分，根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
企业财务管理通过价值形态对企业资金运动进行决策、计划和控制的综合性管理，它是企业管理的核心，是整个企业管理体系中不可或缺的一部分。
企业财务管理的主要目标是确保企业财务状况的健康
和稳定，实现企业价值的最大化。
为了实现这一目标，企业财务管理需要进行一系列的活动，包括投资决策、筹资决策、营运资金管理以及利润分配等。
投资决策是指企业为了获取更多的收益而进行的一项
重要决策，包括对长期资产和短期资产的配置，以及对投资项目的评估和选择。
筹资决策是指企业为了满足其资金需求而进行的筹资活动，包括债务融资和权益融资等。
营运资金管理是指对企业日常运营过程中的资金流动进行管理和控制，以确保企业的正常运营。
利润分配是指企业将利润按照一定的比例分配给股东和债权人，以实现企业的可持续发展。
总的来说，企业财务管理是企业运营过程中不可或缺的一部分，它涉及到企业的各个方面，对于企业的长期发展和稳定运营具有重要意义。
企业财务管理流程及模式概述
企业财务管理流程及模式概述企业财务管理流程及模式公司财务管理制度是公司企业,针对财务管理、财务工作制定的公司制度。
财务管理制度及流程图第一章财务部组织结构与责权财务管理制度及流程图财务岗位的目的:统筹安排企业的财务分析、会计核算和会计监督。
财务岗位的功能:1、保持良好的资本结构和较高的资本增长速度,稳健理财,让企业的投资发生生产效益超过成本的规律,尽可能的充实企业的资本。
2、是对生产和销售的效率和效益进行最明细的总结,制定明确的指标。
并对此进行最有效的改进,使指标能按计划或超额的完成。
3、对成本的节流经过数据对比,提出很明确的指标。
对相关的部门,比如业务费用(报关费、拖柜费、港务费等)、仓库储备、材料采购、行政费用、损耗折旧等管理费用进行预算并严格的监督。
4、对企业后续的投资、扩张、成本积累经过有效的市场分析,而扩大经营,使再生产过程得到最大化的发挥。
一、工作职责:1、对公司会计体系的有效性负责:(1)设置帐户(2)复式记帐(3)填制和审核凭证(4)登记帐簿(5)成本计算(6)财产清查(7)编制会计报表2、编制各类财务报表,并对提交报表的准确性和及时性负责:(1)财务报表(2)收支日报表(3)每日财务支付表(4)月度损益表(5)库存、出柜比较表(统计)(6)月度资金余额表(7)月度仓库储存单(包括成品)(统计)(8)材料够入统计表(统计)(9)成品出货统计表(统计)(10)成本增、减比较表(11)收入传票(12)出纳传票(13)汇总传票(14)资金平衡表。
(15)资产负债表(16)企业利润表(17)现金流量表3、对其它财务信息(比如:预算管理、额度管理、行政管理)的真实性、完整性和公允性负责。
二、工作内容;1、制定并提交本部门年度工作计划、人员计划,负责对本部门员工的考评、培训指导,选拔人才2、拟定公司财务管理、会计核算等有关管理制度3、预测、落实公司资金的统筹与收付4、日常凭证审核、财务印章管理,组织公司核算及对外财务信息披露(比如对银行、工商、税务等合作机构)5、负责财务分析,财务预、决算及财务解决方案的提出6、协调与会计事务所、财政、税务等部门的关系,对税务统筹工作提出建议7、组织公司财务报表审计以及验资等专项事务8、组织公司财务系统的各类岗位培训、技能培训工作9、参与公司投资项目、财务论坛及合同有关财务条款的审核10、指导对外投资企业的会计核算、财务分析管理等工作。
企业财务管理概述
企业财务管理概述企业财务管理是指对企业的财务活动进行有效的规划、组织、指导和控制，以实现企业财务目标并提升企业价值的一系列管理活动。
企业财务管理的主要工作包括资金筹集、投资决策、风险管理、财务规划与控制、财务报告与分析等。
以下是对企业财务管理的概述。
首先，企业财务管理的重要性在于确保企业的盈利能力和稳定性。
通过合理的资金筹集和投资决策，企业可以优化资产配置、降低资金成本，从而提高企业的盈利能力。
同时，通过风险管理和财务规划与控制，企业可以降低经营风险，确保企业经济运转的稳定性，为企业的可持续发展提供保障。
其次，企业财务管理需要通过合理的资金筹集和投资决策来实现企业的财务目标。
资金筹集是指企业通过各种渠道获取所需的资金，包括自有资金和外部融资。
企业需要根据不同的需求和风险承受能力，选择适合的融资方式和渠道，并进行有效的融资规划和管理。
投资决策是指企业对可行投资项目进行评估和选择，以实现最大的投资回报。
投资决策需要综合考虑投资项目的预期收益、风险、市场前景等因素，并根据企业的资金规模、经营特点和发展战略来制定投资计划和决策。
风险管理是企业财务管理的重要组成部分。
企业面临各种内部和外部的经营风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等。
企业需要通过合理的风险管理措施，识别、评估和防范这些风险，并采取适当的应对措施，以确保企业的资金安全和经营稳定性。
财务规划与控制是企业财务管理中的核心环节。
财务规划是指企业根据经营目标和发展战略制定相应的财务目标，并制定实现这些目标的财务计划。
财务控制是指企业根据财务目标和计划，通过预算控制、成本控制、收支平衡等手段，对企业的财务活动进行监督和控制，确保企业的财务活动符合预期目标。
财务报告与分析是企业财务管理的重要依据。
企业需要定期编制财务报表，如资产负债表、利润表和现金流量表等，以向内外部利益相关者提供企业的财务状况和经营状况信息。
同时，企业还需要对这些财务报表进行分析，并依据分析结果进行经营决策和财务管理，以提升企业价值。
企业财务管理概述
企业财务管理概述企业财务管理是指企业在经营过程中对财务资源的有效配置和利用，以实现企业经营目标的一系列管理活动。
它涉及到企业的资金管理、投资决策、融资策略、财务分析等方面，是企业管理的重要组成部分。
企业财务管理的核心是资金管理。
资金是企业运营的血液，对企业的正常运转至关重要。
企业需要通过合理的资金筹措和运用，确保企业的资金流动充裕，并能满足企业的各项经营活动。
资金管理包括资金筹措、资金运营和资金监控等环节，通过合理的资金计划和控制，实现企业的资金优化配置，提高资金利用效率，降低企业的财务风险。
企业财务管理还包括投资决策。
投资是企业实现长期利益最大化的关键环节。
企业需要通过对各种投资项目的评估和选择，确定最有利于企业发展的投资方向。
在进行投资决策时，企业需要考虑投资项目的收益率、风险和回收期等因素，以确保投资的可行性和盈利能力。
企业财务管理还涉及融资策略。
融资是企业筹措资金的一种方式，对企业的发展和扩张具有重要作用。
企业可以通过自有资金和债务融资等方式来满足资金需求。
融资策略的选择对企业的财务状况和经营效益有着直接影响，需要综合考虑企业的财务状况、市场环境和融资成本等因素，以确定最适合企业的融资方式。
财务分析也是企业财务管理的重要内容之一。
通过对企业财务数据的收集和分析，可以了解企业的财务状况和经营绩效，为企业的决策提供依据。
财务分析可以从多个角度对企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力进行评估，帮助企业发现问题并采取相应的措施，提高企业的经营效益。
企业财务管理是企业管理中不可或缺的重要环节。
它涉及到资金管理、投资决策、融资策略和财务分析等方面，对企业的经营和发展至关重要。
通过科学合理地进行财务管理，企业可以实现资金的有效利用和经营目标的实现，提高企业的竞争力和盈利能力，为企业的可持续发展奠定基础。
因此，企业应重视财务管理，加强财务人员的培训和专业知识的更新，不断提升财务管理水平，为企业的发展提供强有力的支持。
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投资管理
5.使用现金流量的目的
现金净流量可以取代利润作为评价净收益的指 标
使用现金净流量可以保证评价的客观性 在投资分析中现金流动状况比盈亏状况更重要
•
投资管理
6. 投资项目评价的方法
净现值法 :用项目的净现值评价项目的优劣
✓净现值（NPV）的定义 指特定方案未来现金流入的现值与未来现金流出的 现值之间的差额。
•合计
• •1800 •3240
•5040
•-20000 •11800 •13240
•5040
•1800 •3000 •3000
•4200
•-9000 •1200 •6000 •6000
•4200
• •600 •600 •600
•1800
•-12000 •4600 •4600 •4600
•1800
否投资
•
投资管理
2.投资项目的现金流量
现金流量 现金流量在投资决策中是指一个项目引起的企 业现金支出和现金收入增加的数量,即增量现 金流量。
增量现金流量 是指接受或拒绝某个投资方案后，企业总现金 流量因此发生的变动。
•
投资管理
现金 不仅包括各种货币资金，而且还包括项目需要 投入的所有非货币资源的变现价值。
组织、指挥、协调和控制的一系列活动。
•
财务管理概述
3. 财务管理的对象——资产及其流动
▪ 资产的分类
•资产
•现金资产 •金融性资产
•非现金资产
•非金融性资产
•固定资产 •无形资产 •存货 •应收帐款 •预付帐款 •对外投资
•股票 •债券
•
财务管理概述
▪ 资产的流动
•资金投 入
•投资人 投入
•资金运 动
✓计算公式：
•
投资管理
✓净现值法的适用原则 ： 假设预计的现金流入在年末肯定可以实现 假设原始投资可看作是按预定贴现率借入的资本
✓净现值法的判别准则 ： 若NPV≧0，则项目应予以接受 若NPV<0，则项目应予以拒绝
•
投资管理
✓例如：某项目初始投资1000万元，当年收益，项目 生命期4年，每年净现金流量400万元，若资本成本 为10%，求项目的净现值。
✓净现值的经济意义 ： 是投资方案贴现后的净收益
✓净现值法的难点： 如何确定贴现率 方法：根据资金成本来确定 根据企业要求的最低资金利润率
•
投资管理
举例：设贴现率为10%，有三项投资机会， 有关数据如下表：
•A方案
•B方案
•C方案
•期间
•净收益
•净现金流
•净收益
•净现金流
•净收益
•净现金流
•0 •1 •2 •3
•
货币的时间价值
2.货币时间价值中的常用术语
▪ 货币等值 ▪ 等值计算 ▪ 现值 ▪ 贴现（折现） ▪ 贴现率
•
货币的时间价值
3.货币的时间价值计算——本金计算
▪ 单利算
✓计算公式：I=pit 或S=p*(1+ni) I=S-p 其 中：I：到期所得的利息
p：本金 i：利率 t: 计息周期数 n: 计息周期数 S: 本金和利息之和
•
货币的时间价值
✓例：现有5年期国库卷1000元，年利率5%，5年 到期后能收取多少利息？
•
货币的时间价值
▪ 复利计算
✓计算公式： s=p(1+i)n ✓例：企业将一笔10000元的基金存入银行，年利率
5%，按年记息，5年后能收取多少利息？
•
货币的时间价值
▪ 现值的计算
✓计算公式：
例：企业有三年期国债10000元，年利率5%，单利 计算，现企业急需资金周转，将该国债向银行贴现 ，贴现率为5%，这笔国债可以贴现多少元？
•资金周 转
•经营积累
•供应
•生产
•债权人 投入
•销售
•资金退 出
•上缴税金
•分配利润
•归还借款
•对外投资
•
财务管理概述
4.财务管理的目标
▪ 财务管理的总目标 企业价值最大化或股东财富最大化
▪ 财务管理的具体目标
✓资本获利增值 ✓销售长期增长 ✓财务风险回避
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财务管理概述
5.财务管理的内容
▪ 投资决策 ▪ 资本结构优化管理 ▪ 流动资产管理 ▪ 融资管理 ▪ 成本控制 ▪ 财务分析 ▪ 财务计划
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货币的时间价值
4.货币的时间价值计算——年金计算
▪ 年金终值计算
✓计算公式（复利）：
✓其中：A: 等额年金，从1到n 每个周期末等额的资 金额, s: 年金终值
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货币的时间价值
举例： 例1：企业用利润设立一笔人才基金，每年存入银行
10000元，年利率5%，5年后这笔基金达到多少 ？
例2：企业欲设立一笔基金，要在5年后达到50000 元的金额，年利率5%，每年应存入银行多少？
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货币的时间价值
▪ 年金现值计算
✓计算公式：
✓例：企业向某租赁公司融资租入一条生产线，价值 5000000元，年利率为6%，租期为5年，每年企 业应向该租赁公司交纳多少租金？如第三年末企业 由于发生火灾，该生产线报废，此时企业该向租赁 公司交付多少补偿金？
•
投资管理
1.投资决策的一般程序
▪ 估算投资方案的预期现金流量 ▪ 估计预期现金流量的风险 ▪ 确定资本成本的一般水平 ▪ 确定投资方案的收入现值 ▪ 通过收入现值与所需资本支出的比较，决定是
企业财务管理基本概述
2020/3/21
财务管理概述
1.资产、资金、资本
▪ 资产：企业在社会生产过程中所需的各种物资 资源。
▪ 资金：资产的货币表现。 ▪ 资本：企业为购置资产和日常经营所需要的资
金。
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财务管理概述
2. 财务与财务管理
▪ 财务：指企业单位中有关资产运动的业务。 ▪ 财务管理：对企业有关资产的活动进行计划、
现金流量包括现金流出量、现金流入量和现 金净流量三个具体概念。 现金净流量=现金流入量-现金流出量
•
投资管理
3.投资项目可能出现的现金流入
项目经营期间营业现金流入 项目经营期末的残值（净残值）收入 收回的流动资金
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投资管理
4.投资项目可能出现的现金流出
购买固定资产的价款 固定资产的运输费和安装调试费 生产试制费用 专有技术使用费 流动资金的投入 项目期内发生的汇兑损失 其它支出
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财务管理概述
6.财务管理的意义
▪ 直接关系到公司的价值 ▪ 是公司管理中非常重要的一环 ▪ 财务管理水平低下将导致危机甚至破产
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财务管理概述
7.财务管理的意识
▪ 成本与效益意识 ▪ 风险意识 ▪ 时间成本意识 ▪ 超前管理意识
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货币的时间价值
1.货币时间价值的概念 货币在扩大再生产及其循环周转过程中， 随着时间变化而产生的货币增值称为货币 的时间价值。