用Excel和现金流量表计算投资项目财务指标FIRR-FNPV-Pt(新建项目)

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使用excel财务函数快速计算投资项目指标

使用excel财务函数快速计算投资项目指标a公司是一家基金公司，2019年准备投资一个混泥土项目，预计前期投入500万元，投资期限为10年，预测未来现金流如下图所示，现需使用excel财务函数快速计算该投资项目指标，判断该项目是否可行？1、净现值净现值（net present value（以下简称：npv））是指未来资金（现金）流入（收入）现值与未来资金（现金）流出（支出）现值的差额。

净现值大于零，则方案可行，且净现值越大，方案越优，投资效益越好。

净现值的公式为npv=∑(ci-co)/(1+i)^t在excel中，计算npv可使用财务函数npv(rate,value1,value2, ...)，rate为某一期间的贴现率，是一固定值；value1, value2, ...为 1 到 29 个参数，代表支出及收入。

该项目投资财务净现值=npv(b6,d3:m3)+c3=3,415,391.40元，如下图所示：2、内部收益率内部收益率（internal rate of return (简称：irr)），是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

它是一项投资可望达到的报酬率，该指标越大越好。

一般情况下，内部收益率大于等于基准收益率时，该项目是可行的。

如果不使用电子计算机，内部收益率要用若干个折现率进行试算，直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率，计算比较繁琐。

在excel中，计算irr即可直接使用财务函数irr(values,guess)，values：为数组或单元格的引用，包含用来计算返回的内部收益率的数字；guess：为对函数 irr 计算结果的估计值；values 必须包含至少一个正值和一个负值，以计算返回的内部收益率。

多数情况下，不必为 irr 计算提供 guess 值。

如果省略 guess，则假定它为 0.1 (10%)。

该项目投资财务内部收益率=irr(c3:m3)=16.19%，如下图所示：3、投资回收期投资回收期共分为两种：静态回收期和动态回收期。

分析现金流：在excel中计算npv和irr

分析现金流：在Excel 中计算NPV 和IRR您是否曾为了找到在商业投资中使收益最大化并使风险最小化的最佳方法而失眠过您完全不需要辗转反侧为此发愁。

只需放松身心，分析现金流即可。

不错，我们分析的就是现金流。

或者换句话说，也就是您的业务的收入和支出的情况。

正现金流是指收入的现金量（销售、已获利息、发行股票等等），而负现金流是指支出的现金量（采购、工资、税费等等）。

净现金流是指正现金流和负现金流之间的差，它可以回答最基本的商业问题：资金库中还剩余多少资金为了促进业务的增长，您需要对资金的长期投资方向做出关键决策。

Microsoft Excel 可以帮助您比较不同选择方案，做出正确的选择，使您不管在白天还是在晚上都能从容不迫，放心休息。

考虑有关资本投资项目的问题如果您希望取出资金库中的资金，将其投入资本运转，投资到商业项目中，则对于这些项目，您需要考虑以下问题：一个新的长期项目会盈利吗在什么时候盈利资金投入到其他项目是不是更好对于正在进行的项目，我是应该增加投资力度，还是应停止投资以减少损失深入分析每个项目时，您还需要考虑以下问题：对于该项目，负现金流和正现金流包括哪些方面进行大规模的初始投资会有什么影响初始投资最大不能超过多少最后，您真正需要的是用来比较不同项目选择方案的净收益。

但若要了解项目的净收益，您必须在分析中加入资金时间价值的因素。

我的爸爸曾对我说：“儿子，要尽可能快地获得资金，并尽可能长时间地保有资金，这是一个万全之道。

”在以后的生活中，我明白了其中的道理。

您可以将资金以复利利率进行投资，这意味着资金可以产生更多的资金，以小滚大。

换句话说，现金收入和支出的时间与现金收入和支出的多少同等重要。

v1.0 可编辑可修改通过使用 NPV 和 IRR 来分析问题您可以使用两种财务方法帮助分析所有这些问题：净现值 (NPV) 和内部报酬率 (IRR)。

NPV 和 IRR 被称为现金流量贴现法，因为它们在资本投资项目评估中都考虑了资金时间价值的因素。

EXCEL在投资项目财务评价中的运用

EXCEL在投资项目财务评价中的运用作者简介：杨世忠，首都经济贸易大学副校长，博士生导师,成本管理会计方面的知名专家。

投资项目财务评价是企业财务管理的一项重要内容，它是利用财务指标对投资项目的经济效益进行比较和分析，以确定被评价项目是否可行或是否可选。

评价投资项目所使用的财务指标分成两类：非贴现指标和贴现指标。

非贴现指标是不考虑货币时间价值因素的指标，如会计收益率、回收期等；贴现指标是考虑了货币时间价值的指标,主要包括净现值、现值指数、内含报酬率等。

由于贴现指标的手工计算比较复杂,所以在实际操作中可以利用电子计算机的 EXCEL功能来进行计算和分析。

本文分别以净现值法、现值指数法和内含报酬率法为例来说明如何利用计算机的 EXECL功能进行项目投资评价。

一、净现值法净现值是项目投资方案未来现金流入量现值与未来现金流出量现值之间的差额，其经济意义是投资方案贴现后的现金流净收益。

净现值为正数，说明贴现后的现金流入大于贴现后的现金流出,该投资项目的报酬率大于预定的贴现率，方案可行；净现值为负数，说明贴现后的现金流入小于贴现后的现金流出，该项目的报酬率小于预定的贴现率，方案不可行。

NPV函数中没有包含第一期期初发生的现金流量,如果第一期的现金流量发生在第一期期初，则该现金流量应该调整 NPV的结果。

例 1：假设某项目有 A、B、C三个方案,有关数据如下表 1，贴现率为 10％，计算该项目的净现值。

操作步骤：（1）启动 EXCEL,在默认的情况下,新建一个名为 book1的 EXCEL工作簿，该工作簿包含 3张工作表： sheet1、sheet2、sheet3。

（2)在选定的工作表中输入各期现金净流量和贴现率的数据。

(3）选取 B7单元格，单击插入函数，在插入函数对话框中“选择类别”下拉菜单中选择“财务”，然后在“选择函数"中选择 NPV.（4）在函数参数对话框中，单击参数“ RATE”对话框,然后单击 B6单元格,则贴现率被选定为 B6单元格上的数值（也可在 RATE对话框中直接输入 10%，但这种方法当EXCEL表中的贴现率改变时,还须重新设置函数参数，计算的通用性不好）；单击“ VALUE1”对话框，然后用鼠标选取 B3单元格，确定后 Value1的值就被定为 B3单元格的数值，显示为 Value1=11800。

【免费下载】运用Excel 软件计算NPV净现值和IRR内部收益率及投资回收期折现率财务净现值的解释

如果投资者的期望值不同，其投资回收期是不一样的。返本期和投资回收期都是反映投资收回期限的长短快慢。但前者是一种不变的静止的观念，而后者是一种变化的动态的观念。所以，在我的软件《可研专家》中，把包括建设期的返本期叫做静态投资回收期，把从建设初年算起的
投资回收期叫做动态投资回收期。特此说明。
如何计算动态投资回收期，需要先了解折现率 Ic 的含义和各年净现金流量现值以及净现值 NPV 的意义。
重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择 “IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在 Value 栏内输入一组净现金流量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{-500, 200, 200, 200, 200, 100}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从 Excel 工作簿里直接选取。然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将 IRR 的计算结果放到 Excel 工作簿中的任一单元格内。
在这里，笔者要进一步说明的是：“折现率 Ic 是投资者期望的最低的投资回报年复利利率”。了解这一点，对于投资者确定 Ic 有一定的参考作用。也可以从另一个角度来理解 NPV 的意义。
为什么说折现率 Ic 是投资者期望的最低的投资回报年复利利率？这是从计算折现值的方法得出的。
首先，由第 K 年的折现值 BK = AK ÷(1+Ic)（K-1）及 AK = BK × (1+Ic)
当把 Ic 的设定数值代入上面公式，计算出的 NPV>=0 时,项目可以继续分析研究；若计算出的 NPV<0,则项目被否定。其道理是什么 ? 投资者应该如何设定 Ic ?
这在许多书上都从货币的时间属性、时间价值，未来年收回货币的折现率 Ic，折现值，净现值 NPV 来进行经典的描述说明。也有书指出：折现率 Ic 是投资者期望的最低的投资收益率，并说明投资者应该如何设定 Ic。在我的软件〈可研专家〉中当然的依据这些经典原理进行计算设计。

用Excel和现金流量表计算投资项目财务指标FIRR-FNPV-Pt(新建项目)

序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 18 19 20 21 项生产负荷（%） 1. 现金流入 1.1. 产品销售收入 1.2. 回收固定资产余值 1.3. 回收流动资金 1.4. 其他现金流入 2. 现金流出 2.1. 固定资产投资 2.2. 流动资金 2.3. 经营成本 2.4. 销售税金及附加 2.5. 所得税 2.6. 增值税 2.7. 其他现金流出 3. 净现金流量 4. 累计净现金流量计算指标：项目财务内部收益率（%）项目财务净现值（ic= %）项目投资回收期（年）
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投资项目财务现金流量表（新建项目）
目财务现金流量表（新建项目）
单位：万元计算期（年） 10
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34,240.00
录入基础数据后，有颜色底纹栏内数据会自动计算生成。
N列后增加若干列，仿前设计表格仍可用。
#DIV/0! 23.6413 14,530.1836 -26,884.00 -26,884.00 -18,350.00 -45,234.00 1,982.50 -43,251.50 63,048.50 19,797.00 25,339.00 45,136.00 -10,896.00 34,240.00 34,240.00 34,240.00 34,240.00 350.00 350.00 800.00 499.50 718.00 800.00 4,162.50 5,989.00 200.00 1,665.00 2,396.00 181.00 271.00 390.00 14,739.00 26,884.00 26,534.00 18,350.00 18,000.00 7,017.50 5,000.00 11,951.50 1,000.00 4,661.00 400.00 15,781.00 200.00 9,000.00 9,000.00 75,000.00 75,000.00 30,000.00 30,000.00 4,885.00 4,885.00 -

运用Excel软件计算NPV（净现值）和IRR（内部收益率）及投资回收期、折现率、财务净现值的解释

运⽤Excel软件计算NPV（净现值）和IRR（内部收益率）及投资回收期、折现率、财务净现值的解释运⽤Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)及投资回收期、折现率、财务净现值的解释如何⽤Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)投资决策时，可以借助Excel 软件通计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)两个重要的投资指标。

操作步骤第⼀步：启动Excel电⼦表格，在菜单栏“插⼊”⾥点击启动“函数”。

第⼆步：在粘贴函数对话框⾥“函数分类”选择“财务”，“函数名”选择“NPV”。

第三步：输⼊相关参数，求出NPV。

实例演⽰某项⽬投资期为6年，各年末净现⾦流量分别为-500、200、200、200、200、100，该项⽬基准收益率为10%，试通过NPV 法分析该项⽬是否可⾏？在Rate栏内输⼊折现率0.1，在Value栏内输⼊⼀组净现⾦流量，并⽤逗号隔开-500, 200, 200, 200, 200, 100。

也可单击红⾊箭头处，从Excel⼯作簿⾥选取数据。

然后，从该对话框⾥直接读取计算结果“计算结果= 178.2411105”。

或者点击“确定”，将NPV的计算结果放到Excel⼯作簿的任⼀单元格内。

⼤⼤提⾼了⼯作效率。

重复本⽂中的第⼀步和第⼆步，在第⼆步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Value栏内输⼊⼀组净现⾦流量，两头⽤“{}”，中间⽤逗号隔开，即“{-500, 200, 200, 200, 200, 100}”，也可点击对话框中的红⾊箭头处，从Excel⼯作簿⾥直接选取。

然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR的计算结果放到Excel⼯作簿中的任⼀单元格内。

根据显⽰，读出IRR=25.5280777%>10%，即该项⽬的内部收益率⼤于项⽬的基准收益率，因此该投资项⽬可⾏。

从上⾯的例⼦可以看出，利⽤Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂⼿⼯计算的烦恼。

如何用EXCEL计算NPV和IRR

财务人员在进行投资决策时，通常要计算NPV（净现值）和IRR （内部收益率）两个重要的投资指标。

实际上，我们可以巧用Excel 软件，来完成NPV（净现值）IRR（内部收益率）的计算，不仅省时省力、准确率高，还可以将财务人员从繁杂的手工劳动中解放出来，把更多的时间投入到专业的思考和判断上。

操作步骤第一步：启动Excel电子表格，在菜单栏“插入”里点击启动“函数”。

第二步：在粘贴函数对话框里“函数分类”选择“财务”，“函数名”选择“NPV”。

第三步：输入相关参数，求出NPV.实例演示某项目投资期为6年，各年末净现金流量分别为-500、200、200、200、200、100，该项目基准收益率为10%，试通过NPV 法分析该项目是否可行？在Rate栏内输入折现率0.1，在Value栏内输入一组净现金流量，并用逗号隔开-500，200，200，200，200，100.也可单击红色箭头处，从Excel工作簿里选取数据。

然后，从该对话框里直接读取计算结果“计算结果=178.2411105”。

或者点击“确定”，将NPV的计算结果放到Excel工作簿的任一单元格内。

大大提高了工作效率。

重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Value栏内输入一组净现金流量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{-500，200，200，200，200，100}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从Excel 工作簿里直接选取。

然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR的计算结果放到Excel工作簿中的任一单元格内。

根据显示，读出IRR=25.5280777%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准收益率，因此该投资项目可行。

从上面的例子可以看出，利用Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂手工计算的烦恼。

Excel在项目投资分析中的应用

Excel在项目投资分析中的应用项目投资分析是指对项目进行全面评估和分析，以确定项目的可行性和投资回报率。

Excel作为一种功能强大的电子表格软件，在项目投资分析中扮演着重要角色。

本文将介绍Excel在项目投资分析中的应用，并探讨其优势和局限性。

一、投资成本计算在项目投资分析中，准确计算投资成本是至关重要的一步。

Excel可以通过使用各种内置公式和函数来计算各种类型的投资成本，例如购买设备、支付工资和采购原材料等。

通过建立一个电子表格，可以轻松地进行投资成本的分类、计算和总结，为项目投资分析提供基础数据。

二、现金流量预测项目投资分析需要对未来的现金流量进行预测。

Excel具有强大的数据处理能力，可以对历史数据进行分析，并根据不同的假设和预测模型进行现金流量的预测。

通过建立一个时间序列的电子表格，可以在不同的预测假设下对未来现金流量进行模拟，从而评估项目的风险和潜在回报。

三、投资回收期计算投资回收期是评估项目投资回报速度的重要指标之一。

Excel可以通过内置的函数计算投资回收期，即项目从投资开始到收回全部投资成本所需的时间。

通过输入项目的现金流量和投资成本，Excel能够快速计算出投资回收期，并与其他项目进行比较，帮助投资者做出决策。

四、灵活的数据分析Excel提供了丰富的数据分析工具，可以对项目投资分析中的各种指标进行计算和分析。

例如，可以使用数据透视表来汇总和分析不同项目的投资回报率、现金流量，帮助投资者了解项目的优势和缺陷。

同时，利用Excel的图表功能，可以直观地展示项目投资分析的结果，便于决策者理解和比较不同投资方案。

五、模拟和风险分析项目投资分析中，模拟和风险分析对于评估项目的风险和不确定性非常重要。

Excel可以通过使用随机数和概率分布的函数，进行模拟和风险分析。

通过多次模拟实验，可以评估项目投资的风险水平，为决策者提供更多的信息，辅助投资决策的制定。

然而，尽管Excel在项目投资分析中应用广泛，但它也存在一些局限性。

【VIP专享】运用Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)及投资回收期、折现率、财务净现值的解释

6.培养学生观察、思考、对比及分析综合的能力。过程与方法1.通过观察蚯蚓教的学实难验点，线培形养动观物察和能环力节和动实物验的能主力要；特2征.通。过教对学观方察法到与的教现学象手分段析观与察讨法论、，实对验线法形、动分物组和讨环论节法动教特学征准的备概多括媒，体继课续件培、养活分蚯析蚓、、归硬纳纸、板综、合平的面思玻维璃能、力镊。子情、感烧态杯度、价水值教观1和.通过学理解的蛔1虫.过观适1、察于程3观阅六蛔寄.内列察读、虫生出蚯材让标容生3根常蚓料学本教活.了据见身：生，师的2、解问的体巩鸟总看活形作用蛔题线的固类结雌动态业手虫自形练与本雄学、三：摸对学动状习人节蛔生结4、、收一人后物和同类课虫活构请一蚯集摸体回并颜步关重的动、学、蚓鸟蚯的答归色学系点形教生生让在类蚓危问纳。习从并状学理列学平的害题线蚯四线人归、意特出四生面体以形蚓、形类纳大图点常、五观玻存表及动的鸟请动文本小引以见引、察璃现，预物身类 3学物明节有言及的、导巩蚯上状是防的体之生和历课什根蚯环怎学固蚓和，干感主是所列环史学么据蚓节二样生练引牛鸟燥染要否以举节揭到不上适动、区回习导皮类还的特分分蚯动晓的同节于物让分答。学纸减是方征节布蚓物起一，课穴并学蚯课生上少湿法。?广的教，些体所居归在生蚓前回运的润；4泛益学鸟色生纳.靠物完的问答动原的4蛔，处目类习和活环.近在成前题蚯的因？了虫以。标就生体的节身其实端并蚓快及触解寄上知同物表内特动体结验和总利的慢我摸蚯生适识人学有容点物前构并后结用生一国蚯蚓在于与类的什，的端中思端线问活样的蚓人飞技有基么引进主的的考?形题环吗十体生行能着本特出要几变以动，境？大节活的1密方征本“特节化下物.让并为珍近习会形理切法。课生征有以问的小学引什稀腹性态解的。2课物。什游题主.结生出么鸟面和起结蛔关观题体么戏：要利明蚯？类处适哪构虫系察：的特的特用确蚓等，于些特适。蛔章形殊形征板，这资是穴疾点于可虫我态结式。书生种料光居病是寄的们结构，五小物典，滑生？重生鸟内学构，学、结的型以还活5要生类部习与.其习巩鸟结的爱是如原活生结了功颜消固类构线鸟粗形何因的存构腔能色化练适特形护糙态预之结的，肠相是系习于点动鸟？、防一构现你动适否统。飞都物为结蛔。和状认物应与的行是。主构虫课生却为和”其结的与题、病本理不蛔扁的他构特环以生？8特乐虫形观部特8征境小理三页点观的动位点梳相组等、这；，哪物教相，理适为方引些2鸟，育同师.知应单面导鸟掌类结了；？生识的位学你握日构解2互.。办特生认线益特了通动手征观识形减点它过，抄；察吗动少是们理生报5蛔？物，与的解.参一了虫它和有寄主蛔与份解结们环些生要虫其。蚯构都节已生特对中爱蚓。会动经活征人培鸟与飞物灭相。类养护人吗的绝适这造兴鸟类？主或应节成趣的为要濒的课情关什特临？就危感系么征灭来害教；？；绝学，育，习使。我比学们它生可们理以更解做高养些等成什的良么两好。类卫动生物习。惯根的据重学要生意回义答；的3.情通况过，了给解出蚯课蚓课与题人。类回的答关：系线，形进动行物生和命环科节学动价环值节观动的物教一育、。根教据学蛔重虫点病1.引蛔出虫蛔适虫于这寄种生典生型活的线结形构动和物生。理二特、点设；置2.问蚯题蚓让的学生生活思习考性预和习适。于穴居生活的形态、结构、生理等方面的特征；3.线形动物和环节动物的主要特征。

Excel中的投资计算及举例

Excel中‎的投资计算及‎举例(一)——FV函数在Excel‎中某些函数在‎计算投资数据‎时经常使用，那就是投资计‎算函数。

投资计算函数‎可分为与未来‎值fv有关，与付款pmt‎有关，与现值pv有‎关，与复利计算有‎关及与期间数‎有关几类函数‎：与未来值fv‎有关的函数：FV、FVSCHE‎DULE与付款pmt‎有关的函数：PMT、IPMT、ISPMT、PPMT与现值pv有‎关的函数： PV、NPV、XNPV与复利计算有‎关的函数：EFFECT‎、NOMINA‎L与期间数有关‎的函数：NPER在以上投资计‎算函数中，PV、FV、NPV、PMT函数又‎是最常见的。

在说明这几类‎函数之前，我先介绍一下‎与这几类函数‎相关的参数：rate：为各期利率，可为银行年利‎率或年收益率‎等。

nper：为总投资期或‎贷款期，即该项投资或‎贷款的付款期‎总数。

pmt：为各期所应支‎付的金额，其数值在整个‎年金期间保持‎不变。

通常 pmt 包括本金和利‎息，但不包括其他‎费用及税款。

pv：为现值，即从该项投资‎开始计算时已‎经入帐的款项‎，或一系列未来‎付款的当前值‎的累积和，也称为本金。

如果省略 pv，则假设其值为‎零，并且必须包括‎pmt 参数。

fv：为未来值，或在最后一次‎支付后希望得‎到的现金余额‎，如果省略 fv，则假设其值为‎零，即一笔贷款的‎未来值为零。

type：数字 0 或 1，用以指定各期‎的付款时间是‎在期初还是期‎末。

0或缺省表示‎期末，1表示期初。

求某项投资的‎未来值-Excel函‎数FV的使用‎： FV(Future‎ Value)为返回投资的‎未来值。

FV函数是基‎于固定利率及‎等额分期付款‎方式，返回某项投资‎的未来值。

FV函数的语‎法为：FV(rate,nper,pmt,pv,type)注意：所指定的 rate 和 nper 单位要保持一‎致。

例如，年利率为10‎%贷款3年时，按年计息则r‎ate=10%，nper＝3。

如何利用EXCEL对投资项目进行财务评价

如何利用EXCEL对投资项目进行财务评价作者：段志萍来源：《商场现代化》2013年第27期摘要：本文利用EXCEL表格及公式实现投资项目自动采集数据及自动计算，从项目的数据分析角度，实现项目投资可行性的评价，保证数据计算的正确性和准确性。

关键词：EXCEL 投资财务企业集团经常发生项目投资，项目投资具有金额大、期限长、风险高，对企业未来3-5年甚至更长期间的盈亏、经营、管理状况有很大影响。

如果投资决策失误，将会给企业带来很大的损失甚至是灭顶之灾。

所以现代企业管理制度越来越重视投资项目的可行性研究，进行销售、成本费用等方面的预测，对财务数据、财务指标进行计算、分析，从而得出财务方面的结论。

通过EXCEL表格，利用公式进行自动采集数据和自动计算，方便快捷，提高工作效率，减少计算错误。

下面举例说明固定资产更新改造项目投资：某企业有一旧设备，工程技术人员提出更新要求，旧设备原值60000元，税法规定该设备残值为原值的10%，旧设备税法规定使用年限为6年，已使用3年，尚可使用4年，每年付现成本8600元，2年末大修支出2800元，最终报废残值7000元，目前变现价值10000元，每年折旧额9000元。

新购置设备需要50000元，税法规定该设备残值为原值的10%，税法规定使用年限4年，每年付现成本5000元，最终报废残值10000元，每年折旧额12500元。

所得税税率为25%。

公司可接受的最低回报率为15%。

固定资产更新改造决策不同于一般的投资决策，一般来说更换并不改变企业的生产能力，不增加企业的现金流入，更新决策的现金流量主要是现金流出，即使有少量的残值变价收入也属于支出抵减，而非实质上的流入。

如果两方案固定资产使用寿命不同，可以使用年平均成本法，该方法的前提是将来设备更换时可以按原来的年平均成本找到可代替的设备。

如果两个项目的销售收入不同，可以分别计算净现值，比较两方案。

绘制如下表格：在B5中输入公式“=-B37”，在B6中输入公式“= （B37-（B29-B38*B32））*25%”，在B12中输入公式“= SUM（B5：B11）”，将鼠标放到B12单元格，当其变为“+”时拖动鼠标至F12，公式自动复制，C12的公式变为“=SUM（C4：C11）”，D12的公式变为“=SUM（D4：D11）”，依次类推。

用excel计算财务数据的说明

一、现值计算在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，[fv]，[type]）。

其中：参数rate为各期利率，参数nper为投资期（或付款期）数，参数pmt为各期支付的金额。

省略pmt参数就不能省略fv参数；fv参数为未来值，省略fv参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt参数。

type参数值为1或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type则假设值为0，即默认付款时间在期末。

案例1：计算复利现值。

某企业计划在5年后获得一笔资金1000000元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（10%，5，0，-1000000），回车确认，结果自动显示为620921.32元。

案例2：计算普通年金现值。

购买一项基金，购买成本为80000元，该基金可以在以后20年内于每月月末回报600元。

若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（8%/12，12*20，-600），回车确认，结果自动显示为71732.58元。

71732.58元为应该投资金额，如果实际购买成本要80000元，那么投资该项基金是不合算的。

案例3：计算预付年金现值。

有一笔5年期分期付款购买设备的业务，每年年初付500000元，银行实际年利率为6%.问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（6%，5，-500000，0，1），回车确认，结果自动显示为2232552.81元。

即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2232552.81元。

二、净现值计算在Excel中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV（rate，value1，value2，……）。

Rate为某一期间的固定贴现率；Value1，value2，……为一系列现金流，代表支出或收入。

如何使用Excel进行财务报表和分析

如何使用Excel进行财务报表和分析Excel是一款强大的电子表格软件，广泛被用于财务管理和分析。

它提供了许多功能和工具，可以帮助用户快速、准确地生成财务报表，并对财务数据进行深入分析。

本文将介绍如何使用Excel进行财务报表和分析，以帮助读者提高在财务管理方面的能力。

一、财务报表的制作1. 选择合适的财务报表模板在Excel中，有许多预先设计好的财务报表模板可供选择。

用户可以根据自己的需求，选择适合的模板，包括利润表、资产负债表、现金流量表等。

2. 输入数据在选定的财务报表模板中，用户需要输入相关的财务数据。

用户可以根据自己的财务记录，逐项输入收入、支出、资产、负债等数据。

3. 设定公式和函数在输入数据后，用户需要根据财务报表的计算规则，设定相应的公式和函数。

例如，在利润表中，用户需要设定销售收入减去成本之差的公式，以计算出净利润。

4. 格式化和美化报表在输入数据和设定公式后，用户可以对财务报表进行格式化和美化，使其更加清晰、易读。

用户可以调整字体、加入边框、设置颜色等等，以便于报表的阅读和理解。

二、财务分析的应用1. 利用数据透视表进行汇总和分析Excel中的数据透视表功能可以帮助用户快速汇总和分析大量的财务数据。

用户只需要选择需要汇总和分析的数据范围，然后使用数据透视表功能，即可轻松生成汇总表和分析图表。

2. 运用图表进行趋势和比较分析利用Excel中的图表功能，用户可以将财务数据以直观的形式展示出来，以便于进行趋势和比较分析。

用户可以选择适合的图表类型，如折线图、柱状图、饼图等，以展示收入、支出、利润等数据的变化趋势和比较关系。

3. 进行财务指标的计算和评估Excel提供了许多内置函数和工具，可以帮助用户计算和评估各种财务指标，如盈利能力、偿债能力、营运能力等。

用户可以根据自己的需求，选择合适的函数和工具，进行财务指标的计算和评估。

4. 利用条件格式进行异常数据的筛选和标记在财务分析中，有时需要对异常数据进行筛选和标记。

EXCEL在投资项目财务评价中的运用

EXCEL在投资项目财务评价中的运用作者简介：杨世忠，首都经济贸易大学副校长，博士生导师，成本管理会计方面的知名专家。

评价投资项目所使用的财务指标分成两类：非贴现指标和贴现指标。

非贴现指标是不考虑货币时间价值因素的指标，如会计收益率、回收期等；贴现指标是考虑了货币时间价值的指标，主要包括净现值、现值指数、内含报酬率等。

由于贴现指标的手工计算比较复杂，所以在实际操作中可以利用电子计算机的EXCEL功能来进行计算和分析。

本文分别以净现值法、现值指数法和内含报酬率法为例来说明如何利用计算机的EXECL功能进行项目投资评价。

一、净现值法净现值是项目投资方案未来现金流入量现值与未来现金流出量现值之间的差额，其经济意义是投资方案贴现后的现金流净收益。

净现值为正数，说明贴现后的现金流入大于贴现后的现金流出，该投资项目的报酬率大于预定的贴现率，方案可行；净现值为负数，说明贴现后的现金流入小于贴现后的现金流出，该项目的报酬率小于预定的贴现率，方案不可行。

NPV函数中没有包含第一期期初发生的现金流量，如果第一期的现金流量发生在第一期期初，则该现金流量应该调整NPV的结果。

例1：假设某项目有A、B、C三个方案，有关数据如下表1，贴现率为10%，计算该项目的净现值。

操作步骤：（1）启动EXCEL，在默认的情况下，新建一个名为book1的EXCEL工作簿，该工作簿包含3张工作表：sheet1、sheet2、sheet3。

（2）在选定的工作表中输入各期现金净流量和贴现率的数据。

（3）选取B7单元格，单击插入函数，在插入函数对话框中“选择类别”下拉菜单中选择“财务”，然后在“选择函数”中选择NPV。

（4）在函数参数对话框中，单击参数“RATE”对话框，然后单击B6单元格，则贴现率被选定为B6单元格上的数值（也可在RATE对话框中直接输入10%，但这种方法当EXCEL表中的贴现率改变时，还须重新设置函数参数，计算的通用性不好）；单击“VALUE1”对话框，然后用鼠标选取B3单元格，确定后Value1的值就被定为B3单元格的数值，显示为Value1=11800。

如何在Excel中使用IRR函数计算投资回报率

如何在Excel中使用IRR函数计算投资回报率Excel是一款强大的电子表格软件，广泛应用于财务分析和投资决策等领域。

其中的IRR函数（Internal Rate of Return）可以帮助我们计算投资回报率，为投资决策提供有力的支持。

下面将介绍如何在Excel中使用IRR函数计算投资回报率。

IRR函数是Excel中一个内置的金融函数，用于计算投资项目的内部收益率。

内部收益率是指使得项目净现值等于零的年均复合增长率。

IRR函数基于现金流量的时间序列来计算投资回报率。

在使用IRR函数之前，我们需要先准备好现金流量的时间序列数据。

假设我们要对一个投资项目进行分析，该项目有5年的现金流入和现金流出。

我们将现金流入视为正值，现金流出视为负值，得到以下现金流量序列：年份现金流量------------------------0 -100,0001 30,0002 40,0003 25,0004 20,0005 15,000在Excel中，我们可以将年份放在A列，现金流量放在B列。

接下来，我们需要在C列中计算净现值（Net Present Value，NPV）。

净现值是将未来现金流量贴现到当前时间的价值总和。

在C2单元格中输入以下公式：=NPV(IRR(B2:B7),B2:B7)接着我们需要在D列中计算投资回报率。

在D2单元格中输入以下公式：=IRR(B2:B7)按下回车键后，Excel会自动计算出IRR函数得到的投资回报率，并显示在D2单元格中。

通过以上步骤，我们就成功地在Excel中使用IRR函数计算了投资回报率。

如果我们要对不同的投资项目进行比较，只需重复以上步骤，将不同的现金流量序列输入到Excel中即可。

需要注意的是，IRR函数有一些使用上的限制。

首先，现金流量序列必须包含至少一个正值和一个负值才能进行计算。

其次，IRR函数只能对连续的现金流量进行计算，如果存在间断的现金流量，则需要进行适当的调整。

excel项目投资irr计算案例

Excel项目投资IRR计算案例一、背景介绍在进行项目投资决策时，IRR（Internal Rate of Return，内部收益率）是一项重要的指标。

IRR是指项目投资所带来的收益与投资成本相抵消的利率水平。

二、数据收集本次案例中，我们收集了某公司在投资决策过程中的相关数据，包括投资额、每年的现金流入以及投资期限等。

我们利用这些数据来进行IRR的计算。

三、IRR计算步骤1. 收集数据：首先我们需要收集投资额、现金流入和投资期限等相关数据。

2. 列出现金流量表：在Excel中，我们可以利用现金流量表的格式列出每年的现金流入以及投资期限。

3. 使用Excel函数进行IRR计算：在Excel中，我们可以利用IRR函数来进行IRR的计算。

IRR函数的语法为IRR（投资现金流量，猜测IRR值），其中投资现金流量为现金流入的数值序列，猜测IRR值为初始猜测的IRR值。

4. 调整IRR值直至净现值为零：在IRR函数中，我们需要调整猜测IRR值，直至净现值为零，这样得到的IRR值即为项目的内部收益率。

四、案例分析假设某公司投资了一个项目，初始投资额为100万元，项目持续5年，每年产生的现金流入分别为20万元、30万元、40万元、50万元和60万元。

我们利用上述步骤在Excel中进行IRR的计算，得到的IRR值为18。

五、结论与建议通过IRR的计算，我们得知该项目的内部收益率为18。

根据一般的投资决策标准，如果该项目的IRR高于公司的资本成本，则说明该项目值得投资。

在实际决策中，我们还可以结合其他指标，如净现值（NPV）等，来综合评估项目的投资价值。

总结IRR作为一项重要的投资决策指标，在实际操作中具有一定的复杂性。

通过本次案例的分析，我们不仅熟悉了在Excel中进行IRR的计算，也了解了IRR在投资决策中的应用。

希望本次案例对读者对IRR的理解和应用有所帮助。

在实际操作中，我们应该在IRR计算过程中，仔细审查投资数据的真实性、合理性，并结合其他财务指标进行综合分析，以更好地指导公司的投资决策。

Excel中的投资计算及举例

Excel中的投资计算及举例(一)——FV函数在Excel中某些函数在计算投资数据时经常使用，那就是投资计算函数。

投资计算函数可分为与未来值fv有关，与付款pmt有关，与现值pv有关，与复利计算有关及与期间数有关几类函数：与未来值fv有关的函数：FV、FVSCHEDULE与付款pmt有关的函数：PMT、IPMT、ISPMT、PPMT与现值pv有关的函数： PV、NPV、XNPV与复利计算有关的函数：EFFECT、NOMINAL与期间数有关的函数：NPER在以上投资计算函数中，PV、FV、NPV、PMT函数又是最常见的。

在说明这几类函数之前，我先介绍一下与这几类函数相关的参数：rate：为各期利率，可为银行年利率或年收益率等。

nper：为总投资期或贷款期，即该项投资或贷款的付款期总数。

pmt：为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。

通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。

pv：为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。

如果省略 pv，则假设其值为零，并且必须包括 pmt 参数。

fv：为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略 fv，则假设其值为零，即一笔贷款的未来值为零。

type：数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。

0或缺省表示期末，1表示期初。

求某项投资的未来值-Excel函数FV的使用： FV(Future Value)为返回投资的未来值。

FV函数是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。

FV函数的语法为：FV(rate,nper,pmt,pv,type)注意：所指定的 rate 和 nper 单位要保持一致。

例如，年利率为10%贷款3年时，按年计息则rate=10%，nper＝3。

若按月计息则rate=10%/12，nper＝3*12。

FV函数举例：1.整存整取如下图所示范例：这是一个简单的整存整取的例子，在图中绿色高亮区域你可以看到FV函数公式，其中A4，A5，A6，A7分别对应各单元格中的内容。

运用Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)及投资回收期、折现率、财务净现值的解释

运用Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)及投资回收期、折现率、财务净现值的解释如何用Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)投资决策时，可以借助Excel 软件通计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)两个重要的投资指标。

操作步骤第一步：启动Excel电子表格，在菜单栏“插入”里点击启动“函数”。

第二步：在粘贴函数对话框里“函数分类”选择“财务”，“函数名”选择“NPV”。

第三步：输入相关参数，求出NPV。

实例演示某项目投资期为6年，各年末净现金流量分别为-500、200、200、200、200、100，该项目基准收益率为10%，试通过NPV 法分析该项目是否可行？在Rate栏内输入折现率0.1，在Value栏内输入一组净现金流量，并用逗号隔开-500, 200, 200, 200, 200, 100。

也可单击红色箭头处，从Excel工作簿里选取数据。

然后，从该对话框里直接读取计算结果“计算结果= 178.2411105”。

或者点击“确定”，将NPV的计算结果放到Excel工作簿的任一单元格内。

大大提高了工作效率。

重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Value栏内输入一组净现金流量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{-500, 200, 200, 200, 200, 100}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从Excel工作簿里直接选取。

然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR 的计算结果放到Excel工作簿中的任一单元格内。

根据显示，读出IRR=25.5280777%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准收益率，因此该投资项目可行。

从上面的例子可以看出，利用Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂手工计算的烦恼。

投资回收期、折现率、财务净现值在某一分析（指自有资金、或全投资、或投资者）中，得到各年净现金流量如下：-100，30，33，37，40，40，40，40，80如果说，其返本期是3年或4年，都是可以的，说返本期是 3年，是不包括建设期，说返本期是 4年，是包括建设期在内。