论金融危机与公允价值计量
公允价值与金融危机的关系分析.doc
公允价值与金融危机的关系分析一、公允价值不是金融危机的元凶（一）公允价值的意义1.公允价值计量更符合决策有用观的要求。
随着股份制企业的发展，尤其是上市公司的发展，会计目标已经发生了改变。
如今，会计服务的主体不仅仅是股东，还包括债权人、投资者、银行、政府等一大批利益相关者，昔日的“受托责任观”已经慢慢让位于当前的“决策有用观”。
而公允价值计量可以更好的满足利益相关者对决策相关的会计信息的需求。
2.公允价值计量能更好的满足会计计量变化的要求。
历史成本属于过去的形态，只能用于初始计量和后续折旧摊销，它不适用于后续计量。
在历史成本下，收入用公允价值计量，而成本费用则用历史成本计量，显然不符合收入费用的配比原则，这样对利润会造成不利的影响。
资产计价的模式已由历史成本属性变成未来现金流量现值属性。
而采用公允价值计量可以很好的满足这种变化的需求，财务报表能很好的反映管理当局的真正的业绩，能更好的进行经营业绩评价。
（二）公允价值不是导致金融危机的原因由以上可知，公允价值计量具有重大意义，它绝不是导致金融危机爆发的主要原因，导致金融危机发生有金融体系方面的原因，也有监管方面的原因，更有市场经济的原因，具体为：盲目追逐高收益、缺乏适度的风险评估和监管缺失、风险管理体系不健全、金融衍生品的日益复杂和不透明、未能及时应对风险等等。
金融机构资产如果不按公允价值计量，而是按账面历史成本反映，这或许可以让金融机构暂时避免破产，继续靠账面的信用经营下去，但这对潜在投资者和金融机构交易对手是不利的。
从长远来看，财务泡沫不是假装不存在就不存在的，它会使经济更不稳定，金融危机可能延迟爆发，但到时候威力就更加巨大。
并且，如果废除公允价值计量，会使投资者无法摸清拟投资对象的真实财务状况，投资人数及投资规模将会大大缩减，经济发展会受到巨大的阻碍。
所以，在金融危机中，更应该去反思信用缺失、监管不力、金融过于自由化、资产泡沫、金融体系构建的问题，而不是一味的否定公允价值，把一切过错都推到公允价值身上。
论金融危机与公允价值计量(一)
论金融危机与公允价值计量(一)摘要:本文分析了公允价值与金融危机的关系,指出公允价值不是金融危机的元凶,但作为会计界不能因此而置身于危机之外,应该清楚地认识到公允价值计量的缺陷。
并在此基础上提出了几点完善公允价值计量的对策。
关键词:金融危机公允价值市场Abstract:Thepaperanalyzedtherelationshipbetweenfairvalueandthefinancialcrisis,pointedoutFairv alueisnotprimecriminaloffinancialcrisis,However,theaccountantshouldnotpayattentiontocrisis,sho uldclearlyrecognizethedeficienciesinthefairvaluemeasurement.Andbringforwardseveralmeasurest operfectit.Keyword:Financialcrisisfairvaluemarket2008年9月在雷曼兄弟申请破产之后,美国金融形势骤然恶化,世界各大银行相继出现不同程度的危机。
曾被称为“代表未来计量方向”的公允价值,一夜之间成为世人关注的焦点。
因此分析金融危机与公允价值的关系,寻找危机爆发的主因,以便更好地化解金融危机成为当务之急。
一、公允价值不是金融危机的元凶会计是对过去的交易或事项进行反映,事实在前、反映在后这是无法颠倒的,作为反映经济活动的会计不可能对企业的经营、投资等活动具有防范于未然的能力,而最多只有亡羊补牢的本领。
公允价值决不是金融危机的元凶,对于这一结论我们可从2008年11月召开的20国集团峰会发表的声明中得到证实,1]声明列举了导致金融危机的根本原因,这些原因包括追逐高收益、缺乏适度的风险评估和监管缺失;脆弱的保险业标准、不健全的风险管理行为;日益复杂和不透明的金融产品以及由此引发的过度负债;决策者、机构监管者没有充分地意识到并且采取措施应对金融市场正在扩大的风险,未能及时实施金融革新或者未能考虑本国监管不力所产生的后果。
式论金融危机与公允价值
诱发次贷危机 的原 因
（ 一）美国次贷危机的直接原因
使 美 国对外 经济表 现为长 期贸易逆 差。 而美 国之外 的亚洲 新兴市场 经济 国家 、
果 。危机 并非 因为一些外 来 因素 ．也不 是 自然灾害造成 的 ．是体 制给 自己造成 由此可见 ，在美 国的与高 效 的外 部监管体 制相 匹配 。美 国一直 以来 主张
（ 二）美国次贷危机的根本原 因
准则理事 会 （ Ｓ ）也在伦 敦讨论 以市 ＩＢ Ａ
９ ９ 美 国金 融危机表 面看是 由次贷危机 推 行金融 自由化和 贸易 自由化 。从 １ ９
场为计 量 的会 计准则 的修订 草案 。这一 引 起 的 究 其 深 层 次 原 因则 与 近 年 来 美 年 开始 ．美国放松金 融监管 ．使金融 生 系列 的 会计 门”事件 ，无不与由美 国次 国经 济失衡 、过度 的金 融创新 、金融监 态环境不 断出现 问题 。金融衍 生品发 生
本 次全 球金 融 危机 是 由美 国次 贷 石油输 出国和某些 欧洲 国家则是储 蓄过 了损失 。它发生 了内破裂 。” 危机 升级而来 。次级贷 款是一 种具有 巨 度 ，长 期贸易顺 差 ．积 累起 大量 的美元
产 出 现 问题 时 建 立 在 这 个 基 础 之 上 的
情 况下放 弃使 用公 允价值计价 方式 ．同 波及次 级资产抵 押证券 市场 ，便 产生一 金融 衍生 工具 市场就犹 如空 中楼阁 ，轰 时美 国国会 要求Ｓ Ｃ ９ 天内提 交相 关 种 多米诺骨牌式 的连锁效 应 使 得金融 然 坍 塌 下 来 。 Ｅ在 ０ 调 查报告 ，以决定 是否 中止公 允价值 计 市 场 最 终 崩 溃 。 量会计准 则 。１ 月１ 至 １ 日．国际 会计 ０ ３ ７
正确看待金融危机背景下公允价值计量
ｉ９ 年 ５ ９３ 月 １９ 年 １ ４ ０月 ９
１９ 年 １ 月 ９４ ０ Ｉ９ 年 ３ ９５ 月 ２０ 年 ９ ０６ 月 ２０ ０８年９月３ 日 ｏ ２０ 年 １月 ３ 日 ０８ ２ ０
ＳＡ １ ＦＳ １５ ｓＡ １ Ｆ Ｓ １８
— —
特定债权和权益证券投资的会计处理 债权人对贷款价值藏掼的会计处理
颁布时间 表 １ 美国公允价值准则表 准月 号 ９ ｓＡ Ｏ ｆ Ｓ １６ ＿ ｓＡ ０ Ｆ Ｓ １７ ｓＡ １ Ｆ Ｓ ｌ４ 准则名称 雇主对除退休金外的退休福利的会计处理 金融工具公允价值的披露 债权人对贷教价值藏损的会计处理
１９ ０年 ３月 ９ ｓ＿Ｓ １５ 有关 金融 工具表 外风 险 和信怠 风险 的信 息披 露 Ｆ ０ Ａ
盛集团（ ｏｄ ｎ Ｓ ｃ ｓ Ｇｏｐ Ｉ ）从 投行转型 为传统 的银行 响。 Ｅ 和投资者 为代表的支持者认为 ， Ｇ ｌ ａ ｈ ｒｕ ｎ ｍａ ｃ 以Ｓ Ｃ 公允价值会计将极大提
控股 公 司 。 很快 这 场 在 美 国本 土 引发 的 金 融 危 机 迅 速 向 世 界 蔓 高财务信息的相关性 ， 使会计信息反映金融资产和负债的真实价 延 ， 国股 市 纷 纷 大 幅 下挫 ． 厂 大量 倒 闭 ，失 业人 口剧 增 。冰 值 ． 各 工 且有助于防范和化解金融风险。 以联邦储备委员会、 财政部和
波助澜的作用。 公 允价 值 ． 文 为 Ｆ ＿ ａｕ ． 称 ＭａｋｔＶ ｌｅ 或 Ｍａｋ ｏ 英 ａｒ ｌ 亦 Ｖ ｅ ｒｅ ａ ． ｕ ｒ ｔ
期化。
ＦＳ Ａ Ｂ明显转 向 ＳＣ的立场 ， Ｅ 颁布了一系列 旨在推动公允价值
Ｍ ｒ ｔ 所谓公允价值 ． ａ ｅ。 ｋ 是指以市场价值或未来现金流量 的现值作 会计向前发展的财务会计准则。至今 ，Ａ Ｂ Ｆ Ｓ 颁布的与公允价值会 为资产和负债的主要计量属性。 从上世纪 ９ 年代以来美 国财务会 计有关的准则包括 ： Ｏ 计 的发展动向看， 公允价值会计极可能取代沿用了几百年的历史成
金融危机背景下公允价值计量属性的探讨
情 况 。在 进 行 初 始 计 量 时 ， 由于 交 易 日就 是 交 易 对 象 的形 成 之 日， 允 价 值 便 实 际 发 生 的交 易 价 格 。但 在 后 续 计 量 时 ， 际 交 公 实 易 可 能 并 未 发 生 ，这 时 公允 价 值 一 般 是 假 设 的 或 靠 估 计 得 出 的
公 允 价 值 计 量 的 目的 在 于 满 足 企 业 众 多利 益 相 关 者 的 决 策 需 要 。 够 满 足 使 用 者 决 策 需 要 的 信 息 ， 须 是 相 关 且 及 时 的信 能 必
息 。倘若 计 量 时 点变 化 了 ， 易 价格 就 可 能不 同 ， 允 价 值也 就 不 交 公 同。可 见 ， 实 性是 公允 价 值计 量 与历史 成 本计 量 的根本 区别 。 现
之 ， 何 形 式 的 假 账 真 审 都 必然 导致 审计 结 果 的不 真 实 。 计 承 任 审 诺 制 度 上 规 定 了被 审 计 单 位 必 须 提 供 真 实 可 靠 的 财 务 资 料 ， 从 而 有 效 地 规 避 了审 计 风 险 。 （ ） 三 审计 承诺 是 规 范被 审计 单 位 会 计 行 为 的有 效 手 段 国家 审计 的 总体 目标 是 真 实 性 、 法 性 和 效 益 性 ， 维 护 财 合 是 政 财 务 管 理 领 域 的公 平 正 义 的 一 种 外 部 监 督 手 段 。 而 企 业 和 部 门财 务 管 理 的 目标 则 是 追 求 利 润 最 大 化 或 财 富 最 大 化 ，只 要 在 不违 反制 度规 定 的 前 提 下 ，企 业 财 务 报 表 反 映 的 目的 和 动 机 均 是 为 了 体 现最 大 的 利 润 和 最 优 质 的资 产 结 构 。 虽 然 《 计 法 》 会 第
金融危机与公允价值计量
—
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Ｓ ．止 ． 屯 ．屯 ． 址 ． ｔ ． 屯 Ｓ Ｓ ＳＬ． Ｓ Ｓ
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模式 ， 公允价值的应用 、 量成为此次准则 计
公允价值的运用要符合 一些限制性条 件。我国新会计准则对公 允价 值在什 么情
而且 ，我国金融市场体 系仍处于总体健康 状态 ， 没有必要 启动 非正 常、 非有效市场下
修改 中的一大 亮点 。尽管我 国新会计准则
中公 允 价 值 的 运 用 范 围 较 为 广 泛 ，但 这 种
一
本计量能使会计信息更具相关性。
从 目前 的理论界来看 ， 对公允价值本质
一
、
公允价值 的本质
的认识主要有两种观点：一种观点认为 ， 公
国际会计准则理事会（ Ｂ） 国际会 Ｉ ＡＳ 在《 计准则第 ３ ２号——金融工具： 披露和列报》 （ Ｓ ２ 中将公允价 值定义为 ： Ｉ ３） Ａ 公允价值是 指熟 悉情 况和自愿的各 方在一项公平 交易
金融危机与公 允价值计量
广西财经学院
【 摘
潘念萍
要】 此次全球金融危机， 一方面暴 露了决策者 的决策错误 ， 另一方面也暴露 了公允价值 自身的缺 陷。 公允价值本质上仅是一种公
允 价格 ， 格 不 是 价 值 ， 价 价格 波 动 频 繁 ， 尤其 对 于金 融 产 品 而 言更 是 如 此 。所 以 ， 化 市 场 环境 、 建 以规 则 为导 向的 公 允 价 值 统 一 框 架 、 优 构 建
金融危机下金融资产的公允价值计量研究
的 刚性 需 求 。
前 那 么 “ 重 ” 显著 ” 严 “ 了。 瑞 银 （ Ｂ ） 加 坡 货 币 策 略 师 尼 赞 （ ｉ ｍ Ｉｆ ） 计 ． Ｕ Ｓ新 Ｎ ｚ ｄ ｓ 估 ａ ｉ
广 义 货 币 Ｍ２的增 长速 度 是 Ｇ Ｐ增 长 的 ２倍 多 ． Ｄ 发行 货
理 论 为 核 心 的会 计计 量 系 统框 架 ． 代 替 历 史 成 本 计 量 模 型 在
作 为 主 流 在 这 个 过 程 中， 关 键 的 一 步 。 是 （ ） 允 价 值 在 本 次 金 融 危 机 中 的 非 议 二 公 在 金 融 危机 的 各 种 分 析 和 批 评 中， 允 价 值 会 计 准 则 加 公
门 和 国会 成 员 针 对 美 国 的 会 计 准 则 ． 允 价 值 计 量 的 金 融 工 公
（ ） 允 价 值 的定 义 及 其 意 义 一 公
我 国《 业 会 计 准 则— — 基本 准则 》 企 中的 定 义 如 下 ： 公 在 平 交 易 下 ， 悉 情 况 的交 易 双 方 自愿 进 行 资 产 交 换 或 债 务 清 熟
圜 困圈
金融危机下金融资产的公允价值计量研究
口 冯群 英
（ 南通 大学商 学 院 ， 苏 南通 ２ ６ １ ） 江 ２ ０ ９
摘 要 ： 融 危 机 爆 发后 ． 为会 计 准 则 之 一 的 公 允价 值 准 金 作
的 改 变 。公 允 价 值 会 计 的创 意 体 现 为 ： 是 坚 持 会 计 要 素 的 一
则 成为 颇 受争议 的 话题 。 此 次金 融危 机 中也展 现 出 了公 允价 在 值 的弊 端 。 文从 公 允价 值 的理论 基 础 、 量 方法 的 角度 出发 ． 本 计
金融危机下公允价值计量困境分析
计价 。２ ０ 年 １ ０ ８ ０月 １ ５日欧盟议会通过 了
内容摘 要 ：在 金 融 危机 中 ，公 允价 值 计 量被 指 责 具 有 顺 周 期 效 应 ， 是 金 融 危
机 产 生 的 原 因 。 本 文认 为 公 允 价 值 陷
出公 允 价 值 以 最 合 适 价 格 （ 询 价 ） 示 ， 即 表
在 《国际财务报告准 则第 ３ 号 》说公允价 ９
Hale Waihona Puke 损失 ，这种 巨额亏损 引起 市场恐慌 ，投 资 者会 大量 抛售持有 的金融衍 生产品。这种
易 ；计 量 日是 报 告 日 ；公 允 价 值 是 估 计 价 格 ， 现 风 险 和 不 确 定 性 。 ＩＳ 体 Ａ Ｂ认 为 ，公 允 价 值 是 指 在 公 平 交 易 中 ， 熟悉 情 况 的 当
金融 业过于乐观 ，低估金 融资产 ，金融 业
又 过 于 悲 观 ，经 济 衰 退 时 ，降 低 金 融 业 的
金 融 危 机 中公 允 价 值 计 量 陷 入 困 境 原 因 分 析
（ ）利 益 博 弈 一
入 困境 的 原 因 ， 除 了 各 自的 利 益 博 弈
外 ，还 包 括 公 允 价 值 自 身 的 缺 陷 。 因 此 ，必 须加 大公 允价 值 理 论研 究 ， 完善
非活跃市场的计价模 型 。 关 键 词 ：金 融 危 机 公 允 价 值 会 计
论 和降低会计信息质 量论等 。
顺 周期效应论。 周期效应论认 为 ， 顺 从
人的支持 ，这样政府 的救援 方案似乎代价
要低 些 。
公 允 价 值 计 量 的 现 实 困 境
金融危机与我国公允价值计量会计实践的运用分析
堡
பைடு நூலகம்
：： ：
金融危机与我国公允价值计量 会计实践的运用分析
◎ 蒋 雪 荣
（ 马店 市动物疫病预防控制中心， 驻 河南 驻 马店 ４ ３０ ） ６ ０ ０
摘要： 公允价值 的运用在现代会计计量 中有 着重要意义， 虽然近年 来我 国在公允价值 的运用方面有实质性 的步伐 ， 目前 但 还存在很 多问题制约着公允价值的使 用， 我国会计人员的素质水平、 职业道德 水平偏低 ， 会计信 息失真严重 、 虚假会计信 息普遍 存在。因此 ， 我们必须借 鉴金 融危机的教－ ， Ｑ 完善公允价值应用 的市场机制、 ｌ ｆ 建立完整和 系统的公允价值估价程序 、 进一步加强 外部监督管理、 加强职业道德教育 ， 高财务人 员的职业素质 ， 提 进而使公允价值在我 国的会计计量 中更好 的发挥作 用。
２０ ０ ８年 由美 国次 贷 危机 引发 的 全 球 金 融 风暴 ， 世 界 经 令
济 遭 受 重 创 。在 金 融 危 机 中 ， 关 金 融 机 构对 外 报送 财 务 报 相
些 缺 陷
（ ） 融 危机 下公 允 价 值计 量 的 困境 一 金 公 允价 值 会 计 在 平 稳 市 场 中能 很 好 地 反 映 现 实 经 济 环 境 对 企 业 财 务 状 况 的 影 响 。 符 合 实 物 资 本 保 全 的 要 求 。 利 于 也 有 提 高 财 务信 息 的相 关性 ， 是 它 也存 在 着 局 限性 。 这 次 金 融 但 在 危 机 中我 们 进 一 步 看 清 了 公 允 价 值 计 量 本 身 的 一 些 缺 陷 ， 在 Ｆ Ｓ５ Ａ １ ７的大 背景 下 ，在 市 场大 跌 和 市场 功 能 缺 失 的 时候 ， 金 融 机 构对 金融 资产 按 市 价 减 计 ，形 成 了 企 业 账 面 亏 损 和 资 本 充 足 率 下降 。此 时 由于 债 务人 现 金 流量 恶 化 ， 资 人 恐慌 性 抛 投 售 导 致 公 允价 值急 剧 下 跌 。从而 使 资 本 可 收 回 金 额 远 低 于 账 面 价 值 ， 业 不 得 不 计 提大 量 减 值 准 备 ， 损 的 加 剧 进 而 促 进 企 亏 企 业 和 金 融机 构加 大 力 度 抛 售现 有资 产 。 低 价 抛 售 资 产 除 带
金融危机背景下对公允价值计量的审视
定机构 ，都把公允价值计 量作 为会计准 循环 ．亏损 、评级下调 、更 多坏 账等接 值 的相 关规定 ，而不是全 盘否定 它。
９Ｏ 中国总会计师 ・ 月刊
么 ．公 允 价 值会 计 准 则 （ ａ ｔ Ｍ ｒ ｔ Ｍｒ ｏ ａｅ ｋ ｋ Ａ ｃｕｔ ｇ ｃｏｎｉ ）究 竟 会 何 去何 从 呢 ７ ｎ
业 。于是 ，美 国的银行家 金融业人 士 和国会议 员将 矛头指向美国财务会计 准
则 第 １ ７ ，认 为 公 允 价 值 在 此 次 金 融 号 ５
背 景 。２ 世 纪８ 年 代 美 国 曾发 生 严 重 的 评估资产负债表上 的资产 如果 资产价 Ｏ Ｏ 储 蓄 和 贷 款 危机 ．一 些 储 蓄 及 住 房贷 款 值 下降．则必须在财报 中进行披露 。
然 而 ，包括 Ｆ Ｂ 内的会 计准 则 ＡＳ 在 制定 机构 和 会计 职业 界 等一 直 坚持 认
准 则 委 员 会 发 布 的 １ ７ 会 计 准 则 — — 在计提 了巨额的资产减值后 ．市场陷入 衍 生 产 品 。 他 们 反 驳 说 ，在 这 场 金 融 号 ５
恐 慌性 抛售持有次贷产 品的金融机构股 危 机 中 ，公 允价 值 计 量方 法 不仅 没 有
在过去 的十 多年 里 ，包括国际会计 票 的狂 潮 。 结 果 ，便 陷入 交 易 价 格 下 火 上 浇油 反 而使 危机 更 快 地暴 露 出 准 则理 事会 （ Ｓ ）和美 国财务会计准 跌—— 资产 减计——核减 资本金—— 恐 来 ，让投 资 者尽 快 看清 了真 相 。他 们 Ｉ Ｂ Ａ 则 委 员会 （ＡＳ Ｆ Ｂ）在 内 的会计 准 则制 慌性抛售——价 格进一步下跌 的恶性 认 为 ，眼下 应该 考 虑如 何 完 善公 允 价
浅谈金融危机背景下的公允价值计量
ＳＩＣ ＆Ｔ Ｈ Ｌ Ｙ Ｃ ＮＥ Ｅ Ｎ ０ Ｅ ＣＯ０．
匪圆
浅 谈 金 融 危机 背 景 下 的 公 允价 值 计 量
张 海 静 （ 山东省交通 科学研 究所 山东济南 ２ ０ １ ） ５ ０ ４
摘 要 ： 着金 融危 机迅速 席卷世界 资本 市场 ， 克价值 计量也 成 为争论 的焦 点 。 随 公 文章浅 析 了公 允价 值的概念 和应 用的意 义 以及金 融危 机下会 允价值 计量存 在 的问题 ， 最后 ｉ 出后金 融危机 时代对 公 允价 值 计量在 我 国应 用的思考并提 出几点 启示 。 ｌ 关键 词 ： 金融危机 公 允价值 会 计准 则 中 图分 类 号 ： ８ Ｆ３ 文 献标 识 码 ： Ａ 文章 编号 ： ６ ２ ３ ９ （ ０ Ｏ ０ （） ０ ３ － ２ １ ７ － ７ １ ２ １ ）３ ｂ 一 ２ ９ ０
况、 自愿 的 双 方 交 换 一 项 资 产 或 偿 清 一 项 了 金 融 资 产 价 值 的 波 动 ， 低 了财 务 数 据 降
债 务所 使 用 的 金 额 。 国新 颁 布 的 《 业 会 的 可 核 实性 和 可 靠 性 ， 根 结 底 是 由 于 会 主 观 判 断 一 方 面 降 低 了 公 允价 值 的 可 靠性 我 企 归 计 准则 一 一 基 本 准 则 》 ， 公 允 价 值 定 义 计 准 则 自身 不 完 善 。 中 将 为 ： 公平交易中 ， 悉情况的交易双方 自 在 熟 愿进行 资产交换或者 债务清偿的金额 。 １ ２公 允价 值 应用 的意 义 ． ２． 虚假 信息 、不对称 信 息 导致 市场 失 衡 。 ２ 公 允 价 值 失 去 适 用 基 础 和可验证 性 ， 一方 面进一步 复杂化 了公 另 允 价 值 的 确 定 。 用 公 允 价 值 估 值 技 术 的 应
从金融危机看我国公允价值计量的问题与改进
从金融危机看我国公允价值计量的问题与改进摘要：美国次贷危机引发的全球范围的金融危机，对各国的经济都形成了巨大的冲击，进而引发了对公允价值的争论。
本文透过金融危机分析了我国公允价值计量存在的问题，并提出了相应对策，以期待公允价值在我国能更好地被运用。
关键词：金融危机；公允价值；计量中图分类号：f832.59 文献标识码：a 文章编号：1001-828x(2011)04-0184-022007年美国爆发次贷危机后，进而发展为一场席卷全球的金融风暴，各国政府纷纷出台一些针对会计准则的应急办法，以此来减轻金融账户大幅缩水的局面。
随着雷曼兄弟的破产和华尔街金融巨头重创，金融界和会计界展开了对公允价值的激烈争论。
对此，我认为金融危机原则只是一个经济问题，而不是会计问题，况且公允价值本身就具有一定的科学性，它反客观地反映了企业的资产或负债价值，它并不是制造危机的罪魁祸首。
对于由于次贷危机引发的金融危机，我们应从企业本身的一些根本性问题出发，以此来完善公允价值，更好的为公允价值的计量服务。
一、从金融危机看公允价值的影响我国目前采用的会计计量属性主要是历史成本和公允价值两种，由于历史成本计量的可靠性，在过去很长一段时间里一直占据了会计计量的统治地位，但随着资本市场的不断发展和完善，由于公允价值能及时反映市场的变化，因此也受到越来越多人的关注和青睐。
公允价值计量属性相对于历史成本计量属性来说，我们可以从两个方面来看：第一，信息的相关性。
公允价值能反映特定时点市场对资产或负债的定价，而历史成本只能反映资产或负债的过去价值。
因此，公允价值能更准确地反映企业的财务信息，从而帮助信息使用者提高他们的决策能力；第二，信息的可靠性。
公允价值计量在财务报表中能够提供更为相关的信息，但它有具有不确定性和变动性，因此难以满足对会计信息可靠性的质量要求；而历史成本计量以实际交易为基础，具有客观性、确定性，因此所提供的信息也十分可靠。
从以上两方面我们可以看出，公允价值计量给信息带来相关性的同时却给信息的可靠性带来了质疑。
从金融危机看公允价值计量的应用
从金 融危机看公 允价值 计量 的应用
口 胡 培 培
摘 要 ： 融 危 机 尚 未 见 底 ， 此 引 发 了人 们 对 于 公 允 价 值 是 金 由 否 运 用得 当 的广 泛 争 议 。 文 结 合 Ｏ 本 ８年 我 国上 市 公 司 最 新 年 报 ， 分 析 了在 金 融 危 机 和 新 会 计 准 则 实施 后 ． 国 对 于 公 允 价 值 的 运 我
、
引 言
不 久 前 由 于 美 国 次 贷 危 机 所 引 发 的 全 球 性 金 融 风 暴 使 得 公
允价 值计量 问题 再次成 为人们关 注的话题 。 多人将矛 头指 向美 许
国财 务会 计 准则 委 员会 （ ＡＳ ） ２ ０ Ｆ Ｂ 于 ０ ６年 ９月 正式 发 布 的美 国
会 计 准 则 公 允 价 值 计 量 的 规 定— — 报 告 实 体 在 市 场 的 参 与 者 之 间 进 行 有 序 交 易 中 出 售 一 项 资 产 所 收 到 的 价 格 或 转 移 一 项 负 债 所支 出的价格 。这在必 然～定 程度 上让人 们对 我国在 ２０ ０６年 颁
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用 的 得 当 产 生 了 思 考 。 新 准 则 中 有 多 处 引 用 或 修 正 使 用 了 公 允 在 价 值 的计 量 ， 是 否 会 弓 起 新 一 轮 企 业 的 利 润 操 纵 行 为 和 金 融 市 这 ｌ 场的价格 波动成 为人们关 注的焦点 。
二 、 融 危 机 下 公 允 价 值 在 我 国 的 应 用 金
ｌ 金 融 工具 的 确 认 和 计 量 、
我 国 实 施 的 新 会 计 准 则 中 规 定 ： 业 初 始 确 认 金 融 资 产 或 金 企
金融危机下的公允价值计量
谈谈金融危机下的公允价值计量摘要：公允价值反映资产和负债未来经济利益的信息。
本文首先对金融危机下公允价值争论进行了研究，并对金融危机下的公允价值计量存在的问题进行了思考，并提出了相应的解决对策。
关键词：金融危机；公允价值；会计准则中图分类号：f592 文献标识码：a 文章编号：1001－828x(2011)07－0113－011998年我国在修订《企业会计准则一债务重组》中首次提出了公允价值的概念，然而由于当时的资本市场还不成熟，存在了一些通过会计准则进行盈余管理的现象，而且愈演愈烈。
基于此，2001年财政部对会计准则进行了一次大的修订，减少了公允价值在我国的应用。
进入21世纪，经济全球化已成为世界经济发展的重要趋势，会计信息作为国际通用的商业语言，与国际会计准则趋同已是必然趋势。
财政部在2006年新会计准则出台前，相关专家认为随着我国市场经济发展的不断深入，回避公允价值就是违背了市场经济规律，也不便于和国际会计准则趋同，鉴于此，我国在2006年2月重新引进了公允价值。
新会计准则中新增公允价值计量属性是基于谨慎性原则出发的，但是在实务操作中难免会被管理当局所利用，成为利润操作的工具，放大了企业的经营风险。
而这些新的手段只有在执行新会计准则后才能暴露出来，在当初制定时候无法进行全面的预计，这个也是会计准则制定客观存在的延后性所造成的。
为此，本文对金融危机下的公允价值计量存在的问题进行了思考，并提出了相应的解决对策。
一、金融危机下对公允价值计量的争论1.金融界对公允价值的批判金融危机发生后，金融家们纷纷将金融危机的矛头直指公允价值，要求完全废除或暂时停止公允价值的使用。
金融界对公允价值的批判的理由是，由于采用了公允价值的会计核算方法，导致金融机构确认了巨额的未实现且未涉及现金流量的损失，正是这些天文数字般的“账面损失”扭曲了投资者的心理。
认为在经济繁荣时，公允价值的核算方法放大了经济效益，容易引发经济泡沫。
论金融危机与公允价值计量
的一致支持 。根 据会计 准则 的变 化 ， 行和 其他 金融 银 机构将能够 对一 些金融资 产“ 重新分类 ” 可 以将 这些 ， 资产从交易账簿 中剔 除。而之前 的会 计准 则规 定 ， 这 些资产必须 以“ 公允” 当前市场价值入账 。银行业可 或 以将这些 金融资产作为 “ 已摊销” 成本 ， 这样 金融 机构 就不必再 报告 这些 资产市场 价格 的进一步 下跌 ， 而收
益 将 在 资产 的有 效期 内 被 均 匀 地 分 摊 。公 允 价 值 准 则
际会计准则 ， 中一项重 要变化 便是会 计计 量模式 的 其 转 变， 由以前以历史成本计量 为主导 ， 过渡到 实质性的 公允价值会计时代。 “ 公允价值是一种复 合计量 属性” 公 允价值是 价 ， 值 的直接计量（ 现值 ） 和间接计 量（ 历史或现行成本 、 现 行 市价和短期可变现净值 ） 的总称 。新 准则规定 ， 企业 在保证金额能够 取得并 可靠计 量 的情 况下 ， 也可 以采 用 重置成本 、 变现净值 、 可 现值 和公 允价值 计量 ， 于 基 公 允价值 的复合 计量属 性 ， ５种计量 属性 综合看 来 这 实际上就是公允价值 。准则 降低 了历史成本 原则在计 量属性 中的基础性地 位。公 允价值计量在 以下具体准 则中均有使用 ： 非货 币性 资产 交换 ， 务重 组 ， 债 企业 合 并， 投资性房地产 ， 融工具 的确认 和计 量 ， 金 无形资产 ， 生物性资产等 。与此相对 应的会计科 目是公 允价值变 动损益 ， 该科 目主要核算 相关 资产或 负债 由于公 允价 值变动形成 的应 当计 入 当期 损益 的利得 和损失 ， 属于 损益类 ， 发生时直接调整企业收益 。 我国关 于公允 价值计 量属 性 ， 以从 以下 两种收 可
金融危机与公允价值计量
因 中 并 没 有 提 及 公允 价值 ， 是 对 以公 允 列 为金 融 危 机 的主 因， 作 为会 计 界 不 能 生了估值风 险。有研究表明， 这 但 对于风 险特
（ ） 允价值 计量更 支持 决策有 用 公允价值计量并非完美无缺， 一 公 它所呈现 的 不同的模型 ， 其公允价值及对损益的影响
导致金融危机 的根本原因， 这些 原因包括 以后各期进行摊销和分配 ， 不存在后续计 是不存在的。 为此准则规定分三个方法来
追逐高收益 、 缺乏适度 的风 险评 估和 监管 量 问题 ， 对企业 的预测性 比较差 。而公允 进行 确认 即： 市价法 、 类似项 目法 和估价
缺失 ； 弱 的保 险业标准 、 脆 不健 全的风 险 价值计量是一种面 向未来 的计量方式 ， 在 技术法。 当存在活跃市场时 以市场价格作 管理行为 ； 日益 复杂和不透 明的金融产 品 对一些新的交 易活动或事项进行核算 时， 为其价值； 不存在活跃 市场 时参考类似项
一
轮 下跌 。因此， 公允价值计量会加剧资 （ ） 二 估值风 险的存 在无 法保 障公允
的经 营、 投资等活动具有防患于未然 的能 按 照 公 允 价 值 计 量 ， 营 成 果 是 管 理 当局 产 、 经 负债的扩张或收缩速度 。
力， 而最多只有亡羊补牢的本领 。公允价 真正 的经营业绩， 从而有利于正确评价企
值绝不是金融危机 的元 凶， 对于这一结论 业 的经 营 成 果 。
价值 的可靠性。 公允价值要求在公平的市
我们可从 ２ ０ ０ ８年 １ 月 召开 的 ２ １ Ｏ国集团
（ ） 允价值计量 面向未来． 三 公 历史成 场 中存在着熟悉情况 的双方 ， 也就 是说要
金融危机条件下金融工具公允价值计量问题的思考
性 因素 的 冲击 太 大 ，我 们 应 该 做 的 是 剔 除 或 者 是 平 滑 掉这 种 冲
击 ， 价格相对公允。 使
鉴 于此 ， 国金 融 界 权 威 人 士 认 为 ： 融 危 机 下 运 用 公 允 价 美 金 值计 量 ， 投 资 资 产 调 到 剧 烈 下 挫 的 市 价 ， 金 融 机 构 的资 产 大 将 使 幅缩 水 ， 后 果 必 然 动 摇 市 场信 心 ！ 且 此 时 的 市 场 价格 并 不 代 其 而 表公 允价 值 ， 以 ， 们 认 为应 停 止 执 行 Ｆ Ｓ ５ ， 归 历 史 成 本 所 他 Ａ １７ 回
公 司 业务 发展 的启 示 。
关 键 词 ： 产 管理 公 司 ； 作模 式 资 运
一பைடு நூலகம்
、
问 题 的 提 出
息 成 本方 面具 有 灵 活 度 融 资 与项 目完 成 日期 和 时 间相 联 系 执 行
过程 较 快 较 低 的初 始 一 次性 费用 。政 府 支 持 将 被 视为 政 府 出资
不 能 代 表 其 公 允 价 值 ， 以市 场 价 格 作 为 公 允 价 值 对 金 融 工具 进
行 计 量 ， 弓 发 一 系列 严 重 后 果 ， 危 机进 一 步 加 深 ， 然 是 不 会 ｌ 使 显 合 理 的 。二 是 在 金 融 危 机 状 态 下 ， 多金 融 工 具 失 去 活 跃 市 场 ， 许 在 市 场 不 活 跃 的情 况 下 ， 一金 融 产 品 ， 同 机 构 给 出 不 同 定价 同 不
挽 救 与 现 金 流 量 和 完 成 日期 关 连 的融 资 方式 会 为市 场 所 接 受有
上世纪 ９ ０年 代 以 来 ， 国先 后 成 立 了 ４家 资 产 管 理公 司处 我
公允价值计量对金融危机影响的主要观点综述
，
公允价值计量对金融危机影响的主要观点综述
山 东 省 工 商 学 院 会 计 学 院 杨 黎 明 孙 德 轩
【 摘
要 】美国金 融危机爆发后 ， 公允 价值会计 计量模 式被 质疑 。 美国政 治集 团、 金融机 构、 学者 、 计准则 制定机构 对此进行 了激 会
烈 的 争 论 ， 生 了 公 允 价 值 “ 压 派 ” “ 进 派 ” 大 阵 营 ． 者 将 这 些 争 论 的 主 要 观 点 进 行 了 总 结 ， 期 对 我 国 会 计 计 量 模 式 的 改 进 产 打 和 改 两 ．笔 以 提供 参考 ：
【 关键词 】金融危机 ； 美国； 公允价值 ； 观点 综述
泛 的 争论 ， 争论 主 要 围绕 以历 史成 本 为基 础 的会 计 所提 供 的信 允 价 值 会 计 准 则 ” 。
息 对 于 相 关 利 益人 决 策 的 作 出 能 否提 供 足 够 的 支 持 而 展 开 。 １９ ９ ０年 ９月 时任 Ｓ Ｃ主 席 的查 理 ・ 雷 登在 美 国 参议 院 作证 Ｅ 布 （ ） 国部 分政 治 集团 三 美
机 构认 为 ， 允价 值会 计使 得金 融 危机 的恶化 加 速 。随后 ， 公 美联 相 关性 和可 靠性 的 问题 。 美国银 行 家协会 甚 至在 ２ ０ ０ ８年 １ ０月 储 、 国金 融服 务 局 、 际货 币 基金 组 织 等 也 纷纷 重 新 审 视 公 英 国 允 价值 会计 模 式 ， 甚至 有批 评 者要 求 完全 废 除或 暂 时终 止 公允 价 值会 计 ， 公允 价值 的计 量 方式 改 回历 史成 本 计 价 。笔 者将 将 这 些 争论 的主 要 观 点进 行 了 梳理 ， 我 国会 计 理论 界 、 务 界 供 实
金融危机中的公允价值计量探讨
际财务报 告准则 （Ｆ Ｓ 登 账的企 业 ， 依照新 准则重 新归类 ＩＲ ） 将可 资产 ， 从而避免必须按照市值计价 的结果 ” 。 （ ） 一 美国 在美 国愈演 愈烈 的金 融危机 中 ， 银行家 、 一些 金 融业人士和国会议员将矛头指 向美 国会计 准则 ， 为第 １７ 认 ５ 号美 国 会计准则要求金融产品按照 “ 公允价值 ” 计量的规定 ， 在市场大 跌和市场定价功能缺失 的情况下 ，导致金融机构过分对资产按市
市场采用合理价值 计量方式 的指导意见 ，并于 １ 月 １ 再度发 ０ ０日 布解释性文件 ， 以举例方式进 一步给出指导 。１ Ｏ月 １ ６日， 日本企 业会计 基准委员会 （ Ｓ Ｊ 表示 ， ＡＢ） 日本 正在考虑放 宽公允 价值会 计准则 。ｌ ０月 １ ５日，欧盟议会批 准 了国 际会计 准则理事 会 （— Ｉ
了这种观点 ， 而且用 实际行 动来 “ 治理 ”这一 “ 问题 ”以达到救市
作用 ： 公允价值原则在 次贷危机 中造成 了顺周期效应 ， 即市场高涨 时， 由于交易价格高 ， 容易造成相关金 融产品价值 的高估 ， 市场低
落时 ， 由于交 易价格低往往造成相关产品价值 的低估 ， 尤其是 以市 值为基础 的计量方式 ， 无法客观反映资产价值 。在经济繁荣时 ， 公 允价值是金融泡沫的发 生器 ； 在经济衰退 时 ， 公允价值 又是金融风 险的助推器。为此 ，应将公允价值 的计量方式改回成本计价 的方
一
法 ， 人心 。 公允价值计量 ” 稳定 “ 面临着危机 ： 美国的投 资者 和银行 现在互相不再 相信对方 的账 目，原因就在于以市值计价 的会计数 据让人无所适从 。银行家抱怨市值计价不仅导致 经纪商报价及定 价服务对其资产以清仓价格计价误导市场 ，而且还令其雪上加霜 为受损资产计提减值准备 。 而在投资者看来 ， 如果银行可 以假装没
论金融危机对公允价值计量的影响
代， 西方 发 达 国家纷 纷放 宽 或取 消对利 率 的管制 ， 国 际金融 市场上 的汇率 、 利率 以及证 券价格发生 了难以
第５ 期
论 金融 危 机对 公允价 值 计量 的影 响
徐 艳
（ 苏 广 播 电 视 大 学 常熟 学 院 ， 苏 常熟 ２ ５ ０ ） 江 江 １５ ０
摘
要 ： 融 危 机 的 爆 发 ， 曾被 称 为“ 表 未 来计 量 方 向 ” 公 允价 值 ， 夜 之 间 成 为 众 矢之 的 。 本 文 简介 公 金 使 代 的 一
金融产 品 。
、
公 允 价 值 的 内涵
１９ ９ ０年美 国证 券交 易 管 理委 员 会 （Ｅ ） 席查 Ｓ Ｃ主
德 ・ 布 雷登 首次 提 出 以公 允 价值 作 为所 有金 融工 ｃ・ 具 的计 量属性 。与历史 成本 不同 ， 公允 价值计量模式 面 向现在 和未 来 ， 人们 认 为 ， 公允 价值会 计能 让金融 监金融
收 稿 日期 ：０ ９ ０ — ０ ２０ — ４ １
作者简 介： 徐
艳（９ ｌ ）女 ， １７ 一 ， 江苏常熟人 ， 江苏广播 电视 大学 常熟学 院高级 讲师 ， 主要研究 方向为财务会计 。
２ ７
（ Ａ Ｂ 于 １９ 年 １ 月 正式接 手制定 这方 面的准则 ； Ｆ Ｓ ） ９１ ０
允价 值 内涵 、 融 危 机 产 生 引 起 的 对公 允 价 值 计 量模 式 的 争 议 ， 而 研 究 两 者 之 间 的 关 联 导 致 的 公 允价 值 计 量调 金 从 整， 以期待 公 允价 值 会 计逐 步 走 向 完 善 。
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论金融危机与公允价值计量
摘要:本文分析了公允价值与金融危机的关系,指出公允价值不
是金融危机的元凶,但作为会计界不能因此而置
身于危机之外,应该清楚地认识到公允价值计量的缺陷。
并在此基础上提出了几点完善公允价值计量的对策。
关键词:金融危机公允价值市场
abstract:the paper analyzed the relationship between fair value and the financial crisis, pointed out fair value is not prime criminal of financial crisis, however, the accountant should not pay attention to crisis, should clearly recognize the deficiencies in the fair value measurement. and bring forward several measures to perfect it.
key word:financial crisisfair valuemarket
2008年9月在雷曼兄弟申请破产之后,美国金融形势骤然恶化,
世界各大银行相继出现不同程度的危机。
曾被称为“代表未来计量方向”的公允价值,一夜之间成为世人关注的焦点。
因此分析金融危机与公允价值的关系,寻找危机爆发的主因,以便更好地化解金
融危机成为当务之急。
一、公允价值不是金融危机的元凶
会计是对过去的交易或事项进行反映,事实在前、反映在后这是无法颠倒的,作为反映经济活动的会计不可能对企业的经营、投资等活动具有防范于未然的能力,而最多只有亡羊补牢的本领。
公允
价值决不是金融危机的元凶,对于这一结论我们可从2008年11月召开的20国集团峰会发表的声明中得到证实,[1]声明列举了导致金融危机的根本原因,这些原因包括追逐高收益、缺乏适度的风险评估和监管缺失;脆弱的保险业标准、不健全的风险管理行为;日益复杂和不透明的金融产品以及由此引发的过度负债;决策者、机构监管者没有充分地意识到并且采取措施应对金融市场正在扩大的
风险,未能及时实施金融革新或者未能考虑本国监管不力所产生的后果。
可见导致金融危机的主因中并没有提及公允价值,这是对以公允价值计量提供会计信息的一种肯定。
公允价值计量的优势有: 1. 公允价值计量更支持决策有用观
在现行的经济环境下,有些金融资产和负债的价值与最初确认时发生了很大改变, 如果仍采用历史成本计量, 就不能真实地反映
企业的价值,提供的信息对决策者是没有用的。
会计信息最重要的特征是决策有用性,只有对决策人有用的信息才是决策者最关注的,而以公允价值计量,能真实的反映企业价值的提高和有效避免掩饰投资失败造成的损失[2]。
例如,当某些金融产品的市场价格已经大幅下降时,金融机构及其交易人员仍使用历史成本计量,就会误导
投资者。
因此公允价值比历史成本能更加透明及时的让信息使用者了解企业的时务状况。
2. 公允价值计量更支持“配比原则”
配比原则是指收入与成本、费用的配比,在历史成本法下计算利润时, 收入按公允价值计量,费用则按历史成本计量,虽然计量单
位都是货币,但计量口径却完全不同。
从而出现收益超分配、虚利实亏的现象。
而采用公允价值这种现象就可以得到很好的解决,收入和成本费用均按照公允价值计量,经营成果是管理当局真正的经营业绩,从而有利于正确评价企业的经营成果。
3. 公允价值计量面向未来
历史成本属于过去时态,只能用于初始计量并供以后各期进行摊销和分配,不存在后续计量问题,对企业的预测性比较差。
而公允价值计量是一种面向未来的计量方式,在对一些新的交易活动或事项进行核算时,能为会计信息的全面性与可靠性提供保障。
二、公允价值虽不是金融危机的元凶但也并非无责
虽然g20并未将公允价值列为金融危机的主因,但作为会计界不能因此而置身于危机之外,应该清楚地认识到公允价值并非完美无缺,它所呈现的也并非资产或负债的真实价值而是价格,而价格肯定会经常背离价值的。
当金融危机发生后市场被扭曲,价格与价值相背离,在这种情况下采用公允价值计量无疑在一定程度上放大了金融危机的影响,其缺陷表现如下:
1. 公允价值的顺周期性加剧了资产、负债的扩张和收缩速度
公允价值具有顺周期性,即在经济繁荣、资金流动性较强的环境下,以公允价值计量的资产其价格将不断上涨,此时企业的资产、利润会被高估,由此会促使其信用的过度扩张和财务杠杆的过度使用[3]。
伴随着巨大的收益,市场的系统性风险将会进一步放大,影响金融机构抵御和化解风险的能力。
而一旦经济不景气市场看空,公
允价值计量便会使资产大幅缩水,利润大幅下降甚至出现严重亏损,从而需要计提减值准备和减少所有者权益,为规避由此带来的不利影响,管理者就会加大对资产的抛售力度,与此同时投资者的信心
将会受到打击从而引起恐慌性抛售,造成其价格新一轮下跌。
因此,公允价值计量会加剧资产、负债的扩张或收缩速度。
2. 估值风险的存在无法保障公允价值的可靠性
公允价值要求在公平的市场中存在着熟悉情况的双方,也就是说要有一个完全充分的竞争市场,在这在现实中是不存在的。
为此准则规定分三个级次来进行确认即:市价法、类似项目法和估价技术法,具体情况如图1。
当存在活跃市场时以市场价格作为其价值;不存在活跃市场时参考类似项目确定其价值;当不存在或只有很少的市场价格信息时,则采用估价技术。
估价的方法就是借助各种模型,而不同模型及所设置的变量是不相同的,从而使估值结果不可避免地会带有较强的主观性,从而产生了估值风险。
有研究表明,对于风险特征相似的金融资产,根据不同的假设使用不同的模型,其公允
价值及对损益的影响是不可比的,这就无法保障公允价值的可靠性。
三、金融危机对完善公允价值计量的启示
1. 活跃的市场只是公平市场的必要条件而不是充分条件
公允价值的第一层次,是以市场价格作为判断资产和负债价值的,在这种情况下有必要对符合条件的市场进行明确限定,即什么样的市场是公平市场,危机前仅以交易是否活跃作为唯一判断标准,这
次金融危机给我们的启示是:第一,活跃的市场只是公平市场的必要条件但不是充分条件,公平市场至少还应包括每一产品都应有众多的生产者和消费者,每一项产品和服务都应是同质的,交易双方信息充分对称,市场的进入和退出没有成本。
2. 重视特定主体的信息
当活跃的市场已不复存在时,即公允价值计量赖以存在的前提发生崩溃时,要改变基于市场的信息比基于特定主体的信息更可靠的认识,回归到一种更能反映资产实际价值的估价方法[5]。
例如,在金融危机下市场流动性不足时,投资者非理性的出售金融产品,造成市场资产价格与价值出现严重偏差时,此时基于市场上的数据往往不能反映出金融资产的公允价值。
在这一情况下,利用特定主体的信息得出的公允价值会比利用市场上数据得出的公允价值会更加公允。
另外由于不同地区、不同时间可能存在不同的符合公平市场条件的价格,为了避免管理层出于自身利益动机进行选择从而影响会计信息的可比性,此时应由外部独立的资产评估机构于每一会计期间发表某地区公允价值的权威文件作为计量的依据。
3. 增加公允价值信息的披露
在日趋复杂的经济社会中,公允价值试图把复杂的经济业务转变为一个公允的值是十分困难的,几乎是不可能完成的任务。
不仅公允价值其他任何单一的计量属性都是无法做到的。
因此,增加公允价值计量中信息披露是很有必要的。
例如,根据公允价值计量准则,处于第一层次的金融资产的公允价值往往是市场中的交易价格,这
样一种价格往往掩盖了不确定的市场状况和经济环境(例如本次金融危机)。
因此,仅仅披露公允价值的数值是不够的,还要披露该项资产的潜在风险、估价的方法与市场价格的波动性等因素,必须说明公允价值是通过活跃市场报价确定、还是采用计价技术估算得出。
4. 成立公允价值治理委会员
在企业经营管理中,对于衡量其经营状况、利润分配、纳税等方面来说,盈余是最为重要的财务指标。
因此,企业的利益相关者都比较重视企业的盈余。
随着公允价值计量的资产和负债在财务报告中的比例不断上升,对盈余的影响越来越大。
因此公允价值计量不仅仅是会计人员的事情,生产门、销售门、技术门,甚至是外聘家的意见都是非常重要的。
为了保证公允价值的准确与可靠,就必须有一套行之有效的公允价值治理结构。
成立公允价值治理委会员便显得尤为重要。
公允价值委员会应属于企业的治理层,其主要职责是评价内部模型的合理性以及外部估值信息的可靠性,以定期验证模型的准确性。
参考文献:
[1]谭天明,公允价值资产价格泡沫与次贷危机问题研究[j].中国集体经济,2009.1.
[2]侯彬彬,公允价值计量属性对企业财务状况及经营成果的影响分析.硕士学位论文,2007. [3]高丽阳,公允价值的功与过--源于次贷危机的感想[j].经济论坛,2009.2.
[4]盖地、李昊,财务杠杆、公允价值与金融危机[j].管理论坛,2009.3.
[5]刘丹丹、于红雨,次贷危机对完善公允价值计量模式的启示[j].财会月刊,2009.5.
作者简介:陈益云(1974-)女,湖南隆回人,东莞理工学院城市学院财经系教师,硕士,讲师,主要从事税务会计、财务会计的教学与研究。