1第一章利息的度量详解

2011年秋季精算师考试科目
科目代码 科目 科目代码 科目
A1 A2
A3 A4
数学 金融数学
精算模型 经济学
F3 F4
F5 F6
个人寿险与年金精算实务 员工福利计划
非寿险实务 非寿险定价
保险精算的主要内容

寿险精算

利息理论 生命表理论 寿险精算数学 非寿险精算数学

非寿险精算

Hale Waihona Puke Baidu
养老金精算和其它精算理论 投资和财务理论
济学、金融学及保险理论相结合的具有应用性与
交叉性的学科。精算学广泛应用于社会经济各个
领域中对风险的评价，以及相应经济安全方案的
制定。
在保险领域，精算学主要研究人寿、健康、财产、意外伤害、 退休等事故的出险规律、损失的分布规律、保费的厘定、保险产 品的设计、准备金的提取、盈余的分配、基金的投资等，以促使 保险公司的经营具有财务稳定性。 在社会保障事业中，精算学研究退休、医疗、失业、工伤、 生育等保障方面成本与债务的分配方案、社会保障基金的投资方 案等，保持社会保障事业的经济安全性和稳定性。
保险精算学
风险（Risk）就是不确定性。通常人们更关心风 险造成的损失，所以风险常被定义为未来发生损失事 件的不确定性。 ------研究对象是随机变量 保险（Insurance）的目的是通过风险的转移来 实现对风险的管理。 ------目的 精算（Actuary）是通过对风险事件及其损失的 预先评价，实现科学的风险管理，为保险业和社会保 障事业的财务稳健发展提供基本保障。 ------量化随机变量，建立数学模型
精算的几点理解

随机量的精算—数学期望； 金融量的精算—现值； 风险波动量的精算—方差，VaR值，破产概率； 保证了保险公司的“收支平衡”，从而使其能够 通过“佣金”提供中介服务； “收支平衡”的数学原理； 保险人对保险投资的认识？

精算学及其应用领域
精算学是以概率论和数理统计为基础，与经
精算师和精算工作
在国外，精算师被称为金融、保险、投资和风险管理的工 程师，它们通过对风险和损失的预先评价，对风险事件做出预先 的财务安排，保证风险经营的财务稳健性。 在保险公司，精算师主要就职于产品开发部、精算部、财务
部等部门，其工作职责主要有经验数据分析、新产品设计和保费
厘定、负债评估、利润分析等。
精算师考试高级课程
课程编号 课程名称 学分 考试时间 011 财务 30 3 012 保险法规 30 3 013 资产/负债管理 30 3 014 社会保险 20 3 015 个人寿险与年金精算实务 20 3 016 高级非寿险精算实务 20 3 017 团体保险 20 3 018 意外伤害和健康保险 20 3 019 投资学 20 3 020 养老金计划 20 3 备注 必考 必考 必考 选考 选考 选考 选考 选考 选考 选考
周岁的年生效对应日止 。 李先生，30岁，为自己投保了福禄双喜两全保险
，选择5年交费，年交保险费10万元，基本保险费金额
为171210元。
第一章 利息的基本概念
1.1 实际利率和实际贴现率 1.2 名义利率和名义贴现率 1.3 利息强度
利息度量要点

利息的度量(一)计息时刻不同 利息的度量(二)利息累积方式不同 利息的度量(三)计息频率不同 利息的度量(四)变利率 利息的度量(五)利率等价式
期末计息——利率

第N期实质利率
in
I ( n) A( n 1)

期初计息——贴现率

第N期实质贴现率
dn
I ( n) A( n)
第一章汉英名词对照


积累值 现实值 实质利率 单利 复利 名义利率 贴现率 利息效力


Accumulated value Present value Effective annual rate Simple interest Compound interest Nominal interest Discount rate Force of interest
人身保险的种类
人身保险是以人的生命和身体为保险标
的的保险，保险事故是人的生、老、病、死、
残等。人身保险依保险事故的不同可分为人
寿保险、健康保险和意外伤害保险。
生存保险
纯粹的生存保险 生存年金
人寿保险 死亡保险（定期、终身、延期） 生死合险（两全保险、养老保险） 人身保险 健康保险（疾病保险） 人身意外伤害保险
a(t )
金额函数
贴现函数 第N期利息
a 1 (t )
0
K------------------------------ A(t )
-----------------------------1
a 1 (t )
t
I (n) A(n) A(n 1)
I ( n)
利息度量一——计息时刻不同

一、利息的定义

定义：

利息产生在资金的所有者和使用者不统一的场 合，它的实质是资金的使用者付给资金所有者 的租金，用以补偿所有者在资金租借期内不能 支配该笔资金而蒙受的损失。 本金 利率 时期长度

影响利息大小的三要素：


二、利息的度量
积累函数
a(t )
A(t )
1------------------------------
精算管理和控制系统
利润分析 风险分析
经验数据分析
精算师职业化
偿付能力评价
产品设计 定 价
资产负债管理 资产评估
负债评估
准精算师考试基础课程
课程编号 001 002 003 004 005 006 007 008 009 课程名称 学分 数学基础Ⅰ 30 数学基础Ⅱ 30 复利数学 20 寿险精算数学 50 风险理论 20 生命表基础 30 寿险精算实务 30 非寿险精算数学与实务 30 综合经济基础 30 考试时间 3 3 2 4 2 3 3 3 3
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产品简介： 国寿福禄双喜两全保险（分红型) 提 供两年一返保额10%的生存保险金、到期返本的 满期保险金及身故保障、以及公司分红 。
投保范围：凡出生三十日以上、六十周岁以下身体健
康者均可作为被保险人，由本人或对其具有保险利益
的人作为投保人向本公司投保本保险。
保险期间： 合同生效之日起至被保险人年满七十五