商业信用融资成本
商业信用融资是什么
商业信用融资是什么
商业信用融资优点
3.限制条件少。
与其他筹资方式相比，商业信用筹资限制条件较少，选择余地较大，条件比较优越。
商业信用融资缺点
1.期限较短。
采用商业信用筹集资金，期限一般都很短，如果企业要取得现金折扣，期限则更短;
2.筹资数额较小。
采用商业信用筹资一般只能筹集小额资金，而不能筹集大量的资金;
3.有时成本较高。
如果企业放弃现金折扣，必须付出非常高的资金成本。
商业信用融资方式
1.应付账款融资，对于融资企业而言，意味着放弃了现金交易的折扣，同时还需要负担一定的成本，因为往往付款越早，折扣越多
3.预收货款融资，这是买方向卖方提供的商业信用，是卖方的一种短期资金来源，信用形式应用非常有限，仅限于市场紧缺商品、买方急需或必需商品、生产周期较长且投入较大的建筑业、重型制造等。
条件
1.具备一定商业信用基础;
2.必须让合作方也能收益;
3.务必谨慎使用“商业信用”。
延伸阅读
商业信用筹资的方法：
商业信用筹资的基本方法有两种:
(1)卖方向买方提供赊销而形成的信用,从买方的角度看,是一种利用应付账款的筹资渠道,商品的加价部分是买方筹资的成本;
(2)卖方给予现金折扣获取买方提前付款而形成的信用,从卖方的角度看,是一种利用预收账款或者减少应收账款的筹资渠道,现金折扣是卖方筹资的成本。
中小企业融资的十四种方式和利弊分析
中小企业融资的十四种方式和利弊分析融资难一直是困扰中小企业发展壮大的主要因素。
为了打破这一阻碍，普思策划特总结了目前较常运用的十四种融资方式，并分析其利弊所在，以期为创业者提供参考。
一、直接吸收投资直接吸收投资是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则直接吸收国家、法人、个人投入资金的一种融资方式.1、优点：（1)融资速度快;（2)财务风险低。
2、缺点：（1）融资成本较高；（2）宜分散公司控制权。
二、普通股融资公司以发行普通股股票的方式融资。
1、优点：(1）不需要偿还本金;（2）没有固定的利息负担，财务风险低；(3）能增强公司的举债能力,增加公司信誉；(4)没有固定到期日;(5）融资风险小；(6)融资限制较少。
2、缺点:（1）资金成本较高；(2）公司的控制权容易分散;(3）如果公司上市，需要履行严格的信息披露制度，带来较大的信息披露成本,增加公司商业秘密的难度；（4）股票上市会增加公司被收购的风险。
三、优先股融资以发行优先股股票的方式融资。
1、优点：（1)增强企业实力和负债的能力;(2)没有还本的压力；(3)不会分散企业的控制权.2、缺点：（1)股利不可以税前扣除，税后成本较高；（2)固定的股利支付会给企业很大的压力。
四、可转换债券融资是一种以公司债券为载体，允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换为发行公司或其他公司普通股的金融工具。
1、优点：（1)利率较低；(2）使公司取得了以高于当时股价出售普通股的可能性（2)股价低迷，面临兑付债券本金的压力;（3)融资成本高于纯债券.2、缺点：（1）股价上涨风险;（2)股价低迷,面临兑付债券本金的压力;(3)融资成本高于纯债券。
五、认股权证融资认股权证指持有者购买公司股票的一种凭证，它允许持有者按某一特定价格在规定时间内购买一定数量的公司股票.1、优点:（1）吸引投资者;(2）降低相应债券的利率；（3）稀释每股普通股收益。
2、缺点：(1)灵活性较少;(2)承销费用高.六、留存收益融资企业将留存收益转化为投资的过程,将企业生产经营所实现的净收益留在企业，而不作为股利分配给股东,其实质为原股东对企业追加投资。
融资租赁与商业信用介绍课件
融资租赁与商业信用的综合应用
01 融资租赁在设备采购中的应用：通过融资租赁方式购买设备， 降低企业资金压力，提高设备利用率。
02 商业信用在供应链金融中的应用：通过商业信用，企业可以延 长付款期限，提高资金周转率，降低财务成本。
03 融资租赁与商业信用在项目融资中的应用：通过融资租赁与商业 信用相结合，企业可以降低项目融资成本，提高项目投资回报率。
融资租赁的主要特点是：租赁物所有 权与使用权相分离，承租人只拥有使 用权，出租人拥有所有权。
融资租赁可以帮助企业解决资金短 缺问题，提高资金使用效率。
融资租赁的特点
融资与融物相结合：租赁过程中，承租 人既获得资金，又获得设备使用权
租赁期限较长：通常为3-5年，最长可 达10年
租赁物所有权与使用权分离：租赁期间， 租赁物所有权归出租人，使用权归承租人
04
提高企业信誉：商业信用可以提升企业的信誉，提高企业的竞争力。
融资租赁与商业信用 的比较
融资租赁与商业信用的异同
融资方式：融资租赁是租赁公司购买 设备，出租给承租人使用，商业信用 是直接向供应商购买商品或服务。
融资期限：融资租赁的期限较长，通 常为3-5年，商业信用的期限较短， 通常为1年以内。
融资租赁与商业信用介绍课件
演讲人
目录
01. 融 资 租 赁 概 述
02. 商 业 信 用 概 述
03.
融资租赁与商业信用 的比较
04.
融资租赁与商业信用 的应用案例
融资租赁概述
融资租赁的定义
融资租赁是一种金融工具，通过租 赁的方式为企业提供融资服务。
融资租赁涉及三方当事人：出租人、 承租人和供货商。
融资成本：融资租赁的融资成本较 高，商业信用的融资成本较低。
企业社会声誉、经营风险与商业信用融资
企业社会声誉、经营风险与商业信用融资1. 企业社会声誉企业社会声誉是指企业在公众心目中的形象和地位，它反映了企业过去的行为、现在的状况以及未来的发展潜力。
一个良好的企业社会声誉不仅能够提升企业的品牌形象，还意味着企业拥有高度的责任感、诚信度和可持续性。
对于商业信用融资而言，企业社会声誉具有至关重要的作用。
企业社会声誉是获得金融机构信任的关键因素之一，银行和其他金融机构在考虑是否向企业提供贷款时，通常会仔细评估企业的信用记录、还款能力和市场前景。
而企业的社会声誉，尤其是其在行业内的口碑、历史偿债记录以及对环境保护和社会责任的承担，都会成为它们决策的重要依据。
企业社会声誉有助于降低融资成本，在一个高度透明和规范的市场环境中，企业的真实情况更容易被揭示出来。
那些具有良好社会声誉的企业往往能够以更低的利率获得融资，因为投资者和债权人相信这些企业有能力按时偿还债务，并且具备持续发展的潜力。
企业社会声誉还是企业长期发展的重要保障，一个负责任、有担当的企业更容易赢得消费者的忠诚和信赖，从而建立起稳定的客户关系和市场地位。
这种稳定性不仅有助于企业在经济波动中保持稳健的发展态势，还能为企业在需要时获得更多的金融支持和政策优惠。
企业社会声誉在商业信用融资中扮演着举足轻重的角色，企业应高度重视并努力提升自身的社会声誉，以为其长期的融资活动奠定坚实的基础。
1.1 定义与重要性企业社会声誉、经营风险与商业信用融资是企业在发展过程中需要关注和处理的三个重要方面。
企业社会声誉是指企业在社会上的形象和信誉，它是企业竞争力的重要组成部分，对企业的长期发展具有重要影响。
经营风险是指企业在生产经营过程中可能面临的各种不确定性因素，包括市场风险、技术风险、管理风险等，这些风险可能导致企业的经营业绩下滑甚至破产。
商业信用融资是指企业通过信用评级、担保等方式获得的资金支持，这种融资方式可以帮助企业在一定程度上降低融资成本，提高融资效率。
在当前经济全球化的背景下，企业面临着日益激烈的市场竞争，要想在竞争中脱颖而出，企业必须重视企业社会声誉、经营风险与商业信用融资这三个方面的问题。
财务环境对企业融资的影响1
财务环境对企业融资的影响随着我国市场经济体制的不断改善，企业已逐渐形成“自担风险、自负盈亏”的经济实体，而且拥有较为独立的经营掌控权。
在企业营运的过程中，资金是企业经济活动持续稳定发展的推动力，企业能否获得及时、稳定、充足的资金，对企业的经营乃至发展都是至关重要的。
从企业的融资活动的开展情况来看，财务环境对企业融资的选择会产生非常重大的影响，企业只有对自身所处的财务环境进行全面深入的研究，才能精确的制定出更符合企业自身的融资策略方案。
融资能够给企业注入发展的新动力，激发企业进行投资，促进企业的发展，而资金短缺、融资困难等方面的问题都是阻碍企业发展的主要原因。
因此财务环境对企业融资的影响需进一步深入探讨有着重要的作用及深刻意义。
一、财务环境对企业融资决策的重要性影响企业融资的因素有很多，财务环境对企业融资决策具有起到决定性的关键作用。
企业的财务环境是指对企业财务各项活动中造成影响的各种因素作用的总称，而财务环境是企业在财务方面要做出决策时无法改变的束缚条件，财务环境主要包括：内部的财务环境和外部的财务环境。
（一）内部的财务环境1．财务资源环境从企业自身的财务状况上看，企业高层管理者可以从企业的财务报表中来判断分析企业的营运状况、还贷能力以及抗风险情况，并制定出一套最优的企业融资策略方案；从企业自身的财务管理上讲，如果企业内部管理方面很混乱，就会造成企业财务管理没办法有效的展开工作，财务职能也不能正常的发挥其作用，在这种情况下倘若企业资金短缺需要融资的话，就不能在最短的时间内筹备到较低的资金成本，最终会导致企业错失行业竞争的机会。
2．营运规模及状况企业融资策略方案的制定和落实，都会受到企业的营运规模及营运状况直接或间接的影响。
如果企业营运规模大及营运状况好的，就比较容易从融资各种渠道和方式中为企业融入足量资金的较低成本；如果企业营运规模小及营运状况不好的，加上受其自身经营风险大抗风险能力不好等，就会造成企业自身在融资渠道较为狭窄且融资成本过高，从而阻碍了企业的发展。
国际贸易中的商业信用融资
按时 付款 或 交 货的情 况 ，一 般还 可 以与 客户 协商
以延 长时 限 。
业 之 问形 成一种 债 权债 务 关 系。商 业 信用 融资 最 基 本 的方 式 ，有应 付账 款 、应 付 票据 、预 收账 款 和 企 业之 间的 借贷 四种 ，此外 外 贸食 业所 特 有的 商业融 资 方式 还 有补偿 贸易融 资 、 国际租 赁 融 资
财 务 状 况 和 营 销 策 略 制 定 资 金 供 给 方 案 ， 融 资 方
道 多元 化 、 降 低 融 资 成 本 ，还 任 很 大
程 度 ＿ 决 了 外 贸 食 业 融 资 难 问 题 。 因 此 ， 对 于 卜解
外 贸 食 业 ，尤 其 是 非 市 公 司 以 及 那 些 难 以 从 金 卜
的 参 与 ，是 一种 “ 自然 性 ” 的 债权 债 务 关 系 ， 与 其 他 融 资 方 式 相 比
在 生 产 链 的 各 个 阶 段 发 生 的 赊 购 商 品 、预 收 货 款 、鹿 付 票 据 等 等 ，是 企 业短 期融 资 的重要 方式 。 也就是 说 ， 外 贸 氽 业 除 了 从 金 融 机 构 获 得 融 资 以 外 ，还 可 从 贸 易 伙 伴 那 里 获 得 融
的生产 就 会受到 影 响。
４、融 资期 限较 短 ，但 可 实现 长期 利
用 。 商 业 信 用 的 资 金 主 要 来 自生 产 经 营 过 程 中 暂 时 闲 置 下 来 的 资 金 ， 融 资 规 模 受 到 企 业 生 产 规 模 的 约 束 和 限 制 ， 一 般 只 适 用 于 企 业 的 短 期 融 资 。 实 务 操 作 中 ， 商 业 信 用 的 付 款 期 限 一 般 短 则 十 几天 ，长 则 几 个 月 ，最 长 不 超 过 ６ 个 月 。 对 于 单 笔 融 资 交
商业信用、融资约束及效率影响
商业信用、融资约束及效率影响随着市场经济的快速发展，商业信用逐渐成为商业活动中不可或缺的一环。
商业信用是指企业之间在经济交往中建立起的信任关系和信用担保体系。
它涉及到企业在商品购销、金融融资、合作发展等方面的信任与信用问题，对于促进经济增长和市场稳定具有重要意义。
然而，商业信用的建立和发展也面临着一定的融资约束。
融资约束是指企业在融资过程中所面临的各种限制和困难。
这些限制可能来自于企业自身的财务状况、金融市场的运作规则、政府政策的限制等各个方面。
融资约束的存在对于商业信用的形成和发展产生了一定的影响，并进一步对企业的生产经营效率产生了影响。
商业信用的建立需要企业建立稳定且可靠的信任关系。
这种信任关系需要通过长期稳定的合作和互动来建立和巩固。
但是，融资约束的限制往往会使企业在融资过程中受到限制，导致企业无法及时获得所需的资金支持。
这种资金缺口可能会导致企业无法按时履行合同，违约风险增加，从而影响企业间的信任关系。
企业对信用担保的要求也会随着融资约束的加大而增加，这进一步加大了商业信用的形成和发展的难度。
融资约束对企业的经营效率也产生了直接的影响。
融资约束使得企业在资金使用上受限制，导致企业无法充分利用资源，影响企业的经营效率。
资金的缺乏可能会使得企业无法扩大生产规模、引进先进技术、改善生产设备等，限制了企业的创新和发展能力。
此外，融资约束还可能使企业在投资决策上产生一定的风险规避行为，进一步降低了企业的效率。
为了提高商业信用的形成和发展，降低融资约束的影响，并促进企业的经营效率，我们可以从以下几个方面着手。
首先，政府部门应该制定和完善相关的法律法规和政策，明确商业信用的底线和维权机制。
建立健全的信用体系和公正的司法环境，对于促进商业信用的形成和发展至关重要。
同时，政府还应该加大对中小微企业的金融支持力度，降低企业融资的成本，并提供更加灵活的融资渠道和方式。
其次，金融机构应该加强对企业的信贷管理和风险控制。
流动资金的主要筹措方式
短期融资券
发行 方式
发行 人
融资券的 发行和流 通范围
经纪人代销融资券 直接销售融资券
金融企业融资券 非金融企业融资券
国内融资券 国外融资券
短期融资券
二、企业短期融资券的历史演变
短期融资券
三、短期融资券的发行
1、短期融资券的发行条件
（1）是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人。 （2）具有稳定的偿贷资金来源，最近一个会计年度盈利。 （3）流动性好，具有较强的到期长征能力。 （4）发行融资券募集的资金用于本企业生产经营。 （5）近3年没有违法和重大违规行为。 （6）近3年发行的融资券没有延迟支付本息的情形。 （7）具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度。 （8）中国人民银行规定的其他条件
补偿性余额的实际利率计算公式： 实际利率=利息/（借款金额-借款金额*补偿 行余额比例）
短期借贷
四、短期借款融资评价
（一）优点 融资速度快；融资弹性好。 （二）缺点 与商业信用比，限制较多；非信用 贷款的实际成本也比较高。
短ห้องสมุดไป่ตู้融资券
一、短期融资券的概念和种类 短期融资券，是由大型工商企业或金 融企业所发行的短期有价证券，是一种比 较新的筹集短期资金的方式。
短期融资券
短期融资券
短期融资券
/iwps/ /kingsoftwps/
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第五章 流动资金的筹集
第二节 流动资金的主要筹措方式
• 商业信用 • 短期借贷 • 短期融资券
商业信用
一、商业信用的含义 商业信用是指企业在商品交易中，由 于延期或预收贷款所形成的企业间的债权 债务关系。
商业信用
二、商业信用的形式 1、应付账款 2、预收贷款 3、应付票据
浅析商业信用需求的影响因素及融资约束实证研究
浅析商业信用需求的影响因素及融资约束实证研究一、引言商业信用是企业之间交易中的重要组成部分，对于企业的经营和发展具有重要影响。
商业信用需求的影响因素及融资约束是一个复杂的研究领域，深入研究这些因素有助于理解企业信用行为和融资约束的实证情况，并提供有价值的经验和建议。
本文将浅析商业信用需求的影响因素及融资约束的实证研究，为理解企业信用行为和融资约束现象提供一定的参考。
二、商业信用需求的影响因素商业信用需求的影响因素较为复杂，包括供求双方的因素和环境因素。
以下是几个常见的影响因素：1. 供应方的因素供应方的因素对商业信用需求有着直接的影响。
供应方通常希望通过提供信贷给客户来促进销售和市场份额的增加。
以下是几个供应方的影响因素：•供应方的规模和实力：规模较大、实力强的供应方更容易提供信贷给客户，以增加销售额和市场份额。
•供应方的行业特点：不同行业的供应方对商业信用的需求有所不同。
如传统制造业可能更倾向于通过信贷来促进销售，而互联网企业可能更注重在线支付和即时结算。
•供应方的信誉和声誉：供应方的信誉和声誉对商业信用需求有重要影响。
声誉良好的供应方更容易获得客户的信任并提供信贷。
2. 需求方的因素需求方的因素也对商业信用需求产生影响。
以下是几个需求方的影响因素：•需求方的规模和信誉：规模较大、信誉良好的需求方更容易获得供应方的信任和提供的信贷。
•需求方的财务状况：需求方的财务状况决定了其获得信贷的能力。
财务状况较好的企业更容易获得信贷支持。
•需求方的信誉和声誉：需求方的信誉和声誉对商业信用需求也有重要影响。
声誉良好的企业更容易获得供应方的信任和提供的信贷。
3. 环境因素除了供求双方的因素外，环境因素也对商业信用需求产生影响。
以下是几个常见的环境因素：•法律和法规：法律和法规的相关规定会直接影响商业信用的需求和提供。
例如，信用合同的法律保护程度和司法制度的健全性对商业信用有着重要影响。
•经济环境：宏观经济环境也对商业信用需求产生重要影响。
企业融资成本是什么意思
企业融资成本是什么意思融资成本是资金所有权与资金使用权分离的产物，融资成本的实质是资金使用者支付给资金所有者的报酬。
由于企业融资是一种市场交易行为有交易就会有交易费用，资金使用者为了能够获得资金使用权，就必须支付相关的费用。
如委托金融机构代理发行股票、债券而支付的注册费和代理费，向银行借款支付的手续费等等。
企业融资成本实际上包括两部分：即融资费用和资金使用费。
融资融资，指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。
融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。
广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入(资金的来源)和融出(资金的运用)。
狭义的融资只指资金的融入。
从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。
公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。
我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机(扩张与还债混合在一起的动机)。
从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。
从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。
1991年邓小平同志视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心，金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。
”由此可看出政府高层对金融的逐渐重视。
(一)为设立、创建公司任何公司的设立是以充分的资金准备为基本前提的。
首先必须筹集资本金，进行公司的设立、登记，才能开展正常生产经营活动。
商业信用能否成为企业有效的融资渠道基于投资视角的分析
商业信用能否成为企业有效的融资渠道基于投资视角的分析一、本文概述本文旨在探讨商业信用在企业融资中的地位和作用，特别是从投资视角出发，分析商业信用能否成为企业有效的融资渠道。
商业信用，作为企业间在商品交易过程中因延期付款或预收货款所形成的一种借贷关系，其对企业资金运作和融资决策的影响不容忽视。
本文首先将对商业信用的基本概念和运作机制进行阐述，明确其作为一种融资方式的内在逻辑。
接着，文章将深入剖析商业信用作为融资渠道的优势和局限性，包括其低成本、高效率、灵活性等特点，以及可能存在的风险和不稳定性因素。
在此基础上，文章将结合投资视角，探讨企业在投资决策过程中如何权衡商业信用与其他融资方式的关系，以及如何根据自身的经营状况和市场环境合理选择融资策略。
文章将结合具体案例和实践经验，对商业信用作为有效融资渠道的条件和可行性进行深入分析，提出相应的政策建议和实践启示，以期为企业融资决策提供参考和借鉴。
通过本文的研究，旨在为企业融资渠道的拓展和融资方式的创新提供新的思路和方向。
二、商业信用的理论基础商业信用，作为企业间基于商品交易活动形成的借贷行为，其理论基础主要源于经济学中的信用理论和融资理论。
在经济学中，信用被视为一种基于信任的经济行为，它允许资源在时间和空间上进行优化配置。
商业信用作为一种特殊的信用形式，其理论基础涉及到信息不对称理论、交易成本理论以及融资优序理论等多个方面。
信息不对称理论指出，在市场经济活动中，不同的参与者所拥有的信息是不对称的，这可能导致逆向选择和道德风险等问题。
商业信用作为一种企业间的融资方式，可以在一定程度上缓解信息不对称问题。
因为商业信用的提供者通常与借款企业有长期的业务往来，对借款企业的经营状况和信用状况有较为深入的了解，从而能够做出更为准确的信贷决策。
交易成本理论则认为，经济活动中存在着各种形式的交易成本，包括搜寻信息、谈判、签订合同以及监督执行等成本。
商业信用作为一种基于长期合作关系的融资方式，可以通过降低搜寻信息成本和谈判成本等方式，减少企业的融资成本。
关于商业信用融资成本的收益分析
关于商业信用融资成本的收益分析作者：林婷婷袁玉婕佟晨来源：《科学与财富》2020年第04期摘要：商业活动前期以货币为媒介进行钱货两清的交易。
随着市场经济蓬勃发展，赊销这种新兴的融资方式，逐渐被大众所认可。
本文这次主要从商业信用融资方式的三个方面入手，分别是应付账款、应付票据和预收货款这三个部分，利用对融资方式和成本收益等部分进行分析，比较不同方式的优缺点，通过结合我们的研究来帮助企业更好的进行选择，提高公司效益。
一：引言商业信用与商业融资社会信用最基本的表现方式之一是商业信用，它对于我们当前如何建立和整治社会信用体系都起到关键的作用。
并且，商业信用也是我们当前公司来进行商业融资的一个非常重要的前提条件，两者有着非常密切的关系。
在一些发达国家和地区，商业信用往往在他们的市场信用体系中占据很大一部分的比重。
在企业中，尤其是在一些中小企业中，但他们面对商业信用融资问题的时候，大多企业会因为会计稳健性水平低这个原因，很难从银行中获得贷款，除此之外民间借贷高利率也是一个非常重要的影响因素。
相较之下，低利率的商业信用往往成为这些中小企业的第一选择，商业信用也成为他们会去选择的最优的融资渠道之一。
商业信用在相当多的情形下，是指公司其单位彼此之间在交易产品时，以延期付款或提前付款等方式获得的信用。
它是产品其本质形态所提供的信用，有着多样的具体形式，如赊销赊购（先货后款）、分期付款、预付货款（先款后货）等。
商业融资在广义上，指的是交易方企业提供给资金给企业或者消费者，通过商业信用或消费信用等手段实现;而商业融资在狭义上，说的是以延期支付或其他等方式，在工商企业之间获得。
而本次关于狭义的商业融资的研究将会成为我们本次研究的重点，在这次研究中，我们需要注意两点：一，本次研究的对象范围我们锁定在企业之间，所发生的交易都必须是是企业和企业之间的直接信贷行为，不能有银行、消费者等介入交易当中。
二，还需注意商业融资是商品和货币的交易，即贷出的是商品，回流的是货。
金融学商业信用的名词解释
金融学商业信用的名词解释在金融学中，商业信用是指一种经济交易中的信任关系，它涉及企业与企业之间、企业与个人之间的信用借贷行为。
商业信用是商业活动的基础之一，为企业提供了资金支持和经营灵活性，同时也增强了市场的流动性和经济发展的动力。
1. 商业信用与现金流量商业信用是指企业在销售商品或提供服务时，将货物或服务提供给客户而以延期支付或分期支付的形式收取货款的交易方式。
这种信用交易将现金流转化为账期，延缓了现金流出的时间，为企业提供了一定程度的流动性。
同时，商业信用也存在着信用风险，即延期收款的风险，可能存在客户无力或无意愿按时支付货款的情况。
2. 商业信用的好处和挑战商业信用对企业来说具有重要意义。
首先，它可以促进销售增长。
通过提供延期支付的方式，企业可以吸引更多的客户，并促使他们购买更多的商品或服务，从而增加销售额。
其次，商业信用可以帮助企业在市场中建立良好的声誉和品牌形象，提高客户忠诚度。
最后，商业信用可以提高企业的资本效率，降低融资成本。
相比于外部融资，商业信用可以减少融资费用和手续费。
然而，商业信用也存在一系列挑战。
首先，信用风险是商业信用中的重要问题。
企业必须评估客户的信用状况和偿债能力，以减少坏账的风险。
其次，商业信用可能导致企业流动性问题。
如果过多的销售额以账期方式进行交易，企业可能面临短期现金流的压力。
此外，商业信用也可能引发欠款纠纷和法律争议，需要企业付出额外的成本和资源来解决。
3. 商业信用的评估和管理为了降低信用风险和优化商业信用的效果，企业应采取一系列措施进行评估和管理。
首先，建立客户的信用评估体系是必要的。
通过收集客户的财务报表、交易记录、信用报告等信息，企业可以评估客户的信用状况，确定是否应该授予账期交易。
其次，建立严格的信用政策和流程是必要的。
明确合同条款、支付期限等，并确保客户清楚了解和接受这些条款。
同时，企业还应定期监控客户的信用状况，并采取适当措施应对潜在的信用风险。
融资租赁及商业信用融资
商业信用(计算题1)
⑶如果企业因缺乏资金而欲展延付款期， 则需在降低了的放弃折扣成本与展延付款 带来的损失之间做出选择。 ⑷如果面对两家以上提供不同信用条件的 卖方，应通过衡量放弃折扣成本的大小， 选择信用成本最小的一家。
13
商业信用(计算题1)
ABC公司拟采购材料100万元，W公司报价的信用 条件为：“2／10，N／30” M公司报价的信用条 件为：“1／20，N／30” 若公司享受折扣应选哪一家？ 若公司不享受折扣应选哪一家？
14
商业信用(计算题1答案)
向W公司采购的机会成本： 2%／(1-2%)*360／(30-10)=36.7% 向M公司采购的机会成本： 1%／(1-1%)*360／(30-20)=36.4% 若享受折扣，应选W公司 若不享受折扣，应选M公司
15
二、商业信用
4.优缺点： (1)优点：筹资便利，成本低，限制少 (2)缺点：时间短，放弃折扣的成本高
16
谢谢
17
融资租赁及商业信用融资
1
一、融资租赁(财产租赁)
1.融资租赁形式(三种) (1)直接租赁 (2)杠杆租赁 (3)售后租回
2
一、融资租赁(直接租赁)
承租人
直接 租入
出租人
直接 租入
制造商
3
一、融资租赁(杠杆租赁)
借款
出租人(租 赁公司)
贷款人
承租人
建造
交付
制造商
4
一、融资租赁(杠杆租赁)
涉及当事人：出租人、承租人、贷款人 对出租人来说与其他租赁有何区别？ 他既是贷款人，又是出租人；既收租金又还负债 对承租人来说与其他租赁有何区别？ 没有区别
应付帐款
预收货款
对企业融资方式及其融资成本的分析
对企业融资方式及其融资成本的分析财政税务学院注资一班仇玥32011090134 摘要：融资成本是影响企业融资方式选择的一个最重要因素，对融资成本的分析将为企业的融资决策提供有力依据。
本文在分析我国企业可选择的融资方式的基础上，进一步分析融资成本对融资方式选择的影响因素，在总结的基础上为企业的融资方式选择提供了理论依据。
关键词：融资成本融资方式一、融资成本及融资方式融资成本是企业为了在一定时期内获得资金使用权而付出的代价。
从理论上讲，资金所有权与资金使用权的分离是融资成本形成的基础，对于资金所有者而言，在一定时期内让渡资金使用权，一是相信到期能收回资金使用权；二是希望资金的让渡能带来回报。
因为资金所有者让渡资金使用权意味着放弃了自己使用这笔资金的获利机会，意味着可能产生风险，相应地就要求得到一定形式报酬的补偿。
对于资金需求者而言，基于信用获得了一定时期内的资金使用权，不能无偿地占用和使用资金，就必须为在一定时期内获得资金使用权而付出代价。
融资方式是资金余缺调剂的具体形式和渠道，也就是资金由盈余部门向资金短缺部门转化的形式和渠道;即由储蓄转化为投资的形式和渠道。
企业的融资方式很多，按不同标准划分可形成不同类型的融资方式。
二、企业可选择的融资方式(一)内源融资方式内源融资是企业在生产经营过程中从其内部融通资金的融资方式，具体包括留存收益、折旧基金、内部集资和业主自筹等方式。
(二)外源融资方式外源融资是从企业外部筹集资金的方式，也是企业的重要融资方式。
具体包括:银行借款、融资租赁、股权融资与债券融资等方式短期借款，其优点在于：借款期限短，成本较长期借款低。
缺点在于：一是融资成本高于商业信用;二是偿还期限短，如果短期内无力偿还本息，可能导致财务危机长期借款，其优点在于：融资成本低，利息可在所得税前扣除，从而减少企业实际负担的成本，较股票及债券的融资成本低。
缺点在于：融资风险高。
股票融资。
股票融资方式的优点在于：一是融资数量大。
商业信用、融资约束及效率影响
商业信用、融资约束及效率影响随着市场经济的发展，企业间的交易方式和资金流动越来越复杂。
在这个背景下，商业信用作为一种重要的融资方式，逐渐引起了人们的。
商业信用不仅可以为企业提供短期的资金支持，还可以通过影响企业的融资约束和效率，进一步影响企业的长期发展。
商业信用是一种以货物或劳务为载体的信用活动，通常以赊销或预付货款的形式存在。
在商业信用的模式下，企业可以将货物或劳务提供给其他企业，并获得一定的信用期限，从而在短期内获得资金支持。
商业信用不仅可以为企业提供短期的资金支持，还可以降低企业的交易成本和财务费用，提高企业的市场竞争力。
商业信用对企业的融资约束和效率的影响主要表现在以下几个方面。
商业信用可以缓解企业的融资约束。
在市场经济中，企业的融资约束通常较大，这限制了企业的发展和扩张。
商业信用作为一种短期融资方式，可以在一定程度上缓解企业的融资约束，为企业提供短期的资金支持，从而促进企业的发展和扩张。
商业信用可以提高企业的融资效率。
在商业信用的模式下，企业可以通过提供货物或劳务来获得信用期限，从而避免了繁琐的融资程序和较高的融资成本。
商业信用还可以降低企业的交易成本和财务费用，提高企业的融资效率。
商业信用可以促进企业的发展和稳定。
在商业信用的模式下，企业可以通过提供货物或劳务来获得资金支持，从而扩大自身的生产规模和市场份额。
商业信用还可以为企业提供短期的资金支持，避免企业因资金链断裂而出现停工停产等问题，从而促进企业的发展和稳定。
商业信用作为一种重要的融资方式，可以为企业提供短期的资金支持，缓解企业的融资约束和提高企业的融资效率，促进企业的发展和稳定。
因此，对于企业而言，应当积极探索商业信用的应用方式和模式，以提高自身的市场竞争力和发展潜力。
在当今的商业环境中，融资是企业发展过程中必不可少的一部分。
然而，传统的融资方式往往受限于银行和其他金融机构的限制和条件。
因此，一种新的融资方式——商业信用替代性融资，逐渐受到了企业的和青睐。
我国商业信用规模与经济周期
我国商业信用规模与经济周期随着中国经济的不断发展，商业信用已经成为了经济中不可或缺的一部分。
商业信用是指商业活动中的债权和债务关系，是现代市场经济中的一种信用形式。
商业信用对促进经济增长、提升市场效率、增加贸易活动等方面起到了重要作用。
我国商业信用发展迅速，规模逐年扩大。
根据中国人民银行的数据，截至2019年底，我国人民币商业银行全系统发放贷款余额为150.3万亿元，其中企业贷款余额为57.9万亿元，占总贷款余额的38.5%。
同时，PBOC的信贷风险监测指数也不断上升，商业信用风险逐年增加。
商业信用与经济周期密不可分，它是经济发展的一个晴雨表，与经济景气度密切相关。
在经济繁荣时期，商业信用会随着产业结构优化和市场扩大而得到提高。
此时企业经营状况表现良好，信用风险相对较小，银行贷款的数量和金额也会相应增加。
另一方面，在经济衰退时期，商业信用则面临着更大的压力和挑战。
企业信用风险相对较高，银行会收缩信贷规模，同时提高贷款利率和担保标准，以抑制信用风险。
这会影响到企业融资的渠道和成本，造成经济下滑的负面影响。
商业信用对经济周期的影响还表现在以下几个方面：1.商业信用能够反映企业经营状况，对消费者信心和投资者信心产生影响。
2.商业信用的扩张对市场规模和消费增长产生促进作用。
3.商业信用的收缩会增加企业的融资成本，对企业经营和投资造成不利影响。
结论商业信用是经济发展和市场化进程中不可或缺的一部分，它能够促进经济增长、提高市场效率、增加贸易活动等方面起到重要作用。
商业信用规模的大小和信用风险的高低与经济周期密切相关，对经济生长产生着重要的影响。
因此，银行和企业需要密切关注商业信用的变化，以制定出合理的信贷政策和经营策略，稳步推进商业信用发展，促进经济的可持续增长。
我国上市公司如何融资？
我国上市公司如何融资？在当今的经济环境中，融资对于我国上市公司的发展至关重要。
有效的融资策略不仅能够为企业提供必要的资金支持，还能优化资本结构，增强市场竞争力，实现企业的战略目标。
那么，我国上市公司究竟是如何融资的呢？一、股权融资股权融资是上市公司常见的融资方式之一。
1、首次公开发行股票（IPO）这是公司第一次向公众发售股票，以筹集资金用于企业的发展。
通过IPO，公司能够获得大量的长期资金，提升公司的知名度和信誉度。
然而，IPO 过程通常较为复杂，需要经历严格的审核和审批程序，包括财务审计、招股说明书的编制等，成本也相对较高。
2、增发股票上市公司已经上市后，为了进一步筹集资金，可以通过增发股票的方式。
增发分为定向增发和公开增发。
定向增发通常面向特定的投资者，如机构投资者、战略合作伙伴等，其发行程序相对简便，定价也较为灵活。
公开增发则是面向广大投资者，需要遵循严格的监管要求和披露义务。
3、配股这是指上市公司向原股东按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的融资行为。
配股的优势在于可以保护原股东的权益，但如果原股东不参与配股，可能会导致其股权被稀释。
二、债务融资1、银行贷款这是最常见的债务融资方式之一。
上市公司凭借自身的信用和资产状况，向银行申请贷款。
银行会根据企业的财务状况、还款能力等因素进行评估，确定贷款额度、利率和还款期限。
银行贷款具有审批速度较快、资金到位及时的优点，但同时也面临着较高的利息负担和还款压力。
2、公司债券上市公司可以通过发行公司债券来筹集资金。
公司债券通常具有固定的利率和期限，投资者购买债券后，公司按照约定向投资者支付利息和本金。
发行公司债券需要满足一定的条件，并经过相关部门的审批。
3、可转换债券这是一种兼具债券和股票特性的金融工具。
投资者在购买可转换债券时，既可以选择在债券到期时收取本金和利息，也可以在一定条件下将债券转换为公司股票。
可转换债券为投资者提供了更多的选择，同时也降低了公司的融资成本。
商业信用与过度投资关系研究
商业信用与过度投资关系研究商业信用和过度投资是企业领域中经常被关注和研究的两个重要现象。
商业信用是指企业与其他主体进行交易时给予对方的货物或服务的支付延期。
过度投资则指企业在资本投入方面过度扩大规模或者增加不必要的产能。
商业信用与过度投资之间存在一定的关系，研究这种关系有助于理解企业经营决策的合理性和经济效果。
首先，商业信用能够影响企业的资金状况和融资成本，从而影响企业的投资决策。
在商业信用较高的情况下，企业可以通过延长支付期限来获得更多的资金流动性，提高其投资能力。
然而，如果企业过度依赖商业信用，将导致其资金周转不畅，进而影响企业的投资效率和市场竞争力。
因此，在商业信用与过度投资之间需要取得一个平衡点，以确保企业能够有效利用商业信用，同时避免过度投资。
其次，商业信用也能够影响企业的供应链关系。
在供应链中，商业信用可以帮助企业与供应商建立长期合作关系，并减少采购成本。
然而，如果企业过度依赖商业信用，将导致供应商对企业的信用评价下降，甚至拒绝与企业合作。
这将增加企业的采购成本，从而降低企业的利润率。
因此，企业需要在商业信用与过度投资之间寻找一个平衡，以维持供应链的稳定。
另外，商业信用还可以影响企业的市场份额和销售额。
在商业信用较高的情况下，企业可以给予客户较长的支付期限，增加客户的购买意愿，扩大企业的销售额。
然而，在商业信用过高的情况下，企业可能过度依赖客户的支付，导致企业的市场份额下降。
因此，企业需要在商业信用与过度投资之间保持平衡，以维持市场份额和销售额的稳定。
最后，商业信用还可以影响企业的现金流量。
在商业信用较高的情况下，企业可以利用客户的延时支付来调整现金流量，增加企业的运营灵活性。
然而，过度依赖商业信用可能导致企业现金流不稳定，甚至面临现金流紧张的风险。
因此，企业需要在商业信用与过度投资之间找到一个平衡点，以保证现金流量的稳定。
综上所述，商业信用与过度投资之间存在着一定的关系。
商业信用对企业的资金状况、供应链关系、市场份额、销售额和现金流量等方面有着重要影响。
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商业信用融资成本
一、票据贴现的概述
票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。
对于贴现银行来说，就是收购没有到期的票据。
票据贴现的贴现期限都较短，一般不会超过六个月，而且可以办理贴现的票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票。
二、票据贴现的种类
一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。
贴现是指客户（持票人）将没有到期的票据出卖给贴现银行，以便提前取得现款。
一般工商企业向银行办理的票据贴现就属于这一种；
转贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让，转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式；
再贴现是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向人民银行的贴现，通过转让汇票取得人民银行再贷款的行为。
再贴现是中央银行的一种信用业务，是中央银行为执行货币政策而运用的一种货币政策工具。
三、票据贴现和发放贷款的异同
票据贴现和发放贷款，都是银行的资产业务，都是为客户融通资金，但二者之间却有许多差别。
(1)资金流动性不同。
由于票据的流通性，票据持有者可到银行或贴现公司进行贴现，换得资金。
一般来说，贴现银行只有在票据到期时才能向付款人要求付款，但银行如果急需资金，它可以向中央银行再贴现。
但贷款是有期限的，在到期前是不能回收的。
(2)利息收取时间不同。
贴现业务中利息的取得是在业务发生时即从票据面额中扣除，是预先扣除利息。
而贷款是事后收取利息，它可以在期满时连同本金一同收回，或根据合同规定，定期收取利息。
(3)利息率不同，票据贴现的利率要比贷款的利率低，因为持票人贴现票据目的是为了得到现在资金的融通，并非没有这笔资金。
如果贴现率太高，则持票人取得融通资金的负担过重，成本过高，贴现业务就不可能发生。
(4)资金使用范围不同。
持票人在贴现了票据以后，就完全拥有了资金的使
用权，他可以根据自己的需要使用这笔资金，而不会受到贴现银行和公司的任何限制。
但借款人在使用贷款时，要受到贷款银行的审查、监督和控制，因为贷款资金的使用情况直接关系到银行能否很好地回收贷款。
(5)债务债权的关系人不同。
贴现的债务人不是申请贴现的人而是出票人即付款人，遭到拒付时才能向贴现人或背书人追索票款。
而贷款的债务人就是申请贷款的人，银行直接与借款人发生债务关系。
有时银行也会要求借款人寻找保证人以保证偿还款项，但与贴现业务的关系人相比还是简单的多。
(6)资金的规模和期限不同。
票据贴现的金额一般不太大，每笔贴现业务的资金规模有限，可以允许部分贴现。
票据的期限较短，一般为2—4个月。
然而贷款的形式多种多样，期限长短不一，规模一般较大，贷款到期的时候，经银行同意，借款人还可继续贷款。
票据贴现可以使一部分闲散资金拥有者互相利用，共获利益。
故贴现在货币市场活动中处于中心地位。
票据贴现市场与其他市场相比较，有许多特殊的优点。
对银行来说，贴现银行可获得如下利益：利息收益较多；资金收回较快；资金收回较安全等。
对于贴现企业，通过贴现可取得短期融通资金。
银行在贴现票据时，贴现付款额的计算公式如下：
银行贴现付款额＝票据面额×(1一年贴现率×贴现后至到期天数 \365天) 企业通过票据贴现后向银行承兑借款比商业借款利息较低。
将银行承兑汇票办理支付货款不要支付利息，而办承兑汇票存入银行的款可以收入利息。
以上回答的人都是理论家！没有10分不答题！票据贴现，是说你把你的手中的债权，以低于票面记载金额的价格卖给银行，银行给你现钱，挣的是贴现息（也就是低于票面的那个差额）。
银行借款，是说你向银行提出借贷，银行根据你的信用评级来确定是否成交，银行挣的是你的贷款利息。
本质上说贴现息和贷款利息是一回事，都是像银行客户提供融资的收益，区别在于，贴现业务，不用经过任何评估审批，柜面直接办理；而贷款，则需要经过提交申请经过评估审批，才予以办理。