财务报表分析(一)笔记

财务报表分析笔记

CH1财务分析概论

一、财务分析的目的：

1、为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据；

2、为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据。

二、财务分析的内容

1、会计报表解读；

1）会计报表质量分析；

2）会计报表趋势分析；

3）会计报表结构分析。

2、盈利能力分析；

3、偿债能力分析

4、营运能力分析；

5、发展能力分析；

6、财务综合分析

三、财务分析的评价基准

1、财务分析评价基准的含义：就是在一定的评价目标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。

2、财务分析评价基准的种类：

1）经验基准；

2）行业基准；

3）历史基准；

4）目标基准。

四、财务信息供给与需求

1、财务信息的最终产品主要以对外报送的财务报告为主，生产过程包括会计确认、计量、记录和报

告等程序。

2、目前我国会计准则要求企业披露的财务报告主要包括以下内容：

1）资产负债表；

2）利润表；

3）现金流量表；

4）所有制权益变动表及附注。

3、财务信息的披露格式：会计报表和报表附注两个部分。

4、财务信息的披露意愿：自愿性披露和强制性披露。

5、财务信息的披露时间：要求企业至少每年对外报送一次财务报告。

6、财务信息供给方：是“生产”或者提供财务信息的一方，一般为报送财务报告的会计主体，供给

的方式是向信息需求者披露财务信息。

7、财务信息需求主体：股东和潜在投资者；债权人；企业内部管理者；政府；企业供应商。

8、财务信息的内容：

1）按照是否由企业会计系统提供，分为：会计信息和非会计信息；

会计信息——外部报送信息；内部报送信息。

非会计信息——审计报告；市场信息；公司治理信息；宏观经济信息。

2）按照信息的来源，分为：外部信息和内部信息。

9、会计信息的质量特征：可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、

及时性。

五、财务分析程序和方法

1、财务分析程序：

1）确定分析目标，明确分析内容；

2）收集分析资料；

3）确定分析基准：经验基准、行业基准、历史基准、目标基准

4）选择分析方法：比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法。

比较分析法——绝对数比较；百分比变动比较；

比率分析法——构成比率分析；相关比率分析；

因素分析法——

a.确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的指标与选择的基准指标进行比较，求出差异

数。

b.确定分析对象的影响因素。

c.确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式。

d.按照一定分顺序依次替换各个因素变量，计算各个因素对分析对象指标的影响程度。

趋势分析法——所计算的动态指标比率有两种：定比动态比率和环比动态比率。

定比动态比率=（分析期数额/固定基期数额）*100%

环比动态比率=（分析期数额/前期数额）*100%

5）做出分析结论，提交相关建议。

CH2资产负债表解读

一、资产的质量分析

1、资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益

的资源。

2、资产按照流动性从强到弱列示：

1)货币资金：库存现金；银行存款；其他货币资金。

货币资金持有量由以下因素决定：企业规模；企业所在行业特性；企业融资能力；企业负债结构。

2)交易性金融资产。

3)应收票据：商业承兑汇票；银行承兑汇票。

4)应收账款。

5)存货。

6)长期金融资产：

长期股权投资：对子公司投资；对合营公司投资；对联营公司投资；权益性投资。

持有至到期投资：一般指长期债券投资。

可供出售金融资产：股票投资；债券投资等。

7）固定资产：

固定资产质量分析时，应注意：应当关注固定资产规模的合理性；固定资产的结构；固定资

产的折旧政策。

8）在建工程。

9）无形资产：

无形资产确认的条件：

a)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

b)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

c)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形

资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；

d)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出

售该无形资产。

10）商誉：是指企业在购买另外一个企业时，购买成本大于被购企业可辨认净资产公允价值的差额。

11）递延所得税资产。

二、负债的质量分析

1、流动负债分析

1）流动负债主要包括：短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付股利和预计负债等

2）流动负债的分类：

a)按照偿付手段的不同分为：货币性流动负债和非货币性流动负债；

b)按照偿付金额是否确定分为：金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债；

c)按照形成方式分类：融资活动形成的流动负债和营业活动形成的流动负债。

3）企业涉及预计负债的主要事项包括：未决诉讼、产品质量担保债务、亏损合同、重组义务。

2、长期负债分析

长期负债主要包括：长期借款、应付债券、长期应付款、递延所得税负债。

三、所有者权益质量分析

1、所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，是资产总额抵减负债总额后的净额，是企业所有者对企业净资产的要求权。

2、所有者权益主要包括：实收资本（股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润。

四、资产负债表趋势分析

1、资产负债表的趋势分析就是采用比较的方法，分析的对象是企业连续若干年的财务状况信息，并观察其变动趋势。