A5寿险精算总结(实务部分)

第十一章人寿保险的主要类型

一、传统人寿保险

（一）定期寿险

以死亡为给付条件且期限固定。优点：保费低廉可以无现金价值，可续保性，可转换性

（二）终身寿险

以死亡为给付条件且期限为终身。优点：可得到永久保障，有退费权利，获得退保现金价值

分类：普通终身寿险、限期交费终身寿险、趸交终身保险

（三）两全保险

以死亡或生存为给付条件的。储蓄性极强。

定期死亡险与生存险的结合，净保费由危险保费和储蓄保费组成。

（四）年金保险

以生存为给付条件，按约定分期给付生存保险金，且给付间隔不超过一年。

交费方式：趸交年金、期交年金

给付开始日期：即期年金、延期年金

终身年金

给付方式最低保证年金确定给付年金（规定了最低保证年数）

退还年金（退还购买金额与领取金额的差额）

定期生存年金

个人年金

被保险人数联合年金（均生存为给付条件）

最后生存者年金（至少一个生存为给付条件，给付金额不变）

联合及生存者年金（至少一个生存为给付条件，给付金额随被保险人减少调整）给付额是否变动：定额年金、变额年金

二、分红保险

（一）分红保险的概念

分红保险、非分红保险以及分红保险产品与其附加的非分红保险产品必须分设帐户、独立核算。

（二）分红保险的主要特点

1．保单持有人享受经营成果。（至少将当年可分配盈余的70%分配给客户）

2．保单持有人承担一定风险。

3．定价精算假设比较保守。

4．保险给付、退保金中含有红利。

（三）保单红利

1.利源：利差益、死差益、费差益失效收益。预期残疾给付、意外给付、年金给付额等与实际给付额的差额。预期利润。（资产增值。）

2.分配：满足公平性原则和可持续性原则

分配方式：现金红利（美式）、增额红利（英式）

三、万能保险

（一）万能保险的含义

万能保险是一种缴费灵活、保额可调整、非约束性的寿险。

经营透明度高，因其现金价值与净风险保额分别计算。

（二）万能保险产品的主要特征

1．死亡给付模式

A方式：均衡死亡给付额为净风险保额与现金价值之和（死亡给付额固定，净风险保额每期调整）B方式：死亡给付额为均衡的净风险保额与现金价值之和

2．保费缴纳：对每次缴费的最高和最低基本保费做出规定，缴费灵活。第一次保费足以涵盖第一个月的费用和死亡成本。容易失效。（缺点）

3．结算利率：设立单独账户；可以提供最低保证利率；结算利率不得高于实际投资收益率，两者之差不高于2%；（规定）保险公司自行决定结算利率的频率

4．费用收取：

初始费用、风险保险费、保单管理费、手续费、退保费用（第一年不超过账户价值10%，生效5年后降为零）

四、投资连结保险

（一）投资连结保险的概念

定义：包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。

投资风险完全由投保人承担，不得保证最低投资回报率

现金价值与投资账户资产相联，一般无最低保证

特点：

（1）包含一项或多项保险责任；

（2）至少连结到一个投资账户；

（3）保险保障风险和费用风险由保险公司承担；

（4）投资账户资产单独管理；

（5）保单价值根据在每一投资账户占有的单位数及单位价值确定；

（6）投资账户对应某张保单的资产产生的所有投资净收益（损失）划归该保单；

（7）每年至少确定一次保险保障；

（8）每月至少确定一次保单价值。

（二）投资连结产品的主要特征

1．设置单独的投资账户，保费转换为投资单位

2．死亡保险金额：给付保险金额和投资账户价值较大者（方法A）

给付保险金额和投资账户价值之和（方法B）/风险保额不变

3．保险费

灵活的缴费机制 固定保费基础上增加保险费假期 取消交费期间、频率、数额的概念，随时支付任意数额（有最低数额限制）的保费 4． 费用收取透明

可收取的费用：初始费用、买入卖出差价、风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用

第十二章 特殊年金与保险

一、

特殊形式的年金

（一） 最低保证年金（保证支付期为n 年，支付至死亡。） Z=

n t t n t n

a a ≤>

()x |x x+n n x:n n n x:n 1E Z ()n

t n t x n x n

v a a a a a a v p dt a E a δ

∞

-==+-=+=

+=+⋅⎰

对于年付m 次离散年金，则有___()

()

()()()()

::m m m m m m x n x x n n

x n n

x n a a a a a E a +=+-=+⋅ （二） 分期退还年金（保证可领回已缴毛保费）

()G x x+G G G 1r E a a -=+⋅（附加费用是毛保费的r 倍） （三） 现金退还年金

死亡时已领取年金总额小于毛保费，退还差额。计算已领取年金总额时不计息。 Z=

()T t t G T v T G T G

a a +-≤>

()1

1

x x:G x:G E Z GA IA a =+-

若按毛保费的r 倍收取附加保费，则： ()1

1

x x:G x:G G 1r GA IA a -=+-

二、 家庭收入保险（死亡年金）

（一） n 年家庭收入保险

n 年内被保险人死亡时开始提供年金给付直到n 年的保险。 Z=

t n t v t n 0 t n

a -≤>

()n x:n 0

E Z n

t t x a a v q dt =-=

⎰

（二） 年付m 次的家庭收入保单