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名词解释

G

官定利率是一国货币管理部门或者中央银行所规定的利率。该利率规定对所有金融机构都具有法律上的强制约束。

格雷欣法则是指金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币的现象。指当两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币即良币就会通过流通逐渐进入贮藏，而市场价格偏低的劣币则充斥市场的现象。

H

货币存量是指在某一时点上各经济主体所持有的货币余额，根据货币层次分为狭义货币存量和广义货币存量。

货币乘数指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。

J

金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种投融资活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。

金融结构是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态

基础货币又叫强力货币或高能货币，是整个银行体系内扩张存款、创造货币的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性的作用。基础货币通常由社会公众持有的流通中现金和银行体系的准备金两部分构成。

L

利率市场化是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率机制。实际上就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金供求状况及其对金融市场走势的判断，自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率和金融市场利率的市场化利率形成机制和市场化利率体系。

S

商业信用是指在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方提供的信用，它包含两种经济行为：商品买卖和货币借贷。赊销是商业信用最典型的形式。商业信用属于直接信用。

X

狭义的金融监管仅指一国的中央银行或金融监督管理当局依据法律、法规的授权，对金融业实施的监督管理。

Y

银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。银行信用属于间接信用，是重要的融资形式。

Z

中央银行是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。多选

X

需求拉上型通货膨胀的治理方法包括（ABE）。

A实施紧缩性货币政策 B、实施紧缩性财政政策E、增加有效

供给

现代银行的形成途径主要包括（AC）。A由原有高利贷银行转

变而来C直接组建股份制商业银行

下列属于金融市场参与者的有（ABCDE）。A政府B、金融机构

C、居民

D、企业

E、中央银行

下列属于货币市场子市场的是（BCDE）。B同业拆借市场C票

据市场D国库券市场E回购协议市场

消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用

于消费支出的一种信用形式，包括如下几种形式（BCD）。

B、赊销

C、分期付款

D、消费贷款

Y

以下（ABCDE）是金融体系的基本要素。A.货币 B.汇率C.

信用 D.利率E.金融工具

以下属于证券投资技术分析的是（ABCD）。A、技术指标法 B

切线法C、K线法D波浪法

以下对于利率描述正确的是(ABCDE )。

A.利率是利息额与本金之比

B.利率是衡量收益与风险的尺度

C.利率是现代金融体系的基本要素

D.利率的高低会对借贷双

方决策产生直接影响E.利率是政府调节社会经济金融活动的

工具

影响利率的风险包括（ABCDE）。A违约风险B流动性风险C

税收风险D购买力风险E汇率变动风险

影响金融结构变化的主要因素是（ABCD）。

A、制度因素

B、金融创新的活跃程度

C、技术进步

D、开放程

度

Z

在下列描述中，属于资本市场特点的是（ACE）。

A交易工具的期限长B筹资目的为满足投资性资金需要C筹资

和交易规模大E、收益具有不确定性

中央银行的贴现和放款业务主要包括（BC）。 B、再贷款 C、

再贴现

资本市场的功能包括（ABCD）。A筹资与投资平台B资源有效

配置的场所C促进并购与重组D、促进产业结构优化升级

中央银行的三大政策工具是指(BC）。B再贴现政策C、公开市场业务D、法定存款准备金率

五、简答题：

J1、简要写出国家金融机构体系的一般构成。

国家金融机构体系是指一个主权国家存在的各类相互关联的金融机构。各国的金融机构体系因国情和经济金融发展水平的差异而各有特点，但在机构种类和构成上大致相同，主要分为银行金融机构和非银行金融机构两大类。

银行金融机构是能够吸收存款并以存款作为其营运资金主要来源的金融机构。主要包括中央银行、商业银行、专业银行和信用合作社。其中专业银行又分为储蓄银行、开发银行、农业银行和进出口银行。

非银行金融机构不以吸收存款为主要资金来源，不直接参与存款货币创造的各类金融机构统称为非银行金融机构。主要划分为证券机构、保险机构、信托投资公司、金融资产管理公司以及其他非银行金融机构。

J2、简述金融全球化的主要表现。

（1）金融机构全球化金融机构的全球化包括金融机构的准入和准出两方面，20世纪70年代以后，由于国内竞争加剧和金融管制的放松，发达国家的各种金融机构纷纷建立代理行关系或直接设立代表处、分行、子银行和联号银行，大力拓展海外业务。发展中国家处于吸收发达国家资金的需要，开始逐步放宽对外资金融机构的限制。进入90年代后，跨国金融兼并、收购浪潮此起彼伏。

（2）金融业务全球化金融业务的全球化一是体现为金融机构在全球范围内调度资金，经营各种业务，二是体现为金融业务种类和规程的全球化，即无论是传统业务，还是创新业务，特别是电子金融业务，全球通用性日益提高。

（3）金融市场全球化各地区之间的金融市场互相连接，形成了全球性的金融市场，各国金融市场的价格联动性增强，主要金融资产的价格和收益率的差距日益缩小。

（4）金融监管和协调全球化面对金融机构、金融业务、金融市场的全球化，必然要求有相应的国际金融协调、监管机构和机制。金融全球化条件下的金融监管和协调更多地依靠各国政府的合作、国际性金融组织的作用以及国际性行业组织的规则。

J3.金融监管有哪些主要方法？

采用“四结合”并用的全方位监管方法：

（1）现场稽核与非现场稽核相结合现场稽核是指监管当局派人员直接到被稽核单位，按稽核程序进行现场稽核检查，非现场稽核由被稽核单位按规定将各种报表、统计资料、记录等文件如期报送监管当局，稽核部门按一定程序和标准凭以进行稽核分析。(2）定期检查与随机抽查相结合定期检查按事先确定的日期进行稽核检查，被监管机构预先可知；随机抽查则根据情况随时进行，事先不通知被监管金融机构。（3）全面监管与重点监管相结合全面监管是指对金融机构从申请设立、日常经营到市场退出的所有活动自始至终进行全方位的监管，重点监管是指在全面监管的基础上抓住关键问题或重要环节进行特别监管。（4）外部监管与内部自律相结合外部监管除了官方的监管机构外，还包括社会性监管，比如会计事务所、审计师事务所等。内部自律一方面包括金融机构内部的自我控制机制，另一方面包括行业工会展开的同业互律，如各国的银行业公会、证券业公会等行业工会都通过共同制定行业活动规则，彼此约束和自我约束，保护共同的利益和良好的秩序，实现行业内部的互律性监管。

J4.金融监管包含哪些主要内容？

金融监管主要包括对银行业的监管、对证券业的监管和对保险业的监管。

一、对银行业的监管包括三点

(1) 市场准入的监管。市场准入是监管的首要环节。

(2) 日常经营监管。包括资本充足率监管、对存款人保护的监管、流动性监管、贷款风险的控制、准备金管理、对商业银行财务会计的监管。

(3 )市场退出的监管。为了保证市场退出的平稳性和最大限度地保护存款人利益，监管当局主要对商业银行的接管、终止、清算、解散等做出具体规定，并进行全过程监管。

二、对证券业监管包括对证券机构的监管、对证券市场的监管（防止内幕交易、防止证券欺诈、防止操纵市场）和对上市公司的监管。

三、对保险市场的监管主要是由政府机构承担的，保险公司也会在政府支持下，成立行业协会等组织进行自我约束。自我管理。H5.何谓量化宽松政策？它有什么特点？

量化宽松的货币政策是指在利率降到零附近导致中央银行没有办法继续采用利率作为货币工具时，采取以货币数量扩张为主要特征的货币政策，以实现经济和金融市场稳定等政策目标。

有两大特点：第一，中央银行资产负债表的总量扩张，在量化宽松政策下，中央银行以前所未有的速度和规模扩大其资产负债表，积极地为市场注入大量流动性。第二，货币政策工具的创新。量化宽松货币政策下的公开市场操作从买卖政府债券扩展到购买大量的私人债券，如资产抵押支持证券。量化宽松的货币政策属于非传统的货币政策，它意味着这种政策是非常规的，临时的，是为了应对突发性的危机事件而采取的应急措施，因此，当危机过去，量化宽松的货币政策也应该适时退出，使货币政策回归到传统货币政策操作框架中来。

L3.利率发挥作用需要具备哪些基础性条件？

（1）独立决策的市场主体利率要想发挥应有的作用，首先需要各个微观行为主体是能够独立决策、独立承担责任的市场行为主体。只有市场参与者的投资决策与其自身利益息息相关，且需要为决策所导致的后果承担责任时，利率高低才能够通过对市场参与者投资收益和利润的影响，产生行之有效的激励和约束。

（2）市场化的利率决定机制在市场化利率决定机制下，利率高低能够真实地反映资金的稀缺承担及其机会成本。市场参与者可以根据市场利率高低做出理性的决策，通过利率信号，就能够有效地筛选优质项目，从而将资金配置到那些最需要资金、具有良好经济效益的投资项目。

（3）合理的利率弹性利率弹性是指其他经济变量对利率变化的敏感程度，利率弹性越大，经济变量对利率的变化越敏感，通过利率变动引导其朝着预期目标变化的意图就越容易实现。反之则相反。

（4）灵活的利率联动机制利率联动机制是指各种利率之间相互关联的变动关系，在市场化的利率体系中，需要一套完善有效的利率联动机制传递各种信息，使各种利率能够迅速地反映出市场流动性的变化，进而传递至整个经济系统中，各类参与主体根据不同利率的变化调整自身的行为，从而对宏观经济产生影响。

Y4.牙买加体系下汇率制度有哪些显著特征？

牙买加体系是1976年形成并沿用至今的国际货币制度，主要内容包括：

(1)国际储备货币多元化； (2)汇率安排多样化；3)调节国际收支渠道多样化，包括运用国内经济政策、汇率政策，通过国际融资平衡国际收支、外汇储备增减以及国际协调来解决国际收支平衡问题。

牙买加体系对维持国际经济运转和推动世界经济发展发挥

了积极的作用，但仍存在着一些缺陷，国际货币制度仍有待于进一步改革和完善。

Y7.与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些？

优点：（1）间接融资的风险主要由金融机构承担，金融机构可通过多样化的投资组合分散风险，资金的安全性更高。（2）在间接融资活动中，金融机构提供的资金可以在数量和期限方面具有很大的灵活性，筹资者的资金需求可以更加方便及时地得到满足。（3）融资活动不需要赤字方进行公开的信息披露，有利于保护筹资方的商业秘密。

局限性：（1）割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力，资金运用和资源配置的效率更多地依赖于金融中介的素质。（2）金融中介要从经营服务中获取包括服务收费和利差在内的收益，增加了筹资者成本并降低了投资者收益。（3）对间接融资中介的监管通常会比较严格、保守，其资金运用很难满足新兴产业和高风险项目的融资要求，不利于对创新性企业的发展提供资金支持。