金融战争与美元霸权

安国论—富国篇

第一章金融战争与美元霸权（3）

主编谭智元

宋鸿兵先生《货币战争》一书中，提出了美元即将大幅贬值（崩溃），通过抛售美元－>购买白银－>购买黄金－>削弱美元的方式，中国购入相当多的黄金储备（白银）后，人民币直接与黄金（白银）挂钩，通过重演二战后美元偷取黄金生命的一幕，最终动摇美国的美元霸权，从而建立起人民币在国际经济格局中的中心地位和主导地位。这条道路是否可行呢？下面，让我们客观的去分析它所需要的条件。

1、“金本位”和“银本位”制是否能够恢复？

在中世纪一直到近代，欧洲各国的通常做法，就是储备足量的黄金或白银，来作为本国货币的等价物，保证本国货币的坚挺和有效，这就是“金本位”和“银本位”制。

但是，随着几百年时间的迁移，银价在各国历史上，都出现过极大幅度的价值变化，现在，各国已经完全放弃了白银的货币地位，白银早已经不是储备货币，纯粹只是一个贵金属，和大米棉花一样，有需求和供给（首饰业、工业等使用“银”），但是没有其它作用：在民间，你用银首饰去换一袋大米都非常勉强，如果以白银去换人家一头牛，换人家的一辆摩托，购买一幢房子，估计你会被大脚踹出来。在国际炒家的眼里，银价涨不涨，导致金价涨不涨，虽然有一点点关系，但是早已经不是古代那种N两白银=N两黄金的联系了：炒作白银和炒作棉花大米没什么区别，还不如炒作石油。

而黄金，特别是美元从布雷顿森林体系的瓦解中偷取了黄金的生命，美元不再与黄金挂购，黄金已经不能再作为美元的等价物了，从这个角度去看，黄金的“储备货币”地位虽然还存在，但是岌岌可危了，极不稳定：目前基本处于可有可无的状态。

黄金自从成为商品与货币功能脱钩后，其货币功能已经不存在，但是其给美元提供背书的功能，依然存在于人们的潜意识中：这就是美国依然拥有全球超级多的黄金储备的根源。只是，人们忽略了一个事实：黄金的产量是很有限的，其在地球上的储量本来就低，而一个国家的经济总量越来越大，货币增发不得不脱离黄金储备，因为黄金没有这么多储备，只好以经济总量作为等价物，但是货币发行小于经济总量的增加。

如世界银行2007年1月公布，2006年美国全年GDP约为 14.9万亿美元，其美元纸币年发行量为7590亿，如果仅以美国的黄金储备作为等价物（2006年美国黄金储备为8133. 5吨），其新发行货币（新增加印刷出来的美元），理论上就不能够超过1000亿美元（100 0亿美元×新增货币的年流量次数>8133.5吨的黄金储备的价值），这样才能维持美国国内的一个低通胀的经济环境，才能避免美国经济运行的大船在风浪中有可能倾覆的高风险。

如果是这样的话，美国的央行该挖多少吨黄金才能保证这个每年近15万亿美元的经济总量增长？美国的央行每年该买多少吨黄金才能保证这个每年近7590亿美元的纸币发行量？而事实上是做不到的，这只是一种幻想模型。所以，我们才能够理解，美国在1971

年运用霸权将美元与黄金脱钩的本质：以“美元本位”代替“金本位”，在今天的世界已经是铁的事实了。

退一步说，如果美元崩溃的话，欧元或人民币想重新绑定金本位来获取货币霸权地位是

否可能？或者更广一点来说：这个世界重新恢复金本位有没有可能？

答案是清晰可见的，有5个方面的制约因素：

（1）、世界的黄金储备和黄金的产量是有限的。全球每年黄金产量在2500吨左右，事实上每个黄金生产国把大部分这些黄金囤积了起来，真正拿到世界黄金市场上进行实物交易的是极少数，应该不超过500吨/每年。

（2）、美国拥有第一黄金储备大国的地位，没有任何一个国家可以挑战美国的优势地位。（如果美国不卖，有美元也不见得能购买到美国手中的黄金。）

（3）、二次世界大战中，英、法、德、日、意等大国在战争中遭到重创，实力大为削弱，只有美国经济实力却急剧增长，从而占有世界黄金储备的59%，这种有利的历史条件今天和将来都不会存在了。

（4）、美元是通过偷取黄金生命而成霸权的，任何一个国家都害怕其他国家再次利用黄金（金本位）走向类似的道路，都在无时不刻的警惕着，这就制约了金本位的恢复。

（5）、假设如果美元崩溃，也将不会有任何一种货币能够完全代替美元的角色：世界各国谁都不希望哪一国的货币代替美元，成为能够自我繁殖的妖怪货币，再出现一个新霸权。

曾经死亡的通用货币，基本上没有再次起死回生的，这个经济规律有数千年之久至今没有打破过。今天，各国的黄金储备只是作为一个货币补充，类似于一个非美元外币。黄金有可能回光返照一下，但是世界经济完全恢复成金本位，其可能性几乎是不存在了。（正如白银已经永远的退出了货币舞台，贝壳退出得更早）。

由此可见，欧元或人民币想重新绑定金本位来获取货币霸权地位，这条道路是根本走不通的。

2、通过抛售美元－>购买白银－>购买黄金－>的方式，是否能削弱美元？

2005年，当中国外汇储备突破8000亿美元时，就已经有“美国专家”和“热心人”处心积虑的“帮助”中国花掉这笔“过多的外汇储备”了。手法极其隐蔽：通过美国权威的专家或中国“民间”的声音，宣扬中国吃亏论、低端制造业罪恶论、通敌论（用中国的外汇储备帮美国度日）、或现在的美元即将大幅贬值买黄金论——故意引诱我们抛售手中的美元。

到2007年3月，我国外汇储备突破1.2万亿美元。8月，有一个的小插曲震惊全球：我们的两位学者：夏斌，以及中国社科院世界经济与政治研究所所长何帆，以“抛售美国国债——中国新核武器”论：中国政府可能以其上万亿美元的外汇储备为筹码，对抗美国威胁以制裁施压人民币升值。竟然让美国总统小布什“跳了起来”。小布什在接受福克斯电视网采访时表示：“如果中国指望以打压美元作为打交道的筹码，那我只能说他们有勇无谋。”

美国人为什么这么怕我们手中的外汇储备？克林顿·希拉里说了真心话：2007年03月初，这位有着极大的野心，极有希望成为下一届美国总统的前第一夫人，在接受CNBC电视台访问时和致美国财长保尔森及美联储主席伯南克一封信中，就提出了强烈批评：“我们的巨额国债由外国央行和政府持有，这是个问题。我希望行政当局不要漠视当前的警讯。”，“在政策运用不当的情况下可能带来风险，使美国很容易就可能沦为北京或是东京经济决策的‘人质’”。