管理期货策略之-圈叉图股指期货日内交易实证
十大日内交易策略
十大日内交易策略日内交易是一种短期投资策略，通过在一天内买入和卖出金融资产来获取利润。
在这篇文章中，我们将介绍十种常见的日内交易策略，并解释它们的原理和应用。
1. 动量策略动量策略基于市场趋势，认为股价在一段时间内上涨或下跌的趋势将继续。
交易者可以通过观察价格走势和成交量来判断趋势的强弱，并在趋势开始时买入或卖出。
2. 反转策略反转策略认为股价在短期内出现过度买入或过度卖出的情况后，将发生反转。
交易者可以通过观察超买或超卖指标（如RSI）来判断价格是否已经超过了合理范围，并在出现反转信号时买入或卖出。
3. 均值回归策略均值回归策略基于股价在短期内波动，但最终会回归到其长期均值的观点。
交易者可以通过观察股价与其移动平均线的偏离程度来判断买入或卖出时机。
4. 突破策略突破策略认为当股价突破重要的支撑或阻力位时，将产生持续的上涨或下跌趋势。
交易者可以通过观察价格突破前期高点或低点来确认突破信号，并在突破发生时买入或卖出。
5. 日内波动策略日内波动策略利用股价在一天内的波动幅度进行交易。
交易者可以通过观察股价的波动幅度和交易量来选择合适的入场和出场时机。
6. 换手率策略换手率策略认为当某只股票的换手率异常高时，表示市场对该股票的交易活跃度增加。
交易者可以通过观察换手率的变化来判断市场情绪，并在换手率上升时买入或卖出。
7. 盘口策略盘口策略基于对买卖盘的观察和分析。
交易者可以通过观察盘口数据（如委托数量和价格）来判断市场力量的强弱，并根据盘口情况调整交易策略。
8. 模式识别策略模式识别策略基于对图表形态和技术指标的分析。
交易者可以通过观察特定的图表形态（如头肩顶或双底）和技术指标（如MACD或布林带）来判断股价未来的走势，并做出相应的交易决策。
9. 新闻驱动策略新闻驱动策略基于对市场新闻和公告的分析。
交易者可以通过观察公司公告、财报和重大新闻事件来判断股价的变化，并在相关消息发布后买入或卖出。
10. 量化交易策略量化交易策略利用数学和统计模型来分析市场数据，以制定交易策略。
期货实验操作截图及分析
通过股指期货的实际操作可知：无论是套期保值、套利还是投机交易都是有风险的。
因此，在运用股指期货时必须进行严格的风险防范和控制。
根据股指期货的特性以及交易流程，股指期货的风险防范和控制可分为以下七个方面：
1、提高强化自己的风险意识教育，加大培训力度。
从思想上认识、接受并始终高度重视股指期货交易的风险，并逐渐养成习惯。
2、在做股指期货时严格按照自己制定的交易方案执行，并且作好阶段性的资金管理，不随意超越既定的交易计划，要量力而行。
在交易前就尽可能充分研究和考虑到每一个交易环节的可能风险，并且有针对性地制定风险防范的预案，建立风险防范的预处理机制，变事后处理为事前预防，力求防患于未然。
3、进行组合投资，分散投资风险
4、适当控制持仓:注意仓位和资金的管理。
持仓比例一般不要超过总保证金的30%,如果纯粹进行短线交易,持仓比例可以在50%左右,剩余用于以后的操作。
5、顺势而为、及时止损:在投资股指期货时,顺势而为是非常重要的,不能和市场作对。
6、盯盘交易:足够的时间盯盘,特别是在市场剧烈波动的时候,一般不持仓过夜。
7、学会做空:,尽快适应股指期货既可做多又可做空的交易特点,在下跌的市道中通过做空股指期货来获利或套期保值
在实际操作的过程中，我就是谨遵以上风险防范与控制的几个方面进行股指期货的仿真模拟交易的，从实际操作中，对股指期货有了更见清楚的了解，不仅学到了股指期货的交易，更学会了不少操作方法及风险防范意识和控制。
期货日内交易策略-1
期货日内交易策略-1期货日内交易有什么好的方法和技巧！相信做期货的众人都有自已的依据！时下比较时兴的程序化交易策略，还是比较受到欢迎的。
它在一定程度上减小了期货交易中，期货投资者的主观期性！做期货，无论投资也好，投机也罢，都应有一套客观可行的交易策略！很多成熟的交易员都会有自已的交易系统，而自身仍在学习中！没有一种系统是放之四海而皆准的。
尽信则无，要自已亲自去复盘验证。
日内交易中，无多也无空，首先要选择合宜的标的，其次评做阻力最小的方向，再者把握进出时机。
个人做日内主要参考指标是：日Ｋ线中５日均线；60分钟线；15分钟线；MA、０轴；分时均线及结算价的收敛性。
在建立头寸之前，首先思考的问题就是“错了怎么办”！在建立头寸之后，如果感觉趋势弱水三千，吾只取一瓢出现相背的征兆（经验），此刻您心中会涌起一股不祥的预感，使你马上进入高度警戒的状态，随时采取停损或提前止赢（调整你的预期）的措施保护自己（条件反射）！。
若消极等待价格下落至止损线才迟迟行动，就比较被动了！止损限额只是最后的救命草，是防止突然转向的！其实，在止损线之前，还有多道“感觉防线”！设置止损线不是交易目的，为了保护自己，避免情绪干扰，免遭灭顶之灾！通常是感觉不对立马就出局了。
何为“感觉不对”？好的交易时点都是力求把握盘中的启动点的。
也就是说，一旦介入，按照正常预期，是应当升或跌的，远离头寸，否则，如果你感觉价格运行呆滞、放量滞涨或出现较松散的整理时就是异常！就是危险！要立马出局或准备出局！而不能等待市场来证明你的错误！宁肯踏空不亏！感觉危险时，即日短线经常是－－赢利2、3个点或稍微亏损就出局了小亏！（瞄准临界点，大胆试探，期货就是一个不段试错的游戏！）永远都是赢的代价！！市场交易是用“失败的形式”来换取胜利游戏的！！犹柔寡短的性格，内向型的人是不是易做好短线交易的！虽然这不是绝对的！！而思想开放、喜爱挑战和坚韧不跋的个性则天生具有成功的倾向！如果期价正在上涨,开仓,买进！（顺势操作）这时有三种可能:1、价顺着涨,没触到止损,最好了,万事大吉。
《期货交易 日内投机常用技巧与实战》读书笔记思维导图
04
4.4 健康 的调整与反 弹量能
06
4.6 需放 弃的调整与 反弹形态
05
4.5 调整 与反弹综合 分析
第5章 技术指标的日内实战应用 技巧
5.1 KD指标的适用 环境
5.2 KD指标两极数 值
5.3 KD指标的使用 方式
5.4 MACD指标的顶 背离和底背离
5.5 MACD指标力度 的判断
6.8 重要支撑介入 点
后记
谢谢观看
最新版读书笔记，下载可以直接修改
《期货交易 日内投机常 用技巧与实战》
思维导图PPT模板
本书关键字分析思维导图
操作
量价
交易
区间
风险
价格
机会
第章
指标
投机 方向
调整
技巧
实战
幅度
核心
基础知识
反弹
特点
目录
01 内容简介
03 第2章 方向定胜负
02
第1章 日内投机的基 础知识
04
第3章 日内交易核心 量价分析
5.6 布林线指标的 机会区间与停顿区间
5.7 布林线指标的 支撑与压力
5.8 精确的买卖价 格提示
第6章 经典日内投机交易技巧
6.1 价格高低点识 别技巧
6.2 首根阴线不是 顶
6.3 量能套环风险 区
6.4 减速上涨风险 区间
6.5 初次涨跌介入 点
6.6 多空衰竭介入 点
6.7 空方无力的底 部
3.2 放量 与缩量的标 准
03
3.3 完美 量价的特点
04
3.4 异常 量价的特点
06
3.6 是量 重要还是价 重要
05
日内交易的理念与方法
日内交易的理念与方法日内交易是一种投资交易策略，指的是在一天内进行多次交易，以赚取较小的利润。
与长期投资不同，日内交易侧重于捕捉短期市场波动，一般情况下，交易持仓时间只有几分钟到几小时。
在日内交易中，交易者首先需要选择适合自己的交易市场，如股票、外汇、商品等，然后进行技术分析，利用各种工具和指标，如移动平均线、相对强弱指标（RSI）、波动指标（ATR）等，预测价格趋势。
交易者还可以关注市场情绪，如市场参与者的情绪指标、交易量和开放利率等，以更好地判断市场的变化。
接下来，交易者需要选择适合自己的交易方法。
常见的日内交易策略包括趋势追踪、反转和统计套利等。
趋势追踪策略是追踪价格的短期趋势，一旦确认趋势，交易者会进入相应的交易方向。
反转策略是基于市场过度反应的原理，当市场出现过度卖出或过度买入的情况时，交易者会对反转趋势进行交易。
统计套利策略是基于市场价格的历史模式和概率，通过统计学方法识别和利用价格的非随机性。
在实施日内交易策略时，交易者需要明确的交易计划和纪律。
交易计划应包括进入点、止损点和止盈点等，以规避亏损和保护利润。
交易纪律是指遵循交易计划，不被情绪影响，以保持冷静和理性的交易决策。
此外，日内交易还需要交易者具备良好的风险管理能力。
交易者应设置适当的止损点，以控制亏损，并根据市场条件调整交易仓位。
交易者还应保持交易资金的分散和合理的资金管理策略，以降低风险和保护交易资本。
总体来说，日内交易是一种短期投资策略，需要交易者具备技术分析、市场观察和风险管理能力。
通过选择适合的市场、分析工具和交易方法，并制定合理的交易计划和纪律，日内交易者可以在短时间内获取较小的利润。
然而，需要注意的是，日内交易也存在较高的风险，需要交易者具备耐心和执行力，严格遵循交易计划，以免受到市场波动和情绪的干扰。
期货交易策略及技巧
期货交易策略及技巧期货交易是一种金融衍生品交易，涉及到对未来其中一种商品或金融工具的价格变动进行预测，并进行相应的买入或卖出操作来获取盈利。
在期货交易中，投资者可以通过制定合理的交易策略和掌握一定的技巧来提高交易成功率，以下是一些常用的期货交易策略和技巧：1.趋势交易策略：趋势交易是一种根据市场价格的长期趋势进行买卖操作的策略。
投资者可以通过分析市场的技术图形、均线指标等来判断市场趋势，并在趋势的逆转点进行买卖操作。
2.套利策略：套利是指通过买入一种期货合约同时卖空另一种相关的期货合约，以利用价格差异来获取风险-无风险的利润。
套利策略需要对市场有较好的了解和信息获取能力。
3.日内交易策略：日内交易是指在同一交易日内进行买卖操作，不持有仓位过夜。
日内交易策略通常基于技术指标短期波动的特点，例如MACD（指数平滑移动平均线）、RSI（相对强弱指标）等技术指标。
4.逆势交易策略：逆势交易是一种反向操作的策略，即在市场出现明显的上升或下跌趋势时，采取相反的买卖操作。
逆势交易需要投资者具备较强的逆向思维和判断市场反转的能力。
5.高频交易策略：高频交易是指通过利用计算机算法和高速交易系统进行快速买卖操作的策略。
高频交易策略通常利用市场微观结构、价格差异等进行短期交易，需要高度的技术和数据分析能力。
在制定期货交易策略时，投资者还需要注意以下技巧：1.设置交易规则：在交易开始前，制定明确的交易规则，包括止损和止盈的设定、仓位控制等。
这可以帮助投资者遵循纪律并降低情绪交易的风险。
2.资金管理：合理的资金管理是期货交易的关键。
投资者应该将每次交易的风险控制在一定的范围内，避免将过多的资金集中在一次交易中。
4.学习和实践：期货市场的变化多端，投资者需要不断学习和实践来提高交易技巧和分析能力。
可以通过参加培训课程、读相关书籍、关注市场行情等方式进行学习。
总结起来，期货交易策略和技巧是投资者成功交易的关键。
任何策略和技巧都需要经过实践和总结才能得以改进和完善，投资者在交易中要保持冷静和稳定的心态，并不断提高自己的交易技能和市场分析能力。
期货交易中的日内交易策略
期货交易中的日内交易策略在期货市场中，日内交易策略是指在一个交易日内进行买卖操作以获取利润的方法和技巧。
日内交易策略的目标是通过准确预测市场走势和掌握适时买卖的时机，利用价格波动和交易量变化赚取利润。
本文将介绍几种常见的期货交易中的日内交易策略。
一、趋势跟随策略趋势跟随是一种常见且有效的交易策略，其基本原理是认为市场存在一定的趋势，价格会朝着某个方向持续变化一段时间。
这种策略的核心是捕捉到趋势的开始并跟随其走势进行交易。
投资者可以通过观察技术指标如移动平均线、布林带等来确定趋势的开始和结束。
一旦确认趋势的方向，投资者就可以进入相应的头寸并持有一段时间，直到趋势反转或者达到预期的利润目标。
二、反转策略反转策略是指在市场出现过度反应或者价格触及支撑位或阻力位时进行交易。
这种策略的核心理念是价格在达到极端水平后有反转的可能性。
投资者可以通过观察相关技术指标和价格形态来确定支撑位或阻力位，并在价格接近这些关键点时进行买卖操作。
此策略需要投资者有较强的技术分析能力和灵敏的市场洞察力。
三、突破策略突破策略是指投资者在价格突破一定区间或者关键点时进行买卖操作。
突破策略的核心思想是市场价格在突破前一直处于盘整状态，一旦突破，则可能启动新的趋势。
投资者可以通过观察价格波幅和交易量等指标来确定突破的时机，并在突破发生后进入相应的头寸。
此策略需要投资者有良好的市场观察力和熟悉市场特点。
四、套利策略套利策略是指通过买卖不同市场或不同合约之间存在的价格差异来获取利润。
套利交易通常需要高度自动化的交易系统和快速的执行速度。
一般投资者较难利用套利策略进行日内交易，因为需要大量的资金、先进的技术和复杂的模型来实施。
总结起来，期货交易中的日内交易策略有趋势跟随、反转、突破和套利等。
投资者可以根据自己的交易风格、市场观察力和技术分析能力选择适合自己的策略，并在实践中不断调整和优化。
然而，需要强调的是，任何交易策略都存在风险，投资者应该合理控制风险、制定严格的止损规则，并具备良好的心理素质和纪律。
经典的期货量化交易策略大全
经典的期货量化交易策略大全期货量化交易作为金融市场中的一种交易方式，通过利用大数据分析和统计模型，以及算法交易系统等技术手段，实现对期货市场的快速响应和精准预测。
本文将介绍一些经典的期货量化交易策略，旨在帮助投资者提高交易效率和风险控制能力。
一、均值回归策略均值回归策略是一种基于统计学原理的策略，其核心思想是当价格偏离均值过远时，价格会发生回归的趋势。
在期货市场上，这种策略可以应用于商品期货、股指期货等多个品种。
具体操作方式为：观察市场价格与均线之间的偏离情况，当价格偏离过大时，逆势做多或做空。
通过设定合理的止损和盈利目标，控制交易风险。
二、趋势跟踪策略趋势跟踪策略是一种通过寻找和跟踪市场趋势，以获取短期或中期的市场利润的策略。
通过技术分析工具，如移动平均线、相对强弱指标等，判断市场处于上涨趋势还是下跌趋势，并根据趋势进行买入或卖出操作。
该策略适用于股指期货、商品期货等高流动性品种。
三、日内交易策略日内交易策略是一种在交易日内进行买入和卖出操作以获取利润的策略。
这类策略利用短期市场波动和流动性高的特点，通过技术指标和市场数据进行分析，找到适合的入场时机，并设定目标盈利和止损点位。
这种策略一般需要掌握技术分析的基本知识和具备快速反应的能力。
四、套利交易策略套利交易策略是一种通过利用市场价格的差异，进行同时或连续的买入和卖出操作，以获取风险较低的利润的策略。
套利交易策略通常涉及多个品种或多个交易所，通过快速反应和高效执行，利用市场不同参与者之间的交易差价或其他套利机会。
这种策略对交易速度和技术要求较高。
五、基本面分析策略基本面分析策略是一种基于对市场供求关系、宏观经济指标、行业政策等基本面信息的分析，以预测市场走势并进行交易的策略。
基本面分析需要投资者对政经新闻和市场信息的敏感度，以及对基本面因素的深入理解和分析能力。
这种策略一般适用于期货品种的中长期投资。
六、波动率策略波动率策略是一种基于市场波动率的策略，通过波动率指标进行分析和计算，以预测市场的波动程度，并进行相应的交易操作。
期货市场中的技术指标分析与交易信号策略
期货市场中的技术指标分析与交易信号策略技术指标是期货市场中一种重要的价格分析方法，通过分析历史价格数据和成交量数据，来预测期货价格的走势和趋势。
技术指标可以提供很多有用的信息，包括价格趋势、价格支撑和阻力水平、买卖信号和交易信号等等。
在期货市场交易过程中，技术指标分析往往是一种非常有效的交易决策工具，可以帮助交易者做出更准确的交易决策，并取得更好的投资回报。
一、技术指标的分类和应用技术指标可以分为趋势指标和震荡指标两种类型。
趋势指标主要是用来分析期货价格所形成的趋势方向和趋势强度，如移动平均线、趋势线和相对强弱指数等。
震荡指标主要用来分析期货价格在震荡行情中的运动情况，如随机指标、RSI指标和MACD指标等。
在实际交易中，根据不同的交易策略和交易需求，可以采用不同的技术指标来进行价格分析和交易决策。
二、技术指标的原理和应用案例1. 移动平均线移动平均线是一种比较常用的趋势指标，可以反映出期货价格的趋势方向和趋势强度。
移动平均线的计算公式比较简单，就是将历史价格数据进行平均处理，通过平均价格来反映出当前价格的趋势方向。
在实际交易中，交易者可以根据不同的交易策略来选择不同的移动平均线参数，如10日均线、20日均线和50日均线等。
应用案例：如果当前价格在5日均线上方，并且5日均线向上运行，表明期货价格处于一个上涨趋势中，交易者可以采取做多策略进行交易操作。
2. 相对强弱指数相对强弱指数（RSI）是一种常用的震荡指标，可以反映出市场买卖力量的强度和趋势方向。
RSI指标的取值范围在0~100之间，当RSI指标的数值大于70时，表明市场处于超买状态，当RSI指标的数值小于30时，表明市场处于超卖状态。
在实际交易中，交易者可以根据RSI指标的数值来判断市场的买卖力量状况，从而做出相应的交易决策。
应用案例：如果当前RSI指标的数值大于70，并且价格处于一个明显的上涨趋势中，交易者可以考虑进行止盈操作。
三、技术指标的交易信号策略技术指标在期货市场中可以提供很多有用的交易信号，可以帮助交易者进行精准的买卖决策。
期货最有效日内交易方法--真正经典
期货15分钟K线15均线日内交易方法备注：感谢xx老师，也是我的体会一、日内交易纪律1、绝不隔夜操作2、严格落实止损止损幅度一般在商品价格的0.3%-0.4%之间。
仓位一般在半仓左右。
3、避免频繁交易一般一天操作3-4次。
绝对不能超过5次。
如3次交易均失败，则应停止当天交易，以避免情绪化操作。
4、绝不逆势交易5、避免过度追涨杀跌当趋势急速冲高或急速回落，或者趋势运行减弱时，暂不进场。
等调整之后，趋势重新展开之时再进场操作。
（如已进场，此时也可考虑出场）即在正确的时机果断进场，在该出场的时机才出场。
出场后，等待趋势变化，着手下一笔交易。
6、连续亏损后要调整心态如遇连续亏损，最佳处理方式是停止交易，休息并反省几天。
7、操作迅速果断，不可犹豫不决但也要注意耐心持有盈利的头寸，此也是日内盈利的关键。
8、积少成多积沙成塔；集腋成裘[jíyèchéng qiú]；积小胜为大胜。
二、具体操作法则1、15分钟K线15均线决定中期趋势在上升趋势中做多，在下跌趋势中做空。
但开盘大幅跳空大于2%时，先观望，若逆向趋势强劲，即可逆向操作。
2、15分钟K线15均线直接判断短期行情涨跌同时可参考合约与对应指数1分钟、15分钟K线走势。
3、15分钟K线15均线短期趋势转折点在上涨趋势中，如下跌反转失败，上升趋势继续，则此时是再次开仓做多的理想时机。
同理，在下跌趋势中，如上涨反转失败，价格继续下跌，则此时是再次开仓做空的理想时机。
4、开仓、xx两根K线法则（1）1根中阴阳线可抵2根K线。
盘中遇到逆向中阴阳线，一律先平仓出局再说。
因为中阴阳线对短期趋势影响较大，甚至会导致反转。
（2）1根带长上下影线的K线可抵同向2根K线；1根带长上下影线的K 线可抵逆向1根K线。
长上下影线表明走势不稳，也表明滞涨或止跌。
（3）2根小阴小阳线只抵1根K线。
因为虽2根K线，但小阴小阳，幅度极小，对趋势构不成压力。
期货交易实战操作及策略讲解
内容提要
1.趋势交易策略精华 2.交易计划的制定 3.止损的艺术和技巧 4.智能化分析和程序化交易
第一部分
趋势交易策略
趋势策略的精华
￥
以技术图表形态为主。 以长期趋势为主，有机会才投机。
技术分析三大假设：
市场波动包容消化一切 价格变化有趋势可言 历史会重演
5．无条件止损法
不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。 当市场的基本面突然发生了根本性转折，导致 盘中突然变盘，投资者应摒弃任何幻想，不计 成本地杀出，以求保存实力，择机再战。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
小结
充分认识止损在期货交易中的重要 意义：
止损的方法有很多种，大原则就是，行情走势 与入场理由相背离，则止损。
二、止损技巧
做对了，看你能拿多久；做错 了，看你能砍多快。
NEXT
第二部分
交易计划的制定
即兴交易
在操作之前都没有制定详细的交易计划，都
是即兴交易。 是盘感还是经验？
许老师，现在豆粕是做多还是做空？
期货投资成功秘诀
计划你的交易，交易你的计划
计划
纪律
制定交易计划的好处
1避免主观情绪影响操作 2不主观预测未来，把可能发生的情况都想到，
趋势就会延续。
持仓量
趋势的维持需要多空 双方的分歧与自信。
持仓量上升表明输方的供应在增加，趋势有望延续。
输方平仓离场更是继续推动趋势。
３持仓量变化
持仓量上升，趋势有望延续； 持仓量平稳，趋势正在老化； 持仓量减少，趋势即将结束。
趋势策略的精华
＄
追市头寸形成有利变动时，坚持持有。不要试 图从反趋势交易中迅速获利。（玉米举例）， （股票抄底举例，不符合我的交易系统）
战略管理-管理期货策略之-圈叉图股指期货日内交易实证
Delta中性套利或 相对价值交易 无方向性的长-短 仓，来自短期市 场效率低落的和 套利的机会
跟踪短期趋势
• 跟踪短期趋势：一般是日内交易，不持仓过夜，跟踪趋势方向性。 • ACD交易法则、圈叉趋势突破策略等。
•资料来源：天软资讯、国信证券经济研究所整理，
短期逆转
• 短期逆转：一般是日内交易，不持仓过夜，反趋势系统由价格行为和 市场情绪的改变触发，其中重要的支撑和阻力水平由转悠的定量模型 决定。
(capital at risk) • 通常是高流动性，短期或没有锁定期(lock-up) • 风险/回报率通过控制杠杆的方式是可调整（控制波动率级别level of
volatility） –根据投资者的需要 • 通常管理策略策略与传统的资产类别（股票及债券）及其它投资策略相关性
较低，与标准普尔500指数（S&P 500）相关性为-0.1，标准普尔高声商品 指数(S&P GS Commodity Index）相关性为0，DJ世界指数（DJ World Index）相关性为-0.04
World Equities 世界股票指数
-7.26% -10.59% -5.38% 12.08% -9.94% -10.87%
22.20%
World Bonds 世界债券指数
1.91% 2.77% 4.09% 1.45% 16.51% 28.44%
•资料来源：Dow Jones index, Credit Suisse Website、国信证券经济研究所整理，截至11年8月底
40.64% 17.76% 59.88% 27.18% 45.02% 44.63% 38.19% 62.50%
5.10% 5.00% 5.20% 7.70% 5.10% 7.00% 8.60% 10.10%
期货操作方法及策略
期货操作方法及策略
期货操作方法及策略根据个人的风险偏好和市场状况可以有多种选择，以下是一些常见的期货操作方法和策略：
1. 趋势跟踪策略：这种策略基于市场趋势，当市场呈现明显的上升或下降趋势时，可以选择跟随趋势进行操作。
这包括在上升趋势中多头操作，在下降趋势中空头操作。
跟随趋势可以通过技术指标或图表分析来确认。
2. 逆势操作策略：这种策略相对于趋势跟踪，是在市场反转时进行操作。
当市场已经过度上涨或下跌时，可以选择在反转点反向操作。
3. 波动性策略：这种策略基于市场的波动性，当市场波动较大时，可以选择进行高频交易或套利操作。
这通常需要对市场有较好的敏锐度和操作能力。
4. 基本面分析策略：这种策略基于对相关基本面信息的分析，如经济数据、政策变化等。
通过判断这些基本面因素对市场的影响，进行操作。
5. 技术分析策略：这种策略基于技术指标和历史数据的分析，通过观察价格走势、交易量等技术指标的变化，来预测未来市场走势。
技术分析常用的工具包括移动平均线、RSI、MACD等。
无论选择哪种策略，投资者应该进行充分的研究和分析，制定合理的风险管理策
略，并且根据市场情况及时调整和修正策略，以最大程度地减少风险和实现收益。
2024版期货日内交易方法培训手册建议收藏
支撑与压力位识别
03
通过K线图识别支撑与压力位，掌握如何在这些关键位置进行交
易决策。
14
移动平均线及其组合应用
移动平均线类型与特点
了解不同类型的移动平均线，如简单移动平均线、指数移动平均 线等，以及它们的特点和适用场景。
移动平均线的交易信号
学习如何利用移动平均线的交叉、金叉、死叉等信号进行交易决策。
2024/1/25
量能变化与趋势判断
掌握如何通过量能变化判断市场趋势的强弱和持续性，以及如何 在日内交易中运用这一技巧。
17
04
风险管理技巧与心态建设
2024/1/25
18
资金管理原则和方法论述
严格控制每次交易的 资金投入，不超过总 资金的5%-10%。
分散投资，不要把所 有的鸡蛋放在一个篮 子里，以降低整体风 险。
20
仓位控制和调整策略
根据市场趋势和交易计划，合理分配 不同交易品种的仓位。
定期评估和调整仓位，以确保投资组 合的风险和收益平衡。
2024/1/25
在市场波动较大时，适当降低仓位以 控制风险。
21
保持良好心态，避免过度自信或恐慌
认识到交易中的风险和不确定性， 做好充分的心理准备。
保持冷静和理性，不被市场的短 期波动所左右。
止损止盈
设定合理的止损和止盈点， 控制风险和锁定利润。
9
反转交易策略
寻找反转信号
严格止损
Байду номын сангаас
利用技术指标如RSI、MACD等寻找 市场可能的反转点。
由于反转交易风险较高，需设定严格 的止损点。
逆势操作
在出现反转信号时，进行与市场趋势 相反的交易。
2024/1/25
期货市场中的日内交易策略及实操技巧
期货市场中的日内交易策略及实操技巧在期货市场中，日内交易是一种常见的交易策略，许多交易者利用短期波动性进行快速交易以获取利润。
本文将介绍一些常用的日内交易策略和实操技巧。
一、趋势策略趋势策略是利用市场处于上升趋势或下降趋势时的波动性进行交易。
通过观察价格趋势和技术指标，交易者可以判断出市场的走势，并在合适的时机进行买入或卖出操作。
1. 观察主要趋势首先，交易者需要观察市场的主要趋势，可以通过价格图表、移动平均线等工具进行分析。
当市场呈现上升趋势时，交易者可以选择做多；相反，当市场呈现下降趋势时，可以选择做空。
2. 确定入场时机确定了主要趋势后，交易者需要寻找合适的入场时机。
一种常用的方式是通过技术指标如相对强弱指标（RSI）或随机震荡指标（Stochastic Oscillator）等来确认市场超买或超卖情况。
当指标超过70时，市场可能超买，即即将出现下跌趋势，可以考虑卖出；反之，当指标低于30时，市场可能超卖，即即将出现上升趋势，可以考虑买入。
3. 设定止损和止盈点在进行日内交易时，设置止损和止盈点是至关重要的。
止损订单可以帮助交易者在市场走势逆转时限制损失，而止盈订单可以在市场达到一定利润时自动平仓。
根据市场波动性和个人风险承受能力，合理设置止损和止盈水平，以确保交易风险可控。
二、反转策略反转策略是利用市场价格在上涨或下跌后发生逆转的情况进行交易。
交易者通过观察价格反转的信号，并进行相应的买入或卖出操作。
1. 观察价格反转的信号在市场价格出现上涨或下跌后，交易者需要通过技术指标如移动平均线交叉、MACD（移动平均线收敛/发散指标）等来判断价格是否出现反转的信号。
当技术指标显示价格趋势的改变时，可以考虑进行反转操作。
2. 确定入场时机确定了价格反转的信号后，交易者需要寻找合适的入场时机。
一种常用的方式是等待价格突破关键支撑或阻力位时进行交易。
当价格突破支撑位时，可以考虑买入；相反，当价格突破阻力位时，可以考虑卖出。
期货日内交易策略及技巧
期货日内交易策略及技巧在期货市场中，日内交易是一种常见的交易方式。
日内交易是指在同一交易日内买入并卖出某一标的资产，以赚取价格波动带来的利润。
日内交易的成功与否取决于交易策略和技巧的运用。
本文将介绍一些常见的期货日内交易策略和技巧，帮助投资者在日内交易中获得更好的表现。
期货日内交易策略趋势跟踪策略趋势跟踪是一种常见的日内交易策略，投资者通过分析市场的价格走势，选择跟随当前趋势的方向进行交易。
投资者可以使用移动平均线、趋势线等技术指标来辅助判断市场趋势，并制定交易计划。
反转交易策略反转交易是另一种常见的日内交易策略，投资者通过识别市场价格的转折点来进行交易。
投资者可以使用超买超卖指标、支撑阻力位等技术指标来判断价格反转的可能性，并在合适的时机进行交易。
区间交易策略区间交易是指在市场价格处于横向震荡阶段时进行交易，投资者可以在支撑位买入并在阻力位卖出，以获得价格波动带来的利润。
投资者可以通过波动率指标、布林带等技术指标来辅助判断市场的震荡范围，并进行交易。
期货日内交易技巧控制风险在日内交易中，控制风险是非常重要的，投资者应该设置止损位来限制交易的亏损。
通过合理设置止损位，投资者可以保护自己的资金，避免大幅亏损。
严格执行交易计划在日内交易中，投资者应该制定清晰的交易计划，并严格执行。
无论市场如何波动，都要按照计划进行交易，避免在情绪的影响下做出错误的决策。
灵活应对市场变化市场价格随时都可能发生变化，投资者应该灵活应对市场的变化。
在交易中随时调整交易策略，根据市场的实时情况进行操作，以提高交易的成功率。
总结期货日内交易是一项高风险高回报的交易活动，投资者在进行日内交易时需要掌握一定的交易策略和技巧。
通过深入研究市场，制定合理的交易计划，控制风险，严格执行交易计划，灵活应对市场变化，投资者可以在日内交易中取得更好的表现。
希望本文介绍的期货日内交易策略和技巧对投资者有所帮助。
期货交易中的交易策略和技巧
期货交易中的交易策略和技巧在期货市场中，为了获得更好的收益并降低风险，投资者需要学习并采用一些有效的交易策略和技巧。
本文将介绍一些常用且有效的期货交易策略和技巧，帮助投资者在交易中取得更好的成果。
一、趋势交易策略趋势交易是一种常见且可行的期货交易策略。
趋势交易的基本原则是在市场出现明显趋势时，买入或卖出相应的合约，并持有一段时间。
这种策略的核心思想是“趋势是投资者的朋友”，即在市场上涨趋势中买入合约，在市场下跌趋势中卖出合约。
趋势交易可以利用市场的惯性，获取趋势所带来的大幅波动和利润。
二、逆势交易策略逆势交易是相对于趋势交易的一种策略。
逆势交易的核心思想是在市场出现反常波动时，买入或卖出相反的合约，以期获取市场价格回归到正常状态时的利润。
逆势交易需要投资者具备较强的分析和判断能力，能够准确判断市场反转的时机，并及时采取行动。
三、均值回归策略均值回归策略是一种基于统计学原理的交易策略。
其基本思想是，当市场价格偏离其均值过远时，价格会有回归的趋势。
投资者可以根据历史数据计算出价格的均值，并观察市场价格与均值之间的偏离程度，选择适时买入或卖出合约。
均值回归策略需要投资者具备较强的数据分析和计算能力，以及对市场趋势的准确判断能力。
四、套利交易策略套利交易是一种利用市场价格差异进行买卖的交易策略。
在期货市场中，由于不同交易所或合约的价格可能存在差异，投资者可以通过同时买入低价合约和卖出高价合约的方式，将价格差异转化为利润。
套利交易需要投资者具备较快的反应速度和较高的交易技巧，以及良好的风险控制能力。
五、技术分析策略技术分析是一种基于历史市场数据和图表模式进行交易决策的方法。
投资者可以通过观察价格走势、交易量、支撑位和阻力位等技术指标，预测市场价格的未来走势，并相应地制定交易策略。
技术分析策略需要投资者具备对市场行情的敏锐观察力和丰富的技术分析知识。
六、风险管理技巧在期货交易中，风险管理是投资者取得成功的关键。
期货交易中的日内交易策略
期货交易中的日内交易策略期货交易是一种金融衍生品交易方式，投资者通过期货合约买入或卖出标的物，以追求价格波动的收益。
在期货交易中，日内交易策略是一种常见的交易方式，旨在利用单日内市场的变动来获得利润。
本文将介绍一些常见的日内交易策略。
一、趋势策略趋势策略是一种基于市场趋势分析的交易策略。
在日内交易中，投资者可以利用技术指标，如移动平均线、相对强弱指数等，来判断市场的走势。
当市场呈现出明显的上涨趋势时，投资者可以选择做多操作，即买入期货合约；而当市场呈现出明显的下跌趋势时，投资者可以选择做空操作，即卖出期货合约。
通过捕捉市场趋势的波动，投资者可以获得盈利。
二、反转策略反转策略是一种基于市场反转点分析的交易策略。
在日内交易中，投资者可以观察市场价格在一定时间内出现的极值点，如高点或低点，然后根据这些极值点来进行交易。
当市场价格接近高点时，投资者可以选择做空操作；而当市场价格接近低点时，投资者可以选择做多操作。
通过捕捉市场反转的机会，投资者可以获得盈利。
三、突破策略突破策略是一种基于市场突破点分析的交易策略。
在日内交易中，投资者可以观察市场价格在一定时间内出现的突破点，即突破了之前的价格区间。
当市场价格突破上升趋势线或下降趋势线时，投资者可以选择做多或做空操作。
通过捕捉市场突破的机会，投资者可以获得盈利。
四、震荡策略震荡策略是一种基于市场震荡区间的交易策略。
在日内交易中，当市场价格在一定的价格区间内波动时，投资者可以选择在较低的价格区间买入，较高的价格区间卖出，以获取价格的波动收益。
此策略适用于市场价格在一段时间内缺乏明显的走势时。
在日内交易中，无论采用何种策略，投资者都应该严格控制风险，设定止损点，遵守交易纪律。
同时，投资者还应关注市场资讯，及时调整交易策略。
另外，合理的资金管理也是日内交易成功的关键。
投资者应根据自身的风险承受能力和交易经验，合理配置资金，并控制好仓位，以防止意外的损失。
总结起来，期货交易中的日内交易策略可以根据趋势、反转、突破和震荡等不同市场情况来选择。
期货日内交易逻辑及策略
期货日内交易逻辑及策略1.趋势交易：趋势交易是利用市场的短期趋势进行交易的策略。
交易者会通过技术分析工具，如移动平均线、趋势线等来判断市场的趋势，然后跟随趋势进行交易。
例如，如果市场呈现出上升趋势，交易者可以在价格回调时买入，并在价格上涨时卖出。
2.反转交易：反转交易是指在市场出现明显的反转信号时进行交易。
交易者通过技术分析工具，如超买超卖指标、支撑阻力位等来判断市场的反转点，然后进行相应的买卖操作。
例如，如果市场出现超买信号，交易者可以卖空进行交易，并在市场出现下降信号时平仓。
3.套利交易：套利交易是利用市场的价格差异进行交易的策略。
交易者会同时在不同交易所或不同合约之间进行买卖操作，以获取利差。
例如，如果两个交易所的价格存在差异，交易者可以在较低的交易所买入，然后在较高的交易所卖出，获取价格差的利润。
4.动量交易：动量交易是指在市场出现较大波动时进行交易的策略。
交易者会通过技术分析工具，如波动率指标、平均真实波幅等来判断市场的波动性，并在市场波动较大时进行买卖操作。
例如，如果市场的波动性增加，交易者可以在价格突破上下轨时进行买卖操作。
5.事件驱动交易：事件驱动交易是指利用市场突发事件进行交易的策略。
交易者会通过市场新闻、经济数据等来获取市场的最新信息和预期，并根据此信息进行买卖操作。
例如，如果一家公司发布了利好新闻，交易者可以在消息发布后买入该公司的期货合约。
无论采用哪种日内交易策略，交易者都需要具备良好的风险控制能力和快速执行交易的能力。
此外，交易者还应该密切关注市场的流动性、交易成本和市场情绪等因素，以提高交易的成功率和盈利能力。
最重要的是，交易者应该制定明确的交易计划和纪律，遵循自己的交易规则，不盲目追求利润，而是在保证风险可控的情况下，稳步获利。
期货交易中的常见投机策略解析
期货交易中的常见投机策略解析期货交易作为金融市场中的一种重要交易方式，吸引了众多投资者的关注和参与。
对于期货投资者而言，选择适合自己的投机策略至关重要。
本文将对期货交易中常见的投机策略进行解析，供投资者参考。
一、趋势跟踪策略趋势跟踪策略是一种利用市场趋势进行投机的方法。
投资者通过分析市场走势和技术指标，判断市场的长期趋势，并在市场趋势明确时进行买入或卖出操作。
该策略适用于市场出现明显的趋势，并可以获取较大的利润。
趋势跟踪策略的基本原理是“趋势延续”，即认为市场的主要趋势在一定时间内会延续下去。
投资者可以通过使用移动平均线、相对强弱指标（RSI）等技术指标，确认市场趋势，并进行买卖决策。
当市场处于上涨趋势时，投资者应选择买入操作，当市场处于下跌趋势时，应选择卖出操作。
二、日内交易策略日内交易策略是一种在交易日内进行快速买卖的策略，旨在捕捉市场波动和价格差距的机会。
该策略对投资者的交易决策能力和执行能力要求较高，因为交易需要在短时间内完成。
日内交易策略的核心思想是观察市场波动性，并在价格波动较大的时候进出市场。
投资者可以利用技术指标如相对强弱指标（RSI）、MACD等，结合市场消息和事件，选择适合的交易时机。
该策略适用于短期投资者和专业交易员。
三、套利策略套利策略是一种利用不同市场或不同合约之间价格差异进行交易的策略。
投资者通过同时进行多个交易，获得价格差异带来的利润。
套利策略通常需要高度的技术和算法支持，因为价格差异通常较小且时间窗口短暂。
套利策略的核心思想是利用市场的不有效性，即市场中价格未能及时调整。
例如，跨期套利策略中，投资者可以同时在不同到期日的期货合约中进行买卖，通过利差获取套利机会。
除了跨期套利外，还有统计套利、价差套利等多种套利策略可供选择。
四、反转策略反转策略是一种利用市场反转趋势进行投机的方法。
投资者通过识别市场超买或超卖的信号，判断市场即将发生反转，并进行相应的买卖操作。
该策略适用于短期投资者或者对市场走势把握有信心的投资者。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
资料来源：天软资讯、国信证券经济研究所整理
资料来源：天软资讯、国信证券经济研究所整理
绘制圈叉图的方法– 盘中价位圈叉图
•11月10日圈叉图与K线图对比
图：IF1111，11月10日OX图 图：IF1111，11月10日K线图
年度策略会报告
管理期货策略之圈叉图股指期货日内趋势交易实证
证券分析师：秦国文 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980511080001
12月14日
目 录
管理期货策略 圈叉图概述及其绘图方法 实证检验 迅速止损放飞盈利
期货管理策略 Managed FutuБайду номын сангаасes
期货管理策略 Managed Futures
13.55%
11.13% 19.16%
44.63%
38.19% 62.50%
7.00%
8.60% 10.10% 22.50%
19.03% 112.65%
World Equities 世界股票指数
-7.26%
-10.59%
-5.38%
12.08%
-9.94% -10.87%
22.20%
World Bonds 世界债券指数
40.64% 17.76% 59.88% 27.18% 45.02% 5.10% 5.00% 5.20% 7.70% 5.10%
-1.84%
-3.56% 1.03% -4.22%
-5.05%
-4.97% 1.61% -5.16%
-7.49%
-4.48% 1.46% -9.00%
4.27%
4.71% 5.68% -1.94%
圈叉图策略开平仓示例
图：2010年7月1日空头开仓情况
图：2010年12月10日多次开平仓
资料来源：天软资讯、国信证券经济研究所整理
资料来源：天软资讯、国信证券经济研究所整理
模型模拟运作的假设
• 时段：从2010年4月至2011年11月 • 数据频率：15秒 • 策略：OX图价格突破型趋势策略 • OX价格单位：1个指数点 • 转折值：5个指数点 • 交易标的：沪深300期货（按持仓数划分的主力合约） • 风险仓位：每天100%投资比率（100% exposure），没有杠杆 • 滑价及佣金假设：1tick滑价和每张期货开平仓佣金200人民币 • 无风险利率：夏普比率（Sharpe Ratio）的无风险利率假设为2%
总类
跟踪短期趋势
短期，日内 没有持仓过夜 只持续几分钟 到几小时
短期逆转
短期，日内 没有持仓过夜 只持续几分钟到 几小时 方向性买卖 反趋势系统由价 格行为和市场情 绪的改变触发， 及重要的支撑和 阻力水平是由专 有的定量模型决 定
时限
方向性买卖 交易持仓 来自日内趋势 利润
1.91%
2.77%
4.09%
1.45%
16.51%
28.44%
2.60%
•资料来源：Dow Jones index, Credit Suisse Website、国信证券经济研究所整理，截至11年8月底
期货管理策略 Managed Futures
• 通常是定量研究/分析(Quantitative Research/Analysis) • 通常是算法驱动(Algorithm Driven) – 模式驱动下的投资策略
期货管理策略 Managed Futures
主要的管理期货投资策略
类型1 类型2 类型3 类型4 无风险中立（delta 模式探测 neutral) 中期 短期至中期 过夜持仓 只持有几分钟到 持有几天到几个 几天 月 方向性买卖或 Delta中性套利或 delta中性套利 相对价值交易 或相对价值交易 无方向性的长-短 找出短期内市场 仓，来自短期市 活动，市场的低 场效率低落的和 效率和事件驱动 套利的机会 的机会
上证K线图
•上证指数圈叉图 2011年6月至1011年12月
•资料来源：通达信行情
上证圈叉图
•上证指数圈叉图 2011年6月至1011年12月
•资料来源：通达信行情
圈叉图中的重要参数
•价格单位：每一方格代表的标的价格。如股指期货可以设臵O和X为1个指数整 数点，橡胶期货为5个点，沪铜期货为10个点等。 •转折值因子：也可以看做价格反转的敏感度，转折值因子为作圈叉图时的一 项指标，当标的价格反向运动的值小于敏感度指标时，不往右边另开一列记录 反向运动。针对不同的标的转折值因子设臵可能差别较大，如股指期货建议设 臵3至7个指数整数点，白糖期货交易可以设臵为5至10个点。
资料来源：天软资讯、国信证券经济研究所整理，截至11年11月16日
跟踪短期趋势
• 跟踪短期趋势：一般是日内交易，不持仓过夜，跟踪趋势方向性。 • ACD交易法则、圈叉趋势突破策略等。
•资料来源：天软资讯、国信证券经济研究所整理，
短期逆转
• 短期逆转：一般是日内交易，不持仓过夜，反趋势系统由价格行为和 市场情绪的改变触发，其中重要的支撑和阻力水平由转悠的定量模型 决定。 • “枢轴点PivotPoint”交易系统就是短期逆转交易策略的一种。
资料来源：天软资讯、国信证券经济研究所整理，
圈叉图的优缺点与功能
•优点： •可灵活调整格数大小与反转格数，可以适合任意标的任何类型投资者的需要。 •交易讯号有规则，具机械性，结合程序化交易使用不容易受主观情绪的影响。 •由于不存在时间轴的概念，可以用较小的空间记载较长时间股价的变动。 •缺点： •因为在价格持续上扬和价格持续下跌时都无需转行，因此只是考虑价格行为 而忽略了时间因素；另外也忽略了成交量的数据，形成分析欠全面。 •功能： •圈叉图表现多空强弱的情况与变化，很容易指出其突破点。许多在K线图上的 表现不很明显的，均可在圈叉图上明显表现，特别适用于期货等交易量大还手 频繁容易出现价格噪音的交易品种。 •可以观察中长期大势与个别货币价格变动方向，对分析大趋势。
11年Aug
Dow Jones Credit Suisse AllHedge 指数 Convertible Arbitrage 可转换债券套利 Emerging Markets 新兴市场 Event Driven 事件导向 Fixed Income Arbitrage 固定收益套利 Global Macro 全球宏观 Long/Short Equity 多/空股票策略 Managed Futures 管理期货 CSI 300 Index 沪深300指数 -2.88% -3.46% -3.45% -5.31% -0.66%
• 通常是半自动或全自动的电脑驱动由DMA执行
• 总是有严格的风险管理框架 – 严格的止损(stop loss)和风险资本控制 (capital at risk) • 通常是高流动性，短期或没有锁定期(lock-up) • 风险/回报率通过控制杠杆的方式是可调整（控制波动率级别level of volatility） –根据投资者的需要 • 通常管理策略策略与传统的资产类别（股票及债券）及其它投资策略相关性 较低，与标准普尔500指数（S&P 500）相关性为-0.1，标准普尔高声商品 指数(S&P GS Commodity Index）相关性为0，DJ世界指数（DJ World Index）相关性为-0.04
•资料来源：天软资讯、国信证券经济研究所整理，
圈叉图概述及其绘图方法
圈叉图概述
• 圈叉图(又称为Point and Figure Chart，点数图，OX图)，出自维克托· 德维 利尔斯1933年出版的《点数图法预测股价变化》一书。是用圈“O”和叉“X” 来表示价格升跌的一种图表。 • 与K线图、量价图等图表截然不同，注重价格在一定价位上的表现，而不记 录价格随时间的变化过程，也不考虑成交量的情况。 • 圈叉图的作图规则，是由“价格单位”确定的。每当标的价格上升达到一个 价格单位的幅度时，就用一个“X”表示；当下降达到一个价格单位的幅度时， 就用一个“O”表示。 • 主要特点：缺乏时间尺度，并忽视价格的微小变化，只是通过预先确定的点 数将价格的变动方向记录在图表上，以此观察市场的情况和新的运动方向。 • 在制图中并不计时间和数量，所以变动很小的价格可能会仍然保留在非常狭 小的价格范围之内。 • 技术分析者可用圈叉图来寻找价格主要变化方向的趋势和轨迹，并且能通过 圈叉图来精确地判断出支持及阻力位。
绘制圈叉图的方法– 盘中价位圈叉图
•最早的OX图的绘制是以完整的盘中价位行情来更新的，一个价位接一个价位画下 来，而到了后来为了方便起见，引申出了新的方法，开始有了只以应用每日的最高 价与最低价来简化的绘制方法，同时加入了转折值得应用。 •到了现在，转折的格子数目与格子刻度的大小（即上述的两个参数）都可以随投 资者依据不同商品与自身的投资情况而调整，以便于取得最佳的OX图图形。
3个月 1年至今
-4.59% -5.39% -2.40% -8.98% -0.81% -4.64% -3.63% -0.51% -9.47% 0.92%
1年
3.24% 0.53% 6.79% -1.50% 3.03%
3年
11.10% 10.67% 24.78% 1.51% 8.92%
5年 100天波动率
•资料来源：天软资讯、国信证券经济研究所整理，
模式探测
• 模式探测：持有几分钟至几日不等，模式探测策略一般是方向性买卖 或delta中性套利或相对价值交易，找出短期内市场活动，市场的低 效率和事件驱动的机会。 • “支持向量机预测模型”、“神经网络”和“小波分析” 等属于模 式探测类型交易策略。
图：支持向量机 – 非线性分类面 图：小波分解图示
资料来源：天软资讯、国信证券经济研究所整理