营运资金管理 财务分析习题
财务管理习题(附参考答案)
财务管理习题（附参考答案）1、在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。
A、应付账款周转期B、存货周转期C、应收账款周转期D、现金周转期答案：A2、根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。
A、短缺成本B、机会成本C、管理成本D、坏账成本答案：A3、普通股筹资的优点的是（）。
A、不会分散公司的控制权B、增加资本的实力C、风险大D、成本低答案：B4、将1000元钱存人银行，利息率为10％，在计算10年后价值时应采用( )A、年金现值系数B、复利现值系数C、复利终价系数D、年金终值系数答案：C5、材料，并不是都是收到原材料的当天就马上付款，通常会有一定的延迟，这一延迟的时间段是（）。
A、应付账款周转期B、应收账款周转期C、现金周转期D、存货周转期答案：A6、企业以赊销方式卖给客户甲产品100万元，为了客户能够尽快付款，企业给予客户的信用条件是(10／10，5／30，N／60)，则下面描述正确的是( )A、客户只要在60天以内付款就能享受现金折扣优惠。
B、信用条件中的10、30、60是信用期限。
C、客户只有在10天以内付款，才能享受10％的现金折扣优惠。
D、N表示折扣率，由买卖双方协商确定。
答案：C7、下列投资项目评价指标中，不受建设期长短、投资时间先后及回收额的有无影响的评价指标是（）。
A、净现值率B、投资收益率C、静态投资回收期D、获利指数答案：B8、下列资金时间价值系数中，表示年金现值系数的是（）。
A、（P/A，I,N）B、（F/A，I,N）C、（F/P，I,N）D、（P/F，I,N）答案：A9、当企业所冒的财务风险水平比内在的经营风险高时，对利润水平的影响会（）。
A、一样B、小些C、无关D、大些答案：D10、下列各项中不属于商业信用的是（）。
A、应付账款B、预提费用C、应付票据D、应付工资答案：B11、不存在杠杆作用的筹资方式是：（）A、发行普通股B、发行可转换债券C、发行普通债券D、银行借款答案：A12、下列哪个属于债券筹资的优点：（）A、没有固定的利息负担B、可增强企业的举债能力C、成本低D、筹资迅速答案：D13、某项目经营期3年，项目要求营运资本15万，固定资产初始投资200万，预计残值收入10万，固定资产清理支出5万，则该项目终结期现金净流量为（）。
财务管理—习题5—营运资金管理
财务管理第五章营运资金管理一、单选题1.以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（）。
A现金置存成本B现金交易成本C现金管理成本D现金短缺成本2.公司将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的（）。
A管理成本B坏账成本C短缺成本D机会成本3.对信用期限的叙述，正确的是（）。
A信用期限越长，坏账发生的可能性越小B信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优惠C延长信用期限，将会减少销售收入D信用期限越长，收账费用越少4.下列各项中，公司制定信用标准时不予考虑的因素是（）。
A同行业竞争对手的情况B公司自身的资信程度C客户的资信程度D公司承担违约风险的能力5.通常用以表示应收账款信用标准的指标是（）。
A应收账款平均收现期B客户的资信程度C应收账款周转率D预期的坏账损失率6.存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括（）。
A存货集中到货B一定时期的存货需求量能够确定C存货进价稳定D允许缺货7.信用条件为"2/10,1/20,n/30"时,预计有20%的客户选择在10天付款,有30%的客户会选择20天付款,其余客户在信用期付款,则平均收账期为（）天.A16B20C23D308.在确定现金持有量的成本分析模式中,()之和最低时的现金持有量为最佳现金持有量. （）A持有现金的机会成本与证券变现的交易成本B持有现金的机会成本与现金短缺成本C持有现金的机会成本与现金管理成本D现金短缺成本与证券变现的交易成本9.某企业年赊销额500万元（一年按360天计算），应收账款周转率为10次，变动成本率60％，资金成本率8％，则企业的应收账款机会成本为（）万元。
A2.4B30C3.6D4.210.下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（）。
A不存在数量折扣B存货的耗用是均衡的C仓储条件不受限制D可能出现缺货的情况11.在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的金额比重大致为（）。
《财务管理》习题 第六章营运资金管理
《第六章营运资金管理》作业一、单项选择题1．下列各项流动资产中，流动性最强的是（）。
A．现金B．应收账款C．存货D．预付账款2．下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。
A．支付工资B．购买股票C．缴纳所得税D．派发现金股利3．现金是立即可以投入流通使用的货币资金，具体包括（）。
A．产成品资金B．库存现金和银行存款C．应收应付款项D．在产品资金4．企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机和投机动机所需要的现金余额之和，其原因是（）。
A．现金的存在形式在不断变化B．现金与有价证券可以互相转换C．现金在不同时点上可以灵活使用D．各种动机所需要的现金可以调节使用5．企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。
A．企业销售水平的高低B．企业临时举债能力的大小C．企业对待风险的态度D．金融市场投机机会的多少6．某公司每年（360天）的现金需求量为400万元，每次转换的交易成本为20万元，银行的存款利率为10%，则该公司的目标现金持有量为（）。
A．200万元B．300万元C．400万元D．500万元7．衡量应收账款信用标准的指标通常是（）。
A．应收账款周转率B．客户的资信状况C．预期的坏账损失率D．应收账款收现保证率8．信用条件为“2/10，n/30”时，预计有40%的客户会选择现金折扣优惠，则平均收账期是（）。
A．16天B．28天C．26天D．22天9．下列对信用期限的叙述中，正确的是（）。
A．信用期限越长，企业坏账风险越小B．延长信用期限，不利于销售收入的扩大C．信用期限越长，应收账款的机会成本越低D．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优10．在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（）。
A．信用条件B．收账政策C．信用等级D．客户资信状况11．在确定经济订货批量时，应考虑的成本是（）。
A．取得成本B．订货成本和储存成本C．储存成本D．订货成本12．采用存货ABC分类管理法时，A类存货应符合的条件是（）。
财务分析与管理决策练习题
财务分析与管理决策练习题在企业的运营过程中，财务分析是一项至关重要的工作，它为管理决策提供了有力的支持和依据。
通过对财务数据的深入剖析，管理者能够了解企业的财务状况、经营成果以及现金流量等情况，从而做出更加明智的决策。
接下来，我们将通过一系列练习题来深入探讨财务分析与管理决策之间的关系。
一、财务比率分析假设我们有一家名为公司名称的企业，其财务报表数据如下：｜项目|金额（万元）｜｜：：｜：：｜｜流动资产|500|｜固定资产|800|｜流动负债|200|｜长期负债|400|｜营业收入|1000|｜营业成本|600|｜净利润|100|（1）计算该企业的流动比率和速动比率，并分析其短期偿债能力。
流动比率＝流动资产／流动负债＝ 500 ／ 200 ＝ 25速动比率＝（流动资产存货）／流动负债由于题目中未给出存货数据，假设存货为 100 万元，则速动比率＝（500 100）／ 200 ＝ 2一般来说，流动比率在 2 左右，速动比率在 1 左右，表明企业的短期偿债能力较强。
该企业的流动比率为 25，速动比率为 2，说明其短期偿债能力较好。
（2）计算该企业的资产负债率，并分析其长期偿债能力。
资产负债率＝负债总额／资产总额＝（200 ＋ 400）／（500 ＋800）× 100% ≈ 4444%资产负债率反映了企业总资产中有多少是通过负债筹集的。
一般认为，资产负债率在 40% 60%之间较为合理。
该企业的资产负债率为4444%，处于合理范围，表明其长期偿债能力较为稳定。
二、成本分析某制造企业生产一种产品，其成本构成如下：｜成本项目|金额（万元）｜｜：：｜：：｜｜直接材料|100|｜直接人工|50|｜制造费用|80|｜其中：变动制造费用|30|｜固定制造费用|50|（1）计算该产品的单位变动成本和单位固定成本。
单位变动成本＝（直接材料＋直接人工＋变动制造费用）／产量假设产量为 1000 件，则单位变动成本＝（100 ＋ 50 ＋ 30）／1000 ＝ 018（万元/件）单位固定成本＝固定制造费用／产量＝ 50 ／ 1000 ＝ 005（万元/件）（2）若该企业计划生产 1500 件产品，预计总成本是多少？变动成本＝ 1500 × 018 ＝ 270（万元）固定成本＝ 50（万元）总成本＝ 270 ＋ 50 ＝ 320（万元）（3）如果市场价格为 03 万元/件，企业要实现利润 50 万元，需要生产多少件产品？设需要生产 x 件产品，则：03x （018x ＋ 50）＝ 5003x 018x 50 ＝ 50012x ＝ 100x ＝83333 ≈ 834（件）三、投资决策分析一家企业有两个投资项目可供选择，相关数据如下：｜项目|投资金额（万元）｜每年现金净流量（万元）｜期限（年）｜｜：：｜：：｜：：｜：：｜｜项目 A|200|60|5|｜项目 B|300|80|6|（1）分别计算两个项目的净现值（假设折现率为 10%）。
财务会计营运资金管理
第三章营运资金管理一单项选择题1、企业为满足交易动机所持有的现金数量主要取决于( D )A．企业的支付能力 B．企业的生产能力C．企业的偿债能力 D．企业的销售水平2．不属于流动资产投资特点的是( D )A．形态的变动性 B．数量的波动性 C 流动性 D．投资的集中性3．企业将资金占用在应收账款上而放弃其他方面投资可获得的收益是应收账款的( B ) A．管理成本 B．机会成本 C．坏账成本 D资金成本4．下列不属于信用条件的是( B )A．现金折扣 B．数量折扣 C．信用期间 D．折扣期间5．在一定时期，当现金需要量一定时，同现金持有量成反比的成本是( C )A．管理成本 B．资金成本 C．短缺成本 D．机会成本6．在存在商业折扣的情况下，与最优经济批量无关的成本有( D )A．储存成本 B．购置成本 C．进货成本 D。
资金成本7．在存货ABC管理中．将存货金额很大，品种数量很少的存货划分为( A )A．A类 B．D类 C．C类 D．AB类8．经济批量是材料的采购量，再订货点是材料的( C )A．订货时间 B．采购量 C．最低储存量 D。
安全储存量9．企业持有一定量的短期有价证券．主要是为了维护企业资产的流动性和( A ) A．收益性 B企业的现金收入 C．企业良好的信用 D。
偿债能力10．既要充分发挥应收账款的作用．又要加强应收账款的管理．其核心是( B )A加强销售管理 B．制定适当的信用政策C采取积极的收账政策 D．尽量采用现款现货11．实行资金的归口管理，产成品资金归( C )管理A．供应部门 B。
生产部门 C。
销售部门 D。
财务部门12．某企业的现金周转率为6次，则其现金周转期为（ D ）A．30天 B．40天 C．50天 D．60天13信用标准一般可用( A )表示A，坏账损失率 B．信用期限 C．折扣期限 D。
赊销额14．下列不影响应收账款机会成本大小的是( C )A．赊销净额 B．应收账款平均回收期 C．坏账损失率 D。
第六章 营运资金管理习题及答案
第六章营运资金管理一、单选题1．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（D）。
A、信用期限B、现金折扣（率）C、现金折扣期D、商业折扣2．放弃现金折扣的成本大小与（D ）。
A.折扣百分比的大小呈反方向变化B.信用期的长短呈同方向变化C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D.折扣期的长短呈同方向变化3．下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（D）。
A.机会成本B.管理成本C.坏账成本D.短缺成本4．对存货进行ABC类划分的最基本的标准是（ C ）。
A.重量标准B.数量标准C.金额标准D.数量和金额标准5．企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（C ）。
A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差6．在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（B ）。
A．0.7：0.2：0.1B．0.1：0.2：0.7C．0.5：0.3：0.2D．0.2：0.3：0.57．某企业按“2/10，n/60"的条件购进商品20000元若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为（ D ）。
A.2%B.12%C.14.46%D.14.69%8．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（ A ）。
A.现金机会成本B.现金交易成本C.现金管理成本D.现金短缺成本9．存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括（ D ）。
A.存货集中到货B.一定时期的存货需求量能够确定C.存货进价稳定D.允许缺货10．下列各项中，属于应收账款机会成本的是( A )。
A．应收账款占用资金的应计利息B．客户资信调查费用C．坏账损失D．收账费用11.持有过量现金可能导致的不利后果是( B )。
A．财务风险加大B．收益水平下降C．偿债能力下降D．资产流动性下降12.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（B）。
财务管理第六章习题
第十章营运资金概论〔六章上〕一、判断题。
1.营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负债后的余额。
2.一般而言，短期资金的筹集风险要比长期资金风险小。
3.拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承当风险的能力，因此，企业应该尽量多的拥有现金。
4.企业进行有价证券投资，既能带来较多的收益，又能增强企业资产的流动性，降低企业的财务风险。
5.如果一个企业的流动资产比拟多，流动负债比拟少，说明偿债能力较弱。
6.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资金，较少地使用流动负债。
7.保守型筹资组合策略是将局部长期资产由短期资金来融通。
8.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下。
9.影响资产组合的因素有风险和报酬、企业所处的行业、经营规模及利息率的变化等。
10.在资金总额不变的情况下，如果流动负债的水平保持不变，那么流动资产的增加会使流动比率下降，从而增加企业的财务风险。
11.在季节性企业中，流动资产的数量会随企业内外条件的变化二变化，时高时低，波动很大，而在非季节性企业那么不是这样。
12.人为的流动负债是指由于企业的客户或内部职工成心拖欠而形成的企业的负债。
13.企业的流动负债率越高越好，因此，应该尽量使流动资产较多，流动负债较少。
14.一般来说，企业所用资金的到期日越短，其不能偿付本金和利息的风险就较大；繁殖，资金到期日越长，企业的筹资风险就越小。
15.短期资金的风险比长期资金小，而长期资金的本钱比短期资金更高。
二、单项选择题1.以下表述中不属于营运资金特点的是〔〕。
A.企业筹集营运资金的方式一般比拟少B.营运资金一般具有较强的变现能力C.企业营运资金的实物形态是经常变化的D.企业占用在流动资产上的资金周转一次所需的时间较短2.以下属于流动资产的特点的是〔〕A.占用时间长、周转快、易变现B.占用时间段、周转慢、易变现C.占用时间短、周转快、易变现D.占用时间长、周转快、不易变现3.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，流动资产减少，而企业的风险和盈利〔〕A.不变B.增加C.一个增加，另一个减少D.不确定4.以下关于现金的说法不正确的选项是〔〕A.现金是指可以用来购置武平、支付各项费用或用来归还债务的交换媒介或支付手段B.现金主要包括库存现金和银行存款及定期存款C.现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可以立即投入流通D.拥有现金较多的企业具有较强的偿债能力和承当风险的能力5.以下关于短期投资的说法正确的选项是〔〕A.短期投资主要包括应收账款和有价证券投资B.企业进行短期投资，虽然能带来较好的收益，但会增加该企业的财务风险C.短期投资是指各种准备随时变现的有价证券以及不超过1年的其他投资D.企业对于短期投资的持有越多越好6.在企业做出筹资组合决策时，需要考虑的因素有〔〕A.风险与本钱、行业性质、经营规模、利息率状况B.风险与本钱、企业收益、经营规模、资产负债率大小C.风险本钱、行业性质、经营水平、资产负债率大小D.风险与本钱、企业收益、经营规模、利息率状况7.以下关于短期资金的长期资金的有关说法正确的选项是〔〕A.一般短期资金的风险比长期资金要小B.公司采用无到期日的普通股来融资，风险较小C.长期资金的利息率较高，所以在利息本钱方面具有较大的不确定性D.长期资金的本钱比短期资金要低1. 营运资金的特点有〔〕A.营运资金的来源较固定，比拟有保证2. 以下关于营运资金的说法正确的选项是〔〕B.营运资金就是毛营运资金，是指企业流动资产的总额E.营运资金的管理既包括流动资产的管理，又包括流动负债的管理3. 企业资产组合应该考虑的因素有〔〕4. 企业进行营运资金管理，应遵循的原那么有〔〕A.认真分析成产经营状况，合理确定营运资金的需要数量B.在保证成产经营需要的前提下，节约使用资金C.企业应准确确认流动资产和流动负债的数量，以正确确认营运资金的数量D.加速营运资金周转，提高资金的利用效果E.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力5. 利息率状况对企业筹资组合的影响是〔〕A.一般来说，由于长期资金的利息率高，因此企业较少使用长期资金，使用短期资金较多B.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资金，而较少使用流动负债C.短期资金和长期资金利息率的波动都很大，不易确定D.当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时，会促使企业较多地利用流动负债，以降低资金本钱6. 企业的筹资组合策略有〔〕B.正常的筹资组合C.冒险的筹资组合7. 关于筹资组合的策略说法正确的选项是〔〕A.正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通的原那么B.冒险的筹资组合策略的资金本钱较低，能减少利息支出，增加企业收益E保守的筹资组合风险较小，但本钱较高，会使企业的利润减少8.以下关于企业资产组合说法正确的选项是〔〕A.持有大量流动资产可以降低风险B.流动资产持有太多，会降低企业的投资报酬率C.持有大量的固定资产可以降低风险D.固定资产持有太多，会降低企业的投资报酬率E.风险大的企业资产组合，可能的投资报酬率也较大；风险小的企业资产组合，可能的投资报酬率也比拟小9.企业的资产组合的策略一般有〔〕A.简单的资产组合B.适中的资产组合C.冒险的资产组合D.保守的资产组合E.复杂的资产组合10.假设某企业根据以往的经验，流动资产的正常需要量一般占销售额的40%，正常的保险储藏量占销售额的10%，那么根据适中的资产组合策略，当销售额为200万元时，以下说法正确的选项是〔〕A.企业的流动资产应为100万元B.企业的流动资产应为50万元C.企业的保险储藏量应为40万元D.企业的保险储藏量应为20万元11.不同的资产组合对企业报酬和风险的影响主要有〔〕A.较多地投资于流动资产可以降低企业的风险，但会减少企业的盈利B.流动资产投资过多，而固定资产又相对缺乏，会使企业成产能力减少C.如果企业的固定资产增加，会造成企业的风险增加，盈利减少D.企业采用比拟冒险的资产组合，会使企业的投资报酬率上升第十章营运资金概论答案一、判断题1.√2.×3.×4.√5.×6.√7.×8.√ 9.√ 10.× 11.× 12.× 13.× 14.√ 15.×二、单项选择题三、多项选择题第十一章流动资产〔六章下〕一、判断题1、企业持有现金的动机主要是交易的动机和谨慎的动机。
(财务知识)财务管理第六章习题
第十章营运资金概论（六章上）一、判断题。
1.营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负债后的余额。
2.一般而言，短期资金的筹集风险要比长期资金风险小。
3.拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业应该尽量多的拥有现金。
4.企业进行有价证券投资，既能带来较多的收益，又能增强企业资产的流动性，降低企业的财务风险。
5.如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明偿债能力较弱。
6.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资金，较少地使用流动负债。
7.保守型筹资组合策略是将部分长期资产由短期资金来融通。
8.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下。
9.影响资产组合的因素有风险和报酬、企业所处的行业、经营规模及利息率的变化等。
10.在资金总额不变的情况下，如果流动负债的水平保持不变，则流动资产的增加会使流动比率下降，从而增加企业的财务风险。
11.在季节性企业中，流动资产的数量会随企业内外条件的变化二变化，时高时低，波动很大，而在非季节性企业则不是这样。
12.人为的流动负债是指由于企业的客户或内部职工故意拖欠而形成的企业的负债。
13.企业的流动负债率越高越好，因此，应该尽量使流动资产较多，流动负债较少。
14.一般来说，企业所用资金的到期日越短，其不能偿付本金和利息的风险就较大；繁殖，资金到期日越长，企业的筹资风险就越小。
15.短期资金的风险比长期资金小，而长期资金的成本比短期资金更高。
二、单项选择题1.下列表述中不属于营运资金特点的是（）。
A.企业筹集营运资金的方式一般比较少B.营运资金一般具有较强的变现能力C.企业营运资金的实物形态是经常变化的D.企业占用在流动资产上的资金周转一次所需的时间较短2.下列属于流动资产的特点的是（）A.占用时间长、周转快、易变现B.占用时间段、周转慢、易变现C.占用时间短、周转快、易变现D.占用时间长、周转快、不易变现3.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，流动资产减少，而企业的风险和盈利（）A.不变B.增加C.一个增加，另一个减少D.不确定4.下列关于现金的说法不正确的是（）A.现金是指可以用来购买武平、支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段B.现金主要包括库存现金和银行存款及定期存款C.现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可以立即投入流通D.拥有现金较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力5.下列关于短期投资的说法正确的是（）A.短期投资主要包括应收账款和有价证券投资B.企业进行短期投资，虽然能带来较好的收益，但会增加该企业的财务风险C.短期投资是指各种准备随时变现的有价证券以及不超过1年的其他投资D.企业对于短期投资的持有越多越好6.在企业做出筹资组合决策时，需要考虑的因素有（）A.风险与成本、行业性质、经营规模、利息率状况B.风险与成本、企业收益、经营规模、资产负债率大小C.风险成本、行业性质、经营水平、资产负债率大小D.风险与成本、企业收益、经营规模、利息率状况7.下列关于短期资金的长期资金的有关说法正确的是（）A.一般短期资金的风险比长期资金要小B.公司采用无到期日的普通股来融资，风险较小C.长期资金的利息率较高，所以在利息成本方面具有较大的不确定性D.长期资金的成本比短期资金要低三.多项选择题1. 营运资金的特点有（）A.营运资金的来源较固定，比较有保证B.营运资金的数量具有波动性C.营运资金的实物形态具有易变现性D.营运资金的周转具有短期性E.营运资金的实物形态具有变动性2. 下列关于营运资金的说法正确的是（）A.营运资金是企业占有流动资产上的资金B.营运资金就是毛营运资金，是指企业流动资产的总额C.营运资金有广义和狭义之分D.狭义的营运资金是指流动资产减流动负债后的余额E.营运资金的管理既包括流动资产的管理，又包括流动负债的管理3. 企业资产组合应该考虑的因素有（）A.风险B.利息率变化C.经营规模对资产组合的影响D.企业所处的行业E.报酬的高低4. 企业进行营运资金管理，应遵循的原则有（）A.认真分析成产经营状况，合理确定营运资金的需要数量B.在保证成产经营需要的前提下，节约使用资金C.企业应准确确认流动资产和流动负债的数量，以正确确认营运资金的数量D.加速营运资金周转，提高资金的利用效果E.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力5. 利息率状况对企业筹资组合的影响是（）A.一般来说，由于长期资金的利息率高，因此企业较少使用长期资金，使用短期资金较多B.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资金，而较少使用流动负债C.短期资金和长期资金利息率的波动都很大，不易确定D.当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时，会促使企业较多地利用流动负债，以降低资金成本E.利息率对企业的筹资组合没有影响6. 企业的筹资组合策略有（）A.长期的筹资组合B.正常的筹资组合C.冒险的筹资组合D.短期的筹资组合E.报仇的筹资组合7. 关于筹资组合的策略说法正确的是（）A.正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通的原则B.冒险的筹资组合策略的资金成本较低，能减少利息支出，增加企业收益C.保守的筹资组合是将部分长期资产由短期资金来融通D.保守的筹资组合是将部分长期资产由长期资金来融通E保守的筹资组合风险较小，但成本较高，会使企业的利润减少8.下列关于企业资产组合说法正确的是（）A.持有大量流动资产可以降低风险B.流动资产持有太多，会降低企业的投资报酬率C.持有大量的固定资产可以降低风险D.固定资产持有太多，会降低企业的投资报酬率E.风险大的企业资产组合，可能的投资报酬率也较大；风险小的企业资产组合，可能的投资报酬率也比较小9.企业的资产组合的策略一般有（）A.简单的资产组合B.适中的资产组合C.冒险的资产组合D.保守的资产组合E.复杂的资产组合10.假设某企业根据以往的经验，流动资产的正常需要量一般占销售额的40%，正常的保险储备量占销售额的10%，则根据适中的资产组合策略，当销售额为200万元时，下列说法正确的是（）A.企业的流动资产应为100万元B.企业的流动资产应为50万元C.企业的保险储备量应为40万元D.企业的保险储备量应为20万元11.不同的资产组合对企业报酬和风险的影响主要有（）A.较多地投资于流动资产可以降低企业的风险，但会减少企业的盈利B.流动资产投资过多，而固定资产又相对不足，会使企业成产能力减少C.如果企业的固定资产增加，会造成企业的风险增加，盈利减少D.企业采用比较冒险的资产组合，会使企业的投资报酬率上升第十章营运资金概论答案一、判断题1.√2.×3.×4.√5.×6.√7.×8.√ 9.√ 10.× 11.× 12.× 13.× 14.√ 15.×二、单项选择题1.A2.C3.B4.B5.C6.A7.B三、多项选择题1.BCDE2.ACDE3.ABCDE4.ABDE5.BD6.BCE7.ABDE8.ABE9. BCD 10.ADE 11.ABE第十一章流动资产（六章下）一、判断题1、企业持有现金的动机主要是交易的动机和谨慎的动机。
营运资金管理财务分析习题
第九章营运资金管理一、单项选择题1． A公司全年需用 C 产品 2400吨，每次订货成本为 400 元，每吨产品年储备成本为 12 元，则每年最佳订货次数 ( ) 。
B．5C ． 3D．62．企业置存货币资金的原因主要是( )。
A ．满足交易性、预防性、收益性需要益性需要C ．满足交易性、预防性、投机B ．满足交易性、投机性、收3．应收账款的成本包括 ( ) 。
A ．资本成本成本C ．管理成本业务成本B ．短缺4．企业为应付紧急情况的需要而置存货币资金主要是处于( ) 动机的需要易防C 机投D．安全5．在成本分析模式和存货分析模式下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是( ) 。
A ．现金的机会成本C ．管理成本B ．短缺成本D ．转换成6．下列 ( ) 属于应收账款的机会成本。
A ．对客户的资信调查费用B ．收账费用C ．坏账损失D ．应收账款占用资金的应计利息7．下列选项中， ( ) 同货币资金持有量成正比例关系。
B．机会成C ．货币资金的短缺成本8．在存货分析模式下， 最佳货币资金持有量是使 ( 有量。
A ．机会成本与短缺成本B ．短缺成本与转换成本C ．现金管理的机会成本与固定性转换成本D ．现金管理的机会成本与变动性转换成本A ．信用期限 C ．折扣期限 D ．商业折扣 10．基本经济进货批量模式所依据的假设不包括 ( ) 。
11．下列有关货币资金的成本中，属于固定成本性质的是( ) 。
A ．货币资金管理成本B ．货币资金的机会成本C ．转换成本中的委托买卖佣金D ．货币资金短缺成本12．某企业每月现金需要量为 250000 元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本 分别为 50000 元 和 40 元，其每月现金的转换成本为 ( ) 。
A ．200 元 B ． 1250元C．40元D ． 5000 元13．企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和 ( )。
A ．企业良好的信用地位B ．企业资产的收益性C ．正常情况下的货币资金需要D ．非正常情况下的货币资金需要14．通常情况下，企业持有货币资金的机会成本 ( ) 。
财务管理·基础班·课后练习题·第五章e
第五章营运资金管理一、单项选择题1.以下情况应选择紧缩的流动资产投资战略的是〔〕。
B.企业管理政策趋于保守2. 某企业以短期融资来满足全部波动性流动资产和局部永久性资产的需要，而余下的永久性资产用长期资金来满足，其采取的融资战略是〔〕。
3.企业为了抓住突然出现的获利时机而持有现金是出于〔〕。
4.以下本钱工程与现金持有量呈反向变动的是〔〕。
5. 某公司日现金时机本钱为5％，现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。
如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是〔〕元。
A.0B.650OC.120006.在营运资金管理中，将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间〞称为〔〕。
A.现金周转期B.应付账款周转期C.存货周转期7.以下不能延缓现金支出时间的是〔〕。
“N/30〞，赊销额为3600万元，预计将信用期延长为“N/60〞，赊销额将变为7200万元，假设该企业变动本钱率为60%，资金本钱率为10%。
假设一年360天。
那么，该企业应收账款占用资金将增加〔〕万元。
A.3600B.54C.3609.以下对现金折扣的表述，正确的选项是( )。
A.是为了鼓励顾客多购置商品B.折扣率越低，企业付出的代价越高D.为了增加利润，应当取消现金折扣10.某公司2021年3月底在外的应收账款为480万元，信用条件为N/30，过去三个月的赊销情况为：1月份240万元；2月份180万元；3月份320万元，那么应收账款的平均逾期天数为〔〕天。
A.28.39B.36.23C.58.3911.采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是〔〕。
12.供给商为了防止让客户知道自己因流动资金缺乏而转让应收账款时应采取〔〕。
A.折扣保理B.到期保理C.明保理13.经济订货模型所依据的假设不包括( )。
C.单位货物本钱为常数，无批量折扣14. 某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年360天，存货的交货时间为5天，企业建立的保险储藏为50单位，那么该种存货的再订货点为〔〕单位。
财务管理练习题
财务管理习题集第一部分资金时间价值和风险报酬1．某公司拟购置一处房产,房主提出两种付款方案：(1)从现在起,每年年初支付20万元,连续支付10次,共200万元；(2)从第5年开始,每年年初支付25万元,连续支付10次,共250万元。
假设该公司的资金成本率(即最低报酬率)为10%,你认为该公司应选择哪个方案?2．甲某向银行存款20000元，期限4年，年利率5%，到期一次性支取本息，分别计算在单利和复利状况下到期可支取的本利和总额。
(每年末复利1次)3．1993年初，飞达公司从银行取得一笔借款100000元，规定于2000年年底一次还清本息。
该公司准备从1997至2000年每年末存入银行一笔等额存款，以便于2000年末用存款本息清偿借款本息，借款年利率为12%，存款年利率为9%。
要求计算每年的存款额。
4．某公司目前向银行存入140000元，以便在若干年后获得300000元，现假设银行存款率为8%，每年复利1次。
计算：需要多少年存款的本利和才能达到300000元？5．假设现在是1995年1月1日，而你将在1996年1月1日存1000元于利率为8%的账户中。
①假设银行每年利复利一次，那么在1999年1月1日你的账户里将有多少钱？②如果银行以每季复利一次而非每年复利一次，则到1999年1月1日你的银行账户余额会是多少？③假设你将1000元分成四次250元存入，即分别于1996、1997、1998、1999年的1月1日存入，在年利率为8%，每年复利一次的情况下，你的账户在1999年1月1日的余额为多少？④假设你分别在1996、1997、1998及1999年1月1日存入等额现金，在8%的利率下，每笔要支付多少才能使未来值与上面①之结果相同。
6．假设现在是1995年1月1日，你在1999年1月1日需要1000元，银行以8%年利率复利。
①你在1996年1月1日要存多少钱，才能在1999年1月1日可有1000元？②如果你想在1996年到1999年，每年1月1日存入等额金钱以累积这1000元，则这四笔付款各是多少？③如果令尊给你两个选择：一是上面②所算出的四笔付款，一是在1996年1月1日一次支付750元，你会选择那一项？④如果你在1996年1月1日有750元，利率必须是多少时，才足以使你在1999年1月1日累积到1000。
财务管理第七章营运资金管理练习(附答案)
一、【多选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（CD）。
A.资产总额-负债总额B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.非流动负债总额+所有者权益-非流动资产总额二、【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（ABC）。
A.预收账款B.应付职工薪酬C.应付票据D.根据周转信贷协定取得的限额内借款三、【判断题】销售边际毛利较高的产业，紧缩的流动资产投资战略可能提供更可观的收益。
（×）四、【单选题】采用宽松的流动资产投资战略的特点是（D）。
A.较低水平的流动资产与销售收入比率B.较高的运营风险C.较高的投资收益率D.较高水平的流动资产与销售收入比率五、【单选题】某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。
据此判断，该公司采取的融资战略是（B）。
A.保守型融资战略B.激进型融资战略C.稳健型融资战略D.期限匹配型融资战略六、【单选题】某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产为300万元），长期融资400万元，短期融资250万元，则以下说法正确的有（C）。
A.该企业采取的是期限匹配融资战略B.该企业采取的是保守融资战略C.该企业采取的是激进融资战略D.该企业收益和风险均较低一、【多选题】企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有（BD）。
A.企业销售业务的季节性B.企业临时举债能力的强弱C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量预测的可靠程度二、【单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（B）。
A.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+转换成本）B.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本）C.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+转换成本）D.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+短缺成本）三、【单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。
财务分析习题及答案
财务分析习题及答案一、财务分析概述财务分析是指通过对企业的财务数据进行采集、整理、分析和解释，以评估企业的财务状况、经营绩效和未来发展趋势的过程。
通过财务分析，可以匡助投资者、债权人、管理层等利益相关方了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力，从而做出相应的决策。
二、1. 盈利能力分析问题：某公司在过去三年的净利润分别为100万、120万和150万，营业收入分别为500万、600万和700万，请计算该公司的净利润率、毛利率和营业利润率。
答案：净利润率 = 净利润 / 营业收入2022年净利润率 = 100万 / 500万 = 20%2022年净利润率 = 120万 / 600万 = 20%2022年净利润率 = 150万 / 700万 = 21.43%毛利率 = （营业收入 - 营业成本）/ 营业收入2022年毛利率 = （500万 - X）/ 500万2022年毛利率 = （600万 - X）/ 600万2022年毛利率 = （700万 - X）/ 700万营业利润率 = 营业利润 / 营业收入2022年营业利润率 = X / 500万2022年营业利润率 = X / 600万2022年营业利润率 = X / 700万2. 偿债能力分析问题：某公司在过去三年的总资产分别为1000万、1200万和1500万，总负债分别为500万、600万和700万，请计算该公司的资产负债率、流动比率和速动比率。
答案：资产负债率 = 总负债 / 总资产2022年资产负债率 = 500万 / 1000万 = 50%2022年资产负债率 = 600万 / 1200万 = 50%2022年资产负债率 = 700万 / 1500万 = 46.67%流动比率 = 流动资产 / 流动负债2022年流动比率 = X / 500万2022年流动比率 = X / 600万2022年流动比率 = X / 700万速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债2022年速动比率 = （X - Y）/ 500万2022年速动比率 = （X - Y）/ 600万2022年速动比率 = （X - Y）/ 700万3. 运营能力分析问题：某公司在过去三年的营业收入分别为1000万、1200万和1500万，存货分别为300万、400万和500万，请计算该公司的存货周转率、应收账款周转率和对付账款周转率。
2019中级财务管理章节习题含答案第07章 营运资金管理
第七章营运资金管理一、单选题1.下列有关营运资金的等式中正确的是（）。
A.营运资金=流动资产-流动负债B.营运资金=资产-负债C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债D.营运资金=长期资产-流动负债2.营运资金管理的首要任务是（）。
A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力3.下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（）。
1A.期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产B.保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产C.保守融资策略下，收益和风险较低D.激进融资策略下，收益和风险居中4.在流动资产的融资策略中，资本成本低，但风险较高的是（）。
A.保守融资策略B.激进融资策略C.期限匹配融资策略D.风险匹配融资策略5.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金余额下限为20万元，现金余额回归线为80万元，则现金余额上限是（）万元。
A.100B.200C.220D.2806.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额属于（）。
A.弥补性需求B.预防性需求C.投机性需求2D.交易性需求7.成本模型分析预测其总成本最低时现金持有量的计算公式是（）。
A.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+短缺成本）B.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+交易成本）C.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（交易成本+短缺成本）D.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+交易成本+短缺成本）8.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量的差额9.下列关于现金周转期的计算公式正确的是（）。
A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期B.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期C.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期D.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期310.乙公司预测的年度赊销收入净额为4500万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。
营运资金管理练习题
项目四营运资金管理（练习题）一、单项选择题1。
与企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额无关的是（）。
A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C。
企业销售水平D。
企业对现金流量预测的可靠程度2。
下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）A。
管理成本B.企业持有现金放弃的再投资收益C。
固定性转换成本D。
短缺成本3.在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（）。
A.管理成本B.转换成本C。
短缺成本D.机会成本4.某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的500万元减至200万元。
企业综合资金成本率为10％，因增设收款中心每年将增加相关费用10万元，则该企业分散收账收益净额为（）万元。
A．10B．18C．20D．245。
某企业年赊销额500万元（一年按360天计算），应收账款周转率为10次,变动成本率60％，资金成本率8％，则企业的应收账款机会成本为（)万元. A。
2。
4B.30C.3。
6D.4.26.企业在制定或选择信用标准时不需要考虑的因素包括（）。
A.预计可以获得的利润B.同行业竞争对手的情况C。
客户资信程度D。
企业承担违约风险的能力7。
（）反映了客户的经济实力与财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证。
A.信用品质B.偿付能力C。
资本D。
抵押品8。
某公司2005年应收账款总额为800万元，当年必要现金支付总额为500万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为300万元，则该公司2005年应收账款收现保证率为(）。
A.70％B。
20％C.25％D.50％9.下列各项中不属于存货变动性储存成本的是(）。
A。
存货的变质损失B。
储存存货仓库的折旧费C。
存货的保险费用D。
存货占用资金的应计利息10.下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（）。
A.不存在数量折扣B.存货的耗用是均衡的C。
仓储条件不受限制D。
可能出现缺货的情况11.某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，每吨材料年储备成本12元，单位缺货成本为4元，则经济进货批量情况下的平均缺货量为（）吨。
2019年整理营运资金管理习题
财务管理习题第8章企业营运资金管理一、单项选择题1.净营运资本是（）之差额。
A.总资产与总负债B.流动资产与流动负债C.总资产与流动负债D.流动资产与总负债【答案】B2.总营运资本是指公司投放在（）上的资金。
A.流动资产B.总资产C.长期资产D.非流动资产【答案】A3.现金的持有动机不包括（）。
A.交易动机B.预防动机C.投资动机D.投机动机【答案】C4.确定最佳现金持有量的成本分析模式和存货模式共同考虑的成本是（）。
A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.转换成本【答案】A5.下列说法正确的是（）。
A.应收账款的主要功能是促进销售和减少存货B.应收账款机会成本=应收账款平均余额X资金成本率C.应收账款平均余额=平均每日销售额X平均收账天数D.信用条件是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件【答案】A7.下列说法不正确的是（）。
A.信用条件主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等8.不适当地延长信用期限会引起机会成本增加C.延长信用期限，可以增加毛利D.不适当地延长信用期限会引起坏账损失的增加，但不会影响收账费用【答案】D8.最佳现金持有量的存货模式中，应考虑的相关成本主要有（）。
A.机会成本和转换成本B.转换成本和短缺成本C.机会成本和短缺成本D.管理成本和短缺成本【答案】A9.成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（）。
A.机会成本和转换成本B.机会成本和短缺成本C.管理成本和转换成本D.管理成本、短缺成本和转换成本【答案】B10.某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为60%,资金成本率为10%，则应收账款的机会成本为（）万元。
A.10B.6C.3D.2【答案】C11.通常情况下，企业持有的现金的机会成本（）。
A.与现金余额成反比B.与有价证券的利息率成正比C.与持有时间成反比D.属于决策的无关成本【答案】B12.建立存货合理保险储备量的目的是（）。
财务管理第十章营运资金练习题
已知：某公司2002年销售收入为20000万元，销售净利润率12％，净利润的60％分配给投资者。
2002年12月31日的资产负债表（简表）如下：该公司2003年计划销售收入比上年增长30％，为实现这一目标，公司需新增设备一台：价值148万元。
据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率递减。
公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。
假如该公司2003年的销售净利润率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为33％。
要求：(1)计算2003年公司需增加的营运资金。
(2)预测2003年需要对外筹资的资金量。
(3)计算发行债券的资金成本。
第十章 营运资金 计算题1．(99计4)某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80％，资金利润率为25％。
企业现有A ．B 两种收账政策可供选用。
有关资料如下表所示： 要求：(1)计算填列表中空白部分(一年按360天计算)。
(2)对上述收帐政策进行决策。
2．(00)，单位售价为550元(不含增值税)，经销该批商品的一次性费用为5000元。
已知，该商品的进货款来自于银行贷款，年利率为9％，商品的月保管费用率为0．3％，流转环节的税金及附加为2500元。
一年按360天计算。
要求：(1)计算该批商品的保本储存天数；(2)如果企业要求获得目标利润8750元，计算该批商品的保利期天数；(3)如果该批商品超过保利期10天后售出，计算该批商品的实际获利额；(4)如果该批商品超过保本期1天后售出，计算该批商品的实际亏损额。
3．(0l计3)某公司年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元／千克，年度储存成本为16元／千克，平均每次进货费用为20元。
要求：(1)计算本年度乙材料的经济进货批量。
(2)计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。
财务管理第五章营运资金管理习题
第五章营运资金管理一、单项选择题1.下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是（）.A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点D。
流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债2。
下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是（)。
A。
在紧缩的流动资产投资战略下,一个公司维持低水平的流动资产—销售收入比率B。
紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性以致导致严重的问题C。
对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性,企业的运营风险较大D。
在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产-销售收入比率3.某企业拥有流动资产120万元,（其中永久性流动资产40万元），长期融资260万元，短期融资50万元,则以下说法正确的是（）。
A.该企业采取的激进融资战略B.该企业采取的保守融资战略C。
该企业的风险和收益居中D。
该企业的风险和收益较高4。
企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。
A.企业维持日常周转及正常商业活动B。
企业临时融资能力C.企业对待风险的态度D.金融市场投资机会的多少5.在现金管理中，下列关于成本模型的说法，不正确的是（）。
A.成本模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量B.现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益C.管理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系D。
现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成本越少6。
恒通公司估计现金流量的标准差为1000元，持有现金的年机会成本为18%，每次的转换成本T为150元，现金余额的最低控制线为20000元，则平均现金余额为（）元。
公司理财： 营运资金管理习题与答案
一、单选题1、下列各项中属于短期资产的特点的是（）。
A.占用时间短、周转快、易变现B.占用时间长、周转快、易变现C.占用时间长、周转快、不易变现D.占用时间短、周转慢、易变现正确答案：A2、现金余缺是指（）与最佳现金余额相比之后的差额。
A.计划期现金期初余额B.预计现金收入C.计划期现金期末余额D.预计现金支出正确答案：C3、下列关于信用标准的说法中，不正确的是（）。
A.如果信用标准较宽，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本B.如果企业的信用标准较严，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本C.信用标准主要是规定企业只能对信誉很好、坏账损失率很低的顾客给予赊销D.信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求正确答案：C4、下列关于适时制的说法中，不正确的是（）。
A.适时制起源于日本B.在适时制下，库存没有替代品，其所生产的每一个零部件都必须是合格品C.适时制在按订单生产的制造业中使用得最为广泛D.在适时制下，只有在使用前才要求供应商送货，从而将存货数量减至最少正确答案：A5、存货的取得与应收款项的收付之间的时间长度称为（）。
A.应收账款周转期B.经营周期C.现金周转期D.存货周转期正确答案：B6、以下哪一项将增加现金周期？（）A.有更大比例的客户用现金支付而不是信用卡支付B.提高对提前还款客户的现金折扣C.提前向供应商付款以获得他们提供的折扣D.减少现有原材料的采购正确答案：C7、ABC制造公司历史上生产的产品一直在库存中，直到可以卖给客户。
该公司现在正在改变其政策，只有在收到客户的实际订单时才生产产品。
所有其他条件相同时，此更改将（）。
A.延长应收账款周期B.增加经营周期C.缩短应付账款周期D.减少现金周期正确答案：D二、多选题1、在收支预算法下，现金预算的步骤有（）。
A.编制预计利润表，求出预算期的净收益B.计算预算期内现金支出C.计算现金不足或结余D.现金融通正确答案：B、C、D2、提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但可能会付出一定的代价，包括（）。
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第九章营运资金管理一、单项选择题1．A公司全年需用 C产品2400吨，每次订货成本为400元，每吨产品年储备成本 )。
为12元，则每年最佳订货次数(B．5C．3D．6)。
(2．企业置存货币资金的原因主要是A．满足交易性、预防性、收益性需要 B．满足交易性、投机性、收益性需要C．满足交易性、预防性、投机性需要 D．满足交易性、投资性、收益性需要 )．应收账款的成本包括(。
3 A．资本成本 B．短缺成本C．管理成本 D．主营业务成本)．企业为应付紧急情况的需要而置存货币资金主要是处于(动机的需要。
4交A．预 B．易防投． C．安全 D 机．在成本分析模式和存货分析模式下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是5 ( )。
A．现金的机会成本 B．短缺成本C．管理成本 D．转换成本)6．下列(属于应收账款的机会成本。
A．对客户的资信调查费用 B．收账费用C．坏账损失 D．应收账款占用资金的应计利息)同货币资金持有量成正比例关系。
7．下列选项中，( A．转换成本B．机会成本C．货币资金的短缺成本 D．管理费用最佳货币资金持有量是使()之和保持最低的现金持8．在存货分析模式下，有量。
A．机会成本与短缺成本B．短缺成本与转换成本．现金管理的机会成本与固定性转换成本 C．现金管理的机会成本与变动性转换成本 D )．下列各项中，信用条件构成要素不包括的是( 。
9 A．信用期限 B．现金折扣C．折扣期限 D．商业折扣)。
10．基本经济进货批量模式所依据的假设不包括( A．所需存货市场供应充足B．存货价格稳定C．仓储条件不受限制 D．允许缺货)。
11．下列有关货币资金的成本中，属于固定成本性质的是 (A．货币资金管理成本 B．货币资金的机会成本C．转换成本中的委托买卖佣金 D．货币资金短缺成本12．某企业每月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本 )40元，其每月现金的转换成本为(。
分别为50000元和200 ．A元 B．1250元40 C．元． D5000 元)。
( 13．企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和 A．企业良好的信用地位 B．企业资产的收益性C．正常情况下的货币资金需要 D．非正常情况下的货币资金需要)14．通常情况下，企业持有货币资金的机会成本( 。
A．与货币资金余额成反比 B．等于有价证券的利息C．与持有时间成反比 D．是决策的无关成本15．假定某企业每月现金需要量为160000元，现金和有价证券的转换成本为30元， )。
有价证券的月利率为%，则该企业最佳现金余额为(80000A．40000．B 元元20000C ．元160000． D 元．( )。
16．对现金折扣的表述，正确的是 A．又叫商业折扣 B．折扣率越低，企业付出的代价越高C．目的是为了加快账款的回收 D．为了增加利润，应当取消现金折扣17．在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是 ()。
A．坏账损失增加 B．应收账款投资增加C．收账费用增加 D．平均收账期延长)。
18．流动资产减去流动负债后的余额为(动资A.流金 B．营运资金资．净 C．存产 D货）。
19．在成本分析模式下不存在（机A．会成本 B．管理成本成．C短缺转换成本． D本）。
20．下列不属于应收账款管理成本的是（调查信A ．用费用 B．记录分析费用工收 C. 账员人．催收账款费用 D 资二、判断题资．1营是金资运就动流产。
）（）（2．置存货币资金的成本包括持有成本、转换成本、短缺成本、管理成本。
3．增加收帐费用，就会减少坏帐损失，当收帐费用增加到一定程度时，就不会发生坏帐损。
失．（）4．存货的取得成本是由购置成本和订货成本两部分构成的，这两部分成本都是实际发生的，都是存货控制决策中的相关成本。
)(5．流动资金在企业正常经营中是必须的，企业的流动资金，特别是其中的货币资金越多越好。
()6．成本分析模式下当机会成本、管理成本和短缺成本之和最小时的货币资金持有量是最佳的。
) (7．企业是否延长信用期限，应将延长信用期后增加的销售利润与增加的机会成本、管理成本和坏帐成本进行比较。
) (8．存货ABC控制法中，C类物资是指数量少、价值低的物）（质。
9．在产品成本系数取决于生产过程中产品生产费用的递增情况，产品生产费用越集中在生产过程前期发生，则在产品成本系数越）（小。
10．存货分级归口控制要求使用资金和管理资金相结合、物资管理和资金管理相结合。
）（三、多项选择题)1．应收账款信用条件的组成要素有(。
信用期 A．限 B．现金折扣期．商 D ．现金折扣率 C业折扣2．缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括 )。
( A．商誉(信誉)损失 B．延期交货的罚金C．采取临时措施而发生的超额费用 D．停工待料损失)。
3．通常在基本模型下确定经济批量时，应考虑的成本是(购 A．采成本 B．进货费用成储．C存本 D．缺货成本4．用存货分析模式确定最佳货币资金持有量时，应予考虑的成本费用项目有 )(。
A．货币资金管理费用 B．货币资金与有价证券的转换成本C．持有货币资金的机会成本 D．货币资金短缺成本5．利用成本分析模式确定最佳货币资金持有量时，应予考虑的成本费用项目有 ( )。
A. 货币的机会成本 B．短缺成本C．转换成本 D．管理成本)。
．应收账款周转率提高意味着6( A．销售成本降低 B．短期偿债能力增强C．收账费用水平降低 D．赊账业务减少)7．下列各项中，属于信用政策的有(。
信用A．条件 B．信用标准政账收C． D ．现销政策策8．下列 )属于存货的变动储存成本。
(A．存货占用资金的应计利息 B．紧集额外购入成本C．存货的破损变质损失 D．存货的保险费用)。
9．存货的主要成本包括(进货成．A．缺货成B 本本C．储存成本 D．管理成本．缩短信用期有可能会使( )。
10销售A ．额增加 B．应收账款减少增费用账 C．收．坏账损失减少 D 加)。
11．存货变动储存费包括(用金占货 A．存资 B．仓库员工固定工资费较损 C．仓耗(储大) ．仓库折旧费 D12．货币资金日常管理应注意（）时缩短收款 A． B 间．推迟付款日期资置用闲 C．利．尽量不用货币资金金 D) 13．企业持有现金的动机有( 。
动交易 A．机．预防动机 B动投机C． D．在银行机为维持补偿性余额 ) ．信用政策主要包括14(。
标信 A.用 B ．信准用条件政账． C收．商业折 D 策扣( )。
．存货的功能主要包括15 ．适应．防止停工待料 A B 市场变化成进降． C低货本 D ．维持均衡生产。
) ( 分类的标准主要有ABC．16．A．重量B．金额C.品种数量 D．体积．应收账款的主要功能有()。
17促．进 A销售B．阻碍销售存减C少．货 D．增加存货)。
18．企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于(企业愿意承担风险的程度 A. B ．企业临时举债能力的强弱 C．企业对现金流量预测的可靠程度D．企业的销售水平19．客户资信程度的高低通常决定于()。
A．客户的信用品质 B．偿付能力C．资本 D．抵押品．决定存货经济进货批量的成本因素主要包括( )。
20 A．变动性进货费用B．变动性储存成本C．固定性储存成本 D．允许缺货时的缺货成本四、计算与分析题1．甲企业现金收支状况平稳，预计全年(按360天计算)需要现金10万元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券的年利率为10%。
要求：(1)计算最佳现金持有量；(2)计算最低现金管理相关总成本；(3)计算转换成本和持有机会成本；(4)计算有价证券交易次数及有价证券交易间隔期。
2．科化公司预计全年(一年按360天计算)现金需要量为50万元，有价证券的年利率为12%，该公司现金管理相关总成本目标为3000元。
要求：(1)计算有价证券的转换成本的限额；计算最优现金余额；(2)(3)计算最佳有价证券的交易间隔期。
3．振宇股份公司现有A、B、C三种现金持有方案，有关资料如下(单位：万元)项目 A B C400200100现金持有量10%机会成本率10%10%0短缺成本5625要求：选择最佳方案。
4．若某企业A材料年需用量为4800公斤，年单位储存成本12元，每次进货费用50元。
试计算 A材料的经济进货批量。
5．某企业全年需从外购入某零件1200件，每批进货费用400元，单位零件的年储存成本6元，该零件每件进价10元。
销售企业规定：客户每批购买量不足600件，按标准价格计算，每批购买量达到600件，价格优惠3%。
要求：(1)计算该企业进货批量为多少时，才是有利的；(2)计算该企业最佳的进货次数；(3)计算该企业最佳的进货间隔期为多少天；6. .某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80%，资金利润率为25%。
企业现有 A、B两种收账政策可供选用。
有关资料如下所示：项目 A政策B政策4560(平均收账期天)2(%)3坏账损失率应收账款平均余额(万元)××××××收账成本万应收账款机会成万坏账损1 .)万年收账费用．收账成本合计要求：(1)计算填列表中的空白部分(一年按360天计算)。
(2)对上述收账政策进行决策。
(3)若企业倾向于选择B政策，判断若其他条件不变，B政策的收账费用上限为多少?7．某公司每年需要甲材料6000件，每次订货成本为150元，每件材料的年储存成本为5元，该种材料的采购价为20元／件，一次订货量在2000件以上可获2%的折扣，在3000件以上可获5%的折扣，问公司采购量为多少时成本最低?8．某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。
该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7% ，假设公司的资金成本率为6%，变动成本率为50%。
要求：为使上述变更经济上合理，计算年收账费用的上限(每年按360天计算)。
9．某企业计划年度销售收入7 200万元，全部采用商业信用方式销售，客户在10天内付款折扣2%,超过10天但在20天内付款,折扣1%，超过20天但在30天内付款,按全价付款。
预计客户在10天内付款的比率为50%，20天内付款的比率为30%，超过20天但在30天内付款的比率为20%。
同期有价证券年利率为10%，变动成本率为50%。
要求：(1)计算企业收款平均间隔天数(2)计算每日信用销售额(3)计算应收账款余额(4)计算应收账款机会成本10．B企业全年需S原料1000吨，订货后每天能运达10吨，而企业每天需消耗3吨。
每次订货的订货成本为70元，每吨S原料平均储存成本20元。