对投资的认识讲课稿

对证券投资的认识

证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，

是直接投资的重要形式。

证券投资具有如下一些特点：一是证券投资具有高度的“市场力”；二是证券投资是对预期会带来收益的有价证券的风险投资；三是投资和投机是证券投资活动中不可缺少的两种行为；四是二级市场的证券投资不会增加社会资本总量，而是在持有者之间进行再分配。

证券投资的作用：1．证券投资为社会提供了筹集资金的重要渠道；2．证券投资有利于调节资金投向，提高资金使用效率，从而引导资源合理流动，实现资源的优化配置；3．证券投资有利于改善企业经营管理，提高企业经济效益和社会知名度，促进企业的行为合理化；4．证券投资为中央银行进行金融宏观调控提供了重要手段，对国民经济的持续、高效发展具有重要意义；5．证券投资可以促进国际经济交流。

证券投资风险是指未来收益状况的不确定性，即发生盈利和亏损的可能性。投资风险包括系统风险（社会政治、宏观经济情况的变化等对着整个证券市场的影响和冲击具有不可抗拒性和不可分散性）和非系统风险（个别原因对个别证券的影响和冲击）。影响范围分：整体性投资风险（货币购买力风险、利率风险、经济波动风险、经济政策风险、政治风险、市场技术风险）和局部性风险（信用风险、局部价格投资风险等）。

投资原则1、效益与风险最佳组合原则：风险一定的前提下，尽可能使收益最大化；或收益一定的前提下，风险最小化。2、分散投资原则：证券的多样化，建立科学的有效证券组合。3、理智投资原则：证券投资在分析、比较后审慎地投资。4、投资程序：确定投资方案、选择证券经纪商、办理证券交割、办理证券过户。

生活中有不少人对证券投资存在三大认识误区：一是博彩主义，视股票为彩票，视投资为博彩；二是享乐主义，把证券投资作为一种不劳而获的手段，作为脱离繁重劳动的手段；三是拜神主义，不断探索和发现股市里的神，不断塑造“股神”。对“股神”顶礼膜拜，造就了一批又一批的黑嘴、骗子，引发了多少家庭悲剧。因此，我们要正确认识证券投资。

证券投资对于小资本的人来说就像股票，忽高忽低，风险太大，不能取得长久的利益，比较被动。对于资本雄厚的人来说就是需要长期经营的投资理财，有资本基础，更能够拥有主动权。对于新人来说：是新鲜的投资渠道，但很容易使自己的小额资产套牢，需谨慎投资。

证券投资是人生不可回避的事实，是发展的必然；几乎每家都有人进行证券投资，不要回避；是家庭宏观理财的一个环节，在投资之前，最好算一下家庭或个人净资产到底有多少。在任何情况下，家庭证券投资都不能超过个人或家庭净资产的20%，总额的决定是首要的事情，要有能力承担和控制风险。

无论行情再好,其他人再多赚多少钱,人们都不应该拿出超过20%的个人资产介入市场。由于证券投资风险的不确定性，任何一个有责任心的人，都不能把家庭资产的2成以上置入高风险的证券市场，否则，一旦亏损或破产就会导致家无宁日。因此，投资者要在家庭基本生活得到保障的前提下进行投资。同时，20%

个人净资产的投资额度不是叫你一次用完,而是在0%~20%之间（0%就是空仓），随着证券市场形势的好与坏，市场机会的多与少，不间断地不定期地随大势变动做出动态的调整，要懂得见好就收，不要见有利可图就一直投资下去。

我觉得作为一名投资者，当你进入股市时，第一件就是需要了解到新兴投资市场往往是一个波动较大，需要管理层通过有形和无形的手进行不断调控的市场。在股市低位时，政府会通过国有投资公司及时建仓托盘，在高点时政府又会通过新闻媒体进行风险教育，提醒投资者及时撤出市场。例如06年上海股市在6000点左右高位振荡时，国家就不止一次通过媒体提醒投资者要注意规避风险。在持续上涨的赚钱效应中，当时许多的投资者已陷入牛市的惯性思维中而不能自拔，对风险提示听而不闻。因此，投资者投资的同时要关注国家调控。

投资市场是一个在起伏波动中不断发展的过程。涨市中比跌市中更要强调风险。例如股票市场，首先，在弱市中，投资者知道资本市值的行情，即使没有人提醒，也会清醒的认识到风险控制的重要性；而在强市中，投资者往往会因为行情好而麻痹大意，从而导致投资失误。同样的，在熊市中股价不断下跌，投资者就会很自然地把控制风险放在第一位；在牛市行情中，股价不断地上涨，风险也就逐步集聚，但多数投资者在盈利后，忘记了风险而随意追高，一直固执坚守，没有及时、快速地了结出局，以至于损失惨重。投资者应该意识到：股市中经常出现：股票处于上涨的旺势时突然跌平板，或一直跌平板的股票突然快速上涨，此时需要投资者找出原因和分析市场，谨慎投资。

投资要注重证券资产的配置及修正。要纵观板块、行业或证券类型的分析，然后确定投资方向，比如金融、地产、钢铁、中小企业板、创业板、股票、债券和基金等，最后选择什么板块的个股来建仓，以及确定每个板块具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例的问题。当然，证券资产配置也是个动态的过程，不是一成不变的，不要哪个股票好就拼命买，越跌越买，不断去做摊薄成本的事，结果不可收拾的例子比比皆是。如任何一支股票，对其评价“好”还是“一般”、或是“不好”、或是“暂时不好”、或“保持观望”，都是一个不断变化的动态过程。所以，随着时间的推移，或是投资者会改变投资目标，或是投资对象发生变化，证券资产在仓位中的配置要随着证券市场的变动而做出调整。

要清楚自己交易的理由。在你每一次交易之前，都要仔细想想：这只股票的基本面如何？这种股票的技术面如何？买入后盈利和亏损的风险有多大？预期的目标价位是多少？如果大盘出现调整我该如何处理？这样就不会盲目进行投资了。没有充足的理由及对市场进行充分的分析之前不可进入市场建立新仓。首仓获利是进一步加仓的唯一前提，亏损要观望、观察，而且要做好止损出局的准备。每一次持续性的增仓都应以上一仓位的获利为前提。进行股票投资时，要相信自己的判断，不能让幻想和恐惧左右自己；在持有一只股票的过程中，要不断地战胜贪婪战胜绝望，耐心等待到自己预期的目标位；当决定卖出时，不要犹豫，不要幻想，不要贪婪，卖出后它的涨跌就和你没有任何关系了。一旦发生亏损或发生连续亏损后都不宜进入市场；获得巨大的盈利或暴利平仓后也不宜进入市场。要对投资的回报率和投资者所承受的风险作出衡量，然后再确定投资。

尽量简单。投资者在使用技术分析的时候要“尽量简单”，只需掌握核心思想而运用之，如趋势一旦形成短期不可逆转，选股要选领涨股等。投资者在实践中要经常提醒自己，尽量使自己的投资理念、投资原则简单，事情简单了也会就变得清晰了，对自己的投资行为约束也就变的有力了，不符合自己原则的事情也就容易抵制了。