投资估算+建设期借款利息

第二节 建设期借款利息计算
1.建设期借款利息构成 建设期借款利息是指项目在建设期内因使用债务资金而支 付的利息。 在偿还债务资金时，这部分利息一般也作为本金，计入项 目投入使用后各期的利息。 建设投资借款的资金来源渠道不同，其建设期贷款利息的 计算方法也不同。国内借款利息比较简单，国外借款利息中 还要包括承诺费、管理费等。为简化计算，承诺费一般不单 独计算，采用适当提高利息率的方法来处理。
第二节 建设期借款利息计算
2.建设期借款利息的计算 在经济分析中，无论各种债务资金按年计息，还是按季、 月计息，均可简化为按年计息，即将名义利率折算为有效年利 率。 在项目经济分析中，假定各种债务资金均在年中支用，即 当年借款支用额按半年计息，上年借款按全年计息。 建设期每年利息的计算公式为：
每年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款支用额/2）×年利率
第一节 简单估算法
二、比例估算法
比例估算法分为两种： 以拟建项目的全部设备费为基数进行估算。
根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费用等占设 备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费等， 再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为项目或装置的 投资。
以拟建项目的最主要工艺设备费为基数进行计算。
P’1、P’2、P’3……—各专业工程费用占工艺设备费
的百分比；
第一节 简单估算法
三、系数估算法（朗格系数法） 以设备费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设费用。
D C(1 Ki )Kc KL (1 Ki )Kc
D—总建设费用； C—主要设备费用； Ki—管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数； Kc—管理费、合同费等间接费在内的总估算系数； KL—朗格系数（总建设费用与设备费用之比）。 这种方法比较简单，但没有考虑设备规格、材质的 差异，精确度不高。
案例
某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年借款300万元
，第二年400万元，第三年300万元，每年借款年中支用，年利 率为5.6%，计算建设期借款利息。
序号 1 2 3 4 5 项目 年初累计借款 本年新增借款 本年应计利息 本年应还本金 本年应还利息 300 400 300 1 建设期 2 3
建 筑 பைடு நூலகம் 装 工 程 费
措施费
间接费 利润
企业管理费
规费
税金
营业税 城乡维护建设费 教育费附加
设备及工器具购置费
国产标准成套设备合同价 国产标准设备原价 设备 原价
国产标注单体设备出厂价 国产非标准设备原价
进口设备抵岸价 包装和包装材料费 运输费 装卸费 采购及仓库保管费
设 备 工 器 具 购 置 费
C—拟建项目的投资额； E—根据拟建项目当时当地价格计算的设备费（含运 杂费）的总和； P1、P2、P3……—已建项目中建筑、安装及其他工 程费用等占设备费百分比； f1、f2、f3……—由于时间因素引起的定额、价格、费 用标准等总和调整系数； I—拟建项目的其他费用。
案例
某新建项目设备投资为10000万元，根据已建同类项目统 计情况，一般建筑工程占设备投资的28.5%，安装工程占 设备投资的9.5%，其他工程费用占设备投资的7.8%。该项 目其他费用估计为800万元，试估算该项目的投资额（调整 系数f=1）。
反映出其扩大的技术经济指标，具有较强的综合性和概括
性。 投资估算指标分为：建设项目综合指标、单项工程指标 和单位工程指标三种。
第一节 简单估算法
四、投资估算指标法 建设项目综合指标一般以项目的综合生产能力单位投 资表示，如元/吨、元/kW，或以使用功能表示，如医 院床位：元/床。 单项工程指标一般以单项工程生产能力单位投资表示 ，如一般工业与民用建筑：元/平方米；工业窑炉砌筑 ：元/立方米；变配电站：元/kV•A等。 单位工程指标按规定应列入能独立设计、施工的工程 项目的费用，即建筑安装工程费用，一般以如下方式表 示：房屋区别不同结构形式以元/平方米；管道区别不 同材质、管径以元/米。
C E (1 f1P 1 f2 P 2 f3 P 3 ) I 10000 (1 28.5% 1 9.5% 1 7.8% 1) 800 15380(万元)
第一节 简单估算法
2. 以拟建项目的最主要工艺设备费为基数进行计算。
' ' ' C E(1 f1P f P f P )I 1 2 2 3 3
第一节 简单估算法
一、生产能力指数法
根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与 拟建项目的生产能力，估算拟建项目的投资额。
A2 C 2 C1 f A1
n
C2—拟建项目的投资额； C1—已建项目的投资额； A2—拟建项目的生产能力； A1—已建类似项目的生产能力； f—不同时期不同地点的定额、单价的综合调整系数； n—生产能力指数，0 n 1 。
案例
已知建设年产15万吨聚酯项目的装置投资为20000 万元，现拟建年产60万吨聚酯项目，工程条件与上述项
目类似，生产能力指数为0.8，调整系数为1.1，试估算
该项目的装置投资。 【解答】：利用生产能力指数法，该项目的装置投资额 为：
A2 C 2 C1 f A1
根据同类型的已建项目的有关统计资料，计算出拟建项目的 各专业工程占工艺设备投资的百分比，据以求出各专业的投 资，然后把各部分投资相加求和，再加上工程其他有关费用 ，即为项目的总投资额。
第一节 简单估算法
1. 以拟建项目的全部设备费为基数进行估算。
C E(1 f1P )I 1 f2 P 2 f3 P 3
案例
某项目工艺设备及安装费用估计为2600万元，厂房土建 费用估计为4200万元，其他各专业工程投资系数如下：
工艺 设备 1 起重 设备 0.09 加热炉 及烟道 0.12 气化 冷却 0.01 余热 锅炉 0.04 供电及 转动 0.18 自动化 仪表 0.02 电器照明 0.04 合计 1.46 合计 1.09
厂房土建 给排水工程 采暖通风 工业管道 1 0.09 0.12 0.01
C 2600 1.46 4200 1.09 8374(万元)
第一节 简单估算法
四、投资估算指标法
投资估算指标是编制和确定项目可行性研究报告中投 资估算的基础和依据。 估算指标是以独立的建设项目、单项工程或单位工程为 对象，总和项目全过程投资和建设中的各类成本和费用，
建设期借款利息的计算
李沛炫
建筑工程学院
上节回顾
建筑安装工程费 工程费用
工 程 建 设 项 目 总 投 资
建设投资
工程建设其他费 预备费
设备及工器具购置费
基本预备费 涨价预备费
建设期借款利息 流动资金
建筑安装工程费
直接工程费 直接费
人工费 材料费 施工机械使用费 环境保护费、文明施工费 安全施工费、夜间施工费 临时设施费、二次搬运费 大型机械设备进出场及安拆费 混凝土、钢混模板及支架 脚手架、施工排水、降水 已完工程及设备保护 工程排污费 住房公积金费 社会保障费
谢谢！ 建
主讲：于晓静 建筑工程学院
案例
解：建设期各年利息计算如下： 第一年：借款300万元，利息=0.5×300×5.6%=8.4（万元 ） 第二年 年初借款合计（300+8.4）=308.4万元 本年新增借款=400（万元） 利息=（308.4+0.5×400）×5.6%=28.47（万元 ） 第三年 年初借款合计（300+8.4+400+28.47）=736.87万元， 本年新增借款=300（万元） 利息=（736.87+0.5×300）×5.6%=49.66（万元 ） 到建设期末累计借款本利和为1086.53万元，其中
导入新课
投资估算方法
导入新课
投资估算是在项目的建设规模、技术方案、设备方案、 工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上， 估算项目投入总资金（包括建设投资和流动资金）。
生产能力指数法 比例估算法 简单估算方法 系数估算法 投资估算 投资估算指标法 建设投资分类估算法 投资分类估算法 流动资金估算
设备购置费
设备运杂费
工器具及生产家具购置费
工程建设其他费用
土地费用
建设单位管理费 勘察设计费 研究试验费 施工机构迁移费 引进技术和进口设备其他费 供电贴费 临时设施费 工程监理费 工程保险费 联合试运转费 生产准备费 办公和生活家居购置费
工 程 建 设 其 他 投 资
与建设项目有关的其他费用
与未来企业生产经营有关的其他费 用
n
=66660（万元）
n的取值
1.若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大
，生产规模比值在0.5~2之间，则指数n的取值近似为1.
2.若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大
于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到
时，则n取值约在0.6~0.7之间。 3.若靠增加相同规格设备的数量达到时，则n取值为 0.8~0.9之间。