资本市场会计实务及监管标准解析一
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急待规范
减值计提
公允价值判断
控制权确定
新兴业务和盈利模式对会计处理的挑战
财务信息披露整体情况
有关监管措施及成效： 系统内联动机制 会计问题回复机制 实施情况反馈机制
二、价值量的计量
价值量的计量
会计核算结果是最佳估计
除初始确认外，后续计量中基本均涉及价值量估计
估计的依据及其披露
资产 货币资金 交易性金融资产 应收账款 固定资产 长期投资 无形资产 资产总计
关注：合并中与发行股票、债券相关的费用
并购重组及股权交易分析
确定企业合并成本的原则
1.以所发行股份的公允价值为基础
2.协议日与购买日之间股价波动较大，购买日股价不公允 的， 可采用估值技术确定所发行股份的公允价值
3.以合并中取得股权或资产的公允价值作为合并成本
并购重组及股权交易分析
涉及或有对价的处理:
权益性交易：
大股东对上市公司的捐赠 大股东代上市公司清偿债务 大股东单方面对上市公司的债务豁免 大股东代上市公司交纳税金、罚款等 大股东或其控制的子公司与上市公司进行的交易中超过公允 价值的部分
权益性交易
权益性交易规范后，自2009年开始新的趋向——关联交易费关 联化或规避关于控股股东的规定
（1）本质上来源于股东的捐赠座位政府补助
资本市场会计实务及监管标准 解析（一）
主讲人：焦晓宁
上市公司财务信息披露情况分析（一）
会计部 2012年8月
主要内容
一、新准则执行以来财务信息披露情况 二、价值量的计量 三、权益性交易 四、并购重组及股权交易分析
一、新准则执行以来财务信息披露情况
财务信息披露整体情况
2007年1月1日，新准则体系开始实施 原则为基础的特点
准则精神实质的把握 职业判断要求
财务信息披露整体情况
主要变化及特点：
信息披露规范更加健全，披露的详尽程度及可读性增强 职业判断能力逐步提升，常规性交易处理合规性增强
财务信息披露整体情况
主要变化及特点：
财务信息处理中的顽疾持续存在，标准及实务有待提升 新的交易及领域不断出现，会计标准、监管要求急待明确
限售股公允价值：
流通股市价 期权定价模型等估值 按限售时间确定流动性折扣 按成本计量
价值量的计量
企业并购中发行权益性工具公允价值的确定：
会计准则：购买日市价 实务执行中的问题 不同时点公允价值的含义
价值量的计量
（2）长期资产的可收回金额 固定资产 无形资产 长期股权投资 商誉 在建工程
价值量的计量
权益：与股东之间除正常商业往来外交易的结果
利润表收益VS权益性交易
新准则执行后计入利润表损益项目：
债务重组损益 接受捐赠收入 政府补助收入 非货币性交易损益
权益性交易
绩差公司近年来实现利润的主要手段：
长期资产的处置 政府补助 大股东捐赠 债务重组
如何理解权益性交易？ 个别报表角度：股东投入或是向股东分派现金股利或利润
确定长期资产可收回金额的方式：
销售价值（公允价值）减去处置费用后的净额 可能产生未来现金流量的现值
问题：
在用资产确定公允价值的难度 企业实践对预计未来现金流量的支持程度 商誉等特定资产确定价值量相关的成本
价值量的确定
（3）投资性房地产的公ຫໍສະໝຸດ Baidu价值
实务趋势 公允价值确定方法
市场价格调整 租金现值
处理意见：
购买日：根据合同协议情况进行估计 购买日后12个月内：取得证据表明购买日存在状况的，应予 调整
其他：计入当期
并购重组及股权交易分析
（2）本质上属于股东的债务豁免通过中间交易转换成来自于非关联方
（3）来源于小股东的捐赠或债务豁免
四、并购重组及股权交易分析
并购重组及股权交易分析
企业合并相关问题
1.企业合并成本的确定 发行权益性证券为对价的成本确定 涉及或有对价的处理
并购重组及股权交易分析
企业合并成本：
合并中支付的现金、非现金资产、股份等的公允价值 不包括支付的中介服务费用
合并报表角度：纳入到合并范围的企业，在合并范围即控制 权不变的情况下其股东之间的交易——购买或出售少数股权 但不影响控制权的交易
例外：同一控制下企业合并
权益性交易：
公司与控股股东或控股股东控制的其他公司之间 股东的资本性投入或向股东的利润分配 交易实质体现为单方向资源流动 交易的发生、资源的流动源于双方存在的特殊关系
2011年报披露情况
会计准则执行规范性程度提高，部分领域有待改进，
理解能力提升，原则性错误减少 存在问题： 部门公司出现简单错误，影响年报信息严肃性 会计政策披露未体现企业特点，有用性有限 报表项目列报较为机械，部门项目未反映经济实质
2011年报披露整体情况
会计准则原则性规定与实务结合度有待提升，新兴交易
三、权益性交易
权益性交易
利用特定交易实现利润：
会计是以数字化信息反映企业从事交易情况 监管要求及考核体系
IPO、再融资、上市资格的维系等 利润在会计指标中的重要性
利润表收益VS权益性交易
企业的经济利益流入
股东的资本性投入
经营活动净资产增加
资本
利润表
权益性交易
收益与权益的划分
收益：除与股东之间以股东身份进行的交易外其他经营 活动中产生的价值增量
（8）预计负债 （9）并购重组 （10）金融工具FV （11）股份支付 （12）对职工义务
价值量的计量
主要体现：
（1）金融工具公允价值 交易性金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 可供出售金融资产
价值量的计量
特殊衍生工具公允价值的确定
估值机构的选取 估值模型及参数的选取 有关信息的披露
价值量的计量
价值量的确定
会计标准及配套评估准则等的完善
适应资本市场实践的适应性调整
政策向导
加强信息披露
价值量的计量
公允价值的三个层次：
（1）活跃市场上的报价
（2）类似资产的报价或以该报价为依据作必要调整
（3）无法获得相同或类似资产市场价格的，以其他反映市场参 与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值
资产负债表
负债 短期借款 应付账款 应交税费 长期借款 负债总计 所有者权益 负债与权益总计
价值量的计量
会计的作用 反映过去VS预测未来 基于可获得信息的估计 应收款坏账 固定资产折旧 无形资产摊销 其他资产减值
价值量的计量
涉及价值量估计的主要领域：
（1）应收账款 （2）存货 （3）固定资产 （4）无形资产 （5）长期股权投资 （6）投资性房地产 （7）商誉
减值计提
公允价值判断
控制权确定
新兴业务和盈利模式对会计处理的挑战
财务信息披露整体情况
有关监管措施及成效： 系统内联动机制 会计问题回复机制 实施情况反馈机制
二、价值量的计量
价值量的计量
会计核算结果是最佳估计
除初始确认外，后续计量中基本均涉及价值量估计
估计的依据及其披露
资产 货币资金 交易性金融资产 应收账款 固定资产 长期投资 无形资产 资产总计
关注：合并中与发行股票、债券相关的费用
并购重组及股权交易分析
确定企业合并成本的原则
1.以所发行股份的公允价值为基础
2.协议日与购买日之间股价波动较大，购买日股价不公允 的， 可采用估值技术确定所发行股份的公允价值
3.以合并中取得股权或资产的公允价值作为合并成本
并购重组及股权交易分析
涉及或有对价的处理:
权益性交易：
大股东对上市公司的捐赠 大股东代上市公司清偿债务 大股东单方面对上市公司的债务豁免 大股东代上市公司交纳税金、罚款等 大股东或其控制的子公司与上市公司进行的交易中超过公允 价值的部分
权益性交易
权益性交易规范后，自2009年开始新的趋向——关联交易费关 联化或规避关于控股股东的规定
（1）本质上来源于股东的捐赠座位政府补助
资本市场会计实务及监管标准 解析（一）
主讲人：焦晓宁
上市公司财务信息披露情况分析（一）
会计部 2012年8月
主要内容
一、新准则执行以来财务信息披露情况 二、价值量的计量 三、权益性交易 四、并购重组及股权交易分析
一、新准则执行以来财务信息披露情况
财务信息披露整体情况
2007年1月1日，新准则体系开始实施 原则为基础的特点
准则精神实质的把握 职业判断要求
财务信息披露整体情况
主要变化及特点：
信息披露规范更加健全，披露的详尽程度及可读性增强 职业判断能力逐步提升，常规性交易处理合规性增强
财务信息披露整体情况
主要变化及特点：
财务信息处理中的顽疾持续存在，标准及实务有待提升 新的交易及领域不断出现，会计标准、监管要求急待明确
限售股公允价值：
流通股市价 期权定价模型等估值 按限售时间确定流动性折扣 按成本计量
价值量的计量
企业并购中发行权益性工具公允价值的确定：
会计准则：购买日市价 实务执行中的问题 不同时点公允价值的含义
价值量的计量
（2）长期资产的可收回金额 固定资产 无形资产 长期股权投资 商誉 在建工程
价值量的计量
权益：与股东之间除正常商业往来外交易的结果
利润表收益VS权益性交易
新准则执行后计入利润表损益项目：
债务重组损益 接受捐赠收入 政府补助收入 非货币性交易损益
权益性交易
绩差公司近年来实现利润的主要手段：
长期资产的处置 政府补助 大股东捐赠 债务重组
如何理解权益性交易？ 个别报表角度：股东投入或是向股东分派现金股利或利润
确定长期资产可收回金额的方式：
销售价值（公允价值）减去处置费用后的净额 可能产生未来现金流量的现值
问题：
在用资产确定公允价值的难度 企业实践对预计未来现金流量的支持程度 商誉等特定资产确定价值量相关的成本
价值量的确定
（3）投资性房地产的公ຫໍສະໝຸດ Baidu价值
实务趋势 公允价值确定方法
市场价格调整 租金现值
处理意见：
购买日：根据合同协议情况进行估计 购买日后12个月内：取得证据表明购买日存在状况的，应予 调整
其他：计入当期
并购重组及股权交易分析
（2）本质上属于股东的债务豁免通过中间交易转换成来自于非关联方
（3）来源于小股东的捐赠或债务豁免
四、并购重组及股权交易分析
并购重组及股权交易分析
企业合并相关问题
1.企业合并成本的确定 发行权益性证券为对价的成本确定 涉及或有对价的处理
并购重组及股权交易分析
企业合并成本：
合并中支付的现金、非现金资产、股份等的公允价值 不包括支付的中介服务费用
合并报表角度：纳入到合并范围的企业，在合并范围即控制 权不变的情况下其股东之间的交易——购买或出售少数股权 但不影响控制权的交易
例外：同一控制下企业合并
权益性交易：
公司与控股股东或控股股东控制的其他公司之间 股东的资本性投入或向股东的利润分配 交易实质体现为单方向资源流动 交易的发生、资源的流动源于双方存在的特殊关系
2011年报披露情况
会计准则执行规范性程度提高，部分领域有待改进，
理解能力提升，原则性错误减少 存在问题： 部门公司出现简单错误，影响年报信息严肃性 会计政策披露未体现企业特点，有用性有限 报表项目列报较为机械，部门项目未反映经济实质
2011年报披露整体情况
会计准则原则性规定与实务结合度有待提升，新兴交易
三、权益性交易
权益性交易
利用特定交易实现利润：
会计是以数字化信息反映企业从事交易情况 监管要求及考核体系
IPO、再融资、上市资格的维系等 利润在会计指标中的重要性
利润表收益VS权益性交易
企业的经济利益流入
股东的资本性投入
经营活动净资产增加
资本
利润表
权益性交易
收益与权益的划分
收益：除与股东之间以股东身份进行的交易外其他经营 活动中产生的价值增量
（8）预计负债 （9）并购重组 （10）金融工具FV （11）股份支付 （12）对职工义务
价值量的计量
主要体现：
（1）金融工具公允价值 交易性金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 可供出售金融资产
价值量的计量
特殊衍生工具公允价值的确定
估值机构的选取 估值模型及参数的选取 有关信息的披露
价值量的计量
价值量的确定
会计标准及配套评估准则等的完善
适应资本市场实践的适应性调整
政策向导
加强信息披露
价值量的计量
公允价值的三个层次：
（1）活跃市场上的报价
（2）类似资产的报价或以该报价为依据作必要调整
（3）无法获得相同或类似资产市场价格的，以其他反映市场参 与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值
资产负债表
负债 短期借款 应付账款 应交税费 长期借款 负债总计 所有者权益 负债与权益总计
价值量的计量
会计的作用 反映过去VS预测未来 基于可获得信息的估计 应收款坏账 固定资产折旧 无形资产摊销 其他资产减值
价值量的计量
涉及价值量估计的主要领域：
（1）应收账款 （2）存货 （3）固定资产 （4）无形资产 （5）长期股权投资 （6）投资性房地产 （7）商誉