企业发展能力分析框架63页PPT
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财务报表分析-第八章-企业发展能力分析.ppt
答案：CE 解析：企业营业结果可以通过销售收入和资
产规模的增长体现出来，所以企业营业增长能力 分析可以分为对销售增长的分析和对资产规模增 长的分析。
ko
第二节 企业竞争能力分析 一、企业竞争能力的含义
企业的竞争能力是指企业生产的 产品在品种、质量、成本、价格、交 货期和销售服务等方面能否胜过对手。 或者说，企业的竞争能力就是指参与 竞争的企业之间的实力对比。
④作用：通过计算和对比分析市场覆 盖率，可以考察企业产品现在行销的 地区，研究可能行销的地区，揭示产 品行销不广的原因，有利于企业扩大 竞争地域范围，开拓产品的新市场， 提高企业的竞争能力。
ko
2.产品竞争能力分析 （1）产品质量的竞争能力分析 产品质量的优劣是产品有无竞争
能力的首要条件。提高产品质量是提 高企业竞争能力的主要手段。
ko
【例题单选】在影响企业发展能力的因素 中（ ）是过去的决策和行为产生的结果 A.经营能力 B.人力资源 C.财务状况 D.企业制度
答案：C 解析：财务状况是过去的决策和行为
产生的结果，而其他因素则是影响企业未 来财务状况的动因。
ko
【例题多选】企业营业发展能力分析的内容包括 （） A.对净资产规模增长的分析 B.对利润增长的分析 C.对销售增长的分析 D.对股利增长的分析 E.对资产规模增长的分析
ko
二、企业竞争能力的分析内容 1、产品市场占有情况分析 （1）市场占有率的分析 ①市场占有率含义：是指在一定
时期、一定市场范围内，企业某种产 品的销售量占市场上同种商品销售量 的比重。
ko
②分析：利用市场占有率来说明企 业竞争能力的强弱，必须与竞争对手 进行对比分析。一般是将本企业的市 场占有率与主要竞争对手进行对比分 析。 ③影响因素：主要有市场需求状况、 竞争对手的实力和本企业产品的竞争 能力、生产规模等因素。
产规模的增长体现出来，所以企业营业增长能力 分析可以分为对销售增长的分析和对资产规模增 长的分析。
ko
第二节 企业竞争能力分析 一、企业竞争能力的含义
企业的竞争能力是指企业生产的 产品在品种、质量、成本、价格、交 货期和销售服务等方面能否胜过对手。 或者说，企业的竞争能力就是指参与 竞争的企业之间的实力对比。
④作用：通过计算和对比分析市场覆 盖率，可以考察企业产品现在行销的 地区，研究可能行销的地区，揭示产 品行销不广的原因，有利于企业扩大 竞争地域范围，开拓产品的新市场， 提高企业的竞争能力。
ko
2.产品竞争能力分析 （1）产品质量的竞争能力分析 产品质量的优劣是产品有无竞争
能力的首要条件。提高产品质量是提 高企业竞争能力的主要手段。
ko
【例题单选】在影响企业发展能力的因素 中（ ）是过去的决策和行为产生的结果 A.经营能力 B.人力资源 C.财务状况 D.企业制度
答案：C 解析：财务状况是过去的决策和行为
产生的结果，而其他因素则是影响企业未 来财务状况的动因。
ko
【例题多选】企业营业发展能力分析的内容包括 （） A.对净资产规模增长的分析 B.对利润增长的分析 C.对销售增长的分析 D.对股利增长的分析 E.对资产规模增长的分析
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二、企业竞争能力的分析内容 1、产品市场占有情况分析 （1）市场占有率的分析 ①市场占有率含义：是指在一定
时期、一定市场范围内，企业某种产 品的销售量占市场上同种商品销售量 的比重。
ko
②分析：利用市场占有率来说明企 业竞争能力的强弱，必须与竞争对手 进行对比分析。一般是将本企业的市 场占有率与主要竞争对手进行对比分 析。 ③影响因素：主要有市场需求状况、 竞争对手的实力和本企业产品的竞争 能力、生产规模等因素。
企业发展能力分析分析课件
第20页，共27页。
二、财务发展能力分析 （一）资本扩张指标计算与分析 （二）股利增长指标计算与分析
第21页，共27页。
（一）资本扩张指标计算与分析
1、 资本积累率
涵义：反映了企业所有者权益在当年的变化水平和当年资本的 积累能力。由于资本是扩大再生产的源泉，资本积累率可以作为 判别企业发展状况好坏的标志。
结果判断：①资本积累率越高，表明企业的资本积累越多，资
本保全性越强，抵御风险与可持续发展的能力越强，企业的发展
后劲越足。
大于0 ②
企业的资本积累多，应付风险、持续 发展的能力强。
小于0
资本受到侵蚀，所有者权益受到损害。
第22页，共27页。
（一）资本扩张指标计算与分析
公式内涵：是指企业通过资本的投入和周转，收回资产消耗后可 能产生净利润。该指标可以衡量企业资本保值增值的程度。 结果判定： ①该指标大于100%说明资本在经营过程中实现了增值； ②该指标小于100%说明资本在经营过程中出现了贬值； ③该指标等于100%说明资本在经营过程中实现了保值。
②该指标值越大，则企业债权人权益受保障程度越高，企业向外 举债能力越强，能更好的满足企业进一步扩张与发展的资金需求。
第25页，共27页。
【注意】
在利用上述三个指标时，要注意所有者权益的不同类
别对企业发展能力的影响： 盈余公积、未分配利润的增长
企业通过自身的经营活动从企业内部积累发展资金的情况，既体现企业在 过去经营活动中展示的成长能力，又表现企业将来的发展后劲。
第5页，共27页。
二、发展能力分析的意义
1、管理者：分析自身竞争力及竞争对手的发展能力，是为了评价 企业经营业绩的变化情况、识别竞争对手的潜在弱点、预测 未来行为。分析的重点是企业的销售收入、收益以及股利的 增长率等；
二、财务发展能力分析 （一）资本扩张指标计算与分析 （二）股利增长指标计算与分析
第21页，共27页。
（一）资本扩张指标计算与分析
1、 资本积累率
涵义：反映了企业所有者权益在当年的变化水平和当年资本的 积累能力。由于资本是扩大再生产的源泉，资本积累率可以作为 判别企业发展状况好坏的标志。
结果判断：①资本积累率越高，表明企业的资本积累越多，资
本保全性越强，抵御风险与可持续发展的能力越强，企业的发展
后劲越足。
大于0 ②
企业的资本积累多，应付风险、持续 发展的能力强。
小于0
资本受到侵蚀，所有者权益受到损害。
第22页，共27页。
（一）资本扩张指标计算与分析
公式内涵：是指企业通过资本的投入和周转，收回资产消耗后可 能产生净利润。该指标可以衡量企业资本保值增值的程度。 结果判定： ①该指标大于100%说明资本在经营过程中实现了增值； ②该指标小于100%说明资本在经营过程中出现了贬值； ③该指标等于100%说明资本在经营过程中实现了保值。
②该指标值越大，则企业债权人权益受保障程度越高，企业向外 举债能力越强，能更好的满足企业进一步扩张与发展的资金需求。
第25页，共27页。
【注意】
在利用上述三个指标时，要注意所有者权益的不同类
别对企业发展能力的影响： 盈余公积、未分配利润的增长
企业通过自身的经营活动从企业内部积累发展资金的情况，既体现企业在 过去经营活动中展示的成长能力，又表现企业将来的发展后劲。
第5页，共27页。
二、发展能力分析的意义
1、管理者：分析自身竞争力及竞争对手的发展能力，是为了评价 企业经营业绩的变化情况、识别竞争对手的潜在弱点、预测 未来行为。分析的重点是企业的销售收入、收益以及股利的 增长率等；
第11章企业发展能力分析课件
• 从结果看，一个发展能力强的企业，应该是资产规模不断增加， 股东财富持续增长。
第11章企业发展能力分析
• 发展能力分析的目的主要体现在： • 1．对于股东而言，可以通过发展能力分析衡量企业创造股东价
值的程度，从而为采取下一步战略行动提供依据。 • 2．对于潜在的投资者而言，可以通过发展能力分析评价企业的
得和损失在股东权益中所占的份额。 • 这三个比率的高低都反映了对股东权益增长的影响程度。
第11章企业发展能力分析
• 从公式中可以看出股东权益增长率是受净资产收益率和股东净投 资率这两个因素驱动的。
• 为正确判断和预测企业股东权益规模的发展趋势和发展水平，应 将企业不同时期的股东权益增长率加以比较。
第11章企业发展能力分析
单位：千元 2008 年 15 183 547 2 295 139 17.81 14.83 -0.16
3.13
ZTE股东权益增长率分析案例
表 11-2
公司 ZTE 烽火通信 永鼎股份 中天科技 东方通信
同行业公司 2008 年股东权益增长率比较分析 单位：千元
第11章企业发展能力分析
一、股东权益增长率计算与分析
• （一）股东权益增长率内涵和计算 • 股东权益增长率是本期股东权益增加额与股东权益期初余额之比，
也叫做资本积累率，其计算公式为：
• 股东权益股 增长东率权 越高益 ，表增 明本 长 股 企期 业率 东 本股 期权股东 益 东权 权期益益 初 增1增 加余 0得% 0加 额 越多额；反之， 股东权益增长率越低，表明企业本年度股东权益增加得越少。
第11章企业发展能力分析
• 从公式中可以看出股东权益增长率是受净资产收益率、股 东净投资率、净损益占股东权益比率这三个因素驱动的。
第11章企业发展能力分析
• 发展能力分析的目的主要体现在： • 1．对于股东而言，可以通过发展能力分析衡量企业创造股东价
值的程度，从而为采取下一步战略行动提供依据。 • 2．对于潜在的投资者而言，可以通过发展能力分析评价企业的
得和损失在股东权益中所占的份额。 • 这三个比率的高低都反映了对股东权益增长的影响程度。
第11章企业发展能力分析
• 从公式中可以看出股东权益增长率是受净资产收益率和股东净投 资率这两个因素驱动的。
• 为正确判断和预测企业股东权益规模的发展趋势和发展水平，应 将企业不同时期的股东权益增长率加以比较。
第11章企业发展能力分析
单位：千元 2008 年 15 183 547 2 295 139 17.81 14.83 -0.16
3.13
ZTE股东权益增长率分析案例
表 11-2
公司 ZTE 烽火通信 永鼎股份 中天科技 东方通信
同行业公司 2008 年股东权益增长率比较分析 单位：千元
第11章企业发展能力分析
一、股东权益增长率计算与分析
• （一）股东权益增长率内涵和计算 • 股东权益增长率是本期股东权益增加额与股东权益期初余额之比，
也叫做资本积累率，其计算公式为：
• 股东权益股 增长东率权 越高益 ，表增 明本 长 股 企期 业率 东 本股 期权股东 益 东权 权期益益 初 增1增 加余 0得% 0加 额 越多额；反之， 股东权益增长率越低，表明企业本年度股东权益增加得越少。
第11章企业发展能力分析
• 从公式中可以看出股东权益增长率是受净资产收益率、股 东净投资率、净损益占股东权益比率这三个因素驱动的。
《企业发展能力分析》课件
详细描述
因素分析法是一种深入分析企业发展能力的工具，通过分析影响企业发展的各种因素，如市场需求、竞争环境、 技术进步等，找出影响企业发展的关键因素，帮助企业制定针对性的发展策略。
综合评价法
总结词
通过综合多个财务指标和非财务指标，全面评估企业的发展能力。
详细描述
综合评价法是一种全面的企业发展能力评估方法，通过综合多个财务指标和非财务指标，如盈利能力 、偿债能力、运营能力等，全面评估企业的发展能力。这种方法可以帮助企业全面了解自身的经营状 况和优劣势，为未来的发展提供决策依据。
02
CATALOGUE
企业发展能力评价指标
财务指标
净利润增长
营业收入增长
资产周转率
偿债能力
反映企业盈利能力的变 化趋势。
体现企业市场扩张的能 力。
评估企业资产运营效率 。
衡量企业债务风险和财 务稳健性。
非财务指标
01
02
03
04
创新能力
评估企业在产品、技术和管理 等方面的创新表现。
市场份额
反映企业在行业中的竞争地位 。
趋势分析法
总结词
通过分析企业连续几年的财务数据，预测企业未来的发展趋势。
详细描述
趋势分析法是通过分析企业连续几年的财务数据，如营业收入、净利润、毛利率 等指标的变化趋势，预测企业未来的发展趋势。这种方法可以帮助企业提前发现 潜在的风险和机会，制定相应的经营策略。
因素分析法
总结词
通过分析影响企业发展的各种因素，找出影响企业发展的关键因素。
《企业发展能力分 析》ppt课件
contents
目录
• 企业发展能力概述 • 企业发展能力评价指标 • 企业发展能力分析方法 • 企业发展能力提升策略
因素分析法是一种深入分析企业发展能力的工具，通过分析影响企业发展的各种因素，如市场需求、竞争环境、 技术进步等，找出影响企业发展的关键因素，帮助企业制定针对性的发展策略。
综合评价法
总结词
通过综合多个财务指标和非财务指标，全面评估企业的发展能力。
详细描述
综合评价法是一种全面的企业发展能力评估方法，通过综合多个财务指标和非财务指标，如盈利能力 、偿债能力、运营能力等，全面评估企业的发展能力。这种方法可以帮助企业全面了解自身的经营状 况和优劣势，为未来的发展提供决策依据。
02
CATALOGUE
企业发展能力评价指标
财务指标
净利润增长
营业收入增长
资产周转率
偿债能力
反映企业盈利能力的变 化趋势。
体现企业市场扩张的能 力。
评估企业资产运营效率 。
衡量企业债务风险和财 务稳健性。
非财务指标
01
02
03
04
创新能力
评估企业在产品、技术和管理 等方面的创新表现。
市场份额
反映企业在行业中的竞争地位 。
趋势分析法
总结词
通过分析企业连续几年的财务数据，预测企业未来的发展趋势。
详细描述
趋势分析法是通过分析企业连续几年的财务数据，如营业收入、净利润、毛利率 等指标的变化趋势，预测企业未来的发展趋势。这种方法可以帮助企业提前发现 潜在的风险和机会，制定相应的经营策略。
因素分析法
总结词
通过分析影响企业发展的各种因素，找出影响企业发展的关键因素。
《企业发展能力分 析》ppt课件
contents
目录
• 企业发展能力概述 • 企业发展能力评价指标 • 企业发展能力分析方法 • 企业发展能力提升策略
企业发展能力分析课件(PPT48页)
3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.2021
第一节 企业发展能力分析概述
一、企业发展能力的内涵
发展能力是指企业未来生产经营活动的发展趋势和发 展潜能，也可称为增长能力（动态角度）。 包括：内部的自我发展能力 外部的筹资发展能力
从形成看，主要依托于收入、资金、利润的增长 从结果看，增长能力强的企业，能够不断为股东创造
财富，能够不断增加企业价值
17、儿童是中心，教育的措施便围绕 他们而 组织起 来。上 午11时2 6分28 秒上午1 1时26 分11:26:2821.7. 3
July 2021
2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四
素以采取正确的经营策略和财务策略 有利于债权人分析企业发展能力以做出正确的
信用政策
第一节 企业发展能力分析概述
三、发展能力分析的意义 考核企业的发展能力，可以抑制企业的
短期行为，有利于完善现代企业制度。 考核企业的发展能力，还有利于完善现
代企业的理财目标。
第一节 企业发展能力分析概述
四、发展能力分析方法
策略会体现资产增长率的不同。 会计处理方法的不同会影响资产增长率（影响资产的账面价值） 受历史成本原则的影响，资产总额反映的只是资产的取得成本而非
第11章企业发展能力分析PPT课件
.
• 营业利润增长率是本期营业利润增加额与上期营业利润之 比，其计算公式如下： 营业利润增长 本率 上 期期 营营 业业 利利 润润 增 10加 0%额
• 如果上期营业利润为负值，则计算公式的分母也应取其绝 对值。该公式反映的是企业营业利润增长情况。
.
• （二）利润增长率分析
• 要全面认识企业净利润的发展能力，还需要结合企业的营 业利润增长情况共同分析。
张先治 陈友邦 主编
（第五版）
.
1
第十一章 企业发展能力分析
.
第十一章 企业发展能力分析
第一节 企业发展能力分析的目的与内容 第二节 企业单项发展能力分析 第三节 企业整体发展能力分析
.
学习目标
本章学习目标是使学生掌握发展能力分析的基本内容与基本方法。其 具体目标包括： 知识目标 理解发展能力的内涵，理解发展能力的反映形式；明确发展能力分析 的目的，了解发展能力分析的内容；理解各种增长率指标的内涵。 技能目标 掌握各种增长率指标的计算和分析。 能力目标 掌握并运用增长率指标分析企业单项发展能力；掌握并运用企业整体 发展能力分析框架对企业的增长能力做出合理的评价。
净利 股 润 东新 支 增 付 投 股 直 资 东 接 股 计 利 入 得 股 和 东 损 权 失 益
股东权益期初余额 10 %0
净利润 对股东 股的 东 净 权 直支 益 接付 期 计初 入余 股额 东 损权 益 益 10% 0的净 净资产收 股 益东 率净投 净 资损 率益占股东权益比
.
• 从公式中可以看出股东权益增长率是受净资产收益率、股 东净投资率、净损益占股东权益比率这三个因素驱动的。
（%）Βιβλιοθήκη 差异12,888,408 15,183,547 2,295,139
• 营业利润增长率是本期营业利润增加额与上期营业利润之 比，其计算公式如下： 营业利润增长 本率 上 期期 营营 业业 利利 润润 增 10加 0%额
• 如果上期营业利润为负值，则计算公式的分母也应取其绝 对值。该公式反映的是企业营业利润增长情况。
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• （二）利润增长率分析
• 要全面认识企业净利润的发展能力，还需要结合企业的营 业利润增长情况共同分析。
张先治 陈友邦 主编
（第五版）
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第十一章 企业发展能力分析
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第十一章 企业发展能力分析
第一节 企业发展能力分析的目的与内容 第二节 企业单项发展能力分析 第三节 企业整体发展能力分析
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学习目标
本章学习目标是使学生掌握发展能力分析的基本内容与基本方法。其 具体目标包括： 知识目标 理解发展能力的内涵，理解发展能力的反映形式；明确发展能力分析 的目的，了解发展能力分析的内容；理解各种增长率指标的内涵。 技能目标 掌握各种增长率指标的计算和分析。 能力目标 掌握并运用增长率指标分析企业单项发展能力；掌握并运用企业整体 发展能力分析框架对企业的增长能力做出合理的评价。
净利 股 润 东新 支 增 付 投 股 直 资 东 接 股 计 利 入 得 股 和 东 损 权 失 益
股东权益期初余额 10 %0
净利润 对股东 股的 东 净 权 直支 益 接付 期 计初 入余 股额 东 损权 益 益 10% 0的净 净资产收 股 益东 率净投 净 资损 率益占股东权益比
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• 从公式中可以看出股东权益增长率是受净资产收益率、股 东净投资率、净损益占股东权益比率这三个因素驱动的。
（%）Βιβλιοθήκη 差异12,888,408 15,183,547 2,295,139
企业发展能力分析PPT课件
2021/4/3
11
总资产增长率
总资产增长率是指本年总资产增长额同年初 资产总额的比率，该指标是从企业资产总量 扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规 模增长水平对企业发展后劲的影响。
总资产增长率
本年总资产增加额 年初总资产金额
100%
该指标越高，表明企业一定经营周期内总资 产经营规模扩张的速度越快。
13
在分析资产增长率的过程中，应注意以下 问题：
①与同行业企业间的比较，并注意企业之间 的可比性，不同的竞争战略对企业资产增 长率的影响是不同的；
②注意资产规模扩张的质与量的关系，提高 资产的使用效率，使资产增长率与收益增 长率协调，使企业的具备后续发展能力， 避免资产盲目扩张；
③注意会计计量方法对总资产计量的影响，
5
以影响价值变动因素衡量企业 发展能力的分析思路
（1）销售收入
（2）资产规模
（3）净资产规模
（4）资产使用效率
（5）净收益
（6）股利分配
2021/4/3
6
二、反映企业发展能力的财务指标
销售(营业)增长率 总资产增长率 固定资产成新率 资本积累率 股利增长率
2021/4/3
7
销售增长指标
股利增长率
本年每股股利增长额 上年每股股利
100%
2021/4/3
19
中国管理咨询网 北京安信企业发展研究中心
2021/4/3
20
浙江浙大网新科技股份有限公司 企业成长性指标分析
主营收入增长率 税后利润增长率 净资产增长率总 资产增长率
2021/4/3
21
大连北部资产公司（BBA）
增长率指标体系
企业发展能力分析
企业发展能力分析课件(PPT 49页)
单位：千元 2008 年 15 183 547 2 295 139 17.81 14.83 -0.16
3.13
ZTE股东权益增长率分析案例
表 11—1 项目
股东权益总额 本年股东权益增加额 股东权益增长率（%） 净资产收益率（%） 股东净投资率（%） 净损益占股东权益比率
ZTE 公司股东权益增长率指标计算表 2005 年 2006 年 2007 年 10 721 241 11 325 837 12 888 408 —— 604 596 1 562 571 —— 5.64 13.80 —— 8.80 12.82 —— -2.94 1.30 —— -0.22 -0.32
单位：千元 2008 年 15 183 547 2 295 139 17.81 14.83 -0.16
3.13
ZTE股东权益增长率分析案例
表 11-2
公司 ZTE 烽火通信 永鼎股份 中天科技 东方通信
同行业公司 2008 年股东权益增长率比较分析 单位：千元
净资产规模（千元）
股东权益增长率
2007 年 2008 年 增长额
• 从结果看，一个发展能力强的企业，应该是资产 规模不断增加，股东财富持续增长。
• 发展能力分析的目的主要体现在：
• 1．对于股东而言，可以通过发展能力分析衡量企 业创造股东价值的程度，从而为采取下一步战略 行动提供依据。
• 2．对于潜在的投资者而言，可以通过发展能力分 析评价企业的成长性，从而选择合适的目标企业 做出正确的投资决策。
销售增长率
本期营业收入增加额 上期营业收入
100%
• 需要说明的是，如果上期营业收入为负值，则计算公式的 分母也应取其绝对值。
• 该公式反映的是企业某期整体销售增长情况。
企业发展能力分析课件
• • • • • • • • • • •
销售的增长必然带来资产的增长，仅就销售的增量部分来 说，增量资产又由两方面来支持，负债和权益。所以有： △资产=△负债＋△权益 假设新增资产周转率为A，则：△资产=△S÷A 新增产权比率L=△负债÷△权益， 则△负债=L×△权益 所以：△S/A= L×△权益＋△权益，同理，新增的权益就 是当年净利润的留存，即： △权益=（△S＋S）×销售净利率（P）×收益留存率（I） △ S/A=（1＋L）×（△S＋S）×P×I =（1＋L）×△S×P×I＋（1＋L）×S×P×I 两边同时除以S乘以A，整理得： △ S/S=[（1＋L）×A×P×I]/[1-（1＋L）×A×P×I]
• 可持续增长的思想，不是说企业增长不可 以高于或低于可持续增长率。问题在于管 理人员必须事先预计并解决公司超过可持 续增长率之上的增长所导致的财务问题。 超过部分的资金只有两个解决办法：提高 资产收益率，或者改变财务政策。提高经 营效率并非总是可行的，改变财务政策是 有风险和极限的，因此超常增长只能是短 期的，从长期看，企业发展总是收可持续 增长率制约的。
• (二)根据销售增加量确定融资需求 • 融资需求=资产增加–负债自然增加–留存收 益增加 • =（资产销售百分比×新增销售额）-（负 债销售百分比×新增销售额）-计划销售净 利率×计划销售额×（1 – 股利支付率） • 新增销售额=销售增长率×基期销售额
• 计算题：假设资产销售百分比为40%，经 营性负债销售百分比为20%，2006年销售 额为5000万元，预计2007年为6000万元， 2006年末总资产为3000万，总负债为1200 万，股东权益为1800万，预计2007年的留 存收益率为40%，销售净利率为10%，固 定资产增加100万，要求预计2007年的外部 融资需求量。