红日药业2019年经营成果报告

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红日药业2020年上半年财务风险分析详细报告

红日药业2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为292,702.04万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为88,869.64万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供298,086万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕5,383.96万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为117,373.26万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是185,491.7万元，实际已经取得的短期带息负债为88,869.64万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为185,491.7万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为219,550.92万元，在5年之内偿还的贷款总规模为287,669.37万元，当前实际的带息负债合计为107,138.64万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

红日药业2019年财务状况报告

红日药业2019年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况红日药业2019年资产总额为842,654.54万元，其中流动资产为432,620.07万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的47.02%、22.84%和20.62%。

非流动资产为410,034.47万元，主要分布在固定资产和商誉，分别占企业非流动资产的48.65%、19.49%。

资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产842,654.54 100.00 748,363.77 100.00 742,821.54 100.00 流动资产432,620.07 51.34 391,233.04 52.28 380,975.19 51.29 长期投资2,795.52 0.33 28,152.38 3.76 27,361.63 3.68 固定资产199,500.25 23.68 172,057.03 22.99 111,225.58 14.97 其他207,738.71 24.65 156,921.32 20.97 223,259.14 30.062、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的48.39%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的22.85%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产432,620.07 100.00 391,233.04 100.00 380,975.19 100.00 存货89,216.48 20.62 63,902.27 16.33 54,186.04 14.22 应收账款203,406.03 47.02 173,998.29 44.47 156,502.95 41.08 其他应收款5,923.71 1.37 9,670.16 2.47 3,836.12 1.01 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据55 0.01 11,356.96 2.90 16,617.11 4.36 货币资金98,796.86 22.84 120,852.45 30.89 134,906.68 35.41 其他35,222 8.14 11,452.9 2.93 14,926.29 3.923、资产的增减变化2019年总资产为842,654.54万元，与2018年的748,363.77万元相比有较大增长，增长12.6%。

红日药业2019年度财务分析报告

红日药业[300026]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况红日药业2019年资产总额为8,426,545,426.47元，其中流动资产为4,326,200,727.07元，占总资产比例为51.34%；非流动资产为4,100,344,699.4元，占总资产比例为48.66%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，红日药业2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为47.03%，47.02%和22.84%。

财务报告分析红日药业(3篇)

第1篇一、公司简介红日药业（股票代码：300026）成立于1996年，是一家专注于中药研发、生产和销售的高新技术企业。

公司主要产品包括心脑血管类、抗肿瘤类、消化系统类等中药制剂，以及保健品、原料药等。

红日药业自成立以来，始终坚持“以患者为中心，以质量为生命，以创新为动力”的经营理念，致力于为全球患者提供优质的中药产品和服务。

二、财务报告分析以下将对红日药业的财务报告进行详细分析，包括主要财务指标、盈利能力、偿债能力、运营能力、发展能力等方面。

（一）主要财务指标1. 营业收入：2020年，红日药业的营业收入为33.68亿元，同比增长13.79%。

这表明公司在市场竞争中保持了稳定的增长势头。

2. 净利润：2020年，红日药业的净利润为2.68亿元，同比增长18.22%。

净利润的增长速度略高于营业收入，说明公司盈利能力有所提升。

3. 毛利率：2020年，红日药业的毛利率为60.47%，较上年同期增长1.67个百分点。

毛利率的提升主要得益于产品结构优化和成本控制。

4. 净资产收益率：2020年，红日药业的净资产收益率为14.54%，较上年同期增长1.34个百分点。

净资产收益率的提升表明公司利用自有资金创造利润的能力增强。

（二）盈利能力分析1. 营业收入增长：红日药业的营业收入持续增长，主要得益于产品结构的优化和市场需求的增加。

公司加大了对心脑血管类、抗肿瘤类等高附加值产品的研发和生产力度，满足了市场需求。

2. 毛利率提升：毛利率的提升主要得益于以下因素：（1）产品结构优化：公司加大了对高附加值产品的研发和生产，降低了低附加值产品的比重；（2）成本控制：公司加强了对原材料采购、生产过程和销售环节的成本控制，降低了产品成本。

3. 净利润增长：净利润的增长速度略高于营业收入，说明公司在提高盈利能力方面取得了一定的成效。

（三）偿债能力分析1. 流动比率：2020年，红日药业的流动比率为2.18，较上年同期略有下降。

红日药业2020年三季度财务分析结论报告

红日药业2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为29,823万元，与2019年三季度的21,066.34万元相比有较大增长，增长41.57%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为76,199.86万元，与2019年三季度的41,577.16万元相比有较大增长，增长83.27%。

2020年三季度销售费用为66,915.44万元，与2019年三季度的54,929.98万元相比有较大增长，增长21.82%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时营业收入也有较大幅度的增长，并且收入增长明显快于销售费用增长，企业销售活动取得了非常理想的市场效果。

2020年三季度管理费用为9,929.24万元，与2019年三季度的9,831.52万元相比变化不大，变化幅度为0.99%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为5.15%，与2019年三季度的7.48%相比有所降低，降低2.33个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2019年三季度理财活动带来收益447.06万元，2020年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付2,428.72万元。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，红日药业2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为17,379.3万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

红日药业2020年财务分析详细报告

79.67
74.7 44,774.37 32,412.23
- 36,203 31,703
- 7,405.99 7,405.99
89.84
144.09 71.06 71.93 66.38 -
-
6.3 297.15 262.19 704.51
-
内部资料，妥善保管
第 9 页共 39 页
递延所得税负债其他非流动负债
内部资料，妥善保管
第 6 页共 39 页
项目名称
负债及权益构成表(万元)
2018年数值百分比(%)
2019年数值百分比(%)
2020年数值百分比(%)
负债及权益总额
所有者权益流动负债非流动负债
748,363.77
657,602.88 83,684.82 7,076.08
100.00 842,654.54
23.68 249,190.44
9.48 79,917.8 2.84 26,338.93
43.87
24.48 7.85 2.59
2.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的47.48%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
项目名称
流动资产
应收账款存货货币资金预付款项其他流动资产其他应收款
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年
数值
差值增长率(%) 数值
2020年差值
增长率(%)
94,290.77 842,654.54
12.6 1,017,962.8 175,308.31
5
20.8
内部资料，妥善保管
第 5 页共 39 页

中国医药2019年经营成果报告

2.44 64,156.24
2.13
15,414
0.44 13,520.87
0.44 9,280.59
0.31
3、营业成本控制情况 2019年营业成本为2,880,947.78万元，与2018年的2,451,055.88万元相比有较大增长，增长17.54%。
内部资料，妥善保管
第4页共9页
中国医药2019年经营成果报告
三、盈利能力分析 1、盈利能力基本情况中国医药2019年的营业利润率为4.79%，总资产报酬率为6.69%，净资产收益率为11.87%，成本费用利润率为5.07%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,670,490.92万元，经营资产的收益率为6.33%，而对外投资的收益率为-2.30%。
项目名称
营业收入
营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2019年
2018年
2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
3,528,482.4 3
3,100,603.6 100.00
4
3,010,233.8 100.00
6
100.00
项目名称内部资料，妥善保管
盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
2017年第5页共9页
营业毛利率营业利润率成本费用利润率总资产报酬率净资产收益率
18.03 4.79 5.1 6.69
11.87
中国医药2019年经营成果报告
20.52 7.39 7.97
10.61 19.15
13.98 6.66 7.05
2,880,947.7 8