企业投资价值财务尽职调查工作指引
财务尽职调查报告范文 [财务尽职调查报告]
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财务尽职调查报告范文[财务尽职调查报告]财务尽职调查又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。
下面是为大家整理的，希望对大家有所帮助。
财务尽职调查报告篇【一】公司股东会：我公司拟收购xxxx有限公司xx%股权，故对xxx有限公司(以下简称公司)截至20xx 年0x月xx日的财务情况进行了尽职调查。
尽职调查主要从公司概况、公司组织与管理、业务考察与市场分析、生产过程与生产分析、公司财务、拟投资计划、其他相关情况等方面展开。
在调查过程中，我们主要采取访谈、实地考察、查阅、收集有关资料等方式，访谈对象包括公司相关职能部门的负责人和财务部人员。
由于受客观条件、公司相关人员主观判断、公司提供资料的限制、部分资料和信息的真实性、完整性可能受到的影响,故本报告仅为我公司决策层(内部)提供分析参考作用。
一、公司概况：1、公司的基本情况：xxxx有限公司，系20xx年0x月xx日经xx市商务局x商资(20xx)字xx号文批准,取得xxx人民政府商外资字[20xx]xxx号设立的中外合资有限责任公司，该公司于20xx年xx月xx日成立，取得xx市xx工商行政管理局颁发的注册号为xxxxx号的企业法人营业执照。
住所：xx省xx市xx镇xx路东x。
经营范围：许可经营项目：无。
一般经营项目：研发生产各种灯具、散热器、散热设备、传热设备、导电材料、导热材料、散热材料等相关产品和设备。
销售自产产品。
经营期限30年。
法定代表人：xx。
公司股权及注册资本：现注册资本xxx万美元，由股东以现金、无形资产投足，其中：xx无形资产出资xxxx元人民币(xx万美元)，占注册资本x0%;xx货币出资xxxx5元人民币，无形资产出资xx元人民币(xx万美元)，占注册资本60%。
2、调查关注：公司注册资本xxx万美元，实收资本xxx美元，账面实收股xxx无形资产出资xxx 元人民币，账面实收股东xx无形资产出资xxxx元人民币，已经股东会及会计师事务所验资报告予以确认入帐;账面实收股东xx货币出资xxx元人民币，其中通过其他应收款-xx挂账xxxx元将资金转关联公司使用(应确定为注册资金不到位或抽逃注册资金)。
财务投资尽职调查报告范文
财务投资尽职调查报告范文随着经济全球化的发展，企业并购及财务投资的现象越来越普遍。
对投资者而言，信息不对称风险是投资过程中的最重要风险之一，为降低该风险聘请在会计、审计财务、税务、金融、组织行为管理等方面具备明显专业优势和人才优势的会计师事务所，对被投资企业进行财务尽职调查成为降低投资过程中信息不对称风险的最常用手段。
本文从实务操作角度出发，结合笔者实践，对以投资为目的的财务尽职调查中对调查结果有效性影响较大的、需要重点考虑的几个问题进行分析讨论，为同行更好地开展财务尽职调查提供借鉴。
以投资为目的的财务尽职调查，要求调查人员侧重了解目标企业资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，充分揭示其财务风险或危机，分析其盈利能力、现金流，预测目标企业未来前景，最终形成对目标企业价值的判断，并对可能产生的风险做出适当的制度或交易安排。
由于投资者的偏好差异，以及每个目标企业的不同特点和不同经营特色，致使财务尽职调查在一定的规律下显现更多的是独具特色和不可复制性。
因此，接受委托的注册会计师如何在保持独立的前提下客观、公正地实施调查和反映调查结果是财务尽职调查工作成败的关键。
由此，会计师事务所在接受委托后，需要根据项目特点选派有胜任能力的注册会计师执行尽职调查业务，否则可能会由于人员经验和专业能力的不足，不能很好地满足委托方要求。
通常情况下，选派的注册会计师应当对完成高质量的财务尽职调查业务具有领导责任意识；能够在遵循独立性要求的情况下形成结论；具备向项目组成员合理分配工作任务、以最终完成尽职调查工作并出具报告的能力；能够按照技术标准及相关法律法规的要求，指导、监督和执行尽职调查业务；能够为已执行的调查工作进行咨询、评价和讨论；能够在充分、适当的证据的基础上出具恰当的财务尽职调查报告。
除上述要求外，执行财务尽职调查的人员还应当熟悉目标企业所在行业和财务尽职调查中的关键控制点，具备较高的财务分析、企业估值技术等专业技能，较强的信息搜集能力、逻辑思维和分析判断能力，以及良好的沟通协调能力、高度的责任心和较强的对细节的敏锐度。
财务尽职调查流程及注意事项
财务尽职调查一、财务尽职调查的认识通常意义上所说的尽职调查,又称审慎性调查,它是交易完成之前对收购目标、公司供应商或其他潜在的业务伙伴的财务状况和经营状况所作的详细调查.也指承销新发行证券的券商或向投资者推销这些证券的经纪人对发行机构可信度的调查,发行机构、主承销商以及与发行机构有关的其他机构之间可能会因此召开一个尽职审查会议.从实施主体看,尽职调查一般是由投资方组织实施、对被投资方进行的专门调查；如果两个公司是以换股的方式进行合并的时候,还要考虑对买方进行尽职调查.这种调查往往通过聘请专业机构如会计师、律师和行业专家等中介机构具体实施.从调查类型上看又可以分为企业经营管理、法律关系、企业财务、企业文化等不同方面的尽职调查.财务尽职调查,是指财务调查人员根据委托方的并购目标和委托范围,针对目标企业的财务情况及其各种影响因素等各个方面,实施书面调查、文件审阅、口头询问、比较分析等调查手段并向委托方揭示和报告目标企业的一般投资价值和财务风险的工作过程.二、确立以并购目标为核心的调查目标一理解并购目标、识别调查重点为了圆满完成委托人的委托事项,财务尽职调查机构应当深刻地理解投资方实施企业并购的目标和战略,并以此为标准准确地把握调查方向、确定调查内容,合理地分配调查人力资源,其所得出的结果才能满足投资方的要求.虽然目前资本市场中不同投资方的并购目标差别较大,很难详细的一一列举分析,但是根据投资目标,可以将投资方大致分为两大类,即以金融型投资者和产业型投资者.1．金融型投资者,通常是一个投资集团,他们并不非常关心投资项目与其所持有的其他投资的内部联系.他们主要的忧虑是购买的公司能否产生支付购买费用所需的现金流以及能够带来足够的利润回报.他们认为,在某些情况下,利润也许来自股利,在另一些情况下,投资利润可能更快地来自以后转让公司资产,或者通过向公众出售股票转让公司股权.故此,这类投资者非常关心企业的历史盈利水平和未来发展前景,以及是三年内企业IPO的可能性,因为只有通过企业IPO,投资者方可实现顺利退出并取得超额投资回报；他们并不想持有公司控股权,但对公司的发展方向则希望拥有一票否决权；他们还关心公司收购价格,对过高的收购溢价倍数往往不能接受.这些投资者以私人股权投资基金PE为代表.为了满足金融型投资者的需求,在财务尽职调查时,应当以调查和分析目标企业盈利能力为核心,包括调查企业的经营模式、分部盈利能力指标情况、未来企业IPO前景等；同时,还应当关注企业资产质量和负债状况,以及企业获取现金流能力,重点判断影响目标企业盈利能力的主要法律风险、经营风险和财务风险的大小等.同时,如果企业未来盈利能力受各项风险作用过大,企业应对风险能力不足,都将严重影响委托方的投资决策.总之,调查重点应以目标企业盈利能力和获取现金流能力为核心,兼顾目标企业的资产质量和各种重要风险状况.2．产业型投资者,这类投资者是一些集团型企业,他们拥有至少一个甚至几个核心产业.这种产业型投资者试图利用兼并来加强、延展和积聚其经营.他们的投资重点多数是一些能够扩大当前经营范围、完善产业链条的企业.故此,为了实现企业的投资战略,完善集团产业链条、扩大企业资产和收入规模、占领优势竞争地位,最终取得企业长期战略价值的增长对于国有企业来说,企业兼并收购也可能是为了实现政府政策意图,产业型投资者首先关心的是能否取得目标企业的控股地位,以及目标企业的资产规模、资产质量和收入是否达到其投资战略要求,投资成本是否令人满意,以及企业经营范围和采购渠道等关键经营要素与本企业的相关程度等.与金融型投资者不同的是,他们并不十分关心是否可从目标企业取得短期投资回报,或者对目标企业的历史盈利水平要求不高,新投资者的进入将有可能改变目标企业的经营模式、营销和采购渠道和技术装备水平等关键竞争要素.这类投资者往往是国有集团性企业为代表,投资者企业规模较大,业务类型也较多,一般希望长期拥有目标公司的控股权.为了满足产业型投资者的需要,在财务尽职调查时,应当偏重于了解目标企业的主营业务类型、行业地位和竞争状况,以及企业自身经营优势和劣势、总体资产规模和资产质量、负债状况和收入结构等,还包括目标企业的股本结构和净资产规模等,以及上述指标的增长潜力；适当关注企业的盈利能力和获取现金流能力的相关指标.可以说,调查重点以企业资产质量和净资产存量及其增长潜力为核心,关注企业的各项风险状况,兼顾企业的投资后盈利水平和未来获取现金流情况等.总体上说,针对两种类型投资者的财务尽职调查重点不同.一方面,财务尽职调查机构应当根据不同类型投资的服务需求,有计划、分重点地制定调查程序、实施调查手段,合理分配调查资源；另一方面,虽然两类投资者委托目的和调查重点有所偏重,但是财务尽职调查还应始终以评价目标企业投资价值、揭示投资风险为根本目标,以得出尽可能全面、合理和有效的调查结论.二明确调查原则,指导调查工作调查原则是指调查工作必须遵循并参照执行的基本准则.应当根据委托方的调查目标,遵循调查原则开展调查工作.根据实务经验,财务尽职调查工作应当遵循的基本原则包括目标导向原则、独立客观性原则、谨慎性原则、全面性原则和重要性原则.1．目标导向原则,是指任何调查工作应当围绕着委托方的并购目标进行,包括根据委托方并购目标制定调查方案、确定调查重点和实施调查程序,在报告调查结果时,应当以与并购目标密切相关的内容为核心进行全面报告.2．独立客观性原则,是指应当在形式上与实质上与目标企业和委托人保持独立,实质上的独立,是指调查者应当与目标企业之间没有直接的经济利益关系,在发表意见时专业判断方可不受影响、公正执业,并始终保持客观立场；形式上的独立,是指调查者应当避免出现这样重大的情形,使得拥有充分相关信息的理性第三方推断其公正性、客观性或专业怀疑受到损害.3．谨慎性原则,是指调查工作者在调查过程中,应当保持应有的职业谨慎态度,在有不确定因素的情况下作出判断时,应保持必要的谨慎,既不抬高目标企业资产或收益及其投资价值,也不压低目标企业负债或费用及其投资风险.4．全面性原则,是指调查工作应当在时间上、空间上涵盖所有委托方所关心的、与目标企业有关的各个重大方面,包括财务报表、重要财务数据等,还应当包括影响上述财务情况的重大内外部因素.5．重要性原则,是指在保证调查报告内容全面反映目标企业财务情况及其影响因素的前提下,应视财务情况及其影响因素的性质,以及对委托方决策的影响程序来确定调查重点.凡是对委托方的决策有较大影响的财务信息均应严格按照规范和程序进行单独、详细精确地重点调查和报告,否则可以简化调查程序和方法,简单反映或合并反映.三明确工作性质、作用作出投资决策的影响因素绝不仅仅是尽职调查结论,而是并购企业的投资目标和战略,以及目标企业的关键成功要素,例如盈利能力、资产质量和投资风险等.财务尽职调查机构作出调查结论,一方面,要在很大的程度上依赖于目标企业所提供资料的真实、准确和全面性程度；另一方面,调查机构的分析判断能力也对调查质量起到决定性作用.故此,受上述局限性的影响,财务尽职调查工作性质是在可能条件下的、对目标财务情况及其影响因素实施的“有限检查”,其主要结论为揭示目标企业的主要风险和潜在投资价值提供了较为全面的参考财务信息.四识别调查风险,明确各方责任在调查工作中涉及到的各主体机构包括：调查机构、委托方和目标企业等三方.不同主体所面临的风险和责任各有不同.1．调查机构的主要风险1固有风险,是指即使调查机构实施了包括收集资料、审阅、访谈和分析等必要的调查程序,仍然未能发现和揭示目标企业全部潜在价值和重大投资风险的风险.2专业判断风险,是指由于调查结论受调查人员专业判断能力的影响而存在调查人员出现主观性偏差的风险.3误受风险,是指调查人员接受了目标企业所提供的虚假或片面性信息,形成了错误调查结论的风险.2．调查各方的责任1委托方,委托方在调查工作中起到关键作用,其主要责任包括：明确并购目标,委托中介机构开展调查工作,并在调查过程中敦促目标企业提供尽可能详细的企业基础资料和财务会计数据等；认真听取中介机构的意见和建议并及时反馈内部讨论结果；正确使用调查报告,对调查报告的误用承担责任；为调查过程中所知悉的、目标企业的各种情况和资料承担保密责任；按照约定支付调查费用等.2调查机构,调查机构作为实施财务尽职调查的主体,应当忠实履行交易各方所赋予的调查权力,其主要责任包括：根据委托方的并购目标开展各项调查工作；秉承独立客观、全面、谨慎和重要性原则,准时提交真实、合法的专业报告；为调查过程中所知悉的、委托方和目标企业的各种情况和资料承担保密责任等；由于非故意的失误对委托方造成投资损失时,调查机构不应当承担由此带来的赔偿责任.3目标企业,目标企业是被调查单位,其主要责任包括：为委托方和调查机构提供真实、完整和准确情况介绍和证明材料；建立健全企业内部控制制度；为调查机构和委托方提供工作便利和一切必要条件等.三、常用调查方法及其应用一般情况下,只要工作时间和原始资料足够充实完整,调查者可以采取多样化的调查方法以得出具有尽可能全面、深刻的调查结论.然而,受调查时间有限和目标企业保护本企业商业机密等因素的限制,调查者从目标企业可取得的资料往往十分有限.常用的调查方法包括：问卷调查法、审阅法、分析法、审核法、访谈法和沟通法等.一问卷调查法问卷调查法又称间接调查法,也叫做自行分析法,是指调查者通过发放问题式调查问卷以获取目标企业相关书面信息的方法.在采用问卷调查法时,首先,调查者应当根据委托方目的和对被调查企业的初步了解,设计一份有针对性的调查问卷,调查问题可以采用开放式和封闭式两种模式；其次,在预备调查阶段应当完成问卷的设计和发放工作,并给予目标企业必要的填制培训和填制时间；第三,在收回调查问卷后,应当仔细阅读调查内容,对未填写部分应当要求被调查单位补充完善,或者在现场调查阶段实施其他必要的替代程序；最后,由于调查问卷的回答内容有一定的主观性,故此在充分利用调查问卷内容的前提下,还应当根据内容的重要程度实施后续调查程序,以检查其可靠性.二审阅法从独立审计的角度上说,审阅法是指审计人主要通过实施查询和分析性程序,说明发现企业财务会计报表在所有重大方面有违反会计准则及国家其他有关财务会计法规规定的情况.财务尽职调查所称审阅法的使用范围则更为广泛,它包括对企业基础资料的合法性检查,以及对财务指标的分析性复核,也可以用于对影响财务结果各个因素的分析判断等.审阅法的主要手段是查询和分析性程序,它往往是针对企业的基本情况、财务资料、企业内外部环境资源等资料实施的程序,以帮助调查者对企业基础资料的合规性、完整性和有效性作出专业判断.具有一定水平的专业人员应当善于根据委托方的目标和目标企业的实际情况,客观全面地审阅所收集到的各种资料,并得出准确而公正的专业判断.三分析法分析,是指将事物、现象、概念分门别类,离析出本质及其内在联系.财务尽职调查中的分析是指对所获取的各种财务资料,包括目标企业的财务报表及其附注、影响企业财务结果的内外部环境信息等,以及企业财务数据、重要财务指标的内在质量和导致财务数据变化原因和未来发展趋势等,进行分类、汇总和总结预测的过程.分析方法是财务尽职调查的基本方法之一,广泛应用于调查工作的各个方面和阶段.在分析企业财务信息资料时,应当获取仅可能全面的财务报表数据、行业数据和内外部环境信息等,力求通过财务数据和内外部环境资料的综合分析,得出更为客观、全面的分析结果.四审核法审核是对事物审查核对的过程.在财务尽职调查过程中,往往需要对某些重要的交易记录,包括重要的法律性文件、交易合同和其他原始凭证的真实性和合法性进行适当程度的审查和核对,以得出较为准确可信的调查结果.审核法是得出上述调查结论的重要方法之一.虽然我们不能苛求财务尽职调查结果的完全真实性,但是,调查者也应当秉承勤勉尽责的专业精神,对委托方重点关注的各个方面,尽可能地取得相关交易记录的佐证材料,并根据专业经验判断其真伪和有用性.五访谈法访谈是访问与会谈的简称.访谈法是调查者通过与目标企业管理人员面对面谈话来搜集信息资料的方法,是获取工作分析信息的通用方法.一般情况下,根据访谈对象的不同,访谈法分为三种：个别面谈、集体面谈、管理人员面谈等.在实务操作过程中,目标企业大多数管理人员都被列入访谈对象,以便全面彻底地了解其基本职责和履行职责的执行程序、所执行业务对财务的影响程度等.虽然受被访谈者立场的限制,访谈并不能直接得出某些结论,但是,访谈依然是了解企业一般情况、寻找调查线索和佐证调查资料的有效手段.调查者应当制定详细的访谈计划和访谈提纲、有目的地针对访谈者熟悉的方面实施访谈程序.六沟通法沟通法,是指在调查过程中,各方利益相关者交流彼此意见的过程.沟通的过程贯穿于调查服务的全过程.例如,1．调查准备阶段,调查者应当通过有效沟通,了解委托方的调查目标和具体要求,协商双方的责任义务等.调查者还应当与委托方聘请的其他中介机构负责人进行协商沟通,以统一工作步骤和协调工作进度等.2．调查计划阶段,调查者应当主动与目标企业管理者沟通本次调查的目标、范围和时间等内容,取得其最大程度的支持；说明调查问卷的内容和填制要求,并主动了解被调查者的填制困难,考虑是否可以采取其他简化或替代调查程序.3．调查实施阶段,调查者应当与目标企业的各级管理人员沟通,除了解情况外,更多的沟通是在验证自己的专业判断的准确性.4．调查汇总和报告阶段,调查者应当逐步将自己的专业判断与委托方和其他中介机构进行沟通,以进一步了解委托方关心的重点和从其他中介机构中取得可相互验证的信息.在实务过程中,并没有哪个调查方法是单独使用的,调查者为了收集目标企业资料、完成客观、真实的调查结论,调查中方法往往是组合使用和相互结合的,也只有使用多样化的调查手段,才能将调查资料相互比对,去粗取精、去伪存真.此外,财务尽职调查中还有其他可供选择的方法,最终选用哪几种有效方法,往往需要调查者根据所面临的不同情况作出适当地选择.故此,调查者应当在实践中根据委托方的目标和被调查者的实际情况,多方实践各种方法,以获得更为全面的资料并得出有说服力的调查结论.四、财务尽职调查的一般过程根据完成调查工作的时间顺序,财务尽职调查的一般过程可分为五个阶段：即项目准备阶段、项目计划阶段、项目实施阶段、项目汇总阶段、项目报告阶段等.一项目准备阶段项目准备阶段的主要工作包括：1．项目洽谈和磋商,调查机构应当在了解委托方的并购目标基础上,了解委托方并购目标企业的战略目的和投资步骤等重要信息；向委托方了解目标企业一般情况,并详细介绍调查者的工作经验和服务能力等；初步确定服务费用的标准和总额等.2．谈判和签约,调查机构应当根据初步确定的调查目标、调查时间和调查范围等基本情况,出具项目建议书、沟通函等文件,说明从自身角度理解的项目目标、项目工作过程、重点调查领域和预计调查费用等.最终,根据双方确定的项目建议书、沟通函的相关内容,起草和与委托方签订业务约定书.3．签订保密协议,企业并购是投资方的重大战略举措,并购信息往往也属于企业敏感信息,对于上市公司更要求在公开信息披露平台予以披露.故此,调查机构应当与委托方和目标企业签订保密协议,同时,调查机构也应当要求参与员工签署内部保密文件,以明确相关法律责任和义务.二项目计划阶段项目计划阶段的主要工作包括：1．预备调查,是调查工作正式开始的标志,它是首次进入目标企业所必须开展的工作.包括向目标企业说明调查目标和与委托方的委托关系、安排与目标企业管理层的首次会谈,编制和发放企业财务尽职调查问卷或调查资料清单等,并视目标企业需要安排相关培训；了解目标企业的历史沿革、组织架构、主营业务范围、股权结构和投资结构,以及未来发展趋势等.同时,应当根据项目需要,实地估计企业规模、分支机构数量、业务复杂程度等,为最终确定项目人员、工作进程和重点工作内容打好基础.2．编制调查计划和培训,在进行预备调查后,项目负责人应当开始编制项目总体工作计划,包括项目目标、调查程序、重点调查内容、项目人员含小组负责人和普通员工的组成、项目时间和地点安排、项目组等；同时,在总体计划的指导下,项目负责人还应当组织修订详细调查程序表；项目具计划确定后,项目负责人还应尽快安排对项目组成员的工作培训,包括聘请和协调外部专家的工作等.3．收集和分析外部环境资料,在尽职调查中,调查者可以从四条基本途径获得关于目标企业的基本信息：一是从目标企业内部人处获得信息,即一方面由公司董事、经理层、雇员单方面提供正式材料,另一方面则通过对公司董事、经理层、雇员进行访谈,而获得各种正式和非正式信息.二是从专业性中介机构处获得关于公司的分析评价信息.三是通过对目标企业生产经营场所或其他主要实物资产的实地考察,而获得的直接感性认识和判断.四是通过目标企业的供应商、客户、广播和媒体、互联网、司法和监管部门档案、税务部门、官方文件、各种征信系统等广泛的外围机构,搜集有关目标企业的各种侧面信息.计划阶段中,应当由专人通过各种渠道收集相关外部环境资料；待充分取得后,应当即刻开始专门的分析程序,包括了解和分析目标企业所处行业概况、竞争对手情况和市场状况、公司法律法规环境和其他重要影响因素等,并应当撰写企业外部环境分析备忘.三项目实施阶段项目实施阶段的主要工作包括：1．召开目标企业本部及下属企业管理者首次见面会,各项目小组应当在实施阶段首日,召开与公司管理层的首次见面会议,除了说明来意和工作目标外,更主要的是：索取前期下发的调查资料和与公司管理层进行访谈工作,以期在最短的时间内了解企业情况.2．实施调查程序,项目小组长应当根据详细调查计划调查程序表和客户实际情况,合理分配项目小组人员的工作量并实施具体调查程序；在实施完成后,应当形成调查小结备忘,上报项目负责经理审核.3．现场阶段重大问题的汇报,现场阶段发现的重大问题多是指与前期调查判断存在重大差异的情况和所发现的重大投资风险等,各小组负责人应当将上述两类问题以项目情况周报或重大问题请示报告MPA,Mention to Partner Attention的方式上报项目负责人.项目负责人还应当通过召开项目协调会的方式,将讨论处理决定及时反馈给项目小组；对于普遍性问题,应当通过项目情况通告函的方式通告予其他项目小组.4．在撤离现场前,项目小组长应当全面审核本小组成员的工作底稿,并向目标企业提交未决事项清单,清单中应注明提交时间、接收人姓名和限期补充的日期等.在报经委托方、项目负责人同意的情况下,可将调查初。
某产业基金投资尽职调查指引
某产业基金投资尽职调查指引关键信息项：1、尽职调查的目的2、尽职调查的范围3、尽职调查的方法4、尽职调查的流程5、尽职调查的团队组成6、尽职调查的时间安排7、尽职调查的报告要求8、尽职调查的保密条款11 尽职调查的目的本产业基金进行投资尽职调查的首要目的是为了全面、深入地了解潜在投资目标的业务、财务、法律等方面的状况，评估其投资价值和风险，为基金的投资决策提供准确、可靠的依据。
通过尽职调查，基金能够识别潜在的投资机会和风险，制定合理的投资策略，保障基金投资者的利益。
111 具体包括以下几个方面1111 评估投资目标的商业模式和市场竞争力，判断其未来的发展潜力和可持续性。
1112 审查投资目标的财务状况，包括财务报表的真实性、准确性和完整性，评估其盈利能力、偿债能力和资金流动性。
1113 了解投资目标的法律合规情况，排查潜在的法律风险和纠纷。
1114 考察投资目标的管理团队，评估其经验、能力和诚信度。
12 尽职调查的范围尽职调查的范围应涵盖投资目标的各个方面，包括但不限于以下领域：121 公司基本情况包括公司的历史沿革、股权结构、组织架构、经营范围、主营业务等。
122 业务与市场包括行业发展趋势、市场规模、市场份额、竞争格局、客户群体、销售渠道、营销策略等。
123 财务状况包括财务报表、财务指标分析、财务预测、税务情况、关联交易等。
124 资产与负债包括固定资产、无形资产、流动资产、负债结构、或有负债等。
125 法律合规包括公司的设立、变更、注销等法律程序的合规性，重大合同的签订和履行情况，知识产权的保护情况，诉讼、仲裁和行政处罚等法律纠纷。
126 人力资源包括员工数量、组织结构、薪酬福利、培训发展、核心人员的稳定性等。
127 技术与研发包括技术水平、研发能力、研发投入、专利技术等。
13 尽职调查的方法为了确保尽职调查的全面性和准确性，应采用多种调查方法相结合，包括但不限于以下几种：131 资料收集与分析收集投资目标提供的各类文件、资料和报告，如公司章程、财务报表、业务合同、法律文件等，并进行深入分析和研究。
尽职调查报告制作指引8篇
尽职调查报告制作指引8篇第1篇示例：尽职调查是指在商务谈判、投资、合作等过程中，通过对相关方进行深入的信息收集和分析，以减少风险、确保合作顺利进行的一项重要工作。
尽职调查报告是对所进行尽职调查过程中收集到的信息、数据、分析结果进行总结和归纳的文档，为决策者提供决策依据和参考，帮助他们做出明智的选择。
以下是一份关于尽职调查报告制作的指引，希望对正在进行尽职调查工作的您有所帮助：一、报告开头部分1. 报告作者：在报告的开头，应明确标明报告的作者和编写日期，以便读者了解报告的来源和时效性。
2. 背景介绍：在报告的开头部分，应简要介绍所调查对象的基本情况、调查目的和调查范围，为后续内容的阅读提供背景信息。
二、调查目的和范围1. 调查目的：明确表达本次调查的目的是什么，是为了投资决策、合作谈判，还是为了确认潜在风险等。
2. 调查范围：明确表达本次调查的范围，包括涉及到的公司、个人、项目等具体内容，以便突出调查的重点和重要性。
三、调查内容和方法1. 调查内容：介绍本次调查所涉及的具体内容，包括公司财务状况、管理团队情况、市场竞争情况等各个方面的信息。
2. 调查方法：阐明本次调查采取的具体调查方法，包括实地访谈、资料收集、数据分析、专家评估等多种方式。
四、调查结果和分析1. 调查结果：详细梳理所收集到的信息和数据，展示实际情况和存在的问题，确保信息准确、全面。
2. 数据分析：对所收集到的信息和数据进行深入分析，找出问题的原因和解决方向，为后续决策提供参考依据。
五、风险评估和建议1. 风险评估：对调查结果中存在的风险和隐患进行评估和分析，分析影响程度和可能发生的后果。
2. 建议意见：结合调查结果和风险评估，提出具体的建议和意见，为决策者提供明智的选择和决策方向。
六、报告结尾1. 总结：对整个调查过程和报告内容进行简要总结，重申调查目的和重点，强调建议和意见。
2. 附件信息：如有必要，可以在报告结尾附上一些相关资料和数据，以便读者了解更多细节和背景。
企业并购中的财务尽职调查需要关注什么
企业并购中的财务尽职调查需要关注什么在企业并购的复杂过程中，财务尽职调查是至关重要的一环。
它就像是对目标企业进行的一次全面而深入的“财务体检”，旨在揭示潜在的风险和机会，为并购决策提供可靠的依据。
那么，在这个过程中，到底有哪些关键的方面需要我们特别关注呢？首先，要关注目标企业的财务报表。
这是了解其财务状况的基础。
不仅仅是看资产、负债和所有者权益的数字，更要深入分析其结构和趋势。
比如，资产方面，要关注固定资产的折旧政策是否合理，存货的计价方法是否符合行业惯例，应收账款的账龄分布以及坏账准备的计提是否充分。
负债方面，要审查短期借款和长期借款的规模、利率和还款期限，是否存在或有负债以及潜在的担保责任。
所有者权益方面，要了解股本的构成、资本公积的来源以及留存收益的积累情况。
其次，盈利能力的分析不可或缺。
这包括对收入和成本的细致研究。
收入的增长趋势是稳定、快速还是波动不定？收入的来源是多元化还是过度依赖某一主要客户或产品？对于成本，要分析其构成，了解直接成本和间接成本的比例，成本控制措施是否有效。
同时，还要关注毛利率的变化趋势，以及与同行业竞争对手的比较。
此外，非经常性损益项目也不能忽视，如资产处置收益、政府补贴等，这些可能会对企业的盈利状况产生较大影响，但不具有可持续性。
现金流状况是另一个重点。
企业的现金就如同人体的血液，其健康循环至关重要。
要审查经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流的情况。
经营活动现金流是否充足，能否覆盖企业的日常运营支出和债务偿还？投资活动现金流反映了企业的扩张或收缩战略，是否合理且符合企业的长期发展规划？筹资活动现金流则显示了企业的融资渠道和资金成本。
如果企业过度依赖债务融资，可能会面临较大的财务风险。
税务问题也不容忽视。
要了解目标企业适用的税收政策，包括所得税、增值税、房产税等各种税种。
查看纳税申报是否合规，是否存在税务欠费或税务纠纷。
税收优惠政策的享受是否合法且可持续，这可能会对企业的未来盈利能力产生影响。
尽职调查指导手册(适用于：四大、风险投资、PE)_最新修正版
尽职调查指导手册（适用于：四大、风险投资、PE）一、概述Ø 本工作指引作为尽职调查工作的参考性文件，需要根据不同公司的具体情况，并结合调查人员的工作经验进行分析使用。
Ø 本工作指引需配合尽职调查相关工作表格一起使用，包括会计科目分析底稿、关联交易及往来统计表、或有事项统计表以及土地房产统计表。
二、公司基本情况2.1 设立与发展历程设立的合法性Ø 取得公司设立时的政府批准文件、营业执照、公司章程、合资协议、评估报告、审计报告、验资报告、工商登记文件等资料，核查其设立程序、工商注册登记的合法性、真实性。
历史沿革情况Ø 查阅公司历年营业执照、公司章程、工商登记、工商年检等资料，了解其历史沿革情况。
股东出资情况Ø 了解公司名义股东与实际股东是否一致。
Ø 关注自然人股东在公司的任职情况，以及其亲属在公司的投资、任职情况。
Ø 查阅股东出资时验资资料，调查股东的出资是否及时到位、出资方式是否合法，是否存在出资不实、虚假出资、抽逃资金等情况。
Ø 核查股东是否合法拥有出资资产的产权，资产权属是否存在纠纷或潜在纠纷，以及其出资资产的产权过户情况。
对以实物、知识产权、土地使用权等非现金资产出资的，应查阅资产评估报告；对以高新技术成果出资入股的，应查阅相关管理部门出具的高新技术成果认定书。
主要股东情况Ø 了解股东直接持股和间接持股的情况。
Ø 主要股东的主营业务、股权结构、生产经营等情况；主要股东之间关联关系或一致行动情况及相关协议；主要股东所持公司股份的质押、冻结和其它限制权利的情况；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的公司股份重大权属纠纷情况；主要股东和实际控制人最近三年内变化情况或未来潜在变动情况。
Ø 调查主要股东是否存在影响公司正常经营管理、侵害公司及其他股东的利益、违反相关法律法规等情形。
重大股权变动情况Ø 查阅与公司重大股权变动相关股东会、董事会、监事会（下称“三会”）有关文件以及政府批准文件、评估报告、审计报告、验资报告、股权转让协议、工商变更登记文件等，核查公司历次增资、减资、股东变动的合法、合规性。
财务尽职调查 主要内容
财务尽职调查主要内容1. 引言1.1 什么是财务尽职调查财务尽职调查是指在进行重大商业交易或投资之前对目标公司的财务状况和业务运营情况进行全面审查和评估的过程。
这一过程涉及到对目标公司的财务报表、财务记录、商业合同和相关文件的审核，旨在确保投资者或买方在决定是否进行交易时能够全面了解目标公司的财务状况和风险。
财务尽职调查通常由专业的会计师、律师和金融顾问组成的团队完成，他们会对目标公司的财务数据进行独立和客观的分析，提出评估和建议。
财务尽职调查是一项非常重要的工作，它不仅可以帮助投资者或买方减少财务风险，避免未来可能出现的问题，还可以为交易提供更为客观和全面的依据。
通过对目标公司的财务状况进行深入了解，投资者或买方能够更加准确地评估投资的潜在回报和风险，为未来的商业决策提供重要参考。
财务尽职调查在当今商业环境中扮演着至关重要的角色，被广泛认为是一项不可或缺的工作。
1.2 为什么需要进行财务尽职调查为什么需要进行财务尽职调查呢？财务尽职调查是在企业进行各种商业交易时的一项重要程序，其目的是全面了解目标公司的财务状况，以便评估其潜在的风险和机会。
进行财务尽职调查可以帮助投资者或买家充分了解目标公司的真实情况，避免陷入不必要的风险。
财务尽职调查可以为投资者或买家提供充分的信息，帮助他们做出明智的投资决策。
财务尽职调查也可以帮助企业在筹备并购、重组或合作项目时发现潜在的问题和隐患，及时采取有效措施加以解决，保障交易的顺利进行。
进行财务尽职调查是为了保障投资者和企业自身的利益，确保交易的顺利进行和稳健发展。
1.3 财务尽职调查的重要性财务尽职调查的重要性体现在多个方面。
通过对目标公司的财务情况进行全面审查，可以帮助投资者充分了解公司的财务状况，降低投资风险。
财务尽职调查有助于发现目标公司存在的财务问题和潜在风险，帮助投资者做出更准确的投资决策。
财务尽职调查可以帮助投资者评估目标公司的价值和潜在增长空间，为合作谈判提供客观依据。
财务尽职调查报告3篇
财务尽职调查报告3篇导语：财务尽职调查又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。
以下是小编整理财务尽职调查报告的资料，欢迎阅读参考。
财务尽职调查报告随着我国改革开放的不断深化，我国企业在“走出去”的战略指引下，不断加快海外并购的步伐。
根据德勤发布的《崛起的曙光：中国海外并购新篇章》的报告。
报告中称，20**年下半年至20**年上半年，中国的海外并购活动数量出现爆发式增长，中国境外并购交易总共有143宗，总金额达342亿美元。
20**年中国企业的海外并购投资者中排名第三，仅次于美国和法国。
虽然，我国企业海外并购的增速极快。
但中国企业还普遍缺乏海外并购的实践经验，根据历史数据统计显示，我国企业海外并购失败的很大一部分原因是由于财务尽职调查流于形式、财务尽职调查不到位。
财务尽职调查审计主要对尽职调查的调查方式的规范性、调查内容的完整性、调查结果的合理性进行审计，是完善尽职调查，防范企业并购风险的重要手段。
财务调查报告只是对于目标企业所有的资料进行简单的罗列目前相当一部分财务尽职报告并未深入地对目标企业的财务状况作出分析。
这主要是由于目标企业财务及相关人员对尽职调查普遍存在抵触心理，而且目标企业大多数财务核算较为薄弱，资料管理较为混乱，财务部门迫于某种压力，存在很多隐瞒事项。
因此，这种方法会削弱尽职调查业务的作用，拿不到并购方想要的真实、完整的信息资料，使得尽职报告对于减少信息不对称的作用不甚明显。
对于并购方的投入产出价值调查不准确，容易落入并购陷阱我国企业的许多海外并购案被媒体进行大肆宣传，但其结果并没有如预期的提高股东的价值。
这主要是由于对并购的投入产出调查分析不准，未能判断有没有控制并购风险的能力，对并购所要付出的成本和承担的风险估计不足，未能准确评价并购投资的回报率，未能有效地回避并购陷阱，导致并购失败。
财务尽职调查报告
财务尽职调查报告财务尽职调查又称慎重性调查，普通是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。
下面是查字典范文小编为大伙儿整理的，希翼对大伙儿有所帮助。
财务尽职调查报告篇【一】公司股东会：我公司拟收购xxxx有限公司xx%股权，故对xxx有限公司(以下简称公司)截至20xx年0x月xx日的财务事情进行了尽职调查。
尽职调查要紧从公司概况、公司组织与治理、业务考察与市场分析、生产过程与生产分析、公司财务、拟投资打算、其他相关事情等方面展开。
在调查过程中，我们要紧采取访谈、实地考察、查阅、收集有关资料等方式，访谈对象包括公司相关职能部门的负责人和财务部人员。
由于受客观条件、公司相关人员主观推断、公司提供资料的限制、部分资料和信息的真实性、完整性可能受到的妨碍,故本报告仅为我公司决策层(内部)提供分析参考作用。
一、公司概况：1、公司的基本事情：xxxx有限公司，系20xx年0x月xx日经xx市商务局x商资(20xx)字xx号文批准,取得xxx人民政府商外资字[20xx]xxx号设立的中外合资有限责任公司，该公司于20xx年xx月xx 日成立，取得xx市xx工商行政治理局颁发的注册号为xxxxx号的企业法人营业执照。
住宅：xx省xx市xx镇xx路东x。
经营范围：许可经营项目：无。
普通经营项目：研发生产各种灯具、散热器、散热设备、传热设备、导电材料、导热材料、散热材料等相关产品和设备。
销售自产产品。
经营期限30年。
法定代表人：xx。
公司股权及注册资本：现注册资本xxx万美元，由股东以现金、无形资产投脚，其中：xx无形资产出资xxxx元人民币(xx万美元)，占注册资本x0%;xx货币出资xxxx5元人民币，无形资产出资xx元人民币(xx万美元)，占注册资本60%。
2、调查关注：公司注册资本xxx万美元，实收资本xxx美元，账面实收股xxx无形资产出资xxx元人民币，账面实收股东xx无形资产出资xxxx元人民币，差不多股东会及会计师事务所验资报告予以确认入帐;账面实收股东xx货币出资xxx元人民币，其中经过其他应收款-xx挂账xxxx元将资金转关联公司使用(应确定为注册资金别到位或抽逃注册资金)。
教你三个步骤完成尽职调查
教你三个步骤完成尽职调查赚钱不一定，但亏钱，往往在你决定投资时就已注定!因为你和被投资企业之间，信息是不对称的。
一个很棒的尽职调查可以解决问题，但在今天，你老人家要哀求被投资企业让你投资，这事儿就难办了。
不过重要信息一定会在各种接触中暴露出来。
本文介绍三个步骤，帮你作出准确判断。
所谓尽职调查，就是指：由投资者(买方)、中介机构在企业的配合下，对企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做全面深入的审核，目的是使投资者尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况。
从投资者的角度来说，尽职调查也就是风险管理，通过实施尽职调查来补救交易双方在信息获知上的不平衡。
一般的，如果通过尽职调查，投资者发现或者明确了企业的风险点和存在的法律问题，双方便可就相关风险和义务的承担进行谈判，决定投资者在何种条件下继续进行投资或收购活动。
如果通过尽职调查发现企业此前披露的信息和实际情况不符，投资者可对估值及商业条件进行调整，在严重情况下甚至会取消投资。
外资创投目前被认为竞争不过本土创投，一个原因就是，想融资的企业家们认为外资创投的投资决策太慢，尽职调查程序太繁。
一般来说，外资创投对待非初创型的企业，包括成长型和上市前企业PRE-IPO的投资，首先是要聘请全球知名的四大会计师事务所审计，这类审计机构往往被企业感觉是收费贵、周期长、审计细致、要求苛刻、不懂行业(反过来可能就是“不配合企业”)。
其次，还要聘请市场调查机构或者国际咨询公司进行市场调查、行业摸底，竞争优势分析，当然还包括对管理团队、业务骨干、客户、供应商、乃至竞争对手的一通访谈调查。
这类调查工作，企业又往往觉得会将核心机密全盘暴露，如果投资未成功，对企业的核心竞争力是个影响。
最后根据尽职调查结果，由律师同事一通文山会海，整出几十页的合同来，光定义就有好几页，折腾死了。
但是，国内创投市场已成红海，本土创投机构的投资压力大增、侃价实力大减，决策速度奇快：统计数据显示，2010年第三季度共有71家国内企业获得私募股权投资机构的注资，比历史最高水平的2006年四季度(53家)高出34%。
财务尽职调查报告(共4篇)
财务尽职调查报告〔共4篇〕第1篇：财务尽职调查报告财务尽职调查报告目录一、投入资本说明二、公司架构及产权关系三、产业链业务关系四、资产状况1、截止*年*月*日财务状况2、货币资金3、应收货款4、预付账款5、其它应收款6、存货7、长期投资8、固定资产及在建工程9、无形资产10、长期待摊费用五、现金流量1、各年现金流量简表2、经营活动产生现金的才能3、投资活动产生现金的才能4、筹资活动产生现金的才能5、关注事项六、经营结果1、*-*年度经营结果一览2、关注事项七、赢利才能分析^p1、赢利才能指标2、销售毛利率分析^p3、销售净利率分析^p4、收入构成分析^p5、主要产品赢利分析^p6、赢利才能评价7、关注事项八、本钱费用1、本钱2、费用3、本钱费用应关注的事项九、债项十、税项十一、关联交易十二、抵押担保、或有事项及重大财务事项十三、主要业务循环采购：主要原料：年均采购量、价格、主要供给商、结算政策销售：主要产品：主要客户、销量、价格、结算政策十四、将来资金测算、盈利测算十五、主要合同十六、关注事项及风险分析^p十七、总体评价1、关于资产质量的总体评价2、关于价值评价应考虑的因素3、应关注的事项4、综合评估财务尽职调查的工作内容财务尽职调查的工作内容可以用“查找缺陷”一词来简单概括。
与目的诉求相对应，分为两个层次，即为查找目的企业致命的财务缺陷和其他现实或潜在的财务缺陷。
注册会计师需要根据调查个案的差异，灵敏把握工作重心，但其共性化内容通常包括以下几个方面。
持续经营方面：经营性现金流是理解目的企业持续经营状况最为原生态的指标，与可人为操作的会计利润相比，更能真实反映目的企业的生存状态。
此外，可结合目的企业承受购并的动机，考察其持续经营方面所面临的困境。
内部控制方面：获得并阅读目的企业的内控文件，通过穿行测试和遵从性测试，理解并评价内控设计的合理性，执行的有效性。
财务方面：理解目的公司的会计政策、财务构造、资信程度、资产质量、盈利才能及遗留本钱等情况。
财务尽职调查报告3篇
财务尽职调查报告3篇导语：财务尽职调查又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。
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财务尽职调查报告随着我国改革开放的不断深化，我国企业在“走出去”的战略指引下，不断加快海外并购的步伐。
根据德勤发布的《崛起的曙光：中国海外并购新篇章》的报告。
报告中称，20**年下半年至20**年上半年，中国的海外并购活动数量出现爆发式增长，中国境外并购交易总共有143宗，总金额达342亿美元。
20**年中国企业的海外并购投资者中排名第三，仅次于美国和法国。
虽然，我国企业海外并购的增速极快。
但中国企业还普遍缺乏海外并购的实践经验，根据历史数据统计显示，我国企业海外并购失败的很大一部分原因是由于财务尽职调查流于形式、财务尽职调查不到位。
财务尽职调查审计主要对尽职调查的调查方式的规范性、调查内容的完整性、调查结果的合理性进行审计，是完善尽职调查，防范企业并购风险的重要手段。
财务调查报告只是对于目标企业所有的资料进行简单的罗列目前相当一部分财务尽职报告并未深入地对目标企业的财务状况作出分析。
这主要是由于目标企业财务及相关人员对尽职调查普遍存在抵触心理，而且目标企业大多数财务核算较为薄弱，资料管理较为混乱，财务部门迫于某种压力，存在很多隐瞒事项。
因此，这种方法会削弱尽职调查业务的作用，拿不到并购方想要的真实、完整的信息资料，使得尽职报告对于减少信息不对称的作用不甚明显。
对于并购方的投入产出价值调查不准确，容易落入并购陷阱我国企业的许多海外并购案被媒体进行大肆宣传，但其结果并没有如预期的提高股东的价值。
这主要是由于对并购的投入产出调查分析不准，未能判断有没有控制并购风险的能力，对并购所要付出的成本和承担的风险估计不足，未能准确评价并购投资的回报率，未能有效地回避并购陷阱，导致并购失败。
国有企业在股权投资过程中实施财务尽职调查应关注的重点
CHINACOLLECTIVEECONOMY国有企业在股权投资过程中实施财务尽职调查应关注的重点■张琳玲摘要：十三五以来,为整合产业链、帮扶中小企业，充分发挥国有资产在国民经济中的重要影响力，一部分国有企业的发展逐渐涉足股权投资业务；为确保国有资本的保值增值，需充分考察被投资企业的经营风险,预估未来市场价值$文章结合工作经验，从投资方、被投资方、受托方三个角度,提出国有企业在股权投资过程中实施财务尽职调查的关注重点&关键词：国有企业；财务尽职调查；风险识别；价值预估一、尽职调查的定义进入十三五以来,发展非常成功的部分国有企业的发展方向逐渐从主体实业延伸到以主体实业为基础、资本运作为手段的股权投资业务,不同于部分民营企业的是,国有企业在股权投资过程中,除了提升企业竞争力获得更多经济效益外,更肩负了整合产业链、帮扶有前景的中小企业的社会责任#而资本运作能够达到预期目标的前提是目标企业经营r 实的，在股权投资过程中国有资产；在考察过程中,发挥作用的是尽职调查。
尽职调查,又称谨调查，一般指并购企业与目企业达成合作向,经，企业目企业有有的调查%资分的&尽职调查的内容包括被投资在业、公司发展％有％发、生产%营方面&尽职调查体务尽调、尽调%业务尽调、尽调&其中,财务尽职调查（以下简称财务尽调（是业务的企业有营业务的％查、分业调查，是的的验证，更是基于预，其结果的股权投资的方向。
二、财务尽职调查的主要程序与内容财务尽调的主要程、调查前、调查三段：立段，是企业的三方，通过签订业务约定书，对委托业务内确认；调查前段的主要工作，了解的企业整体环境，确尽调实施方案，确认尽调清单；调查阶段是尽调工作中的重点，细程度直尽调质量，主四步，，、查有务资，应填写调查清单稿，二，实地查看、走访管层、主客户，验证资真实性与完整，修改、完善调查清单，三，受托机构监督的企业对不合规之处改，跟踪改，四，梳、总尽调过程,完成尽调报告的撰写。
投资尽职调查工作指引
尽职调查工作指引第一章总则第一条本指引所称的尽职调查是指公司投资团队的业务人员遵循勤勉尽责、诚信、客观、公正的原则，通过实地考察等方法，对项目进行全面调查，取得相关各方的资料，据此形成项目投资可行性报告的过程。
其目的是掌握项目的第一手材料，确保提交公司风控部和投资决策相关委员会审批的材料真实、简洁、明晰，为其决策奠定良好的基础，以有效地防范和控制风险。
第二章尽职调查工作基本要求和方法第二条各业务投资团队负责尽职调查工作。
每一个项目至少包括一名投资团队负责人以上人员作为项目的第一责任人，并实行项目AB角色双人参与制。
第三条尽职调查工作手段包括但不限于现场核查、法律文件审查、财务凭证审验、函证、人员询问笔录以及独立聘请会计师、律师和评估师等。
具体形式可为：3.1 与公司管理层（包括董事、监事及高级管理人员，下同）或股东及实际控制人交谈；3.2 查阅、收集公司营业执照、公司章程、重要会议记录、重要合同、账簿、凭证等；3.3 实地察看重要实物资产（包括物业、厂房、设备和存货等）；3.4 通过比较、重新计算等方法对数据资料进行分析，发现重点问题；3.5 询问公司相关业务人员；3.6 与注册会计师、律师密切合作，听取专业人士的意见；3.7 向包括公司客户、供应商、债权人、行业主管部门、同行业公司等在内的第三方就有关问题进行查询（如面谈、发函询证等）。
第四条尽职调查的对象包括但不限于用款方及其股东（或实际控制人）、保证人、资金运用项目及其所属行业、投资顾问等。
各投资团队应根据项目所属行业及公司特点，对相关风险点进行重点调查。
第五条应建立尽职调查工作底稿制度。
工作底稿应当真实、准确、完整地反映所实施的尽职调查工作。
其内容至少应包括公司名称、调查事项的时点或期间、计划安排、调查人员、调查日期、调查地点、调查过程、调查内容、方法和结论、其他应说明的事项。
工作底稿还应包括从公司或第三方取得并经确认的相关资料，除注明资料来源外，调查人员还应实施必要的调查程序，形成相应的调查记录和必要的签字。
财务尽职调查工作指引
财务尽职调查工作指引来源：老友财经目录1概述2 公司基本情况2.1 设立与发展历程2.2 组织结构、公司治理及内部控制2.3 同业竞争与关联交易2.4 业务发展目标2.5 高管人员调查2.6 风险因素及其他重要事项3 业务与技术情况3.1 行业及竞争概况3.2 采购情况3.3 生产情况3.4 销售情况3.5 技术及研发情况4 财务情况4.1 财务报告及相关财务资料4.2 会计政策与会计估计4.3 财务比率分析4.4 与损益有关的项目4.5 与资产状况有关的项目4.6 现金流量4.7 纳税情况概述本工作指引作为尽职调查工作的参考性文件，需要根据不同公司的具体情况，并结合调查人员的工作经验进行分析使用。
本工作指引需配合尽职调查相关工作表格一起使用，包括会计科目分析底稿、关联交易及往来统计表、或有事项统计表以及土地房产统计表。
公司基本情况2.1 设立与发展历程（1）设立的合法性Ø取得公司设立时的政府批准文件、营业执照、公司章程、合资协议、评估报告、审计报告、验资报告、工商登记文件等资料，核查其设立程序、工商注册登记的合法性、真实性。
（2）历史沿革情况Ø查阅公司历年营业执照、公司章程、工商登记、工商年检等资料，了解其历史沿革情况。
（3）股东出资情况Ø了解公司名义股东与实际股东是否一致。
Ø关注自然人股东在公司的任职情况，以及其亲属在公司的投资、任职情况。
Ø查阅股东出资时验资资料，调查股东的出资是否及时到位、出资方式是否合法，是否存在出资不实、虚假出资、抽逃资金等情况。
Ø核查股东是否合法拥有出资资产的产权，资产权属是否存在纠纷或潜在纠纷，以及其出资资产的产权过户情况。
对以实物、知识产权、土地使用权等非现金资产出资的，应查阅资产评估报告；对以高新技术成果出资入股的，应查阅相关管理部门出具的高新技术成果认定书。
（4）主要股东情况Ø了解股东直接持股和间接持股的情况。
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企业投资价值尽职调查工作指引一、历史沿革( 收集资料辅以当地查询)1、调查目的：(1)了解企业股东、注册资本、经营业务、主要管理人员的变革历史，了解变动原因，掌握企业发展过程，判断管理层从业经验与诚信情况。
(1)分析变动是否符合法律法规规定，有无办理相关手续，并做相应帐务处理，实际股东控制人与帐面或章程记录一致；(3)了解出资人的投资能力，判断企业注册资本来源与真实性，结合关联交易判断资本到位情况。
(4)了解公司原有股东、高管人员动向，分析对公司经营业务潜在或可能的影响。
(5)分析本次注册资本或股东变动是否涉及业绩完整会计年度的计算，对原股东权益的影响。
2、主要问题清单(1) 公司设立及历次股本变动情况(2) 公司章程历次修改情况(3) 公司的管理层, 股东结构, 经营范围和主营业务历次变更情况；(4) 公司成立后至今历次重大资产重组情况;3、主要收集资料(1) 公司设立及历次股本变动情况相关法律文件，包括但不限于：发起人协议、董事会和股东会决议、增资合同、审计报告、验资报告、资产评估报告、营业执照、工商变更登记等；(2) 公司章程；（4）公司成立后至今历次重大资产重组情况相关资料，包括但不限于：政府部门批文、法院裁决书、工商管理变更登记材料、重大资产重组合同、协议、验资、评估报告等；（5）具有国有成份的还需了解企业历史清产核资情况，国有资产管理部门关于国有股权界定批复或产权登记证书；二、公司组织与内部控制管理建设（以询问和考察为主）1、调查目的（1）了解公司治理结构与人员构成，判断公司各高级管理人员对公司事项的影响力，对公司财务管理影响。
（2）了解公司经营决策记录文件，有无在帐面反映记录，判断公司决策执行与财务系统反映能力；（3）了解公司部门设置岗位分工情况，获取主要中高人员名录与电话，查看财务单据是否按职责分工进行审签。
（4）了解公司管理制度及其执行情况，判断公司管理规范性，内部控制可信程度。
2、主要问题清单（1）公司治理结构及其经营管理机构的职权划分（2）公司部门设置岗位分工情况（3）公司财务管理、生产管理、行政人事管理实际操作情况描述3、主要收集资料（1）公司股东代表与董事会成员名册与联系电话；（2）公司近年股东会、董事会召开情况及形成的决议；（4）公司各部门组织结构图；（5）公司成文的财务管理、生产管理、行政人事管理相关文件。
三、公司产品与所处行业（以正面询问为主）1、调查目的（1）了解企业所处产业链位置，主要上下游产商，分析公司市场还价能力，分析企业帐面反映的往来业务单位是否正常。
（2）了解企业所处行业特点，分析行业进入门槛，企业主要竞争优势，判断企业市场地位，分析公司毛利数据，判断帐面记录合理性。
（3）了解公司产品生产工艺流程，分析公司成本项目构成，判断公司成本核算系统的合理性。
（4）获取产品市场价格，与公司产品对外报价，实际结算价格进行比较分析，判断公司产品价格地位，比较内部决策或可行报告数据，分析偏差原因。
2、主要问题清单（1）公司的产品与所处行业介绍包括原料组成、产品性能及用途、产品标准、产品研发生产可行性，产业政策, 产品市场特点、行业统计资料、市场份额；（2）公司主要产品的工艺生产过程；（3）公司主要产品销售客户的名单及分布情况；（4）公司主要原材料供应商的名单及分布情况。
（5）主要竞争者的情况；（6）存货管理程序的情况；（7）产品销售模式及其配套文件等；（8）企业的生产经营活动和已经投资和拟投资项目是否符合有关环境保护的要求（仅适于部分制造业）3、主要收集资料（1）供货商的名单；主要购货合同和供货合同以及价格确定、相关条件及特许权规定；（2）市场开拓、销售、特许经营、委托代理、以及独立销售商的名单, 消费者的清单；（3）作出的有关产品质量保证文件；（4）公司的产品销售广告书及有关广告、公共关系的书面协议等等；（5）公司产品属于高新技术产品的相应鉴定文件资料（适用于高新技术企业）；（6）对外签订的合作协议、管理咨询协议、研究和开发协议；（7）生产经营活动和已经投资和拟投资项目相关的环境评测报告和证书。
四、主要资产项目及权属情况（收集资料为主，对部分资产进行实地调查）1、调查目的（1）了解公司主要资产项目内容与分布情况，分析帐面数据与实际数相符程度，判断公司资产有无虚增可能。
（2）了解公司资产项目权利完整性，分析判断是否存在重大应收款项坏帐、存货偏离实际价值、固定资产成新度与折旧计提不符、土地房屋对价不清权利不明、对外投资减值等情况。
（3）了解公司资产抵押等权利受限情况，谨慎分析公司资产存在的增值因素。
2、主要收集资料（1）公司主要流动资产项目明细科目帐面余额及主要债权清单；（2）主要固定资产项目清单及相关权证，包括：土地：出让合同及土地使用权证；房屋：房屋所有权证或租赁协议；车辆：行驶证；无形资产：相应的权利证书（包括专利证书等）设备：主要设备的购买合同、进口设备的报关单、项目购进设备的项目批文；（3）主要资产的账面形成记录（主要资产的付款凭证，房屋建筑物的建造合同或买卖合同、进口设备的发票）；（4）是否受限制的依据（相应的抵押物登记证及抵押合同）；（5）公司对外被投资单位经营情况与近两年财务报表资料；（6）保险合同、保险证明和保险单. 险种主要是一般责任保险、产品责任保险、火险或其他灾害险、董事或经营管理者的责任险，以及雇员的养老、失业、工伤保险等。
3、主要问题清单（1）固定资产购建日期、原值、折旧方法、已提取折旧、净值;（2）公司主要资产项目投保情况。
4、实地调研（1）主要资产项目近期对帐记录（银行对帐、往来对帐、存货盘点记录）（2）主要固定资产项目清单及盘点记录（3）房屋是否存在租赁合同在调查将要履行、正在履行以及虽已履行完毕但可能存在潜在纠纷的重大合同的合法性、有效性和诉讼时效的同时，核查其是否存在潜在的风险；在调查企业对外或有负债情况时，应着重对抵押、质押、保证以及其他保证和承诺的风险进行核查。
此外，对于企业经营过程当中常见的因环劳动安全等原因产生的侵权之债也应当纳入债权债务的调查范围之内逐一予以核实。
五、公司负债与权益项目情况1、调查目的（1）了解公司主要负债与权益项目内容及分布情况，分析帐面数据与实际数相符程度，判断有无未入帐债务。
（2）了解公司有息负债数额，主要债权人，资产项目权利完整性，分析判断负债率合理性，计算利息与入帐财务费用是否相符。
（3）了解公司债务清偿情况，支付结算内部控制是否存在重大风险；（4）了解公司长期挂帐负债项目，谨慎估计公司应付债务增值。
（5）了解公司工资发放与税收缴纳情况，是否有欠缴拖发情况。
2、主要收集资料（1）主要负债项目明细科目帐面余额，负债项目与债权人帐目核对记录；（2）公司银行借款种类、数额、利率及抵押或担保情况；（3）银行贷款证记录清单及贷款合同；（4）公司应收应付票据备查薄记录情况；（5）公司当期月末暂估数额及依据；（6）公司欠缴政府税金及费用情况；（7）公司各项权益数额及增减变动情况与会计依据。
六、公司会计政策与财务状况（初步询问后分析资料，对疑点进一步进行沟通）1、调查目的（1）了解公司目前执行的会计制度和公司管理层及财务人员对财务会计及税收法规的了解情况，判断公司财务数据谨慎性、合理性。
（2）了解公司财务人员、统计人员配置分工情况，初步判断公司财务人员素质与业务能力，财务报告数据可信度。
（3）了解公司财务工作受重视程度，财务人员参与业务管理情况，收集主要财务数据与统计数据，比较分析帐实相符程。
（4）分析各年度财务数据，判断总体合理性，了解异常变动数据，查询异动内因。
2、初步询问（1）销售收入；产品销售成本；市场开拓情况；研发的投入与收益情况（2）公司执行的会计制度政策实际操作情况介绍；（3）公司会计人员配置、分工及会计业务流程描述（包括与财务会计有关的统计）；（4）公司会计部门及时核对帐帐、帐表、帐实的措施与安排。
3、主要收集资料（1）公司最近两年的审计报告（如有）、会计报表（资产负债表、利润表和现金流量表）及税务代理报告（如有）；（2）计算最近两期相关的财务指标，包括：资产负债率、流动比率、毛利率、主要产品销售成本率、应收账款周转率、存货周转率、固定资产占总资产的比率等比较4、进一步询问（1）财务指标异动原因说明（2）采用新的会计准则与原有会计准则的不同之处所产生的影响（3）会计政策可选择条件的不同选择所产生的影响七、关联方及其交易1、调查目的（1）了解公司存在主要关联方及与公司之间的业务关系，分析其对公司经营与财务控制的影响。
（2）分析判断公司财务、资产、业务与机构独立性，分析关联交易对公司经营收入、成本及利润的影响。
（3）了解关联方之间担保、债权债务性质与数额，分析判断减少关联交易，清偿债务可能性。
2、主要收集资料（1）公司主要关联方介绍：包括公司控股股东及其控制的子公司、公司投资子公司、公司高级管理人员及其控制企业等关联企业的主营业务及近期经营情况；（2）公司与上述关联方业务往来事项，债权债务关系数额；（3）公司与上述关联方业务往来协议，包括购销协议、服务协议、合资、联营、合伙或投资参股及利润共享的合同、协议、公用设施协议、债务担保等；4）公司控股股东对外投资与资产处置议事决策制度。
八、税收政策与地方政府管理（向当地机构查询及向企业询问）1、调查目的（1）了解公司所在执行的税收政策及未来可能变化。
（2）了解公司近年纳税数额，享受的税收优惠情况及其利润影响。
（2）了解公司在所属地区的地位，政府对企业管制影响程度。
2、主要收集资料（1）公司目前执行的税收种类、税率及税收政策；（2）公司前3 年各税种纳税数额及税负率分析；（3）公司历史享受的税收优惠政策批文与数额；（4）公司所属地区政府相关部门联系电话及联系人员；（5）公司所属地区政府对企业用人、安全、环境、水电供应管理政策或要求；（6）若有国有企业，应提供公司所属地区政府国有资产管理办法与国有企业改制实施细则。
3、主要问题清单（1）公司享受不同行政级别的税收优惠、财政补贴的情形（2）相应的政策是否合法、合规、真实、有效（3）地方政府、部门针对本行政区域内所有企业的普遍规定，如行业投资政策、税收优惠政策、财政补贴政策、反不正当竞争、环境保护、安全卫生等；（4）特殊审批程序、审批条件和各类许可证等。
九、或有事项（实地走访，向相关部门核实为主）1、调查目的（1）了解公司对外担保事项，观察公司对外担保记录完整性，判断逐步减少担保可行性。
（2）了解公司法律诉讼发生情况。
（3）了解公司经营活动中执行重大经济合同，分析中止执行合同或长期合同存在的风险。
2、主要收集资料（1）公司对外担保情况与记录；（2）涉讼的法律文件、律师函件及董事会对涉讼事项的处理议案；（3）公司产品质量保证或赔偿责任约定, 售后服务约定、帐面支出或预提情况；（4）公司对外签订重大经济合同及执行情况，如销售合同、承包经营、租赁经营、长期代理服务合同、托管协议、建筑工程承包、设备购建修理及其他服务合同等。