土地储备等专项债比较表【2017.8】

土地储备专项债 相关 发文 资金 用途 财预[2017]62 号文
收费公路专项债 财预 97 号文
项目收益专项债 财预[2017]89 号文
为土地储备举借、使用、偿还债 为政府收费公路发展举借、使用、 保障重点领域合理融资需求 务 土地出让收入，包括： 偿还债务 项目对应并纳入政府性基金预算 专项债券对应的项目取得的政府
1. 以项目对应并纳入政府性基 管理的车辆通行费收入、专项收 性基金或专项收入 还款 来源 金预算管理的国有土地使用权 入 出让收入 2.或国有土地收益基金收入 ——专项收入包括政府收费公路 项目对应的广告收入、服务设施 收入、收费公路权益转让收入等 应当与土地储备项目期限相适 与 政 府 收 费 公 路 收 费 期 限 相 适 89 号文无明确规定。 应，原则上不超 5 年 期限 要求 应，原则上单次发行不超 15 年 但财库[2015]83 号《地方政府专 项债券发行管理暂行办法》：专 项债券期限应为 1/2/3/5/7/10 年，但 7/10 年期合计规模不超 50% 应当在国务院批准的分地区专 应当在国务院批准的分地区专项 应当在国务院批准的本地区专项 额度 限制 项目 对应  项目 要求   债券 设计 命名 格式 特殊 条款 土地储备项目应有稳定的 对应政府性基金收入应能 项目收益和融资自求平衡 项债务限额内安排 债务限额内安排 债务限额内统筹安排，包括当年 新增专项债务限额、上年末专项 债务余额低于限额的部分。 可以一（债券）对一（项目）、一对多    政府收费公路项目应有稳定  能够产生持续稳定的反映为
预期偿债资金来源。 保障偿还债券本金和利息
的预期偿债资金来源 保障偿还债券本金和利息 项目收益和融资自求平衡
政府性基金收入或专项收入的现  现金流收入应能完全覆盖专
对应的政府性基金收入应能 金流收入 项债券还本付息的规模
鼓励地方政府通过结构化创新 鼓励地方政府通过结构化创新合 无明确限定 合理设计债券期限结构 理设计债券期限结构 ×年×省、自治区、直辖市（本 ×年×省、自治区、直辖市（本级 ×年×省、自治区、直辖市（本级 级或×市、县）土地储备专项债 或×市、 县） 收费公路专项债券 （× 或×市、县）×专项债券（×期） 券（×期）——×年×省、自治 期）——×年×省、自治区、直辖 ——×年×省、自治区、直辖市政 区、 直辖市政府专项债券 （×期） 市政府专项债券（×期） 条款 x 金 x x 土地储备机构举借政府债务 提前/延迟偿还债券本金的条款 不得通过其他项目对应的 x x x 专项债券资金不得用于非收 x 严禁将专项债券对应的资产 府专项债券（×期） 可以约定提前偿还债券本金的 可约定根据车辆通行费收入情况 -
土地出让收入偿还到期债券本 费公路项目建设 不得以土地储备名义为非 性支出和公路养护支出 不得通过地方政府债券以 占/挪用债券资金 地方各级财政 / 交运部门不 不得通过地方政府债券以外 不得为任何单位 / 个人的债 专项债券对应项目形成的基 得通过企事业单位举债 不得以储备土地为任何单 x x x
用于为融资平台公司等企业融资 x 不得通过其他项目对应的项
专项债券资金不得用于经常 提供任何形式的担保 任何单位个人不得截留 / 挤 目收益偿还到期债券本金
禁止 事项
外的任何方式举借土地储备债 x 务 x
位和个人的债务以任何方式提 的任何方式举借债务 供担保 务以任何方式提供担保 础设施资产和收费公路权益不得 用于抵质押 周转 偿还 可在专项债务限额内发行土地 无明确限定 储备专项债券周转偿还 可在专项债务限额内发行土地储 备专项债券周转偿还