企业流动资产管理问题与对策`

企业流动资产管理问题与对策

摘要：流动资产管理主要包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付账款、存货等的管理。流动资产配置是企业财务管理的重要组成部分，如果流动资产过多，会增加企业的财务负担，从而影响企业的盈利能力；相反，流动资产不足，则其资金周转不灵，影响企业的经营。然而，我国的企业流动资产管理存在各种问题，需要采取相应的管理策略和措施，才能促进企业健康有序发展。

关键词：企业管理流动资产管理问题与策略

目前，我国国有资产主体主要有两种形式，一是全民所有制，二是集体所有制，统称国有资产，即使是当前出现的三资企业、联合营企业，其大部分为国有资产，其中流动资产占很大比重，已成为企业运营和发展的重要物质基础。管理好使用国有资产，防止国有资产的流失，是当前国有企业财务管理方面的重要课题。

一、国有企业流动资产的配置和管理

流动资产的配置和管理是企业管理的重要组成部分，流动资产过多，会增加企业的财务负担，而影响企业的利润，相反流动资产不足，则其资金周转不灵，会影响企业的经营，因此合理配置流动资产需要量在财务管理中具有重要地位。不同的流动资产其占用量也不同，其中存货占用量是比较稳定，具有一定的规律性，而且占用量很大，通过制定定额并对其存货实行定额管理是这部分流动资产趋于合理，减少浪费降低成本的重要途径，相对而言货币资金和应收账款则占用量不稳定，规律性不强，虽然所占比重较小，但是在细化管理中也是不能忽的。

二、国有企业流动资产的经济特征

企业的流动资产是生产过程的重要要素，与企业的经营活动十分密切。有时由于企业自身对一些流动资产分配不周安排不当，造成大量的产品或应收账款的积压，使企业处于所谓的“良好的经营成果”和“堪优的财务状况”同时并存的尴尬局面，虽然获利情况不错，但因资金沉淀，变现慢，造成周转不灵，使得企业为经营需要不得不贷款来补足流动资金的缺口，这样势必会增加利息支出，影响企业的经济效益。

三、企业流动资产管理存在的问题

在企业的投资过程中，由于缺乏必要的、真正的市场调查和可行性研究，致使有些产品不能适销对路；有的投资项目由于缺乏实力，不能按期投产，巨额投资变成巨大的包袱，不但没有能建立起新的经济增长点反而成为企业的沉重负担。目前，很多企业被上述原因所困扰，巨额的、变现能力差的流动资产以及不良资产的无效占用和积压，严重影响了企业的流动资金周转，增加了企业经营成本，极大地影响了企业的经济效益。如要消化这些长期沉积下来的沉重包袱，必将削弱企业的偿债能力，形成恶性循环，甚至难以维持正常的生产经营。具体而言，当前企业流动资产管理存在如下一些问题：首先，重复建设造成资源浪费。由于宏观经济对企业的影响，有些企业在进行流动资产投资过程中由于对流动资产的实际需求没有周密计划，所以会出现盲目投资、重复建设的现象。盲目投资造成大量的物资浪费，降低了净资产收益率。其次，财务造假造成流动资产流失。许多企业的经营者和财务人员为了当期少数人的业绩和利益在财务上弄虚作假，造成企业财务状况严重失实，形成大量的潜亏，使企业没有后劲，面临破产；大量的国有资产被私人占用、挪用，流失现象严重；

有的单位负责人利用手中的权利，利用公款消费，造成企业流动资产大量流失。再次，日常管理不规范。有些企业流动资产缺乏有效管理，不按期盘查核实，无专人负责，出现随便拿随便用现象；有的单位为发展第三产业，安置富余人员，将大量资金、设备转移，长期挂账不清，部分利益

四、企业流动资产有效管理的策略和途径

1.流动资产管理策略

从理论上讲，如果能正确预测的话，企业应该持有确切数额的货币资金，以备支付必要的生产性支出；保持确切数量的存货，以满足生产与销售的需要；在最优信用条件下进行应收账款投资，而不作有价证券的短期投资。如果能达此目标，则流动资产总额可以掌握在最低的水平，流动资产结构也最为合理。只要流动资产总额超过或低于这个水平，流动资产的最合理结构将受到破坏，企业的利润就会下降。但在实际工作中，由于未来情况的不确定性，企业不可能准确预测流动资产各项目数额及流动资产总额，从而必须制订不同的流动资产管理策略。

1.1谨慎型策略

谨慎型流动资产管理策略是指流动资产占全部资产的比例较高，同时保持较低水平的流动负债比例，使企业净营运资金水平提高，变现能力提高，使企业偿债风险和资金短缺风险趋于最小。也就是说，这种策略不但要求企业流动资金总额要足够充裕，占资金总额的比重大，而且还要求流动资产中的货币资金和短期有价证券投资也要保持足够的数额，占流动资产总额的比重较大。这种策略的基本目的是使企业的变现能力保持在一个较高的水平上，并且能足以应付可能出现的各种意外情况。谨慎型流动资产管理策略虽然具有减少企业风险的优点，但却有获取收益率低的缺点。通常，它只适用于企业外部环境极不确定的情况。

1.2激进型策略

激进型策略要求流动资产占全部资产的比例较低，同时提高流动负债的融资比例使净营运资金变小甚至为负数，使企业的资金短缺风险和偿债风险趋于最大。这种策略的基本目的是试图通过削减流动资产的占用资金来提高企业的收益率。企业采用这种激进型流动资产管理策略，虽然可以增加企业的收益，但也增加了企业的风险。所以，激进型流动资产管理策略是一种风险大、收益率高的管理策略。一般而言，它只适用于企业外部环境相当确定的情况。

1.3适中型策略

适中型策略可分为两种：一种是流动资产占全部资产的比例较高，且保持较高的流动负债水平；另一种是流动资产与流动负债占全部资产的比例同时下降，而固定资产的投资比例和长期资金融通比例同时提高，使企业风险居中。由于风险与收益的关系是辩证的，高风险虽然可带来高收益，但企业必须要掌握一个度，所以，通常大多数企业都会选择介于谨慎与激进之间的适中型管理策略。

2.完善流动资产管理的途径2.1加强现金管理

现金是流动性最强的资产，持有现金可降低偿债风险，但其盈利性却很低。因此企业首先要做的就是在权衡风险和收益的基础上确定最佳现金余额，编制现金预算，从而识别短期财务需要和投资机会。第二，企业必须关注净浮游量。企业账簿上所记录的账面金额与银行账户上所显示的可用金额有时可能存在较大差异，当企业拥有支付浮游量（即企业的可用余额大于账面余额）时，完全可以通过暂时投资于有价证券等方式从处于支票结算期的那部分资金中获得收益。财务经理应努力提高支付浮游量，这样不仅可以减少对现金的需求，还可利用节约