银行经济资本管理培训讲义

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（2）市场风险经济资本计量对象为表内和表外业务 因利率、汇率、商品和股票价格等变化而产生的风 险，市场风险经济资本起初仅对总行本级进行计量。
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（3）操作风险经济资本计量对象为前三年主营业务 收入（净利息收入+非利息收入）的平均值。 （4）资本性占用经济资本计量对象为固定资产净额 、在建工程余额、固定资产清理余额、无形资产余 额和长期待摊费用余额。
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（三）中行：2004年引入了经济资本的概念，开始对境内分 行实行经济资本配置管理，2005年发布《中国银行经济资本 配置管理办法(2005年版)》，对其各分行经济资本计量对象 仅涵盖信用风险，经济资本管理已经纳入了信贷管理流程； 经济资本指标考核由指导性过渡到指令性，并成为绩效考核 评价的重要组成部分。
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3. RAROC＝风险调整后的收益/经济资本＝（收入资金成本-经营成本-预期损失）/经济资本 4.经济资本回报率＝ RAROC
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（三）经济资本的特征 1.经济资本不仅仅是一个概念，一个数量，而且是 一家银行计量风险，衡量业绩，制定战略，计划业 务，计算和配置资本的管理系统。它的最主要功能 是防备风险和创造价值。
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二、经济资本与账面资本、监管资本的关系 （一）三种资本概念建立的基础不同
1.账面资本是建立在财务会计基础上的资本概念。 2.监管资本是建立在财务会计和相对简单的风险计量基础 上的资本概念。 3.经济资本是建立在财务会计和相对复杂的风险计量基础 上的资本概念。
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(二)三种资本的管理活动内容不同
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5.经济资本既可用来测度商业银行已有资产的非预 期损失，也可用来测度待形成资产的非预期损失； 既可用来测度资产组合的非预期损失，也可在此基 础上测度新增资产的非预期损失。
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6.经济资本决定了其不仅可在商业银行总行一级计 量经济资本，也可在分支行、各业务线计量经济资 本。所以，商业银行可运用“经济资本额度”的分 配这一手段来激励和约束各分支行、各业务线资产 的扩张。
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三、经济资本应用 （一）经济资本应运用于全行绩效管理 （二）经济资本应运用于全行资源配置 （三）经济资本应运用于风险管理 （四）经济资本应运用于信贷管理 （五）经济资本应运用于客户管理
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第三节 经济资本管理
一、经济资本管理内涵 经济资本管理是指在经济资本计量的基础上，通过 优化经济资本分配和配置，以资本约束风险资产增 长，并在控制业务风险的同时提高资本的使用效率 ，使业务发展的速度、效益与风险承担能力相协调 ，实现银行价值最大化目标的管理活动。
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2006年，中行又进一步自行设计并开发了经济资本配置 管理信息系统，实现了对境内分行经济资本指标表现的监测 、分析与考核。
中行将经济资本管理同信贷计划管理流程相衔接,经济 资本指标考核由指导性过渡到指令性,并成为绩效考核评价
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（四）三大行经济资本管理的共同点 1.以巴塞尔资本协议和银监会监管资本要求为基本 依据。三大行从依据监管资本调整内部经济资本开 始,逐步建立并完善自身的经济资本管理体系。
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2.经济资本计划。商业银行根据经济资本限额，统筹编制经 济资本计划，约束风险资产增长，落实资本约束。 经济资本计划应与业务计划、财务计划和风险计划有效衔接 ，并对各分行、部门具有普遍约束力。 经济资本计划包括经济资本配置总量、最低经济资本回报率 要求和分解全行的经济资本限额。
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3.经济资本配置。是指以限额形式将经济资本分 解到商业银行各分行，并进行动态监控和适时调 整的过程。银行应建立商业性配置与战略性配置 相结合的经济资本配置机制。
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2、经济资本的计量方法 （1）信用风险经济资本的计量方法 信用风险计量的基础是风险因子计量，包括违约敞口、违约 概率、违约损失率、违约相关性及贷款到期日等。简单的计 量方法是按照资产类别分配乘数因子，复杂的计算方法是建 立组合模型，综合考虑资产的多样化和资产之间的相关性。
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（2）市场风险经济资本的计量方法 市场风险计量的最好指标是风险值指标（VAR值）。 计算风险值可以采用参数法和非参数法。参数法假 设资产回报服从特定的统计分布，如正态分布、对 数正态分布等。非参数方法通过模拟而非统计假设 来计量风险值等。
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2.将经济资本管理作为全面风险管理的工具。三大 行不断扩大经济资本的应用领域,力求涵盖银行经营 管理面临的全部风险,力求将经济资本管理水平的提 高同完善商业银行风险管理同步起来,将经济资本管 理同风险管理作为一个有机的整体来对待。
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（三）经济资本是账面资本和监管资本的重要参考 经济资本的生成是以银行内在的风险为基础的， 既不是由投资者实际出资数量所决定，也不是由 监管机构“一刀切”的方法计量，所以，内生的 经济资本是账面资本和监管资本的重要参考。
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（四）监管资本逐渐向经济资本靠拢 从未来发展趋势上看，经济资本与监管资本的主流 趋势是收敛和一体化，原因主要在于监管机构已经 开始以经济资本为方向调整监管资本的计量，将商 业银行经济资本系统的建设作为合规行为监管的一 个内在部分。
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工行经济资本管理应用领域包括信贷资源配置、 经营计划、费用分配、绩效考核、限额管理、产品 定价等。
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工行的经济资本配置计划是资本充足率控制计划 在系统内部的分解,根据一定的分配原则将经济资本 在各个风险领域、地区、产品之间的配置和动态监 测。
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在日常经营管理过程中,工行不断制定资本管理制度及配 套的经济资本管理办法，升级经济资本计量标准,投产资本 管理系统,实现经济资本自动计算和报表展现功能,提升经济 资本计量精细化程度、自动化水平及准确性和时效性,为提 高全行资本管理水平、推进全行经济资本应用发挥了重要作
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银行应尽力将有限的经济资本配置到风险较低而回 报水平较高的业务上，重点支持和发展这类业务。 银行可根据各个内设机构、部门和业务的经济资本 回报率水平决定业务发展战略和方向。
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4.经济资本监测与报告。银行应建立经济资本监 测和报告机制，逐级监测、报告所辖机构各类经济 资本占用及配置情况，经济增加值、经济资本回报 率的变化，及时掌握经济资本运行情况。
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5.经济资本评价。经济资本回报率指标因兼顾收益 和风险两方面的因素，比会计利润指标更能真实反 映经营绩效和价值创造，以此作为商业银行内部绩 效评估的主要指标，可以充分体现银行的价值理念 和政策导向。
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6.产品定价。有风险的业务（如贷款）占用经济资本，而经 济资本需要回报，因此必须将经济资本占用纳入产品定价， 并创造经济增加值。 对高风险资产而言，因经济资本占用水平和风险成本（即预 期损失）较高，定价亦较高；对于低风险资产，其经济资本 占用水平和风险成本较低，定价亦较低。
银行分行
经济资本管理培训讲义
制作：Hrcfm
目录
第一节 商业银行损失及其应对 第二节 经济资本概述 第三节 经济资本管理
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第一节 商业银行损失及其应对
一、商业银行损失的划分 潜在损失：是未来可能的损失，可以分为三类：预 期损失、非预期损失和极端损失。
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预期损失（EL）是商业银行预期在特定时期内资产可 能遭受的平均损失。预期损失等于违约概率、违约损失 率与违约风险暴露三者的乘积。 非预期损失（UL）是一定条件下的最大损失值超过平 均损失值的部分。也即银行预料外或由不确定因素造成 的潜在损失。
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（3）操作风险经济资本的计量方法 根据巴塞尔新资本协议基本指标法，操作风险经济 按前三个年度经营总收入（净利息收入和非利息收 入的合计）的平均值的一定比例确定。
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（4）资本性占用经济资本的计量方法 根据监管规定，资本性占有资本不能大于实际资本 的30%，从总体而言，合理性资本占用的总量要低于 实际资本的30%。根据不同的管理要求确定经济资本 分配系数。
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对付银行三种损失的基本手段
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第二节 经济资本概述
一、经济资本的内涵 （一）银行资本分类 1.账面资本：依据一定的会计方法和规则，在商业 银行资产负债表上反映出来的资本，体现为商业银 行真实的所有者权益。
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2.监管资本：监管机构规定的银行必须执行的强制 性资本标准。这个标准是明确的和可以实施的，计 算方法事先确定。由于监管资本作为最低资本标准 ，是最好银行的资本标准，其他银行应当持有更高 的资本。
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二、经济资本管理的历史沿革
集中统一管理 信贷规模管理 资产负债比例管理 风险管理 全面风险管理 经济资本管理
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三、经济资本管理的目标 经济资本管理的目标是通过建立有效的经济资本管 理体系，将资本约束和回报要求贯彻落实到各项经 营管理活动中，推动业务增长方式由规模扩张型向 资本约束型转变，促进业务又好又快发展，提高资 本回报。
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五、我国商业银行经济资本管理现状
（一）建行：从1999年开始推行经济资本管理和EVA考核， 2002年进入全面实施阶段。到目前为止，该行经济资本计量 范围涵盖了信用风险、市场风险、操作风险和资本性占用四 个方面，其经济资本配置和计量结果是以经济增加值为核心 的绩效评价体系和激励约束机制的重要组成部分。
1.账面资本管理是指所有者权益维护、资本投融资决策、 资本结构安排等有关资本的财务活动。
2.监管资本管理是指对银行资本充足率进行计量、监测， 以监管部门的要求为基准，并以资本充足为目标进行的 一系列资本结构调整和资本融资活动。
3.经济资本管理是通过计量、分配和考核银行各分支机构 、业务部门和产品所需的经济资本，对风险资产进行约 束和组合管理，实现经风险调整后的资本回报率最大化 目标。
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（二）工行：于2005年开始计量经济资本,2006年 在全行范围内实施经济资本配置方案,建立了以经济 资本为主线,统筹考虑风险、收益、规模和成长性, 优化资源配置,满足股东投资回报要求和资本覆盖风 险要求的经济资本管理策略。
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工行借鉴银监会《资本充足率管理办法》和巴塞 尔新资本协议的标准法,结合现阶段信息基础和管理 现状,通过内部系数法计量信用风险经济资本,通过 银监会标准法计量市场风险经济资本,通过巴塞尔新 资本协议基本指标法计量操作风险经济资本。
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四、经济资本管理的内容
控制经济资本增长和提高回报率是经济资本管理的两项主要 内容。 （一）经济资本计量。经济资本等于非预期损失，应通过风 险计量模型计量非预期损失，这也是计算经济资本回报率的 基础，因而是整个经济资本管理体系的关键。
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1.经济资本的计量对象 经济资本计量对象包括：信用风险、市场风险、操作风险和资 本性占用。 （1）信用风险经济资本计量对象为表内各类风险资产和表外 业务。包括贷款、存放与拆放同业、投放、抵债资产、其他应 收款、待处理资产、承兑、担保和信用证等。
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极端损失是一定置信水平下的最大损失值所没 有包括的损失。这部分的损失无法封口，在损失 分布图上表现为向右边不断延伸的部分，在风险 管理上是无法完全解决的一个缺口。
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二、应对损失的基本手段 （一）银行计提准备金应对预期损失 （二）经济资本覆盖非预期损失 （三）压力测试对付极端损失
压力测试，就是银行把经营环境模拟成极端不利的条件， 测试自己的资产、负债、资本等各项指标在这种情况下会 出现什么样的恶劣结果，相应地采取一些防范措施。
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3.经济资本（Economic Capital，EC）：又称风险 资本（Capital at Risk, CaR），是指在既定的期 间和置信区间内，根据银行实际承担的经营风险所 计算的用以覆盖非预期损失所需的资本。
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（二）经济资本计算公式
1.经济资本＝信用风险的非预期损失+市场风险的非 预期损失+操作风险的非预期损失。 2.经济资本＝风险调整后的收益/RAROC＝（收入-资金成本-经 营成本-预期损失）/ RAROC
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2.经济资本是为了抵御银行的非预期的损失，发生 的最低资本数量 。其数量由银行每日从事业务面对 的实实在在的风险量所决定。
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3.经济资本在数量上等于非预期损失，是测量银行 真正所需资本的一个尺度，需要通过一定的专业化 手段来度量。
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4.经济资本作为一测度值，没有在银行财务报表上 得以体现，具有虚拟性；但精确计量出的商业银行 非预期损失又是有科学依据的，具有客观性。