投资银行学复习题
《投资银行学》复习资料
《投资银行学》复习资料一、单项选择题：1．以下不属于投资银行业务的是（）。
A.证券承销B.兼并与收购C.不动产经纪D.资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。
A.北美B.亚洲C.南美D.欧洲3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。
A.超大型投资银行B.大型投资银行C.次大型投资银行D.专业型投资银行4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）。
A.市价委托B.当日限价委托C.止损委托D.止损限价委托5．深圳证券交易所开始试营业时间（）。
A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日D.1997年底6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。
A.委托一一代理B.管理一一被管理C.所有一一使用D.以上都不是7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）。
A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日D.1997年底8．客户理财报告制度的前提是（）。
A.客户分析B.市场分析C.风险分析D.形成客户理财报告9．资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是（）A．隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险 B．吸引投资者并降低交易成本C．隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险D．提高证券化资产的信用及流动性10．我国投资银行的自律监管组织是（）。
A．中国证券监督管理委员会 B．中国证券业协会C．中国市场协会 D．清算公司11．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销 B．兼并与收购C．证券经纪业务 D．资产管理12．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A．美国 B．英国 C．德国 D．日本13．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A．1982年1月 B．1983年1月C．1984年1月 D．1985年1月14．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
投资银行学期末复习习题
投资银行学期末复习习题一、选择题（含多选。
注：有5个备选答案的是多选题）1.投资银行的本源业务是（ A ）A证券承销业务B存贷款业务C证券经纪业务D企业并购业务2.金融危机爆发后，被美联储批准转为银行控股公司的投资银行有（ A B ）A高盛B摩根士丹利C雷曼兄弟D美林证券E贝尔斯登3.证券发行管理的基本原则包括（ A B C ）A公开原则B公平原则C公正原则D安全性原则E盈利性原则4.公正原则要求做到（ A B C ）A反欺诈B反操纵C反内幕交易D反过度竞争E反垄断5.作为股份有限公司首次公开发行股票的条件之一，公司应自成立后持续经营时间在（ B ）以上。
A1年以上B3年以上C5年以上D8年以上6.作为再次发行股票的条件之一：前次募集资金投资项目的完工进度不低于（ C ）A50% B60%C70% D90%7.在我国综合类证券公司的设立要求注册资本最低限额为人民币（ C ）元。
A5000万元B1亿元C5亿元D10亿元8.招股说明书的有效期为（ B ）A1个月B3个月C5个月D6个月9.承销定价是以（ A ）为基础来进行的。
A市盈率B市净率C资产负债率D股息率10.我国股票发行定价方式为（ C ）A累积订单方式B固定价格方式C询价定价方式D市场竞价方式11.投资银行的主要作用包括（ A B C D ）A资金的中介B资金的运作C市场的构建D信息的中介E信用中介12.在下列投资银行的组织形式中哪种是最为普遍的。
( B )A合伙制B混合公司制C现代公司制13.证券公司在自营业务中由于投资决策或操作失误，管理不善或内控不严而使自营业务受损的风险，称为（ C ）A法律风险B市场风险C经营风险D流动性风险14.我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：自营股票规模不得超过净资本的（ A ）A100% B200%C30% D5%15. 我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的（ C ）A100% B200%C30% D5%16.生产和经营彼此没有关联的企业之间的并购行为，称为（ C ）A横向并购B纵向并购C混合并购17.美国风险投资机构的主要形式是（ A ）A有限合伙制B公开上市的风险投资公司C子公司D准政府投资机构18.在美国风险资本的资金来源中占第一位的是（ A ）A养老基金B企业公司C个人和家庭D银行和保险公司19.风险投资退出的最佳渠道是（ A ）A公开发行上市B出售C购回D清算或破产20.在美国风险投资的退出方式中占第一位的是（ B ）A公开发行上市B出售C管理层购回D清算或破产三、简答题1.影响债券定价的因素主要有哪些？2.试比较投资银行与商业银行的区别。
投资银行学试题及答案
投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪项？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 证券承销D. 个人贷款2. 下列哪项不是投资银行在IPO过程中提供的服务？A. 估值分析B. 法律咨询C. 市场推广D. 承销商选择3. 投资银行在并购中扮演的角色不包括：A. 财务顾问B. 交易撮合C. 风险管理D. 资金提供4. 以下哪个指标常用于衡量投资银行的业绩？A. 市盈率B. 市净率C. 净资产收益率D. 总资产收益率5. 投资银行在债券发行中的主要作用是：A. 债券评级B. 债券销售C. 债券定价D. 债券担保6. 投资银行的风险管理通常不包括：A. 市场风险管理B. 信用风险管理C. 法律风险管理D. 操作风险管理7. 投资银行的资本充足率要求通常由哪个机构规定？A. 国际货币基金组织(IMF)B. 世界银行C. 巴塞尔银行监管委员会D. 国际清算银行8. 投资银行在进行资产重组时，通常不涉及以下哪项：A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产评估D. 资产租赁9. 投资银行在金融市场中的主要作用是：A. 提供流动性B. 吸收存款C. 提供贷款D. 管理基金10. 下列哪项不是投资银行的监管机构？A. 证券交易委员会(SEC)B. 联邦储备系统(Fed)C. 国家银行监管局D. 国际清算银行答案：1-5 C B C C C；6-10 C D C B C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的作用。
2. 投资银行如何进行风险管理？3. 投资银行的主要收入来源有哪些？答案：1. 投资银行在企业上市过程中的作用主要包括：提供财务顾问服务，帮助企业进行估值分析；协助企业准备上市所需的各种文件和资料；作为承销商，组织和执行股票发行；进行市场推广，吸引投资者；以及在上市后提供持续的资本市场服务。
2. 投资银行进行风险管理的方法包括：对市场风险进行监控和对冲；对信用风险进行评估和控制；对操作风险进行内部审计和流程优化；以及对法律风险进行合规性检查。
2023年投资银行学题库及答案
1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立旳投资银行是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、中金企业B、中银国际C、工银东亚D、国泰君安2、如下哪项业务属于投资银行旳引申业务（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、证券承销B、并购顾问C、企业理财D、金融工程业务3、日本将投资银行称为（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、商业企业B、证券企业C、商人银行D、中央银行4、投资银行利润旳重要来源是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益5、1999年，下列哪部法律旳颁布再次容许金融领域出现混业经营（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、《金融服务现代化法》B、《反托拉斯法》C、《银行持股企业法》D、《麦克法顿法》6、目前，世界重要发达国家投资银行旳经营发展趋势是（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、分业经营B、混业经营C、连锁经营D、独立经营7、美国投资银行业来源于（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、20世纪初B、1929年大萧条之后C、19世纪90年代D、二战之后8、目前，美国最大旳投资银行是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、摩根斯坦利B、高盛企业C、美林企业D、野村证券9、如下哪一项不是我国证券企业旳重要利润来源（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、承销业务B、经纪业务C、自营业务D、存款业务10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、国泰君安B、银河证券C、申银万国D、招商基金11、境外合格机构投资者旳英文缩写是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、QDIIB、QSIIC、QFIID、QPII12、我国投资银行旳数量扩张阶段是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、1987-1995年年终B、1996-1999年C、1999年至今D、1980年代初13、如下哪项业务属于我国投资银行旳业务（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务1、短期国库券旳发行量占美国财政部所发行证券旳（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、30%B、40%C、50D、60%2、证券旳发行价格与面值相等，这是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、折扣发行3、金融机构获得长期资金来源旳重要方式是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、发行证券B、存款C、向央行借款D、同业拆借4、如下哪一项不是政府发行证券旳目旳（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、弥补财政赤字B、扩大公共投资C、处理临时资金需求D、增进消费5、如下哪一项不是债券旳发行者（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、政府B、个人C、企业D、银行6、在企业债券旳发行程序中，召开到期共勉会议之后旳发行工作是（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、在美国证券交易委员会注册B、发行初始募债阐明书C、包销商之间签订协议D、法律审查7、美国长期国债旳期限一般是指（）以上(1.0分) (对旳旳答案:C )A、5年B、8年C、23年D、23年8、我国《企业债券管理条例》规定，企业发行债券必须由（）承销(1.0分) (对旳旳答案:A )A、证券承销机构B、商业银行C、中央银行D、中介组织9、我国《企业债券管理条例》规定，企业在发行企业债券之前，必须持续（）年盈利(1.0分) (对旳旳答案:B )A、2B、3C、4D、510、对于凭证式国债，如下哪一项表述是错误旳（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、可以记名B、可以挂失C、不能上市流通D、不能提前兑现11、我国发行历史最长期旳一种国债是（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、记名国债B、无记名国债C、记账式国债D、尤其国债1、亚洲地区资产证券化旳大规模发展是在（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、20世纪60年代B、20世纪80年代C、1997年亚洲金融危机之后D、2023年之后2、如下哪一点不是资产证券化对投资者旳好处（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、扩大投资规模B、提供多样化旳投资品种C、提供特定证券品种D、减少风险3、在欧洲，资产证券化发展最快旳国家是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、法国B、德国C、英国D、瑞士4、在美国，最先进行资产证券化旳资产是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、住房按揭贷款B、汽车按揭贷款C、信用卡贷款D、企业应收账款5、如下哪一点不是内部信用增级旳方式（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、划分优先、次级构造B、建立利差账户C、进行超额抵押D、购置保险6、资产证券化旳基础是（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、基础资产B、基础资产所产生旳现金流C、存款D、股票7、在资产证券化旳程序中，完善交易构造之后需要进行旳证券化操作是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、信用增级与信用评级B、证券设计与销售C、构成资产池D、组建特殊目旳实体8、汽车贷款担保证券旳最长期限可以到达（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、36个月B、48个月C、60个月D、72个月9、住房抵押担保证券中最基本旳形式是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、简朴转递证券B、抵押转递证券C、附担保旳转递证券D、资产支持证券10、如下哪一项不是美国国会设置旳担保机构（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、政府全国抵押协会B、联邦住房抵押贷款企业C、联邦国民抵押协会D、汽车抵押协会11、简朴转递证券又称为（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、抵押转递证券B、附担保旳转递证券C、过手证券D、住房抵押证券12、与商业银行旳其他贷款相比，住房抵押贷款旳最大长处是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、风险低B、效率高C、能拉动国民经济增长D、数量大13、目前可以作为我国银行资产证券化旳一种切入点是（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、汽车抵押贷款B、住房抵押贷款C、信用卡贷款D、应收账款14、资产旳发起与发售与（）有关(1.0分) (对旳旳答案:B )A、《证券法》B、《协议法》C、《债券法》D、《银行法》15、如下哪一项不是资产证券化旳重要投资者（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、保险企业B、投资银行C、储蓄机构D、政府16、资产证券化最早出现于（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、美国B、英国C、法国D、日本1、注册制旳实质在于提供真实旳信息，它遵照旳是（）原则(1.0分) (对旳旳答案:D )A、公平B、公正C、公道D、公开2、机会均等，平等竞争，营造一种所有市场参与者进行公平竞争旳环境，这是（）原则(1.0分) (对旳旳答案:A )A、公平B、公正C、公道D、公开3、证券发行人在初次公开发行股票时，应完全披露有也许影响投资者作出与否购置股票决策旳所有信息，这是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、初期披露B、持续披露C、后续披露D、后期披露4、如下哪一项不是股票发行旳“三公原则”之一(1.0分) (对旳旳答案:C )A、公平B、公正C、公道D、公开5、对企业董事、监事、高级管理人员及持有（）以上股份旳股东要进行上市辅导 (1.0分) (对旳旳答案:B )A、3%B、5%C、8%D、10%6、在证券发行申请过程中和申请过程之后，向企业提供怎样使企业行为遵照执行证券法旳提议，这是（）旳工作(1.0分) (对旳旳答案:A )A、律师B、会计师C、承销商D、企业管理人员7、初次公开募股（IPO）小组旳关键是(1.0分) (对旳旳答案:C )A、律师B、会计师C、承销商D、企业管理人员8、在股票发行程序中，组建承销团与发销团之后旳发行环节是（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、准备募股文献及批件B、确立股票发行方式C、股票发行定价D、股票承销与结算1、已上市证券旳场外交易市场是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、第一市场B、第二市场C、第三市场D、第四市场2、证券二级市场旳功能是发明各类金融工具旳（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性3、投资者投资于证券时不需要考虑旳是（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性4、中小投资者最常用旳委托方式是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、当面委托B、电脑自动委托C、 自动委托D、远程终端委托5、在美国，专门为未成年人开设旳证券账户是（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户6、在美国，客户最常开设旳证券账户是（）(1.0分) (对旳旳答案:A )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户7、证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价旳方式产生，而是通过协议方式产生，交易对象都是未上市旳证券，这种自营业务称为（）(1.0分) (对旳旳答案:B )A、交易所自营业务B、柜台市场自营业务C、投机业务D、套利业务8、如下哪一项不是证券自营业务旳利润来源（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、股息B、利息C、红利D、佣金9、我国《证券法》规定，投资银行要从事证券自营业务，注册资本不得低于人民币（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、8亿元1、目前，我国有关证券法规规定，前三年旳平均净资产收益率低于（）旳上市企业不准配股(1.0分) (对旳旳答案:C )A、15%B、10%C、6%D、5%2、一家企业在证券市场上用现金、债券或股票购置另一家企业旳股票或资产，以获得对该企业旳控制权,这是（）行为(1.0分) (对旳旳答案:B )A、吞并B、收购C、并购D、赎买3、如下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供旳服务（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、选择并购对象B、运用财务模型进行定价C、参与价格谈判D、参与企业管理4、要考虑收购企业旳收购目旳是什么，这是物色目旳企业中旳（）原因(1.0分) (对旳旳答案:A )A、目旳B、目旳企业旳态度C、财务D、规模5、如下哪一项不是投资银行所提供旳收购服务旳内容（）(1.0分) (对旳旳答案:D )A、收购对象旳筛选和估值B、辅助波及接洽猎物企业旳方略C、辅助收购协议旳谈判D、直接进行收购6、在并购操作程序中，选择了支付工具之后要进行旳环节是（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、契约书旳签订B、物色目旳企业C、签订并购协议D、实行并购和并购后旳安排7、如下哪一项不是投资银行在并购业务中旳作用（）(1.0分) (对旳旳答案:C )A、发挥并购导向功能B、节省企业并购旳交易成本C、减少风险D、发挥巨大旳筹资功能8、大型投资银行在接受客户委托签订契约时，常常以先收方式规定支付5～10万美元，这是（）。
《投资银行学》复习题
《投资银行学》复习题一、单选题1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商3．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金4．（）按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为：A. 新设合并B. 吸收合并C. 公司分立D. 杠杆收购5 ．（）并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为：A．现金并购 B. 股票并购 C. 新设合并 D. 杠杆并购6．（）以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败。
：A.创业板上市B. OTC市场退出C. 清算D. 股权转让7．（）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险8．在（）融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：A. IPO新股发行B. 可转换债券C. BOT项目D. 金融租赁9．（）某投资银行产品开发部门最近开发出一组“恒定—混合动态平衡投资策略实施产品”和“保本避险基金产品”，它们应该属于哪一类产品类型：A. 定价模型产品B. 指数化产品C. 投资组合套利产品D. 金融衍生产品10．（）证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为：A. 交易所市场B. 场外市场C. 一级市场D. 二级市场二、多选题1．（）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明2．（）投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括：A. 直接充当风险投资人B. 间接充当风险投资人C. 为风险投资者提供服务D. 为风险创业企业提供服务3．（）投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：A. 根据并购方案和资金需求安排融资；B. 为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）；C. 通过价值评估和分析确定合理价格D. 在实施过程中自身的风险套利操作4．（）投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性5．（）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：A. 以间接融资为主B. 主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管6．做市商制度的风险包括（）A．存货价格风险B．流动性风险C．制度风险D．信息不对称风险7．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。
《投资银行学》题库+答案
《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。
A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。
A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。
A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。
A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。
《投资银行学》复习题
厦门大学网络教育2015-2016学年第一学期《投资银行学》课程复习题一、单项选择题1．债券的（）是指发债人每年向投资者支付的利息占票面金额的比率。
A．发行金额B．票面利息C．收益率D．票面利率2．（）是在资本市场上从事证券及相关业务的非银行金融机构。
A．资本管理公司B．财务管理公司C．投资银行D．投资管理公司3．（）是以非住房抵押贷款资产为支撑的证券化融资方式，它实际上是MBS 技术在其他资产上的推广和应用。
A．抵押转递证券B．附担保的抵押证券C．简单转递证券D．资产支持证券4．在我国，对于事先已确定发行条件的国债，仍采取（）方式。
A．承购报销B．行政分配C．公开招标D．定向销售5．股票发行的（）原则的要求对一切被监管的对象给予公正待遇。
A．公开B．公平C．公正D．平等6．（）业务是指同时买卖一种或等值的证券、票据或商品，利用它在空间、时间上价格的差异进行头寸的买卖赚取利润。
A．交易所自营B．柜台市场自营C．投机D．套利7．按融资渠道来划分，公司兼并分为（）和管理层收购两种形式。
A．直接收购B．杠杆收购C．善意收购D．敌意收购8．（）是风险资本家通过购买已开业风险企业现有股份中的一部分而进行的风险投资。
A．开业资本B．转型资本C．重置资本D．创业资本9．（）的主要观点是市场本身是不完善的，是有缺陷的，存在着市场失灵。
A．追逐说B．管制新论C．自由竞争理论D．公共利益学说10．（）是投资银行以直线式为基础，在各级管理者之下设置相应的职能部门，从事专业管理。
A．直线式职能制结构B．矩阵式结构C．事业部式结构D．多维立体型结构11．（）是住房抵押担保证券中最基本的形式，它代表对房屋抵押贷款组成的资产池的直接所有权。
A．抵押转递证券B．附担保的抵押证券C．简单转递证券D．资产支持证券12．（）主要指兼并给企业生产经营活动的效率所带来的变化以及效率的提高所产生效益。
A．经营协同效应B．财务协同效应C．兼并协同效应D．并购协同效应13．股票的定价方法主要有累积订单方式和（）。
投资银行学总复习题
投资银行学总复习题20XX年5月3日一.名词解释1.投资银行2.包销3.IPO4.私募5.绿鞋安排6.欧洲债券7.场外交易市场8.自营业务9.证券发行注册制10.做市商11.自营业务12.无风险套利13.金融工程14.金融衍生产品15.期权16.项目融资17.BOT18资产证券化19.投资银行外部监管20.投资银行内部控制二.单项选择（每题四个选项，选出唯一的一个正确答案）1.并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品，并购方的主要目的是扩大市场规模或消费竞争对手这种并购方式称为（）A．纵向并购 B.横向并购 C.新设合并 D.混合并购2.以下不属于证券市场系统性风险的是（）A.利率风险B.财务风险C购买力风险D政策风险3.在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是（）A复利债券B单利债券C贴现债券 D 记账式债券4.作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。
（）A证券做市商B证券交易商C证券经纪商D证券承销商5.注重资本长期增长，投资对象主要集中于成长性较好，有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于（）A收入型基金B股票型基金C平衡性基金D成长性基金6.美国的高盛公司、美林公司和摩根斯丹利公司属于：（）A独立的专业性投资银行B商业银行拥有的投资银行C金融性银行直接经营投资银行业务D大型跨国公司兴办的财务公司7.证券发行与承销业务也称为：（）A证券交易业务B证券做市业务C一级市场业务D二级市场业务8.投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（）中较为常见。
A新股首次发行B证券（特别是国债）发行C基金发行 D 配股9.根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要的动因是（）A提高市场占有率 B 追求多元化经营C实现规模经济D避免较高的新建成本10.股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，如果发行失败，风险主要由（）A发行人承担 B 投资银行承担C发行人与投资银行承担D都不承担11.以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败：（）A创业板上市 B.OTC市场退出C清算D股权转让12.同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：（）A升贴水B基金风险C价差D基差13.投资银行业监管最基本的原则是：（）A．政府监管与自律管理相结合原则 B.诚实守信、依法管理原则C．保护投资者利益原则D“公平、公开、公正”原则14（）是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄露内幕消息，根据内幕消息买卖证券或者向其他人员提出买卖证券建设的行为。
投资银行学原理复习题(含答案)
投资银行学原理习题（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)1．（ B ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
A. 正确B. 错误2．（ B ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
A. 正确B. 错误3．（ A ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
A. 正确B. 错误4．（ A ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
A. 正确B. 错误5．（ A ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的或股份。
A. 正确B. 错误6．（ A ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
A. 正确B. 错误7．（ B ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
A. 正确B. 错误8．（ B ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
A. 正确B. 错误9．（ A ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。
A. 正确B. 错误10．（ B ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和围基本相同。
A. 正确B. 错误11．（ B ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
A. 正确B. 错误12．（ A ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
投资银行学试题及答案
投资银行学试题及答案一、选择题1. 下列哪项不是投资银行的主要业务？A. 融资服务B. 资本市场业务C. 投资管理D. 零售银行业务答案：D2. 以下哪项不是投资银行的主要收入来源？A. 承销业务费用B. 交易佣金C. 利息净收入D. 存款利息答案：D3. 投资银行的创新融资工具中，不包括以下哪项？A. IPOB. 债券发行C. 合并与收购D. 金融衍生品答案：C4. 投资银行的风险管理中，以下哪项不属于市场风险？A. 利率风险B. 信用风险C. 操作风险D. 波动性风险答案：B5. 以下哪个部门通常不属于投资银行的组成部分？A. 投资银行部门B. 风险管理部门C. 资本市场部门D. 零售银行部门答案：D二、判断题判断下列说法是否正确，正确的请选A，错误的请选B。
1. 投资银行的主要职能是"拆借，募集，投资，兼并，整合"A. 正确B. 错误答案：B2. 投资银行的主要收入来自于承销业务、交易佣金和利息净收入A. 正确B. 错误答案：A3. 投资银行的业务范围包括资本市场业务和风险管理业务A. 正确B. 错误答案：A4. 投资银行的市场风险主要包括利率风险和信用风险A. 正确B. 错误答案：B5. 投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门和资本市场部门A. 正确B. 错误答案：A三、简答题请简要回答以下问题：1. 投资银行的主要业务包括哪些方面？答：投资银行的主要业务包括融资服务、资本市场业务、投资管理等方面。
2. 投资银行的收入来源有哪些？答：投资银行的主要收入来源包括承销业务费用、交易佣金、利息净收入等。
3. 投资银行的市场风险包括哪些？答：投资银行的市场风险包括利率风险、操作风险和波动性风险等。
4. 投资银行的组成部分有哪些？答：投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门、资本市场部门等。
5. 投资银行在创新融资工具方面有哪些业务？答：投资银行在创新融资工具方面包括IPO、债券发行和金融衍生品等业务。
投资银行学试题及答案
投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪一项？A. 零售银行业务B. 投资咨询C. 资产管理D. 以上都是答案：B2. 下列哪项不是投资银行的典型服务？A. 企业并购B. 股票发行C. 个人存款D. 债券发行答案：C3. 投资银行在资本市场中扮演的角色是什么？A. 资金的提供者B. 资金的中介C. 资金的使用者D. 资金的监管者答案：B4. 以下哪个不是投资银行的风险管理工具？A. 期权B. 期货C. 存款D. 掉期答案：C5. 投资银行在进行股票发行时，通常采用哪种方式？A. 私募B. 公开发行C. 内部发行D. 直接发行答案：B6. 投资银行在债券发行中的主要作用是什么？A. 债券的购买者B. 债券的发行者C. 债券的承销商D. 债券的评级机构答案：C7. 以下哪个不是投资银行的监管机构？A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 财政部答案：D8. 投资银行在进行企业并购时，通常需要考虑的因素不包括以下哪项？A. 目标公司的财务状况B. 市场环境C. 个人偏好D. 法律风险答案：C9. 投资银行在进行资产重组时，通常采用哪种方式？A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产出售D. 所有以上答案：D10. 投资银行的核心竞争力主要体现在以下哪方面？A. 资金规模B. 技术优势C. 信息优势D. 客户资源答案：C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行与商业银行的区别。
答案：投资银行主要专注于资本市场的业务，如证券发行、并购咨询、资产管理等，而商业银行则主要提供个人和企业的存款、贷款、支付结算等零售银行服务。
投资银行通常不吸收公众存款，而是通过资本市场筹集资金。
2. 投资银行在企业上市过程中扮演什么角色？答案：投资银行在企业上市过程中扮演关键角色，包括协助企业进行财务重组、提供市场分析、确定发行价格、组织路演、协调承销商等，以确保企业能够成功上市。
投资银行学复习题
投资银行学复习题一、名词解释1、投资银行：投资银行是专门从事证券发行、承销、交易及相关业务的金融机构，主要服务于资本市场。
2、并购：并购是指一个公司通过购买另一个公司的股权或资产，从而获得对该公司的控制权或经营权的行为。
3、风险投资：风险投资是指对新兴小型企业或创新型企业进行股权投资，以支持其业务发展和扩张。
4、资产证券化：资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排转化为可以在金融市场上出售和流通的证券的过程。
二、简答题1、请简述投资银行的主要业务及其作用。
答：投资银行的主要业务包括证券发行与承销、并购重组、证券交易、风险投资、资产证券化等。
这些业务在资本市场中发挥着重要作用，如帮助企业筹集资金、促进企业并购重组、提供投资机会等。
2、请简述企业并购的流程及其主要形式。
答：企业并购的流程一般包括策划、尽职调查、交易结构设计、交易执行和整合五个阶段。
其主要形式包括横向并购、纵向并购和混合并购。
3、请简述风险投资的特点及其对创新型企业的作用。
答：风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，其主要特点包括长期投资、高度专业化和多元化投资。
对于创新型企业而言，风险投资可以为其提供资金支持，帮助其实现业务发展和扩张，同时也可以提供管理支持和资源整合等增值服务。
4、请简述资产证券化的运作过程及其主要优点。
答：资产证券化的运作过程主要包括资产池的构建、交易结构的设立、证券的发行和交易结构的终止等步骤。
其主要优点包括提高资产流动性、降低融资成本、优化债务结构等。
三、论述题1、请论述投资银行在资本市场中的地位和作用。
答：投资银行在资本市场中扮演着重要的角色，它是连接投资者和筹资者的桥梁。
投资银行通过发行承销、交易代理等业务，为投资者和筹资者提供专业的服务，帮助双方实现最优化的资源配置。
投资银行还通过并购重组、资产证券化等业务，为市场主体提供多元化的投融资工具和解决方案，进一步促进了资本市场的发展和完善。
投资银行学考试试题及答案
投资银行学考试试题及答案一、选择题1. 以下哪项不是投资银行的主要业务？A. 资金筹集B. 投资与交易C. 资产管理D. 商业贷款2. 首次公开募股（IPO）是指以下哪种情况？A. 公司自行购买股票B. 公司私下购买其他公司的股票C. 公司第一次向公众发行股票D. 公司将股票转让给员工3. 下列哪个是投资银行的一种主要收入来源？A. 存款利息B. 投资基金分红C. 委托管理费D. 手续费与佣金4. 投资银行的风险管理是指以下哪种情况？A. 管理客户的投资组合，确保风险控制在可接受范围内B. 通过贷款业务获取利润C. 盈亏平衡，确保运营资金的稳定D. 帮助客户进行投资决策，提供专业咨询服务5. 以下哪个是投资银行在企业并购交易中的主要角色？A. 联系各方，促使交易达成B. 提供贷款保障C. 在证券市场进行交易D. 对企业进行评估和估值二、问答题1. 请简要介绍投资银行的主要业务。
投资银行的主要业务包括资金筹集、投资与交易、资产管理和风险管理。
资金筹集指的是通过发行股票或债券来为企业筹集资金。
投资与交易涉及在证券市场进行股票和债券的买卖交易，以获取利润。
资产管理是指管理客户的投资组合，包括股票、债券、基金等。
风险管理包括评估和控制投资风险，确保投资的安全和收益。
2. 请解释首次公开募股（IPO）的过程。
首次公开募股（Initial Public Offering，简称IPO）是指公司第一次将股票公开发行给公众的过程。
该过程通常包括以下几个步骤：首先，公司选择投资银行作为承销商，承销商负责协助公司进行股票发行。
然后，公司与承销商合作，确定发行价格、股票数量和发行时间等关键事项。
接下来，公司将发行计划提交给证券监管机构进行审批。
一旦获得批准，公司可以开始向公众发行股票。
最后，股票将在证券交易所上市交易。
3. 投资银行的收入来源有哪些？投资银行的主要收入来源包括手续费与佣金、贷款利息、委托管理费和投资基金分红。
《投资银行学》试题库及参考答案
《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。
A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。
A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。
A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。
A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。
A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。
完整word版投资银行学复习材料
投资银行学 复习材料 一、 填空题(20 X 1' =20')1. 随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括 化趋势和集中化趋势 。
(Page3)2. 投资银行的主要功能包括 资金供需的媒介、证券市场的构造者、优化资源配置、和促进产 业的集中。
(Page7)3. 现代投资银行的组成形式有合伙制、混合公司制、现代公司制和金融控股公司制。
(Page18)4. 投资银行的发展模式包括 分离性、综合性、金融控股16. 资产证券化是一种增强资产流动性的融资方式。
17. 狭义的资产证券化是指 信贷资产证券化。
(Page178) 18. 管理风险包括 决策风险和操作风险 两种。
(Page205) 二、 不定项选择题(10X 2' =20') 1. 以下不属于投资银行业务的是(A 证券承销 2. ( A )A 证券承销3. 兼并是指两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 一家企业吸收另一家或几家且的行为一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍然为两个法人，只发生控制权转移 4. 与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在于( ABCD A 公司的法人功能 B 公司的管理现代化优点 C 公司的集资功能 D 建立有效的激励机制，防止道德风险的产生 5. 投资银行的组织结构原则包括( ABCD )。
A 统一指挥的作用 B 合理的管理幅度原则5•证券承销是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。
(Page9) 6. 投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包销三种形式。
(Page39) 7. 投资银行的交易业务主要包括 做市商业务、证券自营业务 和 证券经纪业务。
(Page55)8. 做市商最基本的功能就是提供流动性保障。
(Page62) 9. 广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动， 包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构 三个方面。
投资银行学复习题
山东理工大学成人高等教育投资银行学复习题一、名词解释1、要约收购： 2、无风险套利： 3、可转换公司债券： 4、资产证券化： 5、经纪业务 6、私募发行 7、投资银行 8、市净率二、单项选择题1、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A.证券承销B.兼并与收购C.证券经纪业务D.资产管理2、客户理财报告制度的前提是（）。
A.客户分析B.市场分析C.风险分析1）.形成客户理财报告3、按照并购方式划分，并购可分为（）oA.杠杆收购B.要约收购C.经理层收购D.协议收购4、投资银行在英国和日本分别被称为（）。
A.投资银行和商人银行B.商人银行和证券公司C.实业银行和证券公司D.商人银行和吸储公司5、香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及堇事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。
A.承销商B.风险投资机构C.保荐人D.上市顾问6、按照我国《公司法》，如果一家优势公司A 公司兼并B公司并获得控制权后，A公司保留，B公司解散（取消其法人资格），该方式称为（A. 新设合并B.吸收合并C.公司分立D.杠杆收购7、股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（）。
A.发行人承担B.投资银行承担C.发行人和投资银行承担D.都不承担 8、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险9、作为（），投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
A.证券做市商B.证券经纪商C.证券交易商D.证券承销商 1（）、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。
A.升水B.贴水C.对冲D.基差11、并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。
2024年投资银行学复习题答案
2024年投资银行学复习题答案
1. 投资银行的主要业务包括哪些？
2. 简述首次公开募股（IPO）的过程及其重要性。
3. 什么是并购（M&A），并解释其在企业战略中的作用。
4. 描述投资银行在证券发行中的作用。
5. 投资银行如何进行风险管理？
6. 什么是杠杆收购（LBO），并解释其对企业财务结构的影响。
7. 投资银行在资产管理中扮演什么角色？
8. 什么是投资银行的财务顾问服务？
9. 描述投资银行在企业重组中的作用。
10. 投资银行如何参与国际金融市场的交易？
11. 什么是股权融资和债务融资，它们在投资银行业务中的重要性是什么？
12. 简述投资银行在私募股权和风险投资中的作用。
13. 什么是投资银行的自营交易业务？
14. 投资银行如何利用衍生金融工具进行风险对冲？
15. 描述投资银行在企业上市前的辅导和准备过程中的角色。
16. 投资银行如何评估和定价新发行的证券？
17. 什么是投资银行的资产管理业务，它包括哪些服务？
18. 投资银行如何进行市场研究和分析？
19. 简述投资银行在债券发行中的作用。
20. 投资银行如何帮助企业进行国际扩张？。
投资银行学课后习题(期末复习题)
章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行.2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》,明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
3、随着世界经济一体化的进程加快,投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。
4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。
在融资方式上,商业银行属于间接融资,而投资银行属于直接融资。
5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。
二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由( ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB )A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
《投资银行学》练习题及答案
《投资银行学》总复习题一、名词解释1、投资银行2、证券发行注册制3、包销4、IPO5、股票私募6、绿鞋安排7、买壳上市8、欧洲债券9、场外交易市场10、信用评级11、二板市场12、做市业务13、自营业务14、无风险套利15、金融衍生产品16、金融工程17、金融期货18、期权费19、货币互换20、项目融资21、BOT22、有限追索23、资产证券化24、特别目的载体25、资产抵押债券二、简答题1、投资银行与商业银行有何不同？2、投资银行的功能有哪些？3、我国投资银行的发展趋势有哪些？4、请简述投资银行IPO业务的基本流程。
5、请简述股票公募发行的优缺点。
6、请比较证券二板市场与主板市场之间的异同。
7、投资银行自营业务的特点有哪些？8、金融衍生产品的正向效应与负向效应分别有哪些？9、请简述场内交易市场与场外交易市场的差别。
10、BOT投资方式的优点有哪些？11、请简述项目融资风险管理的主要内容。
12、资产证券化的基本特征有哪些？13、请简述美国对金融危机所采取的救助政策的效果。
14、2008年金融危机使中国经济面临哪些挑战？15、2008年金融危机给中国经济带来哪些机遇？三、计算题1、某投资银行有一份4年到期、面值为1000元的公司债券，年利率为12％，该投资银行计划2年后卖掉这份债券。
第一年的利率收入将用来再投资，如果市场利率不变，也是12％，该投资银行卖掉这份债券后的总现金收入是多少？解：利息收入为：120×1.12＋120＝254.40（元）由于市场利率不变且等同于该债券的年利率，该债券的市场价值等于其面值。
所以，总现金收入为：254.40＋1000＝1254.40（元）2、某投资银行准备投资A、B、C三种证券，经测算，这三种证券的预期收益率分别是10%、8%、6%，三种证券占资产组合总价值的比率是20%、30%、50%，则该资产组合的预期收益率是多少？解：该资产组合的预期收益率=R A W A+R B W B+R C W C=10%×20%+8%×30%+6%×50%=7.4%3、如果某投资银行在年初以100万元购进债券一份，年末该债券的价格已达到106万元，年中投资银行又收到债券利息4万元，则该债券的收益率为多少？如果该投资银行以106万元的价格购入面值总额为100万元的3年期债券，该债券每年的利率是8％，则该投资银行的实得收益率是多少？解：（1）债券的收益率＝（106－100＋4）÷100×100％＝10％（2）银行的实得收益率＝[8＋（100－106）÷3]÷106×100％＝5.66％4、一家投资银行购入100股某公司股票，每股20元，持有一年之后将这笔股票售出，每股30元。
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一、名词解释：资产运营：是以价值为中心的导向机制，它以资产价值形态的管理为基础，通过资产的优化配置和资产结构的动态调整，实现资产增值最大化的目标。
结构性重组，就是将基础资产转移给特别目的载体（SPV）以实现破产隔离，此后通过基础资产的现金流重组，以证券的形式出售给投资者的过程。
买壳上市：是指非上市公司通过取得上市公司的控制权并将其资产置入，从而实现非上市公司资产的上市。
借壳上市：就是非上市的集团公司将其全部或部分非上市资产置入到其控股的上市公司中，换得上市公司的股权，从而实现上市。
市政债券：是指由地方政府及其代理机构或授权机构发行的一种债券，也称地方政府债券或地方债券。
可转换债券：简称可转换债券，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为发债公司优先股或普通股股票的特殊企业债券。
套利交易：指通过价格差异获得收益，通常是利用证券在两个或两个以上的市场中的价格差异，同时进行买卖，从差价中获取收益。
风险投资：是指投资于极具发展潜力的创业企业并为之提供专业化经营服务的一种权益性资本。
企业扩张：是指能导致企业规模及经营范围扩大的并购行为，主要包括兼并、合并和收购及合营企业。
杠杆收购：指由收购方以目标公司为担保进行债务融资，再加上自有资金，来收购目标公司，收购之后重组目标公司并逐渐偿还债务。
反收购：目标公司为了防止公司控制权转移而采取的旨在预防或挫败收购者收购本公司意图的行为。
二、单项选择题1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。
A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲3．资产证券化中处于核心地位的是（）A．投资银行B．SPVC．评级机构D．投资者4．项目融资的基本结构中，处于核心地位的是（）A．融资结构B．投资结构C．资金结构D．担保结构5.（）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：A．纵向并购B. 横向并购C. 新设合并D. 混合并购6. 作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商7. 注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于（）A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金8．与并购意义相关有的三个概念不包括（）A. 合并B. 兼并C. 发行D. 收购9. 证券发行与承销业务也称为称为（）A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场业务10. 投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程：A. 发行承销商B. 做市商C. 项目融资顾问D. 财务顾问11. 根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是（）A. 提高市场占有率B. 追求多元化经营C. 实现规模经济D. 避免较高的新建成本12. 按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为（）A. 新设合并B. 吸收合并C. 公司分立D. 杠杆收购13．并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为（）A．现金并购B. 股票并购C. 新设合并D. 杠杆并购14. 作为（），投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定A．证券做市商B. 证券经纪商C. 证券交易商D. 证券承销商14. 开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（）A. 基金市场的供求关系B. 基金的发行价格C. 基金的发行规模D. 基金的资产净值15．在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是（）A. 基金管理人B. 基金托管人C. 基金代销人D. 基金持有人16. 信用评级机构主要是对（）进行评级，信用评级越高的证券越值得购买A．普通股股票B. 债券和优先股C. 非流通股股票D. 期货产品17. 在（）融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：A. IPO新股发行B. 可转换债券C. BOT项目D. 金融租赁18. 股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件是（）A. 招股说明书B. 盈利预测的审核函C. 发行人法律意见书和律师工作报告D. 审计报告19. 以下关于信用评级机构的表述正确的是：A. 信用评级机构主要是对普通股股票进行评级B. 信用评级越低的证券越值得购买C. 信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任D. 债券一般不需要进行信用评级20. 只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响：A. 系统风险B. 非系统风险C. 经营风险D. 财务风险三、多项选择题1. 投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：（BCD ）A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性2. 通常的承销方式有（A BCD）。
A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销3．以下属于投资银行的功能的是（A BCD）。
A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置4. 项目融资的当事人包括（A BCD）：A. 贷款银行B. 项目融资顾问C. 项目发起人D. 承建商和承购商5. 投资银行在承销过程中权衡是否要组成承销团和选择承销方式的依据主要是（A B）：A. 承销金额大小B. 承销风险大小C. 发行承销地点D. 发行承销时间6. 企业并购按动机分类，可分为两类（A D）：A．恶意并购B．要约并购C．杠杆并购D. 善意并购7.金融衍生工具主要包括：（ABC）A. 远期B. 期货C. 期权D. 债券8．投资银行与商业银行的差别体现在: （BCD）A. 前者属于金融中介机构，后者不属于金融中介机构B. 前者的本原业务是证券承销与经纪业务，后者的本原业务是存贷款业务C. 前者主要以佣金收入为主，后者主要以存贷款利差收入为主D. 前者以直接融资为主，后者以间接融资为主9．投资银行在项目融资中的作用可以表现为：（ABC ）A. 项目的可行性与风险评估B. 确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本C. 估计项目投产后的经营风险D. 通过贷款人获得承诺，以彻底消除项目风险10. 公司收购后必须在以下哪些方面进行重新整合才可能达到收购的真正目的：（ABCD ）A. 公司治理B. 经营战略C. 资源配置D. 管理制度11.项目融资的主要运作形式包括：（ABC ）A. 产品支付B. 金融租赁C. BOTD. 面向公众公开发行股票12. 证券私募发行的有利条件包括：( AB )A. 能节约发行时间和发行成本B. 不受公开发行的规章限制C. 流动性好、发行面宽D. 有利于扩大企业知名度13．股票的公募发行：（AD ）A. 主要面向社会公众投资者B. 主要面向特定机构投资者C. 比私募发行更加发行时间和发行成本D. 信息披露监管要求比私募发行更加严格14.投资银行参与并购业务的内容和途径主要有以下几种：（ABD ）A．为收购方设计购并方案并协助实施B．为被收购方设计反收购方案和措施C．接受发行者的委托代理其发行证券D．根据并购方案和资金需求安排融资15. 关于企业并购成因的理论包括：（ABC ）A. 规模经济论B. 交易费用论C. 价值低估论D. 理性预期论16. 在采用有限合伙制的风险投资机构中，合伙人通常分两类：（AB ）A. 有限合伙人B. 普通合伙人C. 公司型合伙人D. 契约型合伙人17.资本市场主要的机构投资者包括：（BCD ）A. 产业投资基金B. 养老基金和保险公司C. 证券投资基金D. 投资银行18.投资银行在二级市场中扮演的角色包括：（ABCD ）A. 作为证券经纪商，在证券承销结束之后，代表买卖双方按照其提出的价格代理进行交易B. 作为证券交易商，自营买卖证券C. 作为证券做市商，为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定D. 在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动19.按执行时间的不同，期权主要可分为两种：（AC ）A. 美式期权B. 看涨期权C. 欧式期权D. 看跌期权20.公司型基金和契约型基金的区别主要包括：（AC ）A. 法律地位不同B. 规模可变性不同C. 基金运行的根本规范（文件）不同D. 交易价格计算标准不同四、判断题1．从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
（×）2．现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
（×）3．投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
（√）4．投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
（×）5．从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
（×）6．两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。
（√）7．投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
（×）8．我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。
（√）14．1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。
（√）9．在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。
（×）10．按照2003年2月1日起施行的《证券业从业人员资格管理办法》规定，证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。
（√）11．作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。
（√）12．我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。