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第三章利息与利率《金融学概论》PPT课件
二、利率种类
1、存款利率与贷款利率
贷款利率－存款利率＝存贷利差
1996年以来我国一年期存贷款利差的变动情况 单位：%
时间
存款利率
贷款利率
利差
调整前
10.98
12.06
1.08
1996.5.1
9.18
10.98
1.80
1996.8.23
7.47
10.08
2.61
1997.10.23
5.67
8.64
2.93
第三章利息与利息率
第一节利息与利息率概述
一、利息与利息率的概念 利息是借款者为取得货币资金的使用 权而支付给贷款者的一定代价,或者 说是货币所有者因暂时让渡货币资 金使用权而从借款者手中获得的一 定报酬。
利息率
利息率简称利率,是指一定时期内利息额与借 贷本金之间的比率。用公式表示为:
利率＝ 利息额 100％ 借贷资本金额
贷款利率的下限管理与存款利率的上限管理。
2012 年6月8日和7月6日，中国人民银 行两次调整金融机构存贷款利率浮动区 间。允许金融机构存款利率上浮，浮动 区间的上限由基准利率调整为基准利率 的1.1倍。放宽金融机构贷款利率浮动 区间，6月8日，贷款利率浮动区间下限 由基准利率的0.9倍调整为0.8倍；7月6 日，贷款利率下限继续调整为0.7倍。
固定利率是指在借贷期内不随借贷 供求状况而变动的利率。适用于短 期借贷。实行固定利率对于借贷双 方准确计算成本与收益十分方便， 同时也锁定了融资成本或风险。它 是一种较为传统的计息方式。
浮动利率是一种在借贷期内可定期调整的利 率。根据借贷双方的协定，由一方在规定的 时间依据市场利率进行调整，每3个月或6个 月调整一次。
《利息与利率 》课件
03
利率的决定因素与变动
利率的决定因素
经济因素
影响利率的主要因素包括经济 发展水平、经济周期、产业结
构等。
政策因素
政府政策对利率的变动具有重 要影响，如货币政策、财政政 策等。
国际因素
国际经济形势、汇率变动等也 会影响国内利率水平。
市场供求关系
市场供求关系是决定利率水平 的重要因素之一，当资金供大 于求时，利率水平会下降；反
以年为单位）。
举例说明
如果本金 P 为 1000 元，年利率 r 为 5%，时间 t 为 1 年，则利 息 I = 1000 × 5% × 1 = 50 元
。
复利利息的计算
总结词
复利是指本金和利息之和作为新的本金，再按照相同的利率产生利 息。
详细描述
复利计算公式为 FV = P × (1 + r)^n，其中 FV 代表未来值（ Future Value），P 代表本金，r 代表年利率，n 代表时间（以年 为单位）。
《利息与利率》PPT课件
contents
目录
• 利息与利率的基本概念 • 利息的计算方法 • 利率的决定因素与变动 • 利息与利率在金融市场中的应用 • 利息与利率的经济学分析
01
利息与利率的基本概念
利息的定义与计算
利息的定义
利息是借款人因使用货币而支付给贷款人的报酬，也称为货币的增值部分。
利息的计算方式
利率的变动对经济有重要影响。提高利率可以抑制通货膨胀 ，降低经济过热的风险；降低利率则可以刺激经济增长，促 进就业。但利率的调整也需要综合考虑多种因素，如经济增 长、通货膨胀、就业情况等。
02
利息的计算方法
简单利息的计算
总结词
第二章 利息与利率
第二节 利息理论
一,西方古典经济学派的利息理论 1.利息报酬说(威廉 配第与约翰 洛克) 配第与约翰.洛克 .利息报酬说(威廉.配第与约翰 洛克) 2.资本租金论(达得利 诺斯) 诺斯) .资本租金论(达得利.诺斯 3.利息源于利润说(约瑟夫 马西) 马西) .利息源于利润说(约瑟夫.马西 4.资本生产力说(萨伊,罗雪尔和马尔萨斯) .资本生产力说(萨伊,罗雪尔和马尔萨斯) 5. 利息剩余价值说(亚当 斯密) 利息剩余价值说(亚当.斯密 斯密)
2.名义利率和实际利率 .
实际利率是指物价不变, 实际利率是指物价不变,从而货币购买力不 变条件下的利率. 变条件下的利率. 名义利率, 名义利率,是指包括补偿通货膨胀风险的利 率. 名义利率粗略的计算公式可以写成: 名义利率粗略的计算公式可以写成:r = i+P. . 精确公式: ( ) 精确公式:r =(1+i)×(1+P)—1. .
(二)利息转化为收益的一般形态
利息已经被人们看作是收益的一般形态 . 利率成为一个尺度: 利率成为一个尺度:如果投资回报率不大于 利率则根本不需要投资; 利率则根本不需要投资;如果扣除利息所余 利润与投资的比非常低, 利润与投资的比非常低,则说明经营的效益 不高. 不高.
利息能够转化为收益一般形态的原因: 利息能够转化为收益一般形态的原因: 借贷关系中利息是资本所有权的果实这种观 点被广而化之,取得了普遍存在的意义. 点被广而化之,取得了普遍存在的意义. 利率的大小,在其他因素不变的条件下, 利率的大小,在其他因素不变的条件下,直 接制约企业主收入的多少.在这个意义上, 接制约企业主收入的多少.在这个意义上, 用利率衡量收益, 用利率衡量收益,并以利息表现收益的观念 及做法,就不奇怪了. 及做法,就不奇怪了. 利息的悠久历史. 利息的悠久历史.
《利息与利率》课件
经济周期对利率的影响
总结词
经济周期对利率的影响主要体现在不同阶段的经济发展状况对借贷成本的影响上。在经 济扩张期，利率可能较低；在经济衰退期，利率则可能较高。
详细描述
经济周期是指经济发展过程中出现的繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段。在不同的阶段 ，利率水平也会相应调整。在经济繁荣期，经济增长加速，投资机会增多，借贷需求增 加，可能导致利率下降。相反，在经济衰退期，经济增长放缓或出现负增长，借贷需求
企业融资中的利息与利率
融资成本
企业融资需要支付利息， 利率的高低直接影响企业 的融资成本。
投资回报
企业利用财务杠杆进行投 资时，利率水平影响企业 的投资回报率。
经营风险
利率波动可能给企业带来 经营风险，如利率敏感性 缺口等。
国家政策中的利息与利率
货币政策工具
利率是国家货币政策的重要工具 ，通过调节利率水平来影响经济
01
利息与利率的基本概念
利息的定义与计算
利息的定义
利息是借款人因使用货币而支付给贷款人的报酬。它是基于货币的时间价值而 产生的。
利息的计算方式
利息的计算通常采用复利或单利的方式。复利是指在每个计息周期结束后，将 利息计入本金，并重新计算利息；单利则是在整个计息期间，本金产生的利息 不再计息。
利率的种类与作用
减少，市场上的资金供应相对过剩，央行可能会提高利率以刺激经济增长。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
04
利率的风险与回报
利率风险的定义与种类
利率风险定义
利率风险是指由于利率变动而给 经济主体造成损失或收益的可能 性。
利率风险的种类
第三章-利息和利率
1、利率种类
▪ 基准利率。 ▪ 固定利率和浮动利率。 ▪ 市场利率和官定利率。 ▪ 一般利率和优惠利率 ▪ 长期利率和短期利率 ▪ 实际利率和名义利率
贷关系中由债务人支付给债权人的报酬，是 在特定时期内使用借贷资本所支付的代价。
利息是在偿还借款时大于本金的那部分 金额。
2021/4/6
4
2.利息的来源
▪ 高利贷的利息来源是奴隶、农奴或小生产者所创造
的，体现了剥削关系。
▪ 资本主义制度下，利息是借贷资本运动的产物，本
质上是剩余价值的特殊表现形式，是利润的一部分，
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14
（三）复利反映利息的本质特征
复利较之单利，复利更能反映利息的本质。理由很简单， 在一个国家只有单利存在时，债券人会通过计算而在单利与 复利方面做出选择。他可以尽量缩短货币贷放的时期，当贷 款结束时，他完全可以把当期的本息收入一并贷放给其他债 务人，而当下一个贷放期结束时，他又可以将这一期的本息 收入再重新贷放。这时，他所获得的利息就是复利利息，这 是任何人都无权干涉的。因而，利息的本质应该是复利的。 即便是执行单利政策的国家，在制定利率表时也必须遵循复 利原则：对同样金额来讲，在一定期限内，按单利方法计算 的定期存款利息必须大于按复利方法计算出来的活期储蓄利 息；按单利方法计算的长期定期存款利息必须大于按复利方 法计算的出来的期限较短的定期存款利息。不然，存款者在 选择存款期限时就会出现短期化现象。
体现借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人瓜
分剩余价值的关系。
▪ 在社会主义社会，利息是调节经济生活的重要经济
杠杆之一，是纯收入再分配的一种方式。
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5
3.利息的本质-马克思的利息理论
▪ 利息从本质上说是利润的一部分，是剩余价值的 转化形式。
▪ 基准利率。 ▪ 固定利率和浮动利率。 ▪ 市场利率和官定利率。 ▪ 一般利率和优惠利率 ▪ 长期利率和短期利率 ▪ 实际利率和名义利率
贷关系中由债务人支付给债权人的报酬，是 在特定时期内使用借贷资本所支付的代价。
利息是在偿还借款时大于本金的那部分 金额。
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2.利息的来源
▪ 高利贷的利息来源是奴隶、农奴或小生产者所创造
的，体现了剥削关系。
▪ 资本主义制度下，利息是借贷资本运动的产物，本
质上是剩余价值的特殊表现形式，是利润的一部分，
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（三）复利反映利息的本质特征
复利较之单利，复利更能反映利息的本质。理由很简单， 在一个国家只有单利存在时，债券人会通过计算而在单利与 复利方面做出选择。他可以尽量缩短货币贷放的时期，当贷 款结束时，他完全可以把当期的本息收入一并贷放给其他债 务人，而当下一个贷放期结束时，他又可以将这一期的本息 收入再重新贷放。这时，他所获得的利息就是复利利息，这 是任何人都无权干涉的。因而，利息的本质应该是复利的。 即便是执行单利政策的国家，在制定利率表时也必须遵循复 利原则：对同样金额来讲，在一定期限内，按单利方法计算 的定期存款利息必须大于按复利方法计算出来的活期储蓄利 息；按单利方法计算的长期定期存款利息必须大于按复利方 法计算的出来的期限较短的定期存款利息。不然，存款者在 选择存款期限时就会出现短期化现象。
体现借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人瓜
分剩余价值的关系。
▪ 在社会主义社会，利息是调节经济生活的重要经济
杠杆之一，是纯收入再分配的一种方式。
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5
3.利息的本质-马克思的利息理论
▪ 利息从本质上说是利润的一部分，是剩余价值的 转化形式。
第4章 利息与利率
一、利率概述
• （一）利率的定义 • （二）利率结构 • （三）利率体系
（一）利率的定义
• 利率，是指一定时期内利息额同 贷出资本额(本金)的比率。
• 它体现着借贷资本或生息资本增 值的程度，它是衡量利息的量的 尺度。
利率的表现形式
• (1)利息与本金的比率，即年利息额/ 本金额。
• (2)利润率一定，利息占利润的比例关 系。
• 再次，有偿使用是现代信用关系的特征。
借贷资本的整个运动过程
• G—G一W（Pm、A）……P……W’一G’一G’
• 其中，G代表货币，W代表商品，Pm代表生产资料，A代 表劳动力，P代表生产过程，’代表增值部分。
• 由此可以看出，借贷资本的运动与现实资本的运动和资 本主义再生产过程密切相关，借贷资本只有转化为现实 资本，进入生产，才能繁衍。
（三）可贷资金利率理论
• 这种理论认为，利率是由金融市场上可供 贷出的资金的供求来决定的。
• 可供贷出的资金的供应是指国民收入的储 蓄部分，加上信用扩张所带来的信用的增 加部分。
• 可供贷出的资金的需求是指投资所需的资 金，加上人们所愿意贮藏的货币的净增量 部分。
• 可供贷出的资金总供给曲线与总需求曲线 的交点便决定了均衡利率。
• 马克思认为，资本所有权与资本使用权分离，借贷资本 成为资本商品是利息产生的经济基础。
• 借贷资本成为资本商品，利息成为借贷资本的价格，在 资本主义经济中有其存在的客观经济基础。
• 首先，在资本主义经济中货币有转化为资本的可能性。
• 其次，因为货币转化为资本后，就获得一种追加的使用 价值——生产平均利润的能力。
1.终值函数
• 设t是本金投资使用的时间长度，A（t）表 示t时的终值，它是t的涵数，称为终值函 数。当t=0时，A（0）就是本金。
利率和汇率PPT课件
❖ 间接标价法下： ❖ 如在美国纽约市场上，USD1=JPY108.05-
108.15 ❖ 以上标价的含义是：美国某银行卖出外汇
108.05日元可收回1美元，买入外汇108.15日 元需花费1美元（即买入108.05日元花不到1 美元，差价即为外汇银行的收益）
21
基本汇率与套算汇率
❖ 基本汇率（basic rate）是本国货币与关键货币的汇率。各国 在制定汇率时往往将某一种外币作为基准货币，本币与该货币 之间的汇率成为基本汇率。
10
第二节 货币汇率
❖ 一、外汇定义 ❖ 外汇有广义与狭义之分，广义的外汇泛指一切以外国货币名
义表示的金融资产。按照1997年1月14日修订的《中华人民 共和国外汇管理条例》 ❖ 广义的外汇包括：
1. 2. 外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； 3. 外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； 4. 5. 其他外汇资产。
23
基本汇率与套算汇率
1、交叉相除法（中心货币相同） 设欧洲外汇市场的汇率为： USD1=JPY108.05-108.15 USD1=CND1.3715-1.3725 1加元兑换日元的汇率可以通过交叉相除而得，即： 银行买进1加元同时卖出日元的汇率为： 108.05/1.3725=78.7250 银行卖出1加元买进日元的汇率为： 108.15/1.3715=78.8552 因此，在欧洲外汇市场上，CND1=JPY78.7250-78.8552
19
❖ 买入价：外汇银行买入外汇的价格； ❖ 卖出价：外汇银行卖出外汇的价格
❖ 直接标价法下： ❖ 在欧洲外汇市场上，USD1=EUR0.9830-0.9840 ❖ 以上标价的含义是：买入外汇1美元需花0.9830欧
第三章-利息与利率ppt课件(全)
用公式表示为：I＝P×R×N
S＝P×(1+R×N)
例如：一笔为期3年，年利率为7％的10万元 贷款，利息总额为：
I＝P×R×N ＝100000元×7％ ×3 ＝21000（元） 本利和为：
S＝ P×(1+RN) ＝100000× (1+7％×3) ＝121000（元）
（二）复利计息法
复利计息法就是指本金每期的生息数在 期末加入本金并在以后各期滚入本金再计利息， 即不仅本金要计算利息，而且利息也要生息， 即所谓的“利滚利”。
（三）对企业经营的约束和激励的作用
对企业而言，利息始终是其利润的抵减 因素，企业要增加收益就必须少付息。
（四）调节国民收入的分配
调节国民收入的分配，是利率的基本作 用。
（五）调节资金供求的作用
资金供求关系影响着利息率的确定，而 利息率一旦确定后又会对资金供求发挥积极 的调节作用。
（六）调节货币流通和稳定物价的作用 利息与利率从两个方面影响货币流通： ①影响储蓄者对货币的需求。 ②影响银行对货币的供给。提高利率是一种紧
（一）利率的概念
利息水平高低是用利率来表示的。所谓利 率是指借贷期内所形成的利息额与借贷本金的 比率。用公式表现为：
利息率=利息额/本金 例如：甲从乙手中借得10万元钱投入生产过程， 一年后获得利润4万元，甲把其中1.5万元作为 利息付给乙，则这笔借款的年利率为：
15000/100000 × 100% = 15%
缩措施，降低利率是一种扩张措施。 利率对稳定物价的作用是通过以下途径实现的： (1)货币供应量 (2)调节需求总量和结构 (3)增加有效供给
（七）调节国际收支平衡的作用 开放经济中，利率与汇率作为货币的对内对外
价格有着密切的关系。
S＝P×(1+R×N)
例如：一笔为期3年，年利率为7％的10万元 贷款，利息总额为：
I＝P×R×N ＝100000元×7％ ×3 ＝21000（元） 本利和为：
S＝ P×(1+RN) ＝100000× (1+7％×3) ＝121000（元）
（二）复利计息法
复利计息法就是指本金每期的生息数在 期末加入本金并在以后各期滚入本金再计利息， 即不仅本金要计算利息，而且利息也要生息， 即所谓的“利滚利”。
（三）对企业经营的约束和激励的作用
对企业而言，利息始终是其利润的抵减 因素，企业要增加收益就必须少付息。
（四）调节国民收入的分配
调节国民收入的分配，是利率的基本作 用。
（五）调节资金供求的作用
资金供求关系影响着利息率的确定，而 利息率一旦确定后又会对资金供求发挥积极 的调节作用。
（六）调节货币流通和稳定物价的作用 利息与利率从两个方面影响货币流通： ①影响储蓄者对货币的需求。 ②影响银行对货币的供给。提高利率是一种紧
（一）利率的概念
利息水平高低是用利率来表示的。所谓利 率是指借贷期内所形成的利息额与借贷本金的 比率。用公式表现为：
利息率=利息额/本金 例如：甲从乙手中借得10万元钱投入生产过程， 一年后获得利润4万元，甲把其中1.5万元作为 利息付给乙，则这笔借款的年利率为：
15000/100000 × 100% = 15%
缩措施，降低利率是一种扩张措施。 利率对稳定物价的作用是通过以下途径实现的： (1)货币供应量 (2)调节需求总量和结构 (3)增加有效供给
（七）调节国际收支平衡的作用 开放经济中，利率与汇率作为货币的对内对外
价格有着密切的关系。
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In =P× i × n n个计息周期后本利和：
Fn=P+ In=P(1+i×n) (2)复利(Compound Interest)：以本金与累计利息 之和为基数计算利息，即利上加利。（银行贷款）
Fn =P× (1+i)n 技术经济中的计息方法为复利法。
3.名义利率和实际利率 (1)名义利率：计息周期的利率乘以每年的
3.2 利息与利或 放弃使用资金所的的补偿)。
Fn=P+ In
其中：Fn－本利和；P－本金； In
－利息；
n－计算利息的周
期数。
利率：在一个计息周期内所得到的 利息额与借贷金额之比。
2．单利和复利
(1)单利(Simple Interest)：仅用本金计算利息，利 息不再生利息。（债券、银行存款）
计息周期数。
(2) 实际利率：每年的计息周期数用复利计 息所得到的年利率。
（3）两者的关系：设名义利率为r，一年中 计息数为m，则一个计息周期的利率应为r/m
年实际利率： i=(1+r/m)m—1 当 m=1时， i=r，即名义利率＝实际利率; 当 m>1时， i>r，即名义利率＜实际利率; 当 m→无穷时，i=e r—1
Fn=P+ In=P(1+i×n) (2)复利(Compound Interest)：以本金与累计利息 之和为基数计算利息，即利上加利。（银行贷款）
Fn =P× (1+i)n 技术经济中的计息方法为复利法。
3.名义利率和实际利率 (1)名义利率：计息周期的利率乘以每年的
3.2 利息与利或 放弃使用资金所的的补偿)。
Fn=P+ In
其中：Fn－本利和；P－本金； In
－利息；
n－计算利息的周
期数。
利率：在一个计息周期内所得到的 利息额与借贷金额之比。
2．单利和复利
(1)单利(Simple Interest)：仅用本金计算利息，利 息不再生利息。（债券、银行存款）
计息周期数。
(2) 实际利率：每年的计息周期数用复利计 息所得到的年利率。
（3）两者的关系：设名义利率为r，一年中 计息数为m，则一个计息周期的利率应为r/m
年实际利率： i=(1+r/m)m—1 当 m=1时， i=r，即名义利率＝实际利率; 当 m>1时， i>r，即名义利率＜实际利率; 当 m→无穷时，i=e r—1