财务管理的基础概念
财务管理基础知识点及必背知识点
财务管理基础知识点及必背知识点一、财务管理的概念与目标1. 财务管理：财务管理是指企业对资金筹集、使用、分配等一系列活动的计划、组织、指导和控制。
2. 财务管理目标：实现企业价值最大化，为股东创造财富。
二、财务管理的核心内容1. 资金筹集：企业通过各种渠道筹集资金，以满足生产经营的需要。
2. 资金使用：合理安排资金用途，提高资金使用效率，降低资金成本。
3. 资金分配：合理分配利润，保障企业持续发展。
三、必背知识点1. 财务报表：包括资产负债表、利润表、现金流量表，是企业财务状况、经营成果和现金流量的重要体现。
2. 财务比率分析：通过计算财务比率，评价企业的偿债能力、运营能力、盈利能力和发展能力。
3. 资金时间价值：资金随着时间的推移而具有增值能力，是财务管理的基本原理。
4. 投资决策：对企业投资项目进行评估，选择最优投资方案。
5. 融资决策：根据企业需求，选择合适的融资方式，降低融资成本。
6. 股利政策：制定合理的利润分配方案，平衡企业内部积累与股东回报。
7. 风险管理：识别、评估、控制和监督企业面临的财务风险，确保企业稳健经营。
四、财务管理的原则与方法1. 原则：效益最大化原则：在风险可控的前提下，追求企业效益的最大化。
风险与收益平衡原则：合理评估风险与收益，确保企业长期稳定发展。
现金流管理原则：重视现金流管理，确保企业资金链安全。
合规性原则：遵守国家法律法规，维护企业合法权益。
2. 方法：预算管理：通过编制和执行预算，对企业经营活动进行有效控制。
成本控制：降低成本，提高企业竞争力。
财务分析：运用财务分析方法，为企业决策提供数据支持。
财务规划：制定长期和短期财务规划，指导企业财务活动。
五、财务管理的实际应用1. 筹资管理：在实际操作中，企业需根据自身发展阶段和市场需求，选择合适的筹资方式，如银行贷款、发行债券、股权融资等。
2. 投资管理：企业应关注市场动态，合理配置资源，对投资项目进行可行性分析，确保投资回报。
财务管理的基本方法
诉权，若上诉无效， 辅线部门的业绩作
必须执行
为考核的一个指标
的总体水平
人员一般在辅 线管理部门办
不可以用其他人员替
公
代其工作
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财务总监的职位定义
使命与职责
• 在总裁的直接领导下，制定公司的财务目标、政策及操作方法 • 确保公司财务体系的高效运作 • 确保公司经营的充足资金供应，及最小的利息和税务支出
• 资产
–固定资产 –流动资产 –其他资产
• 负债
–长期负债 –短期负债 –其他负债
• 所有者权益（净资产）
–股本 –未分配利润 –公积金
• 资本公积 • 盈余公积
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会计科目编制（二）
• 费用
–主营业务成本 –营业费用 –管理费用 –财务费用 –税金 –其他费用
• 收入
–主营业务收入 –其他业务收入 –投资收益 –营业外收入
• 在考核思念公司利润中心的业绩时， 应该引进产品边际成本和边际贡献的 概念。对利润中心考核的指标应主要 是边际贡献最大化，而不仅仅是销售 收入最大化或市场份额最大化。
44
3.3 投资中心
劳 动 劳动
B： 显示器 劳动
B： 键盘 劳动
显示器 总产出
键盘总 产出
12万 1200个
4万 400个
12万 24000个
20万 40000个
12万 1000个
22万 1833个
12万 15000个
2万 2500个
2200 2233
39000 42500
7
1.2财务管理
• 内容：资金的筹集、投资和股利分配。
长期负债 长期借款 长期应付款 应付债券
所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
财务基础常识总结
财务基础常识总结一、财务概述财务是指组织或个人运作、筹措和使用经济资源的过程。
财务管理是指对资金、资产等经济资源的有效管理，以达到最佳利益。
财务管理的核心是规划、分析和控制资金的流动和使用。
二、财务基础概念1.资产：指企业拥有或控制的资源，可以通过经济活动获得经济利益。
2.负债：企业对外部单位承担的债务或义务。
3.所有者权益：指企业由所有者投入的资本和累计的盈利，也称为净资产。
4.资产负债表：反映企业在特定日期的资产、负债和所有者权益情况。
5.利润表：反映企业在一定时期内的收入、成本、利润等财务状况。
6.现金流量表：记录企业在一定时期内的现金收入和支出情况。
三、重要的财务比率1.流动比率：计算流动资产与流动负债的比率，用于评估企业短期偿债能力。
2.速动比率：计算速动资产与流动负债的比率，排除存货，更加准确评估企业短期偿债能力。
3.负债比率：计算总负债与总资产的比率，用于评估企业的资产负债结构。
4.净利润率：计算净利润与营业收入的比率，用于评估企业的盈利能力。
5.资产周转率：计算营业收入与平均总资产的比率，衡量企业资产的利用效率。
四、财务报表分析1.水平分析：将企业财务数据按年度或季度进行横向对比，分析其变化趋势。
2.垂直分析：将企业各项财务数据与总额或某个基准项目进行纵向比较，反映其结构和比例关系。
3.比率分析：通过计算各种财务比率，评估企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面。
五、财务风险管理1.市场风险：由市场变化引起的风险，如汇率波动、利率变动等。
2.信用风险：因债务人未能履行合同负债而造成的风险。
3.操作风险：因内部操作失误或管理漏洞引起的风险。
4.流动性风险：由于缺乏足够流动资金而导致的风险。
结语财务基础知识是每个人都应该了解的内容，不论是企业管理者还是个人投资者，都需要掌握一定的财务知识来有效管理财务活动。
希望本文的内容能够帮助读者更好地理解财务管理的基础知识，做出明智的财务决策。
财务管理的基础概念
=3775.1(元)
或：PA=1000*[（P/A.4%.3)+1] =1000*(2.7751+1)=3775.1(元)
（五）递延年金现值的计算
定义：递延年金是指在一定期间内，从0期开始隔m期（m≥1）以后 才发生系列等额收付款的一种年金形式。凡不是从第1年开始的年 金都是递延年金
（1）资本的价值来源于资本的未来报酬，时间价值是一 种资本增值，
（2）时间价值是一种投资的未来报酬，货币只有作为资 本进行投资后才能产生时间价值。
（3）时间价值是无风险和无通货膨胀下的社会平均报酬 水平。
（4）时间价值的价值增量与时间长短成正比，一个投资 项目所经历的时间越长，其时间价值越大。 二、货币时间价值的计算制度 （一）本金、利息和本利和的关系 （二）利息的计算制度 单利制和复利制
PA=6000×(PA/A.9.5)=23340（元） （三）年偿债基金的计算(已知年金终值求年金) 又叫积累基金，已知整取求零存的问题
例、某企业希望在10年内每年年末存入银行一笔资金，i=10%，以 便在第10年末归还一笔到期100万元的长期债务，则每年年末所存 的款项为：
A=100×1/（FA/A.10.10）=6.3
解：递延年金为1000，n=9,s=3
P '' 1 [ 0 P / ( A . 0 1 . 9 ) 0 ( P / A . 1 . 3 )0 ]
A
A
A
=1000×(5.75902－2.48685)=3272.17
※递延年金终值的计算与普通年金终值计算相同
（六）永续年金现值的计算
定义：无限等额支付的特种年金，即当期数n趋近于＋∞时的普通年 金。
财务管理上课内容
财务管理上课内容
财务管理是指一门涉及如何最优地管理资金、投资和财务风险等方面的学科。
在学习财务管理时，学生需要掌握以下内容:
1. 财务基础概念：学生需要了解财务方面的基本概念，如资产负债表、利润表、现金流量表等。
2. 财务分析：学生需要学会如何使用财务报表进行分析，如分析一家公司的财务状况、评估投资的风险和收益等。
3. 投资决策：学生需要了解如何在不同的投资选项中进行选择，如评估项目的现金流和收益率，考虑风险和回报等因素。
4. 财务风险管理：学生需要了解如何管理财务风险，如制定风险管理计划、评估风险和制定应对措施等。
5. 财务管理策略：学生需要了解如何制定和实施财务管理策略，如制定预算、管理现金和负债等。
评分最高的内容通常是与学生的学习目标和需求相关的。
在学习财务管理时，学生应该关注以下内容:
1. 财务报表分析：学生应该掌握如何分析一家公司的财务状况，如分析一家公司的资产负债表、利润表和现金流量表等。
2. 投资决策：学生应该学会如何在不同的投资选项中进行选择，并能够使用财务数据进行风险评估和收益预测。
3. 财务风险管理：学生应该了解如何管理财务风险，并能够制定和实施风险管理计划。
4. 财务管理策略：学生应该了解如何制定和实施财务管理策略，如制定预
算、管理现金和负债等。
5. 财务基础概念：学生应该掌握财务管理方面的基本概念，如资产负债表、利润表和现金流量表等。
在学习财务管理时，学生应该注重实质性的内容和实用的技能。
学生应该尝试将所学的知识应用到实际问题中，以便更好地理解和掌握这些内容。
财务管理的基本概念和原则
财务管理的基本概念和原则财务管理是指在组织内部对财务资源的获取、分配和使用进行有效管理的一门学科。
它涉及到资金、投资、利润和风险等方面，对于企业的长期发展和经营决策起着重要的作用。
本文将介绍财务管理的基本概念和原则。
一、财务管理的基本概念财务管理是指通过对财务资金进行筹集、运用、管理和监督的一系列活动，以实现组织经济目标的过程。
它主要包括以下几个方面：1. 资金筹集：财务管理需要通过各种途径获取组织所需的资金，包括债务融资、股权融资等。
2. 资金运用：财务管理需要对资金进行有效的配置和利用，以增加组织的价值和效益。
3. 财务管理：财务管理需要对组织的财务活动进行计划、组织、指挥和控制，确保财务资源的合理利用。
4. 财务监督：财务管理需要对组织的财务活动进行监督和评估，确保遵守法律法规和内部规章制度。
二、财务管理的基本原则财务管理的实践经验总结出了一些基本的原则，这些原则在财务管理中具有重要的指导作用。
以下是财务管理的基本原则：1. 盈利原则：财务管理的最终目标是实现盈利，以增加组织的价值。
财务管理要根据盈利原则对资金的运用进行决策，以最大化组织的利润。
2. 成本原则：财务管理要注重成本控制，降低经营成本，提高效率。
通过有效的成本管理，可以提高组织的竞争力和盈利水平。
3. 风险原则：财务管理需要在追求盈利的同时，合理处理风险。
风险管理是财务管理中不可或缺的一部分，要在风险和回报之间进行权衡。
4. 偿债原则：财务管理要注重偿还债务，保持良好的信用记录。
偿债能力是企业财务健康的重要指标，财务管理要根据企业的偿债能力进行资金运用。
5. 灵活性原则：财务管理需要保持灵活性和应变能力，随时应对市场变化和经营环境的不确定性。
灵活性原则可以提高组织的应对能力。
6. 透明度原则：财务管理要注重信息披露和透明度，提高财务报告的真实性和可靠性。
透明度原则可以增加信任和合作的基础。
综上所述，财务管理的基本概念和原则对于组织的财务活动具有重要的指导作用。
财务管理的基本概念
财务管理的基本概念财务管理是企业运作的重要组成部分，在今天的经济世界中，它的重要性不言而喻。
财务管理的基本概念主要包括资金管理、资本结构优化、流动资金管理、融资方式选择、财务分析、投资活动管理和风险管理等。
资金管理是财务管理的重要内容，它是企业财务状况的反映和财务决策的基础。
企业管理者应该根据长期财务目标和短期财务要求，通过资金管理保证资金的安全、合理使用及有效利用，非常重要的是，要确保企业的资金市场供给充足，以支持企业的经营活动以及投资维护和发展。
资本结构优化是财务管理的另一重要内容，企业通过资本结构优化，将资产负债、权益、股本等优化，使企业的经营风险降到最低，并能有效把握资金的运用率，提高经营收益。
流动资金管理是财务管理中另一重要内容，它涉及到企业经济活动的最基本层面。
企业通过控制流动资金，可以有效地降低短期流动资金的风险，保持资金的流动性，实现有效的资金管理，从而保证企业持续稳定的经营和发展。
融资方式选择也是财务管理的重要组成部分，企业通过选择合适的融资方式，可以提高资金利用效率，减低资金成本，降低融资风险，从而提高企业的经营收益和社会效益。
财务分析是财务管理的另一重要内容，通过财务分析，企业可以清楚地了解财务状况，并依据财务数据和报表，对财务历史准确分析，来帮助企业作出更好的财务决策。
投资活动管理是企业运作中不可或缺的部分，通过高效的投资活动管理，可以提高企业的资产组合收益，把握投资机会，实现有效的风险配置，提升企业的财务状况和经济效益。
最后，风险管理也是财务管理的重要组成部分，它是企业管理过程中不可或缺的重要内容，通过科学有效的风险管理，可以降低企业风险，保持企业的财务状况稳健，改善企业的经营活动，从而保证企业的运营和发展。
总之，财务管理是企业发展和经营中不可缺少的一部分，其基本概念包括资金管理、资本结构优化、流动资金管理、融资方式选择、财务分析、投资活动管理和风险管理等。
企业应该根据自身的状况，采取有效的财务管理措施，以实现企业可持续发展和取得实际成功。
财务管理基本概念
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例2、一项600万元的借款，借款期3年，年利率为8%，若每半 年复利一次，年实际利率会高出名义利率多少？ 实际利率=（1+名义利率/年复利次数）年复利次数-1 =（1+8%/2）2-1 =8.16% 8.16%-8%=0.16%
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练习：
1、当银行利率为10%时，一项6年后付款800元的购货，若按单利计息，相当于第
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练习：
1、如果一股优先股，每季分得股息２元，而利率是每 年６％，对于一个准备买这种股票的人来说，他愿 意出多少钱来购买此优先股？ P=2/(6%/4)=１３３.３３元 2、拟建立一项永久性的奖学金，每年计划颁发10000 元奖金，若利率为１０％，现在应存入多少钱？ P=10000/10%=１０００００元
例2：李先生采用分期付款方式购商品房一套，每年年初付款15000元，分 10年付清。若银行利率为６％，该项分期付款相当于一次现金支付的购 价是多少？ Ｐ=A· [(P/A，i, n-1）+1] =15000×[(P/A，6%,9)+1] =15000×(6.8017+1) =117025.5元
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练习：
5、递延年金的计算
16
递延年金现值的计算方法有两种：
第一种方法，计算公式为： Ｐ＝Ａ· 1 (1 i ) ( m n ) 1 (1 i ) n
i
i
＝Ａ· [（P/A，i， m+n) —(P/A，i，m)]
第二种方法，计算公式为： Ｐ＝Ａ· 1 (1 i ) n m (1 i ) i ＝Ａ· （P/A，i，n) · (P/F，i，m)
5
＝3790.8（元）
财务管理基础财务管理的概念
1 、财务泛指财务活动和财务关系。
前者指企业再生产过程中涉及资金的活动，说明财务的形式特征；后者指财务活动中企业和各方面的经济关系，提醒财务的内容本质。
2 、财务活动指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。
3 、财务关系企业和所有者之间的财务关系企业和债权人、债务人之间的财务关系企业和被投资单位之间的财务关系企业和税务机关及行政部门之间的财务关系企业各部门和各级单位之间的财务关系财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程发展的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。
它是一种价值管理。
它既是组织企业一切经营活动的前提，又反映企业全部经营活动的成果。
具有综合性的特点。
资金筹集和运用的管理，主要是固定资产投资、证券投资，以及流动资金的筹集和运用的管理。
资金消耗的管理，即产品本钱形成过程的管理。
资金收回的管理，主要是商品销售收入的管理，含产品价格的管理。
资金分配的管理，包括企业利润形成和收益分配的管理。
创造业财务管理内容图示财务管理的内容：投资决策、筹资决策、利润分配、营运资金管理〔1〕流动资产管理现金管理短期投资管应收帐款管存货管理〔2〕流动负债管理银行借款管理商业信用管理短期融资券管理程。
前者成为实际资产〔 real assets〕的拥有者或者潜在拥有者；后者构成金融市场上的投资者。
财务管理就是要把企业的实际资产与金融市场上的投资者利息起来。
财务管理人员是上述二者间的纽带。
1 、筹资：在资本市场向投资者出售金融资产(如借款、发行股票和债券等)而取得资金。
2 、投资：将筹措的资金购置真实资产(如固定资产、流动资产等)用于企业生产经营。
3 、分析：将筹措现金流量与投资现金流量发展比照分析。
4 、再投资：将投资或者生产经营产生的现金流量(税后利润的)一局部用于再投资，即扩大再生产。
5 、分红付息：将局部税后利润以利息、股息或者红利的形式分配给债权人、股东，即将经营活动产生的局部现金回流到投资者手中。
财管专升本知识点归纳
财管专升本知识点归纳财务管理作为一门应用性极强的学科，对于专升本的学生来说，掌握其核心知识点至关重要。
以下是对财务管理专升本知识点的归纳总结：一、财务管理基础理论财务管理是企业在资金筹集、使用和管理过程中，对财务活动进行规划、组织、指挥、协调和控制的一系列活动。
它的核心目标是实现企业价值最大化。
二、财务报表分析财务报表是企业财务状况和经营成果的反映。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
分析财务报表可以帮助投资者和管理层了解企业的财务健康状况。
- 资产负债表：反映企业在特定时间点的资产、负债和所有者权益状况。
- 利润表：反映企业在一定会计期间内的经营成果。
- 现金流量表：反映企业在一定会计期间内现金和现金等价物的流入和流出情况。
三、资金时间价值资金时间价值是指一定量的资金在不同时间点具有不同的价值。
这是财务管理中一个基本的概念，涉及到现值、终值、年金等计算。
四、风险与收益风险与收益是投资决策中必须考虑的两个重要因素。
风险是指投资可能带来的不确定性，而收益则是投资可能带来的回报。
理解风险与收益的关系，有助于进行合理的投资决策。
五、资本结构资本结构是指企业资本的组成，包括债务资本和权益资本。
合理的资本结构可以降低企业的资本成本，提高企业价值。
六、投资决策投资决策是企业财务管理中的重要环节，涉及到项目评估、投资回报率计算等。
常用的投资决策方法有净现值法、内部收益率法等。
七、融资决策融资决策涉及到企业如何筹集资金以及选择何种融资方式。
包括债务融资、股权融资和混合融资等。
八、营运资金管理营运资金管理是指对企业日常经营活动中流动资产和流动负债的管理，以保证企业有足够的流动资金来满足日常经营的需要。
九、财务预算财务预算是企业对未来一定时期内财务活动的预测和计划，包括销售预算、生产预算、现金预算等。
十、财务控制财务控制是通过对财务活动的监督和调节，确保企业财务目标的实现。
结束语通过以上对财务管理专升本知识点的归纳，可以看出财务管理是一个涉及面广、实践性强的学科。
财务管理基础基本概念
财务管理基础基本概念财务管理是指企业内部对财务活动进行合理规划、组织、协调和控制，以实现财务目标的一项重要管理活动。
在这篇文章中，将介绍财务管理的基本概念，包括财务报表、资金管理、风险管理和投资决策等方面。
一、财务报表财务报表是财务管理中最基本的工具，用于记录和反映企业的经济活动情况。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况；利润表反映企业在特定期间的收入、成本和利润状况；现金流量表反映企业在特定期间的现金流入和流出情况。
二、资金管理资金管理是财务管理的核心内容之一，涉及到企业对资金的筹集、使用和监控。
在资金管理中，企业需要合理规划和安排资金的使用，确保企业的资金能够高效地流动和运作。
同时，还需要进行资金的预测和预算，以确保企业能够及时做出资金决策，并控制资金的风险。
三、风险管理风险管理是财务管理中不可或缺的一部分，主要是针对企业在经营过程中可能面临的各种风险进行识别、评估和应对。
风险管理的目标是最大限度地降低企业面临的风险，并制定相应的风险管理策略和措施。
常见的企业风险包括市场风险、信用风险和操作风险等。
四、投资决策投资决策是财务管理的关键环节之一，涉及到企业对可行项目或资产的选择和投资决策。
在投资决策中，企业需要进行投资项目的评估和分析，确定项目的可行性和潜在收益，并基于风险、回报和时间价值等因素做出决策。
投资决策的目标是实现企业的长期增值和盈利能力。
总结：财务管理是企业内部的重要管理活动，涉及到财务报表、资金管理、风险管理和投资决策等方面。
通过合理运用财务管理的基本概念和工具，企业可以实现财务目标，提高企业的经营效益和竞争力。
对于企业管理者和财务从业人员来说，了解和掌握财务管理的基本概念至关重要，可以帮助他们更好地进行财务规划和决策，推动企业的可持续发展。
财务管理的基础与基础的财务管理之间的关系
财务管理的基础与基础的财务管理之间的关系【摘要】我国自建国以来经济得到了很大的发展，人们开始对财务管理有了更多的认识，而且在近些年，人们越来越注重财务管理在实际工作中所取得的成效，但是尽管我们的经济有了很大提升，财务管理水平也有了长足进步，但是目前财务管理和市场经济发展要求之间仍然有差距。
从根源寻找，我认为是财务管理的基础和基础的财务管理之间的问题没有得到解决。
本文就此提出一些探讨。
【关键词】财务管理基础关系1.财务管理的基础这里所说的财务管理的基础，是指财务管理赖以存在和发展的基本条件。
要搞好财务管理离不开这些基本条件。
只有具备了这些基本条件，财务管理工作才能正常地运行，其作用才能得到充分发挥。
1.1财务机构的设置是否合理，是财务管理工作是否能够起到真实作用的基本保证。
一些单位目前还保持着财务机构和会计机构结合为一个部门的设置，但是这样的方式对于大多数来说，已经无法满足市场经济发展的需要，将财务与会计分开是目前必然的趋势。
从我的观点出发，我国的企业二元化财会组织机构应该有四个层次组成：第一层次是统管企业财务与会计工作的财务副总经理。
第二层次是会计处和财务处。
前者主要负责对资金运动信息的采集、变换、输出和反馈；后者主要负责对会计信息的分析处理以及筹划、决策、输出财务任务和目标。
第三层次是财务与会计的各职能科室。
第四层次是会计人员和财务人员。
他们根据不同的岗位和分工，开展具体的会计工作和财务管理工作。
1.2财务管理要求有称职的财务人员。
对于称职的财务人员，各界的看法均有不同，但是我觉得要称得上称职以下三个条件是财务人员所必须拥有的：第一，理财能力很强；第二，管理意识很强；第三事业心和责任感很强。
这三个方面都要有一定的高度，他们之间是互相辅助的，缺少一个都算不上称职的财务人员。
1.3财务管理必须有内在动力。
人类的各项理性活动都是受目的所驱使。
财务管理是财务人员的内在动力。
我国的财务管理水平得不到提升，缺乏这样的内在动力就是最根本的原因，因为财务管理的好与坏跟职员的根本利益没有联系，员工干多干少都没有什么损失，自然就缺乏动力，积极也会受到挫伤。
财务管理的基本内容
财务管理的基本内容一、财务管理的概念与特点（一）财务管理的概念财务管理是基于企业生产经营过程中客观存在的财务活动和财务关系产生的，是利用价值形式对企业的生产经营过程进行的管理，是企业组织财务活动、处理各方面财务关系的一项综合性管理工作。
（二）财务管理的特点1. 财务管理是一项综合性的管理工作2. 财务管理与企业各方面具有广泛联系3. 财务管理能迅速反映企业的生产经营状况二、财务活动（一）筹资活动筹资活动是指企业为了满足内、外部资金的需要，筹集所需资金的过程。
企业可供选择的筹资渠道主要有两种：一是企业筹集权益资金；二是企业筹集债务资金。
（二）投资活动企业投资可以分为广义的投资和狭义的投资两种：广义的投资是指企业将筹集的资金进行投入使用的过程包括资金用于内部使用和对外投放的过程；狭义的投资仅指对外投资。
（三）资金营运活动企业的营运资金主要是为了满足企业日常营运的需要而垫支的资金，资金周转越快，其利用效率就越高，就可能生产出更多的产品，取得更多的收入。
（四）分配活动企业通过投资或资金营运活动可以取得相应的收入，实现资金的增值。
三、财务关系的主要内容（一）企业与政府之间的财务关系中央政府与地方政府作为社会管理者，担负着维持社会正常秩序、保卫国家安全、组织和管理社会活动等任务，行使行政职能。
为保证行政职能顺利进行，政府无偿参与企业利润的分配，即企业必须按照税法的规定向相关机构缴纳各种税款，这种分配关系具有强制性和无偿性。
（二）企业与投资者之间的财务关系企业与投资者之间的财务关系主要是指投资者按照投资合同、协议、章程的约定向企业投入资金，企业按照出资比例或合同、章程的规定向投资者支付投资报酬所形成的经济利益关系。
企业与投资者之间的财务关系体现了所有权性质的受资和投资的关系。
（三）企业与债权人之间的财务关系企业与债权人之间的财务关系主要是指企业向债权人借入资金、发行债券，并按借款合同等有关规定按时支付利息和归还本金，以及在购买活动中采用延期付款等与有关单位发生的商业信用而形成的经济利益关系。
财务管理的基础知识
财务管理的基础知识财务管理是组织管理的核心之一，包含了财务会计、管理会计、财务分析、资本预算和风险评估等方面。
了解财务管理的基础知识，对管理者和投资者来说至关重要。
一、财务会计财务会计是财务管理的基础。
其主要职责是记录、归纳和报告企业的经济活动情况。
财务会计为外部利益相关者提供信息，例如股东、投资者、债权人、政府机构和社会大众等。
* 会计等式财务会计的核心是会计等式。
会计等式是指资产等于负债加所有者权益。
这意味着企业所有的资产都由负债和所有者权益来支持。
* 财务报表财务会计主要通过三种财务报表来公开企业的财务状况：资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表显示企业的负债和所有者权益，并列出企业拥有的所有资产的价值。
利润表显示企业在特定时间内的收入、成本和利润情况。
现金流量表报告企业在一定时间内的现金流量，包括经营、投资和筹资活动。
二、管理会计管理会计与财务会计不同，其主要职责是为企业内部管理层提供信息。
它提供有关企业运营的定量和定性信息，以帮助管理层做出合理的决策。
* 成本分析一个重要的管理会计实践是成本分析。
成本分析将企业活动与相应的成本联系起来，帮助管理决策者了解企业的运营成本，并发现可能的成本节约措施。
成功的成本分析需要对企业的产品和服务进行分类，以便确定每种产品和服务的成本。
* 预算预算也是管理会计的一个重要方面。
预算是一个计划，它标志着公司在未来一定时间内的支出和收入。
管理层可以使用预算来引导企业的实际经营。
同时，预算也可以帮助管理层发现可能存在的问题，并采取适当的措施解决这些问题。
三、财务分析财务分析是通过对企业财务信息和业务环境的评估来衡量企业的健康状况。
财务分析可以使用多个指标和工具，例如比率分析、垂直和水平分析等。
* 财务比率财务比率是衡量企业财务状况的常用指标之一。
财务比率包括偿债能力、流动性、营运能力和盈利能力四个方面。
管理层可以使用这些指标来评估公司的介绍情况，并做出相应的决策。
财务管理的基础知识和重点难点
财务管理的基础知识和重点难点一、财务管理的基础知识1.1 定义财务管理是一种将资源转化为价值的综合性管理活动，是企业管理中的重要部分。
它涉及到资金储备、预算规划、资本投资、风险控制、会计核算等方面，是企业长期发展的重要保障。
1.2 财务管理的基本目标1）获取资金，满足企业的生产和经营需求。
2）合理配置资金，提高投资回报率。
3）降低财务风险，保证企业的正常运转。
1.3 财务管理的基本职能1）资金筹措：包括内部融资和外部融资，内部融资指使用自有资金，如储备利润，外部融资指向金融机构、债权人等募集资金。
2）投资决策：指在资金有限的情况下，如何通过科学分析决定投资方向和投资金额，使得资金得到最佳利用。
3）资本结构的管理：是指企业选择集资方式、股权结构等做出的基本决策及其实施和调整。
4）成本控制：是指对生产成本、销售成本、管理成本及其他成本进行控制，保证企业的利润和发展。
5）财务会计：是财务管理的核心环节，包括会计入账、核算、报告，以及制定会计政策、会计制度等。
6）财务报告：是企业对外展示自身经济状况和发展情况的载体，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
二、财务管理的重点难点2.1 现金流量管理现金流量是企业最基本的经济活动之一，对于企业的生产经营、战略决策、融资等方面有着重要的影响，现金流量管理是财务管理的重要难点。
现金流量管理包括现金流量的预警和分析，通过掌握现金流量情况，制定合理的管理措施，确保企业的资金安全。
2.2 投资决策投资决策是财务管理中最关键的环节，也是最难的问题之一。
企业在决策投资时，需要全面评估市场环境、行业发展前景、企业自身优势和劣势等多个方面，找到最优的投资方案，确保资金能够得到最大化的利用。
2.3 财务风险管理财务风险是财务管理的常见问题，对于企业的生产经营和发展有着重要的影响。
财务风险包括市场风险、信用风险、汇率风险等方面，企业需要通过各种手段，如保险、期货等来降低风险，保护企业的利益和资金安全。
财务管理理论的基础
财务管理理论的基础财务管理理论是企业管理的重要组成部分，它涉及到企业的财务决策、投资、融资、资产管理等方面。
本文将从以下几个方面阐述财务管理理论的基础。
一、货币时间价值理论货币时间价值理论是财务管理理论的基础，它是指货币在不同时点上的价值差异。
在财务管理中，我们需要考虑货币的时间价值，因为投资决策涉及到未来的收益和成本，而这些收益和成本在不同的时间点上具有不同的价值。
因此，我们需要根据货币时间价值理论来评估投资方案的可行性，并制定合理的财务计划和决策。
二、资本结构理论资本结构是指企业各种资金来源的构成比例，即负债与所有者权益的比例。
资本结构理论是财务管理理论的重要组成部分，它涉及到企业的融资决策和财务杠杆效应。
通过分析资本结构，我们可以了解企业的融资策略和风险控制能力，并制定合理的融资计划和财务政策。
三、投资组合理论投资组合理论是财务管理理论中的重要概念，它是指将资金分配给不同的投资项目，以实现风险和收益的优化组合。
投资组合理论认为，通过分散投资可以降低风险，同时保持一定的收益水平。
在财务管理中，我们需要根据投资组合理论来评估投资项目的风险和收益，并制定合理的投资计划和决策。
四、现金流量理论现金流量是指企业在一定时期内现金流入和流出的数量。
现金流量理论是财务管理中重要的概念，它涉及到企业的财务状况和经营绩效。
通过分析现金流量，我们可以了解企业的现金流入和流出情况，评估企业的盈利能力和偿债能力，并制定合理的财务政策和融资计划。
五、财务分析理论财务分析是指对企业财务报表进行分析，以了解企业的财务状况和经营绩效。
财务分析理论是财务管理中常用的方法，它可以帮助我们了解企业的资产、负债、所有者权益、利润等方面的信息，评估企业的盈利能力、偿债能力和经营风险，并为企业制定合理的财务政策和融资计划提供依据。
六、风险管理理论风险管理是指对企业面临的各种风险进行识别、评估、控制和监控的过程。
风险管理理论是财务管理中不可或缺的一部分，它可以帮助企业识别和管理各种财务风险，如市场风险、信用风险、操作风险等，确保企业的财务安全和稳健发展。
财务管理基本概念
3、资金营运： （1）“营运资金”的概念。（流动资金） 流动资产－流动负债 = 流动资金（营运资金） 通俗地说，即1年内变成现金的钱减1年内要还的钱，即在 这1年内能用于营运的钱。这实际上是一个表示偿债 能力的指标。 （2）另外还要注意一点：即营运资金的周转。 一般有2个指标可用于表示营运资金的周转速度，即： 应收帐款周转率、存货周转率，都是指标值越大，表 示营运能力越强。 4、分配： 注意分配概念的广义、狭义之分（不同点在于分配对象 的范围）： 广义：包括对投资收入、利润的分配。 狭义：仅指对利润的分配。
从“财务管理”的定义：可知除了资金运动、财务活动以外，财务关系也是财务管理的内容。 企业的各项财务活动必然要与国家、企业所有者、债权人、债务人和员工等发生经济关系，这 种关系称为财务关系。
1.2 财务管理的目标
一、财务管理的目标 财务目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理 的标准，它决定着财务管理的基本方向。它具有以下特征： 1、财务目标在一定时期具有相对稳定性 2、财务目标具有多元性 3、财务目标具有层次性
三、具体财务目标： 是指在整体目标制约下，从事某一部分财务活动所要达到的目标。财务管目 以概括为以下几个方面： 1、企业筹资管理目标 在满足生产经营需要情况下，以较低的筹资成本付出和较小的筹资风险，获 同样多的资金（或较多的资金） 2、企业投资管理目标 以较低的投资风险与投资投放和使用，获取同样多的投资收益，或较多的投 资收益。 3、企业营运资金管理目标 合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金利用效果。 4、企业利润分配管理目标 企业合理确定利润的留分比例以及分配形式，以提高企业的潜在收益能力， 从而提高企业总价值。
二、财务决策
财务决策是指企业为了实现财务目标，从几个决策方案中选择最优决策 方案的过程，它的正确与否，往往关系到企业界的兴衰成败，因而是 财务管理的核心。 （一）财务决策和基本程序 （二）财务决策的常见方法主要有： 1、比较分析法 2、线性规划法 3、概率决策法 4、最大最小收益值法和最小最大后悔值法
财务管理的基本概念
四、财务管理的基本理论
1.有效市场假说(EMM,The Efficientቤተ መጻሕፍቲ ባይዱMarket Hypothesis) 股票市价反映了现时与股票相关的各方面信息，股价总处 于均衡状态，任何证券的出售者或购买者均无法持续获得超 常利润。
2.现值分析理论(Present Value Analysis Theory) 基于货币的时间价值原理，对企业未来的投资活动、筹资活 动产生的现金流量进行贴现分析，以便正确地衡量投资收益、 计算筹资成本、评价企业价值。
财务管理
基础知识：会计、金融
财务/金融学（Finance）是研究资金流动和运作规律的科学。 内容：
1．宏观财务学(Macro-Finance)：主要研究国家和区域乃至全 球范围内的资金流动和运作规律，包括货币学，财政金融 学、金融市场学等。
2 ． 投 资 学 (Investment) ： 主 要 研 究 证 券 及 其 投 资 组 合 (portfolio)投资决策、分析与评价。
二、企业财务活动
1.融资财务活动 资金来源：权益资本、负债资本 资金成本：权益资金成本、负债资金成本 2.投资财务活动 资金占用：投资项目，购置厂房、设备等固定资产、无形资产 投资现金流：资本预算、投资产生的现金流、投资决策 3.经营财务活动 经营的现金收支：采购、生产、销售、纳税 营运资本管理：应收帐款管理、商业信用分析、存货管 4 .分配财务活动 利润分配活动、股利政策
5.期权估价理论(Option Value Theory) 期权或选择权是一种衍生金融工具，可用于选择投资方案、 确定证券价值、建立目标资本结构、规避财务风险、确立股 利政策和处理各种财务关系。
6.代理学说(Agency Theory) 正确处理股东与经理之间、股东与债权人之间、债权人与经 理之间以及公司内部之间的代理关系。
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记作（PA/A.I.n）
（1）资本的价值来源于资本的未来报酬，时间价值是一 种资本增值，
（2）时间价值是一种投资的未来报酬，货币只有作为资 本进行投资后才能产生时间价值。
（3）时间价值是无风险和无通货膨胀下的社会平均报酬 水平。
（4）时间价值的价值增量与时间长短成正比，一个投资 项目所经历的时间越长，其时间价值越大。 二、货币时间价值的计算制度 （一）本金、利息和本利和的关系 （二）利息的计算制度
银行利率、债券利率、股票的股利率等都是投资报酬率， 而不一定是时间价值率。只有在没有风险和通货膨胀的情况 下，时间价值率才与以上各种投资报酬率相等。 （四）资金时间价值量的规定性及与利率的区别 资金时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均 资金利润率。
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由于时间价值的计算方法与利息相同，容易混为一谈。 国债基本没有风险，如果通货膨胀很低的话，可以用国债利 率来表示资金的时间价值 （五） 时间价值的性质
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2）当期数超过1时，所有系数都大于1 3）系数的大小与期数和利率的大小变动方向相同 例、某企业一投资项目需5年建成，每年年末投资30万，款项系向 银行借入，i=10%,则该投资项目总投资额为多少？
FA=30×（FA/A.10.5)=183.15 （二）普通年金现值的计算
PA=1iA[1 (1 i)n ]
第二章 财务管理的价值观念
学习目的与要求：风险与报酬的关系及计量，是财 务的应用理论，风险与报酬的关系直接影响着财务 筹资和投资决策。通过本章的学习与研究，应当深 入理解风险与报酬的相互制约关系及其实践指导意 义，熟练掌握时间价值与风险价值的计算方法
2021/1/25
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§2.1 资金的时间价值 一、资金时间价值的概念 (一)概念：指资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价
值，即一定量资金在不同时点上具有不同的价值量。也称为 货币的时间价值 （二）资金在周转过程中为什么会产生时间价值？ （三）资金时间价值的表示方法 1、相对量：即时间价值率。一般用扣除风险报酬和通货膨 胀贴水后的投资报酬率来反映，通常用银行利率或国库券利 率来表示。 2、绝对数，即时间价值额，是投资额与时间价值率的乘积。 注意：
定义：凡在每期期末发生的年金，又叫后付年金
用A表示，annuity
普通年金终值简称为年金终值
记作FA
例：某人准备从今年年末起，连续5年每年年末存入银行1000元， 第5年年末一共能从银行取得多少钱？（银行年复利率5%
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FA=1000（F/P.5.4）+ 1000（F/P.5.3）+ 1000（F/P.5.2） + 1000 （F/P.5.1）+ 1000
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四、年金的终值与现值的计算
年金：在一定时期内每隔相同的时间（如一年）就发生相同数 额的系列收付款项，也称等额系列款项
特点：等额性和连续性（偿债基金、折旧费、保险金、租金、 等额分期收付款、债券利息、等额回收的投资额）
分类：普通年金、先付年金、递延年金、永续年金
（一）普通年金终值的计算
=100(10[ 5%)4 (1 5%)3 (1 5%)2 (1 5%) 1
=1000 (15%)5 1
5%
F=A=A
(1i )n 1 i
(1i )n 1 i
称为年金终值系数，用（F/A.i.n) 或 (FA/A.i.n)
年金终值系数的特点：
20211/1）/25当期数为1时，所有系数都等于1
F3=P（1+i）3 。。。。
n
P（1+i）n-1 P（1+i）n-1i Fn= P（1+i）n
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即：在已知现值P，利率i、求n期后的终值F的公式：
F=P*（1+i）n
其中（1+i)n 叫复利终值系数，终值因子，一元终值，
数表
记作 （F/P.i.n) 可以查1元终值系
刚才的例子： F=1000*（1+10%）5 或 F=1000*（F/P.10.5）=1000*1.628=1628(元）
※ 指第N期期末的价值
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(一）复利终值的计算
在已知现值P，利率i、求n期后的终值F的公式：
期末 本金
利息
期末本利和
1P
P*i
2 P（1+i） P（1+i）i
F1=P+P*i=P（1+i）
F2= P（1+i）+P（1+i） i
= P（1+i）2
3 P（1+i）2 。。 。。。
P（1+i）2i 。。。
单利制和复利制
2021/1/25
3
三、复利（也叫一次性收付款）终值和现值的计算
如：存入银行一笔现金1000元，年利率10%，经 过5年后一次取出本利和1610.51元。
现值：指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的 价值（本金）（present value)
※ 指第一期期初的价值 P
终值：现在一定量现金在未来某一时点上的价值（本 利和）(finally value) F
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FA=A·(1+i) 0＋ A·(1+i)1 ＋ A·(1+i) 2＋···+A·(1+i)n-2 + A·(1+i)n-1
FA=A·[(1+i) n－1 / I]
0
1
n－2 n－1 n
A2
……..
A
A
A
A
0
A·(i+
1A)·(i+11) A·(i+12)
A·(i+1n)-2 A·(i+1)n-1
例：企业年初打算存入一笔资金，3年后一次取出本利和1000元， 已知利率为6%，计算企业现在应存入多少钱？
P=1000*（P/F.6.3）=1000*0.84=840（元）
复利现值系数的特点：
12）021/所1/25有的系数都处在0和1之间
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2）当期数确定，利率越高，则系数越小 3）当利率确定，期数越大，则系数越小
复利终值系数的特点：
1）所有的系数都大于1
2）当利率确定，期数越大，则系数的值越大
2021/1/25 3）当期数确定，利率越高，则系数的值越大 6
（二）复利现值的计算
由本利和求本金的过程也叫折现，此时使用的ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ率 i也叫折现率
因为
F P.(1 i)n
P F.(1 i)n
其中
（1+i）-n叫做复利现值系数，记作：（P/F.i.n)