双箭股份2020年上半年财务风险分析详细报告
双箭股份2020年上半年财务分析结论报告
双箭股份2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为17,661.3万元，与2019年上半年的14,827.1万元相比有较大增长，增长19.11%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为54,891.87万元，与2019年上半年的49,410.08万元相比有较大增长，增长11.09%。
2020年上半年销售费用为4,052万元，与2019年上半年的3,793.3万元相比有较大增长，增长6.82%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年上半年管理费用为3,025.17万元，与2019年上半年的3,130.03万元相比有所下降，下降3.35%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为3.72%，与2019年上半年的4.36%相比有所降低，降低0.64个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
本期财务费用为-233.35万元。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，双箭股份2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为52,714.63万元。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析双箭股份2020年上半年的营业利润率为21.51%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
双箭股份2020年三季度财务分析结论报告
双箭股份2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为10,165.38万元，与2019年三季度的7,730.49万元相比有较大增长，增长31.50%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为30,282.67万元，与2019年三季度的26,567.41万元相比有较大增长，增长13.98%。
2020年三季度销售费用为2,862.37万元，与2019年三季度的2,198.7万元相比有较大增长，增长30.18%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。
2020年三季度管理费用为1,831.45万元，与2019年三季度的1,652.96万元相比有较大增长，增长10.8%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.97%，与2019年三季度的4.24%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
2019年三季度理财活动带来收益454.13万元，2020年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付253.08万元。
三、资产结构分析2020年三季度应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，双箭股份2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为56,898.42万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
长城军工2020年上半年财务风险分析详细报告
长城军工2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为101,911.77万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为45,449.24万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供83,433.11万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为18,478.66万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为54,912.01万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是57,509.67万元，实际已经取得的短期带息负债为45,449.24万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为57,509.67万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为58,808.5万元，在5年之内偿还的贷款总规模为61,406.17万元，当前实际的带息负债合计为50,591.41万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要2.92个分析期。
负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为4级。
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
双箭股份2020年上半年经营成果报告
双箭股份2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为17,661.3万元，与2019年上半年的14,827.1万元相比有较大增长，增长19.11%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润
2020年上半年营业利润为17,502.64万元，与2019年上半年的
14,747.21万元相比有较大增长，增长18.68%。
以下项目的变动使营业利润增加：财务费用减少34.2万元，营业税金及附加减少40.89万元，管理费用减少104.87万元，共计增加179.96万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少106.74万元，公允价值变动收益减少594.15万元，营业成本增加5,481.79万元，销售费用增加258.7万元，共计减少6,441.38万元。
各项科目变化引起营业利润增加2,755.43万元。
3、投资收益
2020年上半年投资收益为358.82万元，与2019年上半年的465.56万元相比有较大幅度下降，下降22.93%。
4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为158.66万元，与2019年上半年的79.89万元相比有较大增长，增长98.59%。
5、经营业务的盈利能力。
002381双箭股份2023年上半年行业比较分析报告
双箭股份2023年上半年行业比较分析报告一、总评价得分79分，结论良好二、详细报告（一）盈利能力状况得分94分，结论优秀双箭股份2023年上半年净资产收益率(%)为10.31%，高于行业良好值8.3%，低于行业最优值11.3%。
总资产报酬率(%)为7.38%，高于行业良好值6.4%，低于行业最优值8.2%。
销售(营业)利润率(%)为10.2%，高于行业良好值8.3%，低于行业最优值12.4%。
成本费用利润率(%)为11.19%，高于行业优秀值9.5%。
资本收益率(%)为49.71%，高于行业优秀值11.2%。
盈利能力状况（二）营运能力状况得分56分，结论一般双箭股份2023年上半年总资产周转率(次)为0.66次，高于行业平均值0.6次，低于行业良好值0.9次。
应收账款周转率(次)为3.73次，低于行业较差值3.9次，高于行业极差值2.1次。
流动资产周转率(次)为1.03次，低于行业平均值1.4次，高于行业较差值0.9次。
资产现金回收率(%)为6.71%，高于行业良好值5.0%，低于行业最优值8.2%。
存货周转率(次)为4.02次，低于行业平均值5.2次，高于行业较差值3.9次。
营运能力状况（三）偿债能力状况得分83分，结论良好双箭股份2023年上半年资产负债率(%)为46.23%，优于行业优秀值48.6%。
已获利息倍数为11.65，高于行业优秀值5.7。
速动比率(%)为163.08%，高于行业优秀值129.7%。
现金流动负债比率(%)为10.82%，高于行业平均值7.4%，低于行业良好值11.6%。
带息负债比率(%)为61.98%，劣于行业较差值60.2%，优于行业极差值67.8%。
偿债能力状况（四）发展能力状况得分82分，结论良好双箭股份2023年上半年销售(营业)增长率(%)为12.38%，高于行业良好值6.5%，低于行业最优值13.3%。
资本保值增值率(%)为103.97%，高于行业平均值103.8%，低于行业良好值106.3%。
双箭股份2020年上半年财务分析详细报告
双箭股份2020年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况双箭股份2020年上半年资产总额为231,751.01万元，其中流动资产为163,759.82万元，主要以货币资金、应收账款、存货为主，分别占流动资产的34.29%、27.29%和16.8%。
非流动资产为67,991.19万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的65.77%、7.92%和3.46%。
资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产212,785.34 100.00 217,255.3 100.00231,751.01100.00流动资产156,278.04 73.44159,905.9573.60163,759.8270.66货币资金31,649.86 14.87 34,282.06 15.78 56,153.02 24.23 应收账款41,222.55 19.37 41,994.09 19.33 44,683.6 19.28 存货24,564.22 11.54 25,859 11.90 27,513.17 11.87 非流动资产56,507.29 26.56 57,349.35 26.40 67,991.19 29.34 固定资产33,419.39 15.71 30,525.44 14.05 44,715.78 19.29无形资产2,579.34 1.21 2,478.05 1.14 5,384.19 2.32 在建工程921.83 0.43 3,081.79 1.42 2,349.86 1.012.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的39.37%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的28.46%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
002381双箭股份2023年上半年经营风险报告
双箭股份2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险双箭股份2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为36,507.46万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为69.57%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过83,457.56万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，双箭股份2023年上半年的带息负债为106,235.32万元，企业的财务风险系数为1.4。
经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供120,412.85万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)长期投资142.58 -11.98 126.81 -11.06 3,264.75 2,474.62、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为120,412.85万元，与2022年上半年的137,542.67万元相比有较大幅度下降，下降12.45%。
3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供90,995.66万元的流动资金。
而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货45,631.14 65.85 47,852.72 4.87 47,871.59 0.04 应收账款44,287.17 -0.89 57,729.72 30.35 67,012.57 16.08 其他应收款1,956.02 1.7 2,924.62 49.52 2,891.36 -1.14 预付账款3,228.12 -12.2 2,266.4 -29.79 2,329.67 2.79 其他经营性资产23,530.19 9.48 27,060.53 15 30,923.24 14.27 合计118,632.64 19.48 137,833.99 16.19 151,028.44 9.57经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款30,578.31 29.82 37,389.78 22.28 40,942.28 9.5 其他应付款3,555.78 -1.71 3,770.69 6.04 4,278.69 13.47 预收货款0 - 0 - 0 - 应付职工薪酬615.68 53.22 639.52 3.87 800.57 25.18 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金2,534.73 -0.41 2,552.87 0.72 2,052.4 -19.6 其他经营性负债10,938.36 19.8 12,100.23 10.62 11,958.84 -1.17 合计48,222.86 22.86 56,453.09 17.07 60,032.78 6.344、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为90,995.66万元，与2022年上半年的81,380.9万元相比有较大增长，增长11.81%。
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双箭股份2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为60,183.86万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为11,761.7万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供112,711.6万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕52,527.74万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为54,025.07万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是83,017.52万元，实际已经取得的短期带息负债为11,761.7万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为83,157.09万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为97,653.31万元，在5年之内偿还的贷款总规模为126,645.76万元，当前实际的带息负债合计为11,761.7万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。
该
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