水井坊2019年上半年财务分析详细报告

20.58 79,469.46
0
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
水井坊2019年上半年负债总额为222,063.6万元，资本金为48,854.57 万元，所有者权益为163,850.17万元，资产负债率为57.54%。在负债总额 中，流动负债为219,492.65万元，占负债和权益总额的56.88%；非流动负 债为2,570.95万元，金融性负债占资金来源总额的0.67%。
75.20 164,731.51
71.82
999.97
0.26 1,030.24
0.33 1,467.53
0.64
51,690.04
13.39 41,592.13
13.42 42,991.28
18.74
31,125.18
8.07 34,243.99
11.05 20,161.57
8.79
2.流动资产构成特点 企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的49.81%，表明企业
142,345.37
47.12 122,911.43
52.73 76,889.78
46.68
2,534.15
0.84 3,569.68
Байду номын сангаас
1.53 1,153.85
0.70
352.63
0.12 182.87
0.08 643.71
0.39
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00 1,013.13
0.43
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4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加55,660.82万元，存货 增加19,433.94万元，固定资产增加10,097.91万元，递延所得税资产增加 891.43万元，开发支出增加403.64万元，应收利息增加205.33万元，其他 应收款增加169.77万元，工程物资增加132.98万元，无形资产增加101.74 万元，共计增加87,097.56万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期投 资减少30.26万元，固定资产清理减少430.18万元，其他非流动资产减少 472.65万元，长期待摊费用减少568.34万元，应收票据减少1,013.13万元，
项目名称
流动资产 长期投资 固定资产 存货 应收账款 货币性资产
主要资产项目变动情况表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
302,098.57
29.6 233,096.32
41.5 164,731.51
0
999.97
-2.94 1,030.24
0.00
150,475.45
49.81 94,814.63
40.68 79,469.46
48.24
6,390.97
2.12 10,604.58
4.55 6,574.71
3.99
3.资产的增减变化 2019年上半年总资产为385,913.76万元，与2018年上半年的 309,962.67万元相比有较大增长，增长24.5%。
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项目名称
负债及权益总额 所有者权益 流动负债 非流动负债
负债及权益构成表
2019年上半年
2018年上半年
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一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 水井坊2019年上半年资产总额为385,913.76万元，其中流动资产为 302,098.57万元，主要分布在货币资金、存货、其他流动资产等环节，分 别占企业流动资产合计的49.81%、47.12%和1.14%。非流动资产为 83,815.19万元，主要分布在固定资产和递延所得税资产，分别占企业非流 动资产的61.67%、18.56%。
5.资产结构的合理性评价 从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所 占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。
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6.资产结构的变动情况
与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例明显下 降。从流动资产与收入变化情况来看，与2018年上半年相比，资产结构没 有明显的恶化或改善情况。
项目名称
流动资产 存货 应收账款 其他应收款 交易性金融资产 应收票据 货币资金 其他
流动资产构成表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
302,098.57 100.00 233,096.32 100.00 164,731.51 100.00
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的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环 节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的47.12%，说明市场销售情况 的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的 销售前景和增值能力。
项目名称
总资产 流动资产 长期投资 固定资产 其他
资产构成表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
385,913.76 100.00 309,962.67 100.00 229,351.89 100.00
302,098.57
78.28 233,096.32
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应收账款减少1,035.53万元，预付款项减少1,607.05万元，其他流动资产 减少2,811.9万元，在建工程减少3,177.94万元，共计减少11,146.97万元。 增加项与减少项相抵，使资产总额增长75,950.59万元。
-29.8 1,467.53
0
51,690.04
24.28 41,592.13
-3.25 42,991.28
0
142,345.37
15.81 122,911.43
59.85 76,889.78
0
2,534.15
-29.01 3,569.68
209.37 1,153.85
0
150,475.45
57.03 95,827.76