上海期货交易所铝基础知识介绍

合约交割月份 最后交易日 交割日期
1-12月 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延)
交割品级
标准品:铝锭,符合国标GB/T1196-2002标准中AL99.70规定, 其中铝含量不低于99.70%。
替代品:LME注册铝锭,符合P1020A标准。
涨跌幅与保证金 :
终止交割后，交易所担保责任了结
买方违约
2、构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价值5%的违约 金，同时按以下办法处理：
1、终止交割，退还标准仓单 2、竞卖，价格不低于结算价75%
1、终止交割，退还货款 2、征购，价格不高于结算价125%
*若征购、竞卖失败，则赔付给对方15%的赔偿金。
终止交割，对双方处以5%罚款
营业执照正本复印件
提供备案资料 税务登记证复印件（国税正副本，副本页须有一般纳税人章） 组织机构代码证复印件 法人、开户经办人的身份证复印件
标准仓单开户流程
NO.1
NO.2
收到客户 开户资料
交易所 审核
NO.3
反馈至 期货公司
NO.4
客户
期货公司审核、 录入系统
三个工作日内
开户成功后， EMS加密器、用户卡
交易日前二个交易日。
最近交割月前一日结算价平仓
客户申请期转现
交易所 审核
协议价仓单交换
3 标准仓单
标准仓单
仓单要素
所内质押/退押
仓单功能 知识点
所外质押/退押
商品入库与出库
仓单有效期
标准仓单的要素
仓单号、仓单数、重量、客户编码、客户名称、商标、 仓库、商（质）有效期、仓储费付止日、仓单到期日等。
2、仓单所外质押、退押：出质人（客户）将其标准仓单移交给质权人 （银行）作为担保。
出质人 质押登记申请
审核 仓库
质权人确认 质押人登记申请
仓单质 押登记
*均需通过电子仓单系统操作完成
4 交割违约
交割违约
1、具有下列行为之一的，构成交割违约：
❖ 在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的； ❖ 在规定交割期限内买方未能如数解付货款的； ❖ 卖方交付的商品不符合规定标准的。
空头客户
空方会员
交易所
多方会员
多头客户
交割费用
交割费用 （单位：元/吨） 交割手续费（公司）
仓储费 过户费
入库费
出库费
铝
6元/吨
0.4元/天
1元/吨
专用线：26 自送：18
自送：30（集装箱） 专用线：26 自提：15
自提：25（集装箱）
期货转现货：提前将期货合约转换成现货。 交割期限：上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后
3000手 300手
* 进入交割月后，客户持仓需是5的整数倍。
2 实物交割
期货头寸的建仓 开立标准仓单帐户
交割
开立标准仓单帐户需申报的资料如下表：
（均需加盖公章、法人签字）
《上海期货交易所标准仓单管理系统用户协议》（2份）
填写表格
《上海期货交易所仓单系统用户信息表（法人客户）》（3份）
《上海期货交易所标准仓单开户登记表》（3份）
及密码
类别：
实物交割
交割限仓
一般交割 知识点
五日交割法 结算价、增值税
升贴水
交割费用
知识点
期转现
交割期限 平仓价、协议价
交割限仓
品种
铝
每张仓单重量 25吨/张
客户限仓量
持仓限仓
交割仓单数
1500吨
60张
五日交割流程：最后交易日后的五个工作日
1 买方： 提交意向 卖方： 提交仓单
23 内转资金，收到仓单
单号（起止） al01500047**
仓单 数
1
完税 状态
完税
客户编 号
000800 08
客户名称
商 标
上海**公
司
QTX
仓库
上海期晟储运管理 有限公司
商（质） 检有效期
仓储费付止日
201001202 20110322
标准仓单生成流程
NO.1
NO.2
入库申报
商品入库
NO.3
仓库验收
NO.4
仓单生成
客户委托会员办理
客户在期限内发货
仓库验收后，会员向 交易所提交制作仓单
申请
商品入库与出库
1、入库：货主应委托经纪公司办理入库申报，交易所在三个交易日 内批准是否入库。
入库申报内容：品种、等级（牌号）、商标、数量、交割仓库名称等， 并提供《产品质量证明书》等。
另: 进口铝锭应当提供《产品质量证明书》、《产地证明书》、《商检证书》、 《海关进口关税专用缴款书》、《海关代征增值税专用缴款书》，经交易所 审定合格为有效。
2、出库：标准仓单合法持有人提货时，指定交割仓库 在对标准仓单审核无误后予以发货。
方式1.客户自行到库提货 方式2.指定交割仓库代为发运
仓单的功能
1、所内仓单质押、退押：指投资者将标准仓单交存交易所作为保证金使 用的业务。
客户授权
会员交存仓单
交易所审核
仓单质押金额=质押吨数 X 最近交割月合约上一日结算价 X 80%
收到80%货款
45 收到增值税发票 交齐发票，收到余款
*遇节假日顺延，保证有五个交割日
含税交割结算价：该合约最后交易日的结算价
保税交割结算价：保税交割结算价＝［（含税交割结算价－相关
费用）/（1＋进口增值税税率）－消费税］/（1＋进口关税税率）
发票流转流程： 含税交割——增值税发票
保税交割——发票
品种
项目
第1日出现 单边市
第2日出现 单边市
第3日出现 单边市
第4日
涨跌幅
5%
铝
交易所保证金
7%
8%
10%
交易பைடு நூலகம்出台 风控措施
10%
12%
一般月份限仓比例 :
品种 铝
总持仓 （X万手）
X≥12
客户限仓限仓比例 5%
一般月份持仓量与保证金 :
品种
总持仓（X万手）
铝 保证金
14＜X≤16 8%
X＞16 10%
上海期货交易所 铝基础知识介绍
目录 Contents
PART 1、 〖合 约 介 绍〗 PART 2、 〖实 物 交 割〗 PART 3、 〖标 准 仓 单〗 PART 4、 〖交 割 违 约〗
1 合约介绍
铝标准合约
交易品种 交易单位 最小变动价位
铝 5吨/手 5元/吨
每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±5%
卖方违 约
双方违约
内容回顾： 合约介绍 实物交割 标准仓单 交割违约
套期保值申请流程
为什么要申请套期保值头寸？
当交易所给客户的投机持仓不能满足客户需求的 情况下。
超出此比例80%须向 交易所递大户持仓报告
自交割月前三个月 第一个交易日起
临近交割月限仓与保证金
品种
合约挂牌 前2月第十 前1月第一 前1月第十 交割月份第一 之日起 个交易日起 个交易日起 个交易日起 个交易日起
保证金
10%
10%
10%
15%
20%
公司 限仓
铝 客户 限仓
10000手 1000手