国际金融计算题

1、在某一时刻：

法兰克福外汇市场GBP/DM=

2.4050

xx外汇市场USD/DM=

1.6150

xx外汇市场GBP/USD=

1.5310

某一套汇者用一千万美元进行套汇，可获得多少套汇收益？（不考虑套汇费用，保留四位小数）。

2、在纽约外汇市场，某外汇银行公布的美元与瑞士法郎的汇率如下：

即期汇率三个月远期

美元／xx

1. 4510-

1.4570 100-150

求美元对3个月远期xx的汇率。

3、某日xx外汇市场外汇报价如下：

Currency Pair

EUR/USD

USD/JPY

请问一个月和三个月的欧元（EUR）对美元（USD）、美元对日元（JPY）分别是升水还是贴水？及其幅度分别为多少点？

4、一个美国人投资在美元上的年收益率为8%，而美元借款年利率为

8.25%，投资在英镑上的年收益率为

10.75%，而英镑借款的年利率为11%，假定外汇行市如下：

即期GBP1=USD

1.4980-

1.5000

一年期GBP1=US

D1.4600-

1.4635

假定这个美国人无自有资金，准备贷款投资1年，能否套利?用计算表明。

5、假设某一时刻，外汇市场即期汇率的行情如下：

xx市场：；纽约市场：；xx市场：。

某投资者拟用2000万港元进行套汇，他应如何进行操作？可获利多少？

6、某英国公司90天后有一笔235 600美元的出口货款收入，为防止90天后美元汇率下跌，该公司利用远期外汇交易防止外汇风险，确保英镑收入。当天外汇牌价为：

即期汇率3个月远期

xx

1.3048～74贴水

1.3～

1.4美分

请回答：

（1）计算贴水后美元3个月远期的实际汇率为多少？

（2）该英国公司为减缓汇率波动风险，利用远期外汇交易可确保90天后的英镑收入为多少？spot rate

1.2012

91.545030-day forward

rate

1.1950

90.454090-dayforward rate

1.25

88.507、假设某日，在纽约外汇市场上英镑兑美元的汇率为1英镑美元，伦敦外汇市场上为1英镑美元。请问在此市场行情下（不考虑套汇成本）该如何套汇？100万英镑交易额的套汇利润是多少？

8、假定，美国的存款年利率14%，英国的存款年利率8%，汇率表现为英镑的美元价格，且即期汇率是￡1兑换＄

2.4。根据利率平价理论，求十二个月的远期汇率。

9、在金本位货币制度下，设1英镑的含金量为

7.32238xx纯金，l美元的含金量为

1.50463克纯金，在英国和美国之间运送1英镑黄金的费用及其他费用约为

0. 03美元，试计算美国的黄金输出点和黄金输入点。（计算结果精确到小数点后4位）

10、某日外汇市场外汇买卖报价为USD/CAD=

1.0515--

1.0525，EUR/USD =

1.2105--

1.2120，请问欧元（EUR）与加元（CAD）的套算汇率是多少？

11、假设外汇市场行情如下:

纽约市场

xx市场

xx市场

套汇者用1000万美元进行套汇，可获得多少套汇收益？（不考虑套汇费用，保留四位小数）

12、在美国和英国之间运送价值为1英镑黄金的运费为

0.03美元，英镑与美元的铸币平价为

4.8665美元，那么对美国厂商来说，黄金输送点是多少？

13、假设某日，在纽约外汇市场上英镑兑美元的汇率为1英镑美元，伦敦外汇市场上为1英镑美元。请问在此市场行情下（不考虑套汇成本）该如何套汇？100万英镑交易额的套汇利润是多少？

14、某日香港外汇市场外汇报价，美元的即期汇率为$1＝HK$

7.7964，3个月美元升水300点，6个月美元贴水270点。分别求3个月期和6个月期美元远期汇率。

15、某日纽约外汇市场上，100欧元等于

121.10美元，巴黎外汇市场上，1英镑等于

1.2000欧元，在伦敦外汇市场上，1英镑等于

1.4500美元。假设不存在套汇成本，请问是否存在套汇机会？若存在套汇机会，套汇者该选择什么样的策略以实现套汇？1美元可获得多少美元的利润？

1因套汇者手头持有的是美元，以美元作为初使投放货币，按所给出的汇率，套汇路线有两条：

USD→DM→GBP→USD，USD→GBP→DM→USD

两条套汇途径的套汇结果分别为：

USD1→DM

1.6150→GBP

1.6150∕

2.4050→US

D1.5310×

USD1→→→US

D2.4050/（

1.6150×

1.5310）=US

D0.

显然，第二条套汇途径不可行，按第一条套汇途径套汇者用1000万美元进行套汇，在不考虑套汇费用的情况下可获得的收益为1000×

1.-1000=

28.0936（万美元）

2、.美元兑3个月远期瑞士法郎的实际汇率为

1. 4510+

0. 0100=

1. 4370 +

0. 0150 =

1. 4720

即美元／xx

1. 4610-

1.4720

3、在直接标价法下，若远期汇率高于即期汇率，则外币升水，本币贴水；若远期汇率低于

即期汇率，则外币贴水，本币升水。

一个月欧元对美元：

欧元贴水62点（30-day forward rate - spot rate= -

0.0062）；三个月欧元对美元：

欧元升水513点（90-day forward rate - spot rate=

0.0513）；一个月美元对日元：

美元贴水10910点；

三个月美元对日元：

美元贴水30400点。

4、.对美国人来说，题中用的是直接标价法，前买后卖。

这个美国人无自有资金，假设他在美国贷款A美元，则一年后需还本付息（美元）A×（1＋

8.25％）=