建立投资体系
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(一)建立适合自己的投资体系
1、投资哲学知行合一
投资行为来源于投资体系,投资体系来源于投资哲学,投资哲学来源于人生哲学。
哲学既然是所有学科的基石和基础,每个人在投资时必须要有自己的投资哲学,以此为框架,建立自己的投资体系。
哲学是理论化、系统化的世界观,是自然知识、社会知识、思维知识的概括和总结,是世界观和方法论的统一。
人生哲学是对人与人之间、人与社会之间如何联系和运转的理解,这些理解的不同,造成了人们处理事情方式的差异。
投资者所做的每一项决策均来自于他对市场运行机制的看法,这便是他的投资哲学。投资者的投资哲学都是自己人生哲学在证券市场上反映,因而产生了不同的投资理念和投资体系,不同的投资体系又产生了不同的投资行为。
无论入市长短、水平高低,每位投资者都有自己的投资体系(无论成熟与否),区别在于三个方面。首先在于是否主动建立并完善自己的投资体系。其次是建立的投资体系是否适合自己,三是在于能否知行合一,知本不易,行亦更难,知行合一尤为难。
投资者只有建立了适合自己的成熟的投资哲学和投资体系,才能清楚地知道自己想做什么,才能耐心地坚守在自己最擅长之处,克服人性的弱点(贪婪和恐惧),在投资中做到不盲从、不固执,方可达到长期稳定地盈利,做到快乐投资,享受投资。
投资哲学作为一种哲学,也必然是认识论和方法论的统一,认识论决定方法论,方法论反过来又验证、完善认识论。
由于投资任何品种都将面临各种不可控的风险,投资者亦应根据自身的情况做出适合自己的投资纪律,没有投资纪律的投资注定要失败。孙子兵法计篇中讲到的:兵者,国之大事,死生之地,存亡之道,不可不察也。故经之以五事,校之以计,而索其情:一曰道,二曰天,三曰地,四曰将,五曰法。这五事,在投资领域分别指:一为投资理念,二则牛市基础,三是地域优势,四选资金管理人,五即投资纪律。可见纪律是权衡战事胜败关键性因素之一
(二)风险控制和资金安全
巴菲特讲投资的第一条原则是保本,第二条原则还是保本,第三条原则就是严格执行前两条原则。索罗斯说投资本身没有风险,失控的投资才有风险。
这两位世界顶级的投资大师的投资风格迥异,一位是价值投资者,研究的是企业的基本面,寻找的是安全边际,采取的是别人贪婪之时恐惧,别人恐惧之时贪婪的做法。一位是趋势投机者,研究的是价格的趋势,寻找的是方向,但他们都认为风险控制和资金安全是最重要的。所以说风险控制和资金安全永远是投资的第一要务。
其实,投资经营的项目就是风险,何为风险,风险就因为你不知道风险在哪里。体育项目中风险最大的项目可以讲是赛车,赛车英雄舒马赫即能安全的存活又能取得骄人的战绩,原因是他在这项高风险的运动中知道风险在哪里,其必然有一整套控制风险的措施。
中国战争史上最为壮观,最令人难以置信的人类历史上的奇迹,便是我党的二万五千里长征,这是一次最为生动的控制风险,保住资本的案例。
如果你不能控制风险,风险迟早就会控制你。
衡量一个人投资水平的高低,关键在其风险控制能力如何?
(三)追求复利
爱因斯坦说复利是世界上第八大奇迹。股神巴菲特巴菲特38年复利28.6%,索罗斯26年复利35%,彼得林奇13年复合盈利29%。
按复利计算,14个5%或7个10%就翻倍,每月5%,1年赚80%,每月10%,1年赚214%。10万起始资金,每月复利3%,10年后市值是347万,每月复利5%,10年后市值是3489万。试想一下,十年前有10万资金的人俯拾皆是,10年后的今天拥有347万的是极少数,拥有3489万的人能有几人。10年时间其实也是弹指一挥间,从现在向后算会觉得10年时间真的好久,但从现在向前算,人们又会觉得过去的10年真的过的很快。
复利有两个难点:
一是人所共知但不执行,其原因是贪婪所致。
二是人往往可以解决小资金的复利而难以解决大资金的复利,因为大资金和小资金的投资理念、投资体系、投资手段差异很大。
(四)不断完善、不断提高
巴菲特早年学过技术分析,亲自绘制过股价图表,后来师从格雷厄姆,是其“价值投资理论”的忠实信徒,美国运通一役,标志着巴菲特的投资哲学由格雷厄姆向费雪的转变,巴菲特总说,自己是“85%的格雷厄姆+15%的费雪”,实际上,他和查理﹒芒格一道开创了巴菲特自己的“价值投资理论”。
“股神”巴菲特的投资哲学都在不断地完善和提高,何况我们这些中小投资者。随着人生阅历的不断增加,投资经验的不断总结,资金规模的不断增大,原先的投资哲学必定有需完善和提高之处。
三、总结
几乎所有成功人士,不论各行各业,往往他的功夫在本专业之外。股票投资也不例外,功夫在盘外。投资既是哲学又是艺术,只有不断提高自己的哲学修养,增强自己的文化底蕴,胜不骄败不馁,平衡心态,做到有所为有所不为,从而提高自己并不断完善自己的专业体系。综上所述,投资者只有把握投资正道,尊重客观事物发展的规律,抓大放小,量体裁衣,持之以恒,才可以真正找到适合自己的投资目标和投资纪律。