第二章私募股权投资基金的参与主体

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2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷A卷附答案

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷A卷附答案单选题（共50题）1、合伙型基金的分配为（），即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。

在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。

A.“先税后分”B.“先分后税”C.“不分先后”D.“随意处理”【答案】 B2、私募股权投资基金的主要参与主体包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D3、（2018年真题）关于投资协议和投资备忘录中的估值条款，以下说法正确的是（）A.保证股权投资基金作为投资人对一些重大事项的一票否决权B.股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可在目标公司中获取相应股权比例C.保证投资方对了解的目标公司商业秘密不得泄露D.保证不会因公司以更低发行价进行新一轮融资导致投资人股权贬值【答案】 B4、创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（）等方式。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C5、关于基金财产保管机构，描述不正确的是（）A.一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一B.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管C.为保障基金财产安全，有时基金管理人会聘请基金资产保管机构D.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者决定是否进行托管【答案】 D6、私募基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息不包括（）。

A.基金估值政策、程序和定价模式B.基金的申购与赎回安排C.基金的投资信息D.业绩预测【答案】 D7、下列关于信托（契约）型股权投资基金的份额登记事项，表述错误的是（）。

A.基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责B.基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项C.基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立D.基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产【答案】 A8、股权投资基金一般采用的基金收益分配原则是（）。

私募股权投资基金基础知识考试大纲

股权投资基金（含创业投资基金）基础知识（2017年度修订）说明：目前基金从业资格考试2018年，采用最新的2017年度修订版，请知悉！一、总体目标为确保股权投资（含创业投资）基金从业人员掌握与了解行业相关的基本知识与专业技能，具备从业必需的执业能力，特设《私募股权投资基金基础知识》科目。

二、能力等级能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：（一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。

（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。

（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。

三、考试内容与能力要求考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必需的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。

1.股权投资基金概述1.股权投资基金的概念和特点1.1.a理解股权投资基金的概念1.1.b理解股权投资基金的特点2.股权投资基金的发展历史1.2.a了解股权投资基金的起源1.2.b了解国外创业投资基金概念的发展1.2.c了解国外股权投资基金概念的发展1.2.d了解我国股权投资基金发展及监管的主要阶段1.2.e了解我国股权投资基金发展的现状3.股权投资基金的基本运作模式1.3.a掌握股权投资基金的基本运作流程1.3.b理解股权投资基金运作中的关键要素：基金规模及出资方式、管理方式、投资范围、投资策略、投资限制、收益分配方式4.股权投资基金在经济发展中的作用1.4.a了解创业投资基金对解决中小微企业融资问题的贡献1.4.b了解创业投资基金对科技创新的贡献1.4.c了解并购基金对产业转型和升级的贡献1.4.d了解我国股权投资基金行业的发展趋势2.股权投资基金参与主体1.股权投资基金当事人2.1.a掌握股权投资基金当事人的权利、义务和职责2.股权投资基金市场服务机构2.2.a了解股权投资基金市场服务机构及提供的服务内容2.2.b理解股权投资基金财产保管和基金托管的区别3.股权投资基金监管机构和自律组织2.3.a理解股权投资基金监管的目标和原则2.3.b理解股权投资基金政府监管与行业自律的关系2.3.c理解我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构3.股权投资基金分类1.创业投资基金与并购基金3.1.a理解创业投资的概念3.1.b理解创业投资基金的概念和运作特点3.1.c理解并购基金的概念和运作特点3.1.d掌握杠杆收购基金的投资方式3.1.e了解杠杆收购基金的投资分析2.公司型基金、合伙型基金与信托（契约）型基金3.2.a理解公司型基金的概念和特点3.2.b理解合伙型基金的概念和特点3.2.c理解信托（契约）型基金的概念和特点3.人民币基金与外币基金3.3.a了解人民币股权基金和外币股权基金的概念4.股权投资母基金3.4.a理解股权投资母基金的业务3.4.b理解股权投资母基金的作用3.4.c了解股权投资母基金的风险、收益与成本3.4.d理解政府引导基金的概念和运作4.股权投资基金的募集与设立1.募集与设立概述4.1.a理解股权投资基金募集与设立的概念4.1.b了解基金募集与设立的区别与联系2.募集对象4.2.a了解国内外投资者主要类型4.2.b了解建立合格投资者制度的必要性3.募集方式及流程4.3.a掌握募集方式的主要分类4.3.b掌握募集一般流程与募集所需主要资料4.3.c理解募集机构的责任与义务4.组织形式选择4.4.a掌握基金组织形式选择的影响因素4.4.b掌握股权投资基金的基本税负5.股权投资基金的设立4.5.a理解基金合同的基本要求和主要内容4.5.b理解不同组织形式基金设立的条件及流程5.股权投资基金的投资1.股权投资的一般流程5.1.a了解股权投资基金一般投资流程2.投资调查与分析5.2.a理解尽职调查的概念、目的和作用5.2.b掌握业务尽职调查的重点内容5.2.c掌握财务尽职调查的重点内容5.2.d掌握法律尽职调查的重点内容5.2.e了解尽职调查的方法5.2.f了解尽职调查报告的基本内容3.投资项目估值5.3.a了解企业价值与股权价值的联系和区别5.3.b掌握相对估值法的原理与方法5.3.c掌握折现现金流法的原理与方法5.3.d掌握创业投资估值法的原理与方法5.3.e理解成本法和清算价值法的原理与方法4.投资协议主要条款5.4.a掌握估值条款和估值调整条款5.4.b掌握优先认购权条款5.4.c掌握第一拒绝权条款和随售权条款5.4.d掌握反摊薄条款5.4.e掌握保护性条款和董事会席位条款5.4.f掌握回售权条款和拖售权条款5.4.g掌握竞业禁止条款5.4.h掌握保密条款5.4.i掌握排他性条款6.股权投资基金的投资后管理1.投资后管理概述6.1.a理解投资后管理的概念、内容和作用6.1.b理解投资后管理中获取信息的主要方式2.投资后项目跟踪与监控6.2.a理解项目跟踪与监控的常用指标6.2.b掌握项目跟踪与监控的主要方式3.增值服务6.3.a理解增值服务的价值6.3.b理解增值服务的主要内容7.股权投资基金的项目退出1.投资退出概述7.1.a了解项目退出的概念、意义和主要方式2.上市转让退出7.2.a了解股票首次公开发行并上市的概念7.2.b理解境内上市和境外上市的主要市场7.2.c理解境内直接上市的流程7.2.d理解境内间接上市的主要方式7.2.e理解境外上市的主要方式7.2.f掌握我国二级股票市场的主要交易机制（竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制）3.挂牌转让退出7.3.a了解我国主要场外交易市场7.3.b理解全国股转系统挂牌条件7.3.c理解全国股转系统挂牌流程7.3.d掌握全国股转系统挂牌后的退出方式4.协议转让退出7.4.a理解协议转让退出的主要方式和流程5.清算退出7.5.a理解清算退出的方式和流程8.股权投资基金的内部管理1.投资者关系管理8.1.a了解股权投资基金投资者关系管理的意义8.1.b了解股权投资基金各阶段与投资人互动的重点2.基金权益登记8.2.a理解公司型股权基金的增资、减资、股权转让、收益分配、清算8.2.b理解合伙型股权基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、份额转让、收益分配、清算8.2.c理解信托（契约）型股权基金的认缴出资、退出、份额转让、收益分配、清算3.基金的估值与核算8.3.a理解基金估值的概念、原则和主要方法8.3.b了解基金费用、会计核算和基金财务报告4.收益分配与基金清算8.4.a掌握基金收益分配的基本概念及方式8.4.b了解基金清算的基本含义、清算原因与清算程序5.基金信息披露8.5.a了解信息披露的作用及原则8.5.b理解基金信息披露的内容和安排6.基金托管8.6.a了解基金托管的作用及原则8.6.b理解基金托管的服务内容7.基金服务业务8.7.a了解基金服务业务的发展背景8.7.b理解基金服务业务的服务内容8.7.c了解基金服务业务中基金管理人应承担的责任8.7.d了解基金服务业务中可能存在的利益冲突8.基金业绩评价8.8.a了解基金业绩评价的意义8.8.b了解基金业绩评价需考虑的因素8.8.c掌握内部收益率的计算方法8.8.d掌握已分配收益倍数的计算方法8.8.e掌握总收益倍数的计算方法9.基金管理人内部控制8.9.a理解管理人内部控制的作用和原则8.9.b理解管理人内部控制的要素构成8.9.c理解管理人内部控制的主要控制活动要求9.股权投资基金的政府管理1.政府监管概述9.1.a了解政府管理的历史演变过程9.1.b理解政府管理的主体及各主体的管理内容2.政府管理的主要内容9.2.a了解政府监管的法律依据9.2.b掌握对股权投资基金管理人的基本要求9.2.c理解合格投资者必备要素9.2.d掌握合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求9.2.e掌握单只基金的投资者人数限制9.2.f理解基金募集的一般规则9.2.g掌握投资运作中的禁止行为9.2.h掌握基金信息披露的要求9.2.i了解对股权投资服务机构的基本要求9.2.j了解境外投资者在境内参与设立股权投资基金的相关制度9.2.k了解境外股权投资基金境内投资的监管规则9.2.l了解境内股权投资基金境外投资的监管规则9.2.m掌握股权投资基金合规运营和非法集资的界限9.2.n了解股权投资基金业务可能涉及的刑事犯罪种类3.政府管理的形式与手段9.3.a理解监管机构的调查手段9.3.b理解违反法律法规时的处理方式4.对创业投资基金的政策支持9.4.a掌握对早期企业股权投资的税收优惠政策9.4.b了解财政性引导基金的主要政策和作用9.4.c了解国有股转持豁免政策的基本内容9.4.d了解促进创业投资发展的相关政策措施10.行业自律管理1.行业自律概述10.1.a了解中国证券投资基金业协会的性质及工作职责10.1.b掌握行业自律的主要内容2.登记与备案10.2.a了解基金管理人登记和基金备案的背景和意义10.2.b掌握基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求10.2.c掌握基金管理人登记与基金备案的方式10.2.d掌握基金管理人登记的内容10.2.e掌握基金备案的内容10.2.f了解出具法律意见书的基本要求10.2.g理解出具法律意见书应重点核查的内容10.2.h掌握登记与备案的自律管理措施3.其他自律管理10.3.a掌握合法募集主体10.3.b掌握股权投资基金募集的主要程序10.3.c掌握投资者适当性管理的要求10.3.d掌握基金募集的禁止性行为和禁止性推介渠道10.3.e了解信息披露管理的主要内容10.3.f掌握信息披露的禁止性行为10.3.g理解信息披露的自律管理措施10.3.h了解股权投资基金管理人内部控制管理的相关要求10.3.i理解基金合同中必备条款和主要内容10.3.j理解股权投资基金服务业务管理的相关要求。

科目三-私募股权投资基金共十章教材

第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金的概念国内所称“股权投资基金"，其全称应为“私人股权投资基金"，是指主要投资于“私人股权"即企业非公开发行和交易股权的投资基金。

私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股依法可转换为普通股的优先股和可转换债券.在国际市场上,股权投资基金既有以非公开方式募集(私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。

在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集.因此，所谓“私募股权投资基金”的准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。

与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有“高风险高期望收益”的特点。

第二节股权投资基金的起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。

在第二次世界大战结束以前，股权投资比较零散，尚不构成组织化的力量，也没有成为一个行业。

1946年成立的美国研究与发展公司（ARD），被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金.早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在.1953年,美国小企业管理局（SBA）成立，该机构直接向美国国会报告，专司促进小企业发展职责.1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”（SBIC），以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司,通过小企业投资公司增加对小企业的股权投资。

从此，美国的创业投资市场开始迅速发展。

1973年美国创业投资协会（NVCA）成立,标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

20世纪50年代至70年代创业投资基金主要投资于中小成长型企业,此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

20世世纪70年代以后，创业投资基金开始将其领域拓展到对大型成熟企业的并购投资，相相应地,“创业投资”概念从狭义发展到广义.1976年KKR成立以后,开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。

2020智慧树,知到《股权投资基金与创业投融资》章节测试完整答案

2020智慧树，知到《股权投资基金与创业投融资》章节测试完整答案智慧树知到《股权投资基金与创业投融资》章节测试答案绪论1、我国是全球排名第三的股权投资基金市场A:对B:错答案: 错第一章1、股权投资基金是指主要投资于企业()发行和交易股权的投资基金。

A:定向B:非定向C:公开D:非公开答案: 非公开2、并购基金对投资对象的整合主要通过()来实现。

并购基金对投资对象的整合主要通过()来实现。

A:管理的提升，产业与技术的整合B:经济周期C:运营D:拆分与合并答案: 管理的提升，产业与技术的整合3、私人股权包括的种类有()。

A:未上市企业非公开发行的普通股B:已上市企业非公开交易的普通股C:未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的优先股D:未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的可转换债券答案: 未上市企业非公开发行的普通股,已上市企业非公开交易的普通股,未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的优先股,未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的可转换债券4、私募股权投资基金的收益分配主要在()之间进行。

A:基金投资者B:基金管理人C:基金服务机构D:监管机构答案: 基金投资者,基金管理人5、我国第一个风险投资机构是软银集团。

A:对B:错答案: 错6、国内所称“股权投资基金”，其全称应为私募股权投资基金。

A:对B:错答案: 错第二章1、股权投资基金中，作为基金产品的募集者和管理者，同时负责基金资产投资运作的是()。

A:基金投资者B:基金管理人C:基金服务机构D:监管机构答案: 基金管理人2、下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是()。

A:国家发展改革委B:中国证券投资基金业协会C:中国证监会D:中国证券业协会答案: 中国证券投资基金业协会3、股权投资基金的参与主体主要包括()。

A:基金投资者B:基金管理人C:基金服务机构D:监管机构和行业自律组织答案: 基金投资者,基金管理人,基金服务机构,监管机构和行业自律组织4、以下属于股权投资基金行业自律与政府监管的区别的是()。

基金从业科目一、科目二、科目三考点分值分布图

基金从业资格考试三科重点分值分布表
科目一：基金法律法规、职业道德与业务规范考点分值分布图
章节
占比重（%）
第一章金融、资产管理与投资基金
5
第二章证券投资基金概述
8
第三章证券投资基金的类型
7
第四章证券投资基金的监管
16
第五章基金职业道德
15
第十六章基金的募集、交易与登记
8
第二十章基金的信息披露
12
第二十一章基金客户和销售机构
6
第二十二章基金销售行为规范及信息管理
8
第二十三章基金客户服务
5
第二十四章基金管理人的内部控制
7
第二十五章基金管理人的合规管理
3
科目三：私募股权投资基金基础知识考点分值分布图
章节
占比重（%）
第一章私募股权投资基金概述
5
第二章股权投资基金的参与主体
5
第三章股权投资基金的分类
7
第四章股权投资基金的募集与设立
第十章另类投资
5
第十一章投资者需求
2
第十二章投资组合管理
15
第十三章投资交易管理
4
第十四章投资风险的管理与控制
10
第十五章基金业绩评价
6
第十七章基金的投资交易与清算
9
第十八章基金的估值、费用与会计核算
7
第十九章基金的利润分配与税收
3
第二十六章基金国际化的发展概况
4
13
第五章股权投资基金的投资
15
第六章股权投资基金的投资后管理
4
第七章股权投资基金的项目退出
5
第八章股权投资基金的内部管理
17第九章行政监管源自15第十章行业自律管理14

私募股权投资基金投资主体

私募股权投资基金投资主体作者：张茜诺来源：《商情》2017年第06期【摘要】由于我国经济发展速度加快，以及在“十二五”规划纲要中明确指出的，要丰富发展资本市场体系的建设，提高直接融资占比，我国的私募股权投资基金业面临着重大的发展机遇。

但目前我国关于私募股权投资基金法律制度缺乏相对完善的立法体系，学习借鉴其他国家完善的相关法律规范，对促进我国私募股权投资基金业的发展来说是十分必要的。

【关键词】私募股权投资；投资主体；法律完善一、国际私募股权概述私募股权投资基金，简称为“PE”，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性的投资。

广义的私募股权投资基金包括创业投资、成长基金、房地产、基础设施基金、上市后私募增发投资等。

私募股权投资是现代国际融资的一大趋势，在经济全球化大背景下是不可逆转的潮流，美国RegulationD是最为典型的国外的私募股权投资基金主体的法律制度。

国外早期的私募股权投资是政府为了实现特定目的而设立的基金，一般来说，私募股权投资基金的资金会大量来自于其主要投资地的机构投资者。

以欧洲为例，私募股权基金业70%以上的资金来自于欧洲本土。

参照美国、欧洲、台湾等地的相关法律规定，私募股权投资基金的投资主体一般包括以下几类：金融机构、各类基金、具有一定规模的工商企业、政府机构、个人投资者。

（一）金融机构Regulation D是美国在1982年专门规范私募投资的法规，其中的Rule 506限定了投资主体的资格，在八类合格投资人里，首先列出的就是金融机构，包括银行、登记的证券经纪商和自营商、保险公司、信托公司等。

（二）基金私募股权投资的重要投资主体也包括基金，主要涵盖了商业性的投资基金和养老基金等。

商业性投资主要是指投资公司，美国的“合格机构投资人”中明确写明包括根据《投资公司法》登记的投资公司和企业开发公司，以及小企业开发公司。

除此之外，基金的基金也是一种非常重要的投资主体，这是一种间接的投资方式，设立目的是投资其他的基金。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附答案)

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附答案)单选题（共30题）1、根据基金运营依据，（）依据合伙协议运营基金。

A.公司型基金B.合伙型基金C.信托型基金D.并购基金【答案】 B2、基金托管人（），充分履行其职责。

A.应防止基金财产被基金管理人挪作他用，基金交割需根据基金管理人和基金投资人的共同指令办理B.对于基金产品的托管可不保存期基金托管业务活动的报表C.对于同一基金管理人管理的不同基金可以建立统一账户进行监管，但托管资金应与基金托管机构自有财产严格分开D.应对基金财产进行会计复核和净值计算，保证基金份额净值与会计核算的真实性和准确性【答案】 D3、关于基金财产保管机构，说法正确的是（）。

A.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任B.基金资产保管机构是基金管理人的代理人C.基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管D.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任【答案】 B4、私募基金管理人发生重大事项的应当在个（）个工作日内向基金业协会报告，A.10B.3C.5D.15【答案】 A5、股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，下述不属于重大事项信息的是（）A.投资者数量超过法律法规规定B.基金托管人发生变更C.基金管理人注册地发生变更D.基金发生清盘或清算【答案】 A6、以下说法错误的是（）。

A.公司以其全部财产对公司的债务承担无限责任B.有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任C.股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任D.公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。

违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任【答案】 A7、关于基金管理人登记与基金产品备案的基本要求，以下说法错误的是()。

A.基金产品开始募集后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案B.基金备案材料不完备或者不符合规定的，基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的要求及时补正C.自然人不能登记为基金管理人D.基金管理人可采用公司形式，也可采用合伙企业形式【答案】 A8、合伙协议应对本合伙型基金信息披露的（）等内容作出约定。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库检测试卷A卷附答案

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库检测试卷A卷附答案单选题（共30题）1、基金的设立是基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程,主要考虑问题不属于的一项是（）。

A.募集对象B.基金组织形式C.基金架构D.登记备案【答案】 A2、（）应该对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并由投资者书面承诺符合合格投资者条件。

A.基金管理人、基金托管人B.基金管理人、基金销售机构C.基金托管人、基金销售机构D.基金业协会、基金管理人【答案】 B3、假设某基金某日持有的某种股票的数量分别为400万股，每股的收盘价为10元，银行存款为13000万元，应付税费为3500万元，已出售的基金份额为10000万份，则基金资产净值为（）万元。

A.0.4B.1.5C.1.7D.13500【答案】 D4、下列不是我国证券交易所主要交易机制的是（）A.竞价交易B.大宗交易C.协议转让D.项目交易【答案】 D5、以并购方式实现股权转让的程序，可分为六个步骤，其中不包括（）。

A.股权转让交易双方协商并达成初步意向B.聘请中介机构对目标公司进行尽职调查C.转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议D.向证券登记结算机构申请公司变更登记【答案】 D6、（）是指将投资项目多项未来金额（比如现金流量或收入和支出）换算成一项当前金额（折现）的估值方法。

A.成本法B.收益法C.市场法D.收入法【答案】 D7、股东大会负责修改公司章程、聘任和解聘公司董事、（）等重大事项的决策。

A.公司上市、增资、减资、利润分配B.公司上市、减资、利润分配、审批重大关联交易C.公司上市、增资、减资、审批重大关联交易D.公司上市、增资、减资、利润分配、审批重大关联交易【答案】 D8、下列不属于项目跟踪与监控的主要方式的是（）。

A.跟踪协议条款执行情况B.监控被投资企业的各类经营指标C.参与被投资企业的公司治理D.监控被投资企业的管理层人员变动【答案】 D9、下列属于信托（契约）型基金合同的附则包括的内容是（）。

第二章私募股权投资基金的参与主体

机构基金托管机构
表2-1 私募股权投资基金的主要服务机构
要点内容
除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制
基金销售机构由在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投基金销售机构资基金业协会会员的机构担任
私募股权投资基金管理人有权按投资收益的一定比例获得业绩报酬，但其分配顺序一般位于投资者获得约定的门槛收益率后。
第四节私募股权投资基金的服务机构
本节要点
私募股权投资基金的主要服务机构
私募股权投资基金的主要服务机构
募股权投资基金的服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，具体如表2-1所示。
第二章私募股权投资基金的参与主体
私募股权投资基金基础知识
本章内容
1 私募股权投资基金的基本架构 2 私募股权投资基金的投资者 3 私募股权投资基金的管理人 4 私募股权投资基金的服务机构 5 私募股权投资基金的监管机构
第一节私募股权投资基金的基本架构
本节要点
私募股权投资基金的主要参与主体
翻译/戴光年
私募股权投资基金的主要参与主体
私募募股权投资基金的主要参与主体如图所示：
主要参与主体
基金投资者
基金管理人
基金服务机构
行业自律组织
监管机构
图募股权投资基金的主要参与主体
第二节私募股权投资基金的投资者
本节要点
私募股权投资基金主要的投资人类型
私募股权投资基金主要的投资人类型
私募股权投资基金的投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
股权投资基金的投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。

基金从业资格考试私募基金第二章股权投资基金参与主体

第二章股权投资基金参与主体第一节股权投资基金当事考点1：基金投资者基金当事人即基金合同的当事人。

基金投资者和基金管理人是基金必然的当事人。

另外，如果基金财产交由托管人托管，则基金托管人也是基金当事人之一。

（1）投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

（2）基金投资者享有的权利包括：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金投资者会议；⑤对基金投资者会议审议事项行使表决权；⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。

（3）股权投资基金通常以非公开方式募集（私募），我国目前只能以非公开方式募集。

对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。

（4）股权投资基金投资者主要包括金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、母基金、主权财富基金、政府引导基金、工商企业、个人投资者等。

考点2：基金管理人（1）股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

（2）基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。

（3）基金管理人履行的职责：①拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理；②积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务；③定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；④定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。

考点3：基金托管人（1）股权投资基金按照资产管理和保管分开的原则进行运作，由专门的基金托管人保管基金资产。

私募股权投资基金基础知识要点习题

股权投资基金基础知识要点习题第一章：股权投资基金概述1.2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（）统一行使股权投资基金监管职责。

A.中国证券投资基金业协会B.中国证监会C.中国证券业协会D.中国期货业协会【答案及解析】B2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)统一行使股权投资基金监管职责。

2.当前我国已成为全球第（）大股权投资市场。

A.一B.二C.三D.四【答案及解析】B经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，市场规模增长迅速。

当前，我国已成为全球第二大股权投资市场。

3.股权投资基金行业有力地推动了（）在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。

A.直接融资和资本市场B.直接融资和基金C.间接融资和资本市场D.间接融资和基金【答案及解析】A股权投资基金有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。

4.股权投资基金的运作流程是其实现（）的全过程。

A.基金增值B.资本增值C.资金增值D.以上都不对【答案及解析】B股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。

5.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是（）。

A.募资B.投资C.管理和退出D.以上都是【答案及解析】D与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。

6.下列关于私募股权投资基金运行流程的描述不正确的有（）。

A.首先应进行项目寻找与项目评估，之后进行融资并获取出资承诺B.首先应进行融资并获得出资承诺，之后进行项目寻找与项目评估C.私募股权基金的第二阶段是投资决策D.私募股权基金的第三阶段是投资管理【答案及解析】B从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流入被投资企业。

2023基金从业考试《私募股权》知识点

2023基金从业考试《私募股权》知识点2023基金从业考试《私募股权》知识点股权投资基金募集人数限制基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。

目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下：(1)公司型基金：不超过50人、股份公司不超过200人。

(2)合伙型基金：不超过50人。

(3)契约型基金：不超过200人。

假如基金在募集中超过了上述的募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成公开发行。

投资者应当以书面方式承诺其为自己购置基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购置基金。

股权投资基金的募集对象(一)合格投资者的概念和范围合格投资者是指到达规定资产规模或者收入程度，并且具备相应的'风险识别才能和风险承当才能、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

根据中国证监会的规定，投资于单只股权投资基金的金额不低于200万元。

此外，对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元;对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。

(二)当然合格投资者以下投资者视为当然合格投资者：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金。

(2)依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资方案。

(3)投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员。

(4)中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者。

按组织形式分类根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和契约型基金。

(一)公司型基金公司型基金是指投资者根据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进展管理的股权投资基金。

在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份的形式。

公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。

投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承当相应义务和责任。

智慧树知到《股权投资基金与创业投融资》章节测试答案

智慧树知到《股权投资基金与创业投融资》章节测试答案智慧树知到《股权投资基金与创业投融资》章节测试答案绪论1、我国是全球排名第三的股权投资基金市场A:对B:错答案: 错第一章1、股权投资基金是指主要投资于企业( )发行和交易股权的投资基金。

A:定向B:非定向C:公开D:非公开答案: 非公开2、并购基金对投资对象的整合主要通过( )来实现。

并购基金对投资对象的整合主要通过( )来实现。

A:管理的提升，产业与技术的整合B:经济周期C:运营D:拆分与合并答案: 管理的提升，产业与技术的整合3、私人股权包括的种类有( )。

A:基金投资者B:基金管理人C:基金服务机构D:监管机构答案: 基金投资者,基金管理人5、我国第一个风险投资机构是软银集团。

A:对B:错答案: 错6、国内所称“股权投资基金”，其全称应为私募股权投资基金。

A:对B:错答案: 错第二章1、股权投资基金中，作为基金产品的募集者和管理者，同时负责基金资产投资运作的是( )。

A:基金投资者B:基金管理人C:基金服务机构D:监管机构答案: 基金管理人2、下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是( )。

A:国家发展改革委B:中国证券投资基金业协会C:中国证监会D:中国证券业协会答案: 中国证券投资基金业协会3、股权投资基金的参与主体主要包括( )。

【APP讲义01】串讲点题一至四

股权投资基金——串讲点题01第一章股权投资基金概述1.股权投资基金的全称为私人股权投资基金（Private Equity Fund），其中私人股权的含义是（）。

A.上市公司流通股B.通过收购获得的股权C.个人持有的股权D.非公开发行和交易的股权【答案】 D【解析】私人股权即非公开发行和交易的股权，主要包括未上市企业股权即上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转债。

故本题选D选项。

2.以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述，正确的是（）。

A.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权B.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可C.募集方式可以非公开募集或公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可D.募集方式可以非公开募集或公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权或公开交易【答案】A【解析】国内所称“股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。

在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。

二者需同时满足。

故本题选A选项。

3.关于股权投资基金说法正确的是（）。

【2018年3月】A.通常具有低风险、高预期收益的特点B.主要投资于上市公司股票C.在我国只能非公开募集D.投资期限较短【答案】C【解析】在整个金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别，A选项错误；股权投资基金主要投资未上市企业股权和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券，B选项错误；在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集，C选项正确；股权投资基金投资期限长、流动性较差，通常需要3-7年才能完成投资全部流程从而实现退出，D选项错误。

故本题选C选项。

第二章股权投资基金参与主体4.关于股权投资基金托管人职责的描述正确的是（）。

【2018年3月】Ⅰ.安全保管基金财产Ⅱ.及时办理清算交割事宜Ⅲ.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项Ⅳ.编制基金净值报告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A【解析】基金托管人的职责：（1）安全保管基金财产，Ⅰ项正确；（2）按照规定开设基金资金账户；（3）对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；（4）将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；（5）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（6）按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜，Ⅱ项正确；（7）按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；（8）定期向基金管理人出具资产托管报告，Ⅲ项正确；Ⅳ项属于基金管理人职责。

基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集(第4298篇)

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.股权投资基金的估值方法有( )Ⅰ成本法Ⅱ市场法Ⅲ绝对价值法Ⅳ收益贴现模型A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>基金估值的概念、原则和主要方法【答案】：A【解析】：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。

2.对于股权投资基金估值，使用的市场法不包括( )。

A、近期投资价格法B、有效市场价格法C、成本法D、乘数法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>基金估值的概念、原则和主要方法【答案】：C【解析】：市场法是一种采用从设计相同或可比(类似)资产、负债或资产负债组合(比如业务)的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法，主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法等。

3.在股权投资基金管理人内部控制中，( )是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。

A、内部环境B、内部监督C、控制活动D、风险评估>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第9节>管理人内部控制的要素构成【答案】：D【解析】：在股权投资基金管理人内部控制中，风险评估是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。

4.基金管理人的业绩报酬比较常见的分配模式为基金收益或超额收益的( )作为业绩报酬分配至基金管理人A、10%B、20%C、30%D、40%>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第4节>基金收益分配的基本概念及方式【答案】：B【解析】：业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。

股权投资基金参与主体

第二章股权投资基金参与主体目录01 股权投资基金当事人·基金投资者·基金管理人·基金托管人02 股权投资基金市场服务机构·基金财产保管机构·基金销售机构·基金份额登记机构·律师事务所·会计师事务所03 股权投资基金监管机构和自律组织·监管机构·自律组织本章重点内容：股权投资基金当事人的权利、职责，股权投资基金财产保管和基金托管的区别，股权投资基金监管的目标和原则，股权投资基金政府监管与行业自律的关系，我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构。

第一节股权投资基金当事人掌握股权投资基金当事人的权利和职责。

基金当事人，即基金合同的当事人。

必然当事人：基金投资者和基金管理人。

其他当事人：基金托管人。

基金托管人与基金管理人一起，是投资者的共同受托人。

【例题】股权投资基金投资者不是（）。

A.基金的出资人B.基金财产的所有者C.基金份额持有人D.基金的销售人『正确答案』D『答案解析』股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

知识点二、基金管理人股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。

基金管理人受托管理基金财产，应勤勉、忠实并且审慎尽职地履行受托责任，并有权根据约定收取相应收入。

具体来说，基金管理人主要履行下列职责：拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理；积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务；定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。

私募股权投资的主要参与者

私募股权投资的主要参与者参与私募股权投资运作链条的市场主体主要包括被投资企业、基金和基金管理公司、基金的投资者以及中介服务机构。

1.被投资企业被投资企业都有一个重要的特性——需要资金和战略投资者。

企业在不同的发展阶段需要不同规模和用途的资金：创业期的企业需要启动资金；成长期的企业需要筹措用于规模扩张及改善生产能力所必需的资金；改制或重组中的企业需要并购、改制资金的注入。

面临财务危机的企业需要相应的周转资金渡过难关；相对成熟的企业上市前需要一定的资本注入以达到证券交易市场的相应要求；即使是已经上市的企业仍可能根据需要进行各种形式的再融资。

2.基金管理公司私募股权投资需要以基金方式作为资金的载体，通常由基金管理公司设立不同的基金募集资金后，交由不同的管理人进行投资运作。

基金经理人和管理人是基金管理公司的主要组成部分，他们通常是有丰富行业投资经验的专业人士，专长于某些特定的行业以及处于特定发展阶段的企业，他们经过调查和研究后，凭借敏锐的眼光将基金投资于若干企业的股权，以求日后退出并取得资本利得。

3.私募股权投资基金的投资者只有具备私募股权投资基金的投资者，才能顺利募集资金成立基金。

投资者主要是机构投资者，也有少部分的富有个人，通常有较高的投资者门槛。

在美国，公共养老基金和企业养老基金是私募股权投资基金最大的投资者，两者的投资额占到基金总资金额的30％～40％。

机构投资者通常对基金管理公司承诺一定的投资额度，但资金不是一次到位，而是分批注入。

4.中介服务机构随着私募股权投资基金的发展和成熟，各类中介服务机构也随之成长和壮大起来。

其中包括：（1）专业顾问，专业顾问公司为私募股权投资基金的投资者寻找私募股权投资基金机会，专业的顾问公司在企业运作、技术、环境、管理、战略以及商业方面卓越的洞察力为他们赢得了客户的信赖；（2）融资代理商，融资代理商管理整个筹资过程，虽然许多投资银行也提供同样的服务，但大多数代理商是独立运作的；（3）市场营销、公共关系、数据以及调查机构，在市场营销和公共事务方面，有一些团体或专家为私募股权投资基金管理公司提供支持，而市场营销和社交战略的日渐复杂构成了私募股权投资基金管理公司对于数据和调研的庞大需求；（4）人力资源顾问，随着私募股权投资产业的发展，其对于人力资源方面的服务需求越来越多，这些代理机构从事招募被投资企业管理团队成员或者基金管理公司基金经理等主管人员的工作；（5）股票经纪人，除了企业上市及售出股权方面的服务，股票经纪公司还为私募股权投资基金提供融资服务；（6）其他专业服务机构，私募股权投资基金管理公司还需要财产或房地产等方面的代理商和顾问、基金托管方、信息技术服务商、专业培训机构、养老金和保险精算顾问、风险顾问、税务以及审计事务所等其他专业机构的服务。

第二章私募股权投资基金的参与主体

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