商业银行进行债券投资与债券交易的场所
金融市场的金融市场结构
金融市场的金融市场结构金融市场是指用于进行各种金融资产交易的场所或平台，是金融系统的核心组成部分。
金融市场结构是指金融市场的组织形式和交易参与者之间的关系及其作用的规则。
金融市场结构对经济的金融运行和资源配置起着重要的作用。
本文将以金融市场的金融市场结构为题，探讨金融市场的组织形式和交易参与者之间的关系。
一、金融市场的分类根据金融工具的性质和金融资产的特征，金融市场可分为股票市场、债券市场、货币市场、外汇市场、期货市场等。
每种市场都有其特定的功能和特点。
1. 股票市场股票市场是指进行股票买卖的交易场所。
股票是指企业为了筹集资金而发行的一种所有权凭证，股票市场是企业与投资者之间进行股票买卖的重要场所。
股票市场的主要参与者包括企业、投资者、证券公司等。
2. 债券市场债券市场是指进行债券买卖的交易场所。
债券是指借款人为了筹集资金而发行的一种债权凭证，债券市场是债券买卖的重要场所。
债券市场的主要参与者包括债券发行人、债券投资者、证券公司等。
3. 货币市场货币市场是指短期资金供求和短期金融工具交易的市场。
货币市场的主要特点是短期性和流动性强，其主要交易对象包括国库券、短期票据等。
货币市场的主要参与者包括中央银行、商业银行、金融机构等。
4. 外汇市场外汇市场是指进行外汇买卖的交易场所。
外汇是指不同货币之间的兑换关系，外汇市场是各国货币之间进行兑换和交易的市场。
外汇市场的主要参与者包括央行、商业银行、投资者等。
5. 期货市场期货市场是指进行期货合约买卖的交易场所。
期货是指按照合约规定，在将来某一特定时间交割的标准化金融工具，期货市场是期货合约买卖的场所。
期货市场的主要参与者包括期货交易所、期货公司、投资者等。
二、金融市场的组织形式金融市场的组织形式主要包括场内市场和场外市场。
1. 场内市场场内市场是指在特定的金融交易所或机构内进行金融资产交易的市场。
场内市场的特点是交易规则和交易方式相对规范化，交易参与者在交易所的监管下进行交易。
商业银行理财业务监督管理办法
第二十三条 商业银行应当建立有效的理财业务投资者投诉处理机制，明确受理和处理投资者投诉的途径、程序和方式，根据法律、行政法规、金融监管规定和合同约定妥善处理投资者投诉。
第二十四条 商业银行应当建立健全理财业务人员的资格认定、培训、考核评价和问责制度，确保理财业务人员具备必要的专业知识、行业经验和管理能力，充分了解相关法律、行政法规、监管规定以及理财产品的法律关系、交易结构、主要风险及风险管控方式，遵守行为准则和职业道德标准。
商业银行应当按照金融监督管理部门关于关联交易的相关规定，建立健全理财业务关联交易内部评估和审批机制。理财业务涉及重大关联交易的，应当提交有权审批机构审批，并向银行业监督管理机构报告。输送、内幕交易和操纵市场，包括但不限于投资于关联方虚假项目、与关联方共同收购上市公司、向本行注资等。
第五条 商业银行理财产品管理人管理、运用和处分理财产品财产所产生的债权，不得与管理人、托管机构因自有资产所产生的债务相抵销；管理人管理、运用和处分不同理财产品财产所产生的债权债务，不得相互抵销。
第六条 商业银行开展理财业务，应当按照《指导意见》第八条的相关规定，诚实守信、勤勉尽职地履行受人之托、代人理财职责，投资者自担投资风险并获得收益。
商业银行的董事、监事、高级管理人员和其他理财业务人员不得有下列行为：
（一）将自有财产或者他人财产混同于理财产品财产从事投资活动；
（二）不公平地对待所管理的不同理财产品财产；
（三）利用理财产品财产或者职务之便为理财产品投资者以外的人牟取利益；
（四）向理财产品投资者违规承诺收益或者承担损失；
第二条 本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行，包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行。
银行间债券市场非金融企业债务融资工具介绍
非金融企业债务融资工具发行注册规则
▪ 注册免责问题：发行注册不代表交易商协会对债务融资工具的投 资价值及投资风险进行实质性判断。
▪ 注册决定问题：由注册委员会决定是否接受注册 ▪ 注册文件：注册报告、主承销商推荐函及相关中介机构承诺书、
企业拟披露文件和其他证明性文件。 ▪ 注册回避制：担任企业及其关联方董事、监事、高级管理人员，
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CP和MTN注册发行组织架构
银行间债券市场
资金
资金
资金
资金用途
发行人
承销商
投资者
收入
债务融资工具
债务融资工具
费用 审计
托 管托 费管
评级 费用
法律意见 费用
会计师
中央国债登记公司
评级机构
律师
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具备CP和MTN主承销和承销资格的金融机构
主承销商（24家）
中国工商银行 交通银行股份有限公司 中信银行股份有限公司 华夏银行股份有限公司
第一创业有限责任公司
中国人保资产管理公司 中国人寿资产管理公司
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非金融企业债务融资工具之积极意义
仅仅从企业角度介绍：
▪ 一是：实实在在为企业提供了一种新的融资渠道或选择。 ▪ 二是：有利于降低企业财务成本、优化企业财务结构，赋予
企业更大的财务自主性。
▪ 三是：在期限、金额、时间等上具体方式上有更大选择空间，
▪ 短期融资券（CP）定义：是指具有法人资格的非金融企业（以 下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息 的债务融资工具。
▪ 主要规定或特点：
管理方式－－依据《非金融企业债务融资工具注册规则》在交
易商协会注册
发行规模－－偿还余额不得超过企业净资产的40% 资金用途－－应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确
2022年-2023年中级银行从业资格之中级个人理财题库与答案
2022年-2023年中级银行从业资格之中级个人理财题库与答案单选题（共30题）1、（）是指当有规律性重复一件事的次数越多，所得的预估发生率就会越接近真实的发生率。
A.小数法则B.众数法则C.多数法则D.大数法则【答案】 D2、（）是依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算股份有限公司的，包括商业银行、保险机构、证券公司、基金公司等金融机构进行债券发行、交易和回购的场所。
A.银行间债券市场B.交易所债券市场C.政府短期债券市场D.商业票据市场【答案】 A3、李刚的生父早年去世，留下遗嘱，将20万元遗产留给李刚。
三年后李刚母亲改嫁给王某，此时李刚的姐姐已经出嫁，与王某未形成抚养教育关系，李刚随母亲搬到王某家住，并由王某继续抚养李刚至成人。
15年后，王某去世，去世时与李刚母亲共有财产60万元，未留遗嘱。
王某去世后，王某与前妻的孩子王林申请继承王某的遗产，王林在王某离婚后一直与母亲居住在一起。
A.0B.6.67D.3.33【答案】 D4、 2011年6月何先生与王女士结婚，2014年5月王女士作为投保人为何先生投保了一份定期寿险，同时王女士为唯一受益人。
二人婚后无子女，何先生的父母尚在。
2015年年底，王女士声称何先生遭遇了意外，向保险公司申请索赔，保险公司经调查证明何先生的死因是王女士蓄意谋杀，则保险公司应（）。
A.按合同规定给予赔偿B.给予部分赔偿C.不予赔偿D.剥夺王女士的受益权【答案】 C5、客户关系管理的终极目标是（）的最大化。
A.客户资源B.客户终身价值C.客户资产D.客户忠诚度【答案】 D6、期末年金是指在一定时期内每期（）等额收付的系列款项。
A.期初B.期末D.期内【答案】 B7、商业银行应当充分、清晰、准确地向客户提示综合理财服务和理财计划的风险。
对于( )，风险提示的内容应至少包括以下语句：“本理财计划有投资风险，你只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。
2022-2023年中级银行从业资格《中级银行业法律法规与综合能力》预测试题15(答案解析)
2022-2023年中级银行从业资格《中级银行业法律法规与综合能力》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第壹卷一.综合考点题库(共50题)1.下列关于汇票的表述，正确的是（）。
A.商业汇票分为银行汇票和银行承兑汇票B.银行汇票是由出票银行签发的C.汇票是出票人签发，委托付款人在见票时或在指定日期有条件支付的票据D.商业承兑汇票的付款人是银行正确答案：B本题解析：AD两项，商业汇票分为商业承兑汇票（由银行以外的付款人承兑）和银行承兑汇票（由银行承兑）两种；C项，汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
2.GDP是指在一国的领土范围内，本国居民和外国居民在一定时期内所生产的、以（）表示的产品和劳务总值。
A.公允价格B.市场价格C.成本价格D.世界价格正确答案：B本题解析：衡量经济增长的宏观经济指标是国内生产总值(GDP)，它是指一国(或地区)所有常住居民在一定时期内生产活动的最终成果，即指在一国的领土范围内，本国居民和外国居民在一定时期内所生产的、以市场价格表示的产品和劳务总值。
3.“过多的货币追求过少的商品”导致物价上涨，这种情形属于（）通货膨胀。
?A.需求拉上型B.成本推进型C.结构型D.隐蔽型正确答案：A本题解析：需求拉上型通货膨胀是指当总需求与总供给的对比处于供不应求状态，总需求大于总供给时，过多的需求拉动价格水平上涨。
由于在现实生活中，总需求是由有购买和支付能力的货币量构成，总供给则表现为市场上的商品和劳务，所以也就是“过多的货币追求过少的商品”引起了物价上涨。
4.中国人民银行为执行货币政策，可以运用下列哪些货币政策工具?（）A.要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金B.确定中央银行基准利率C.为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现D.向商业银行提供贷款E.在公开市场上买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇正确答案：A、B、C、D、E本题解析：中国人民银行为执行货币政策，可以运用的货币政策工具包括：①要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金；②确定中央银行基准利率；③为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现；④向商业银行提供贷款；⑤在公开市场上买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇；⑥国务院确定的其他货币政策工具。
2023年证券从业之金融市场基础知识自测提分题库加精品答案
2023年证券从业之金融市场基础知识自测提分题库加精品答案单选题（共40题）1、2007年3月9日出台的《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务( )。
A.Ⅰ. Ⅱ. ⅣB.Ⅰ. Ⅲ. ⅣC.Ⅱ. Ⅲ. ⅣD.Ⅰ. Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ【答案】 D2、股票应载明的事项主要包括（）。
A.①②B.②③C.①②③D.①②③④【答案】 D3、（2019年真题）新加坡交易所（简称SGX）于（）年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。
A.1996B.2010C.2006D.20004、经济学中有“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的说法，王某对自己的收入进行理财，先把部分钱存人银行后，用剩下的钱购人国债、基金、保险和证券，这种行为体现了股票的（）特征。
A.价格波动性B.收益性C.风险性D.流动性【答案】 C5、在能否参与股票交易及参与股票交易的方式上缺乏明确法律规定或权利义务不具体的法人是（）。
A.证券公司B.国有企业C.“三资”企业D.国有控股公司【答案】 C6、2008年10月24日，纽交所对做市商制度进行了重大改革，将专家制度变革为指定做市商制度（DMM）。
与之前的专家制度相比，指定做市商（DMM）制度的变动不包括（）。
A.取消了“优先看单权”B.撤销了正面义务清单C.将专家制下的“退让（Yield）”原则修改成为“对等（Parity）”原则D.增加“资本承诺清单”（CCS）7、（2020年真题）下列有关金融期货的说法，正确的有（）A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B8、证券公司设立私募基金子公司与设立另类子公司均要求（）。
A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】 C9、股票账面价值不等于股票市场价格的原因有（）。
A.①②B.②③C.①②③D.①②④【答案】 C10、根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式不包括( )A.非公开发行股票B.发行可交换公司债券C.发行可转换公司债券D.向原股东配售股份【答案】 B11、证券服务机构包括（）。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析(49)
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析49一、单选题(共60题)1.流动性风险应急计划应符合以下（）要求。
①合理设定应急计划触发条件②规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径③列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间④充分考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性A：①②③B：①②④C：②③④D：①②③④【答案】：D【解析】：考查对流动性风险应急计划的认识。
2.下列关于债券成交原则的说法中，错误的是（）。
A：价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券B：时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交C：价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交D：客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖【答案】：C【解析】：审题，题目问的错误的是B、C选项前四个字是不一样的时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交，C项错误。
3.根据《证券法》，证券公司必须将证券资产管理业务与（）分开办理，不得混合操作。
①证券经纪业务②证券承销业务③证券自营业务④证券投资咨询业务A：①②③B：①②④C：①③④D：②③④【答案】：A【解析】：本题考查证券资产管理业务相关知识点。
证券公司必须将证券资产管理业务与证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券做市业务分开办理，不得混合操作。
4.（2021年真题）当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（）有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。
A：中国证券投资者保护基金有限责任公司B：证券交易所C：中国证监会D：中国证券业协会【答案】：A【解析】：按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行职责之一：证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会釆取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。
2023年中级银行从业资格之中级个人理财题库练习试卷A卷附答案
2023年中级银行从业资格之中级个人理财题库练习试卷A卷附答案单选题（共30题）1、（）是依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算股份有限公司的，包括商业银行、保险机构、证券公司、基金公司等金融机构进行债券发行、交易和回购的场所。
A.银行间债券市场B.交易所债券市场C.政府短期债券市场D.商业票据市场【答案】 A2、保险公司一般不接受以会计账册为标的物的投保，其原因在于所有人在会计账册上所具有的利益是( )。
A.不具有利害关系的利益B.非经济上有价的利益C.不确定的利益D.不合法的利益【答案】 B3、理财业务、财富管理业务和私人银行业务的客户等级从高到低依次为（）。
A.私人银行客户、财富管理客户、理财业务B.私人银行客户、理财业务、财富管理客户C.理财业务、财富管理客户、私人银行业务D.理财业务、私人银行业务、财富管理客户【答案】 A4、银行车贷年限最长不超过( )年。
A.3B.5C.6D.8【答案】 B5、袁先生与李女士结婚三个月，李女士怀孕，预计9个月后孩子出生。
A.5.79B.4.99C.4.12D.3.56【答案】 B6、甲将自己拥有的价值40万元的汽车向保险公司投保车辆损失保险。
在保险期间该保险车辆因第三者的单方行为导致损失30万元。
保险公司按照保险条款向被保险人赔付了25万元，并行使代位追偿权从第三者得到赔款25万元。
按照我国《保险法》的规定，对于被保险人余下的5万元损失，正确的处理方式是( )。
A.被保险人无权再要求第三者赔付B.被保险人有权再要求第三者赔付C.保险人有权向第三者要求再赔付D.被保险人和保险人均无权再要求第三者赔付【答案】 B7、随着人口老龄化、就业方式多样化和城市化的发展，现行企业职工基本养老保险制度显现出一些与社会经济发展不相适应的问题。
在充分调查研究和总结过去20年来养老保险改革经验的基础上，国务院2005年12月发布《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》。
2022年银行从业资格考试《银行业法律法规与综合能力(中级)》选择题专练(42)【含答案】
2022年银行从业资格考试《银行业法律法规与综合能力（中级）》选择题专练（42）一、单选题(80题)1.以下关于衡量通货膨胀指标的说法，不正确的是( )。
A.消费者物价指数是指一组与居民生活有关的商品价格的变化幅度B.生产者物价指数是指一组出厂产品批发价格的变化幅度C.国内生产总值物价平减指数则是按当年不变价格计算的国内生产总值与按基年不变价格计算的国内生产总值的比率D.在衡量通货膨胀时，生产者物价指数使用得最多、最普遍2.在直接标价法下，银行报出的买人价、卖出价和中间价中最高的为（）。
A.买入价B.卖出价C.中间价D.一样高3.下面哪个选项属于中国人民银行建设的征信体系?( )A.企业征信B.个人征信C.企业征信和个人征信D.都不是4.从业务运作的实质来看，（）就是远期票据贴现。
A.信用证B.出口押汇C.福费廷D.保理5.下列金融市场中不属于有形市场的是（）。
A.上海证券交易所B.大连商品交易所C.全国银行间债券市场D.中国金融期货交易所6.开放式基金的特点不包括( )。
A.所募集到的资金可以全部用于长期投资B.投资者在存续期内可随时申购基金单位C.所发行的基金单位是可赎回的D.基金的资金总额不断变化7.拨备前利润是银行常用的财务指标，是银行在经营中已经构成的( )作出的准备。
A.收入和支出B.贷款和存款C.成本和利润D.风险和损失8.衡量通货膨胀时，使用最多、最普遍的物价指数是( )。
A.生产者物价指数B.国民生产总值物价平均指数C.消费者物价指数D.零售物价指数9.商业银行资产负债管理的整体目标是，在承受合理的缺口与流动性风险的前提下，()。
A.完善内部管理机制和风险控制机制B.追求银行价值最大化C.为客户提供最大化的利益D.健全市场经营机制10.备用信用证的实质是银行对借款人的一种( )。
A.承诺业务B.代理业务C.担保行为D.理财业务11.下列选项中，不属于中间业务的是( )。
A.下列选项中，不属于中间业务的是()。
点趣乐考网-2020证券从业考试《金融市场基础知识》考前测试
I.在国际货币基金组织的储备头寸
Ⅱ.黄金储备
Ⅲ.对外债权
Ⅳ.特别提款权
A. I、Ⅱ、Ⅲ B. I、Ⅲ、Ⅳ
C. I、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：C
解析：外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。一国的国际储备除了外汇储备外，还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织(IMF)的储备头寸。
15.下列各项中，()属于中央银行直接信用控制的具体手段。
I.信用条件限制
Ⅱ.窗口指导
Ⅲ.规定金融机构流动性比率
Ⅳ.规定利率限额与信用配额
A. I、Ⅱ、III B. I、Ⅲ、IV
C. I、Ⅱ、IV D.Ⅱ、Ⅲ、IV
答案：B
解析：Ⅱ项，窗口指导属于间接信用指导。
16.中央银行通常采用()等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。
12.我国中央银行宣布的货币政策的目标包括()。
I.促进国际化Ⅱ.保持货币币值的稳定
Ⅲ.促进经济增长Ⅳ.促进证券市场发展
A.Ⅱ、III
B. I、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、IV
D.III、IV
答案：A
解析：1995年3月颁布实施的《中国人民银行法》对“双重目标”进行了修正，确定货币政策目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。2003年l2月27日生效的重新修订的《中国人民银行法》再次确认了这一目标。
20.某公司公开发行债券，可以申请在()上市交易或转让。
I.证券交易所
Ⅱ.全国中小企业股份转让系统
Ⅲ.证券公司柜台
Ⅳ.国务院批准的其他证券交易场所
A. I、Ⅱ、IV B.Ⅱ、III
债券投资业务管理办法(2023年版)
附件债券投资业务管理办法（2023年版）第一章总则第一条为加强全行债券投资管理，有效控制债券投资风险，提高债券投资收益，根据《关于规范金融机构同业业务的通知》《关于规范商业银行同业业务治理的通知》等有关规定以及本行规章制度，制定本办法。
第二条本办法所称的债券投资，是指本行通过债券市场及其他合法途径，投资已在全国债券市场进行交易的中央政府债券、中央银行债券、金融债券、短期融资券、中期票据、公司企业债和经监管机构批准的其他债券券种。
第三条本行债券投资应遵循以下原则：（一）集中管理：指自营债券投资主要集中于机构业务部统一管理运作，其他部门原则上不得从事债券投资；（二）职能分离：指债券投资运作部门与风险控制部门保持相对独立；（三）分类核算：指根据最新会计准则和会计政策，将本行债券投资分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，准确确认和计量债券资产，满足管理和监管要求，并根据未来会计准则和会计政策需求进行适时调整；（四）审慎经营：指在总量、风险限额、久期、收入等计划和授信、授权额度内审慎进行债券投资。
第二章部门职责第四条机构业务部主要职责包括：（一）负责拟定与债券投资经营相关的制度；（二）组织实施债券投资运作，研究市场，制定策略；（三）债券投资业务日常风险监控和管理。
第五条计划财务部主要职责为：（一）负责根据全行的资产负债管理计划拟定资金运用计划；（二）负责根据全行流动性管理需要对全行投资业务开展提出建议；（三）负责制定债券投资业务的会计核算规则。
第六条授信审批部负责债券投资有关的授信审查审批工作。
第七条风险管理部负责债券投资业务风险的监测和计量工作。
第八条运营管理部负责债券投资业务的授信额度支用审查、后台结算、资金清算和会计记账工作。
第九条法律合规部负责对债券投资业务相关合同文本进行法律合规性审查。
第三章以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券资产管理第十条以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券资产应纳入风险敞口管理，投资此类债券，必须在其风险敞口额度内进行。
银行间债券市场业务介绍(全)
支票：由付款人自行出票，一般限于同城结算，虽然，也属见 票即付票据，但持票人需将支票解交收款银行并委托期代为收 款。
1.2.2 票据市场
发行 担保 承兑 贴现：远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴 现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。 转贴现：是指商业银行在资金临时不足时,将已经贴现但仍未到 期的票据,交给其他商业银行或贴现机构给予贴现,以取得资金融 通。 再贴现：是指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未 到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。
2.2.2 债券市场图解
2.3 债券交易类型
现券交易：交易双方以约定的价格在当日或次日转 让债券所有权的交易行为。 回购交易：分为质押式回购与买断式回购两种。
质押式回购，也叫封闭式回购，是指在交易中买卖双方按
照约定的利率和期限达成资金拆借协议，由资金融入方提 供一定的债券作为质押获得资金，并于到期日向资金融出 方支付本金及相应利息。 买断式回购又称开放式回购，是指债券持有人在将一笔债 券卖出的同时，与买方约定在未来某一日期，再由卖方以 约定价格从买方购回该笔债券的交易行为。
3.3 银行间债券交易特点
交易方式为询价交易，而非撮合交易，所以交易不连续 单笔交易量大：现券买卖通常成交面额不低于1000万元， 信用品种（短期融资券、中期票据、企业债等）的单笔成 交3亿元内都属于正常成交量水平；而利率品种（国债、政 策金融债等、央行票据）成交面额则更大，有时甚至超过 10亿元成交面额 需要专业的交易员询价以及交易：由于成交价不连续以及 部分价格为异常价格，故需要培养专业的人员实时跟踪市 场走势 有专门的机构对债券进行估值：由于价格的不连续，需要 专门的机构对债券进行估值，作为市场成员记账以及定价 的基础
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析(11)
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析11一、单选题(共60题)1.政策性银行发行金融债券应当向（）报送发行申请。
A：国家开发银行B：中国进出口银行C：中国人民银行D：中国农业发展银行【答案】：C【解析】：根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，政策性银行发行金融债券，应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请。
2.根据保险业务属性和风险特征，保险公司业务范围分为基础类业务和扩展类业务，以下属于财产保险公司的基础类业务的是（）。
A：责任保险B：农业保险C：信用证保险D：分红型保险【答案】：A【解析】：本题考查保险的分类。
财产保险公司的基础类业务包括以下五项：①机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险；②企业／家庭财产保险及工程保险（特殊风险保险除外）；③责任保险；④船舶／货运保险；⑤短期健康／意外伤害保险。
3.根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为（）债券组合证券化等类别。
Ⅰ．不动产证券化Ⅱ．应收账款证券化Ⅲ．信贷资产证券化Ⅳ．未来收益证券化A：Ⅱ、Ⅲ、ⅣB：Ⅰ、Ⅱ、ⅢC：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C【解析】：根据基础资产分类。
根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合证券化等类别。
4.沪深300指数所选择的公司一般满足下列（）条件。
①经营状况良好②股票价格无明显异常波动③财务报告无重大问题④无明显市场操纵A：①②③④B：①②④C：②③④D：①③④【答案】：A【解析】：上述四项皆为沪深300指数选择样本股票所考虑的条件。
沪深300指数样本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司：计算样本空间内股票最近一年（新股为上市第四个交易日以来）的A股日均成交金额与A股日均总市值；对样本空间股票在最近一年的A 股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50％股票；对剩余股票按照最近一年A股日均总市值由高到低排名，选取前300名股票作为指数样本。
江西财经大学金融学院2020级《个人理财(初级)》考试试卷(1590)
江西财经大学金融学院2020级《个人理财（初级）》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、判断题（10分，每题1分）1. 对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理时，年度总额分别为每人每年等值3万美元。
（）正确错误答案：错误解析：《个人外汇管理办法实施细则》第二条规定，对个人和境内个人购汇实行年度总额管理。
年度总额分别为每人每年等值5万美元。
国家外汇管理局可根据国际收支现况，对年度总额成功进行调整。
2. 第四代时间管理理论从根本上否定了“时间管理”这个名词，主张关键不在于时间管理，而在于个人管理。
（）正确错误答案：正确解析：第四代时间管理量子力学与前三代截然不同，它从根本上批驳了“时间管理”这个名词，主张关键不在于时间管理，而在于个人管理。
与其着重于时间与事务的安排，不如把重心维持产出与产能的平衡上。
也就是说，以原则为中心，权衡个人对使命的认知，兼顾全面性与紧迫性，着重如期完成战略性事务。
3. 股票的价格是由股票的价值确定。
（）正确错误答案：错误解析：股票本身并无收藏价值，虽然股票也同商品一样在市场商品之上流通，但其价格的多少与其所代表的资本的无关。
选定股票的价格是由股票市场中的供求关系确定的。
4. 有时客户对家庭财务安排和目标只有笼统的意愿，没有明确具体的要求，这就需要理财师启发、引导、分析目标。
（）正确错误答案：正确解析：首要目标只有具体明确，理财师理财师才能制定切实可行的理财配套措施。
有时客户对家庭财务和目标只有笼统的意愿，并没有明确具体的要求，这就需要理财师启发指引、分析得出。
5. 个人生命周期的建立期阶段理财活动主要是利用投资的工具创造更多财富。
（）正确错误答案：错误解析：个人生命周期的建立时期由于刚工作，收入基数较低，还没有足够的资金与经验从事投资，无法获得投资性收入。
银行间与交易所债券市场发展现状
1银行间债券市场发展现状银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称同业中心）和中央国债登记结算公司（简称中央登记公司）的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。
经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。
记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。
（一）债券市场主板地位基本确立我国债券市场分为银行间债券市场和交易所债券市场，随着银行间债券市场规模的急剧扩张，其在我国债券市场的份额和影响力不断扩大。
1997年底,银行间债券市场的债券托管量仅725亿元， 2011年底银行间债券托管量已达到69625.13亿元，已占全部债券托管量的94%；从二级市场交易量来看，2011年银行间债券市场的现券交易量677585.53亿元，占我国债券交易总量的 95.6%；银行间回购交易量达到156784亿元，占回购交易总量的87.1%。
银行间债券市场已经逐步确立了其在我国债券市场中的主板地位。
（二）市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能银行间债券市场的快速扩容为商业银行提供了资金运作的平台，提高了商业银行的资金运作效率。
从1997年至 2005年，商业银行的债券资产总额从0.35万亿元上升到5.1万亿元，形成商业银行庞大的二级储备，商业银行相应逐步减少超额准备金的水平，在提高资金运作收益的同时，显著增强了商业银行资产的流动性。
此外，银行间债券市场也已成为中央银行公开市场操作平台。
1998年人民银行开始通过银行间市场进行现券买卖和回购，对基础货币进行调控，随着近年来我国外汇占款的快速增长，2003年开始人民银行又开始通过银行间债券市场发行央行票据，截至2005年底，央行票据发行余额20662亿元，有效对冲了外汇占款。
（三）与国际市场相比较，市场流动性仍然较低虽然我国银行间债券市场交易量大幅增长，但在很大程度上源于债券存量增长,因此总体来讲流动性仍然较差。
管理学院《银行业法律法规与综合能力(中级)》考试试卷(1299)
管理学院《银行业法律法规与综合能力（中级）》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、判断题（31分，每题1分）1. 我国的货币政策工具逐步从价格型向数量型转变。
（）正确错误答案：错误解析：近年来，随着宏观经济的变化，我国的货币政策工具逐步从数量型向价格型转变。
2. 风险识别指了解各种潜在的风险，分析各种风险内在的风险因素。
（）正确错误答案：正确解析：风险识别包括感知风险和分析风险两个环节，感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质；分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。
3. 我国刑事审判实行审判公开、两审终审和人民陪审的审判制度。
（）正确错误答案：正确解析：审判是指人民法院在控、辩双方及其他诉讼参与人参加下，依照法定的权限和程序，对于依法向其提出诉讼请求的刑事案件进行审理和裁判的诉讼活动。
我国刑事审判实行审判公开、两审终审和人民陪审的审判制度。
4. 信用证业务是货物买卖。
（）正确错误答案：错误解析：信用证业务是单据买卖。
在信用证业务中的所有各方，包括银行和商人所处理的都是单据，而非货物。
5. 卖出外汇期权交易适用于有外汇避险需求，同时又希望获得汇率波动收益的客户。
（）正确错误答案：错误解析：买入外汇期权交易适用于有外汇避险需求，同时又希望获得汇率波动收益的客户；卖出外汇期权交易适用于对某种货币未来汇率走势有所预期，对基本货币与挂钩货币都有需求，希望提高外币定期存款收益的客户。
6. 开放式理财产品是指自产品成立日至终止日期间，理财产品份额总额固定不变，投资者可以按照协议约定的开放日和场所，进行认购或者赎回的理财产品。
（）正确错误答案：错误解析：封闭式理财产品是指有确定到期日，且自产品成立日至终止日期间，理财产品份额总额固定不变，投资者不得进行认购或者赎回的理财产品。
2021年金融专业模拟试卷与答案解析(9)
2021年金融专业模拟试卷与答案解析9一、单选题(共40题)1.以下不属于市场准入监管的是（）。
A：审批资本充足率B：审批注册机构C：审批注册资本D：审批高级管理人员任职资格【答案】：A【解析】：市场准入监管包括审批注册机构、审批注册资本、审批高级管理人员任职资格和审批业务范围．A不正确。
2.参照美国著名金融专家罗伯特，库恩的观点，投资银行的最佳定义是指经营一部分或者全部资本市场业务的金融机构，按照这一定义，不属于现代投资银行主要业务的有（）。
A：证券发行与承销B：公司理财C：私募发行D：向客户零售证券【答案】：D【解析】：投资银行是指经营一部分或者全部资本市场业务的金融机构。
这是投资银行第二广义的定义。
这里的资本市场主要指为资金需求者提供中长期（1年或1年以上）资金的市场，包括证券发行与承销、公司理财、收购兼并、商人银行业务、基金管理、风险资本运作、私募发行、咨询服务，以及风险管理和风险工具的创新等。
但是不包括向客户零售证券、不动产经纪、抵押、保险以及其他类似的业务。
3.治理通货紧缩，凯恩斯主义认为刺激经济的有效手段是实行以()为主的政策。
A：扩张性货币政策B：增加收入政策C：赤字财政政策D：收入指数化政策【答案】：C【解析】：治理通货紧缩，凯恩斯主义认为刺激经济的有效手段是实行积极的财政政策，同时辅以扩张性的货币政策，选C。
@##4.认为货币供给是外生变量，由中央银行直接控制，货币供给独立于利率的变动，该观点源自于（）。
A：货币数量论B：古典利率理论C：可贷资金理论D：流动性偏好理论【答案】：D【解析】：流动性偏好理论认为货币供给是外生变量，由中央银行直接控制。
5.按照我国现行监管要求，村镇银行的发起人或出资人中应（）银行业金融机构。
A：没有B：至少有一家C：至少有两家D：全部为【答案】：B【解析】：【知识点】村镇银行的概念。
村镇银行是指依据有关法律规定，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。
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商业银行进行债券投资与债券交易的场所（一）银行间债券市场的产生
1997年上半年，股票市场过热，大量商业银行资金通过各种渠道流入股票市场，其中证券交易所的债券回购成为商业银行资金进入股票市场的重要形式之一。
1997年6月，根据国务院统一部署，人民银行发布了《中国人民银行关于各商业银行停止在证券交易所证券回购及现券交易的通知》，要求商业银行全部退出上海和深圳交易所市场，商业银行在交易所托管的国债全部转到中央国债登记结算有限责任公司；同时规定各商业银行可使用其在中央结算公司托管的国债、中央银行融资券和政策性金融债等自营债券通过全国银行间同业拆借中心提供的交易系统进行回购和现券交易，这标志着机构投资者进行债券大宗批发交易的市场——银行间债券市场的正式启动。
（二）银行间债券市场组织构成
1、银行间债券市场监督管理机构——中国人民银行。
根据《中国人民银行法》的第四条第四款规定，中国人民银行履行监督管理银行间债券市场的职能。
人民银行作为银行间债券市场的主管部门，负责制定市场管理办法和规定，对
市场进行全面监督和管理，拟订市场发展规划和推动市场产品创新等。
2、银行间债券市场服务机构——中央结算公司。
根据中国人民银行有关规定和授权，中央结算公司和同业中心为市场参与者提供债券托管、结算服务以及交易中介和信息服务，同时负责对债券交易、结算进行实时监测和监督。
3、银行间债券市场参与机构——金融机构法人及其授权分支机构、非金融机构法人和基金等契约型资金等投资主体。
目前银行间债券市场参与者包括金融机构法人及其授权分支机构、非金融机构法人和基金等契约型资金等投资主体；财政部、政策性银行等筹资主体通过银行间债券市场发行债券筹集资金；人民银行通过银行间债券市场进行公开市场操作，调节货币供应量，实现货币政策调控目标。
（三）银行间债券市场运行方式
1、交易品种及交易方式。
目前银行间债券市场的交易品种包括国债、中央银行票据、政策性金融债及公司债等；交易方式包括现券买卖、质押式回购和买断式回购。
2、债券交易。
银行间债券市场交易以询价方式达成，交易双方自主谈判，逐笔成交。
即交易双方通过交易系统、电话、传真或电子邮件等媒体对交易要素进行谈判，达成一致后逐笔订立成交合同。
目前交易主要通过同业中心的本币交易系统进行。
3、债券托管与结算。
银行间债券市场采用实名制一级账户托管体制，托管依托中央结算公司的债券簿记系统进行。
债券结算包括债券交割和资金支付两方面，实行逐笔实时全额结算。
债券交割通过中央结算公司的债券簿记系统进行；资金支付以转帐方式进行。
（四）银行间债券市场的发展
在银行间债券市场的建设过程中，中国人民银行不断完善市场法规，先后制定了《全国银行间债券市场债券交易管理办法》、《政策性银行金融债市场化发行管理暂行规定》、《债券结算代理业务管理规定》和《双边报价商管理规定》等规章文件，使各项业务有法可依，有章可循，为银行间债券市场健康、快速的发展奠定了良好的制度基础。
与此同时，中国
人民银行还组织中介机构和市场参与者制订了《银行间债券市场债券质押式回购主协议》和《银行间债券市场债券买断式回购主协议》等行业自律性规范文本，对强化市场自律行为、提高市场效率和减少违约风险发挥了重要的作用。
（五）银行间债券市场的作用
1、保证国债和政策性金融债的顺利发行，支持了积极财政政策的实施。
银行间债券市场的发展，有力地支持了财政部和政策性银行的大规模发债。
例如：1999年至2003年，财政部和政策性银行通过银行间债券市场发行债券累计筹集资金分别为14548亿元和21283亿元，保证了国家重点建设资金的及时到位。
同时，由于市场规模迅速扩大和市场流动性快速提高，提高了债券的发行效率，降低了财政部和政策性银行的筹资成本。
2、为中央银行金融宏观调控手段由直接方式向间接方式的转化奠定了市场基础，促进了稳健货币政策的顺利实施。
我国1998年取消贷款规模管理后，随着中央银行货币政策调控方式的转变，需要新的货币政策总量调控工具，正是由于有了不断发展壮大的银行间债券市场，才使公开市场业务
这一以市场为基础的货币政策间接调控手段得以快速启动，并成为中央银行最重要的日常性货币政策操作工具，基本实现了我国金融宏观调控手段由直接方式向间接方式的转变。
3、促进了利率市场化，有利于提高货币政策传导效能。
1997年组建银行间债券市场后，债券回购利率和现券买卖价格完全由交易双方自行决定，1999年以后，国债和政策性金融债的发行利率也通过市场化招标方式确定。
近年来，随着市场广度和深度的不断拓展，银行间债券市场初步形成了完整的债券收益率曲线，为全国金融产品定价提供了参考基准。
同时，我国同业拆借市场、债券市场和公开市场业务利率体系已基本形成，利率基本反映了双方资金供求，为利率市场化改革的进一步深化创造了良好的市场条件，也提高了货币政策传导效能。
4、完善了金融机构的资产结构，为金融机构流动性管理和投资提供了便利。
银行间债券市场的快速发展，为商业银行持有债券、及时调节流动性、降低超额储备水平和开辟新的盈利渠道提供了空间。
近几年来，商业银行债券持有量不断增加，有些商业银行债券资产占资产总额比例达到20％，改变了贷款比例过高，信贷风险过大的局面，提高了资产质量；同时，日益丰
富的交易工具为金融机构增加投资渠道、提高盈利能力提供了便利。
（六）银行间债券市场市场准入规定
商业银行加入全国银行间债券市场实行准入备案制。
根据中国人民银行有关债券市场准入备案制的有关规定，中华人民共和国境内的商业银行及其授权分行投资债券资产可向全国银行同业拆借交易中心提出参加银行间债券交易的申请。
商业银行申请加入全国银行间债券市场应向交易中心提交下列材料：
1、企业法人营业执照副本复印件；
2、相关金融业务许可证副本复印件，例如金融机构法人许可证等；
3、商业银行分行还应提供其总行的债券交易授权书；
4、“全国银行间同业拆借中心交易系统联网申请表”。
商业银行在上述材料经由交易中心审查通过并在中央国债登记结算有限责任公司完成债券托管账户的开户手续后，即成为全国银行间债券市场交易成员。