证券与期货实验报告

证券与期货实验报告

商学院13级会计5班冯若雪131410229

一、实验名称：证券与期货实验报告

二、实验时间：2016年4月25日-4月29日周一~周五

上午9:00~11:30 下午1:00~3:00

三、实验目的

1、了解金融软件的使用，证券分析软件的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。

2、实际观察和理解证券期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系

3、熟悉证券期货的基本面分析法和常见的技术分析法:K线图分析法，趋势分析法，形态分析法、技术指标分析法。

4、自己模拟投资，熟悉。交易过程，提高理论联系实际的能力。

四、实验内容

1、在金融软件上查看在交易所交易的证券和外汇价格，指数，市场信息，公司信息，行业动态等。

2、观察常见的技术指标与证券价格之间的关系，初步了解技术指标的测市功能并进行投资决策。

3、综合性实验：根据对大盘及个股，外汇市场基本面积技术面分析，选择一种（或多种）证券和外汇进行模拟交易（由于软件问题，只进行了股票市场和外汇市场的模拟投资，股票与未在期货市场投资，外汇各持有资金50万元）

五、股票模拟操作

1、对大股的分析：

（1）一周走势回顾

A、沪指周涨幅-3.86%，振幅4.89%。缩量中阴线，收盘在5周线之下，10周线之上，5周线金叉10周线，周线MACD翻红，因此从周线上看，市场并不凝，但不能说强。

第一、日线上4阴1阳，收盘破30日均线，破20日线放量破，盘中两次跌破了颈线支撑位，但收盘均强势收回，因此从日线上看，大盘走弱，且在颈线

2930附近量整理。

B、上周沪指观点点评：第一，目前20日线和5周线是两次反弹的支撑线，因此只要不放量跌破20日线，我认为市场就不会有系统性风险；第二，市场一直不能效放量，这种上涨是不健康的，往往会形成突然性暴跌；第三，周五大概率收阳及短线做盘条件“实际走势为周三20日线3013点上午11:00第一次放量破，弱反，11:10再次放量跌破，这就是风险的开始，所以马上清仓，周四盘尾接回来一点，周五集合竞价再买了一点，但一共也就是10%的活动仓伴随打短”。

C、第一，创业板周涨幅-7.48%，振幅8.85%，大阴线，收盘在5周线，10周线之下，因此从周线来看市场已经弱热；第二，日线4阴一阳，30日线之下，明显弱势。

（2）重要事件与大热点

A、期货暴涨，原油暴涨，管理层出手维稳；目前期货市场依然在低位，但暴涨后就会有暴跌，所以管理层出手维稳，从这一个手法来看目前管理层要求的不是快手也不是快熊，而是慢慢震荡的过程，向上向下都无所谓，当然管理层肯定倾向于更向上；即使我们未在期货市场进行交易，但在实验过程中仍有关注了解。

（3）总结与策略

A、两市60分钟MACD底背离确认，现在还没有，因此不能说结束。

B、2930的双底颈线前期是得到确认的；第一，不放量跌破都会引发直接反弹，——操作策略：缩量跌破2930（＜1800亿）用30%以下仓位做短线抄底，上涨到3000点以上卖出。第二，若放量跌破2930得到确认，那么市场就肯定会跌到2650以下，甚至破2638——操作策略：放量跌破2930（＞2800亿）清仓静待2650点以下再介入，中间可能有很多反复但不会去做。

C、我们更倾向于下周不破2930，市场在2900-3050间缩量震荡洗盘。

D、周K线趋势和日K线趋势会常出现矛盾的地方，因为周K线属于长线布局，日K线只是短中线布局，这样理解的话就不矛盾了。

E、我认为下周整体思路是活动仓位＜30%，短线短打。

（以上分析结合自己体会与资料分析）

2、对个股的分析：

个股名称：水晶光电代码：SZ002273

这支股票属于浙江水晶光电科技贸易有限公司，公司主营光电子元器件，光学元器件制造加工，本企业自产产品及技术的出口业务等。公司前身星星集团浙江水晶光电科技有限公司，是由星星集团有限公司与浙江水晶电子集团股份公司共同出资设立，于2002年8月2日在浙江省台州市工商行政管理局办理了工商登记，并于2006年11月30日正式变更为浙江水晶光电科技股份有限公司。

选择这支股票起初是因为朋友推荐，一直没有卖并选择分析是因为它的变化较大，总会在我想卖出时给我带来惊喜，目前在股票热议榜排名第80。在这一股的反弹中它弱于300113顺网科技，但我认为它仍是虚拟现实里面业绩最好的一支股票。大盘不好时它没有什么表现，大盘一站称，自然就会看到它的力量，48块是这一轮的最低点，涨幅20%，比较适合短线客获利，可以见好就收，并且对于光晶电的未来走势我是看涨的，综合25 ~29日的走势，跌的力量越来越弱。

（加4.25~29走势图）

六、外汇模拟操作：

1、对外汇市场的总体分析

回顾过去一周汇市的表现，欧元/美元在上周四欧央行利率决议公布后上演“过儿车”行情，德拉吉在新闻发布中肯定了负利率的作用，并暗示不排除未来几个月会提出更多政策措施。宽松言论打压欧元从日内高位快速回落。美元/日元则录得18个月以来最大的单日涨幅，得益于市场对日央行或MOF进行口斗干预的担忧，令交易者纷纷悬崖勒马。商品货币方面，澳元、加元和纽元对商品价格波动的敏感性一度减弱，未能成功追随反弹。虽然上周美元指数的上升得到欧、日元走势的双重支持，值得注意的是，因为欧元、日元的共同作用才能使美元受到强势支撑。一方面，日元面临随时被日央行口头干预的风险，同时，希腊危机对于欧元仍是一颗不定时炸弹。

2、对前景的分析

展望本周风险事件，有两大焦点值得关注，一是周三的美联储利率决议，根据联邦基金期货和隔夜指数掉期市场，本周三美联储加息的可能性几乎为0。在此前的会议中，联储主席耶伦多次重申是否加息，还需考虑全球风险与市场波动

性，货币政策将继续帮助通账回升至目标区间。我认为如果加息将导致美元大幅上涨，反过来，若美联储本月选择按兵不动但暗示年内还会再加至少一次，将重新翻译投资者对美元的看涨信心。

总之，外汇市场较证券市场而言风险变化更大，在这周实验中我们只接解到了皮毛，要想良好的理解操作，还需下很大功夫。

七、实验体会

虽然仅仅只有一个礼拜的实验操作，但我还是尝到了很多东西，将理论与实践进行了结合。现在对什么是大盘，如何利用相关指标去分析某只股票的未来趋势，去买哪只股票等有了初步的认识。最让我印象深刻的是炒股模拟中那种难以忘怀的心情，当通过自己深思熟虑买进或卖出支股票后，看到它的涨跌，自己的盈亏，这种感受是无法用语言表达的。

我们主要对技术分析进行讨论分析，从模拟炒股和外汇的买卖出发进行股票和外汇操作，了解股市和外汇市场的变化多端，行情的百般难测，在变化中感悟股票和外汇的买卖规则及其分析方法。通过实验，我有如下几点体会：

1、我们要选择符合国家长期发展政策的企业股票，要仔细分析企业的各项经济指标，增加投资理念，把握好买卖时机，用发展的眼光审视行情，做到心中有数，跑赢大盘，获得好的收益。

2、炒股一定要有好的心理素质，不能因为大涨而不断增加期望，而错过买卖时机；也不能因为暂时调整性下跌而慌张，不计损失的卖出。

3、我们只要做出了正确的判断就要坚持自己的看法，通过自己对K线图的分析和其中的资料数据做出决策，不要乱听别人鼓动，要有自己主见和看法。

以上就是我对此次实验做的报告，谢谢！

2016年5月3日