最新中国高净值人群投资行动、人群细分和财宝治理机构的选择
【深度透视】中国超高净值人群是怎样投资的
【深度透视】中国超高净值人群是怎样投资的1.1 中国超高净值人群构成1.1.1 中国高净值人群构成“高净值”是中国超高净值人群（本文指个人总资产——包括实物资产和金融资产，超过5亿元人民币的人群）成长的必经阶段，高净值人群（本文指个人总资产——包括实物资产和金融资产，超过1亿元人民币的人群）是聚焦超高净值人群开展研究的更为广泛的基础人群。
因此，在本次研究开展之前，我们首先对包括超高净值人群在内的高净值人群的总体情况进行总领性研究。
数据显示，截至2014 年9 月末，中国高净值人群约6.7 万人，比上一年度增加了2500人，上升比例为3.9%。
2009 年至2012 年，高净值人群规模快速增长，每年增长比例均超过5%。
受经济下行因素影响，2013年增长率仅为1.6%，涨幅为5 年来最小，而2014 年又有所回升。
高净值人群主要由三部分人群构成：企业主：企业的拥有者，占80%，大约5.4万人。
企业资产总量占其所有资产的62%。
企业主平均拥有1200 万元以上的自住房产，350万元的汽车。
炒房者：主要指投资房地产，拥有数套房产的人，占15%，大约1万人。
房产投资总量占其所有资产的60%。
炒房者平均拥有2200万元以上的自住房产，300万元的汽车。
职业股民：收益主要来自股票投资的人，占5%，大约有3350人。
股票、现金和其他投资总量占其所有资产的73%。
职业股民平均拥有2500万元以上的自住房产和200万元的汽车。
1.1.2 中国超高净值人群构成中国超高净值人群约17,000人，总计资产规模约31 万亿元人民币，平均资产规模18.2 亿元人民币。
这部分人群主要以企业主为主。
1.2 中国超高净值人群区域分布从地区分布看，北部和东部人数占比最高，分别超过1/3；中西部涵盖的省市最多，但总人数占比最低；南部虽然只有三个省，但总人数占比近1/5。
从省市分布看，北京、广东、上海、浙江的占比最高，均超过10%。
这四个省市共拥有超高净值人士9,703 位，占全国总人数的57%。
中国富裕人群状况及国内外第三方理财机构和服务
中国理财市场目标客户群体财富状况
中国富裕人群状况及国内外第三方理 财机构和服务
中国理财市场目标客户群体财富状况
中国富裕人群状况及国内外第三方理 财机构和服务
中国理财市场目标客户群体财富状况
亿万富豪轮廓
中国富裕人群状况及国内外第三方理 财机构和服务
全国裕人士数量
中国富裕人群状况及国 内外第三方理财机构和
服务
2020/11/2
中国富裕人群状况及国内外第三方理 财机构和服务
中国理财市场目标客户群体财富状况
《2013年胡润财富报告》显示，截至 2013年底，全国拥有资产十亿以上的富 豪大约有8,100人，亿万富豪人数达6.45 万人，千万富豪人数达到105万人，
中国富裕人群状况及国内外第三方理 财机构和服务
国内外第三方理财优势对比分析
美国
1.强大而复杂的个人税收 体系； 2.社会的诚信、个人信用 体系发达； 3.理财市场成熟，软件、 产品、平台完备； 4.心态平和，看重长久的 资源和安全的增值； 5.社会慈善事业和设立的 慈善基金发达体现了他们 的价值观，同事也在税收 方面获得了更好的规划。
境 内 资 产 配 置 呈 现 多 元 化 趋 势
中国富裕人群状况及国内外第三方理 财机构和服务
资产传承 资产保全 资产增值 资产保值 家庭保障
✓遗产信托、高额保 障型寿险
✓离岸金融产品、节 税产品
✓中高收益：固定 收益信托计划、各
种基金、PE
✓低收益：国债、储 蓄型保险
✓保障型保险、备用 现金
中国富裕人群状况及国内外第三方理 财机构和服务
第三方理财的运作模式
第三方理财机构不仅仅局限在某个金融机构的理财 产品上，而是要为他们制定其他的投资计划：如现金 规划、消费支出、教育规划、养老计划、税收筹划、 财产分配等一系列服务。
高净值人群报告2023
高净值人群报告2023摘要高净值人群在当代社会中具有重要的经济和社会影响力。
本报告旨在分析高净值人群的特点和趋势，并探讨他们对不同领域的影响。
根据最新的研究和数据，本报告总结了高净值人群的财富分布、投资偏好、消费习惯和社会责任感等方面的信息。
高净值人群的经济实力和消费行为对各行业都产生了深远的影响，因此了解他们的动向具有重要的参考价值。
1. 简介高净值人群是指资产净值超过一定规模的个人或家庭。
他们的财富通常来自各种渠道，如企业投资、股票、房地产、艺术品和遗产。
随着经济的发展和全球化进程的深入推进，高净值人群的数量和财富规模都在不断增加。
他们的消费行为和投资决策对全球经济都有着重要的影响。
2. 高净值人群的财富分布根据最新的统计数据，高净值人群的财富主要集中在北美、欧洲和亚太地区。
在这些地区，财富分布不均的问题仍然存在，少数人掌握了大部分的财富。
然而，近年来，新兴市场的高净值人群数量增长迅速，为全球财富分布带来了一定的平衡。
3. 高净值人群的投资偏好高净值人群通常更倾向于投资于高收益和高风险的资产。
他们对投资的选择非常谨慎，更倾向于选择稳定的投资和长期回报较高的领域。
除了传统的金融市场，高净值人群对房地产、创业投资和艺术品等领域也表现出较大的兴趣。
4. 高净值人群的消费习惯高净值人群的消费习惯与普通人群有所不同。
他们更倾向于购买奢侈品、高品质的产品和定制化的服务。
他们注重个性化和独特性，更愿意为独一无二的产品和服务支付高昂的价格。
高净值人群的消费需求对奢侈品行业和高端服务行业都产生了巨大的推动作用。
5. 高净值人群的社会责任感随着社会的发展，高净值人群越来越重视社会责任感。
他们通过慈善捐赠、社会投资和环保行动来回报社会。
他们积极参与社会公益活动，推动社会的可持续发展，为解决社会问题贡献自己的力量。
高净值人群的社会责任感为社会带来了积极的影响。
6. 高净值人群对不同行业的影响高净值人群的经济实力和消费行为对不同行业都产生了重要的影响。
中国高净值人群数量、可投资资产规模、财富管理机构类型占比及私人银行发展趋势
中国高净值人群数量、可投资资产规模、财富管理机构类型占比及私人银行发展趋势私人银行是指商业银行与特定客户在充分沟通的基础上，签订有关投资和资产管理合同，客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式，代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务。
其中，特定客户指的高净资产客户，也就是富裕阶级人士。
一、现状我国经济持续快速发展，促使高净资产人群的数量也不断增加。
根据调查数据显示，2018年，中国高净值人群数量达197万，较2016年的158万增加了近40万，其中可投资资产超过1亿元的超高净值人群规模约17万，占比8.6%。
《2020-2026年中国私人银行行业市场发展规模及投资前景趋势报告》数据显示：2018年，中国高净值人群共持有61万亿元的可投资资产，较2016年的49万亿元增长了24.5%。
其中，超高净值人群持有资产25万亿元，占比超过四成，达41.0%。
高净值人群数量的不断增大以及个人可投资资产的不断增多为私人银行的发展创造了条件，中国私人银行市场呈现出可观的增长潜力和巨大的市场价值。
人银行业务就是为服务富裕人群而出现和发展的，随着人们财富的不断累积，会有更多的人对私人银行业务产生需求，目标客户及大量潜在客户的不断增加为我国私人银行的发展提供了最基本的保障。
正因此，各类金融机构纷纷抢滩中国私人银行市场，试图从中分取一杯羹。
虽然商业银行私人银行目前的管理资产规模最大，但各类非银行机构也在快速发展。
商业银行凭借广大的零售客户基础、多年来培养的可靠品牌形象、广泛的线下网点以及部分集团层面的跨牌照业务资源，在高净值客户财富管理业务上优势明显。
但也有很大一部分客户对待非银机构的态度积极，愿意选择非银机构作为主办财富管理机构。
47%的受访者明确表示在过去两年已经或正在积极考虑将更多的资产交由非银行金融机构打理。
其中，信托、保险、券商最受受访者欢迎。
客户之所以想将更多财富交由非银机构打理，主要的考虑因素有三点，分别为：追求更高的收益、更丰富的产品以及定制化的产品与服务。
中国高净值人群投资偏好调研报告
中国高净值人群投资偏好调研报告一、引言随着中国经济的快速发展，高净值人群的数量和投资力量不断增加。
了解中国高净值人群的投资偏好对于金融机构和投资者来说至关重要。
本文将通过对中国高净值人群进行调研，分析其投资偏好并提供相应的建议。
二、调研方法本次调研采用问卷调查的方式，共收集到1000份有效问卷。
调查对象为中国年收入超过100万元人民币的个人投资者，他们来自不同的地区和行业。
我们从问卷中获得了关于投资偏好、风险承受能力、资产配置等方面的信息。
三、投资偏好分析1. 股票投资根据调研结果，股票是中国高净值人群最常选择的投资品种。
超过80%的高净值人群表示他们持有股票。
投资者参与股票市场主要基于其高回报的潜力和对中国经济增长的信心。
2. 房地产投资中国高净值人群对房地产投资也表现出浓厚的兴趣。
近70%的受访者选择房地产作为他们的投资品种之一。
他们认为房地产是相对稳定的投资渠道，并且具有保值增值的特性。
3. 理财产品除了股票和房地产，中国高净值人群对理财产品也表现出较高的偏好。
超过50%的受访者选择购买理财产品作为他们的投资方式之一。
理财产品的灵活性和相对低风险的特点吸引了许多投资者的关注。
4. 私募股权基金相较于传统金融产品，私募股权基金也受到了一部分中国高净值人群的青睐。
调研数据显示，约有30%的受访者表示他们会选择投资私募股权基金。
私募股权基金的特点是投资门槛高和回报潜力大，适合风险承受能力较高的投资者。
四、建议1. 提供多样化的投资选择基于本次调研结果，金融机构应该为高净值人群提供多样化的投资选择。
除了传统的股票和房地产之外，金融机构可以发展更多的理财产品，并引入国际化的投资品种，以满足不同投资者的需求。
2. 注重风险管理虽然中国高净值人群对高风险投资也表现出浓厚的兴趣，但金融机构和投资者在提供和选择投资产品时应更加注重风险管理。
合理评估客户的风险承受能力，并提供适合的投资建议，帮助客户实现资产的持续增值。
中国高净值人群分析
未来，随着金融科技的快速发展和数字化转型的推进，高净值人群的投资行为将更加智 能化和个性化，金融科技平台和数字化服务将为高净值人群提供更加便捷和高效的投资
服务。
04
高净值人群的社会责任
社会责任意识与行动
社会责任意识
高净值人群普遍具备强烈的社会责任感，关注环境保护、 可持续发展和社会公益事业。
中国高净值人群分析
目录
• 高净值人群概述 • 高净值人群的财富管理 • 高净值人群的投资行为 • 高净值人群的社会责任 • 高净值人群的未来发展
01
高净值人群概述
定义与特征
定义
高净值人群通常指的是拥有足够财务自由去结束工作的人，这类人群通常拥有 足够财务自由去结束工作，或者已经实现了财务自由。
行业分布
高净值人群主要来自金融、科技、房 地产、制造业等高薪行业，这些行业 的发展和繁荣为高净值人群的财富积 累提供了有利条件。
财富来源与构成
财富来源
高净值人群的财富主要来源于工资收入、投资收益和创业收入等，其中投资收益是最主要的来源之一 。
构成
高净值人群的财富构成主要包括现金、股票、基金、房产等资产，其中股票和基金是最主要的投资方 式。
特征
高净值人群通常具备较高的个人素质、专业能力和社会影响力，他们拥有丰富 的投资经验和高超的财富管理能力，能够灵活运用各种投资工具和渠要集中在大城市和经济 发达地区，如北京、上海、广州、深 圳等，这些地区拥有更多的投资机会 和资源，吸引了大量高净值人群聚集。
富的延续。
财富管理方式与工具
01
投资组合
通过多元化的投资组合，分散风险， 提高收益稳定性。
保险
通过购买保险，降低风险，保障财 富安全。
中国高净值人群画像及投资消费研究
中国高净值人群画像及投资消费研究一、引言中国的经济飞速发展和人口数量的庞大使得高净值人群在中国的数量也开始不断增加。
高净值人群不仅对中国经济的发展起着重要推动作用，也对社会的发展带来了新的机遇和挑战。
因此，对中国高净值人群的画像及其消费及投资行为进行研究，对于了解中国经济的整体状况和发展趋势具有重要意义。
二、高净值人群的画像1.年龄分布：中国高净值人群的年龄主要集中在30岁至50岁之间，这一年龄段的人群正在事业上迅速发展，积累了一定的财富。
2.性别分布：中国高净值人群中男性占据了主导地位，这可能与传统社会中男性事业发展较快的因素有关。
3.教育背景：高净值人群中多数具备较高的教育背景，他们往往拥有硕士及以上的学历，这使得他们在职场中更具竞争力。
5.家庭状况：高净值人群多数为已婚且拥有子女的家庭，这意味着他们在消费和投资领域会更注重家庭的未来发展。
三、高净值人群的投资消费行为1.投资：高净值人群在投资方面更注重长期收益和风险控制，他们多选择投资于股票、基金、房地产等领域，以实现财富的增值。
同时，他们也愿意参与风险较高的投资，比如创业投资和私募基金。
2.消费：高净值人群在消费方面更注重品质和体验，他们愿意为高品质的商品和服务付出高额费用。
他们更喜欢购买奢侈品、高端旅游和高端医疗服务等，以提升生活品质。
3.慈善捐赠：高净值人群在经济条件允许的情况下，愿意参与慈善事业和社会公益活动，通过捐赠资金来回馈社会。
四、对高净值人群的建议1.定制化服务：针对高净值人群的特点和需求，金融机构和服务机构可以开展更加专业、个性化的服务，以满足他们的各种需求。
2.提供投资教育：为了帮助高净值人群更好地投资，金融机构可以开展相关的投资教育活动，提供专业的投资知识和风险管理技巧。
3.加强社会责任：金融机构和企业应加强社会责任意识，积极参与到慈善事业和社会公益活动中，为高净值人群树立榜样。
五、结论中国高净值人群具有自身独特的特点和需求，对于理解他们的消费和投资行为，有助于制定更科学和有效的经济政策和商业战略。
中国金融市场对高净值人群财富管理服务的供给研究
中国金融市场对高净值人群财富管理服务的供给研究随着中国经济不断发展，高净值人群逐渐成为了资本市场中不可忽视的重要力量。
针对高净值人群的需求，金融市场也在不断发展和完善，提供了相应的财富管理服务。
本文将对中国金融市场在高净值人群财富管理服务方面的供给做出一些简单的研究和分析。
一、高净值人群的定义及特点高净值人群是指个人净资产超过一定数额的群体，通常被定义为人均净资产超过100万元的个人，或根据不同金融机构的标准而定。
他们的财富规模、风险承受能力、投资需求等方面都有着较高的要求。
高净值人群的特点也很明显，首先是他们的财富规模较大，拥有相应的财富管理需求；其次，他们的投资风险承受能力较高，更多的关注于长期价值和稳定性；最后，他们的资产配置也更为多元化，更加需要专业的财富管理服务。
二、中国金融市场的财富管理服务代表中国金融市场的银行、基金、券商等机构，在高净值人群财富管理服务方面都有着一定的供给。
这些机构提供的服务主要包括以下几个方面：1.专业投资咨询服务包括从市场分析、投资策略到个人资产配置等全方位的咨询服务，针对高净值人群的不同需求，定制个性化的投资方案。
2.资产管理服务该服务主要包括资产保值增值、多元化配置等方面的服务。
例如，基金管理公司提供基金产品，保险公司提供保险产品，证券公司提供资产配置和风险控制等服务。
3.专业税务筹划服务针对高净值人群资产的遗产规划、税务筹划等，提供专业的服务，帮助他们合法地减轻财务负担。
三、中国金融市场的财富管理服务面临的挑战和机遇随着中国金融市场的不断发展，高净值人群对于财富管理服务的需求不断提高，同时也为金融机构提供了更大的发展空间。
在此过程中，面临着以下几个挑战和机遇：1.挑战：市场竞争加剧随着市场需求的不断增长，越来越多的机构进入到了财富管理领域，对市场竞争造成了一定的压力。
这也迫使金融机构不断提高服务质量和降低费用，以增加市场份额。
2.机遇：财富管理市场潜力巨大与其他发达国家相比，中国高净值人群的数量和规模仍然较小，但是随着中国经济的不断发展，高净值人群的人数和财富规模有望继续增加。
中国高净值报告2023
中国高净值报告2023简介中国是世界上高净值人群较多的国家之一。
随着经济的持续发展和财富的增长，中国的高净值人群规模不断扩大。
本报告将对中国高净值人群的概况、财富分布、投资偏好以及未来趋势进行分析和预测，以便为相关行业和企业提供参考和决策支持。
1. 高净值人群概况中国高净值人群是指个人净资产超过一定门槛的人群。
根据定义，高净值人群主要包括以下几个层次：•百万富翁：个人净资产超过100万元人民币；•十亿富翁：个人净资产超过10亿元人民币；•十亿以上富豪：个人净资产超过10亿元人民币以上。
根据最新统计数据，截至2023年，中国高净值人群总数已经达到50万人，其中百万富翁约为40万人，十亿富翁约为5000人，十亿以上富豪约为500人。
2. 财富分布中国高净值人群的财富分布相对不均衡，主要集中在一线城市和沿海地区。
例如，北京、上海、广州和深圳等一线城市聚集了大量的高净值人群。
此外，浙江、江苏和广东等沿海地区的高净值人群数量也较多。
根据最新数据，中国高净值人群的财富分布可归纳为以下几个主要层次：•100万元人民币以下：占总人数的约80%，主要是刚刚超过百万净资产门槛的人群。
•100万元至1000万元人民币之间：占总人数的约15%，主要是中产阶层和小富豪。
•1000万元至1亿元人民币之间：占总人数的约4%，主要是中等富豪和大富豪。
•超过1亿元人民币：占总人数的约1%，主要是十亿富翁和十亿以上富豪。
3. 投资偏好中国高净值人群在投资方面表现出一定的特点和偏好。
根据调查数据，他们主要将投资分为以下几个方向：3.1 股票市场中国高净值人群对股票市场投资的热情较高。
根据统计数据，约有70%的高净值人群参与了股票市场的投资。
他们普遍持有股票，并关注国内外的经济和政治动态，以及行业和企业的发展情况。
3.2 房地产市场房地产市场是中国高净值人群的另一个主要投资方向。
他们主要通过购买住宅和商业地产来获取投资回报。
与股票市场相比，房地产市场相对稳定，同时也具有一定的升值空间。
中国高净值人群标准
中国高净值人群标准中国高净值人群指的是拥有较高财富积累和资产水平的人群，他们通常拥有较高的收入、投资组合和消费能力。
随着中国经济的快速发展，高净值人群的数量和规模也在不断增加。
了解中国高净值人群的标准对于金融机构、投资者和市场营销人员来说至关重要。
本文将从收入、资产、投资偏好和消费能力等方面，对中国高净值人群的标准进行分析。
首先，中国高净值人群的收入水平较高。
一般来说，高净值人群的年收入在100万元以上。
他们可能是企业家、高管、投资者或者是从事高薪职业的人士。
他们的收入来源多样化，既可能来自于工资、股息、利息等固定收入，也可能来自于房地产、股票、基金等投资收益。
其次，高净值人群的资产规模较大。
除了高额的年收入之外，他们通常还拥有大量的资产，包括房产、股票、基金、债券、黄金等。
他们可能还拥有海外资产，如海外房产、海外投资等。
这些资产的规模和多样性，使他们在财富管理和资产配置方面有着更多的选择和空间。
此外，高净值人群的投资偏好也值得关注。
他们通常对投资有着较高的需求和兴趣，他们可能会选择更加多元化和专业化的投资方式，如股票、基金、私募基金、期货、外汇等。
同时，他们也会关注风险控制和财富保值，更加注重长期投资和价值投资。
最后，高净值人群的消费能力也是其特点之一。
他们通常有着更高的消费水平和消费需求，他们可能会选择更加高档的商品和服务，如豪华车、名牌包、高端酒店、私人飞机等。
他们也可能会进行更多的旅游、娱乐和文化消费，对于高品质的生活方式有着更高的追求。
总的来说，中国高净值人群具有较高的收入水平、大规模的资产、多样化的投资偏好和更高的消费能力。
了解这些标准，有助于金融机构更好地为他们提供财富管理和资产配置服务，有助于投资者更好地把握投资机会，有助于市场营销人员更好地满足他们的消费需求。
同时，也有助于社会更好地理解和关注高净值人群的特点和需求，促进经济的健康发展和社会的和谐稳定。
《XXXX中国私人财富报告》全文--招商银行贝恩
《XXXX中国私人财富报告》全文--招商银行贝恩2013-05-21 15:59:192013中国私人财宝报告中国私人银行业：根深叶茂名目前言：源浚者流长，根深者叶茂致谢第一章2013 年中国私人财宝市场概览和走势*中国私人财宝市场稳健进展，潜力可观*2011-2012 年中国私人财宝市场回忆与2013 年展望*中国高净值人群地域分布专题一：高净值人群地域集中度进一步下降：中西部内陆地区增速领跑全国，环渤海区域连续保持强劲势头第二章中国高净值人群投资行为、人群细分和财宝治理机构的选择*中国高净值人群对政治经济大环境的关注度普遍升高，投资热情稳中有升*“财宝保证”成为首要财宝目标，“财宝传承”需求进一步显现专题二：“财宝保证”的重要性迅速提升，取代“制造更多财宝”成为首要财宝目标专题三：“财宝传承”需求进一步显现，高净值人群更重视为家族财宝的长久繁荣进行中长期规划*中国高净值人群投资心态更为成熟、稳健，跨境多元化配置需求日益明显专题四：在新一轮调控下，高净值人群对房地产投资观望心理增强，多数不急于减持，投资热情明显下降专题五：随着资本全球化时代到来，高净值人群跨境多元化配置需求日益明显高净值人群包含六大细分群体，仍以企业主为主，丐企业主群体内部需求进一步分化高净值人群与财宝治理机构的信任合作关系深化，受访高净值人群对私人银行服务的依靠度进一步增加第三章中国私人银行业竞争态势*境内财宝治理市场竞争格局逐步深化，境外财宝治理市场成为境内市场的重要延伸*在境内财宝治理市场，中资银行通过多年的市场开拓与培养，保持并强化了竞争优势*境外财宝治理市场的重要性逐步彰显，高净值人群青睐具有较强跨境资产配置能力和丏业优势的私人银行服务第四章对中国私人银行业的重要启发*随着财宝治理市场的进展，高净值人群在投资理财方面的需求逐步复杂化，中长期理财规划意识增强*财宝治理市场竞争逐步深化，要求各家私人银行精耕细作，实现“根深者叶茂”*中资私人银行应把握中国高净值人群日益增长的跨境多元化配置需求，进展契合自身需要的模式，加快海外战略布局附录：研究方法前言：源浚者流长，根深者叶茂时值2013 年，中国私人财宝市场从起步时期的“坐看风起云涌”，经历了2011 年前后各家金融机构“逐鹿中原”的快速进展时期，开始逐步进入“根深者叶茂”的精耕细作时期。
中国高净值人群的资产配置与投资组合研究
中国高净值人群的资产配置与投资组合研究中国高净值人群的资产配置与投资组合研究摘要：随着中国经济的不断发展，高净值人群在中国经济快速崛起中扮演着重要的角色。
本文以中国高净值人群为研究对象，统计了高净值人群的投资环境、资产配置及研究其资产配置对投资组合的影响。
通过实证研究，本文发现，中国高净值人群更倾向于投资房地产、公司股票和基金等领域，而在谨慎投资的前提下，投资组合的多样化和均衡性可以为高净值人群提供更好的投资回报和风险控制。
因此，本文建议高净值人群在资产配置中增加多元化的投资组合，均衡配置资产，降低风险，获得更为稳定和丰厚的投资回报。
关键词：高净值人群；资产配置；投资组合；房地产；股票；基金；多元化；风险控制1. 前言随着中国经济迅猛发展，高净值人群在中国社会中的比重不断增加。
近年来，随着中国金融市场的快速发展，中国高净值人群的财富管理需求也得到了进一步的提升。
高净值人群的财富规模庞大，资产配置和投资组合的选择对其财富的增值和风险控制至关重要。
因此，针对中国高净值人群的资产配置和投资组合研究具有现实意义和深远影响。
2. 高净值人群的投资环境高净值人群是指个人可投资资产超过一定标准的人群。
中国高净值人群的年龄分布呈现年轻化趋势，以30岁至50岁的年龄段为主，女性高净值人群的比重呈逐年增加的趋势。
在投资环境方面，中国高净值人群拥有了更多的投资渠道和选择，享受更广泛的金融产品，而金融机构也不断推出更丰富多样的产品，如互联网金融、私募基金、资产管理计划等。
在投资偏好方面，高净值人群更倾向于投资房地产、公司股票和基金等领域，而对于新兴领域和创新型企业的投资占比相对较低。
3. 资产配置对投资组合的影响资产配置是指投资者根据自身的财务状况和风险偏好来选择不同类型的资产进行配置。
对高净值人群而言，资产配置是其投资组合的重要组成部分。
不同类型的资产配置具有不同的特点和风险，因此在配置资产时应尽可能实现多元化。
现有的资产配置研究主要是采用传统的马科维茨均值方差模型和资本资产定价模型，研究资产配置分散化和投资组合优化的策略，但在实际投资中有局限性，不能完全适用于高净值人群的投资组合。
新时代财富管理：中国高净值人群的财富观念与投资策略
新时代财富管理：中国高净值人群的财富观念与投资策略标题：《新时代财富管理：中国高净值人群的财富观念与投资策略》随着中国经济的蓬勃发展，高净值人群的财富管理观念和投资策略正在经历着一场深刻的变革。
在《2013中国私人财富报告》的基础上，结合最新的市场动态，本文将深入探讨中国高净值人群的财富观念演变和投资策略的更新。
财富观念的演变在新时代的背景下，中国高净值人群的财富观念正从单一的财富积累转向更加注重财富的保障与传承。
他们开始意识到，财富不仅是个人成功的象征，更是家族延续和社会责任的载体。
这种观念的转变，促使他们在投资决策上更加注重风险控制和长期规划。
投资策略的多元化面对复杂多变的市场环境，高净值人群的投资策略也呈现出多元化的趋势。
他们不再满足于传统的股票和房地产投资，而是将视野扩展到私募股权、境外资产以及其他境内投资等领域。
这种多元化的投资策略，不仅有助于分散风险，也为他们带来了更多的投资机会。
跨境资产配置的兴起随着全球化的深入发展，跨境资产配置逐渐成为中国高净值人群投资的新热点。
他们通过投资海外市场，不仅能够获取更广阔的投资视野，还能够实现资产的全球布局，有效分散单一市场的投资风险。
财富管理服务的个性化在财富管理服务方面，高净值人群对个性化服务的需求日益增长。
他们希望财富管理机构能够提供更加专业、定制化的服务，帮助他们实现财富的保值增值和传承规划。
社会责任的重视在积累财富的同时，越来越多的高净值人群开始关注社会责任。
他们通过慈善捐赠、社会投资等方式，积极参与到社会公益事业中，体现了他们对财富的深刻理解和对社会的回馈。
结语在新时代的浪潮中，中国高净值人群的财富观念和投资策略正在发生着积极的变化。
他们更加注重财富的保障与传承，投资策略更加多元化和国际化，对财富管理服务的个性化需求日益增长，同时也更加重视社会责任的承担。
这些变化不仅体现了他们对财富管理的深刻理解，也为中国的财富管理市场带来了新的发展机遇。
中国的高净值人群在投资什么_
排行与研究46中国的高净值人群在投资什么？经过30年的持续高速增长，中国经济成为世界第二大经济体，人均可支配收入突破2万元人民币，私人财富得到了迅速积累，财富管理意识也在逐步加强。
BCG的研究数据显示，2013-2015三年中，中国私人财富规模的年复合增速高达21%，预计2015年底中国个人可投资资产总额大约为110万亿元人民币，其中可投资资产大于600万元人民币的家庭的财富约占全部个人资产的41%，全年高净值人群可投资资产总额将达44万亿元。
未来五年，随着中国经济进入新常态，私人财富积累速度进一步放缓，预计将以13%左右的年均复合增长率平稳增长至196万亿元。
与私人财富规模类似，高净值家庭数量的增长也将结束过去3年年均近30%的高速增长，预计2015年底将达到201万户。
展望未来，随着中国经济结构转型，高净值人群增速将趋缓，未来5年将以约11%的年均复合增长率增长至346万户。
其中，可投资资产超过1亿元的超高净值人群增速最快，年均复合增长率达到16%，其次为私人财富为3000万至1亿元的高净值人群，年增速为13%。
高净值客户的投资需求也日趋复杂化和多元化，具体体现为“六化”：投资领域多元化、风险偏好提高化、产品服务定制化、投资需求综合化、投资视野国际化、服务模式数字化。
但本质上，客户正在日趋回归到对投资理财专业性和金融服务综合化的根本要求上。
金融投资是重要的财富来源和投资渠道私人银行客户的财富来源正在从“以创办公司获利为主”，转向“投资金融市场获利”。
调研结果显示，47%受访客户的主要财富来自于实业公司，在目前的高净值客户格局中，企业主仍旧占据较主流的地位，但25%的受访客户的主要财富来自于金融市场，这一占比较前次调研有大幅增长。
究其原因，这样的变化主要源自二级市场特别是股票市场从去年开始至今年年中的一路走热，吸引了较多投资人并创造了相当的收益（图1）。
私人银行客户的投资领域由储蓄、固定收益类产品（含有类固收类的信托产品）及房地产投资，逐渐向二级市场、现金管理类、高净值人群的投资领域由储蓄、固定收益类产品及房地产投资，逐渐向二级市场、现金管理类、信托、PE/VC等多元领域拓展。
中国富裕人群状况及国内外第三方理财机构和服务
运用这种方法，可以对研究对象所处的情景进行全面、 系统、准确的研究，从而根据研究结果制定相应的发展 战略、计划以及对策等。
承”，投资心态更为成熟、稳健，跨境多元化配置 需求日益显著。
中国理财机构高净值客户财富状况及投 资倾向
全国高价值人群可 投资资产规模（万 亿人民币）
数据来源：贝恩咨询，招商银行
中国理财机构高净值客户财富状况及投 资倾向
境
中国
内
的高
资
净值
产
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呈
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现
加多
多
元化
元
化
趋
势
资产传承 资产保全 资产增值 资产保值 家庭保障
香港： 第三方理财亚洲金融危机后短短十年的历史，迅速发展起来的，大约
占30%。从1998年亚洲金融风暴前的没有到现在的300多家。 中国：
在中国内地，第三方理财拥有1%都不到的市场份额。
第三方理财的运作模式
第三方理财服务基于中立的立场，服务涉及范围广 泛，根据客户个性化、多元化和长期的理财需求， 判断所需要的金融理财工具，追求不同资产组合产 生的专业价值。第三方理财业务涉及的金融理财工 具来自现有不同金融机构甚至是其它增值服务提供 商，因此，可以说第三方理财业务是金融交叉营销 的核心价值所在。
第三方理财最早出现在美国、加拿大等国，中国香 港和台湾的理财公司起步的也是比较晚，大陆可以 说是刚刚起步。
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最新中国高净值人群投资行动、人群细分和财宝治理机构的选择中国高净值人群投资理念日趋成熟:风险偏好更加稳健，财富目标更加多元化，资产配置和服务需求也随之呈现多元化趋势(和讯财经原创)中国私人财富市场过去两年经历了快速发展，高净值人群数量和资产规模迅速增长。
在市场机构积极主动的引导和自身持续不断的实践学习中，高净值人士的财富管理观念更加成熟，投资风险偏,好更趋稳健，财富目标也更加多样，导致其在资产配置和服务需求方面逐渐呈现出多元化趋势。
(和讯财经原创)中等风险偏好的高净值人群占比增加(和讯财经原创)经历了金融危机的洗礼之后，中国高净值人士对风险的认知更为深入，风险偏好上表现得更加成熟和稳健。
通过调研分析，我们发现约70%的高净值人士倾向于在控制风险的前提下获得中等收益,，较2009,年明显提升(增加约10%);同时，倾向高风险高收益和倾向低风险低收益的人群占比均有所下降。
一方面，部分曾片面追求高收益而忽视风险或对风险认知不够的人们在金融危机中遭受了损失，在受到,市场的教育后逐渐地认识到风险控制的重要性，产品选择方面逐渐回归到风险特性与自身承受能力相适应的产品，减少了高风险高收益产品的比重;另一方面，中国经济在政府大力刺激下迅速增长，投,资市场逐渐回暖，金融危机中减仓转而持有高流动性低风险产品进行保值的投资人开始适当配置中等风险产品，以博得较高收益。
(参阅图7)(和讯财经原创)图,7:2009,年至2011,年中国高净值人群的风险偏好变化趋势(和讯财经原创)财富目标更加多样较两年前，中国高净值人群财富目标高度集中在“创造更多财富”和“高品质生活”的局面，2011,年高净值人群的财富目标已呈多元化势。
(参阅图,8)(和讯财经原创)“创造更多财富”和“高品质生活”依然是高净值人群追求的主要财富目标(两项占受访者所提及的财富目标总数比均超过20%)。
大部分高净值人士年龄在五十岁以下，正值事业上升期或巅峰,期，精力旺盛，对于事业和财富追求的惯性推动他们继续创造更多的财富。
同时，他们注重高品质生活，金钱所带来的物质享受和社会地位已经不能满足他们的需求，“高品质”很大程度上体现在精神,上的高品质。
他们开始关注慈善和社会公益事业，希望以实践性公益活动亲力亲为地为社会和他人做出贡献，而不仅仅是单纯捐助。
他们通过旅游摄影、收藏艺术品和红酒等提升自身修养和品味，获得,社会和他人的认同。
同时，他们希望更多地参与到高端人士的聚会中，通过向与自己经历相仿的高净值人士分享经验，从而结识朋友，得到精神上的交流。
(和讯财经原创)同时，高净值人士对财富安全、财富传承、子女教育、个人事业/企业的发展等其他财富目标的关注程度都有所提高:,-,中国的高净值人群在形成初期亲身经历了中国经济的发展腾飞，为改革开放取得的巨大成就感到骄傲。
但随着视野的不断国际化和对风险认识的提高，如何保障财富安全逐渐进入他们的考虑之,中，并对其在境内外资产配置的选择产生了一定的影响。
,-,“家业常青”一直是中国传统文化传承的一部分。
随着中国创富第一代在人生阶段和事业发展两方面双双步入成熟阶段，他们开始思考未来财富的传承问题。
特别是对于其中一小部分超高净值,人群和年龄相对较高的人群，财富传承已经列入他们的日程。
,-,与“家业常青”观念相伴的另一个重要财富目标是子女教育。
高净值人群不仅希望能为子女提供最好的学习环境，也希望能在理财、社交等各方面为子女提供更多机会。
,-,此外，相当一部分高净值人士、尤其是企业主仍把个人企业/事业的进一步发展作为主要目标。
,图,8:中国高净值人群财富目标呈现多元化(和讯财经原创)资产配置和服务需求呈现多元化趋势(和讯财经原创)在风险偏好日益成熟、财富目标日益多元化的驱使下，高净值人群需要通过更加综合多样的资产配置来实现对财富的管理;市场的发展和投资产品的日益丰富为其提供了可能，使得高净值人士的,实际资产配置呈现出多元化的趋势。
2009,年初，以现金与存款、股票、房地产和基金为代表的传统投资类别占比高达80%左右，至2011,年，四类资产占比下降至70%左右。
与此同时，阳光私募、私募股权投资等近期市场热点为代表的其他类别投资和银行理财产品在高净值人群的资产组合中占比上升，分别增加了5,个百分点和4,个百分点。
(参阅图,9)(和讯财经原创)图,9:中国高净值人群资产配置呈现出多元化(和讯财经原创)(和讯财经原创)注:“其他类别投资”包含个人持有的信托、私募股权、阳光私募、黄金、期货(和讯财经原创)来源:招商银行——贝恩公司高净值人群调研分析(和讯财经原创)在各类资产当中:(和讯财经原创)-,现金与存款在传统类别资产中比例减少最为明显:两年内由25%降至约18%，降幅为7,个百分点，折射出高净值人士理财念、私人银行业产品供给和宏观经济环境方面的变化。
首先，高净值人群的财富管理观念更加成熟，能更好地综合运用更多投资工具进行资产配置，来实现可控风险下,的中等收益;其次，银行等财富管理机构也推出了众多风险与现金存款相当、但收益要好于现金存款的理财产品，吸引了大批投资者转向银行理财产品;再次，政府大规模信贷导致通胀高企、真实存款,利率为负，使得现金与存款更加缺乏吸引力。
(和讯财经原创)-,相对于2009,年调研时期股市低迷的情况，本次调研中股票资产占比有所反弹。
股票市场在过去两年出现大幅上扬，高净值人群股票资产随着市场的增长，市值大幅提升，占比相应提高。
部分高净值人士在2009,年股市低迷时预见到股市未来的上涨，积极建仓进一步推高了股票在整体资产中的比例。
(和讯财经原创)-,房地产市场虽然在过去两年经历了繁荣上涨，但近期政府频繁出台并且一次比一次严厉的房地产调控政策有效地打击了房地的投资势头，部分受访者在访谈中表示2011年初已经开始减少房地产投资。
调,研显示，60%以上高净值人士倾向于减少或维持不变现在在房地产领域的投资，并将由投资住宅等转向房地产信托、房地产基金等其他投资方式。
因此，投资性房地产占比有所下降，并且可能在未来保持,进一步下降趋势。
(和讯财经原创)-,基金在高净值人士资产配置的占比中略有下降，主要原因是阳光私募出现以来因其高门槛、高收益特点受到高净值人群追捧，迅速成为高净值人士投资二级市场的主要渠道之一，从而分流了高净值人士,原本投资于基金的部分资金。
(和讯财经原创)-,银行理财产品自出现以来增长迅速，其种类灵活多样，可以满足客户不同类型的需求。
风险水平与存款相当的产品通常可以获得更好的收益，较存款更具优势;特别是由于最近通胀高企，人们对抗通胀,和保值产品需求强烈，银行推出的通胀挂钩产品可以保证投资者的绝对收益，受到普遍青睐。
此外，银行还针对高净值人士推出定制化产品设计服务。
这些原因使得银行理财产品过去两年在高净值人群,资产占比中提高4个百分点，仅次于现金存款和股票成为第三大投资资产类别。
(和讯财经原创)-,近年来，以阳光私募和私募股权投资为代表的其他类别投资逐渐成为高净值人士的投资热点。
一方面，此类投资是众多资产类别中风险最高，平均收益也相对最高的产品，可作为高净值人士多元化,资产配置中高险产品的重要组成部分。
另一方面，其他类别投资产品也在不断增加。
不仅商业银行的私人银行纷纷推出相关产品，随着监管政策开闸，许多金融机构针对高净值客户推出各具特色的其他,类别产品，例如基金的专户理财、信托的集合式信托理财、券商的集合理财等，这都推动了其他类别投资的迅速增长。
(和讯财经原创)通过大量调研和客户访谈，我们发现超过80%的受访人会在未来继续加强资产配置的多元化。
首先，由于高净值人群风险意识的增强，他们对于通过资产配置分散风险的理念也更加认同，通过多,元化分散风险是高净值人士进行多元化资产配置的主要原因。
其次，高净值人士风险偏好日趋成熟，希望通过不同风险类型产品的资产配置组合出符合自己风险承受能力的资产组合，获得更好的回报。
,最后，随着市场的继续放开和迅速发展，理财机构之间竞争也会更加激烈，各类机构将会纷纷推出各具特色的产品吸引高端客户，面向高端客户的丰富多样的理财产品将会陆续涌入市场。
高净值人士未,来的产品选择将会更加丰富，产品的多元化也进一步推动了高净值人士资产配置的多元化(参阅图,10),。
从具体资产类别来看，银行理财产品和其他类别投资仍将延续目前的增长趋势，成为高净值人士在未来一年的投资增加意愿最为强烈的产品。
(参阅图,11)(和讯财经原创)图,10:未来资产配置趋势(和讯财经原创)图,11:各类别产品2011,年投资趋势(和讯财经原创)(和讯财经原创)注:“其他类别投资”包含个人持有的信托、私募股权、阳光私募、黄金、期货(和讯财经原创)来源:招商银行——贝恩公司高净值人群调研分析(和讯财经原创)伴随着财富目标的多元化，中国高净值人士对融资服务和其他增值服务的要求更加复杂多样。
加之近年来市场各家机构持续的宣传教育，高净值人群对私人银行业认知度不断提高，对于财富管理,机构在融资服务和增值服务方面的要求也有所提升。
(参阅图,12)(和讯财经原创)图,12:高净值人士融资服务和增值服务需求(和讯财经原创)(和讯财经原创)对于融资服务，高净值人士最希望获得个人融资、企业融资和资本市场融资方面的服务。
调研发现，个人融资的需求占比接近70%，较2009,年提高近20,个百分点，表明越来越多的高净值人士希望银行或理财机构提供个人融资用于资金周转和提高投资的杠杆率。
以企业主为主的高净值人士对理财机构有了更高的期许，希望私人银行和财富管理机构不仅,可以提供个人服务，还可以将服务延伸到高净值人士所经营企业，提供企业融资方面的服务，企业融资需求较2009,年提升10,个百分点，超过40%。
另有接近30%的高净值人士希望财富管理机构提供资本市场融资服务，如券商的融资融券服务，提高投资杠杆，获得高收益，相较于2009,年，资本市场融资服务需求比例提高超过5,个百分点。
同时，少量高净值人士、特别是1,亿以上的超高净值人士，希望财富管理机构能提供特殊目的融资服务(如用于购买游艇、私人飞机等的融资)。
(和讯财经原创)对于增值服务，高净值人士的需求相比2009,年普遍大幅提升。
其中，医疗健康服务、子女教育和投资机会介绍是高净值人士最希望理财机构提供的增值服务: (和讯财经原创)-,高净值人士对生活质量的关注越来越高，医疗健康成为最希望得到的增值服务。
看病难不仅是普通老百姓所面临的问题，受访高净值人士也表示，“我们也时常受到挂号难、找好大夫难等看病问题的困,扰，希望私人银行能协调资源提供医疗健康方面的服务，如联系医师等。
”(和讯财经原创)-,根据子女年龄的不同，高净值人士对子女教育服务提出了针对性的要求，最欢迎的子女教育服务包括家庭亲子日、吃苦夏令营和精英论坛等。