浅析持续经营不确定性的审计意见
持续经营不确定性审计意见：发展及启示
问题 ， 使用并不规范 。在这 个时期 ， 所谓持续 经营不 确定
性 审计 意见 ， 是指 以 ｓ 就 Ｔ意 见 形 式 发 布 的 ， 公 司 持 续 对
鉴于 ２ ０世纪 ６ ＿７ ０ ０年 代对 ｓ Ｔ意见 的不恰 当使用 ，
［ 收稿 日期 ］０６— ６—１ ２０ ０ ８
［ 修订 日期 】０６— ８—１ ２０ ０ ７
限 于 （ｕｊ ｔｏ 以 下 简 称 ｓ ） 意 见 披 露 不 确 定 性 事 项 ， ｓｂｅ ， ｃｔ Ｔ” 所 谓 “ 确 定 性 事 项 ” 包 括 持 续 经 营 不 确 定 性 ， 包 括 不 既 也
未决诉讼 、 或有事项等等。但 是 ， 最初 “ 限于” 受 意见 的运
用 范 围 既 针 对 不 确 定 性 事项 ， 针 对 财 务 呈 报 的 公 允 性 也
［ 作者简 介］ 廖义刚（９ ７ ） 男 ， １７一 ， 江西吉安人 ， 门大学会计系博士研究生 ， 厦 从事审计与公 司治理研究 ； 毛丽娟 （９ ８ ） 女 ， １７ 一 ， 广西 桂林人 ， 门大学会计系博士研究生 ， 厦 从事 国际会计与审计研究 。
・
启示。
［ 关键词］ 持续经营审计意见 ； 发展 ； 启示 ［ 中图分类号］ ３ ．３ ２ ９ ４ ［ 文献标识码 ］ Ａ ［ 文章编号 ］０ ４— ８３ ２０ ）５— ０ ０— ５ １０ ４ ３ （０ ６ ０ ０ ５ ０
经 营 不确 定 性 表 示 疑 虑 的审 计 意 见 。
“ 续 经 营 不 确 定性 审 计 意 见 （ｏｎ—ｏｃｒ ｏ ｉ ｏ ， 持 ｇｉｇｃｎｅｎ ｐｎ ｎ ｉ 以 下 简称 Ｇ Ｏ ” 指 审 计 师 在 审 计 报 告 中 明 确 提 及 被 审 Ｃ ）是 计 单 位 存 在 持 续 经 营 不 确 定 性 的 一 种 审 计 意 见 。该 类 型
持续经营假设对审计意见的影响-最终版[1]
![持续经营假设对审计意见的影响-最终版[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/107626030740be1e650e9a7d.png)
来, 企业将会按当前的规模和状态继续经营下去, 不会停产, 也不会大规模削减业务。
在持续经营假设前提下, 会计核算应当以企业持续、正常的生产经营活动为前提。
审计上的持续经营与会计上的概念大致相同, 但略有区别。
准则对持续经营假设的定义为, 被审计单位在编制会计报表时, 假定其经营活动在可预见的将来会继续下去, 不拟也不必终止经营或破产清算, 可以在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。
准则所称可预见的将来, 通常是指资产负债表日后12 个月。
有关企业是否持续经营所出具的审计意见通常谓之为“持续经营不确定性”( going-concern opinion, 简称GCO) 。
中注协在2001年上市公司审计报告的分析中提到, 在涉及持续经营问题的审计报告上, 一些上市公司的持续经营能力及其披露并不存在显著差异的情况下, 注册会计师的审计意见类型却差异很大, 致使审计报告的鉴证性、有用性受到质疑, 甚至产生误导作用。
可见持续经营能力对审计意见的影响是很大的, 而且很容易受人为因素的影响。
二、案例分析：案例一：会计师事务所对山西关铝2009年度财务报告出具非标意见审计意见（一）公司背景介绍山西关铝集团有限公司是国家大型一类企业、山西省最大的有色冶炼及综合加工企业，主要生产铝、铜、锌三大系列优质的铝锭、铝线材、铝带箔、电子箔、铜杆、特种电磁线、精锌等二十余种产品。
关铝集团电解铝年产量 30 万吨，拥有资产总量 55 亿元，职工 6000 余人，各类技术人员 300 余人，下属 7 个分厂， 6 个控股公司， 6 个参股公司，集团控股的“关铝股份”于 1998 年 6 月在深交所发行上市，现总股本 3.63 亿股，流通股 1.46 亿股，发行价 4.03元，上市首日收盘价6.66元。
山西关铝股份有限公司依托本省丰富的能源、资源优势，经过不懈的拼搏和奋斗，已形成了集原料、冶炼和深加工为一体的产业链，电解铝年产量11万吨，是山西省产业结构调整重点企业。
持续经营判断对审计意见影响研究
能力是 影响报表使用 者合 理决 策的一个极 为重要 的因素 ， 如果
企 业 在 面 临 无 法 挽 回 的 破 产 清 算 局 面 之前 ， 在 财 务 报 告 中对 影
响持续 经营的重大因素进 行充分的披露 ， 各相关利害集 团就可
持续经 营审计判断便是 审计人员在持 续经营审计 过程 中
职业道德 、 胜 任 能 力 和 专 业 经 验 的有 机 统 一 和外 在 表 现 ， 当审
计人员面对复杂审计事项和不确定审计环境时 ， 审计判断 的正 确 与否是审计人员 能否做 出合 理认识 、 评价 、 预测 和决 策的必
要 条件 ， 也是影 响持续经 营审计质量 的关键 因素 。面对企业不
断扩大的经营风险因素范围和披露的有限信息 ， 审计人员急需
பைடு நூலகம்
３ ５ ， ９ ６ ５ ． ７ ７万元（ 其 中因担保而发生的预计 负债 ２ ． ４亿元 ） ， 净资 产为 一 ２ ５ ， ２ ９ ５ ． ４ ０万元 ， 资产负债率为 ３ ３ ５ ． １ ４ ％。 截至本 报告 日， 炎黄物流公 司已经或正在采取 旨在改善财务状况 、 恢 复正常经 营能力 的积极措施 。 炎黄物流公司的持续 经营能力仍可能存在
【 财税会计 】 Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｉ ａ ｌ Ａ ｃ ｃ ｏ ｕ ｎ ｔ ｉ ｎ ｇ
２ ０ ］ ３ 筘 ７圳 （ 总第４ ２ ９州 ）
持 续 经 营 判 断 对 审 计 意 见 影 响 研 究
宋 薇
（ 河南经贸职业学 院， 河南 郑州 ４ ５ １ ４ ５ ０ ）
摘
要： 企业持 续经营能力是影响报表使 用者合理决策 的一 个极 为重要 的因素 ， 为 了保护合法权益 的利 益各 方 ， 注
持续经营审计面临的问题及建议
持续经营审计面临的问题及建议持续经营假设作为会计四大假设之一，反映了其在会计中的基础地位，然而现今市场竞争激烈，企业处于持续经营与中断经营之间。
一旦企业持续经营能力存在问题，就有可能被审计师出具持续经营审计意见，并反映于审计报告中。
1、持续经营审计面临的问题1.1持续经营审计披露的信息过于简化由于持续经营审计信息披露会对企业造成无法预测的重大影响，所以被审计单位为了获取有利于自身的审计意见和信息披露，往往会对会计师事务所施加巨大的解聘压力。
因此，注册会计师在审计报告中一般都选择性地披露影响企业持续经营能力的部分重大疑虑事项，而且对重大疑虑事项的金额和后果尽可能不进行量化。
由于持续经营审计披露的信息过于简化，导致财务报表使用者的信息需求无法得到有效满足。
1.2不同审计意见类型的信息差异不明显根据《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》，如果注册会计师认为被审计单位持续经营假设适当，但存在影响持续经营能力的重大不确定性事项，并且被审计单位已经按会计准则进行充分披露时，应出具增加强调事项段的无保留审计意见；但如果企业同时存在多项重大不确定性事项，即使被审计单位按会计准则进行了充分披露，注册会计师也应该出具无法表示审计意见，而不是在审计意见段之后增加强调事项段。
尽管准则明确要求，对已充分披露持续经营能力信息的企业一定要考虑重大不确定性事项的广泛性来确定审计意见的类型，但根据最近几年中国注册会计师协会发布的上市公司非标准意见审计报告的分析结论，持续经营能力遭质疑但已充分披露相关信息的公司所获得的审计意见类型，八成以上是无保留意见加强调事项段，无法表示审计意见寥寥无几。
从审计结果看，加强调事项段的无保留意见和无法表示意见可以说是天壤之别。
无保留意见意味着企业的持续经营能力及财务报表披露最终获得了注册会计师的认可，而无法表示意见则正好相反。
对获得加强调事项段无保留意见和无法表示意见两类公司的有关信息进行比较后发现，这两类公司在影响持续经营能力的重大疑虑事项以及持续经营能力信息披露方面，却并不存在显著差异。
持续经营不确定性的审计判断
持续经营不确定性的审计判断作者：柳红来源：《财会通讯》2011年第01期随着企业市场化程度的日益深化与股权分置改革的稳步推进，企业的持续经营能力及其衍生的经济后果愈加受到关注。
注册会计师对被审单位持续经营假设适当性的执业判断结果，成为利益相关者决策的重要依赖。
同时企业持续经营的不确定性增加了审计师的审计难度，导致了审计风险，因此，企业持续经营审计问题也就引起了人们的普遍关注。
本文通过对自1997年以来会计师事务所出具的有关持续经营不确定性的审计意见分析及审计意见差异性对注册会计师的影响，提出提高持续经营审计质量的具体措施。
本文的分析限于A股上市公司，所指的持续经营不确定性意见为注册会计师在审计报告中明确提及持续经营不确定性的审计意见。
一、持续经营下审计判断综述17世纪股份公司的创建使持续经营观念具有了法律效力，18世纪产业革命的工业生产使这一观念得到了发展，到19世纪被制造商们广泛采用后，持续经营就以现代的形式出现——成为构建会计理论的一大假设。
持续经营假设是会计学的一个基本假设或惯例。
所谓持续经营假设，是指被审计单位在编制财务报表时，假定其经营活动在可预见的将来（通常是指资产负债表日后十二个月）会继续下去，不拟也不必终止经营或破产清算，可以在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。
自从持续经营假设在1922年由美国会计学家佩顿（Paton）首次提出之后，即在会计理论中得以明确，也被各国的会计准则广泛接受。
2007年1月1日施行的新准则中注册会计师对持续经营假设的考虑贯穿整个审计过程。
这是我国审计领域中第一个将属于不确定审计研究范围的持续经营审计作为研究对象的成文准则，这也充分揭示了随着经济的不断发展，越来越多对企业产生重大影响的不确定性事项已经开始受到了实务界的重视。
因此，企业持续经营不确定性审计问题也引起了人们的普遍关注。
公司存在的持续经营不确定性虽然具有一定的客观性，但却取决于管理当局对持续经营能力的主观判断。
持续经营审计面临的问题及建议
持续经营审计面临的问题及建议作者：赵圆来源：《合作经济与科技》2016年第11期[提要] 因持续经营能力存在重大疑虑，如何客观分析持续经营审计目前所处的困境及形成原因，并相应采取规范持续经营审计行为的对策，最终提高审计报告的使用价值，理应成为目前注册会计师行业的重点研究课题。
本文从这几方面入手，对持续经营审计程序实施过程中面临的问题进行初步分析，并提出相应对策建议。
关键词：持续经营；审计报告；审计意见中图分类号：F239 文献标识码：A收录日期：2016年4月11日一、引言中国注册会计师协会12月18日发布通知，要求证券资格会计师事务所及注册会计师做好上市公司2014年年报审计工作。
中注协表示，在2014年度财务报表审计过程中，注册会计师要特别关注ST公司、所处行业与当前宏观经济形势具有较强相关性的公司的持续经营能力。
充分关注可能导致被审计单位持续经营能力产生重大疑虑的事项并实施进一步程序；应当了解管理层对其持续经营能力的评估及是否计划采取或者正在采取改善持续经营能力的相关措施，并考虑改善措施能否消除对其持续经营能力的重大疑虑，要对公司持续经营改善措施的可行性做出独立的职业判断，并考虑对审计报告意见类型的影响。
由此可见持续经营在审计工作中的重要性，解决持续经营审计程序面临的困境也显得尤为重要。
因此，如何客观分析持续经营审计目前所处的困境及形成原因，并相应采取规范持续经营审计行为的对策，最终提高审计报告的使用价值，成为我们亟待解决的问题。
二、持续经营审计面临的问题（一）持续经营审计披露的信息过于简化。
由于持续经营审计信息披露会对企业造成无法预测的重大影响，所以被审计单位为了获取有利于自身的审计意见和信息披露，往往会对会计师事务所施加巨大的解聘压力。
因此，注册会计师在审计报告中一般都选择性地披露影响企业持续经营能力的部分重大疑虑事项，而且对重大疑虑事项的金额和后果尽可能不进行量化。
由于持续经营审计披露的信息过于简化，导致财务报表使用者的信息需求无法得到有效满足。
关于审计报告中持续经营意见的研究
引言一、研究背景熟悉会计的人都知道，会计有“四大假设”——独立实体、持续经营、会计分期和货币计量。
持续经营假设是其他假设的重要基础，是会计核算最重要的前提条件之一。
持续经营假设是指在正常情况下，会计主体的正常生产经营活动将按照既定的目标持续不断地进行下去，在可预见的将来，不会面临破产、清算。
这种对会计主体发展前途的确定性设想，反映了与会计主体有利益关系的所有集团的良好愿望。
其实，任何企业的自然状态都处在持续经营和终止经营两极之间，只不过有些企业持续经营的可能性大一些，另一些企业则终止经营的可能性大一些。
在这个科学技术日新月异、市场风云变幻莫测的时代，企业现在看来经营成功，并不能保证以后继续保持成功，持续经营不确定性是普遍存在的。
据统计，1980—1989年，加拿大平均每年有8700家企业破产，约占全部企业900,000家的1%。
而且，近年来企业经营的失败率呈上升之势。
根据美国《商业周刊》提供的数据，1967—1982年间，大公司的经营失败比率约为1%，而1985年以后，这一比率上升到3%（Hambrick and Aveni，1988）。
企业持续经营风险的加大同样增大了注册会计师的审计风险。
在社会公众的压力之下，西方国家加强了对持续经营不确定性的研究，纷纷制定出相应的会计和审计准则。
国际审计指南第1号规定：“审计师的意见有助于确定财务报表的可靠性。
但是，财务报表使用者不应该将审计师的意见看作是对企业未来生存能力的保证。
”为此，国际审计实务委员会专门于1986年6月发布了第23号准则《持续经营》，又于1989年10月作了修订，其目的是指导审计师，当编制财务报表的持续经营假设的恰当性受到怀疑时如何解除自己的责任。
1985年，SEC管辖的1000家上市公司的年度财务报告，有10%由于持续经营方面的疑问，被出具了有保留审计意见（White ,Wyer and Janson ,1987）。
而在我国，由于存在体制问题，一部分上市公司独立面对市场能力较弱，或由于缺少核心竞争力，上市后持续经营能力陆续出现问题，并引起注册会计师的关注。
持续经营判断与审计意见类型的研究
财会研究5持续经营判断与审计意见类型的研究杨鑫（郑州航空工业管理学院河南郑州450015）摘要：本文就持续经营判断与审计意见类型的研究这个题目展开了论述，首先指出企业持续经营能力是影响报表使用者合理决策的一个极为重要的因素，其次针对持续经营能力对审计意见的影响进行了的论述，最后对完善持续经营能力的审计以提高审计报告有效性提出了几条建议。
关键词：持续经营能力；审计意见类型；判断一、持续经营能力的判断与评价关注持续经营不仅是公司会计人员的重要职责，也是审计人员进行财务报告审计时必须考虑的重要内容。
企业持续经营能力是影响报表使用者合理决策的一个极为重要的因素，如果企业在面临无法挽回的破产清算局面之前，在财务报告中对影响持续经营的重大因素进行充分的披露，各相关利害集团就可以早日采取措施，避免或者减少重大损失。
因此，如果持续经营存在重大疑问时，会计人员有必要在报表及其附注中及时充分有效地披露。
所以注册会计师应该对被审计单位的持续经营能力进行评价之后才能判断其依据持续经营假设编制会计报表是否合理，并出具相应的审计报告。
二、持续经营能力对审计意见的影响当会计主体出现持续经营的不确定性时，出具何种类型的审计意见带有一定的主观性，但这种主观性依然是以客观因素为依据的。
（一）审计证据的充分性是界定审计意见类型的重要依据对任何事情的判断都必须建立在充分、适当的证据基础之上，但持续经营能力往往涉及重大不确定性事项，所以对于持续经营事项注册会计师一般不能形成全局性的、肯定性的结论。
因此，当被审计单位出现持续经营不利的迹象时，不管被审计单位的会计处理与披露如何公允、全面，注册会计师也绝对不可以出具标准无保留意见，至少要加强调事项段，提醒报表使用人注意不可验证和不可控制的事项。
（二）持续经营与强调事项段如果注册会计师发现可能导致对被审计单位持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况，但是通过比较以前年度的预测与实际结果或比较本期的预测与截至目前的实际结果，没有发现对预测性信息具有重大影响的假设、特别敏感的或容易发生变动的假设以及与历史趋势不一致的假设，同时被审计单位已经按照注册会计师的要求对影响持续经营能力的事项进行了充分的披露，对于其他项目的审计也没有不符事项或已接受会计师的全部调整建议，其调整后报表已较为真实稳健，注册会计师可以出具带强调事项段的无保留意见。
浅析持续经营不确定性的审计意见
浅析持续经营不确定性的审计意见作者：武星岑来源：《会计之友》2011年第22期【摘要】持续经营是会计核算的基本前提之一。
注册会计师在对企业的审计过程中，应当充分关注被审计单位存在的可能导致对其持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况，并考虑这些事项或情况对审计意见的影响，若财务报表已在持续经营基础上编制，但根据判断认为管理层在财务报表中运用持续经营假设是不适当的，注册会计师应当发表否定意见。
实务中注册会计师往往把持续经营的严重不确定性简单地等同于审计范围受限而无法获得充分的审计证据，最终出示无法表示意见的审计报告，此不恰当的审计意见可能影响利益相关者根据财务报表做出的经济决策。
【关键词】持续经营；重大不确定性；审计意见20世纪80年代以来，独立审计有了迅猛的发展，以风险为导向的审计理念正在逐步改变着独立审计的方法和技术，注册会计师需要在了解和评估被审计单位能否持续经营的情况下来实施控制测试和实质性测试。
在实务中，注册会计师往往试图从账套入手来发现错误和舞弊，对于持续经营的关注程度仅限于发现疑虑，而对出示意见类型的关注程度不高，这往往相悖于风险导向的审计理念，非常不利于高风险行业的审计。
持续经营存在重大不确定性的审计意见包括带强调事项段的无保留意见、保留意见、无法表示意见和否定意见四种类型。
从市场反应的角度来看，上市公司破产之前被出具持续经营不确定性的审计意见具有一定的信息含量，即会被利益相关者视为向市场传递了公司财务困境方面的信息，其申请破产时市场负面反应程度相对较小。
表1显示，自2003年以来，由于持续经营而出示非标意见占非标意见总数的比重逐年上升，其中带有强调事项的无保留意见最多，近6年都没有出现否定意见的审计报告。
2009年深沪两市共有119家上市公司被出具非标审计意见，其中ST星美、ST兴业、*ST深泰、*ST 秦岭、科苑集团、ST磁卡、*ST威达等上市公司在重大资产重组过程中因持续经营能力面临不确定而被注册会计师在审计报告中特别“强调”，ST钛白，*ST宏盛等由于事项众多且对持续经营能力的影响重大而被注册会计师出具无法表示审计意见的审计报告，这种重大不确定性往往归咎于无法获得充分的审计证据来证明公司持续经营假设是否合理，但这是否能够等同于审计范围受限呢？ST钛白（002145）2009年度被出具了无法表示意见的审计报告，信永中和会计事务所认为公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性，因而无法判断公司以持续经营假设来编制2009年度财务报表是否恰当。
【审计实操经验】持续经营不确定性审计意见的信息含量研究
【审计实操经验】持续经营不确定性审计意见的信息含量研究摘要：企业的持续经营能力是投资者最为关注的问题之一。
从审计责任、审计证据和审计意见三个方面对“持续经营”准则进行解读，分析持续经营不确定性审计意见的信息含量，即注册会计师能否发表恰当的持续经营不确定性审计意见和市场能否辨别不同类型的持续经营不确定性审计意见。
关键词：持续经营不确定性；审计意见；信息含量持续经营假设是会计核算的前提条件之一。
然而，在竞争激烈、瞬息万变的今天，企业持续经营的不确定性是一个不可忽视的问题。
由于持续经营假设在实质上影响着会计资料的真实性、公允性，持续经营能力是投资者和债权人最为关心的问题之一，财务报表使用者期望注册会计师提供关于企业持续经营能力的预警信息，持续经营审计是注册会计师有效规避诉讼风险的需求，因此，注册会计师对持续经营不确定性的审计意见就显得十分重要了。
本文将根据最新颁布的1324号准则探究持续经营不确定性审计意见及其信息含量。
一、对“持续经营”准则的解读《审计准则第1324 号——持续经营》的关键可以概括为审计责任、审计证据和审计意见三个方面。
本文将从这三个方面进行分析、阐述。
1.审计责任新准则明确区分了管理层和注册会计师的责任。
第五条规定，“根据适用的会计准则和相关会计制度的规定评估被审计单位的持续经营能力是管理层的责任”。
第十一条规定，“注册会计师的责任是考虑管理层在编制财务报表时运用持续经营假设的适当性，并考虑是否存在需要在财务报表中披露的有关持续经营能力的重大不确定性。
”在这里之所以要区分管理层和注册会计师的责任，我们认为，这主要是因为公司的持续经营能力具有不确定性，其结果依赖于未来发生的情况，外人很难判断和把握，只有管理层最了解公司的经营情况和经营战略，因此，他们有能力和责任做出相关声明。
另外，明确区分责任在面临法律诉讼时对注册会计师更为有利。
2.审计证据重大疑虑事项是审计判断的重要证据。
准则将重大疑虑事项划分为财务、经营和其他三个方面。
持续经营能力重大不确定性下审计意见的预测研究
续经营审计意见类型有显著作用。但是在本文 Ｌｏｇｉｓｔｉｃ 回归
需对总样本进行多元变量的判别分析。选用 Ｌｏｇｉｓｔｉｃ 模型， 是
中， 虽然系数符号与预期一致， 但显著性水平并不高， 表明注
因为其有更少统计假设上的限制， 变量非正态分布或事件发
册会计师在出具持续经营审计意见时， 对于短期偿债能力指
从表 ２ 单因素方差分析结果来看， 持续经营审计意见之
增 大 ， 该 公 司 被 出 具 保 留 意 见 、无 法 表 示 意 见 等 性 质 严 重 的
间在 ５％水平下有显著差异的变量有 ６ 个： ＣＡＣＬ（流动比率）、 审计意见的概率增加。三分类 Ｌｏｇｉｓｔｉｃ 回归将以某类审计意
ＮＷＴＬ（ 权益与负债比率） 、、ＮＩＮＳ（ 营业收入净利 润 率 ） 、ＮＩＴＡ
平 、成 长 潜 力 、经 营 获 现 能 力 、公 司 规 模 等 方 面 选 取 的 。 本 文
借鉴了以往的研究成果， 从以上方面选取了综合反映公司财
务状况的 １４ 个财务指标， 变量具体 选 取 如 下 ： （ １） ＣＡＣＬ， 流
动 比 率 ； （ ２） ＱＡＣＬ， 速 动 比 率 ； （ ３） ＣＦＣＬ， 经 营 性 现 金 流 量 对
比率）、ＬＥＶ（ 资产负债率） 。这些变量能够用来判别持续经营
证结果：
审计意见类型， 当然， 严格的结论还有待于下面的 Ｌｏｇｉｓｔｉｃ 回
（ １） 财务指标反映的财务状况不利程度与审计意见的严
归分析。
厉程度正相关
表２
变量的描述性统计和单因素方差分析表
在衡量上市公司财务状况的财务
变量 ＣＡＣＬ
强调无保留意见组 平均值 最小值 最大值 ０．７３９７ ０．１２６１ ２．５２００
持续经营审计意见
持续经营审计意见在这个繁华都市的某个角落，一间小小的审计事务所里，几位审计师正围坐在一张长桌旁，讨论着一宗即将提交的持续经营审计意见。
“老张，你看这份报告，客户的财务状况有些微妙。
”小王拿着一摞文件，指着其中的一页数据。
老张接过文件，眉头微微一皱：“是的，存货周转率持续下降，这可不是什么好兆头。
咱们得仔细分析一下，找出问题所在。
”“那你觉得是供应链出了问题，还是销售端出了状况？”小刘问道，他的眼睛里闪烁着求知的火花。
“都有可能。
”老张回答，“不过，我更倾向于认为是市场需求的变动。
你瞧，咱们客户的主营业务市场占有率在逐年下降，这可不是个好消息。
”“那咱们该怎么给客户提出建议？”小王显得有些焦虑。
“首先，我们要确保审计意见的准确性。
”老张严肃地说，“其次，我们要站在客户的立场上，帮助他们找到解决问题的方法。
”“我有个想法，咱们可以建议客户调整产品结构，加强研发，提升产品竞争力。
”小刘提出了自己的看法。
“嗯，这个建议不错。
”老张点头赞同，“不过，我们得先弄清楚客户的研发能力如何，是否能够承担相应的研发成本。
”就在这时，事务所的门被轻轻推开，一位中年男子走了进来，他是这家事务所的合伙人，也是一位资深的审计专家。
“怎么样，讨论得怎么样了？”合伙人问。
“我们在分析客户的持续经营能力，合伙人。
”老张回答。
“那你们有什么发现？”合伙人追问。
“我们发现客户的主营业务市场占有率在下降，存货周转率也在下降。
”小王回答。
“嗯，这些都是表象。
”合伙人沉吟片刻，“关键是要找到问题的根源。
你们要仔细分析，找出真正的原因。
”“我们已经在分析了，合伙人。
”老张点头。
合伙人走到桌前，拿起一份报告，仔细翻阅起来。
过了一会儿，他抬起头，说：“你们知道，持续经营审计意见不仅仅是评估一个企业的财务状况，更重要的是评估企业的可持续发展能力。
”“是的，合伙人。
”小王回答。
“那么，你们在提出审计意见时，要充分考虑企业的战略定位、市场环境、竞争态势等因素。
涉及持续经营强调事项段无保留意见分析
涉及持续经营强调事项段无保留意见分析一、引言持续经营不确定性问题是企业相关利益人密切关注的话题，也是注册会计师审计的重点领域。
如表1所示，近年来持续经营不确定性审计意见已成为非标准审计意见的主流。
持续经营不确定性审计意见是指注册会计师在审计报告中提及被审计单位持续经营存在不确定性的一种非标准意见，具体表现为带强调事项段无保留意见、保留意见、无法表示意见和否定意见，其中带强调事项段无保留意见是该类意见的重要组成部分，其在2006～2009年沪深两市公司年报中占全部持续经营不确定性审计意见比例呈上升趋势，分别达到70.42%、72.94%、68.67%、75%。
当被审计单位可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性时，出具带强调事项段的无保留意见无疑是公司管理层和注册会计师的“最佳选择”。
除了准则规范上的不足，出具该类审计意见的适当性及具体表述方式等方面也存在问题，对其深入研究，对于完善持续经营审计准则，防范审计意见变通行为的发生，提高持续经营审计报告的质量，保障我国上市公司的可持续发展具有重要价值。
二、出具该类意见的准则规范及问题对于持续经营，被审计单位管理层的责任是根据适用会计准则的规定评估并在必要条件下披露公司的持续经营能力；注册会计师的责任是考虑管理层在编制财务报表时运用持续经营假设的适当性，并考虑是否存在需要在财务报表中披露的有关持续经营能力的重大不确定性。
不确定事项是指其结果依赖于未来行动或事项，不受被审计单位的直接控制，但可能影响财务报表的事项。
根据重大不确定事项的性质，可以将其划分为在资产负债表日已经存在或发生的确定性部分，和直到审计报告日还未发生的不确定性内容两部分。
对于后者，由于到目前为止的证据可能根本不存在，所以注册会计师对于重大不确定事项的整体根本无法形成肯定性结论。
因此，可以确定的是，只要被审计单位可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性，注册会计师都不能出具标准审计意见。
上市公司持续经营不确定性审计意见的信息含量分析
2
1 0 5 3.03%
审计范围受到限制 0
24
0 0 24 14.54%
未遵守银行贷款协 0 议
1
0
0 1 0.61%
频繁的股权置换
0
筹集资金未按规定 1 使用
0
1 0 1 0.61%
0
0 0 1 0.61%
公司经营环境的变 1 化
0
4 0 5 3.03%
存在数额巨大的或 5 有事项
6
1 0 12 7.27%
合计
2002-2004年持续经营不确定性审计意见的来
带强调 保留意 见
2
0
单位:份
无法表 带强调 示意见 无保留
意见
2
3
0
0
合计
7 0
比重
5.19% 0.00%
1
0
1
3
4
5
6
10
3.70% 7.41%
2
1
5
8
5.93%
7
5
21 33 24.44%
0
2
1
3
2.22%
1
0
1
2
1.48%
9
7
11 27
20%
会计师所出具非标准审计意见的概率降低，但也可能与当时的经济环境
有关。与中央银行为了缓解流动性短缺而注入大量资金有关，这也会影
响到审计报告的出具。
（二）出具持续经营不确定性审计意见的原因分析
以下我将提供1997-2009年的持续经营不确定性审计意见的分布表
以简要分析出具持续经营不确定性审计意见的原因。
3
0
1
4
2.96%
对我国上市公司持续经营不确定性审计意见的分析
２ ・ ７
维普资讯
１９ ２ ０ ９ ７— ０４年 期 间 我 国上 市 公 司 的 审计 报 告 中有 ２ ８份出现关于持续经 营不确 定性意见 ， 中带 解释 说明 ９ 其
当比重 的持续经 营不确定性 的 审计 意 见属 于带 解释说 明 段 的无保 留意见 或带解释说 明段 的保 留意见。 《 准则》 修订前 ， ５ 有 ５份审计报告 在意见段 之后 提及
订稿 ， 几年来对 持续 经营 不确 定性 发 表的审 计意 见 已
年非 标 准 审 计 报 告 的 比 重 由 ３ １％ 上 升 到 ５％ 左 ．９ ０
右 。其 中两次较大 幅度 的增长出现在 １９ ９ ８年和 ２０ ０３
年。由 １９ ９ ７年 的 ３份增 加到 １９ ９ ８年 的 ２ ０份 ， 明显 地 折
发 生 了较 大 的变 化。本 文 的研 究 根 据 《 则 》 订 前 准 修
（９ ７— ０ １年） １９ ２ ０ 和修订后 （ ０２—２０ ２０ ０４年 ） 两个 时间段 ， 对我 国上市公司持续经营不确定性审计意见展开研究 。 二 、上市公司持续经营不确定性审计意见的总体情况 （ ）对持 续 经 营不 确 定性 发 表 意 见 的 审计 报 告 一
数 量
２０ 年《 ０３ 准则》 修订稿的颁布实施对注册会计师出具审计 意见的影响。２０ 年独立审计准则修订稿颁布实施后， ０３
持续经营不确定性意见 审计报 告 占当年非 标准 审计报告 的比重高达 ５ ．４ 。 ２３％ （ ）持续 经营不确 定性 意见的类型 二
［ 收稿 Ｅ期］０５ ２ ２ ｔ ２０ —１ — ６
邵瑞庆 崔丽娟 ，
（． １上海立信会，上海 ２ ０ ３ ） ０ １５
［ 摘
2009年上市公司持续经营不确定性审计意见分析
上 市公 司 的整体 质量 ， 建立 健康 有 序稳 定 发展 的资本 市 场
有 重要价 值 。
一
、
具体 审 计意 见 分析
根据 适 用 会 计 准则 的规 定评 估 并 在 必 要 条 件 下披 露
公 司 的 持 续 经 营 能 力 是 管 理 层 的 责 任 。审 计 师 的 责 任 是 考
定 性 ， 管被 审计单 位 的会 计 处理 与 披露 如 何公 允 、 面 ， 不 全
个事项 的 ｌ ２份 ， 及两 个事项 的 ２ 提 ７份 ， 其余 半数 以上都
提及 三个 及 以上 事项 ， 如某 公 司审 计报 告 强调 事项 段所 提
及 事 项 多 达 ９项 ， 果 属 于 准 则 所 指 的 极 端 情 况 ， 么 就 如 那
审计 师都 不 能 出 具标 准审 计 意 见 ，至 少 要 通过 强 调 事 项
Ｃｏ ｍｍｅｃａ Ａｃｏ ｎ ｉｇ２ １ １ ・ ｒｉ ｃ ｕ ｔ ０ ０・ ２１期 ｌ ｎ １
不应 出具带 强 调 事项 段 无 保 留 意见 而 应发 表 无法 表 示 意 见 ； 果不 属 于极 端 情 况 ， 么极 端 情 况具 体 包括 哪些 内 如 那 容 ， 则上 并 没有 明确 界 定 ， 计 师 在 出具 审计 意 见 时 有 准 审 很 大 空 间 ， 利 于 防范 审计 意 见 变通 行 为 的 发生 ， 低 了 不 降
虑 管理层 在编 制财 务 报表 时运 用 持续 经 营假 设 的适 当性 ， 并 考虑 是 否存 在 需 要 在 审计 报 告 中披露 持 续 经 营 能 力 的
重 大 不 确 定 性 。重 大 不 确 定 事 项 的 特 征 是 在 资 产 负 债 表 日
持续经营能力的判断与审计意见类型
持续经营能力的判断与审计意见类型一、持续经营能力的判断与评价关注持续经营不仅是公司会计人员的重要职责，也是审计人员进行财务报告审计时必须考虑的重要内容。
《独立审计准则第17号——持续经营》第三条规定：“按照持续经营假设编制会计报表并对持续经营能力进行评价是被审计单位管理当局的责任。
注册会计师的责任是评价被审计单位按照持续经营假设编制会计报表的合理性，并考虑是否需要提请管理当局在会计报表中披露持续经营能力的重大不确定性。
”也就是说，评价并且在必要的条件下披露公司持续经营能力是管理层的责任。
企业持续经营能力是影响报表使用者合理决策的一个极为重要的因素。
持续经营的不确定性的会计信息是企业相关利益各方最为关心的问题。
如果企业在面临无法挽回的破产清算局面之前，在财务报告中对影响持续经营的重大因素进行充分的披露，各相关利害集团就可以早日采取措施，避免或者减少重大损失。
因此，如果持续经营存在重大疑问时，会计人员有必要在报表及其附注中及时充分有效地披露。
但从我国目前公司治理的具体情况来看，管理层仍然缺乏披露的动机。
甚至还出现过恶意掩盖公司无法持续经营的案例，其中比较典型的是红光虚假上市的例子。
而注册会计师评价被审计单位按照持续经营假设编制会计报表合理性的直接依据是被审计单位是否还能够持续经营，也就是说只有当注册会计师对被审计单位的持续经营能力进行评价之后才能判断其依据持续经营假设编制会计报表是否合理。
我国新审计准则对持续经营的判断规定仍然比较粗略，仅列举了财务、经营和其他三方面的信息，很难涵盖影响公司持续经营能力的全部内容。
面对企业不断扩大的经营风险因素范围和披露的有限信息，审计人员急需科学的方法和工具来更有效地获取信息，评价持续经营问题。
一般来说，不管什么情况导致的非持续经营，很少无前期迹象或征兆出现，有人称之为红旗或警讯。
美国Coopers ＆ Lybrand 会计师事务所列举了29个警讯，其中比较重要的摘抄现金短缺、负的现金流量、营运资金及/或信用短缺，影响营运周转；融资能力减低，营业扩充的资金来源只能依赖盈余；为维持现有债务的需要必需获得额外的担保品；订单显着减少，预示未来销售收入的下降；成本增长超过收入或遭受低价进口品的竞争；对单一或少数产品、顾客或交易的依赖；现有借款合约对流动比率、额外借款及偿还时间的规定缺乏弹性；存货大量增加，超过销售所需，尤其是高科技产业；盈余品质逐渐恶化，例如折旧由年数总和法改为直线法而欠正当理由。
持续经营不确定性的审计判断
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月） 会继续 下去 ， 不拟也不必终 止经营或破产 清算 ， 可以在正常的
经营过程 中变现资产 、 清偿债 务。 自从持续经 营假设在 １２ 年 由美 ９２ 国会计 学家 佩顿 （ａｏ ） 次提 出之后 ， Ｐｔｎ 首 即在会 计理 论 中得 以明
确， 也被各国的会计 准则广泛接受 。
我国从 １９ 年第一 次上市公 司持续经营不确定意见审计报告 ９７ 出现 以后 ，注册会计师对上市公司持续经营不确定性发表审计意 见的审计报告 的数量呈 上升趋势 ，从 １９ 年的３ ９７ 份到２０ 年的６ ０４ ８ 份， 直到２ ０ 年的８ 份 ， ０８ ６ 占各年非标准审计报告 的比重 由３１ ％＿ ． ９ 匕 升 到７ ． ％。 中有 几次 较大幅度的增长出现在 １９ 年 、０ ３ 、 ８１ ８ 其 ９８ ２０年 ２ ０ 年及 ２０ 年。 ９ ７ ０７ ０ ８ 由１９ 年的３ 份增加到 １９ 年 的２ 份 ， ９８ ｏ 明显地折 射 出１９ 年《 ９ ８ 准则》 的发布对注册 会计师 出具持续经营不确定审计 意 见的影响。 ０ ３ ２ ０ 年独立审计准则修订稿颁布实施 后 ， 持续经营不 确定性意见审计报告 占当年非标 准审计报告的 比重高达５ ． ％。 ０９ ４
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浅析持续经营不确定性的审计意见
【摘要】持续经营是会计核算的基本前提之一。
注册会计师在对企业的审计过程中，应当充分关注被审计单位存在的可能导致对其持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况，并考虑这些事项或情况对审计意见的影响，若财务报表已在持续经营基础上编制，但根据判断认为管理层在财务报表中运用持续经营假设是不适当的，注册会计师应当发表否定意见。
实务中注册会计师往往把持续经营的严重不确定性简单地等同于审计范围受限而无法获得充分的审计证据，最终出示无法表示意见的审计报告，此不恰当的审计意见可能影响利益相关者根据财务报表做出的经济决策。
【关键词】持续经营；重大不确定性；审计意见
20世纪80年代以来，独立审计有了迅猛的发展，以风险为导向的审计理念正在逐步改变着独立审计的方法和技术，注册会计师需要在了解和评估被审计单位能否持续经营的情况下来实施控制测试和实质性测试。
在实务中，注册会计师往往试图从账套入手来发现错误和舞弊，对于持续经营的关注程度仅限于发现疑虑，而对出示意见类型的关注程度不高，这往往相悖于风险导向的审计理念，非常不利于高风险行业的审计。
持续经营存在重大不确定性的审计意见包括带强调事项段的无保留意见、保留意见、无法表示意见和否定意见四种类型。
从市场反应的角度来看，上市公司破产之前被出具持续经营不确定性的审计意见具有一定的信息含量，即会被利益相关者视为向市场传递了公司财务困境方面的信息，其申请破产时市场负面反应程度相对较小。
表1显示，自2003年以来，由于持续经营而出示非标意见占非标意见总数的比重逐年上升，其中带有强调事项的无保留意见最多，近6年都没有出现否定意见的审计报告。
2009年深沪两市共有119家上市公司被出具非标审计意见，其中ST星美、ST兴业、*ST深泰、*ST秦岭、科苑集团、ST磁卡、*ST威达等上市公司在重大资产重组过程中因持续经营能力面临不确定而被注册会计师在审计报告中特别“强调”，ST钛白，*ST宏盛等由于事项众多且对持续经营能力的影响重大而被注册会计师出具无法表示审计意见的审计报告，这种重大不确定性往往归咎于无法获得充分的审计证据来证明公司持续经营假设是否合理，但这是否能够等同于审计范围受限呢？
ST钛白（002145）2009年度被出具了无法表示意见的审计报告，信永中和会计事务所认为公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性，因而无法判断公司以持续经营假设来编制2009年度财务报表是否恰当。
具体事项如下：
1.短期借款
截至2009年12月31日，公司货币资金为78.7万元，而已到期未偿还也未取得展期的银行借款7 540万元，公司无法偿还到期债务，已到期或即将到期的借款也难以展期，公司面临承担不能按期归还借款的法律责任。
截至2009年12月31日，公司银行借款总额为21 960.16万元，其中短期借款为18 160.16万元，占82.70%，公司过度依赖短期借款筹资，偿债压力大，公司将陷入进一步的财务危机。
2.未分配利润
公司目前无法获得供应商的正常商业信用，由于前期公司应付账款规模很大，目前大多数供应商对公司采购货款的结算方式进行了调整，要求公司全部提供现款交易，公司难以通过赊购取得生产经营所必需的原材料或其他物资，现金偿付压力巨大，一旦公司资金短缺，生产经营就有可能随时中断。
公司截至2009年底未分配利润为-28 201.48万元，连续两年经营活动产生的现金流量净额及营运资金为负数，公司财务状况持续恶化。
3.资产重组
公司拟通过重大资产重组等方式走出困境，在2009年12月14日与重组方签订了《中核华原钛白股份有限公司重大资产重组与股份转让框架协议》，但该项重大资产重组尚需取得股东大会与相关监管部门的批准，资产重组能否进行存在重大不确定性。
4.生产、组织及销售
公司目前销售渠道不合理，产品大多通过中间商销售，没有规范合理的代理销售机制，直销率很低，在两条生产线全面复产产量增加情况下，如果销售不畅产品积压，资金链再次断裂被迫再次停产，生产经营中断；公司固定资产规模大、生产部门不合理、各项人工费用、动力费用对产量敏感性低等因素都会在生产达不到计划产量下售价与成本倒挂；报告期内两位高管辞职。
上述事项或情况在财务报表中均有充分披露，且公司管理层认为在资产重组下公司持续经营这一基本会计假设成立，因此仍以持续经营为基础编制财务报表。
注册会计师在审计过程中发现公司多项财务数据存在重大疑虑，上述事项单独或连同其他事项对持续经营不确定性的影响重大，且审计报告中并没有表述审计范围在客观或主观上受到限制，根据《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》第二十条规定，如果财务报表已在持续经营基础上编制，但根据判断认为管理层在财务报表中运用持续经营假设是不适当的，注册会计师应当发表否定意见。
而注册会计师却以钛白公司的资产重组能否成功进行存在重大不确定性作为审计范围受限的原因而发表无法表示意见的审计报告，实在令人难以信服。
上述现象并非个例，很多注册会计师以“持续经营存在重大不确定性”为由发表无法表示的审计意见，而其中又有多少是真正由于审计范围受限呢？我国深、沪两市1 700多家上市公司的经营、财务状况并非十分良好，以至于没有公司符
合出具否定意见的条件，而是以其保留意见或无法表示意见代替了否定意见，这种现象背后的原因可能有以下三点：第一，非否定意见可能是注册会计师和被审计单位的“合谋”；第二，非否定意见减少了独立审计的审计程序和被诉讼的可能；第三，审计准则的模糊和漏洞给予了独立审计以“可乘之机”。
总之，加强注册会计师的风险意识和法律责任感，完善审计准则是提高审计报告信息含量和指导投资决策的必要手段。
【参考文献】
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