关于企业研发费用的信息披露

集体经济

·中国集体经济·2011·

36（12月）■

殷勤财

摘要：我国上市公司有关研发费用的信息披露较之以前已经有了很大的进步，但还存在很多缺陷和不完善的地方。文章根据我国会计实务的具体情况，提出了我国现行会计准则下规范研发费用信息披露的设想。

关键词：研发费用；信息；披露；设想根据现行会计准则财务报表列报的规定，企业应在资产负债表的“开发支出”项目中反映企业当年开发阶段资本化支出的期末余额。本项目应根据“研发支出”科目中所属的“资本化支出”明细科目期末余额填列。另外，在财务报表附注“报表重要项目的说明”的“无形资产”条目下反映计入当期损益和确认为无形资产的研究开发支出金额。除此之外，准则并没有对研发费用的披露作更明确详细的规定，这也使我国上市公司研发费用的信息披露不足的问题没有得到根本解决。

一、研发费用信息披露不充分的主要因素

第一，强制性披露的制度安排不到位。在我国证券发行审核相关法规规定，在上市公司应披露的财务指标中，增加了无形资产占总资产的比重和研发占主营收入的比重两个新指标。要求对企业这些关键要素进行强制性披露，揭示此类企业的核心竞争力或风险所在，以便于市场做出投资选择，同时也表明了研发披露的重要性和披露的发展方向。这是证监会为规范首次公开发行股票的信息披露行为而对研

发信息披露的制度规定，但仅限于此，并没有对上市公司定期披露研发信息做出详细规定。2006年2月15日财政部发布的《企业会计准则》对研发费用披露的规定也不是很到位。出于各种考虑，大多数上市公司没有披露研发的基础数据，其他有关研发的详细信息也是能简则简。

第二，企业的顾虑。企业研发项目、研发投入、研发进展情况等信息是竞争对手密切关注的，许多企业因为担心泄露商业秘密而不披露研发信息。由于上市公司披露的会计信息具有公共产品的特性，存在着搭便车的现象，一个信息使用者对会计信息的使用并不减少另外的使用者对会计信息的使用，企业在披露了研发信息后，其竞争对手可以通过搭便车了解上市公司的研发情况，从而制订应对措施，使上市公司处于竞争中的不利地位。

第三，研发成果的不确定性较大。企业在投入研发费用后，并不能确定其研发活动是否能成功，也不能完全确定其是否能为公司带来预期的收益，因此，研发活动具有较大的不确定性和较高的风险。有关企业研发活动的信息都直接关系到投资者的利益，对投资决策行为产生重要影响，尤其是关于不利于研发活动的信息和研发活动失败的信息如果披露会导致股价波动，给公司带来不利影响，所以企业宁愿放弃披露研发信息。而且，各行业有各自的特点，同行业的各个公司又有自己的情况，所以研究与开发的划分、资本化条件的确认本身就是一个很难的问题，国家难以制定出具体细致的准则，企业也难以披露出可以当标准来执行的内部规范。

二、规范研发费用信息披露的设想第一，研发费用数据的披露内容应具体化。但投资者在了解一个企业的研发项目时，所要获知与研发费用相关的信息应该是详细具体的，以便于追踪资金流向，合理保障自身权益。尤其对于医药制造行业的企业和计算机应用服务行业的企业来说，其创新能力与研发费用的投入息息相关，它关系到企业长期、持续的竞争能力和盈利能力的保持。所以研发费用支出的合理与否不仅对于企业的经营管理决策至关重要，而且对于投资者决策也十分重要。因此，一方面，上市公司在按现行会计准则披露当年研发数据时，应分项目披露其构成情况，使投资者能够查阅所有明细项目；另一方面，企业还应披露截至到某一时点的企业研发支出总额、已投入尚未确定结果的研发资金额度及研发支出

占当年营业收入的比率等，以便投资者能结合企业连续的研发费用投入及其经济效益来做出评价和预测。

第二，加强与研发相关的非财务信息的披露。目前，我国上市公司披露的研发费用信息也只是限于当年发生的数字等一些粗略的信息，而没有披露有关的具体信息，缺乏未来的信息预测，对投资者传递的信息不够全面、有效、充分。所以，在财务报表附注中应详细揭示企业研发费用的投入规模、投入的具体项目名称、各项目支出额、项目进展及项目成功应用前景等信息。另外，还应该包括一些涉及研发的重大事件、公司所处行业涉及的核心技术发生的重大变化等等。从这些附注资料中，信息使用者可以看出每个研发项目的进程及未来的可能变化，是否有新的机会或风险出现以及是否有未来的市场潜力。这对评价企业业绩及预测企业未来的发展前景至关重要。企业在披露当前研发费用信息的同时，还应提供一些未来预测信息：如研发项目的估计总投资额及研发所需的时间、成功的可能性及项目风险、研发项目的预计未来应用前景等等。这些信息对信息使用者有着十分重要的现实意义，可以在一定程度上降低投资者的投资风险。

第三，加快企业研发费用信息的披露速度。我国绝大多数上市公司研发费用信息的披露只在年度报告的财务报表中进行反映，导致信息使用者得到信息的时间比较滞后，并且由于年度报告披露时间的滞后性，导致投资者不能及时得到有效的信息，影响相关投资决策。上市公司除在年报披露外，还应在中报和季报中披露研发项目当前的进度、所取得的阶段性成果、下一步计划以及客观、科学地评估项目所能产生的收益，等等。这样可以确保信息的及时性，便于投资者及时了解项目的进度，更好地提高信息决策的有效性，以利于报表使用者及时对企业的研发情况和科研技术力量进行评价，从而做出正确的决策。

参考文献：

1、张若如,许敏.信息技术行业上市公司研发费用披露探讨[J].财会月刊,2007(2).

2、俞萍.我国上市公司研发费用信息披露研究[D].北京工商大学,2007.

3、国际会计准则理事会.国际财务报告准则2004[M].中国财政经济出版社,2005.

[作者单位：鸡西矿业(集团)有限责任公司]

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