2016年中国P2P网贷行业数据报告-网贷天眼年刊

过风险周期。
04
八大回顾
二级市场开始繁荣,类金融衍生品功能分化,行业生态不断完善
二级市场开始繁荣，类金融衍生品功能分化，行业生态不断完善

为了解决借款标的期限长、流动性差的弊端，行业衍生出了债权二级市场。2014年4月招财宝变现功 能上线，二级市场的地位得到了进一步确立和发展，目前债权二级市场主要分为三种，一是以单个平 台内债权转让体系，2015年已经普遍存在于大部分平台；二是平台间小额活期的ETF产品，2015年一 共有12家；三是平台间F2F大型的资产交易功能，这种形态的机构尚未实现较大的发展。
机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增 信服务，不得非法集资，网贷平台去信用中介将成为行业发展的长久趋势。
06
八大回顾
资本市场收缩，VC进来的钱少了
资本市场收缩，VC进来的钱少了

以P2P网贷为代表的互联网金融近年来倍受资本市场青睐，自2014年初人人
贷宣布获得1.3亿美元A轮投资后，2015年行业迎来了资本的狂欢，据网贷
网贷行业2015年度数据报告
网贷天眼
目 录
行业发展现状

问题平台解析

回顾与展望

2015行业发展状况
平台区域分布 平台融资情况
问题平台区域分布
问题平台占比统计 问题平台运营时长统计
2015八大回顾



2016看看他们怎么说



成交额及贷款余额
收益状况 投资人分析

问题平台类型统计
问题平台背景统计 问题平台原因分析
2015年各月获得融资平台数量与金额
次数
47.2
金额
39.1 36 33 31.5 37 33.5 22 24.6 20 35 30 18.0 24.7
18
6 12.0
15.6
17 12.5
17.2 18
19
1.3
2015.1
2015.2
2015.3
2015.4
2015.5
2015.6
2015.7
消费信用贷
融资租赁
车贷
供应链金融
2015年个人信用贷款规模首次超过企业贷。预计2016年，随着利率的下降，政策对消费的刺激，个人信用 贷款还会保持强势增长。经济下行趋势不改，银行进一步收缩企业信贷政策，更多面临融资难题的中小微 企业转向P2P融资。
网贷行业利率水平变化
24% 23%
17.50%
11.50% 9%

另一方面，P2P网贷行业尚处于快速发展、整理淘汰阶段，尤其是在资产端， 各地借贷环境差异大，细分领域开发尚不充分，模式延生的外围在不断扩大，
金融非聚集性的属性决定了，行业将保持长期的竞争格局，与互联网聚拢的
矛盾需要在更长的时间后，才能形成“线上联合寡头、线下资产兼并”的局 面。
行业发展现状
2015年网贷行业发展状况
08
八大回顾
寡头市场不会形成，竞争仍是主流
寡百度文库市场不会形成，竞争仍是主流

2015年P2P行业并未形成一家独大或几家独大的寡头市场，一方面越来越来
多的传统金融机构、集团公司进入这个领域，国资系、上市系、银行系、风
投系等平台越来越多，各有特色，各机构间很难依靠先发优势或者单一背景， 在市场中独占鳌头现成垄断格局。
223
1192
235 1020 92
221
105
413
316
161
257
78
205
73
423 54 208
57
146
广东
北京
浙江
上海
江苏
山东
四川
湖北
其他
2015年，网贷行业的成交量主要集中在广东、北京、浙江、上海四地。四地区全年总成交额之和占全国 总成交额的80%，贷款余额占90%。
不同背景情况
数量 成交额(亿) 贷款余额（亿）
平台数量（家） 成交额（亿元） 成交额增长率
2.5-3万亿
515%
292% 241% 228% 10021 199%
171%
3844
5500
15
13.7
50
84.2
148 228.6
523 897.1
3058.2 1854
2010年
2011年
2012年
2013年
2014年
2015年
2016年e
2015年，网贷行业依旧处于快速增长阶段，平台数量相比去年增加了107%，成交额相比去年增加了 228%。

爱投资：
2015年5月，爱投资平台的“自来水企业供水管道回租项目”出现逾期，涉及金额750万。
今年大额逾期事件

银豆网：
2015年4月，银豆网“日化企业原材料采购”2000万项目逾期； 2015年9月，银豆网发布的由中源盛圣祥担保的“汽车配件企业流动资金周转”项目出现逾期，涉及金额 2000万。
综合利率持续走低，行业平均利率将降至13.5%

据网贷天眼统计，2012年网贷行业综合年化利率达到24%，2013年综合年 化利率基本与2013年持平。 从2014年开始，网贷行业综合年化利率跌破 20%降至17.5%。2015年，随着央行数次降息降准，网贷行业的综合利率 也继续下滑，目前行业平均利率已经低于13.5%，部分资产标的已接近10%。
03
八大回顾
新增平台成常态、问题平台加速淘汰且周期变长
新增平台成常态、问题平台加速淘汰且周期变长

2014年网贷行业新增平台1421家，有问题平台273家， 2015年新增平台
1492家，问题平台有950家。网贷行业新增平台数基本持平，但问题平台增
长同比上涨40.3%，行业洗牌进加剧。从2015年问题平台的生存周期看，超 过60%的问题平台运营时长都在1个月到1年，另外有30%的平台运营时长 超过1年，只有7.5%的问题平台运营时长不足1个月。相比2014年，越来越 多的老平台如808信贷、国湘资本、融易融等因运营不当发生问题，未能扛

与此同时，部分p2p平台开始去P2P化，转型做一站式理财超市。如积木盒子转型成为固收、基金、
股票等全球一站式理财平台；人人贷品牌升级推出包含基金的多类理财产品、陆金所则推出“人民公 社”，转行做p2p网贷圈的天猫。

伴随交易平台的转型，行业的周边的服务也更加完善。如首批8家个人征信公司中前海征信、考拉征 信开始社涉足P2P借贷行业； 恒生、安硕科技开始发力P2P系统开发领域；民生银行开始涉足银行托
管业务；围绕P2P借贷发展的周边服务更加多元，行业生态体系进一步完善。
05
八大回顾
去信用中介，类金融结构化产品对冲风险作用出现
去信用中介，类金融结构化产品对冲风险作用出现

2014年银监会划定P2P网贷四条红线，确定网贷平台的中介性质，严禁平台自身提
供信用担保，P2P行业去信用中介大幕拉开。虽然2015年网贷行业并未放弃本金保

河北融投：
2015年4月，以融资租赁、清洁能源、实业开发等为主要业务模式的河北融投出现兑付危机，国有担保机 构面临破产，涉案资金高达数百亿。涉及积木投资、爱投资等平台；

808信贷：
2015年10月17日，808信贷发布限制提现公告，天眼投资人爆料其中大额逾期6000万。
02
八大回顾
综合利率持续走低，行业平均利率将降至13.5%
11.50% 10.08% 8.16% 5.49%
4.40%
4.13% 2.76%
P2P
信托
银行理财
余额宝
2015年，央行连续降息降准，一年期定期存款利率降到1.5%。固定收益类理财产品收益普遍下降，网贷 行业利率下降幅度最大，但依然高于其他固收类理财产品。
公交
网贷投资人数：万人
地铁
1350
LED 电影 院
各年龄层投资人数比例
50后 60后
6% 11% 20%
70后 80后
90后 0% 5% 10% 15%
41% 22%
20% 25% 30% 35% 40% 45%
网贷投资人中，80后群体占比最多，是网贷投资人的中坚力量。这类人群有一定的积蓄，对财富既渴望 又焦虑，有足够动力学习理财也有快速学习的能力。90后和70后人数次之，但70后贡献的成交额远高于 90后。
5969
3664 2811
1467 935 1147 572
705
8
银行
372
78
413 310
43
风投
45
上市公司注资
6
320
130
国资
券商子公司
民营
不同资产端成交额：亿元
3188.62 2648.97
1307.52 883.12 860.41 618.13 514.23
个人信用贷
中小企业贷
房贷




回顾2015
2015 八大趋势回顾
2014年底，网贷天眼对2015年网贷行业进行 了十大预测，下面就来看下哪些预测真的实
现了吧！
01
八大回顾
大额资产质量下降，P2P借贷行业受波及
今年大额逾期事件

红岭创投：
2015年2月,红岭创投安徽房产项目曝出7000万坏账; 2015年6月,"安徽9号"1.1亿项目借款人被爆出“外出躲债”; 2015年8月,辽宁1号项目因为融资方于今年6月出现重大财务危机,红岭创投宣布1亿元委托贷款提前到期。 2015年12月又被爆出6000万坏账，融资方贵州2号项目楼盘停工半年，负责人跑路。
资产类别继续丰富，资产无边界，能力有边界

除最基本的房产抵押标的、汽车抵押标的、票据抵押标的、中小企业贷款、
个人信用贷款，P2P资产类别继续丰富，P2P垂直领域细分更为明显，供应
链金融、消费金融、农村金融社交金融、文化金融成为新的行业聚集点，而 不良资产也开始互联网化，整个P2P行业介入资产领域尚未出现明显边界， 在未来或许会涌现出更多开发、可利用、可转化的资产领域。
1万以下
300 万人
235亿，2.35%
900 万人
问题平台解析
问题平台区域分布
山东 广东 浙江 上海
281 56%
0-30 30-60 60-90 90-120 120以上
天眼统计，2015全年宣布获得风投融资的P2P平台接近百家。不过，趋势的 逆转也在这一年中显得尤为明显，以股市腰斩为标志，基于经济形势和对二 级市场的担忧，VC对网贷行业的布局越来越谨慎，对项目的要求不断调高， 流向P2P行业的风险资金开始大幅缩减，寒冬来临。
07
八大回顾
资产类别继续丰富，资产无边界，能力有边界
土豪还是小白？你在哪个区间？ 土豪 高富帅
1000万以上
1935亿，19.31%
500万-1000万
0.5 万人
924亿，9.21%
100万-500万
1 万人
地主 中产
小白 屌丝
2667亿，26.62%
10 万人 100 万人
10万-100万
3219亿，32.12% 1041亿，10.39%
1万-10万
宣 传
电梯 电视
0.3
1.5
5
30
118
2010年
2011年
2012年
2013年
2014年
2015年
2015年，网贷投资人同比增长了10倍，2015年是网贷爆发式发展的一年，公交、地铁、电梯、电视等几 乎所有媒体的黄金位置都有P2P平台的广告，铺天盖地的宣传带来了投资人十几倍的增长。
投资人性别比例
2012年
2013年
2014年
2015年
2016年e
2015年末，网贷行业平均利率已经下降到11.5%，同比下降34.5%。2015年央行连续降息，巨型平台暴 雷，网贷天眼预计2016年投资人风险偏好进一步下降。预计到2016年底，网贷行业的利率下降到9%以 下。
理财产品收益对比
2014年 17.55% 2015年
2015年累计平台区域分布
广东 山东 北京 浙江 上海 江苏 安徽
164 141 132 121 94 372 344 502 466 716
湖北
0-50 50-100 100-300 300-500 500+
四川 河北
2015年，全国累计平台数量超过3800家，其分布主要集中在京津冀、长三角、珠三角三大经济区附近， 广东地区平台数量仍然为全国之最。
障的承诺，但已经尝试了很多的方式试图打破自身担保的困境。

除了传统的引进第三方担保公司、和线下小贷公司合作，与保险公司针对特定资产， 签署履约保险的合作成为新的亮点。

今年下半年央行联合印发互金指导意见，意见再次指出个体网络借贷要坚持平台功
能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务，个体网络借贷
2015.8
2015.9
2015.1 2015.11 2015.12
据网贷天眼不完全统计，2015年，P2P行业共有210家平台获得291次融资，融资金额277亿人民币。
2015年全国主要地区成交额及贷款余额
成交额：亿元
3308 2842 492 2445 581
贷款余额：亿元
在运营平台数量
380 1123 1328
银行
50%
50% 30% 70%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
银行
网贷
网贷
2015年网贷行业女性投资人比例同比略有上升，男女比例为7：3，去年这一数字是7.5:2.5。银行理财投 资人男女比例接近1:1，与去年持平。与银行理财相比，预计未来会有更多的女性投资人进入网贷行业。