证券交易知识点总结：证券交易课程讲义：第五章 经纪业务相关实务
证券交易知识点总结
证券交易知识点总结1. 证券的定义和分类证券是指可以证明其持有者在一个特定企业中拥有某种权益的有价证券，例如股票、债券和权证等。
按照性质和流动性，证券可以分为股票、债券、衍生品等几类。
•股票：股票是一种代表企业所有权的证券，它代表了对企业资产和利润的所有权份额。
股票通常被称为“股份”，股东通过持有股票来分享企业的收益和增值。
•债券：债券是企业或政府借款的一种形式。
当购买债券时，投资者实际上是贷款给发行方，同时享有固定的利率和到期时的本金返还。
•衍生品：衍生品是根据证券或其他资产的价格变动来衍生出来的金融产品。
常见的衍生品有期货合约、期权合约和掉期合约等。
2. 证券市场的分类证券市场是指交易证券的场所和平台，根据交易方式和交易品种的不同，可以将证券市场分为以下几类：•交易所市场：交易所市场是指由具备法人地位的交易所或证券公司设立的市场。
交易所提供市场公平、公正、公开的交易环境，并有专门的组织来监督市场交易。
•场外市场：场外市场是指与交易所市场相对应的非集中交易的市场，也称为柜台交易市场，如柜台交易商和经纪商等。
•全国中小企业股份转让系统：全国中小企业股份转让系统是中国股市中为中小企业服务的股票交易场所，旨在提供一个专门为中小企业股票交易而设立的平台。
3. 证券交易的方式证券交易的方式可分为两类：现货交易和衍生品交易。
•现货交易：现货交易是指按照交易双方约定的价格和数量，立即交付货物和支付货款的交易方式。
股票交易是一种常见的现货交易。
•衍生品交易：衍生品交易是指通过交易合约来买卖标的资产的金融交易方式。
常见的衍生品交易有期货交易、期权交易和掉期交易等。
4. 证券交易的流程证券交易的流程可以简单分为如下几个步骤：1.投资者开立交易账户：投资者需要选择一家证券公司，并提交相关材料以开立交易账户。
2.浏览市场行情并下单：投资者可以通过交易平台浏览各项市场行情，并根据需求下达买入或卖出订单。
3.委托交易：投资者下达的订单会被交由证券公司进行处理，证券公司会根据市场情况尽快执行订单。
第五章 经纪业务相关实务小结
第五章经纪业务相关实务小结一、基本概念1.网上发行（P145）：利用交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券经纪商进行申购的发行方式。
销售载体：交易所交易系统销售主体：主承销商牵头的承销团销售方式：交易所挂牌网上销售投资者购买方式：通过交易系统进行申购（通过经纪商进行）#2.网上竞价发行（P145-146）国外的竞价：有多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式。
（承销机构之间的竞争，通过竞争形成发行价格，确定具体承销人）我国的竞价：主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一的卖方，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户；投资者作为买方，在指定的时间通过交易所交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的发行方式。
（投资者之间的竞争，通过竞争确定购买价格和认购数量）3.网上定价发行(P146)：主承销商利用证券交易所的交易系统，按已经确定的发行价格向投资者发售证券。
（发行前已将发行价格确定好了）含义：上市公司向股东派发股利的过程#4.分红派息(P150)：形式：现金股利、股票股利每年结算并经审计后，由公司董事会提出分配方案提交股东大会审议。
实际派发时：通过中结算的交易清算系统自动进行5.配股权证(P152)6.网络投票系统(P154)#7.代办股份转让(P170)8.股份报价转让试点(P174)#9.期货交易中间介绍(P174)二、基本问题1.网上发行的优点（P145）（经济性、高效性）经济性：大大减轻了发现组织工作压力，减少了许多不必要的环节，为社会节约了大量的人力物力和财力资源；高效性：借助证券交易所遍布全国各地的交易网络进行，整个过程安全、高效。
#2.网上竞价发行的特点（P146）（1）优点：经济性、高效性、市场性、连续性市场性：将市场原则引入发行环节，通过市场竞争最终决定较为合理的发行价格；连续性：采用网上竞价发行方式，由投资者竞价产生的发行价格反映了市场供求的平衡点，与二级市场的交易价格无多大的差别，因而竞价发行保证了发行市场与交易市场价格的连续性，实现了发行市场与交易市场的平稳顺利对接。
第五节证券经纪与证券交易课件
风险监控
对已出现的风险进行实时监控，及时采取应 对措施。
证券经纪业务的监管
法律法规监管
制定相关法律法规，规范证券经纪业 务行为。
行业自律监管
通过行业协会等自律组织对证券经纪 业务进行监管。
监管机构监管
由相关监管机构对证券经纪业务进行 监管，如中国证监会等。
信息披露监管
要求证券经纪商及时、准确地进行信 息披露，提高市场透明度。
提供证券买卖的场所，促进资本流动，优化资源配置，分散投资风 险等。
证券交易市场的分类
按交易场所可分为交易所市场和场外交易市场，按交易对象可分为 股票市场、债券市场、基金市场等。
证券交易制度
竞价制度
证券交易采用竞价制度， 买卖双方通过报价进行交 易，价格优先、时间优先 的原则进行撮合成交。
T+1交收制度
我国证券市场实行T+1交 收制度，即当天买入的证 券需在第二个交易日才能 卖出。
涨跌幅限制制度
为了控制市场风险，我国 证券市场对股票和基金的 涨跌幅限制为10%，ST股 的涨跌幅限制为5%。
证券交易的方式
现货交易
买卖双方直接进行证券的买卖 ，一般以整手为单位进行交易
。
回购交易
投资者以一定的抵押物向券商 借入资金购买证券，并在约定 的时间内将该证券卖给券商并 归还借款。
证券经纪与证券交易课 件
目录
Contents
• 证券经纪业务概述 • 证券交易市场与制度 • 证券经纪业务的风险与管理 • 证券交易策略与技巧 • 案例分析
01 证券经纪业务概述
证券经纪业务定义
01
证券经纪业务是指通过证券营业 部等中介机构，代理客户买卖证 券的业务。
证券交易讲义汇总（第一章—第五章）
证券交易讲义汇总（第一章—第五章）证券从业资格考试《证券交易》各章节名师讲义汇总（第一章—第四章）第一章证券交易概述第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则(三)证券交易的原则(掌握)【例1】()是指参与交易的各方应当获得平等的机会。
A.公开原则B.实时原则C.公正原则D.公平原则『正确答案』D二、证券交易基本要素(一)证券交易的种类(熟悉)3.基金交易【例题】我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合，追踪的是()。
A.实际股票价格B.实际的股价指数C.投资组合总市值D.上证50指数『正确答案』B4.金融衍生工具交易(1)权证交易【例题】下列关于权证的说法，正确的有()。
A.权证的发行人只能是基础证券发行人B.权证持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价C.权证具有期权的性质，也有交易的价值D.我国的权证既可以在证券交易所内进行交易，也可在场外交易市场上交易『正确答案』BC第二节证券交易所的会员、席位和交易单元一、会员制度【例1】在我国，证券交易所会员享有()等权利。
A.参加会员大会B.选举和被选举权C.对证券交易所事务表决权D.按规定转让交易席位『正确答案』ABCD第二章证券交易程序第二节证券账户和证券托管二、证券托管与存管(二)我国目前的证券托管制度【例】撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，就可进行交易。
答案：错误。
第五节交易结算二、证券公司与客户之间的资金清算交收(二)资金存取及结算流程(熟悉)【例题】(判断题)实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。
() 答案：对第三章特别交易事项及其监管本章主要考点第一节特别交易规定与交易事项一、特别交易规定(一)大宗交易2.深圳证券交易所综合协议交易平台业务(掌握)【例题】根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，以下()不能在深圳证券交易所采用大宗交易方式。
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第二章证券经纪业务知识点201（P26-28）：证券经纪业务介绍证券经纪业务是证券公司通过证券营业部，代理客户买卖证券的业务。
证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。
□证券经纪业务可分为：柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种，主要是证券交易所代理买卖。
□证券经纪业务中，包含四要素：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。
证券经纪商即券商（证券公司），是接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人，与客户是委托代理关系。
券商必须遵照客户的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但并不承担交易中的价格风险。
□（可出多选题）由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定投资者不能直接进入交易所买卖证券，而只能通过经纪商进入。
□经纪商的作用表现在：第一，充当证券买卖的媒介；第二，提供信息服务。
□证券经纪业务的特点：1、业务对象的广泛性。
其业务对象还具有价格变动性特点。
2、证券经纪商的中介性。
3、客户指令的权威性。
经纪商必须严格按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能擅自改变委托人的意愿。
无故违反委托人的指示使委托人遭受损失，经纪商应当承担赔偿责任。
4、客户资料的保密性。
□保密资料包括：（只要是客户信息都是）。
知识点202（P28-32）：经纪关系的确立。
投资者首先要开立证券账户（股东代码卡）。
□建立特定的经纪关系过程包括：1、证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险，并请客户签署《风险揭示书》和《客户须知》；这一环节起投资者教育的作用。
2、客户与经纪商签订《证券交易委托代理协议书》，与其指定存管银行、证券经纪商签订《客户交易结算资金第三方存管协议》（简称三方存管）；《证券交易委托代理协议书》是保障双方权益的基本法律文书。
3、客户在证券营业外部开立证券交易资金账户。
客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理，□应同时自行设置交易密码和资金密码（统称密码，注意书中无通讯密码）目前按规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。
证券从业《证券交易》全书讲义复习总结
第一章证券交易概述考情分析本章主要介绍了证券交易的基本内容，在历年的考试中，单项选择题、多项选择题、判断题都有出现。
本章主要考点1.掌握证券交易的概念、特征和原则2.熟悉证券交易的种类、方式、证券投资者的种类3.掌握证券公司设立的条件和可以经营的业务4.熟悉证券交易场所的含义5.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能6.掌握证券交易程序7.熟悉证券交易机制的目标、证券交易机制的种类8.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务9.熟悉证券交易所会员的日常管理、对证券交易所会员的监督和纪律处分10.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法第一节证券交易的概念和基本要素一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征1.证券交易的概念证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。
证券交易与证券发行的关系：一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。
2.证券交易的特征主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。
【例1·单选题】证券是用来证明证券（）有权取得相应权益的凭证。
A.持有人B.发行人C.管理者D.承销者[答疑编号911010101]【答案】A【例2·单选题】下面的（）不属于证券交易特征。
A.安全性B.流动性C.收益性D.风险性[答疑编号911010102]【答案】A（二）我国证券交易市场发展历程（重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间）1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。
2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。
3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。
4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。
5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。
6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。
最新证券交易考试重点
最新证券交易考试重点第一章证券交易概述1（P1）证券交易的概念、基本要素和交易机制知识点101（P1）：证券交易的概念、特征及原则。
一．概念：□证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
证券发行是证券交易的前提，证券交易有利于证券发行的顺利进行。
二．特征：□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。
（不包括期限性）。
证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。
三．历史：1.□新中国证券交易市场的建立始于1986年。
2.1988年我国开放了国库券转让市场。
3.1990年12月19日和1991年7月3日,上交所和深交所先后正式开业。
4.1992年B股在上交所上市。
5.1999年7月1日，《证券法》开始实施。
6.2004年5月中小板上市；6.2005年4月启动股权分置试点改革；7.2005年10月重新修订的《证券法》于2006年1月1日实施；8.2009.10.30创业板开市；9.2010.3.31融资融券开始申报；10.2010.4.16股指期货开始上市交易。
四．□证券交易遵循三公原则：1、公开原则：又称“信息公开原则”，指证券交易是一种面向社会的公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。
1934年美国《证券交易法》确定。
2、公平原则：□（公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。
它要求证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平保护。
交易主体的资金数量、交易能力各不相同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。
3、公正原则：指公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。
公正原则也体现在很多方面，如公正地办理证券交易中的各项手续，公正地处理证券交易中的违法违规行为等。
（注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼）知识点102（P3）：证券交易的种类及方式。
2014年证券从业资格考试《证券交易》考前辅导讲义：第五章
第五章经纪业务相关实务本章主要考点 1.掌握股票网上发行的含义、类型。
2.掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程。
3.掌握分红派息的操作流程。
4.掌握配股缴款的操作流程。
5.熟悉股东大会网络投票的操作规定。
6.熟悉上市开放式基金业务的有关规定。
7.熟悉交易型开放式指数基金业务的有关规定。
8.熟悉权证业务的有关规定。
9.熟悉可转换债券转股的操作流程。
10.掌握证券公司代办股份转让的含义和业务范围。
11.熟悉证券公司从事代办股份转让服务业务的资格条件。
12.掌握代办股份转让的基本规则。
13.熟悉非上市股份有限公司股份报价转让的一般内容。
14.熟悉证券公司中间介绍业务的含义。
15.熟悉证券公司提供中间介绍业务的资格条件与业务范围。
16.掌握证券公司提供中间介绍业务的业务规则。
第一节股票网上发行一、网上发行的概念和类型（掌握）（一）网上发行的概念概念股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券经纪商进行申购的发行方式。
优点（1）经济性。
（2）高效性。
（二）网上发行的类型1.网上竞价发行【例题·多选题】网上竞价发行的优点有（）。
A.市场性B.连续性C.经济性D.高效性『正确答案』ABCD『答案解析』网上竞价发行的优点：经济性、高效性、市场性、连续性。
2.网上定价发行▲新股网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式，即主承销商利用交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。
▲新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点：网上定价发行网上竞价发行发行价格的确定方式不同事先确定价格事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价认购成功者的确认方式不同抽签决定价格优先、同等价位时间优先原则决定【例题·多选题】新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于（）。
A.认购方式不同B.承销方式不同C.发行价格的确定方式不同D.认购成功者的确认方式不同『正确答案』CD『答案解析』新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处：发行价格的确定方式不同、认购成功者的确认方式不同。
证劵交易知识点总结
证劵交易知识点总结证券交易是金融市场的一项重要活动，也是投资者获取财富的途径之一。
在证券交易过程中，投资者需要了解一些基本知识和技巧，才能够做出正确的投资决策并获取可观的收益。
本文将对证券交易的相关知识点进行总结，帮助投资者更好地理解证券交易，并为其投资决策提供一定的参考。
一、证券市场的分类1.按照市场性质分类从市场的性质来看，证券市场可以分为一级市场和二级市场。
一级市场是指企业首次向公众发行证券的市场，也被称为发行市场。
在一级市场，公司可以通过发行股票或债券来融资，而投资者则可以通过认购公司的新股或新债来获取投资收益。
二级市场是指已经发行的证券在交易所或场外进行买卖的市场，也被称为交易市场。
在二级市场，投资者通过买卖证券来实现投资收益。
证券交易所是二级市场的重要组成部分，不同国家和地区都有自己的证券交易所，如美国的纽约证券交易所、中国的上海证券交易所等。
2.按照证券类型分类根据证券的类型不同，证券市场可以分为股票市场和债券市场。
股票市场是指股票的买卖市场，投资者可以通过股票市场购买公司的股票，成为公司的股东。
股票市场对企业来说是一种融资途径，对投资者来说是一种投资工具。
债券市场是指债券的买卖市场，投资者可以通过债券市场购买政府债券、公司债券等各类债券，成为债权人。
债券市场对发行债券的主体来说是一种融资途径，对投资者来说是一种固定收益的投资工具。
二、证券交易的基本概念1.股票的基本概念股票是一种代表公司所有权和资产份额的证券，是投资者在公司中的所有权证明。
股票的持有者享有公司盈利的分红权、决策权和收益权，并有权参与公司的治理和决策。
股票的发行一般分为公开发行和非公开发行两种方式。
公开发行是指公司向社会公众发行股票，非公开发行是指公司定向向特定投资者发行股票。
股票的价格受多种因素影响，如公司的经营业绩、行业发展状况、宏观经济环境等。
投资者在进行股票投资时需要对这些因素进行充分的研究和分析，以便做出正确的投资决策。
经纪实务第五章 第二节 证券经纪业务5.2 证券经纪业务
③电脑自动委托：是指投资者用证券商在营业厅 或专户室设置的柜台电脑自动委托终端亲自下达买 进或卖出得的指令。
④远程终端委托：是指投资者通过与证券商柜台 电脑系统联网的远程终端或互联网下达买进或卖出 指令。
著名的股票价格指数还有伦敦的金融时 报指数、巴黎的综合指数、东京的日经道-琼 斯平均股价、香港的恒生指数等。
三、证券经纪业务的原则 P91-92
（一）坚持公开、公平、公正原则 （二）不参与是内幕交易 （三）不接受不符合有关规定的委托
四、证券经纪业务的特点
（一）业务对象的广泛性和价格变动性 广泛性：所有上市交易的股票和债券都
P92-93
2.功能 （1）提供证券交易场所 （2）形成与公告价格 （3）集中各类社会资金参与投资 （4）引导投资的合理流向 （5）制定交易规则 （6）维护交易秩序 （7）提供交易信息 （8）降低交易成本，促进股票的流动性。
（二）证券价格指数
1.概念：是指反映有价证券市场价格波动 的相对数。
②限价委托：即由投资者发出委托指令时， 提出买入或卖出某种证券的价格范围，经纪 人在执行时必须按限定的最低价格或高于最 低价格卖出，或按限定的最高价格或低于最 高价格买进。
（3）从委托方式来看（在电子交易方式下）
①柜台递单委托：是指投资者持身份证和账户卡， 由投资者在证券商柜台填写买进或卖出委托书，交 由柜台工作人员审核执行。
证券商与交易所之间的清算交割称为 “一级清算交割”，证券商与委托人的清算 交割称为“二级交割”。
5.办理过户
当股票交易完成后，需要经过证券登记 公司办理过户手续，只有办理完过户手续后， 证券的持有者才能享受到股东的红利、债券 本息或增发股票等权益。
证券交易知识点总结：证券交易课程讲义：第五章-经纪业务相关实务
证券交易知识点总结：证券交易课程讲义：第五章-经纪业务相关实务第五章经纪业务相关实务本章主要考点1.掌握股票网上发行的含义、类型（1）股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。
（2）股票网上发行方式的基本类型有网上定价发行和网上竞价发行。
【例1·单选题】（）是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式。
A.网上竞价发行B.网上定价发行C.网上招标购买D.累计投标询价[答疑编号5245050101]『正确答案』B『答案解析』网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式。
【例2·单选题】自（）起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。
A.2005年1月1日B.2004年12月1日C.2005年6月1日D.2006年6月1日[答疑编号5245050102]『正确答案』A『答案解析』自2005年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。
【例3·单选题】首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向（）询价的方式确定股票发行价格。
A.个人投资者B.证券交易所C.中国证券业协会D.符合条件的机构投资者[答疑编号5245050103]『正确答案』D『答案解析』首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象（符合中国证监会规定条件的机构投资者）询价的方式确定股票发行价格。
【例4·单选题】首次发行的股票在（）上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
A.主板B.创业板C.中小企业板D.代办股份转让系统[答疑编号5245050104]『正确答案』C『答案解析』首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
【例5·多选题】股票网上发行具有（）优点。
证券交易知识点总结_证券交易课程讲义_第五章_经纪业务相关实务
第五章经纪业务相关实务本章主要考点1.掌握股票网上发行的含义、类型（1）股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。
（2）股票网上发行方式的基本类型有网上定价发行和网上竞价发行。
【例1·单选题】（）是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式。
A.网上竞价发行B.网上定价发行C.网上招标购买D.累计投标询价[答疑编号5245050101]『正确答案』B『答案解析』网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式。
【例2·单选题】自（）起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。
A.2005年1月1日B.2004年12月1日C.2005年6月1日D.2006年6月1日[答疑编号5245050102]『正确答案』A『答案解析』自2005年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。
【例3·单选题】首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向（）询价的方式确定股票发行价格。
A.个人投资者B.证券交易所C.中国证券业协会D.符合条件的机构投资者[答疑编号5245050103]『正确答案』D『答案解析』首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象（符合中国证监会规定条件的机构投资者）询价的方式确定股票发行价格。
【例4·单选题】首次发行的股票在（）上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
A.主板B.创业板C.中小企业板D.代办股份转让系统[答疑编号5245050104]『正确答案』C『答案解析』首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
【例5·多选题】股票网上发行具有（）优点。
A.经济性B.盈利性C.高效性D.稳定性[答疑编号5245050105]『正确答案』AC『答案解析』股票网上发行的优点：（1）经济性。
证券资格考试证券交易各章节重点知识汇总
证券交易第一章第二节证券交易所的会员和席位
证券交易第一章第三节证券交易的风险及其防范
证券交易第二章第一节证券经纪业务的含义和特点
证券交易第一章第二节证券交易所的会员和席位
证券交易第二章第三节委托买卖
证券交易第二章第四节竞价与成交
证券交易第六章第三节证券营业部的技术管理
证券交易第六章第四节证券营业部的人力资源管理
证券交易第六章第五节证券营业部的财务管理
证券交易第六章第六节证券营业部的安全管理
证券交易第四章第二节我国现行资金清算与交收模式
证券交易第四章第三节交割与交收方式
证券交易第四章第四节清算交割交收中的诚信执业
证券交易第五章第一节证券回购交易的概念和程序
证券交易第五章第二节证券回购交易规则
证券交易第五章第三节证券回购交易的清算
证券交易第六章第一节证券营业部内部控制概述
证券交易第二节证券营业部的场所与经纪业务管理
证券交易第二章第五节其他交易事项
证券交易第二章第六节代办股份转让
证券交易第二章第七节网上发行的申购
证券交易第二章第八节配股缴款和可转换公司债券转股
证券交易第二章第九节交易费用
证券交易第二章第十节证券经纪业务的风险及其防范
证券交易第三章第一节自营业务
证券交易第三章第二节客户资产管理业务
证券交易第四章第一节清算、交割、交收的含义
交易-第五章-经纪业务相关实务
第五章经济业务相关实务大纲要求掌握股票网上发行的概念、类型；掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程。
掌握分红派息的操作流程；掌握配股缴款的操作流程；熟悉股东大会网络投票的操作规定。
熟悉上市开放式基金业务的有关规定；熟悉交易型开放式指数基金业务的有关规定；熟悉权证业务的有关规定；熟悉可转换债券转股的有关规定。
掌握证券公司代办股份转让的概念和业务范围；熟悉证券公司从事代办股份转让服务业务的资格条件；掌握代办股份转让的基本规则；熟悉非上市股份股份报价转让试点的一般内容。
熟悉证券公司中间介绍业务的含义；熟悉证券公司提供中间介绍业务的资格条件与业务范围；掌握证券公司提供中间介绍业务的业务规则。
第一节股票网上发行考点一：网上发行的概念和类型考点解析：股票发行是股票交易的前提。
股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。
股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行。
在我国，绝大多数股票采用了网上定价发行。
此外，在网上定价发行中，具体形式有多种，如前几年曾采用过的网上累计投标询价发行和网上定价市值配售等发行方式。
网上发行具有以下优点：1、经济性。
网上发行大大减轻了发行组织工作压力，减少了许多不必要的环节，为社会节省了大量的人力、物力和财力资源。
2、高效性。
网上发行是借助证券交易所遍布全国各地的交易网络进行的，因此整个发行过程安全、高效。
网上发行的类型。
１、网上竞价发行。
新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也称“招标购买方式。
”它是国际证券界发行证券的通行做法。
优点是：经济性，高效性，市场性和连续性2.网上定价发行。
新股网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所选进的交易系统来发行股票的发行方式，即主承销商利用证券交易所的交易系统，按已确定的发行价格向投资者出售股票网上竞价发行与网上定价发行的区别：1.发行价格确实定方式不同；2.认购成功者确实认方式不同考点二：股票网上发行资金申购程序考点解析：1.申购单位及上限。
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证券交易知识点总结：证券交易课程讲义：第五章经纪业务相关实务证券交易知识点总结：证券交易课程讲义：第五章经纪业务相关实务证券业从业人员资格考试辅导证券交易第五章经纪业务相关实务本章主要考点1.掌握股票网上发行的含义、类型（1）股票网上发售就是利用证券交易所的交易系统，新股发售主承销商在证券交易所转让销售，投资者通过证券营业部交易系统展开赎回的发售方式。
（2）股票网上发行方式的基本类型有网上定价发行和网上竞价发行。
【基准1单选题】（）就是事先规定发售价格，再利用证券交易所交易系统去发行股票的发售方式。
a.网上竞价发行b.网上定价发行c.网上招标购买d.累计投标询价[解惑编号5245050101]『恰当答案』b『答案解析』网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式。
【基准2单选题】自（）起至，我国已经开始推行首次发行股票股票的网上申购制度。
a.2021年1月1日b.2021年12月1日c.2021年6月1日d.2021年6月1日[答疑编号5245050102]『正确答案』a『答案解析』自2021年1月1日起至，我国已经开始推行首次发行股票股票的网上申购制度。
【例3单选题】首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向（）询价的方式确定股票发行价格。
a.个人投资者b.证券交易所c.中国证券业协会d.符合条件的机构投资者[答疑编号5245050103]『正确答案』d『答案解析』首次发行股票股票的公司及其保荐人机构应当通过向网上申购对象（合乎中国证监会规定条件的机构投资者）网上申购的方式确认股票发售价格。
【例4单选题】首次发行的股票在（）上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
a.主板b.创业板c.中小企业板d.代理股份受让系统[答疑编号5245050104]『正确答案』c第1页证券业从业人员资格考试辅导证券交易『答案解析』首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
【基准5多选题】股票网上发售具备（）优点。
a.经济性b.盈利性c.高效性d.稳定性[答疑编号5245050105]『正确答案』ac『答案解析』股票网上发售的优点：（1）经济性。
（2）高效性。
【例6多选题】新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于（）。
a.承销方式不同b.认购方式不同c.发售价格的确认方式相同d.配售成功者的证实方式相同[解惑编号5245050106]『恰当答案』cd『答案解析』新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于：发行价格的确定方式不同、认购成功者的确认方式不同。
【基准7判断题】网上定价发售方式的缺点就是股价难被机构小资金压低。
（）a.恰当b.错误[答疑编号5245050107]『正确答案』b『答案解析』网上竞价发售，使用网上竞价发售方式导入了市场机制，由投资者竞价产生的发售价格，所以在竞价的过程中股价难被机构小资金压低。
2.掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程【基准1单选题】同一证券账户多次参予同一只新股申购的，以交易所交易系统证实的该投资者的（）为有效率赎回，其余赎回均为违宪赎回。
a.第一笔赎回b.分组赎回数c.平均值赎回数d.最后一笔赎回[答疑编号5245050108]『正确答案』a『答案解析』同一证券账户多次参予同一只新股申购的，以交易所交易系统证实的该投资者的第一笔赎回为有效率赎回，其余赎回均为违宪赎回。
【例2单选题】上海证券交易所规定，股票的每一申购单位是1000股，申购数量最高不超过当次社会公众股上网发行总量的（）。
a.1‰b.2‰c.3‰d.5‰第2页证券业从业人员资格考试辅导证券交易[答疑编号5245050109]『正确答案』a『答案解析』上海证券交易所规定，股票的每一赎回单位就是1000股，赎回数量最低不少于当次社会公众股玩游戏发售总量的1‰。
【例3单选题】对于股票上网发行申购，如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于（）组织摇号抽签，公布确定的发行价和中签率，并按规定进行中签处理。
a.t+0日b.t+1日c.t+2日d.t+3日[答疑编号5245050110]『正确答案』c『答案解析』对于股票玩游戏发售赎回，如果有效率赎回总量大于该次股票发行量，主承销商将于t+2日非政府摇号分组，发布确认的发行价和中签率，并按规定展开中签下处置【例4单选题】网下发行结束后，发行人向中国结算公司提交相关材料申请办理股权登记，中国结算公司在其材料齐备的前提下（）个交易日内完成登记。
a.1b.2c.3d.4[解惑编号5245050111]『恰当答案』b『答案解析』网下发行结束后，发行人向中国结算公司提交相关材料申请办理股权登记，中国结算公司在其材料齐备的前提下2个交易日内完成登记。
【基准5多选题】关于股票玩游戏发售资金赎回的规则，以下观点恰当的存有（）。
a.投资者参予网上发行股票股票的赎回，就可以采用一个证券账户b.上海证券交易所申购单位为500股，深圳证券交易所申购单位为1000股c.每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号d.支付参予人应当确保其资金结算账户在最终结算时点存有足额资金用作新股申购的资金结算[解惑编号5245050112]『恰当答案』ad『答案解析』上海证券交易所申购单位为1000股，深圳证券交易所申购单位为500股，b的说法有误。
每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号，c的说法有误。
【例6判断题】深圳证券交易所规定，股票申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过999999500股。
（）a.正确b.错误[解惑编号5245050113]『恰当答案』a『答案解析』深圳证券交易所规定，股票申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过999999500股。
【基准7判断题】已经参予网下初步网上申购的配售对象严禁参予网上赎回。
（）a.恰当b.错误第3页证券业从业人员资格考试辅导证券交易[解惑编号5245050114]『恰当答案』a『答案解析』已经参与网下初步询价的配售对象不得参与网上申购3.掌控股息派息的操作方式流程【例1单选题】上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过（）进行的。
a.银行b.证券交易所c.证券公司d.中国结算公司的交易清算系统[答疑编号5245050115]『正确答案』d『答案解析』上海、深圳证券交易所上市证券的股息派息，主要就是通过中国支付公司的交易结算系统展开的。
【例2多选题】分红派息的形式主要有（）。
a.存款股利b.现金股利c.股票股利d.公积金股利[解惑编号5245050116]『恰当答案』bc『答案解析』分红派息的形式主要有现金股利和股票股利【基准3多选题】以下关于a股现金红利发放日程安排的观点，恰当的存有（）。
a.t-5日前为申请材料呈交日b.t-2日前为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司核准答复日c.t-1日前为向证券交易所提交公告申请日d.t日为公告刊登日[解惑编号5245050117]『恰当答案』acd『答案解析』t-3日前为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司核准答复日，b 的说法有误【例4多选题】下列关于上海证券交易所b股送股日程安排的说法中，正确的有（）。
a.公告刊登日为t日b.申请材料呈交日为t-5日前c.股权登记日为t+3日d.向证券交易所提交公告申请日为t-1日前[答疑编号5245050118]『正确答案』abd『答案解析』b股的最后交易日就是t+3日，股权登记日就是t+6日【例5判断题】未办理指定交易的a股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算公司上海分公司保管，利息按银行活期存款利率计算。
（）a.正确b.错误[解惑编号5245050119]『恰当答案』b第4页证券业从业人员资格考试辅导证券交易『答案解析』未办理选定交易的a股投资者，其所持的现金红利暂由中国支付公司上海分公司看管，不计息。
4.掌握配股缴款的操作流程【基准1单选题】上市公司（或保荐人机构）在配股缴款期内应当至少刊载（）次《增发提示性公告》。
a.2b.3c.4d.5[答疑编号5245050120]『正确答案』b『答案解析』上市公司（或保荐人机构）在配股缴款期内应当至少刊载3次《增发提示性公告》。
【基准2单选题】深圳证券交易所增发配售于（）已经开始，配售期在（）个工作日。
a.r日，3b.r+1日，5c.r+2日，10d.r+7日，15[答疑编号5245050121]『正确答案』b『答案解析』深圳证券交易所增发配售于r+1日已经开始，配售期在5个工作日【例3判断题】股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。
（）a.正确b.错误[解惑编号5245050122]『恰当答案』a『答案解析』股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程【基准4判断题】现阶段，我国a股的增发权证可以转让交易，可以资管系。
（）a.恰当b.错误[答疑编号5245050123]『正确答案』b『答案解析』现阶段，我国a股的增发权证不转让交易，不容许资管系【例5判断题】在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。
（）a.恰当b.错误[答疑编号5245050124]『正确答案』a『答案解析』在配股缴款过程中，证券公司严禁向客户缴纳佣金、过户费和印花税等交易费用【基准6判断题】深圳证券交易所规定，投资者在配股缴款时就可以申报一次，而且不可以下单。
（）a.正确b.错误第5页。