公司治理结构对盈余管理的影响

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公司治理对盈余质量的影响——来自中国上市公司的经验证据

如何遏制会计舞弊、提高会计信息质量、投资者重拾信心成为多年以来学术界和实务界共同关心的课使题，寻找有效的提高会计信息质量的手段成为重中之重。随着公司治理结构逐渐成为人们研究的焦点，公司治理对会计信息质量，尤其是盈余质量的保障作用成为研究的热点。本文从会计信息决策有用性的角度出发，用会计盈余是否具有信息含量（ｎｏａｏｏｔｔ或者盈余ｉｒｔｎｃｎｎ）ｆｍｉｅ是否具有价值相关性（ａｅｒｅａｃ）ｖｌ — ｌｎｅ作为标准，ｕｅｖ来衡量会计盈余质量的高低，基于南开大学公司治理研究中心编制的中国上市公司治理指数将公司治理分类为高、低两类，使用我国沪深两市上市公司的数据考察公司治理状况对盈余质量的影响，而说明公司治理对会计信息质量，进尤其是盈余质量是否具有保障
作用。
二、司治理对盈余质量影响的理论分析与文献综述公
（）一公司治理对盈余质量影响的理论分析公司治理状况通常主要包括股权结构（包括控股股东行为）董事会、、监事会、经理层和利益相关者监
收稿日期：０９０ —１２０ — ６４
关键词：公司治理；盈余质量；盈余反应系数
一
、
问题的提出
现代会计的重要目标之一是提供决策有用的会计信息，中最重要的是会计盈余信息，而近年来屡其然
禁不止的会计舞弊案件使得会计信息几乎成为造假的代名词，琼民源、从银广夏到五粮液，从安然、世通到萨蒂扬，会计造假数额之大、影响程度之深令投资者惊恐不已，也使得会计信息质量面临空前的信任危机。

公司治理对盈余管理程度的制约作用——以所有权性质为背景的经验分析

方面的问题，本文正是希望在克服这两个问题的基础上，而进一步深入的考察我国上市公司治理
结构对盈余管理程度的制约作用。第一，前的研究忽视了不同所有权性质下公司行为的异质性。之显然，量国有控股上市公司大与民营控股上市公司并存是我国现阶段市场经济的鲜明特征之一，不同的所有权性质会对公司而治理机制、营目标及决策产生深刻影响，最终将影响公司的盈利能力、经并市场表现和行为导向。所以．以往研究结论的部分模糊性源于对所有权性质以及由此引致的行权方式及代理问题的解决
可见，就理论而言，司治理可以通过一整套的制度安排来保证会计信息的质量，完善程虽公其度制约着公司的盈余管理程度，有关我国上市公司的治理结构于公司盈余管理程度制约作用的但
研究还远没有达成一致的结论。我们认为，以往研究结论中的差异和争议主要可归因于以下两个
下，司治理对盈余管理程度的制约机制是否有差别？如果这种差别存在，公其具体表现何在？第二，所有关于盈余管理的实证研究都是对盈余管理模型的有效性和研究假设的联合检验。也就是说，如果盈余管理模型未能公允的“ 画” 余管理程度，刻盈以此来检验研究假设时得出的实
金项目 “ 资者保护与资本市场资源配置研究 ”７９２２）和广东省自然科学基金项目 “ 资者保护对企业融资的影响研究 ” 投（０００３投

浅谈盈余管理及其效应

浅谈盈余管理及其效应【摘要】盈余管理是公司在报表中对盈余数据进行操纵的行为，主要是为了达到一定的目的。

盈余管理的动机包括维护公司形象、推动股价上涨等。

盈余管理的效应涉及到公司治理、股东利益保护等方面。

盈余管理常见手段包括盈余平滑、盈余操纵等。

影响因素主要有公司规模、行业竞争程度等。

监管措施包括强化内部控制、加强审计监管等。

盈余管理存在的风险包括损害公司声誉、降低投资者信任度等。

未来发展趋势包括趋向透明化、加强监管力度等。

盈余管理的重要性体现在影响公司形象、投资者信任度等方面。

对公司发展的影响包括影响公司价值、影响公司业绩等。

挑战与机遇包括应对监管要求、抓住市场机会等。

盈余管理对公司的影响深远，需要公司高度重视。

【关键词】盈余管理、动机、效应、常见手段、影响因素、监管措施、风险、未来发展趋势、重要性、公司发展、挑战、机遇。

1. 引言1.1 什么是盈余管理盈余管理是指公司在编制财务报表时利用各种手段和方法，使盈余数据呈现一种符合公司利益和股东利益的状态。

盈余管理的目的是通过调整会计政策和会计估计，达到改变财务报表盈余水平的目的，从而影响公司的股价或其他利益。

盈余管理可以通过调整收入和费用的确认时机、调整资产和负债的估值方法、采用不同的会计政策等手段来实现。

盈余管理并非完全负面，一定程度上可以帮助公司应对市场波动和经济环境变化，提高公司价值。

过度盈余管理可能会导致投资者对公司的信任度下降，损害公司长期发展和声誉。

公司在进行盈余管理时需要谨慎操作，遵守相关法律法规，确保盈余数据的真实与可靠，维护公司良好形象和发展前景。

1.2 盈余管理的动机盈余管理的动机可以从多个方面来解释。

公司可能通过盈余管理来达到自身利益最大化的目的，例如通过在财务报表上增加收入或减少费用，从而提高公司的盈利能力和股价。

公司的管理层可能因为个人利益或绩效考核等因素而有动机进行盈余管理。

市场竞争激烈、压力大的行业中的公司可能更容易出现盈余管理的动机，以保持市场地位和吸引投资者。

公司治理结构对盈余管理的影响分析及对策

营销与市场经济与社会发展研究公司治理结构对盈余管理的影响分析及对策成都大学孙笑摘要：本文从影响盈余管理的内部因素出发，研究公司内部治理结构对盈余管理的影响，发现存在的问题，并就问题提出有效遏制公司治理结构对盈余管理影响的建议。

关键词：盈余管理；公司治理结构一、引言盈余管理行为是管理当局基于自身特定的利益，通过有意识的对公司盈利做出有利调整而对上市公司对外报告作出干预的行为。

盈余管理行为的负面作用远大于正面作用，这一行为不仅违背了会计信息的中立性和公允性，给企业、投资者、社会资源配置带来不利影响，还不利于证券市场和市场经济的稳定发展。

纵观国内外相关文献研究，影响盈余管理的因素众多，从外部来看，影响因素包括会计规范制度、证券市场监管制度等；从内部来看，影响因素包括股权激励制度、公司治理结构等。

本文从盈余管理动机出发，研究公司治理结构对盈余管理的影响。

二、公司治理结构对盈余管理的影响以上市公司为例，公司治理结构主要包括股权结构、董事会、监事会以及管理层四方面，下面就这四个层面一一分析其对上市公司盈余管理的影响。

第一，股权结构固有影响。

股东大会即为构成公司治理结构的主体。

股东是公司的最大出资方，一般通过股东大会来行使自己的权利，股东大会有权选举和更换董事、监事(职工代表除外)，有权对公司的重大经济事项进行决策。

我国多数上市公司存在着“一股独大”现象，股权集中度相对较高，极易发生大股东通过较高的控股地位侵害小股东利益的现象，然而上市公司一旦出现股权过度分散化，则又会出现股东无法有效约束和监督管理层，出现大量内部控制人进行盈余操作，造成利益损失。

因此国家作为公司的控股股东占有很高的控股权，但其一般委托相应的行政机关、政府官员作为股东代表或董事会成员行使股东权利，出于仅仅享受剩余控制权但不享有剩余索取权的原因，其缺乏监督动力，导致国有企业大股东缺位，造成国有企业管理层控制问题，引发盈余管理行为，无法避免地造成大量国有资产的流失，也损失了相关小股东的利益。

公司治理结构与盈余管理关联分析

二、司治理结构的界定公
盈余管理有三种代表性的观点，是旨在有目的一
地干预对外财务报告的过程，以获得某些私人收益的
“ 露管理 ” 二是假定经营者可在一系列会计政策中披。自行选择，自然他们会选择使自身效用或公司价值很
准则的规定，利润进行操纵。对
我国公司治理结构的特征，先是证券市场不发首达．我国股市市值一般认为已达国内生产总值的２％，５还有较大的扩充空间。次是股权高度集中，其资本市场对经营者约束不强，国目前证券市场流通股在总股本我中所占的比例仅为３．％，１６而法人股和国有股占６．，８％４资本市场对经营者约束非常有限。次，事会的内部再董人控制，据何俊ｆ９）根１８的研究，国上市公司董事会很９我大程度上掌握在内部人手中，权结构并不合理＿股５＿。
所谓“ 益” 收即尽可能地募集到更多的资金。而我国公司
首次发行股票时，定价是采用每股利润乘以市盈率的其方法。在定价策略的两大组成部分— — 每股净利润和市盈率中，然后者的可操控性空间非常狭小，时提高显此发行价的主要手段就落在了每股净利润这个指标上。盈余管理有两种成本，先是审计成本，首由于盈余

公司治理、信息披露透明度与盈余管理

公司治理、信息披露透明度与盈余管理公司治理、信息披露透明度与盈余管理一、引言随着全球化的推进和市场经济的发展，公司在运营过程中面临着日益复杂的挑战。

公司治理、信息披露透明度和盈余管理是影响公司运营和市场信誉的重要因素。

在过去几十年里，这些问题一直备受学者和业界的关注。

本文将从公司治理结构、信息披露透明度和盈余管理三个方面探讨它们的关联。

二、公司治理结构与信息披露透明度公司治理结构是保障公司决策及实施的一系列机制和原则，其目标是确保公司利益相关者的权益以及公司长期发展的可持续性。

信息披露透明度是公司向内外部利益相关方提供关于其财务状况、业务运营和风险管理等方面的信息的程度。

公司治理结构对信息披露透明度具有显著影响。

良好的公司治理结构可以推动公司建立健全的信息披露制度，确保及时、准确、完整地向投资者和其他利益相关方披露关键信息。

例如，独立董事制度可以有效监督管理层，确保信息披露的公正性和透明度。

另外，高效的董事会运作和内部审计制度也是保障信息披露透明度的关键。

相反，公司治理结构不完善和差劲的公司容易造成信息披露不透明。

如高度集中的所有权结构、缺乏独立董事、薪酬激励机制不合理等都可能导致管理层滥用权力、误导投资者和隐瞒关键信息。

这些不透明的行为会损害公司的声誉和市值。

三、信息披露透明度与盈余管理盈余管理是指公司为达到某种目的而在财务报表中进行的有意的做法，以影响投资者、分析师和其他利益相关方对公司未来业绩的看法。

信息披露透明度对盈余管理起着重要的约束作用。

充分透明的信息披露可以减少盈余管理的机会。

当公司财务报表披露准确、完整且易于理解时，投资者能够更清晰地了解公司的财务状况和运营情况，减少被误导的可能性。

此外，透明度高还会降低监管机构的监管成本，减少公司被发现违规的可能性。

反之，信息披露不透明的公司容易进行盈余管理。

这些公司可能会低估或高估盈余，以达到满足业绩预期、避税、规避监管等目的。

盈余管理的实施会使得公司财务报表失真，误导利益相关方对公司价值的认知，进而降低市场信任和投资者的参与意愿。

浅析公司治理对盈余管理的影响

述了公司治理和盈余管理的涵义及相关
和会计估计。此外，时问特别是时点的选择也是盈余管理的对象之一。在研究盈余管理时，必须同时具有时间和空间的观念。盈余管理的目标是误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策，在信息不对称的情况下，如果管理当局认为利益关系人无法发现其盈余管理行为时，则可能就要发生盈余管理。
浅析公司治理对盈余管理的影响
李迎盈渤海大学文理学院辽宁锦州１０１１２３
有很重要的地位，银行在公司监控方面有着实质性的参与。为了满足债权人的要求，避免违反一系列与债权人签定的苛刻条件，并因此陷入财务困境，企业管理者往往会运用盈余管理操纵企业的经营业
１
、
二、盈余管理基本概述
１盈余管理的概念盈余管理，是指公司管理层为了 “ 误导”相关利益者对企业业绩的理解或影响那些基于会计数据安排的契约的结果，在法律和公认会计准则允许的范围内，在编制财务报告选择其自身效用最大化或使其企业价值最大化的一种行为方式。２、盈余管理的特征从一个足够长的时段来看，盈余管理并不增加或减少公司实际的盈利，但会改变公司实际盈利在不同的会计期间的反映和分布；盈余管理的主体是公司管理当局，客体主要是公认会计原则、会计方法
公司治理对盈余管理行为的影响可以委托人与代理人利益的有限性，监督制度分别从外部治理结构和内部治理结构两个的存在成为必然，监事会监督经理人行为角度来分析。并负责检查公司财务。由于监事会不可能１外部治理结构对盈余管理的影响分析做到对经理行为的完全监督，评价经理人外部治理结构即外部法律和制度环境经营业绩的标准最终以企业盈余等财务指的约束，主要是通过产品市场、资本市场、标为主，外部审计成为完善内部治理结构债权人市场对代理人进行间接的约束。以的一种选择。尽管如此，经理人在会计信下分别从产品市场、资本市场、债权人治息生成过程中仍拥有相当的控制权。为美理市场三个方面分析外部治理对盈余管理化自己的受托责任完成情况，他必然有动是如何产生影响的。力通过选择适当的会计政策使盈余数字变（）产品市场１得有利于自己，这种情况下，自利型盈余企业对外披露的会计盈余信息在某些管理完全体现了经理人的机会主义行为动情况下，会较为受到明显的政治关注。尤机。为了减少经理人自利型盈余管理对股其是垄断或寡头垄断行业能够获得超额利东利益的损害，必须通过建立以监事会为润，因为较高的会计盈余披露，一方面会中心的公司治理结构，加强对经理人的监吸引其他潜在的生产者进入该行业或生产督，同时，完善对经理人的激励机制。监领域，增加行业内竞争，最终导致较高盈督制度和激励制度的有效建立，可以使经利的丧失；另一方面，会引起政府的特别理人的盈东管理行为企业的组织目标为导关注，促使政府通过加强管制或其他方法向，实现经理人利益与组织利益的均衡。团来降低企业的盈利能力。（）资本市场２【考文献】参资本市场要求企业管理层必须定期和１林钟高，正刚．司治理结构下徐公公开披露企业的财务状况，这就使得盈余的盈余管理［】Ｊ。财经科学，２０，Ｏ）０６（４管理成为经理层 “ 改善”经营业绩的有效２林芝，、温佐望，基于公司治理结构．的盈余管理效率分析［．法制与社会Ｊ】手段。为了增强投资者的信心，改善公司２０ｏ）０７（２的形象，使广大股东满意，企业管理层总５、李维安主编，．公司治理理论与实是想方设法提高公司股价，他们往往利用务前沿【．中国财政经济出版社，Ｍ】自愿披露等信息传递方式，提供并加工对

盈余管理影响因素研究文献综述

盈余管理影响因素研究文献综述盈余管理是指公司在财务报告中选择特定的会计政策，以便调整收入和支出，从而影响其盈余水平。

盈余管理在公司治理、财务会计、公司绩效评价等领域都有着重要的作用，并且对公司的经营和投资者的决策都有着深远的影响。

而盈余管理的影响因素则是一个备受关注的问题，各种学术研究也反复探讨和研究了这一问题。

本文旨在对盈余管理的影响因素进行研究文献综述，通过对现有研究成果的总结和分析，提炼出盈余管理的影响因素，从而为进一步的研究和实践提供理论参考和指导。

1.财务报告透明度财务报告透明度是指公司所披露的财务信息是否真实、准确、完整，并且能够清晰地反映公司的财务状况和经营业绩。

而财务报告透明度对盈余管理有着重要的影响。

一些研究指出，当公司的财务报告透明度较高时，公司做出盈余管理的可能性会减小，因为这些行为容易被揭露，从而损害公司的声誉和利益。

而一些研究结果也表明，财务报告透明度对盈余管理的影响并不是线性的，而是受到市场监督、监管力度和公司特征等因素的影响。

2.公司治理结构公司治理结构是指公司内部的权力分配和监督机制。

在公司治理结构不完善的情况下，公司管理层存在较大的自由裁量权，从而有可能进行盈余管理行为。

一些研究发现，公司治理结构对盈余管理有着显著的影响，当公司内部的监督机制越完善、董事会独立性越高时，盈余管理的可能性就会降低。

而且研究还发现，公司治理结构对盈余管理的作用并不是一成不变的，不同行业、地区和公司特征都可能对其影响产生变化。

3.经济环境和市场竞争经济环境和市场竞争对盈余管理同样有着重要的影响。

在经济环境较为繁荣、市场竞争较为激烈的情况下，公司为了追求更高的盈利和市场地位，会更倾向于进行盈余管理。

一些研究表明，经济不景气、市场竞争激烈的时期，公司会更容易进行盈余管理，以应对外部压力和实现自身利益。

而且一些行业和市场特征也可能对盈余管理产生影响，需要针对具体情况进行深入研究。

4.管理层激励机制管理层激励机制是指公司为了激励管理层而设立的薪酬、激励计划和奖励机制。

试论公司治理对盈余管理的影响

公司股票或收集其他股东的代理权来接管公司的控制权，并
调整董事会和经理层，接臂市场对经理层的压力使得公司经
理层有利用盈余管理选到不被接臂的动机。
３．经理市蟠经理市场的存在，使得经理人员的管理活动有了市场价值理性的经理人员都希望自己有一个较高的
１经２０期
Ｊｎ，０２ａ．２０
Ｎ．ｏ１
试论公司治理对盈余管理的影响
仇红梅
（开大学国际商学院ｔ南天津麓３０７）００１
蔓：在垒业的委托代理结构中，委托人赋予代理人许多决策权，其中包括选择会计政策的权利。而盈余管理作为一种
企业行为，正是会计政策选择具有经济后果的一种具体体现，因此公司治理也影响着代理人的盈余管理行为
美■ 蜘：，司治理｝司外郜治理；司内郜治理｝奈管理＾、套舟ｉ
中翻分粪号ｔ２０Ｆ７
文献标识码｛Ａ
文章一号：０４７Ｘ（０２０ —０５ —０１０ —９２２０）１０１２１．青奉市蟠资本市场韵存在．使得盈余管理成为经理层披露内部信息的工具。经理层利用自愿拄露等信息传递方
盈余管理是垒业经理层通过选择会计政策使其自身利益最大化或垒业市场价值最大化的行为。美国会计学者ＳＯｔ在其‘ ｃｔ财务会计理论》一书中认为，盈余管理是会计政策选择具有经挤后果的一种具体体现。他毛为．Ｌ只要企业管理者有选择会计政策的自由，他们必定会选择使其散用最大化或使企生市坜价值最大化的会计政策因此ｔ盈余管理行为可以被认为是一种企业行为，这种行为与其所处的企业环

上市公司股权激励与治理结构对盈余管理行为的影响分析

ＧＵｉｎｑａｇ，ＷＡＮＨｏｇｌｇＡＮＪａ — ｉｎＧｎ — ｎｉ
（．Ｄｐｒｎｏｃｎｍｃ，ｒｄａｃｏｌｂｎｔｕｅｏｃｎｍｃ，ｈｅｅａｅａｔｔｆｏｏｉｓＧａｕｔＳｈｏ；．ＩｓｔｔｆｏｏｉＣｉｓｍｅＥｅｉＥｓｎ
规模与盈余管理呈倒Ｕ型关系。
关键词：盈余管理；公司治理；股权激励
ＴｈｍｐｃｆＩｃｎｉｅＳｏｋＯｐｉｎａｄＣｏｐｒｔｖｒａｃｎＥａｎｎｓＭａａｅｎｓｅｍｐｎｅｅＩａｔｏｎｅｔｔｃｔｎｒｏａｅＧｏｅｎｎｅｏｒｉｇｎｇｍｅｔｉＬｉｔｄＣｏａｉｓｖｏｎ
《州财经学院学报｝０２年第１贵２１期总第１６期５
文章编号：０６３ｆ０２Ｏ — ０８０；１３— ６６２１）１０６ — ８中图分类号：２３文献标识码：０Ｆ７；Ａ
上市公司股权激励与治理结构对盈余管理行为的影响分析
ｅｒｉｇｎｇｍｅｔＩｉｏｎｈｔｗｔｎｅｔｅｓｏｋｏｔｎ，ｅｅｕｉｅｃｉｅｙｅｅｃｓａｎｎｓｍａａｅｎｏａｎｓｍａａｅｎ．ｔｓｆｕｄｔａｉｉｃｎｉｔｃｐｉｎｈｖｏｘｃｔｓａｔｌｘｒｉｅｅｒｉｇｎｇｍｅｔｔｖｖｐｒｕｉｈｒｍｕｅａｉｎｈｏｄｎｆｔｅｌｒｅｔｈｒｈｌｅ，ｒｔｒｎｎｔａｓｔａｄａｓｔｌｂｌｙｒｔｒｏｉｖｌｕｓｅｈｇｅｎｒｔ．Ｔｅｈｌｉｇｏａｇｓｓａｅｏｄｒｅｕｎｏｅｓｅｓｎｓｅ・ａｉｔａｉａｅｐｓｉｅｙｏｈｉｉｏｔｒｌｔｄｔａｉｇｍａａｅｎ，ｉｈｃｌｆｂａｄｏｉｅｔｒｈｗｓａｐｉｅｄｗｅａｉｎｈｐｗｉｔｅａｅｅｒｎｎｇｍｅｔｗｈｌｔｅｓａｅｏｏｒｆｄｒｃｏｓｓｏｎｕｓｄｏｎＵｒｌｔｓｉｔｉｏｎｅｏｈ．

公司治理结构对盈余管理的影响

政策。公司治理结构是指公司股东通过构建对经理人的激励和
一
定比例的剩余索取权（股权）。企业价值与经理人利益紧密联
监督机制，重解决二者之间委托代理问题而形成，比较完系起来，于自利的考虑，理人必然会有动力去操纵盈余数着以出经善的市场运作机制和内部控制机制为基础的一整套制度安排。字朝着有利于自身的方向发展。其次资本市场对经理人的约束公司治理结构的核心在于股东与经理人的关系，在所有权和主要来自代理权竞争机制。一方面如果企业经营状况不佳，即股经营权相分离的情况下，东如何有效激励和监督经理人。股
出帐面平衡财务状况的好坏与教职工的工资收入无关，本意验室特别是基础实验室进行合并，一管理，仪器设备协调成统对识淡漠。随着高教体制改革的不断深入高校教育成本的高低已使用，得了较好的效果，得全国高校借鉴。取值
前控制。３建立严格的费用审批制度。一切费用预算在开支以前．
买各种教学仪器前，进行可行性分析和机会成本分析，行应进新专业的论证及老专业的取舍时，重点考虑专业寿命周期及应

公司治理与盈余管理:国内研究综述

公司治理与盈余管理:国内研究综述【摘要】本研究综述了公司治理与盈余管理之间的关系。

通过对公司治理理论及相关概念的介绍，阐述了公司治理对盈余管理的影响。

接着，分析了国内研究现状，探讨了影响盈余管理的公司治理因素。

总结了实证研究结果，展望了未来研究方向，并指出了本研究的局限性。

研究发现，公司治理对盈余管理有显著影响，不同的公司治理结构会导致不同的盈余管理行为。

未来研究可以进一步探讨公司治理与盈余管理之间的复杂关系，以及如何优化公司治理结构来提升盈余管理质量。

【关键词】公司治理、盈余管理、国内研究、理论、影响因素、实证研究、展望、结论、局限性1. 引言1.1 背景介绍公司治理与盈余管理是当今财务管理领域的热点话题，其关系密切影响着公司经营绩效和投资者利益。

随着我国经济发展和市场改革的不断深化，公司治理的重要性日益凸显。

公司治理是指公司内部管理机构及其职能关系的组织体系，旨在保护各方利益相关者的合法权益，提高公司的经营绩效和盈利能力。

在公司治理结构中，盈余管理是一个关键问题。

盈余管理是指公司为了达到某种目的而进行的盈余水平和财务报告的操纵行为。

过度的盈余管理可能会导致信息不对称，影响公司的市场形象和投资者信任。

研究公司治理对盈余管理的影响，对于提高公司的透明度和治理质量具有重要意义。

本文旨在通过对国内公司治理与盈余管理的研究综述，系统总结目前国内相关研究的现状和成果，探讨影响盈余管理的公司治理因素，进一步深入探讨公司治理与盈余管理关系的实证研究，为公司治理和盈余管理领域的相关研究提供参考和借鉴。

1.2 研究意义公司治理与盈余管理是当下金融领域备受关注的热点话题。

公司治理是指管理者与股东之间、管理者与员工之间、管理者与管理者之间相互作用的制度，其质量直接影响到公司的运作效率和盈利能力。

而盈余管理是指公司利用会计准则或政策来人为地改变财务报表，从而影响投资者和其他利益相关者的决策行为。

研究公司治理与盈余管理之间的关系对于完善公司治理结构、保护投资者权益、提高公司经营绩效具有重要意义。

公司治理对盈余管理影响的理论分析关键要素探究

现代经济信息296公司治理对盈余管理影响的理论分析关键要素探究赵中兵兖州煤业股份有限公司董事会秘书处摘要：盈余管理是企业管理工作的重要内容，该项管理活动主要是由经理层负责。

从公司治理角度来看，盈余管理是企业经理在选择会计政策之后所获取的利益行为。

对于企业组织来讲，公司治理对盈余管理的影响至关重要，运用科学的公司治理手段提升盈余管理效果，则必须科学认知公司治理对盈余管理影响的理论分析关键要素。

关键词：公司治理；盈余管理；理论分析；关键要素中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)007-0296-01盈余管理属于一种企业行为，体现了本组织的经济效果，从管理职能来看，公司治理是企业管理的重要系统，该系统由内外两部分组成，外部系统是通过运行市场体系来实施治理工作，内部系统则是由内部机构进行治理。

本文将简单论述公司治理环境的特点，分析盈余管理的基本定义，并分层浅谈公司治理对盈余管理影响的理论分析关键要素。

一、公司治理环境的特点公司治理具有鲜明的制度性，它产生于当代企业控制权与所有权的分离。

从狭义视角来分析，公司治理的根本目标是解决企业各种相关利益主体之间的责任、权力和利益关系。

目前，公司治理环境的特征主要体现在以下三个方面：１．整体性和综合性公司治理环境所包含的各因素之间具有一定的独立性，但它们是作为一个整体对管理工作起作用的，在某一特定时期内，不同的环境因素对公司的影响程度不同，管理者很难准确地区分开来自环境的影响到底是哪种因素所致。

因此，管理者必须把环境作为一个整体，考虑其综合影响。

２．复杂性公司治理环境的复杂性涉及到了双重领域，一方面，环境对公司及其治理活动的影响是复杂的，各种因素甚至相互矛盾和冲突，同样的环境对某个公司可能是机会，而对另一家公司可能就是威胁；另一方面，各环境因素之间又相互影响、作用和制约。

３．不确定性公司治理环境的不确定性包括两层含义：第一，环境的变化速度。

盈余管理影响因素研究文献综述

盈余管理影响因素研究文献综述盈余管理是指企业在报告期内通过调整其盈余水平和财务数据，以达到某种目标而进行的一系列行为。

盈余管理主要有盈余操纵和盈余平稳两种类型。

盈余操纵是指企业为了满足股东、管理层的利益而人为地改变财务数据，以达到某种目标。

而盈余平稳是指企业为了稳定盈余水平，不让盈余出现剧烈波动。

盈余管理的存在，有时会扭曲财务数据的真实性，给投资者和外部利益相关者带来不确定性，从而影响企业的经营活动和投资者的决策。

盈余管理的影响因素涉及到公司治理结构、审计质量、公司规模、盈余公告频率等多个方面。

本文将通过对盈余管理影响因素的研究文献综述，来探讨这些因素对盈余管理行为的影响，以期为相关研究提供参考和启示。

一、公司治理结构公司治理结构是指企业内部以及企业与外部利益相关者之间的权利、责任、利益关系所形成的一种组织结构和管理制度。

良好的公司治理结构对于规范企业盈余管理行为具有重要的作用。

研究表明，公司治理结构中的董事会独立性、监事会存在与否、高管持股比例等因素，对盈余管理行为具有显著的影响。

独立董事会成员的比例越高，董事会监督更加有效，盈余管理行为就越少。

而监事会的存在可以有效监督董事会的决策，从而减少盈余管理行为的发生。

高管持股比例的增加，会使高管更加关注企业的长期发展，减少短期利益的追求，从而减少盈余管理的发生。

良好的公司治理结构有助于减少盈余管理行为的发生。

二、审计质量审计质量是指审计活动对于企业财务报表真实性和完整性的保障程度。

良好的审计质量可以有效地减少盈余管理的发生。

研究表明，审计事务所规模、审计师独立性、审计费用和盈余管理之间存在显著关系。

规模较大的审计事务所通常能够提供更加专业的审计服务，对企业财务报表进行更加严格的审计，减少盈余管理的可能性。

审计师的独立性和审计费用水平也会影响到审计质量，进而影响到盈余管理行为的发生。

提高审计质量对于减少盈余管理具有重要意义。

三、公司规模公司规模是企业的重要特征之一，对于企业盈余管理行为具有一定的影响。

上市公司股本结构对盈余管理的影响——来自沪深两市上市公司的经验数据

理层持股情况方面，分析了上市公司股本结构对盈余管理的影响。果发现：市公司国有股一股独大现象较结上为明显；互关联的前十大股东更有可能勾结起来控制公司操纵利润。相关键词：本结构盈余管理持股比例股
管理层持股比例等对盈余管理的影响。ｕｈａ等（ｏＯ发现美国上市公司的大股东控制与盈余管理程度有显著的反向关系，Ｂｓｍｒ２０）认为盈余管理
程度越高，公司治理结构中的股权结构越集中，并且外部股东持股比例越低。ｏｙｌｕｇｏ￣／ｕｇｗｎ２０）ＫｏｕＪｎＳｏｇｏｎＫｏ（０２研究了韩国的股权结构与盈Ｐ余管理的关系，指出在大股东就是经理人的特殊股权结构下，盈余信息的真实性随大股东持股比例的提高而增强，表明在这样一种股权结构
刘新琳刘建梅：上市公司股本结构对盈余管理的影响
上市公司股本结构对盈余管理的影响
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来自沪深两市上市公司的经验数据刘新琳刘建梅
（西南财经大学会计学院四Ｊｌｌ成都６１３）１１０摘要：司治理结构对盈余管理的影响一直以来都是研究的热点。公对于两者之间的关系，学者是仁者见仁、智者见智，而公司治理中股本结构对盈余管理的影响尤为显著。本文从股权集中情况、股票流通情况以及管
益出发来披露会计ｆ息。盖因此，大股东持股比例越高，盈余管理程度也越高。当第２１蚓祷股比例较高、 — 具有一定的表决权时其就会对公司的盈余管理行为起—定的制约作用。上市公司的股权集中度指标为赫尔芬德系数（）它等于上市公司前十大股东的持股比例的平方和。Ｈ，若十大股东之问相互关联，他们就比较容易勾结起来组成利益集团，从而，盈余管理程变越高。因此，提出如下假设：

浅谈上市公司外部治理机制对盈余管理的影响

（二）市场竞争对盈余管理的影响市场竞争会给盈余管理造
成重要的影响。其中主要的是控制权市场、资本市场、产品竞争市
场、经理人市场。
（１）控制权市场。激烈的控制权市场竞争使得公司有被吞并、收购、兼并的潜在危机，经理人员也存在被代替的可能。因机会主义行为或绩效欠佳而被取代的风险时刻存在，就会对公司管理人员形成直接有力的压力，上市公司在面对控制权市场的压力下，当
、
上市公司外部治理机制对盈余管理的影响
关系着企业价值的定位。另外企业市场价值还与经理人个人利益联系密切，经理人会产生强烈动机采取操作盈余信息从而影响企业价值。对外披露的会计信息质量越高，业绩越是良好，就会增强
投资者对企业的信心，企业就能募集到更多的权益性资本，也会减少成本，增加企业经营管理的空间和自由度，从而经理人越是有盈余管理的动机。
常形象出现。
若没有政府的干预，由于国有股占绝对控股地位且股权不能流通，
上市公司控制权不可能发生变动。公司经理人市场也受到政府行为的影响，使众多治理机制无法发挥应有的作用。因此，传统的治理机制处于此制度环境中无法起有效作用，更可能导致盈余管理
现象的出现。
二上市公司以外部治理机制规范盈余管理完善对策一加快市场化改革加强制度环境建设改善制度环境能有效抑制上市公司盈余管理行为通过资本市场建立公司所在区域市场环境的披露机制不仅可以使投资者把握市场环境而且能促使该区域的政府主动改善制度环境从而加快地区的市场化进程逐步改善公司面临的制度环境

基于上市公司治理结构的盈余管理研究

（）税动机。这是盈余管理最明显的一个动机，财４避在
公司治理结构主要是指现代公司制企业在委托代理制
下规范公司所有利益相关者之间权、、关系的一种制度责利
安排。由于公司治理的利益相关者包括外部利益相关者和内部利益相关者两个方面，要有股东会、事会、事会、主董监
一
、
上市公司治理结构与盈余管理概述
程序和方法来使净收益最小化便成为企业首先考虑的手段。
１公司治理结构的含义及组成。．
其他条件不变，司的政治成本越大，管理当局就越可能公其
选择将会计报告收益从当期递延至以后各期的会计程序。
市公司的各种监管政策等。其二是股东为实行监督而实施
的直接约束，称内部治理结构。内部治理结构是指由股东或会、事会和经理层等形成的互相制衡和监督的体系。董２盈余管理的动机和手段。．
务会计与税务会计分离的国家，是如此。在日益重视 “ 更现金流量 ” 时代，约现金支出就等于增加了企业的营运资的节
金，对提高企业的盈利水平和改善财务状况很有帮助。这
经理层、债权人、户、应商等，客供因此公司治理结构由两部分组成：一是通过外部竞争市场和监管机制所实施的间接其约束，外部治理结构。外部治理结构既包括资本市场、称产

公司盈余管理的动因和手段分析

公司盈余管理的动因和手段分析【摘要】公司盈余管理在当今商业环境中扮演着至关重要的角色。

本文旨在探讨公司盈余管理的动因和手段，分析内部控制制度、市场竞争压力和公司治理结构对公司盈余管理的影响。

通过对这些因素的深入剖析，可以更好地理解公司盈余管理的运作机制。

本文还将讨论公司盈余管理对公司经营和发展的重要性，探讨未来研究的方向。

总结文章，强调公司盈余管理对公司长期发展的重要性，并呼吁更多关注和研究该领域。

通过本文的研究，可以更好地指导企业实践，提升盈余管理水平，推动公司持续发展。

【关键词】公司盈余管理、内部控制制度、市场竞争压力、公司治理结构、动因分析、手段分析、公司经营、发展、重要性、研究方向。

1. 引言1.1 公司盈余管理的重要性公司盈余管理是企业财务管理中的一个重要环节，其重要性主要体现在以下几个方面：1. 信息披露和透明度：盈余管理可以影响企业财务报表的准确性和可靠性，直接影响到投资者、债权人和其他利益相关方对企业的投资决策。

良好的盈余管理可以提高财务信息的透明度，减少信息不对称，增强市场信任度。

2. 经营绩效评价：盈余是企业经营绩效的重要指标之一，盈余管理可以通过调整会计政策或利用会计漏洞来操纵盈余，从而达到管理层的激励和绩效评价的目的。

了解和控制盈余管理对准确评估企业绩效至关重要。

3. 风险管理：盈余管理不当可能导致企业出现财务危机或触发法律风险，对企业的稳健经营和可持续发展构成威胁。

加强对盈余管理的监督和控制，对降低企业经营风险具有重要意义。

公司盈余管理的重要性在于其对企业财务信息的准确性、经营绩效评价和风险管理等方面都具有重要影响，对企业的发展和市场信誉具有重要意义。

1.2 研究目的本文旨在探讨公司盈余管理的动因和手段，并分析其对公司经营和发展的重要性。

具体研究目的包括：深入分析公司盈余管理的动因，探讨内部控制制度、市场竞争压力以及公司治理结构对盈余管理的影响，从而揭示盈余管理的根本原因；对盈余管理的手段进行详细分析，探讨公司在实际运营中可能采取的盈余管理策略和方法；通过对公司盈余管理动因和手段的综合分析，探讨其对公司经营和发展的重要性，为未来研究方向提供启示。

企业盈余管理的产生条件与负面效应

企业盈余管理的产生条件与负面效应1. 盈余管理的法律环境条件：盈余管理是公司董事会、高管层、会计师事务所之间的合法行为，如果相关法律法规允许公司进行盈余管理，那么盈余管理行为就会得到迅速的传播。

2. 内部控制环境条件：公司内部控制环境的好坏，对公司的盈余管理行为有明显的影响。

如果公司内部控制环境较好，那么盈余管理行为将受到一定的限制，而当公司内部控制环境较弱时，盈余管理行为就会得到充分的发挥。

3. 盈余管理的市场环境条件：市场环境是盈余管理的一个重要条件，它包括了行业竞争程度、投资者结构、信息披露程度等因素。

如果市场环境处于较为宽松状态，即公司股价受大量投资者关注，那么公司就有更大的动机和能力进行盈余管理。

4. 盈余管理的商业运行条件：公司的商业运行条件也是盈余管理的重要影响因素，不同的公司在不同的周期和环境下会选择不同的盈余管理方式。

1. 对公司治理结构造成不利影响：盈余管理行为可能会导致公司治理结构的恶化，降低公司的透明度，使得公司的决策者有更多的机会和动机去行使自己的权力，不断地扩大自己的利益。

2. 伪装公司的盈利能力：盈余管理不仅会对公司的财务报表产生负面影响，还可能会让投资者产生错觉，降低其对公司的投资信心，从而影响公司的正常经营活动。

3. 引发财务危机：盈余管理往往会导致公司负债水平的提高，影响公司的偿债能力，如果公司的盈余管理行为过度，可能会诱发一系列的财务危机。

4. 破坏市场秩序：盈余管理行为很容易引发市场信任度降低，影响市场秩序，使投资者对市场的信心受损，从而对市场产生负面影响。

5. 对公司声誉造成损害：盈余管理往往会使公司的经营活动变得不透明，使公司的声誉受损，降低公司在行业中的地位，影响公司的长期发展。

企业盈余管理在一定程度上会对公司的经营和发展产生一定的不利影响。

公司在进行盈余管理时，应该注重合规、透明和责任，不仅要坚持财务报表真实准确，还要积极加强内部控制，提高公司治理水平，提升公司的信誉度，形成更加健康的盈余管理机制。