安联与安盛管控模式分析
保险公司的运营模式
全球资产配置要求更严格地风险控制
• 国际顶级金融保险公司大都具有强大的全球化资产 配置能力，通过资产全球化配置，可以平滑不同金 融市场的周期波动，有效分散资产管理的市场风险。
• 比如安盛投资公司在欧洲、亚洲、北美的19个国家 设有分支机构，雇员超过2800人，具有较强的全 球配置能力。截至2006年末，公司在欧洲、美国 和亚洲拥有包括养老金、保险公司和其他公司在内 的588个机构客户，来自第三方的资产占其管理的 资产总额的41%，相应收入占其总收入的70%。另 外，安盛集团控股的AB公司在全球24个国家设有 分支机构，36%的客户来源于美国以外，投资于美 国以外市场占其资产的54%。
• 目前，发达国家的保险公司在国际金融市 场上管理着规模庞大的投资资产，资金运 用率超过了90%，所涉及的投资领域包括 债券、股票、房地产、抵押或担保贷款、 外汇以及各种金融衍生产品等。
美国
• 美国保险公司主要投资品种为债券和股票， 其中，寿险公司主要资产的投资比重分别 为68%的债券、23%的抵押贷款和不动产 投资和5%的股票；而在财险公司的总资产 中，债券和股票占据了最主要的份额，分 别为70%和18%。
保险公司的经营模式
第二组： 张超、赵宗禹、孙大雨、钱哲
保险公司的定义
• 保险பைடு நூலகம்司是销售保险合约、提供风险保障 的公司。
• 保险公司分为两大类型——人寿保险公司、 财产保险公司。
• 保险关系中的保险人，享有收取保险费、 建立保险费基金的权利。同时，当保险事 故发生时，有义务赔偿被保险人的经济损 失。
3.忠利保险的控股公司模式
• 意大利忠利保险是一家具有170多年历史的保险 公司。忠利集团旗下的331家附属子公司遍布全 球40多个国家，其中包括148家保险公司以及 97 家金融和房地产公司。20世纪90年代后，忠利集 团开始进入亚洲，并相继在香港、日本、菲律宾、 泰国、印度成立了子公司或合资公司，在中国也 成立合资保险公司(中意财险、中意人寿)。在投 资管理方面，忠利保险主要按区域设立相关投资 管理机构，拥有忠利意大利投资公司、忠利德国 投资公司、忠利法国投资公司、忠利意大利银行 集团、忠利瑞士BSI集团等。
安联救援：业务分析提升洞察力
务热线对某 一款车型进 行非常详 细的 咨询 ，则表 明他对此款车 型非常感 兴
趣 。 我 们 可 以 通 过 提 交 报 告 告 知 主 机 厂 ， 指 导 他 们 在 今 后 的市 场 营 销 中把
安 排等等 。除此之外 ，还 有车辆延 长 保修 、车载信息 化服务 、意外事故处
理等。
个行 业 的 生 产 和 制 造 水 平 。
“ 一 段 时 间 ，我 们 通 过 报 告 分 前
析 发现某一个客 户的某一 款车 由于 电 瓶 的问题 导致车辆 不能发动 而抛锚的 情况 非常多 ，我 们把这个 报告 提交给
客 户 ，客 户 进 行 了 自我 分 析 和 检 查 ，
为合作伙伴提供增值服务
因此 ，对于安联 （ 中国）这样 的
Ｂ Ｂ 业 来 说 ，合 作 伙 伴 的重 要 性 不 ２企
析 ，客户 可 以按 照 自身 的需求对数据 进行分析
和 加工 。
言而 喻。而安联 （ 中国 ）的主要服务 对象是众 多的企业客 户 ，包括 众多 的 汽车主机 厂。定期为 合作伙伴 和企业 客户提供 服务水平报 告 ，不仅 可以让 客户 了解安联 的服务 水平 ，还 可以使
国 内的 服 务 网 络 是 远 远 不 够 的 ， 因 此 必 须 依 赖 全 球 范 围 内 的 医疗 服 务 提 供 商一起进行合作。
在 目 前 市 场 竞 争 逐 渐 激 烈 的 情
也越来越 多 ，这就 意味安联 （ 中国） 面临着处理 庞大数据量 的挑 战。安联 （ 中国）在 日常救 援中能够 收集 到很 多 来 自消费 者的数据 ，这些数据 都被
就 医疗 救援 来讲 ，安联 （ 中国）
也 能 够 提 供 非 常 广 泛 的 服 务 ， 比 如
国际保险资产管理的典范模式比较分析和借鉴——以安盛集团、安联集团和美国国际集团为例(下)
国际保险资产管理的典范模式比较分析和借鉴国际保险资产管理的典范模式比较分析和借鉴 ————以安盛集团以安盛集团以安盛集团、、安联集团和美国国际集团为例（下）2018年10月10日我们从国际上看到，大型保险公司往往将另类投资职能集中于集团下属一个或多个专业资管子公司。
例如安联集团(Allianz)将房地产投资集中到Allianz Real Estate，将基础设施和私募股权投资集中到Allianz Capital Partners，将对冲基金投资集中到Allianz Global Investor。
安盛(AXA)将房地产和基础设施投资集中到了AXA InvestmentManagers，将私募股权和对冲基金投资集中到了Alliance Bernstein。
而Aviva(英杰华)的所有另类投资则交予Aviva Investors。
在金融混业竞争趋势下，国际各类资产管理机构逐渐向“一般性”发展，深度参与全球财富管理市场角逐。
为了在激烈的市场化竞争中生存发展，各家机构无不把扩大市场份额、优化业务结构放在工作首位，积极开拓第三方市场业务模块。
国际保险资产管理公司作为市场化的专业资产管理机构，关联方保险资金的主导地位降低，第三方资产管理业务不断强化。
到2014年，安盛和安联管理的资产规模中，第三方市场业务占比分别超过50%和70%，宏利资管的第三方资产占比更是稳定在86%以上。
(四)全球配置国际顶级金融保险公司大都具有强大的全球资产配置能力，通过资产全球化配置，可以平滑不同金融市场的周期波动，并在全球范围内有效分散资产管理的市场风险，同时抓住全球各个经济区域财富增长的机遇，取得长期稳健的收益。
安盛投资公司在欧洲、亚洲、北美的19个国家设有分支机构，雇员超过2800人，具有较强的全球配置能力。
截至2006年末，公司在欧洲、美国和亚洲拥有包括养老金、保险公司和其他公司在内的588个机构客户，来自第三方的资产占其管理的资产总额的41%，相应收入占其总收入的70%。
我国寿险公司的盈利模式及优化方向
我国寿险公司的盈利模式及优化方向关于《我国寿险公司的盈利模式及优化方向》，是我们特意为大家整理的，希望对大家有所帮助。
摘要：由于寿险业自身的行业特性和外部经济金融环境的变化，目前我国寿险公司的盈利模式倾向于以投资收益为主导的“海派”模式，盈利来源过度依赖投资收益，且承保业务处于亏损状态。
“海派”盈利模式受宏观经济和金融市场的影响较大，存在着重大隐患和风险，寿险公司应适当淡化“海派”盈利模式，并强化“山派”盈利模式，从“以利差为主”向“综合盈利”转型。
寿险公司应该重视并积极提高承保利润，加强保障性的利润相对较高的寿险产品开发与销售，压缩银保渠道业务，增加个险渠道业务，并强化风险管控，规范营销方式，通过产品和渠道的结构转型实现盈利的“承保+投资”双轮驱动。
下载论文网关键词：寿险公司；盈利模式；投资收益；承保利润；“海派”保险理论；“山派”保险理论中图分类号：F842.622 文献标志码：A 文章编号：1674-8131（2018）02-0042-08一、引言自1979年我国恢复保险业务以来，在相当长的一段时期内，保险公司盈利来源主要依赖于保费收入。
然而，进入21世纪以来，随着我国寿险业主体及其外部发展环境（尤其是金融投资环境）的深刻变化，传统单一的盈利模式使得一部分寿险公司难以为继。
以投资收益为主导成为诸多寿险公司的主动或被动选择。
2016年保监会发布的《中国保险业发展“十三五”规划纲要》提出“要建立保险机构资产负债匹配监管的长效机制，完善承保业务和投资业务匹配管理”。
因此，深入探讨寿险公司盈利模式，不仅有利于防控寿险业系统性风险，更是契合了“完善承保业务和投资业务匹配管理”的要求和发展趋势。
对于保险公司的利润主要应当来源于承保利润还是投资收益，学界和业界都有不同的观点。
“海派”与“山派”理论是有关寿险公司盈利模式选择的经典理论。
“海派”理论源于地中海地区，以英、美等国家为代表，认为寿险公司的利润主要来源于对公司资金的有效运用，将承保视为筹集资金的过程；在管理策略上强调保险是金融的一支，认为保险公司应注重资金运用，用投资收益弥补承保亏损。
安联与安盛管控模式分析
一、安联集团（Allianz）安联集团是欧洲最大的保险集团，主要业务包括财产险、寿险、银行、资产管理。
安联集团治理结构采用双委员会设置，股东大会下设董事会，并由董事会领导管理委员会。
董事会的职责主要是监督和向管理委员会提供有关经营管理方面的一些建议。
同时，董事会还负责任命管理委员会成员，决定薪酬，并且审阅安联欧洲和安联集团的财务报表。
董事会下设审计委员会、行政委员会、职工委员会、风险委员会和提名委员会等专业委员会。
管理委员会负责管理安联欧洲和安联集团，目前由来自不同国家的11名委员组成，主要责任包括设定企业目标和战略方向，协调和监督经营实体，并领导和监督一个高效的风险管理系统。
管理委员会须定期向董事会全面报告业务的进展，财务状况和经营成果，预算和目标的达成，合规性，以及战略与风险。
管理委员会的某些重大决策，需要得到董事会的批准。
管理委员会下设集团风险委员会和集团财经委员会，对集团的风险敞口进行监控。
二、法国安盛集团（AXAGroup）法国安盛集团是全球最大的保险集团之一，主要业务包括人寿保险与储蓄、财产与意外保险、国际保险、资产管理、银行。
法国安盛目前采用管理委员会-董事委员会双层治理结构，有利于彻底分开管理与监督的职责。
董事会下设四个专门委员会即审计委员会、金融委员会、提名委员会、薪酬委员会；管理委员会下设执行委员会。
董事会有权任命和除名公司管理委员会的委员；发行证券、股票回购、收购兼并、战略联盟、期权计划、修改章程、利润分配决策和重大财务、运营决策必须由董事会批准。
集团公司主要业务板块包括7个业务及地区分部，7个分部的CEO与管理委员会委员组成执行委员会，管理控制、审核各板块的经营状况，并定期向管理委员会汇报。
安盛管理咨询公司如何面对挑战
安盛管理咨询公司如何面对挑战邹逸安一、安盛咨询过去的业绩90年代美国咨询业的营业额大幅增长，由1990年不到200亿美元增长到1999年的1000亿美元。
专家预测，与电子商务有关的部分占总咨询营业额的比例，将由1998年的29%增至2003年的57%。
作为一家全球性管理咨询公司，安盛咨询拥有6.5万员工，业务覆盖48各国家，1989年营业额只有11亿美元，98年营业额超过83亿美元，99年营业额到89亿美元，比1998年增长8%，但相比于前几年高于20%的年增长率，安盛自己认为很难说是一个很好的成绩，因此，安盛更要努力。
安盛致力于帮助客户实现人员组织、业务流程、信息技术和企业策略的最佳整合。
但网络改变了一切，在因特网时代，安盛等老牌咨询公司必须跟上时代潮流。
这些业务内容远远不适应网络经济时代要求。
都说咨询公司是企业的大夫，但面对没有经验的互联网经济，咨询公司这个企业大夫如何给自己把脉，给自己开药方呢？这也是安盛咨询不断探索的重要课题。
二、安盛咨询面临的形势正像美国著名学者詹姆斯.迈夫预言：我们生活在一场革命的初始阶段，这场革命将从根本上改变世界上所有的企业……这种改变是一种典型模式转移。
有的企业将抓住新的机遇，获得兴盛，有的企业将被淘汰。
日新月异的信息技术和席卷全球的信息化浪潮，推动传统的工业经济向新型互联网经济过渡，在网络经济时代，企业的组织架构、业务流程、营销策略、运作模式面临严峻的挑战，不“除旧”无以求生存，唯“创新”才能谋发展。
如果企业不借助信息技术提高“智商”，不得电子商务之门而入，就难以避免淘汰出局的命运。
三、安盛咨询面临的挑战全球经济正在由卖方驱动转向买方驱动，技术在企业战略中决定意义更胜以往，速度真正是决胜的关键，企业进入网络经济时代不是选择，而是必须进入。
咨询公司需要为企业进入网络时代准备，这样，企业才能确保在未来拥有优势。
新的业务经营战略要为新经济环境下的企业提供咨询服务，客户比以前更依赖于咨询公司。
产险核保风险管控策略
结合 自身经营 的状况提 出公司的发展战略 ， 包括人才战略 、 规模
战略 、 成本控制战略 、 营销策略等 。核保风险管控要在公司规模 及成本战略指导下 ， 拟定相应 的核保政策 、 核保制度 、 核保流程 。 例如公 司的战略为效益领先 ，核保策略就应该采取谨慎的核保 政策进行业务审核 ， 在承保 时要全 面分析评价标 的风险 ， 在大数 法则下确定承保盈利方可核保 ； 公 司的战略为销售第一 ， 核保策 略就应该采取积极 的政策进行业务审核 ，在承保时更多 的要考
工程风险管理全委托试点项 目” 被授予“ ２ ０ １ ０年度上海金融创新 成果奖一等奖” 。 平安保险总公司也设有风险管理部总管全 国的 风险管理工作 ， 并在各分公 司设有风险管理室 ， 负 责当地 的风险
管理工作 ， 目前平安全 国有近 ２ ０ ０名 的风险管理工程师 ， 从事风
险管控和为客户风险管理服务的工作。可以说加 强承保风 险管
关键词 ： 企财 险 ； 核保 ； 策略； 再保
中图分 类号 ： Ｆ ８ ３ ２
文献标 识码 ： Ａ
文章 编号 ： １ ０ ０ ８ — ４ ４ ２ ８ （ ２ ０ １ ３ ） １ ０ — １ １ ８— ０ ２
一
、
引言
各地的专业人士使用。在人员设置方面 ， 目前国际上大型保险公 司（ 包括经纪公司 ） 多设 有针对承保 风险的管理部 门 ， 普遍 看重 该项工作 。 尽管国内保 险企 业在 风险管理水平仍不高 ，但是很多公司 已开始重视 这个 问题 ， 并积极推进创承保风险管理的尝试 。 ２ ０ １ ０
司等主要保 险公 司在承保风 险管 理方面也没有 本质的差别 ， 尚
缺少对 于承保风 险的全而管理 ，即便个别公 司设有风 险管理 岗 位， 在决策领域也多无足轻重 ， 尚没有 国内财产险公 司在承保风 险管理方面建立领先优势。
德国安联集团的业务分析及启示
-------------精选文档-----------------目录一、安联集团简介 (3)（一）集团规模和业务结构 .................................................................................................................................. 3 （二）重大历史事件 .. (3)1、建立综合性财险公司、适时开拓人身险业务单元.............................................................................. 3 2、收购海外保险公司、搭建全球化保险平台 .......................................................................................... 4 3、收购专业资产管理公司、整合资产管理业务 ...................................................................................... 4 （三）税收优惠制度 .. (4)二、安联集团的保险业务分析 (5)（一）寿险和健康险 (5)1、寿险公司的营业收入增速主要受到投资市场的影响 ......................................................................... 5 2、欧洲国家分公司的传统险占比高于亚洲国家 ...................................................................................... 6 3、监管差异导致各地寿险分公司的销售渠道结构差异较大 ................................................................. 6 4、“股权控制”、“战略联盟”等模式提高了银行销售渠道的效率 ................................................ 7 （二）财险和意外险 .. (7)1、财险公司的承保盈利状况较为稳定，承保收入主要受规模因素的影响 ........................................ 8 2、车险普遍为各国第一大险种，发达国家的车险占比一般低于新兴市场 . (9)三、安联集团的资产管理业务分析 (10)（一）资产管理业务简介 .................................................................................................................................... 10 （二）集团内部的资产管理 .. (11)1、资产配置以债券、贷款为主，产寿险差异不大 (11)2013年5月17日 保险业研究·专题研究 魏瑄德国安联集团的业务分析及启示专题研究保险业研究2、固定收益投资持仓评级低于我国保险业，资产期限较长 (12)3、权益类资产占比极低 (13)4、风险管理侧重在集团框架下进行 (13)（三）第三方资产管理 (14)四、安联集团的运作经验对我们的启示 (15)（一）集团战略 (15)1、金融保险集团的业务均衡性有利于协同效应的发挥 (15)2、保险集团采取兼并重组的方式能够加速扩张，但需警惕参股银行的风险 (17)3、统一的保险资金投资平台有利于在集团框架下进行风险管理 (17)（二）保险业务 (17)1、在税收优惠政策的支持下，中国传统人身险占比将会上升 (17)2、“金融集团”、“战略联盟”的银行保险模式有助于降低寿险销售的渠道费用 (18)3、随着汽车市场的逐步饱和，中国车险占比有下降压力 (18)（三）资产管理业务 (18)1、降低股权类投资占比有利于减少保险投资的波动性 (18)2、国内保险资金可以适度提高固定收益类投资的风险容忍度和交易性占比 (18)3、第三方资产管理业务的发展应同时重视业务能力提升和品牌建设 (19)德国安联集团（下称“安联集团”或“安联”）是世界上最大的金融保险集团之一，拥有100余年的历史，业务范围包括寿险、健康险、财产险、再保险、风险管理咨询、以及机构和个人的资产管理业务等。
法国安盛发展现状
法国安盛发展现状当前，法国安盛（AXA）作为全球领先的多元化金融服务公司，积极推动创新发展并在保险行业中发挥重要作用。
本文将就法国安盛的发展现状进行介绍。
首先，法国安盛在全球范围内拥有广泛的业务网络。
公司在50多个国家和地区设有分支机构，为数以百万计的客户提供保险、财务规划和风险管理等服务。
特别是在欧洲、美洲和亚太地区，安盛积极布局并取得了显著的成绩。
其次，法国安盛始终致力于推动科技和创新的应用。
公司通过数字化转型和智能科技的引进，不断提升用户体验和服务质量。
安盛还与创新企业和初创公司合作，开展项目孵化和战略投资，加速技术创新的落地。
此外，法国安盛注重与国际合作伙伴的合作。
公司与众多全球知名公司建立了密切的合作伙伴关系，共同开展金融创新、技术研发等领域的合作。
特别是在中国市场，安盛与中信银行、招商银行等机构建立了深度合作，开拓了寿险、养老金等领域的业务。
此外，法国安盛坚持可持续发展的理念。
公司将环境、社会和治理（ESG）考虑纳入业务决策和运营中，致力于在气候变化、人口老龄化等挑战面前发挥积极作用。
安盛还设立了社会责任委员会，推动公益事业的发展和社区贡献。
最后，法国安盛在金融科技领域取得了一系列创新性成果。
公司联合成立了AXA Lab，专门研究和推动金融科技的发展。
安盛还投资以太坊、区块链等领域的技术公司，积极探索数字货币和智能合约等新兴技术在保险行业的应用。
总之，法国安盛作为全球金融服务领域的领先者，积极推动创新发展并在全球范围内取得了显著成就。
公司不断拓展业务网络，注重科技创新和国际合作，践行可持续发展理念，取得了令人瞩目的发展成果。
相信在未来，法国安盛将继续发挥引领作用，推动保险行业的发展。
安联多层次投研一体化下的全能资管模式
从8第027期9第027期 益和固收相结合，其中主动固收类产品配置旨在管理利率下行的风险，为客户提供可持续的退休收入，而被动股权部分旨在覆盖公司的负债成本。
最后，PIMCO的养老金解决方案团队与养老金客户合作交流，利用LDI的投资策略，在养老金风险管理计划设计和实时问答方面提供见解和指导，满足养老金客户的资产管理要求。
PIMCO通过对金融机构投资者提供定制化的产品策略和专属服务，来满足其资产负债匹配需求。
公司专门成立金融机构组来管理金融机构客户的投资策略和目标，为保险和银行提供定制化的产品方案。
金融机构组提供多样化的投资管理服务，包括资产配置和风险管理，服务全球性银行和保险的投资资产，包括一般账户、变额年金、银行投资组合、银行和企除此之外，近年来公司通过增加多资产和另类资产等提升整体投资收益水平。
安联集团旗下的安联资管位列全球AUM前十大另类资管机构，其集团内保险资金的另类配置由2015年的510亿欧元快速增长到2022年2350亿欧元，占比由2.9%增至11.0%，2015-2022年复合增长率为21.0%。
PIMCO截至2022年末管理资产规模达952亿欧元，主要负责安联集团下38个保险子公司和养老金的房地产投资业务，并于2019年承接第三方业务。
● 打造差异化产品优势和精英投顾服务AllianzGI和PIMCO打造差异化产品优势和精英投顾服务，满足机构客户的财富管理需求。
其第三方机构客户主要分为三大类，一是养老金计划，二是金融机构投资者，三是财富顾问和投资顾问。
其中养老金客户是欧洲保险资管公司最大的资金来源。
对于养老金计划客户主要提供LDI （负债驱动投资）策略，对冲养老金利率和通胀风险。
PIMCO的养老金服务分为养老投资、DC计划和养老金解决方案三类。
首先，对于企业客户的养老投资需求，PIMCO目标在于为养老机构客户提供可预测的持续性收入，减少收入的不确定性，通过设计PIMCO Pro数字化平台，为投资者量身定做投资方案，通过数字平台，投资者可以随时掌握账户信息和关键数据，提高透明度。
德国安联保险电子商务方案研究
摘要随着“知识经济”时代的到来，互联网迅速覆盖全球，电子商务迅猛发展，对我国的经济和社会产生了巨大影响。
目前，我国的电子商务和保险业都还处于刚刚起步阶段，如何在我国的保险业中发展网络保险已成为目前学术及实践部门探讨的热点问题，也关系到我国保险业的健康、快速发展。
因此本文首先通过对网络保险业的现状分析，阐述中国网络保险的不足之处，接着从网络保险业的主要商业模式引出德国安联网络保险业的成功营销模式，本文主要是对德国安联保险集团的成功案例的研究，探讨网络保险成功的经营模式。
综上所述，中国要发展网络保险业，就要借鉴国外成功经验，结合我国国情，开创一条适合中国国情的网络发展道路。
【关键词】电子商务网络保险业经营模式AbstractWith the coming of the age of “economic knowledge”, Internet covers the whole world rapidly. The rapid development of E-commerce influences the economy and society of our country greatly. At present, E-commerce and insurance business in China are still in their initial stages. How to develop Internet insurance in our country’s insurance industry has become the central issue of academic and practical fields, and influences the healthy development of our country’s insurance industry. The paper analyzes the status of the network insurance industry and expounds the shortcomings of China's Internet insurance, and then introduces the successful marketing model of German Allian’s Internet insurance from major business models of Internet insurance. This paper explores the successful business model of Internet insurance, based on the study of the successful case studies of the Germany Security Alliance Insurance Group. From the above-mentioned, China should develop its own way to promote Internet insurance suitable to China’s situation based on the successful experience abroad and the current situation in China.【Key Words】E-business ; Internet Insurance ; Business model目录1 导言 (4)1.1 选题目的和意义 (4)1.2国内外的研究状况及发展趋势 (4)1.3 本文观点 (6)2 保险业电子商务化的现状分析 (6)2.1 网络保险的定义 (6)2.2 网络保险业发展的优势 (6)2.3 保险电子商务化的主要商业模式 (8)3安联保险集团的网络营销分析 (9)3.1 安联保险集团简介 (9)3.2 安联保险业务电子化后的流程分析 (10)3.3安联集团外部客户服务系统分析 (13)3.4 安联集团内部事务管理系统分析 (14)4 安联保险集团网络方案的实现 (15)4．1 安联集团网络拓扑结构的应用 (15)4．2 安联集团实现网络营销的硬件选择 (15)4．3 安联集团实现网络营销的软件选择 (16)5 安联保险集团网络化的应用 (17)5．1 网络化分公司及营销服务部与代理人之间的应用 (17)5.2 网络化分公司和营销服务部与投保人之间的网络应用 (18)6 总结和展望 (19)参考文献 (20)致谢 (21)德国安联保险电子商务方案研究1 导言1.1 选题目的和意义保险业是我国金融业的重要支柱之一，民族保险业的持续稳定发展是关系到我国经济生活稳定，人民安居乐业的重要保障。
安联集团发展银行保险的模式研究
业 提 供 中 长 期 贷 款 、有 价 证 券 的 发 行 交 易 、资 产 管 理 、财 产 保 险 等全面的金融服务， 而且还可以经营不具备金融性质的实业投 资。在有效金融监管的框架下， 德国政府一直致力于推行混业经 营制度， 这对于本国经济的繁荣起到了极大的促进作用， 也促进 了较为完善的金融体系的发展。
尤其值得注意的是， 安联不仅注重业务线的融合， 也注意产 品线的融合。在产品设计方面， 安联注重为德累斯顿银行设计专 门 产 品 ， 并 降 低 产 品 复 杂 性 。在 销 产 品 中 ， 为 个 人 客 户 作 为 福 利 计 划 而 设 计 的（ 期 缴 ） 养 老 金 计 划 和 两 全 保 险 占 新 保 单 销 售 总 额的 ３７％ ， 趸缴的养老金保险计划占新保单销售总额的 ４０％ 。
２００８·８ 经济论坛 １０７
பைடு நூலகம் 经济工作·ＥＣＯＮＯＭＩＣ ＰＲＡＣＴＩＣＥ
是 较 为 一 致 的 观 点 是 可 以 将 其 大 体 分 为 协 议 销 售 、战 略 联 盟 、金 融控股公司三种基本模式， 而安联集团采取了金融控股公司 （ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｃｏｎｇｌｏｍｅｒａｔｅｓ Ｍｏｄｅｌ）的 模 式 发 展 银 行 保 险 。按 照 巴 塞 尔委员会、证监会国际组织和国际保险监管协会 １９９９ 年联合发 布的《多元化金融集团监管的最终文件》的定义， 金融控股公司 是指： 在同一控制权下， 完全或主要在银行业、证券业、保险业中 至少两个不同的金融行业大规模的提供服务的金融集团公司。
３． 员工激励。在员工激励方面， 安联注重内生激励机制。安 联保险和德累斯顿银行虽然处于同一集团控制下， 但内部计价 和业务核算的条线非常清晰。总体而言， 银行员工为所售的每份 保单获得佣金， 安联专业人士的收入分为 ５０％ 固定和 ５０％ 根据 销 售 业 绩 而 变 化 ， 而 分 行 如 完 成 年 度 指 标 可 获 得 团 队 佣 金 。其 中， 分行的保费规模任务则由安联集团董事会确定后， 通过德累 斯顿银行业务线下达， 以确保执行力。
银行新员工培训—合规内控管理
合规风险管理
预测、承担和管理风险——银行的基本职能
职业银行家的工作不是躲避风险，而在于积极地经营 风险和管理风险，并通过风险管理创造价值
合规是银行安身立命之本。合规经营不一定没有风险， 但不合规一定有风险。
合规风险管理
合规管理，是银行一项核心的风险管理活动，是 银行有效识别合规风险，主动避免违规事件发生， 主动采取各项纠正措施和适当的惩戒措施，持续 修订相关制度及详尽描述具体做法的岗位手册， 有效管理合规风险的周而复始的循环过程
合规从我做起
做好合规管理关键在于执行
一是“破窗效应”理论
该理论认为，如果有人打坏了一幢建筑 物的窗户玻璃，而这扇窗户又得不到及 时的维修，别人就可能受到某些示范性 的纵容去打烂更多的窗户。
二是“火炉效应”
合规管理有效的执行机制必须具有“火炉 效应”，即建立合规风险管理约束机制后， 如果有人违反这种约束机制，必须要受到 严厉的惩罚，这就像用手触碰滚烫的火炉， 会烫得立即将手缩回一样。
合规风险点的收集与预警
合规风险预警
各部门均有责任及时发现并报告合规风险预警信号 总行、各分行的合规风险管理委员会负责合规风险预警工作 委员会根据预警信号的影响范围和可能对我行造成的损害程度，
分别采取不同的应对措施。 预警信号相关部门应根据委员会的要求，积极采取应对措施消
除有关预警信号，有效防范合规风险
02 监管机构处罚: 取消任职资格、禁止其从事有关金融行业 工作
03 情节严重，构成犯罪的，由有关部门依法追究刑事责任
合规重要性
案例一
邯郸农行任晓峰、马向景盗窃案 2006年——2007年，邯郸分行金库工作人员的任晓峰、 金库管库员马向景盗取金库5100万元。处理结果：主 犯任晓峰、马向景被判死刑，其他几名与有关的犯罪嫌 疑人也被判处有期刑期。 省分行行长引咎辞职，省分 行主管会计工作、保卫工作的副行长，邯郸分行行长、 主管会计以及主管保卫工作的副行长等被免职，邯郸分 行现金管理中心在岗员工全部下岗接受审查。
安联保险安全解决方案
安联保险安全解决方案(Version 1)RESPONSE TOREQUEST FOR PROPOSALSunDragon Technology Co., Ltd04/16/2002目录一、公司简介 (3)1．1主要服务项目简介 (3)1．2主要服务产品介绍 (4)1．3 经营理念 (4)1．4 未来计划发展 (4)二、网络安全分析 (5)2．1 网络安全威胁来源 (5)2．2 网络安全体系结构 (5)2．3 常见网络安全需求 (7)三、安联保险网络结构及需求分析 (9)3．1 安联公司网络结构 (9)3．2 安联公司安全需求 (9)四、安联保险解决方案 (11)4．1 设计原则 (11)4．2 防火墙解决方案 (15)4．3 防病毒解决方案 (25)五、附件 (28)5．1 产品介绍 (28)5．2 成功案例 (52)第一章：公司简介商之杰科技有限公司做为华南区资深、专业的高科技网络安全公司，在业界以拥有专业的安全技术队伍与优质安全服务见长。
主要服务内容为网络安全系统之规划、整合、建置以及提供专业性的安全顾问服务。
提供的安全产品项目包括『超级防火墙(Firewall)、漏洞扫描系统(SecurityScanner)、入侵侦测系统(IDS)、网络认证系统、网络安控系统…』等。
本公司自1999年成立迄今近两年来，商之杰科技在华南区网络安全市场上戮力耕耘、成绩斐然，目前主要客户包含政府、电信、金融与高科技产业，例如市信息中心、开发区信息中心、广发证券总部、羊城晚报、广州农信联社、安利集团、深圳交通管理中心、广州181移动、名盛数码、太古可口可乐、安利集团、源兴集团、美的集团…等重要单位与企业用户。
『网络安全不能打折』一直是商之杰科技自成立来服务客户的品质标准，除不断引荐客户世界顶尖的产品与安控服务之外，更自行研发相关的附加值工具软件〈例如：网站监控防卫系统、电子邮件稽核系统、网际网络监控系统…〉，以提供客户全面性﹙全方位﹚的安全防护，而非仅限于单一点的安全考量。
国际保险资产管理的典范模式比较分析和借鉴——以安盛集团、安联集团和美国国际集团为例(下)
国际保险资产管理的典范模式比较分析和借鉴国际保险资产管理的典范模式比较分析和借鉴 ————以安盛集团以安盛集团以安盛集团、、安联集团和美国国际集团为例（下）2018年10月10日我们从国际上看到，大型保险公司往往将另类投资职能集中于集团下属一个或多个专业资管子公司。
例如安联集团(Allianz)将房地产投资集中到Allianz Real Estate，将基础设施和私募股权投资集中到Allianz Capital Partners，将对冲基金投资集中到Allianz Global Investor。
安盛(AXA)将房地产和基础设施投资集中到了AXA InvestmentManagers，将私募股权和对冲基金投资集中到了Alliance Bernstein。
而Aviva(英杰华)的所有另类投资则交予Aviva Investors。
在金融混业竞争趋势下，国际各类资产管理机构逐渐向“一般性”发展，深度参与全球财富管理市场角逐。
为了在激烈的市场化竞争中生存发展，各家机构无不把扩大市场份额、优化业务结构放在工作首位，积极开拓第三方市场业务模块。
国际保险资产管理公司作为市场化的专业资产管理机构，关联方保险资金的主导地位降低，第三方资产管理业务不断强化。
到2014年，安盛和安联管理的资产规模中，第三方市场业务占比分别超过50%和70%，宏利资管的第三方资产占比更是稳定在86%以上。
(四)全球配置国际顶级金融保险公司大都具有强大的全球资产配置能力，通过资产全球化配置，可以平滑不同金融市场的周期波动，并在全球范围内有效分散资产管理的市场风险，同时抓住全球各个经济区域财富增长的机遇，取得长期稳健的收益。
安盛投资公司在欧洲、亚洲、北美的19个国家设有分支机构，雇员超过2800人，具有较强的全球配置能力。
截至2006年末，公司在欧洲、美国和亚洲拥有包括养老金、保险公司和其他公司在内的588个机构客户，来自第三方的资产占其管理的资产总额的41%，相应收入占其总收入的70%。
企业竞争战略研究——以深圳市安联投资有限公司为例
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国际保险资产管理的典范模式比较分析和借鉴——以安盛集团、安联集团和美国国际集团为例(上)
国际保险资产管理的典范模式比较分析和借鉴国际保险资产管理的典范模式比较分析和借鉴 ————以安盛集团以安盛集团以安盛集团、、安联集团和美国国际集团为例（上）2018年10月10日保险公司的资金运用和资产管理是适应金融综合经营趋势逐步发展起来的，且日益成为保险机构的重要利润来源。
全球500强中最具盛名的三家保险集团——2017年世界500强排名第25位的法国安盛集团、排名第34位的德国安联集团以及排名第175位的美国国际集团，它们都有自己专业化的资产管理机构，并通过并购扩张、模块管理、全球化资产配置、产品创新、强化风险管控等措施，有效地建立健全了资金运用和资产管理功能，提升了保险集团综合经营的能力。
国际保险集团资金运用和资产管理的典型模式和成功实践对于国内保险公司提升资金运用能力和资产管理竞争力具有重要的借鉴作用。
一、国际保险资产管理的典范模式国际保险资产管理的典范模式 尽管国际保险机构资产管理的模式不尽相同，但出于专业化管理的需要，它们大都建立有自己的投资管理机构。
本文着重比较研究法国安盛集团、德国安联集团以及美国国际集团的资金运用和资产管理模式及相关做法。
(一)安盛集团的专业化模式安盛集团(简称AXA)位居全球500强中保险集团第二位，也是前十大国际资产管理集团。
安盛投资公司通过组建专业子公司或收购其他专业投资机构，不断扩大其投资和服务领域。
通过采取专业化投资管理模式，安盛投资公司下设Rosenberg 全球基金投资公司、安盛Framlington 资产组合公司、安盛不动产投资公司、安盛私募基金公司、安盛Multimanager、安盛银行等。
安盛集团实际上拥有安盛投资公司和AllianceBernstein(联博基金)两家著名的资产管理公司，集团业务网络覆盖全球五大洲逾50个国家及地区。
截至2016年底，安盛集团资产管理总规模为12032.95亿欧元，其中，第三方资管规模为6251.86亿欧元，占52%。
他山之石系列之一：保险资管行业的海外比较
国内保险资管行业发展现状：截至2020 年底，我国27 家为综合型保险资产管理公司和8 家专业型保险资产公司总资产管理规模达21 万亿元，有9 家保险资管公司入榜全球资管机构500 强。
目前，保险资管机构的主要资金来源仍然是体系内的保险资金，但第三方资金占比已提升至31%。
保险资管的资金配置以债券为主，占总资产规模的38%，金融产品次之，占18%。
此外，在大资管竞争合作的背景下，组合类资产管理模式更能够体现资管机构对多类别资产的主动管理水平，产品规模增速居于前列。
国外成熟资管机构的经验借鉴：德国安联：安联集团资管业务发展卓越主要归因于：收并购形成完整的资产管理系统；逐渐成型的全球化布局拓展了资管业务覆盖面；依靠全面的研发体系进行产品创新。
安联资管业务下设PIMCO 和AllianzGI 两个独立实体，其中PIMCO 以固定收益产品策略见长，AllianzGI 在可持续投资方式上拥有更强的能力。
主要投资策略：1）以固收产品为主，同时加大另类投资比重；2）配置政府债与公司债，依靠信用下沉获取高收益；3）搭建卓越的风险控制体系。
2020 年底安联来自三方的资产管理规模超过1.7万亿欧元，占比继续保持在七成以上，提供精细化的产品布局以满足投资者的多元化需求。
英国法通：法通集团通过并购扩张保险与养老业务，协同效应提高自身资管规模。
集团下设4 大业务机构，资管业务通过与养老金、保险业务和投资业务的协同效应，实现规模扩张和稳定盈利。
法通的主要投资策略：1）负债驱动投资（LDI），主动策略与被动策略结合，对冲养老金利率及通胀风险；2）指数基金：提供集合式和隔离式两种指数投资策略；3）主动策略：通过自下而上的基本面分析方法集中管理投资组合，同时坚持长期投资理念；4）ESG 主题：在投资组合中考虑应对老龄化世界人口结构变化、关注技术发展以及应对能源革命的资产。
2020 年底法通来自三方的资产管理规模为1.16 万亿英镑，占总资管规模的90.91%，其中来自本国机构的资产占七成，国际资产占比逐年提高。
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一、安联集团（Allianz）
安联集团是欧洲最大的保险集团，主要业务包括财产险、寿险、银行、资产管理。
安联集团治理结构采用双委员会设置，股东大会下设董事会，并由董事会领导管理委员会。
董事会的职责主要是监督和向管理委员会提供有关经营管理方面的一些建议。
同时，董事会还负责任命管理委员会成员，决定薪酬，并且审阅安联欧洲和安联集团的财务报表。
董事会下设审计委员会、行政委员会、职工委员会、风险委员会和提名委员会等专业委员会。
管理委员会负责管理安联欧洲和安联集团，目前由来自不同国家的11名委员组成，主要责任包括设定企业目标和战略方向，协调和监督经营实体，并领导和监督一个高效的风险管理系统。
管理委员会须定期向董事会全面报告业务的进展，财务状况和经营成果，预算和目标的达成，合规性，以及战略与风险。
管理委员会的某些重大决策，需要得到董事会的批准。
管理委员会下设集团风险委员会和集团财经委员会，对集团的风险敞口进行监控。
二、法国安盛集团（AXA Group）
法国安盛集团是全球最大的保险集团之一，主要业务包括人寿保险与储蓄、财产与意外保险、国际保险、资产管理、银行。
法国安盛目前采用管理委员会-董事委员会双层治理结构，有利于彻底分开管理与监督的职责。
董事会下设四个专门委员会即审计委员会、金融委员会、提名委员会、薪酬委员会；管理委员会下设执行委员会。
董事会有权任命和除名公司管理委员会的委员；发行证券、股票回购、收购兼并、战略联盟、期权计划、修改章程、利润分配决策和重大财务、运营决策必须由董事会批准。
集团公司主要业务板块包括7个业务及地区分部，7个分部的CEO与管理委员会委员组成执行委员会，管理控制、审核各板块的经营状况，并定期向管理委员会汇报。