公司财务造假的识别方法研究

公司财务造假的识别方法研究

公司财务造假一般是为保融资资格(包括IPO和再融资)，或者避免亏损，甚至ST、PT，;以致退市。从理论上说，其造假手法并不很多，无非是虚增收入、虚减成本费用、虚增;资产等。一般可从其财务数据发现疑点。常见的线索有以下一些：

纳税情况异常

1.纳税资料与经审计的财务资料不一致。一般来说，企业的纳税资料与经审计的财务;资料不一致应属正常情况，因为企业在进行纳税申报时尚未完成审计，而审计时多少会;存在一些调整。但如纳税资料与经审计的财务资料相差较大，企业的业绩则非常可疑。;如某企业1999—2002年所得税申报表上反映的利润总额为1238万元，而财务报表上反映;为4051万元；流转税申报表反映公司本产品销售为22168万元，而财务报表反映为25205;万元。出现这种情况可能有两种原因：其一，公司有多套报表，其向税务申报纳税时使;用的报表与向外披露的报表不同；其二，公司的内部控制薄弱，平时账务处理错误较多，在审计时需做较多的调整。但无论是哪一种情况，其财务资料都相当可疑。

2.应交税金余额巨大，且逐年增加，或突然减少。按照税法规定，企业纳税是有一定;的时间限制的。一般来说，企业欠税时间不应超过三个月，换句话说，企业会计报表的;应交税金余额顶多是近三个

月的，因此其余额不应太大，如某企业有如下财务资料如表;一(单位：万元，后均同)。

表一

;2004 ;2003 ;2002 ;2001 2000 1999

主营收入12008 17557 19399 15981 6537 8562

主营利润5099 ;6010 ;6228 ;5200 ;2263 2811

净利润1612 ;2217 ;2932 ;4209 ;1843 2033

应交税金4060 ;3593 ;2318 ;2172 ;858 ;830

该企业每年利润不高，尤其是最近几年，净利润连续下降，应交税金却逐年升高，就;是可疑现象。

再如另一企业的财务资料如表二。

表二

2004 2003 2002 ;2001 2000 ;1999

主营收入;15665 ;18382 ;16355 ;14681 13230 ;3266

主营利润;10239 ;13171 ;10220 ;11612 ;7162 ;2475

净利润4659 8052 8680 8301 ;5292 ;1732

应交税金;545 3151 2079 ;311 ;1781 599

该公司解释2001年应交税金大幅下降的原因：根据当地国家税务局出具的文件，公司;的纳税符合国家政策。公司根据文件带来的对以前年度损益的影响调整了2001年期初未;分配利润，并对本期应交所得税、增值税作出了相应账务处理。当然，我国各地税收征;管差异较大，也可能出现企业想交税，而税务局不愿意收的情况，因此纳税资料与经审;计的财务资料不一致或应交税金余额巨大，并不能说明企业有问题。但这些都属异常现象，需注意。

现金流异常

1.经营活动现金流量异常。将企业的盈利状况同现金流状况对比，可以看出企业的收;益质量，如果企业通过虚增收入来包装利润，则虚增的收入很可能无法收回，导致企业;的利润很高，而经营活动净现金流量却长期低于净利润，甚至为负。如某公司的财务数;据如表三。

表三

2004 ;2003 ;2002 2001

经营活动净现金流;13468 12410 ;-558 -2079;

投资活动净现金流;-29845 -25592 ;-37217 -12344

筹资活动净现金流;-10191 ;34518 65581 12128

现金净流量;-26568 ;21336 27806 -2295

主营收入14521 ;90899 38358 60938

净利润;-39444 ;41765 12779 8915

这时，需注意其是否虚增收入，一般可以通过检查应收款项进一步核实。这是因为当;企业通过虚增收入来包装利润，而经营活动净现金流量异常时，一般会伴随应收款项(;包括应收账款、其他应收款、预付账款)的增长迅速，因为企业未收回的收入一般会在;应收款项挂账。

2.投资活动现金流量异常。企业的经营活动现金流量正常，但投资活动现金流出异常;，也可能会有问题。此时应结合其他方面来考察，如可结合企业经营情况的变化和同行;业情况。如某企业有如下财务数据如表四。

表四

;2004 2003 2002 ;2001

经营活动净现金流;15480 17661 ;18155 13458

投资活动净现金流-69892 ;-23625 -29639 ;-17200

筹资活动净现金流;52712 ;8282 ;18736 22975

现金净流量-1700 2318 7252 19229

主营收入;28653 30412 ;31610 26020

净利润4817 ;9083 ;14726 11607

吞吐量(万吨) 1110.2 ;1005.6 ;735.6 574.5

截至2004年末，该公司总资产29.6亿元，其中固定资产18.5亿元；同行业的另一公司T;，总资产28.1亿元，其中固定资产17.5亿元，2004年T公司实现收入10亿元，而该公司;只有2.8亿元。据此可判断此公司情况异常。有虚增固定资产投资、增加收入的可能。