营运资本管理策略
营运资本管理技巧
营运资本管理技巧营运资本是指企业用于日常运营所需的流动资产，包括库存、应收账款和应付账款等。
合理有效地管理营运资本对企业的经营和发展至关重要。
本文将介绍几种营运资本管理技巧，以帮助企业提高资金利用效率，降低财务风险。
一、库存管理技巧库存是企业最直接的资金投入之一，合理的库存管理可以有效避免资金占用过多。
以下是几种库存管理技巧：1. 制定合理的库存水平：根据历史销售数据和市场需求，制定合适的库存水平。
过高的库存会增加资金占用，过低的库存则可能导致销售滞后和客户流失。
2. 优化供应链管理：与供应商建立稳定的合作关系，建立及时的信息共享机制，减少供应链上的不确定因素，提高库存周转率。
3. 采用先进的库存管理技术：利用先进的ERP系统等软件，实时监控和管理库存，减少过多的库存积压和滞销。
二、应收账款管理技巧应收账款是企业所销售商品或提供服务之后客户尚未支付的款项，妥善的应收账款管理可以保证企业资金的稳定流动。
以下是几种应收账款管理技巧：1. 严格的信用风险评估：在与新客户建立合作关系前，进行严格的信用风险评估，确保客户的还款能力和意愿。
2. 建立合理的收款政策：合理制定收款期限和条件，提前与客户沟通，以避免延期支付和拖欠款项。
3. 加强催款管理：定期进行电话、邮件或短信催款，确保客户按时付款。
如有必要，可以考虑委托专业的催收机构进行催收。
三、应付账款管理技巧应付账款是指企业未付的货款或服务费用，合理管理应付账款可以提高企业的资金利用效率。
以下是几种应付账款管理技巧：1. 建立供应商合作伙伴关系：与供应商建立长期合作关系，互相信任，争取付款灵活条件，如延长付款期限等。
2. 建立有效的支付体系：建立高效的支付流程，确保及时支付供应商的货款，避免因拖欠而影响供应链。
3. 精确预测和管理短期负债：准确预测和规划短期负债，避免因负债影响企业正常经营。
四、资金链管理技巧资金链是指企业正常运营所需的资金链条，包括营运资本的流动、短期借款和负债偿还等。
营运资本
第一节 营运资本管理的战略策略 一、营运资本的概述
（一）概念：营运资本是指企业在生产经营 活 动中占用在流动资产上的资金。 狭义的营运资本： ＝流动资产—流动负债
（二）营运资本的特点 流动资产——投资回收期短；流动性； 波动性 流动负债——速度快；成本低：风险大
（三）流动资产和流动负债的配合
1．加速收款
2．推迟付款 3．力争现金流量同步
第三节
短期有价证券管理
一、企业持有短期有价证券的目的
目的：
保持资产的流动性 获得投资收益
二、短期有价证券的选择标准
较高的安全性
较强的流动性 适宜的投资收益 较低的投资风险
三、短期有价证券的投资政策
保守型：持有较多的现金，把投资的安全性
含义 制定时应考虑 的基本因素 信用的 “五C” 系统 评估法
信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件， 通常以预期的坏账损失率表示。 （1）同行业竞争对手的情况； （2）企业承担违约风险的能力； （3）客户的资信程度。 信用品质的 五个方面 品质 能力 资本 抵押 条件 内容 指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性； 指偿债能力，主要指企业流动资产的数量 和质量以及与流动负债的比例条件； 资本指顾客的财务实力和财务状况，是客 户偿付债务的最终保证； 指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用 作抵押的资产； 指可能影响顾客付款能力的经济环境。
30天
100000 400000 300000 100000 0.6
60天
130000 520000 390000 130000 0.7
75天
150000 600000 450000 150000 1
注册会计师-财务成本管理-基础练习题-第十一章营运资本管理-第一节营运资本管理策略
注册会计师-财务成本管理-基础练习题-第十一章营运资本管理-第一节营运资本管理策略[单选题]1.公司采用保守型流动资产投资策略时，流动资产的（）。
A.短缺成本较高B.管理成本较低C.机（江南博哥）会成本较低D.持有成本较高正确答案：D参考解析：保守型流动资产投资策略，表现为安排较高的流动资产／收入比率，承担较大的持有成本，但短缺成本较小。
[单选题]2.与激进型营运成本投资策略相比，适中型营运资本投资策略的（）。
A.持有成本和短缺成本较低B.持有成本和短缺成本较高C.持有成本较高，短缺成本较低D.持有成本较低，短缺成本较高正确答案：C参考解析：相比于激进型营运资本投资策略，适中型营运资本投资策略流动资产／收入比率较高，所以持有成本较高，而短缺成本较低。
[单选题]3.流动资产投资管理的核心问题是（）。
A.确定使用何种流动资产投资政策B.确定最优的投资规模.安排流动资产投资C.如何应对投资需求的不确定性D.中断企业的经营风险正确答案：C参考解析：面对流动资产投资的不确定性，需要权衡与之相关的收益和成本。
流动资产投资管理的核心问题就是如何应对投资需求的不确定性。
[单选题]4.下列说法不正确的有（）。
A.激进型筹资策略的特点是，临时性负债既融通波动性流动资产的资金需要，也解决部分永久性资产的资金需要B.保守型筹资策略的特点是，临时性负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，其他的临时性流动资产和永久性流动资产由长期负债、自发性负债和权益资本筹集C.适中型筹资策略的特点是，临时性负债融通波动性流动资产的资金需要，永久性流动资产由长期负债、自发性负债和权益资本筹集D.适中型筹资策略的特点是，临时性负债既能融通波动性流动资产的资金需要也负责永久性长期资产资金的筹集正确答案：D参考解析：适中型筹资策略是，临时性负债满足波动性流动资产的资金需要，而永久性流动资产由长期债务、经营性流动负债和权益资本筹集。
[单选题]5.某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是()。
【CPA财管】第11章营运资本管理知识点总结
【CPA■财管】第11章营运资本管理知识点总结第十一章营运资本管理【知识点1］营运资本管理策略1 .投资策略Q）流动资产的相关成本：短缺成本+持有成本。
（2）三种投资策略2 .筹资策略Q）资产负债的分类（2）易变现率经营性流动资产中长期筹资来源的比重，即长资短用比，比值越大越稳健。
易变现率二（资金长期来源-长期资产）/经营性流动资产二（股东权益+长期负债+经营性流动负债-长期资产）/经营性流动资产（3）筹资策略【知识点2］现金管理1 .现金管理的目的：交易性需要、投机性需要、预防性需要2 .现金管理的方法：力争同步，使用浮游，加速收款，推迟支付。
3 .现金持有量的分析：Q）成本分析模式：①三成本法：管理成本恒定，机会成本与短缺成本反向变化，二者相等时总成本最低，总成本=管理成本+机会成本+短缺成本。
②本模式假定与交易成本无关。
（2）存货模式：二成本法二机会成本+交易成本注释：T表示一定期间内的现金需求量，F表示每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本，K表示持有现金的机会成本率；当丁以月为单位时，K也要换算成月率，注意一致性。
优点简单直观。
缺点假定现金的流出量稳定不变，实际上这种情况很少出现。
(3)随机模式：无短缺成本,二成本法=机会成本+交易成本。
H=3R-2L现金持⅞ffiHRB LQ时间为上限：H=3R-2L等价转换为H-R=2(R-L),即:距离两倍关系。
R R为返回线：其中：提示：b为每次有价证券的固定转换资本；i为有价证券的日利息率；。
为预期每日现金余额变化的标准差，需考虑公式中。
、i时间上是否一致，若。
为日方差，i也应为日利息率。
1.L为下限：主观性强，受企业每日的最低现金需要量、管理人员风险承受倾向等因素的影响。
【知识点3］应收款项管理1.信用标准设定某一顾客的信用标准时,用5C系统进行：①品质-指顾客的信誉；②能力-短期偿债能力；③资本-财务实力和财务状况；④抵押■能被用作抵押的资产；⑤条件•外部经济环境。
企业营运资本管理规划
企业营运资本管理规划概述企业的营运资本是指用于日常经营活动的资金和资源，包括现金、应收账款、存货等。
营运资本的管理对企业的经营和发展至关重要。
本文将介绍企业营运资本管理的重要性、目标和策略，并提供一些实施营运资本管理规划的建议。
重要性有效的营运资本管理对企业具有以下重要性：1.提高资金周转率：合理管理营运资本能够有效提高资金的周转率。
通过降低应收账款和存货的周转时间，企业可以释放更多的资金用于投资和运营。
2.减少财务风险：良好的营运资本管理可以减少企业的财务风险。
及时收取应收账款，控制存货水平，可以避免出现资金紧张的情况，降低债务风险。
3.提高企业价值：高效的营运资本管理可以提高企业的价值。
通过降低营运资本的需要，企业可以减少负债并提高净资产，从而增加企业的市值。
目标企业营运资本管理的目标是实现以下几点：1.最优化资金配置：合理配置企业的资金，确保资金在流动性和盈利性之间的平衡。
避免资金滞留在应收账款和存货上，并将资金投入到能够带来更高回报的项目中。
2.降低运营风险：通过减少应收账款的逾期和坏账风险，控制存货的库存水平，降低企业的运营风险。
保证企业有足够的现金流，避免资金链断裂。
3.提高效率和利润率：通过优化企业的运营流程，加强供应链管理，提高资金的周转率和利润率。
减少不必要的运营成本和浪费，提高企业的竞争力。
4.提高现金流量：通过适当的资金管理策略，确保企业有足够的现金流来支付日常的经营支出和债务偿还。
避免因资金不足而错失商机。
策略为了实现上述目标，企业可以采取以下策略来管理营运资本：1.应收账款管理：加强对客户的信用评估，确保与客户建立良好的合作关系。
及时收取应收账款，减少逾期和坏账风险。
可以考虑与金融机构合作，将应收账款转让或融资，提前收到款项。
2.存货管理：优化供应链管理，确保供应商的及时交货和产品质量。
及时调整存货水平，避免过高的库存成本。
采用先进的库存管理技术，如定期盘点、ABC分析等。
营运资本分析策略
营运资本分析策略营运资本是企业日常运营过程中所需的流动资金，包括现金、应收账款、存货、预付款项和其他流动性较强的资产，以及应付账款、预收款项和其他短期负债。
营运资本的有效管理对企业的经营状况和盈利能力有着重要的影响。
在本文中，将探讨一些营运资本分析策略，帮助企业更好地管理和优化其资本结构。
1. 资本周转率分析资本周转率是衡量企业运营效率的重要指标，它反映了企业在一定时间内将资本转化为销售收入的能力。
较高的资本周转率意味着企业能够更快地回收资本，提高资金利用效率。
要计算资本周转率，可以使用以下公式：资本周转率 = 销售收入 / 营运资本通过分析资本周转率的变化趋势，企业可以了解自身的运营效率是否有所提升或下降。
如果资本周转率下降，可能意味着企业的资金周转速度变慢，资金占用时间增加，需要采取措施优化运营流程，减少存货周转时间或加快应收账款的回收。
2. 现金流量分析现金流量是企业生存和发展的重要保障，它反映了企业现金的流入和流出情况。
通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流动性和偿债能力。
在进行现金流量分析时，可以关注以下几个方面：- 经营活动现金流量：关注企业经营活动所产生的现金流入和流出情况，如销售收入、采购成本、员工工资等。
如果经营活动现金流量持续为负值，可能意味着企业经营不善，需要进行盈利能力的改善。
- 投资活动现金流量：关注企业投资活动所产生的现金流入和流出情况，如购买固定资产、投资项目等。
如果投资活动现金流量持续为正值，可能意味着企业有较大的扩张计划，需要评估其风险和回报。
- 筹资活动现金流量：关注企业筹资活动所产生的现金流入和流出情况，如借款、股权融资等。
如果筹资活动现金流量持续为正值，可能意味着企业在资金方面较为充裕，但也需要注意债务水平的控制。
通过综合分析现金流量表，企业可以评估自身的现金流动性和偿债能力，为合理安排资金提供依据。
3. 存货管理策略存货是企业最重要的资产之一，它直接影响到企业的资金利用效率和盈利能力。
企业资本运营的策略
企业资本运营的策略企业资本运营是指企业利用其资本资源进行投资和融资活动，以实现盈利和增值的过程。
有效的资本运营策略可以帮助企业提升财务状况、增加利润，并为可持续发展奠定基础。
本文将介绍几种常见的企业资本运营策略，帮助企业管理者更好地进行决策。
1. 资本结构优化资本结构是指企业不同来源资本之间的比例关系。
优化资本结构可以降低企业的财务风险，减少利息支出，并提高投资回报率。
在实施资本结构优化策略时，企业可以考虑以下几个方面：- 负债和股权比例：根据企业的实际情况，合理配置负债和股权比例，以降低财务风险和融资成本。
- 资本成本：评估不同来源资本的成本，并综合考虑资金成本、税务和风险等因素，选择最优资本结构。
- 过度依赖外部融资：减少对外部融资的依赖程度，提高内部融资能力和盈余再投资能力。
2. 有效资金管理有效的资金管理是企业资本运营的关键。
通过合理控制现金流量和优化资金运作，企业可以最大限度地提高资金利用效率，降低融资成本，实现稳定的盈利增长。
以下是几个资金管理策略：- 短期投资：将闲置资金投资于低风险、流动性高的短期投资工具，增加资金收益，优化现金流。
- 预算管理：建立有效的预算体系，合理规划资金的支出和收入，降低不必要的浪费和成本。
- 资金调度：通过合理的资金调度机制，将资金从低效益部门调动到高效益部门，提高整体资金利用效率。
3. 风险管理风险管理是企业资本运营过程中不可忽视的方面。
通过识别、评估和管理各种风险，企业可以有效抵御外部风险，保障资本安全。
以下是几个风险管理策略：- 多元化投资：分散投资风险，降低对单一项目或行业的依赖。
- 保险与衍生品合约：通过购买适当的保险和合理运用衍生品合约，降低风险影响。
- 监测与应对：建立风险监测机制，及时识别和应对潜在的风险。
4. 投资策略企业资本运营的最终目的是通过投资获得回报。
因此，制定明智的投资策略至关重要。
以下是几个投资策略：- 长期投资：将资金投资于具有长期增长潜力和良好盈利前景的项目或企业。
如何有效管理营运资本
如何有效管理营运资本如何有效管理营运资本如何有效管理营运资本?营运资金从会计的角度看是指流动资产与流动负债的净额，同时企业在进行营运资金管理的时候一定要遵守原则，同时营运资金是指流动资产减去流动负债(短期负债等)后的余额。
合理确定营运资本的需求量企业经营瞬息万变，而营运资本又直接影响企业的经营，因此要根据经营状况科学的预测营运资本的需求量，并且合理的配置流动资产，节约资金占用。
在市场不好的情形下，要适当减少存货和应收账款，保持充足的流动性以应对风险。
在市场很好的情形下，可以适当的增大应付账款和短期借款，以投入生产，产生更多的利润。
加速资金周转，提供营运资本的经营效率资本在周转中才能创造价值，加速营运资本的周转可以提高营运资本的利用效率。
主要考虑这几个方面：加速存货的周转、缩短应收账款的周期、延长应付款的周期。
保证安全的短期偿债能力流动资产与流动负债的比率叫流动比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
速动资产对流动负债的比率叫速动比率。
一般认为流动比率应保持在2：1，速度比率保持在1：1，这样可以让企业有足够的.安全边际去偿还债务，减少破产清算的风险。
企业应该根据自身流动资产结构的特点合理调整流动比率和速动比率。
适度的营运资本以满足企业的增长企业在发展过程中必然要增长，而增长是需要资金的，因此需要保持足够的营运资本来满足这种增长。
同时要避免增长过度而出现营运资本不够的情形。
如果缺乏营运资本，企业则无法增长，甚至陷入财务危机。
在企业增长很快的时候，要合理搭配长、短期债务，使企业有足够的营运资本，又可以控制债务风险。
企业在筹集营运资本和安排流动资产时，需要考虑如何配置短期资产与长期资产的比例以及如何根据长、短期资产的比例配置长、短期资金的比例。
营运资本政策就是公司营运资本的筹集和运用时所采用的策略。
其主要由三种类型：匹配型、稳健型、激进型。
营运资本融资政策：企业的营运资本融资政策所要解决的主要问题是如何合理的配置流动资产和流动负债。
营运资本投资策略(一)
营运资本投资策略(一)营运资本投资策略概述在企业运营中，营运资本起着至关重要的作用。
合理的营运资本投资策略可以优化企业资金的利用效率，提高企业运营的稳定性和盈利能力。
本文将介绍几种常见的营运资本投资策略，帮助企业实现资金的最大化价值。
策略类型以下是几种常见的营运资本投资策略，企业可以根据自身情况选择适合的策略：1.现金管理策略–优化现金流量管理，准确预测现金需求和供应。
–定期进行现金流量分析，合理规划现金的使用和储备。
–与供应商和客户建立紧密的合作关系，以便实现更好的付款和收款条件。
2.存货管理策略–建立有效的库存控制制度，避免过高或过低的存货水平。
–定期评估存货周转率和库存周转时间，优化存货管理效率。
–实施先进的供应链管理，与供应商实现信息共享和协同管理。
3.应收账款管理策略–建立完善的应收账款管理流程，确保及时回收欠款。
–控制客户信用风险，确保与信誉良好的客户合作。
–采用合理的收款条件和优惠政策，促进客户付款速度。
4.应付账款管理策略–管理供应商关系，确保供应商及时供货。
–按照供应商付款条件合理安排资金支付。
–优化采购流程，降低采购成本，提高供应链效益。
5.资本结构优化策略–评估企业资本结构，合理平衡长期负债和股东权益。
–控制财务杠杆比率，减少财务风险。
–根据企业经营特点，选择适当的债务融资和股权融资方式。
结论不同企业的营运资本投资策略需根据企业规模、行业特点和经营策略而定。
通过采用合适的策略，企业可以实现资金的最大化利用，提高盈利能力和经营稳定性。
因此，企业应根据自身情况制定并实施营运资本投资策略，并定期进行评估和调整，以适应经营环境的变化。
【实用文档】营运资本投资策略营运资本筹资策略
第十二章营运资本管理考情分析本章在教材中属于比较重要的章节，最近三年全都考核客观题，平均分值3.5分左右。
从考试题型看，客观题、主观题均有可能出题。
教材变化与2018年教材相比，教材第五节“短期债务管理”中放弃现金折扣成本的计算部分，新增了按复利计算的放弃现金折扣成本的公式。
其余部分无变化。
学习提示本章内容在学习中应以概念的理解和公式的熟练运用为主，重点掌握营运资本筹资策略、最佳现金持有量分析、改变信用政策的决策及存货经济批量分析等内容。
本章学习中，计算部分有一定难度，需要对公式熟悉、理解及应用，多练习历年考试题，掌握解题思路。
主要内容1.营运资本管理策略2.现金管理3.应收款项管理4.存货管理5.短期债务管理第一节营运资本管理策略一、营运资本投资策略营运资本是指流动资产和流动负债的差额，是投入日常经营活动（营业活动）的资本。
短缺成本指随着流动资产投资水平降低而增加的成本持有成本指随着流动资产投资上升而增加的成本，主要是与流动资产相关的机会成本。
这些投资如果不用于流动资产，可用于其他投资机会并赚取收益。
这些失去的等风险投资的期望收益，就是流动资产投资的持有成本策略种类投资状况及特点适中型投资策略（1）适中的流动资产投资政策，就是按照预期的流动资产周转天数、销售额及其增长，成本水平和通货膨胀等因素确定的最优投资规模，安排流动资产投资；（2）流动资产最优的投资规模，取决于持有成本和短缺成本总计的最小化。
企业持有成本随投资规模增加而增加，短缺成本随投资规模增加而减少，在两者相等时达到最佳的投资规模保守型投资策略（1）表现为安排较高的流动资产/收入比率；（2）承担较大的流动资产持有成本，但短缺成本较小激进型投资策略（1）表现为较低的流动资产/收入比率；（2）可以节约流动资产的持有成本，但承担较大的短缺成本风险【例题·单选题】与激进型营运资本投资策略相比，适中型营运资本投资策略的（）。
（2017年）A.持有成本和短缺成本均较低B.持有成本较高，短缺成本较低C.持有成本和短缺成本均较高D.持有成本较低，短缺成本较高【答案】B【解析】激进型营运资本投资策略表现为较低的流动资产/收入比率，持有成本低，短缺成本高，相对而言适中型营运资本投资策略流动资产/收入比率较高，持有成本较高，而短缺成本较低，所以选项B正确。
营运资本筹资策略
营运资本筹资策略一、营运资本的概念和重要性营运资本是企业日常经营所需的流动资金，包括应收账款、存货、应付账款等。
营运资本的管理对企业的经营非常重要，因为它直接关系到企业的现金流和盈利能力。
如果企业没有足够的营运资本，就会面临无法支付供应商、员工或债权人等情况，从而影响企业信誉和经营稳定性。
二、营运资本筹资策略1. 应收账款管理（1）加强客户信用评估：对客户进行信用评估可以降低坏账率，提高应收账款回收率。
（2）加强催收管理：及时跟进欠款客户，采取适当的催收措施，如电话催收、律师函等。
（3）优化销售政策：采取预付款、分期付款等方式来缩短销售周期和提高现金流量。
2. 存货管理（1）优化库存结构：根据市场需求和产品特点进行科学合理的库存规划和控制，避免过多滞销或过期品种。
（2）加强采购管理：与供应商建立长期稳定的合作关系，优化采购流程，控制采购成本。
（3）缩短存货周转周期：通过提高生产效率、加强销售管理等方式来缩短存货周转周期，减少库存占用资金。
3. 应付账款管理（1）合理延长账期：与供应商协商延长账期，以提高现金流量。
（2）优化采购政策：通过集中采购、招标等方式来降低采购成本，减少应付账款。
（3）加强质量管理：避免因产品质量问题导致的退货和索赔，减少应付账款压力。
4. 短期借款（1）选择适当的融资方式：根据企业自身情况选择适当的融资方式，如银行贷款、票据融资等。
（2）合理规划借款额度和期限：根据企业经营情况和未来发展规划进行借款额度和期限规划，避免过度借贷导致经营风险。
5. 股权融资股权融资是指企业通过发行股票或增发股票等方式来筹集资金。
股权融资可以增加企业的资本金，提高企业信誉度和市场竞争力。
6. 债券融资债券融资是指企业通过发行债券等方式来筹集资金。
债券融资相对于股权融资来说，更加稳定可靠，但也需要承担一定的财务成本和风险。
三、总结营运资本管理是企业经营的重要组成部分，需要采取科学合理的策略来管理和优化。
营运资本管理
营运资本管理什么是营运资本管理？营运资本管理是一种关键的财务管理策略，旨在有效管理和优化企业的流动资金。
它涉及到管理企业的资产和负债，以确保企业持续运营，并实现盈利。
营运资本管理的目标是最大限度地减少企业流动资金的需求，同时确保企业有足够的流动资金来满足日常经营所需。
营运资本的组成企业的营运资本由短期资产和短期负债组成。
短期资产包括现金、应收账款、存货和其他流动资产。
短期负债包括应付账款、短期借款和其他流动负债。
•现金：当前可用于支付企业费用和债务的流动资金。
•应收账款：企业向客户销售商品或服务后，尚未收到支付的金额。
•存货：企业持有的商品和原材料，用于生产和销售。
•其他流动资产：包括预付款项、短期投资等。
•应付账款：企业未支付给供应商或其他债权人的金额。
•短期借款：企业从银行或其他金融机构获得的短期贷款。
•其他流动负债：包括预收款项、应交税费等。
营运资本管理的重要性良好的营运资本管理对于企业的运营和盈利能力至关重要。
以下是一些营运资本管理的重要性：1.现金流管理：通过有效管理短期资产和短期负债，企业可以保持良好的现金流，确保能够及时支付费用和债务。
2.降低财务风险：合理管理营运资本可以帮助企业减少财务风险，降低企业无法偿还债务的风险。
3.提高经营效率：通过优化存货管理、加强应收账款的收回和延长应付账款的支付期限等措施，可以提高企业的经营效率。
4.提高投资回报率：通过减少不必要的营运资本，并将资金用于更具收益性的投资项目，可以提高企业的投资回报率。
5.支持业务增长：良好的营运资本管理可以为企业提供足够的流动资金支持业务增长，打下良好的发展基础。
营运资本管理的方法为了有效管理和优化营运资本，企业可以采取以下方法：1.预测和规划：企业应根据销售和生产计划预测资金需求，并制定相应的资金规划，以确保有足够的流动资金来支持业务运营。
2.存货管理：优化存货管理可以降低资金占用，例如通过减少过剩库存、提高库存周转率等措施来实现。
论企业营运资金管理的战略与原则
论企业营运资金管理的战略与原则随着市场环境的不断变化和竞争的日益激烈，企业营运资金管理显得越来越重要。
企业如何科学、有效地运用资金，已成为企业生存和发展的关键要素。
本文将探讨企业营运资金管理的战略与原则。
一、战略1.资金风险管理策略企业运用资金的过程中，会受到各种不确定因素的影响，如市场变动、法律法规变化、自然灾害等，这些不确定因素都会对企业的资金流动造成风险。
因此，企业应制定合理的资金风险管理策略，确保资金的安全性和稳定性。
2.资金利用效率提升策略企业应根据不同的营运阶段、行业特点和市场环境，合理配置资金利用方式，提高企业的资金利用效率，例如采取适当的融资方式、分散资金风险等。
3.资金筹集策略资金的筹集是企业运营的基础，企业应根据自身的情况和市场环境，采用多种方式筹集资金，如聚集资本、发行股票、发行债券等。
资金流动是企业资金管理的关键环节，企业应制定合理的资金流动管理策略，例如制定合理的收付款和支付计划，加强对账户和结算方式的管理等，确保企业资金流动顺畅。
二、原则1.资金安全原则企业运用资金必须确保资金的安全性，采取措施降低资金风险，例如分散投资方向降低风险、进行资产评估并建立完善的风险控制机制等，确保企业资金安全。
企业应确保资金的利用效率，合理使用资金，保证资金流动性和收益性的相对平衡，例如加强对资金的监督、为各项投资提供资金预算支持等，确保企业的成本效益最大化。
资金流动性是企业运用资金的重要标准，企业应确保资金流动的顺畅与有效，避免资金的滞留和浪费，包括合理的收付款方式、资金流动的清晰记录和监控等。
4.资金管理透明度原则企业应该建立透明资金管理机制，完善内部管理制度，加强对资金流向的监督和检查，确保资金使用的公开、透明和合法性，避免企业内部金融风险。
综上所述，企业营运资金管理是企业运营的重要环节，需要制定科学合理的资金管理战略，同时遵循资金管理的基本原则，常常关注市场走势和维护资金运动的连续性，才能更好的规避资金风险并实现效应最大化。
企业营运资金管理策略
企业营运资金管理策略（一）流动资产的投资策略如果企业管理政策趋于保守（宽松策略），就会保持较高的流动资产与销售收入比率，保证更高的流动性（安全性），但盈利能力也更低；如果管理者偏向于为了更高的盈利能力而愿意承担风险（紧缩策略），那么它将保持一个低水平的流动资产与销售收入比率。
1.紧缩的流动资产投资策略（收益高、风险高）在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。
这里的流动资产通常只包括存货、应收款项以及现金等生产性流动资产，而不包括股票、债券等金融性流动资产。
紧缩的流动资产投资策略①可以节约流动资产的持有成本，如节约持有资金的机会成本优点②只要不可预见的事件没有损坏企业的流动性而导致严重的问题发生，紧缩的流动资产投资策略就会提高企业效益可能伴随着更高风险，这些风险表现为更紧的应缺点收账款信用政策和较低的存货占用水平，以及缺乏现金用于偿还应付账款等2•宽松的流动资产投资策略（收益低、风险低）在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。
宽松的流动资产投资策略优点由于较高的流动性，企业的财务与经营风险较小过多的流动资产投资无疑会承担较大的流动资产缺点持有成本，提高企业的资金成本，降低企业的收益水平制定流动资产投资策略时，需要权衡资产的收益性与风险性。
增加流动资产投资会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，减少短缺成本。
反之，减少流动资产投资会降低流动资产的持有成本，增加资产的收益性，增加短缺成本。
因此，从理论上来说，最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低。
（二）流动资产的融资策略流动资产可以被分解为两部分：永久性部分和波动性部分。
永久性流动资产是指满足企业长期最低需求的流动资产,其占有量通常相对稳定；波动性流动资产或称临时性流动资产,是指那些由于季节性或临时性的原因而形成的流动资产,其占用量随当时的需求而波动。
根据资产的期限结构与资金来源的期限结构的匹配程度差异，流动资产的融资策略可以划分为：期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略三种基本类型。
企业营运资本管理方案
企业营运资本管理方案引言企业营运资本管理是保证企业正常运营的重要环节。
良好的资本管理方案可以确保企业获得足够的流动资金来支付日常运营所需，同时最大限度地利用可用资金以提高企业的盈利能力。
本文将介绍一种以流动资金管理为核心的企业营运资本管理方案。
背景企业的流动资产主要包括现金、应收账款和存货等，而流动负债主要包括应付账款和短期借款等。
良好的资本管理方案可以通过有效地管理企业的流动资产和流动负债来确保企业的经营稳定和增长。
目标该企业营运资本管理方案的目标是：- 最大限度地提高企业的流动资金利用率；- 减少现金流量风险； - 保证企业对供应商和客户的支付能力； - 降低企业的运营成本。
管理方案1. 现金管理•设立现金池：建立一个集中管理现金的账户，将分散在各个部门和分支机构的现金集中起来，减少现金的闲置和浪费。
•预测现金流：根据企业的经营情况、行业趋势和季节性变动等因素，制定现金流预测计划，以便及时采取措施应对现金流的波动。
•加强内部控制：通过加强对现金的控制和审计，防止现金的盗窃和滥用。
2. 应收账款管理•优化信贷政策：制定明确的信贷政策，包括信用额度、账期和收款方式等，以最大限度地减少坏账损失。
•加强风险管理：定期审查客户的信用状况，及时调整信用额度和账期，降低与高风险客户的业务往来。
•使用电子支付：采用电子支付方式，如在线支付和电子对账单等，提高收款效率和准确性。
3. 存货管理•优化库存水平：根据市场需求和供应链能力等因素，制定合理的库存管理策略，避免过多的库存积压和过少的库存不足。
•改进采购流程：与供应商建立紧密的合作关系，加强供应链管理，确保及时采购所需的原材料和商品。
•实施库存周转率：监控和分析库存周转率，及时调整库存水平，减少库存滞销和过期风险。
4. 应付账款管理•延长账期：与供应商协商延长账期，以延迟支付应付账款的时间，增加企业的可用资金。
•提前支付优惠：与供应商协商提前支付的折扣，以节省采购成本并提高供应商和客户的关系。
集团营运资金管理策略
集团营运资金管理策略
集团营运资金管理策略是一个组织或集团用来管理其营运资金的计划和方法。
这包括管理和优化现金流量、短期债务、应收账款和应付账款等。
以下是一些常用的集团营运资金管理策略：
1. 现金流管理：通过制定有效的现金流预测和预算，集团可以确保在需要时有足够的现金。
这可以包括减少存货和固定资产的占用资金、加强应收账款回收和控制应付账款的付款时间等。
2. 融资策略：集团可以制定融资策略来满足其短期和长期资金需求。
融资方式可以包括银行贷款、债券发行、股权融资等。
3. 应收账款管理：通过加强对客户的信用评估、优化发票和收款流程以及及时追讨延期付款等方法，集团可以加快应收账款的回收周期，提高现金流。
4. 应付账款管理：集团可以与供应商协商优惠条件和付款期限，以延迟付款并减少应付账款的金额。
5. 存货管理：通过分析销售趋势、库存转换周期和供应链效率等因素，集团可以减少库存持有量，降低存货占用资金。
6. 短期债务管理：集团可以制定短期债务管理策略，确保有足够的短期资金来支付应付账款和其他短期债务。
7. 资金流动性管理：集团可以制定资金流动性管理策略，以确保在紧急情况下有足够的流动性来满足营运需求。
这些策略可以根据集团的具体情况和需求进行调整和优化，以实现最佳的资金管理效果。
营运资本管理的策略与方法
营运资本管理的策略与方法营运资本管理是企业财务管理中的重要部分，其目的是最大限度地利用企业的财务资源，优化财务结构，提高企业的运营效率和经济效益。
正确的营运资本管理策略和方法能够帮助企业有效应对经营风险，保持良好的资金流动，促进企业持续发展。
下面将详细介绍营运资本管理的策略和方法，包括以下几个方面：一、库存管理1. 预测需求：通过市场和销售数据，进行合理精准的需求预测，避免因库存过高或过低而导致的资金浪费或销售失去机会。
2. 去除滞销品：定期对库存进行调整和分析，将滞销和过期产品及时清除出库存，减少存货积压和资金困难。
3. 建立合理补货机制：根据销售数据和供应商信息，制定合理的补货周期和库存积压警戒线，避免库存过高或过低的情况发生。
二、应收账款管理1. 优化信用政策：根据客户信誉度和市场分析，设定合理的信用政策，避免坏账和逾期账款造成的资金损失。
2. 建立客户管理体系：建立完善的客户档案和沟通渠道，及时跟进客户账款情况，催收欠款，保证账款的及时回笼。
3. 减少账期延长：与供应商进行有效的谈判，争取尽可能较短的账期，同时与客户协商避免账期过长，加快现金流周转。
三、应付账款管理1. 建立供应商管理体系：筛选优质供应商，定期对供应商进行评估和考核，建立稳定的供应链关系，确保物资的及时供应。
2. 延长账期：与供应商进行合理的谈判，争取账期的延长，优化资金周转效率。
3. 拓宽融资渠道：采取多样化的融资方式，如银行贷款、商业票据等，缓解短期资金压力。
四、现金流管理1. 建立现金流预测模型：根据历史数据和经验，建立科学的现金流预测模型，预测未来一段时间内的资金需求，为资金调度提供依据。
2. 控制流动资金周转周期：通过缩短采购、生产、销售和回款等环节的时间，加快资金周转速度，减少资金占用时间。
3. 灵活运用短期投资：合理运用闲置资金进行短期投资，提高资金利用率，增加投资收益。
五、财务风险管理1. 控制预付款风险：避免过多向供应商支付预付款，降低资金暴露风险。
营运资本投资策略
营运资本投资策略营运资本是指企业为支持日常运营所需的资金，包括经营活动中的应收账款、存货、预付账款、应付账款等，以及与日常运营相关的现金和现金等价物。
营运资本的投资策略是指企业为了管理和优化营运资本而采取的一系列措施和方法。
下面将重点介绍几种常见的营运资本投资策略。
1.库存管理策略：库存管理是营运资本中的重要组成部分，它直接关系到企业的运营效率和资金利用效率。
为了降低库存成本和提高周转率，企业可以采取一些策略，如精细化管理、合理规划库存水平、实行先进的供应链管理等。
此外，通过与供应商建立紧密的合作关系，企业可以实现供应链的协同管理，加强库存管理的效果。
2.应收账款管理策略：应收账款是企业的资产，但也是资金被占用的形式之一、合理的应收账款管理策略可以加快资金周转，提高现金流量。
企业可以通过严格的信用授予政策和信用评估制度，降低坏账率。
此外，采用电子支付、预付款等方式加强与客户的财务关系，加速款项回收速度。
3.应付账款管理策略：应付账款是企业的负债，但也是一种延迟资金付出的方式。
合理的应付账款管理策略可以延长企业的资金周转时间，降低财务风险。
企业可以通过与供应商的协商，适当延长支付账款的时间，使得企业能够充分利用资金。
此外，通过建立稳定的供应商关系，企业可以获得更好的付款条件和价格优势。
4.现金流管理策略：现金流是企业营运资本管理的核心，直接关系到企业的生存和发展。
为了提高现金流量，企业可以采取一系列措施，如优化财务流程、严格控制成本、加强催款工作、合理规划投资计划等。
此外，企业还可以通过适当的融资手段，如短期借款、信用贷款等，增加资金的流入，满足日常经营需求。
5.风险管理策略：营运资本管理过程中，企业还要注意管理和降低与营运资本相关的各种风险。
比如，应收账款逾期、库存滞销、采购风险等。
企业可以通过建立风险评估和监控机制，以及适当的保险制度，预防和控制风险的发生。
此外，企业还可以采取多元化的经营策略，减少对其中一产品或行业的依赖，降低经营风险。
营运资本管理策略
保守型营运资本融资策略
“保守型”筹资政策是指用长期资本支持稳定的流动资产和部分或全部的流动资产，见下图。
在这种情况F，企业使用少量的短期借款以满足高峰期营运资本的季节性需求，其余波动部分仍长期资本支持。
在这种筹资政策下．企业的净营运资本较大，偿债能力强，故风险较小，但是在流动资产波动的低谷期，长期资金将会过剩。
这时企业可通过购买短期有价证券来贮存这部分资金，以应付下一次高峰期的资金需求。
由于短期证券投资的利息收入低于长期资金的利息支出，故保守的政策筹资成本高．使企业的利润降低。
“保守型”筹资政策是一种较为谨慎的筹资政策．其特点是：要求最大限度地缩减公司资本结构中流动负债比重，临时负债只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产和永久性资产的资金来源则是长期负债、自然融资和权益资本。
这种政策的优点是可增强公司的偿债能力。
因为临时性负债所占比重较少，所以公司无法偿还到期债务的风险较低·蒙受短期利率变动损失的风险也较低。
其缺点是可能会降低公司损益和股东收益。
“保守型”筹资政策主要适用于公司长期资金多余，但投资机会较少的公司，其主要目的是规避风险。
图保守型。
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净营运资本的涵义
净营运资本是流动资产减流动负债的余额。
绝大多数企业的流动资产大于流动负债，因此都有一定数量的净营运资本。
我们可以从企业的现金流动和筹资两个角度来理解净营运资本的涵义。
净营运资本可测量企业资金的流动性。
企业到期的债务要由流动资产变现来支付，从这个意义上说，流动资产是企业的现金来源，而流动负债是企业的现金支出。
例如，某企业的资产负债表如表1。
表1：某企业资产负债表（单位：万元）
若此企业流动负债中600万元应付账款，短期借款中的200万元和100万元的应付税款目前已到期必须支付。
此时，企业首先动用流动资产中的现金200万元，再将短期证券变现的100万元供现金支出，其余部分将由收回的应收账款来支付。
若收回的应收账款还不足以支付剩余的600万元的债务，要出售存货取得现金来支付。
由于企业的应收账款与应付账款、短期借款等负债的到期期限及金额很难做到完全匹配，而且存货的变现需要较长时间，故企业必须持有大于流动负债的流动资产才能保证按期支付短期债务。
所以，为了加强流动性，企业必须有一定数量的净营运资本。
从筹资的角度看，净营运资本是由企业的长期资金筹得的。
由表1可以看出，企业净营运资本800万元是用于流动资产的投资，其占用的是企业的长期资本。
由于长期资本成本大于流动负债的资本成本，企业的净营运资本增_大将加大企业的总资本成本，减少企业的利润；但净营运资本的加大可使企业用长期资金来支持流动资产，有利于短期负债的及时偿还减少企业无力支付债务的可能性，从而降低了企业的风险，增加了流动性。
这与流动比率能反映企业的偿债能力和流动性有相同的意义。
因此，正确确定营运资本的数量是一项很重要
的工作，但企业的经营活动往往带有不确定性，一般来说，在确定营运资本数量时一般要遵循以下原则。
1．依据公司管理的总体目标确定营运资本
营运资本管理的目标依赖于公司的总体目标。
在公司总体目标确定的情况下·，营运资本管理的目标是：持有多少营运资本才能保证实现公司目标。
2．依据经营活动状况确定营运资金的需求量
公司在生产经营过程中总是需要一定数量的营运资本，并会随着公司经营活动的变化相应改变营运资本的数量和结构比例。
在公司营运资本管理政策设计时，必须确定需要多少营
运资本以及营运资本的各组成部分怎样保持一个合适的比率。
3．依据营运资本对公司价值的影响大小确定营运资本政策
营运资本是公司财务管理的重要方面，营运。
资本对公司价值具有重大的影响。
营运资本太少，公司会面临破产的危险；营运资本太多，公司会因承担大量的费用等影响公司价值。
因此必须依据其公司所设定的风险选择最佳水平的营运资本，保持最佳的营运资本数量，使公司价值最大化。
另外，公司经营者经营理念的保守与激进程度也会影响营运资本管理目标，比较保守的公司经营者会保持较高的营运资本，而比较激进的公司经营者会保持较低的营运资本。