年金保险的理论和经验研究

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试论我国企业年金制度

基础。
定收入保障制度。在国外又称为职业年金、级年超金、人养老金计划、司年金计划等等。私公企业年金在美国等发达国家已有百年历史，目前已经到了第三阶段，即与社会保障协调发展阶段。在这些国家，由政府的介入和雇主社会责任的产生，企业年金计划已不再是雇主个人控制的资产，而是
家提倡鼓式更名为励企业实行 “ 企业年补充养老保金 ”
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优化我国企业年金资产配置方法探讨

优化我国企业年金资产配置方法探讨从分析我国目前企业年金的资产配置的现状出发，在借鉴国外特别是美国成功经验的基础上，结合我国目前各种投资工具的收益率，提出了优化我国企业年金资产配置的方法。

标签：企业年金；资产配置；401（K）企业年金实质上是雇员薪酬的一部分，是雇员劳动报酬的延期支付，其目的在于使职工再退休后地一定时期内能按期获得一定数额地退休收入，因而从作用与功能上来说，它又是养老金的一部分。

作为企业年金计划的物质保障，年金基金在长期的积累过程中承担着物价上涨的风险，因此，年金基金能否顺利实现其保值增值的目的直接决定着企业年金计划的成败。

企业年金基金投资是整个年金基金运作管理过程的核心，同时，根据国际和国内经验，年金的资产配置是整个投资管理活动的起点和最为重要的环节。

正确的资产配置往往是企业年金高收益率的保障。

但是，在很长时间内，受资本市场发展缓慢和我国现阶段投资工具仅限于银行存款、国债的影响，我国企业年金的资产配置的效率一直不高。

随着我国资本市场的发展，各种投资工具的不断完善，我国的企业年金资产配置也有了新的发展。

1 我国企业年金的资产配置现状从目前年金资金的资产配置情况来看，我国目前年金的资产配置主要有银行存款、债券、财政专户及现金和股票四种形式，其中以银行存款和债券为主，二者加起来比例极高，约占3/4左右。

主要是因为我国的资本市场发展比较缓慢，缺少相配套的金融衍生工具来规避风险，考虑到年金的安全性原则，投资于股票和股票型基金的比例很小。

而企业年金直接存银行的最大问题就是造成收益率偏低，收益来源单一。

07年以前，我国企业年金的平均投资收益率徘徊在7％左右。

这样低的投资收益无论是对企业，还是对员工都明显缺乏吸引力。

因此，分析国外成熟的养老金配置情况对我国企业年金的研究有重要意思。

2 国外养老金资产配置情况2.1 美国401（K）计划的资产配置美国典型意义上的企业年金-401（K）计划目前规模已经达到历史性的3万亿美元，占所有缴费确定型养老金（DC）的比例近2/3，研究401（K）计划的资产配置可以起到“窥一斑而见全豹”的效果。

第二章企业年金基本理论

• 1、中国的多支柱养老保障体系 • 目前，我国的养老保障体系为：国家最低保障（政府担保）、企业补充保障（政府监督、企业和个人担保）、个人自愿保障（个人担保）、家庭赡养抚助和社区辅助保障（无风险）的养老保障体系。 • （1）企业养老保障 • 企业养老保障，即企业年金，是由企业和职工共同建立的养老保障计划。中国政府将“企业年金”写进“十五发展纲要” （2001-2005）
• 4、延期支付理论 • 美国学者Albert de Roode提出的。他认为：要充分了解退休金的概念，就必须将退休金视为给付的一部分。 • 所谓延期支付：指雇员在增加货币工资与退休金二者之间有选择权，如果选择后者，则视退休金给付为雇主支付给员工的一种延期支付方式。这一理论把企业年金视为劳动报酬的一部分。当然，企业年金知识延期支付的一种形式，并不覆盖延期支付的全部内容和形式。
• 对于运营机构： • 受托人、账户管理人、投资管理人、托管人共同遵守的准则。 • 企业年金客户需求的集中反映。 • 运营机构企业年金业务人财物资资源配置的目标。
三、企业年金与社会养老保障
• （一）养老保障 • 1、社会养老保障 • 家庭养老保障在多数国家具有悠久的历史传统，即几代人组成的大家庭为其成员提供养老和疾病保障。20世纪末，政府在养老保障领域的角色随着社会经济与人文环境的变化而变化，继而人类又进入了公共部门与私营部门混合管理、共同承担养老保障责任的时代。如今，很多国家由政府提供养老保障的财政责任和社会化服务义务正在减轻，取而代之的是私营养老保障管理与服务。
• 公共养老保障改革的最新发展趋势是：由现收现付的待遇确定模式向缴费确定的个人积累账户模式转移，先行者的经验来自拉美国家，如智利。企业年金在养老保险体系中的作用日益增强，加拿大、美国和荷兰等OECD国家的实践均可以说明这个趋势。

年金险学后心得体会

年金险学后心得体会年金险是一种保险产品，旨在帮助个人在退休或特定时间点享受稳定的收入。

作为一名大学保险专业的学生，我有幸学习了年金险的相关知识，并在实习中对其进行了实际操作。

通过这个过程，我从中获得了丰富的经验和体会。

首先，学习年金险的过程让我了解了保险产品设计的原则。

年金险的设计与其他保险产品不同，其核心是为保单持有人提供长期的收入保障。

因此，在设计年金险产品时需考虑多种因素，如保单持有人的健康状况、预期寿命、风险承受能力等。

通过学习和研究不同的保险产品设计，我对如何根据客户需求和市场情况创造具有竞争力的年金险产品有了更深入的理解。

其次，通过实习经历，我深刻认识到年金险对个人的重要性。

在实习期间，我经常接触到那些年纪较大、即将退休的客户。

与他们的交谈中，我发现许多人对退休后收入的保障感到担忧。

年金险作为一种长期储蓄计划，为个人提供了一种有效的方式来规划退休生活。

年金险能够根据个人的需求和预期为其提供稳定的收入来源，极大地减轻了个人的经济压力，并让他们能够更好地享受退休生活。

此外，我还学到了年金险的运作方式。

年金险通常分为积累期和领取期。

在积累期，保单持有人可以根据自己的经济状况和风险承受能力，选择不同的投资方式来积累资金。

而在领取期，保单持有人可以选择一次性领取或分期领取年金金额。

这种领取方式既可以满足持有人的资金需求，又能保证其继续享受稳定的收入。

了解这些运作方式让我更加熟悉年金险产品，并有能力为客户提供专业的建议和解答。

最后，通过学习年金险，我对保险行业的发展和未来趋势有了更深入的认识。

随着人口老龄化的日益加剧，年金险作为一个重要的退休规划工具，将会在未来得到更广泛的应用。

越来越多的人会重视退休生活的质量和收入来源的多样性，这为年金险提供了广阔的市场空间。

同时，随着科技的发展和保险市场竞争的加剧，年金险产品也将不断创新和完善，以更好地满足客户需求。

总之，学习年金险的经历让我对保险产品的设计原则和运作方式有了更深入的了解，也让我认识到年金险对个人的重要性。

企业年金制度的团队学习心得

企业年金制度的团队学习心得我所从事的企业年金制度的培训，从我个人的视角来说，还不是很成熟，只是一个非常浅显、平淡无奇的概念。

虽然这一点我不是很清楚，但是作为一个刚刚毕业不久的大学生来说，应该对这个概念还是比较了解和理解的。

不过今天有幸能和大家一起学习这个简单却又意义非凡的企业年金制度，并且获得企业年金制度管理师证书。

我所从事研究工作的企业年金制度已有多年，我一直非常关注和研究企业年金制度这一问题。

对企业年金制度在中国企业中的现状和作用有了一定了解之后，我想也正是因为如此才决定要把这一制度研究透彻、做出推广。

虽然企业年金是一个舶来品，但是它在中国还是有着很大的市场潜力和应用前景。

目前很多中国企业都采取了年金制度来规避经营风险，进行内部管理和控制等。

一、对企业年金制度的基本认识其实很多企业的领导都是非常重视企业年金制度的。

因为在企业内部，在面临一定程度的经营风险的时候，如果没有企业年金制度这一强有力的保护机制可以很好、很有效地规避风险（比如企业经营管理不善就有可能导致破产）。

并且企业年金制度在很多情况下也能有效地提高企业员工对企业的忠诚度和员工满意度。

但是很多企业领导还是不太愿意尝试这一制度。

主要理由还是认为企业年金有可能会破坏企业的整体结构和经营管理水平。

因为对于员工来说，没有钱可以购买企业年金等企业福利产品（例如医疗保险等);而如果企业因为经营风险而不能购买任何年金产品的话，那么企业也会在一定程度上影响员工对企业年金制度的积极性。

除此之外当员工离职时没有了企业年金这一重要保障能够大大降低企业经营风险。

因此虽然企业年金制度受到很多企业领导们特别是管理人员们以及员工们的欢迎和支持，但是并没有得到很好地推广和使用。

主要原因就在于我们很多企业领导们对此制度依然不够重视和了解，甚至有些企业领导还会把这项制度视为是为自己而设立的一项福利制度。

1、企业年金制度的性质首先，企业年金制度是一种企业为员工设立的补充养老保险制度。

世界企业年金的发展历程与经验借鉴

世界企业年金的发展历程与经验借鉴杨长汉1世界企业年金制度的产生最早的企业年金计划在17世纪美国独立战争后就曾出现，当时美国政府向那些在独立战争中致残的士兵支付年金作为生活来源。

正规的企业年金计划是从19世纪晚期开始出现，1875年美国快递公司建立了第一个企业年金计划，向那些在工作中致残并在该公司连续工作20年的雇员提供年金收入，计划提供的退休收入按雇员退休前10年平均收入的50％支付2。

根据美国雇员福利研究所（EBRI）所提供的信息，1797年盖莱廷（Gallatin）玻璃工人已建立起利润分享计划。

19世纪初，英国及其他一些工业化国家在公共服务部门为政府雇员提供养老金计划。

20世纪初，美国企业年金计划开始在那些受到政府调节与管理、生产集中程度比较高的产业部门迅速发展。

到20世纪20年代，诸如银行、公用事业、采矿、石油等行业的大部分公司企业都建立了正式的企业年金计划，同时也有少量的制造业企业建立了企业年金计划。

到1929年，美国共建成了397个企业年金计划，涵盖370万职工。

总体来看，这一阶段，雇主建立企业年金计划主要是作为一种人力资源管理手段而不是作为雇员应当享有的一种权利来实施的。

这一时期出现的企业年金计划所涵盖的主要是那些有技术、有管理经验的高级雇员，基本上不包括一般雇员。

雇主许诺给予退休收入的雇员主要是那些有技术、有管理经验的高级雇员，提供这一收入的主要目的是促使他们长期留在公司工作。

这种企业年金福利与雇员所在的公司岗位紧密相连，雇员如果离开公司就会失去这种待遇。

这个时期的企业年金方案在财务上也并不健全，雇主所许诺支付的退休金往往没有相应的专项资金账户，而是与公司的其他资金混杂，一旦公司发生财务危机，已经许诺给雇员的企业年金待遇便得不到保障。

世界企业年金制度的发展二战期间，企业年金获得了较大的发展。

这个时期主要有两个因素促进了企业年金的发展。

一是战时政府对资源，包括劳动力资源的控制；另一个是政府对公司利润税收的减免政策。

发达国家企业年金制度比较研究及对我国的启示

2、提高企业年金制度的覆盖率
2、提高企业年金制度的覆盖率
目前，我国企业年金制度的覆盖率相对较低，需要采取措施提高其覆盖率。例如，可以通过宣传教育和政策引导等方式，提高企业和员工对企业年金制度的认识和参与度；同时，可以制定更加灵活的企业年金计划，满足不同企业和员工的需求。
3、加强企业年金制度的投资运营管理
3、加强企业年金制度的投资运营管理
企业年金制度的投资运营管理是关键环节之一，需要加强管理和监督。例如，可以建立更加市场化的投资运营机制，提高投资效率和收益；同时，要注重风险控制，确保企业年金的安全和稳定收益。
4、调整企业年金制度的发展策略
4、调整企业年金制度的发展策略
针对我国人口老龄化趋势加剧的现状，可以调整企业年金制度的发展策略。例如，可以适当提高企业年金的保障程度，增加老年人的养老保障；可以探索建立更加多元化的养老保障体系，满足不同人群的需求。
4、调整企业年金制度的发展策略
总之，发达国家的企业年金制度发展经验可以为我国提供多方面的启示和建议。我们应该在学习和借鉴发达国家经验的基础上，结合本国实际情况，制定出更加完善、覆盖面广、运营管理高效的企业年金制度，以应对人口老龄化带来的挑战。
参考内容
摘要
摘要
我国企业年金制度自建立以来，逐渐发展成为多层次养老保险体系的重要组成部分。然而，在实践中，我国企业年金制度仍存在一些问题。本次演示将介绍我国企业年金制度的研究现状、存在的问题以及应对措施。
谢谢观看
然而，随着人口老龄化程度的加深，发达国家的企业年金制度也面临着一些问题。例如，一些国家养老金资产不足，难以满足未来的养老需求；还有一些国家则出现了养老金缺口，给财政带来了巨大压力。
二、发达国家企业年金制度的比较研究

中国企业年金制度：历程、现状与挑战

ห้องสมุดไป่ตู้
1.企业年金新旧制度变迁中的利益平衡问题。企业年金各方利益不仅包括企业年金的供给方和需求方，也包括政策的制定者。在监管方面，采取的是多部门协调的监管机制，有劳动和社会保障部、银监会、证监会、保监会四个部门联动监管，有劳动和社会保障部门负全责的模式。而各方主体利益的争夺焦点集中在企业年金制度的受托模式，从而引发DB和DC之争。企业年金计划前的存量资金转轨已经成为监管部门和运营机构的重点关注领域。在当前原补充养老保障向规范模式转变过程中，主要权衡的是转轨过程下原先管理主体与新管理主体的利益冲突，在协调企业内部对企业年金计划的控制权、管理权、监督权的基础上，推动其平稳有效地朝预定目标变迁。
1.从发展规模来看：现阶段，企业年金的基金积累量有了一定的规模，从2001年年末的192亿增加到2009年的2525亿，每年增幅都维持在35%左右。但在国民经济中甚至在养老保障体系中的占比情况并不乐观。
可以得出这样的结论：企业年金在GDP中的比重过低，近年来没有超过1%，远远起不到养老保障制度中第二支柱的重要作用。而相比较美国而言，情况就大不一样。从1996年开始，企业年金基金成为美国最大的金融资产项目，2005年占GDP的比重达到了66%。有学者对中国企业年金发展规模进行过计算，根据比例法进行估算，估计企业年金规模占GDP的比例将从2003年的1%增至2012年的10%、2020年的15%、2030年的20%。
二、中国企业年金制度运行的现状
虽然政策面的制度出台不断，但鉴于专业制度对企业年金的规范化作了细致规定，原来企业补充养老保障的存量部分存在利益平衡和新旧制度转轨问题，新加入的部分又面临各参与新的博弈，导致企业年金的各方或者停滞不前。所以从总体上看，中国企业年金制度还处于成长期和探索阶段。

国外发展变额年金保险的风险管理经验及启示

作者：韩东[1] 李艳敏[1] 王述芬[1] 韩家彬[2]
作者机构： [1]渤海大学,辽宁锦州121013 [2]辽宁工程技术大学,辽宁葫芦岛125000
出版物刊名：经济问题探索
页码： 115-118页
年卷期： 2012年第12期
主题词：变额年金保险风险管理对冲
摘要：近年来，中国养老问题日益严峻，中国的寿险业又存在分红险一险独大、产品创新不足、渠道竞争加剧等问题，经济方面还面临通货膨胀和直接提高城乡居民收入的压力。

由此，中国保监会引入变额年金保险加以试点，支持保险创新以直接增加居民收入，改善养老问题。

本文首先引入变额年金保险定义以及特点，然后介绍美国和欧洲发展变额年金保险的风险管理经验，最后阐述其对我国风险管理的启示。

人寿研究十九万能险、投连险、变额年金（一）

人寿研究十九万能险、投连险、变额年金（一）与传统险上千年的历史比较，投资型保单历史较短。

分红险、投连险、万能险这三者中，分红险（PARTICIPATING）历史相对最为悠久，起源于1776年英国公正生命保险社，已有超过200年历史。

相对来说，投连险和万能险面世历史较短，但也有几十年历史了，只是中国引入较迟而已。

投资连结寿险，最早于20世纪50年代英国出现，当时在英国叫“基金连锁保单”，由伦敦曼斯特公司于1957年开发。

1961在英国、德国推出时正式称为投资连结保险。

1962年进入美国，发展为变额寿险、变额年金保险。

1976年，美国继英国和加拿大之后，推出万能寿险保单。

（见王庆仁《资产配置理论》），这两种寿险的迅猛发展，是在20世纪90年代的欧美市场，其原因，正因应于这一时期的金融自由化浪潮。

经过20多年的发展，投连险在主要OECD国家市场份额迅猛增长，成了欧美一般家庭财务计划的重要组成部分。

1996年到2000年间，西欧国家投连险业务的年均增长率在剔除通货膨胀因素后达24％，同期传统分红类保单业务的年均增长率只有5％，投连险保费收入规模从1995年的400亿欧元增长为2000年的2400亿欧元。

（见《20世纪末西欧投连险的发展及启示》）“2001年的股票市场危机导致寿险需求的大幅下降，而之后由于欧洲股票市场的好转，欧洲寿险市场在2005年有所增长，投资连结保险发展正得益于此，尤其是在比利时、德国、法国和葡萄牙”。

（见陈辉《寿险合同隐含期权理论综述》）以下几个百科，都解释了投连险的运作形式：比如MBA-lib, 百度百科，互动百科等。

/view/905943.htm/wiki/%E6%8A%95%E8%B5%84%E8%BF%9E%E7%BB%93%E4%BF%9D%E9%99%A9/wiki/%E6%8A%95%E8%BF%9E%E 9%99%A9根据这些百科的内容，简单的说，投资连结保险的主要特点可以总结为：保费分成投资和保障两部分，保单持有人收益主要来源于投资账户的收益，风险由客户自己承担。

从美国经验谈发展养老年金保险对寿险业的意义

险，从２０世纪９０年代开始，保险公司开始在变额年金中附加多种类似期权的保证
最，Ｊ、矛０益（ＧＵａｒａｎｔｅｅｄｍｊｎｉｍｕｍ
ｂｅｎｅｆｉｔｓ，ＧＭＢ），在保单持有人死亡或生存时提供某种最低利益保证。这种期权类型的保证利益，由于能够减少风险，受到了市场的欢迎。常见的保证类型表２所示。发展到目前，变额年金产品创新不断，不仅为投资者提供了少则十几种，多则几十种的投资基金，同时各种附加利益保证条款层出不穷。变额年金创新的主要推手是成熟的金融市场为保险公司提供了大量的投资选择和风险管理手段。以保德信公司畅销美国的 “ ＨｉｇｈｅｓｔＤａｉｌｙＬｉｆｅｔｉｍｅｌｎｃｏｍｅ ”产品为例，该产品属于一种保证终身最小领取型（ＧＬＷＢ）的变额年金产品，凭借优秀的风险对冲机制和账户管理能力，能够为客户锁定一年
为保单持有人提供了参与分享资本市场成
长利益的机会，同时为保单持有人提供了
个或多个保证利益。变额年金将保费收
入划分为两个部分：除去产品费用和保险保障费用后，大部分保费将进入独立账户。独立账户属于单位投资信托的一种，可以链接到基础指数（Ｕｎｄｅｒｌｙｉｎｇｉｎｄｅｘ）、基
寿险产品主导美国市场超过１７０年，随着
养老年金市场和健康险市场的发展，其比重不断下降。２００６年，寿险收入达到１４９２亿美金的顶峰，随后呈下降态势，并于２００７年被健康险超越。１９７０年代后，随

我国企业年金业务发展存在问题和对策研究——基于银行视角的分析

２０１３年第１１期
我国企业年金业务发展存在问题和对策研究
— —
基于银行视角的分析
张震
内容提要：企业年金是我国多层次养老保险体系的重要支柱和社会基本养老保险的重要补充基于年金产品和养老金产品的同质性和国际寿险类公司的主导模式，一般对企业年金的研究主要集中于养老金公司等
准化体系。年金业务都被各行定义为战略业务，各机构对潜在的养老金客户或招投标客户的营销竞争很激烈。年金产品的开发必须满足企业年金客户的实际需求．最好能够比保险行业的补充养老金保险等同类产品更具有竞争力。但是，目前尚未形成系列化、
２００６年开始的市场井喷，年金管理机构的现状和特点
２００４年５月，我国劳动保障部颁布《企业年金试
行办法》和《企业年金基金管理试行办法》。办法规定，企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。２００５年８月开始。我国第一批企业年金管理机构走向市场，截至２０１１年底，我国年金领域共有各类金融保险机构３９家，包括受托人１２家，账户管理人１８家。托管人
一
我国企业年金总体规模发展的概述
、
景未明的迷茫。
中国的企业年金市场自２００６年起步，当年积累基金达到９１０亿元。近６年多时问，我国企业年金总体规模发展迅速。截至２０１２年末，我国建立企业年金的企业达５．４７万家．积累基金４，８２１亿元，基金规模年均复合增长超过３２％。

讲座-1121《年金保险》第十一讲：年金表及年金保险产品定价(1)学习文档

年金共支付n期
从m+1期到m+n的n期中，总共在n个期间之初支付n次年金，每次付1 个货币单位。若将所有支付的款项贴现到0时刻并加总，则有现值之和：
上一讲的问题
３、联系实际谈谈变额年金保险在我国的发展前景如何
中国保监会对变额年金保险的定义：指保单利益与连结的投资账户投资单位价格相关联，同时按照合同约定具有最低保单利益保证的人身保险。
在中国，变额年金可以简单理解为：变额年金=投连险+最低保证+年金化支付。变额年金保险相当于提供了以下形式之一（最低身故利益保证，最低满期利益保证，最低年金给付保证，最低累积利益保证）的投资连结保险。（一）从顾客需求的角度 1.通胀风险管理：国内资本市场相对还不成熟，能对抗通货膨胀的投资品种还比较缺乏 2.应对长寿风险：年金保险为投保人提供定期给付，直到投保人死亡 3.具有投资功能：变额年金承诺一定的保本收益（二）从保险公司供给的角度 1.无税收优惠政策 2.投资风险大：对保险公司的风险控制和资产负债管理能力要求较高，更适合大的保险公司来经营。 3.保费计入模式单一：只有保障收入才算保费，保险公司意愿不强
一、生命表的编制搜集生存资料的费用大大高于搜集死亡资料的费用，故编制年金表一般以生命表为基础生命表的编制：不能直接采用人口普查统计数据，需要单独根据一定样本量的被保险人的调查数据而编制
二、年金表的编制原则以台湾1995年个人年金表为例： 1.欧美等保险发达国家的年金表与台湾当时生命表作相关性分析 2.比较台湾国民生命表与寿险业经验生命表，选择后者作为年金表编制基础 3.确定终极年龄为110岁 4.调整时滞（time lag）:即调整年代差异 5.调整安全边际（safety margin）:根据险种的不同来调整（分红险死差益可分红） 6.确定死亡率的预测调幅（projection scale）:考虑到投保年金保险

我国企业年金保险存在问题及对策探究

财经论１云
我国企业年金保险存在问题及对策探究
一刘降斌哈尔滨商业大学金融学院
［要］企业年金保险是在基本养老保险基础上，由企业和员工按照量力、自原则自主设立的养老保险制度。目前我国企业年金摘愿保险存在企业年金制度不规范、政府提供的税收优惠政策不明确、法律法规建设滞后、监管机制不完善等问题，应采用规范调整企业年金制度、提供法律政策支持并完善外部法律环境、政府提供明确的优惠政策并实行ＥＴＥ税制、健全监管机制等对策加以解决。［关键词］养老保险企业年金激励机制
三、我国企业年金保险存在问题的解决对策
１范调整企业年金制度。在社会保障制度不完善、改革遗留．规诸多问题的现实条件下，企业背负着沉重的基本养老保险缴费负担，而各种企业养老保险缴费负担轻重不一。他们对企业年金的了解、需要程度不尽相同。并且建立企业年金存在着很多制度的和环境的制约条件，这就需要政府发挥积极引导和提倡作用，促成企业
作 ” ；应加大信息披露的力度，使基金信息披露能满足委托人、受益人的需要，并与市场发展相适应。但由于我国建立企业年金制度缺乏必要的经验，企业年金制度的监管机制不健全，～般都没有建立起具有广泛代表性的企业年金监督管理机构，企业年金缺乏民主决策和科学管理。政府的监管不力，出现了企业或行业对企业年金水平不负责任的承诺和企业年金不必要的运行风险，年金基金的运营效益和安全性难以保证，致使许多企业年金方案中途破产。

我国企业年金制度及本土化研究

我国企业年金制度及本土化研究（作者:___________单位: ___________邮编: ___________）［摘要］我国企业年金制度是我国企业人力资源管理战略的重要组成部分，但是针对不同地区不同企业，同一种企业年金制度似乎不能发挥最大的作用，解决这些问题，就需要根据具体情况，因地制宜，本文结合我国云南省的现实状况与冶金业行业特征分析如何更好的发挥企业年金制度的作用。

［关键词］企业年金制度本土化冶金业一、我国企业年金制度现状企业年金是指企业在国家政策的指导下，在政府强制实施的基本养老保险制度之外实施的另一种员工保障制度。

企业根据自身经济实力和经济状况，为了稳定人力资源、留住雇员为企业长期服务而设计的一种特殊制度。

企业年金既不同于养老社会保险，也不同于商业保险，是对基本养老保险制度的重要补充，其直接的目的是提高退休职工的养老金水平。

我国企业年金制度的发展经历了十余年。

1991年，《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》第一次提出建立企业补充养老保险问题。

随后1994 年《劳动法》、1995 年《国务院关于深化企业职工养老保险制度改革的通知》及原劳动部《关于建立企业补充养老保险制度的意见》、1997 年《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》，均重申了国家鼓励企业建立补充养老保险的政策，并对开展原则、经办机构等问题做出了相应规定，为建立和发展补充养老保险制度确立了基本政策框架。

2000 年国务院在《关于完善城镇社会保障体系试点方案》中明确提出企业年金要实行市场化运营和管理，2004 年《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理机构资格认定暂行办法》等相继颁布，标志着我国养老社会保障制度建设终于走向了国际化发展轨道。

虽然经过近年来的发展，我国企业年金的现状仍无法尽如人意。

一方面是企业年金现在几乎未对养老保险发挥作用，另一方面企业员工的薪金和福利很大一部分成为了居民储蓄存款，而这些存款中相当大的比例是用于未来养老的。

企业年金制度发展的实践与思考——以苏州市吴江区为例

地方经济企业年金制度发展的实践与思考——以苏州市吴江区为例尤艳阳苏州市吴江区人社局摘要：为适应人口老龄化的挑战、改善保障结构失衡、推进基本养老的可持续、迎接职业年金倒逼，作为多层次社会保障体系“第二支柱”的企业年金日益受到社会各界的关注。

课题从苏州市吴江区的基层实践出发，剖析制约企业年金制度发展的因素，并在此基础上，有针对性地提出创新优化企业年金制度的思考与建议，为未来科学建立多层次混合型的养老保障体系做准备。

关键词：企业年金；困境；创新优化中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2018)028-0473-02党的十九大报告明确，“要加强社会保障建设，按照兜底线、织密网、建机制的要求，全面建成覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度、可持续的多层次社会保障体系”。

可见，未来各地完善养老保险体系的重心将从保基本向多层次跨越。

一、吴江区企业年金制度的实践现状作为长三角地区社会保障事业发展的“排头兵”，吴江区企业年金起步较早，但在实践中也面临着覆盖范围、参与率、保障力度等方面发展停滞的共性问题。

１．制度建设从无到有2004年5月1日，《企业年金试行办法》施行，填补了制度空白，2018年2月，《企业年金办法》施行。

自此，吴江区企业年金制度经历了从无到有、从有到优逐步完善定型的过程。

2008年1月，吴江第一家企业报送年金方案，实现零的突破。

截至2017年底，吴江区共有25家企业备案企业年金，在苏州大市范围内居于前列。

２．覆盖范围小且集中企业年金的覆盖面决定了其规模及发展趋势，只有建立企业年金的企业增多才能让制度得到长效发展，才能使更多的职工享受到这一养老保障。

据统计，吴江区共有25家企业备案企业年金，相较吴江区1.89万家基本养老保险参保企业数，参与率仅为0.13%，难以发挥养老保险制度第二支柱应有的功能和作用。

从建立企业年金计划的企业构成来看，主要集中在盈利性较强的金融领域或福利性较好的国有企业。

中国企业年金研究报告分析

中国企业年金研究报告团队业务管理部二00二年十二月前言企业年金在中国是一种全新旳话题，它源于西方旳职业年金或雇主年金，是政府公共养老保障旳主要补充。

我国计划在“十五”期间要建立有中国特色旳企业年金制度。

企业年金不同于社会保障，又区别于商业保险。

它是企业及职员依法参加基本养老保险旳基础上，自愿建立旳补充养老保险制度。

企业年金涉及财政、金融、保障三方。

本报告简介了我国企业年金旳发展、现状和将要执行旳管理运营措施，同步提出企业年金是一种多方参加，竞争剧烈，利益共享旳、有着很大发展潜力旳市场，寿险企业介入企业年金市场，将面对多重挑战。

我们提议，新华企业应该主动应对这些挑战。

团队业务管理部2023年12月目录第一章我国基本养老保险制度旳发展与面临旳问题 (4)♦我国基本养老保险制度旳发展 (4)♦中国现行养老保险制度旳潜在问题 (5)第二章中国企业年金旳发展和现状 (12)♦中国企业年金发展历程和现状 (12)♦中国行业单位旳企业年金发展概况 (17)第三章国外企业年金旳模式 (28)♦美国401（k）计划简介 (28)♦英国企业年金制度 (32)♦香港退休养老保障制度概况 (36)第四章我国《企业年金管理措施》简介 (41)♦我国企业年金基本内容 (41)♦我国企业年金旳运营与管理 (43)第五章企业年金旳发展趋势和寿险企业旳挑战 (52)♦企业年金旳发展趋势 (52)♦企业年金带给寿险企业旳挑战 (58)第六章XX企业对企业年金旳对策提议 (66)附件：《企业年金管理措施》（送审稿）《中华人民共和国信托法》第一章我国基本养老保险制度旳发展与面临问题♦我国基本养老保险制度旳发展♦中国现行养老保险制度旳潜在问题第一节我国基本养老保险制度旳发展中国旳养老保险制度是在建国后建立和发展起来旳，已走过50数年旳风雨历程。

伴随中国由计划经济体制向社会主义市场经济体制旳转变，养老保险制度也经历了深层次旳改革和创新。

我国旳养老保险制度发展大致能够分为四个阶段。

我国职业年金制度推行的困难、经验及路径

我国职业年金制度是指在国家的统一监督和指导之下，针对行政机关和事业单位公职人员及其雇员所提供的补充养老保险的职业年金基金，职业年金缴纳需要单位和个人共同负责。其主要目的是为行政机关和事业单位公职人员及其雇员退休提供相关的收入保障。但由于我国实施职业年金制度时间还相对较短，在运行过程中也没有相应的实践经验可以借鉴，导致在具体实施过程中出现了一些问题，因此有必要对这些问题进行分析，进而找到切实可行的解决思路，对职业年金制度进行完善和创新。
必须扩大职业年金基金的投资领域，加大对职业年金基金投资的规范力度。当前我国职业年金基金投资主要集中在存款和国债领域，投资范围相对较小，投资收益相对较少。为了更好地保障职实施多元化的投资战略，将职业年金基金分别投入不同领域，既能够有效地降低市场，对于职业年金基金的冲击风险，也能够确保职业年金基金获得较高的收益。同时相关职能部门还要加大对职业年金基金投资管理力度，明确职业年金基金具体投资方向和投资范围，通过相关制度的落实，切实保障职业年金基金保值增值。
再次，规范严格的职业年金管理是保障职工参与的重要基础。职业年金制度推行的最终目的是更好的保障职工的合法权益，因此必须加大对职业年金的管理力度，进一步提升职业年金运行规范化水平，让职工都参与到职业年金管理之中，这样职工才能够对职业年金制度运行的具体情况有所了解。同时通过规范严格的管理才能确保职业年金保值增值，切实维护职工的合法权益。美国由联邦退休节俭投资董事会负责基金的具体运转，并结合具体情况完善了相应法律规制，对基金管理的整个过程进行严格监督，确保基金运转规范，确保基金能够获得相应收益。新加坡则成立了中央公积金局负责对中央公积金进行管理和投资。可见当前很多国家都通过严格的规范确保职业年金能够真正的用于职工的生活和后续养老保障。因此我国在职业年金运行过程中，也应该完善相应的法律规制，让职工也主动参与到职业年金管理之中，进一步提升职业年金制度运行的透明度。

企业年金的运作和监管研究

行了探讨，建议通过建立风险补偿体系和明确规定年金的转让权利，最终保证年金基金的安全性和收益性。
ｆ键词］年金；信托；委托；市场准入关『中圈分类号］Ｆ７２０［献标识码］Ａ文
委托人是设立企业年金的企业和职工，受托
人是依据信托合同对委托资产进行全面监管的当
事人。
（）以资金增值为目的的信托关系一
具有工作能力的职工，由于收入相对稳定，
因此只注重现实消费而忽视了对未来养老的储蓄。
的中心枢纽。二、委托人和受托人的信托关系
从各国的实践来看，养老的资金来源包括三部分：
社会基本养老保险、企业年金和个人储蓄。基本养老保险是以满足基本生活保证为目标的制度安排，其替代率在４％～００６％之间，也就是说，退休
企业年金的受托人在接受了委托人的信托之
后，又将该信托资产的管理委托给账户管理人、托管人和投资管理人，在这个信用关系网络中，受托人明显处于核心地位，是企业年金安全运行
人员领取的养老金只是其工作期间收入的４％～０６％，这会严重影响退休人员的生活质量和医疗０保障。储蓄作为个人的资金的积累，在个体间存在很大差异，难以解决社会的公平性问题。正是基于这两种养老资金存在的问题，目前各国纷纷通过建立年金计划来解决老有所养的问题Ｕ。１企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。

保险行业的年金保费计算方法

保险行业的年金保费计算方法随着人口结构的老龄化趋势不断加剧，保险行业的年金保险产品越来越受到人们的关注和需求。

年金保费计算是保险公司评估和确定年金保险产品价格的重要环节。

本文将介绍保险行业常用的年金保费计算方法，以及这些计算方法的原理和应用。

一、现金平价方法现金平价方法是保险行业中常用的年金保费计算方法之一。

该方法主要是根据所需的未来年金金额，将所需金额除以年金的现值系数来计算保险保费。

现金平价方法的核心思想是通过计算未来现金流的现值来确定保险费用，以确保年金保险产品的收益能够足够覆盖保费。

在现金平价方法中，保险公司需要考虑多个因素，包括被保险人的年龄、性别、寿命预期、利率水平等。

这些因素会直接影响到未来现金流的现值系数，从而影响到保费的计算结果。

保险公司通常会使用数学模型和统计数据来进行准确的计算和评估。

二、风险溢价方法除了现金平价方法，风险溢价方法也被广泛应用于保险行业的年金保费计算中。

该方法通过考虑风险因素，将保费与被保险人的预期寿命和预期收益进行对比，以确定合理的保费水平。

风险溢价方法的核心是根据被保险人的风险特征来评估保费。

例如，如果被保险人存在较高的健康风险或家族遗传病史，保险公司将会对其进行更严格的评估，并相应地提高保费水平。

这种方法可以提高保险产品的风险管理能力，确保保险公司能够在面临较大赔付风险时仍能获得足够的利润。

三、经验法则方法除了数学模型和风险评估方法，保险行业中还存在一些基于经验法则的年金保费计算方法。

这些方法通常基于过去的经验数据和保险公司的实际情况，以制定一些相对简单和易于理解的计算准则。

例如，一些保险公司可能会根据被保险人的年龄和性别等因素，将保费水平分为若干个档次，并制定相应的保费标准。

这种方法可以简化保费计算的过程，但可能无法提供非常精确的保费水平。

总结：保险行业的年金保费计算方法多种多样，不同的计算方法适用于不同的情况和目标。

在实际应用中，保险公司通常会综合考虑多种方法，并根据风险评估、市场需求和竞争情况等因素来确定最终的年金保费水平。