第七章 营运资金管理
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• (2)按在生产经营过程中所处的环百度文库不同，分为生产领域中 的流动资产、流 通领域中的流动资产以及其他领域中的流 动资产。
第一节 营运资金管理的主要内容
• 2.流动负债 • 流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。
流动负债又称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点，必须加强管 理。流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类方式如下： • (1)以应付金额是否确定为标准，可以分为应付金额确定的流动负债和 应付 金额不确定的流动负债。应付金额确定的流动负债是指那些根据 合同或法律规定到期必须偿付、并有确定金额的流动负债，如短期借 款、应付票据、应付短期融资券等；应付金额不确定的流动负债是指 那些要根据企业生产经营状况，到一定时期或具备一定条件时才能确 定的流动负债，或应付金额需要估计的流动负债，如应交税费、应付 产品质量担保债务等。
第一节 营运资金管理的主要内容
• 流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内 变现或运用的资产。流动资产具有占用时间短、周转快、 易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度 上降低财务风险。流动资产按不同的标准可进行不同的分 类，常见分类方式如下：
• (1)按占用形态不同，分为现金、交易性金融资产、应收及 预付款项和存货等。
第一节 营运资金管理的主要内容
第一节 营运资金管理的主要内容
• (四）保持足够的短期偿债能力
• 偿债能力是企业财务风险高低的标志之一。合理安排流动 资产与流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负 债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力楚营运 资金管理的重要原则之一。流动资产、流动负债以及两者 之间的关系能较好地反映企业的短期偿债能力。流动负债 是在短期内需要偿还的债务，而流动资产则是在短期内可 以转化为现金的资产。因此，如果一个企业的流动资产比 较多，流动负债比较少，说明企业的短期偿债能力较强； 反之，则说明短期 偿债能力较弱。但如果企业的流动资产 太多，流动负债太少，也不是正常现象，这可能是因流动 资产闲置或流动负债利用不足所致。
第一节 营运资金管理的主要内容
• (二）提高资金使用效率 • 营运资金的周转是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始，到最
终转化为现金的过程。加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段 之一。提高营运资金使用效率的关键就是采取得力措施，缩短营业周 期，加速变现过程，加快营运资金周转。因此，企业要千方百计地加 速存货、应收账款等流动资产的周转，以便用有限的资金服务于更大 的产业规模，为企业取得更优的经济效益提供条件。 • (三）节约资金使用成本 • 在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用 成本两者之间的关系。要在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资 金使用成本。一方面，要挖掘资金潜力，加速资金周转，精打细算地 使用资金；另一方面，积极拓展融资渠道，合理配置资源，筹措低成 本资金，服务于生产经营。
第一节 营运资金管理的主要内容
• 二、营运资金的管理原则
• 企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重，而且周转期短，形 态易变, 因此，营运资金管理是企业财务管理工作的一项重要内容。 企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：
• (一）满足合理的资金需求 • 企业应认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量3企业
• (3)以是否支会利息为标准，可以分为有息流动负债和无息 流动负债。
第一节 营运资金管理的主要内容
• (2)营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业 内外条件的变化 而变化，时高时低，波动很大。季节性企 业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动 ，流动负债的数量也会相应发生变动。
第七章 营运资金管理
• 提纲： • 营运资金管理的主要内容 • 现金管理 • 应收账款管理 • 存货管理 • 流动负债管理
第一节 营运资金管理的主要内容
• 一、营运资金的概念及特点
• (一）营运资金的概念 • 营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的
资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指 一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产 减去流动负债后的余额。这里指的是狭义的营运资金概念 。营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负 债的管理。 • 1.流动资产
营运资 金的需求数量与企业生产经营活动有直接关系。一般情况下， 当企业产销两旺时, 流动资产会不断增加，流动负债也会相应增加； 而当企业产销量不断减少时，流动资产和流动负债也会相应减少。因 此，企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用一定的方法预测营 运资金的需要数量，营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求 作为首要任务。
第一节 营运资金管理的主要内容
• (2)以流动负债的形成情况为标准，可以分成自然性流动负 债和人为性流动 负债。自然性流动负债是指不需要止式安 排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形 成的流动负债；人为性流动负债是指由财务人员根据企业 对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债 ，如短期银行借款等。
• (3)营运资金的周转具有短期性。企业占用在流动资产上的 资金，通常会在1年或超过一年的一个营业周期内收回，对 企业影响的时间比较短。根据这一特点，营运资金可以用 商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。
第一节 营运资金管理的主要内容
• (4)营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。企业营运 资金的占用形态 是经常变化的，营运资金的每次循环都要 经过采购、生产、销售等过程，一般按照现金、材料、在 产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。为此，在进 行流动资产管理时，必须在各项流动资产上合理配置资金 数额，做到结构合理，以促进资金周转顺利进行。同时， 交易性金融资产、应收账款、存货等流动资产一般具有较 强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不 灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金， 这对财务上应付临时性资金需求具有重要意义。
第一节 营运资金管理的主要内容
• 2.流动负债 • 流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。
流动负债又称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点，必须加强管 理。流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类方式如下： • (1)以应付金额是否确定为标准，可以分为应付金额确定的流动负债和 应付 金额不确定的流动负债。应付金额确定的流动负债是指那些根据 合同或法律规定到期必须偿付、并有确定金额的流动负债，如短期借 款、应付票据、应付短期融资券等；应付金额不确定的流动负债是指 那些要根据企业生产经营状况，到一定时期或具备一定条件时才能确 定的流动负债，或应付金额需要估计的流动负债，如应交税费、应付 产品质量担保债务等。
第一节 营运资金管理的主要内容
• 流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内 变现或运用的资产。流动资产具有占用时间短、周转快、 易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度 上降低财务风险。流动资产按不同的标准可进行不同的分 类，常见分类方式如下：
• (1)按占用形态不同，分为现金、交易性金融资产、应收及 预付款项和存货等。
第一节 营运资金管理的主要内容
第一节 营运资金管理的主要内容
• (四）保持足够的短期偿债能力
• 偿债能力是企业财务风险高低的标志之一。合理安排流动 资产与流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负 债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力楚营运 资金管理的重要原则之一。流动资产、流动负债以及两者 之间的关系能较好地反映企业的短期偿债能力。流动负债 是在短期内需要偿还的债务，而流动资产则是在短期内可 以转化为现金的资产。因此，如果一个企业的流动资产比 较多，流动负债比较少，说明企业的短期偿债能力较强； 反之，则说明短期 偿债能力较弱。但如果企业的流动资产 太多，流动负债太少，也不是正常现象，这可能是因流动 资产闲置或流动负债利用不足所致。
第一节 营运资金管理的主要内容
• (二）提高资金使用效率 • 营运资金的周转是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始，到最
终转化为现金的过程。加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段 之一。提高营运资金使用效率的关键就是采取得力措施，缩短营业周 期，加速变现过程，加快营运资金周转。因此，企业要千方百计地加 速存货、应收账款等流动资产的周转，以便用有限的资金服务于更大 的产业规模，为企业取得更优的经济效益提供条件。 • (三）节约资金使用成本 • 在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用 成本两者之间的关系。要在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资 金使用成本。一方面，要挖掘资金潜力，加速资金周转，精打细算地 使用资金；另一方面，积极拓展融资渠道，合理配置资源，筹措低成 本资金，服务于生产经营。
第一节 营运资金管理的主要内容
• 二、营运资金的管理原则
• 企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重，而且周转期短，形 态易变, 因此，营运资金管理是企业财务管理工作的一项重要内容。 企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：
• (一）满足合理的资金需求 • 企业应认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量3企业
• (3)以是否支会利息为标准，可以分为有息流动负债和无息 流动负债。
第一节 营运资金管理的主要内容
• (2)营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业 内外条件的变化 而变化，时高时低，波动很大。季节性企 业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动 ，流动负债的数量也会相应发生变动。
第七章 营运资金管理
• 提纲： • 营运资金管理的主要内容 • 现金管理 • 应收账款管理 • 存货管理 • 流动负债管理
第一节 营运资金管理的主要内容
• 一、营运资金的概念及特点
• (一）营运资金的概念 • 营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的
资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指 一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产 减去流动负债后的余额。这里指的是狭义的营运资金概念 。营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负 债的管理。 • 1.流动资产
营运资 金的需求数量与企业生产经营活动有直接关系。一般情况下， 当企业产销两旺时, 流动资产会不断增加，流动负债也会相应增加； 而当企业产销量不断减少时，流动资产和流动负债也会相应减少。因 此，企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用一定的方法预测营 运资金的需要数量，营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求 作为首要任务。
第一节 营运资金管理的主要内容
• (2)以流动负债的形成情况为标准，可以分成自然性流动负 债和人为性流动 负债。自然性流动负债是指不需要止式安 排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形 成的流动负债；人为性流动负债是指由财务人员根据企业 对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债 ，如短期银行借款等。
• (3)营运资金的周转具有短期性。企业占用在流动资产上的 资金，通常会在1年或超过一年的一个营业周期内收回，对 企业影响的时间比较短。根据这一特点，营运资金可以用 商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。
第一节 营运资金管理的主要内容
• (4)营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。企业营运 资金的占用形态 是经常变化的，营运资金的每次循环都要 经过采购、生产、销售等过程，一般按照现金、材料、在 产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。为此，在进 行流动资产管理时，必须在各项流动资产上合理配置资金 数额，做到结构合理，以促进资金周转顺利进行。同时， 交易性金融资产、应收账款、存货等流动资产一般具有较 强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不 灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金， 这对财务上应付临时性资金需求具有重要意义。