国债期货交割及风险管理C14034课后测验 100

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2024年期货从业资格之期货基础知识题库检测试卷B卷附答案

2024年期货从业资格之期货基础知识题库检测试卷B卷附答案单选题（共40题）1、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价×转换因子-应计利息B.期货交割结算价×转换因子+应计利息C.期货交割结算价/转换因子+应计利息D.期货交割结算价×转换因子【答案】 B2、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在4月20日以11950点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。

如果5月20日该交易者以12000点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（）港元。

A.-5000B.2500C.4900D.5000【答案】 C3、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础B.期货期权的标的是期货合约C.买卖双方的权利与义务均对等D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易【答案】 C4、套期保值是通过建立（）机制，以规避价格风险的一种交易方式。

A.期货市场替代现货市场B.期货市场与现货市场之间盈亏冲抵C.以小博大的杠杆D.买空卖空的双向交易【答案】 B5、某投资者2月2日卖出5月棕榈油期货合约20手，成交价为5180元/吨，该日收盘价为5176元/吨.结算价为5182元/吨。

2月3日，该投资者以5050元/吨，平仓10手，该日收盘价为4972元/吨，结算价为5040元/吨。

则按逐日盯市结算方式，该投资者的当日平仓盈亏为（）元。

（棕榈油合约交易单位为10吨/手）A.13000B.13200C.-13000D.-13200【答案】 B6、3月5日,某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月锌期货合约同时买入5手7月锌期货合约,价格分别为15550元/吨和15650元/吨。

3月9日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。

该套利交易的价差（）元/吨。

A.扩大90B.缩小90C.扩大100D.缩小100【答案】 C7、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。

期货入门科普知识单选题100道及答案解析

期货入门科普知识单选题100道及答案解析1. 期货交易的对象是（）A. 实物商品B. 标准化合约C. 货币D. 股票答案：B解析：期货交易的对象是标准化合约。

2. 期货合约的基本条款不包括（）A. 交易单位B. 价格C. 最小变动价位D. 交易时间答案：B解析：期货合约的基本条款包括交易单位、最小变动价位、交易时间等，价格是在交易中形成的，不是合约基本条款规定的。

3. 期货市场的基本功能不包括（）A. 价格发现B. 规避风险C. 稳定物价D. 套期保值答案：C解析：期货市场的基本功能是价格发现和规避风险（套期保值），稳定物价不是期货市场的基本功能。

4. （）是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。

A. 保证金制度B. 涨跌停板制度C. 持仓限额制度D. 大户报告制度答案：A解析：保证金制度是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。

5. 期货交易中，保证金比例通常为合约价值的（）A. 5%-10%B. 10%-15%C. 15%-20%D. 20%-25%答案：A解析：期货交易中，保证金比例通常为合约价值的5%-10%。

6. 当期货价格出现同方向连续涨跌停板时，期货交易所可以采用（）措施化解风险。

A. 调整涨跌停板幅度B. 强制平仓C. 暂停交易D. 以上都对答案：D解析：当期货价格出现同方向连续涨跌停板时，期货交易所可以采用调整涨跌停板幅度、强制平仓、暂停交易等措施化解风险。

7. 期货合约的交割月份由（）规定。

A. 期货交易所B. 中国证监会C. 期货公司D. 投资者答案：A解析：期货合约的交割月份由期货交易所规定。

8. 以下不属于期货交易特点的是（）A. 双向交易B. 当日无负债结算C. 到期交割D. 无限期持有答案：D解析：期货交易不能无限期持有，有交割月的限制。

9. 期货公司的职能不包括（）A. 根据客户指令代理买卖期货合约B. 为客户提供期货市场信息C. 担保客户的交易履约D. 对客户账户进行管理答案：C解析：期货公司不能担保客户的交易履约。

广西期货从业资格国债期货及其应用考试题

广西期货从业资格：国债期货及其应用考试题一、选择题1、下列哪一项不是国债期货的特点？A.标准化B.安全性C.杠杆性D.交易公开透明答案：B2、国债期货的标的物是？A.国债B.企业债C.股票D.基金答案：A3、国债期货的交易单位是？A.张数B.份数C.手数D.重量答案：C4、国债期货的交易价格波动限制是？A. ±10%B. ±20%C. ±30%D. ±50%答案：A5、国债期货的交割方式是？A.实物交割B.现金交割C.期货合约交割D.以上都不是答案：B二、简答题6、请简述国债期货的基本原理。

答案：国债期货是一种金融衍生品，其价值依赖于未来国债价格的变动。

买卖双方在交易所内按照规定的方式进行交易，约定在未来某一时间以约定的价格买入或卖出一定数量的国债。

国债期货的标的物通常是具有较高信用等级的国债，如美国国债、德国国债等。

国债期货交易的目的是为了对冲风险、投机获利以及套利交易等。

7、请阐述国债期货在风险管理中的应用。

答案：国债期货在风险管理中的应用主要体现在以下几个方面：国债期货可以用于对冲风险，即将未来可能出现的价格波动提前进行抵消或者转移。

国债期货可以用于套期保值，即通过买卖国债期货和现货的组合，实现风险分散和资产配置的目的。

国债期货还可以用于投机获利，即预测未来国债价格的变化趋势，进行买卖操作以获取利润。

国债期货还可以用于套利交易，即通过同时买卖不同期限、不同品种的国债期货合约，获取无风险利润。

内蒙古期货从业资格：国债期货及其应用考试试卷随着中国金融市场的持续发展和完善，期货市场作为金融市场的重要组成部分，其地位和作用日益凸显。

为了更好地适应市场发展需要，提高内蒙古地区期货从业人员的专业素质和水平，内蒙古期货从业资格：国债期货及其应用考试试卷应运而生。

一、考试试卷概述内蒙古期货从业资格：国债期货及其应用考试试卷是针对内蒙古地区期货从业人员的一项专业考试。

国债期货产品和设计规C14033课后测验100分

一、单项选择题1. 1976年1月，美国芝加哥商业交易所（CME）推出历史上第一个国债期货产品（B ），标志着国债期货的诞生。

A. 1 年期美国国库券期货B. 91天期美国国库券期货C. 30年美国长期国债期货D. 10年期美国中期国债期货2. 下列有关最便宜可交割券的说法正确的是（B ）。

A. 对于卖方来说选择的最便宜券即是隐含回购利率最小的券B. 对于卖方来说选择的最便宜券即是隐含回购利率最大的券C. 隐含回购利率指的是做多期货，卖出国债现货并用于期货交割所得到的理论收益率D. 隐含回购利率中的应计利息指的是债券到到期日可得到的利息3. 目前我国5年期国债期货合约的最低交易保证金为（ B）。

A. 合约价值的5%B. 合约价值的2%C. 合约价值的%D. 合约价值的1%4. 我国推出的5年期国债期货合约的合约标的为（C ）。

A. 面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债B. 面值为100万元人民币、票面利率为5%的名义长期国债C. 面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债D. 面值为100万元人民币、票面利率为1%的名义中期国债5. 我国推出的5年期国债期货合约的报价方式是（D ）。

A. 收益率报价B. 票面利率报价C. 面值报价D. 百元净价报价二、多项选择题6. 中金所为防范国债期货风险采取了（ABCD ）等各类风险防范的措施的。

A. 涨跌停板制度B. 交易保证金制度C. 强行平仓制度D. 持仓限额制度7. 关于我国5年期国债期货合约的保证金设置说法正确的是（ABD ）。

A. 最低交易保证金设为2%，覆盖1个涨跌停板B. 交割月前一月下旬的第一个交易日起提高至4%C. 最低交易保证金为%D. 交割月前一月中旬的第一个交易日将交易保证金由正常水平提高至3%三、判断题8. 我国5年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个星期五。

（错）正确错误9. 我国5年期国债期货合约的交割方式为实物交割。

2024年期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷B卷附答案

2024年期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷B卷附答案单选题（共45题）1、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。

（不计交易手续费等费用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】 B2、套期保值的实质是用较小的（）代替较大的现货价格风险。

A.期货风险B.基差风险C.现货风险D.信用风险【答案】 B3、国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由（）确定。

A.交易所B.多空双方协定C.空头D.多头【答案】 C4、在()下，决定汇率的基础是铸币平价，也称金平价，即两国货币的含金量之比。

A.银本位制B.金银复本位制C.纸币本位制D.金本位制【答案】 D5、期权买方立即执行期权合约，如果获得的收益（）零，则期权具有内涵价值。

A.大于B.大于等于C.小于D.等于【答案】 A6、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3.42%，到期日为2020年1月24日。

对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。

2015年4月3日，该国债现货报价为99.640,应计利息为0.6372,期货结算价格为97.525元。

TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1.5085。

该国债的发票价格为（）元。

A.100.2772B.100.3342C.100.4152D.100.6622【答案】 D7、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。

A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】 C8、关于我国期货交易与股票交易的正确描述是（）。

A.期货交易和股票交易都实行当日无负债结算B.股票交易以获得公司所有权为目的C.期货交易采取保证金制度D.期货交易和股票交易都只能买入建仓【答案】 C9、关于合约交割月份，以下表述不当的是（）。

浙江省期货从业资格：国债期货及其应用考试试卷

浙江省期货从业资格：国债期货及其应用考试试卷浙江省期货从业资格：国债期货及其应用考试试卷一、单项选择题1、下列选项中，不属于国债期货的特征的是： A. 标准化 B. 保证金交易 C. 卖空机制 D. 连续交易2、在某次国债期货交易中，合约的标的物为面值为100万元的国债，交易价格为94.5元，期货合约的规模为： A. 10000元 B. 94500元C. 93625元D. 无法确定3、下列哪一项不是国债期货的风险规避功能？ A. 稳定市场价格 B. 减少交易成本 C. 降低持仓成本 D. 提高收益二、多项选择题1、国债期货交易是一种标准化的远期交易，其标准化主要表现在哪些方面？ A. 交易金额 B. 交易时间 C. 交割方式 D. 交割日期 E. 交易对象2、国债期货交易的价格发现功能主要体现在以下哪些方面？ A. 为现货交易提供参考价格 B. 揭示市场参与者的预期收益 C. 揭示市场参与者的预期成本 D. 反映市场参与者的预期利润 E. 有效发现错误定价的国债3、下列哪些因素可能影响国债期货价格的变动？ A. 现货价格水平B. 市场利率水平C. 国债发行量D. 国债到期时间E. 持有国债的成本三、判断题1、国债期货是一种以保证金方式进行的交易，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。

（）2、国债期货的交易对象是特定品种的国债，因此，不同品种的国债期货在交易规则和流程上可能存在差异。

（）3、国债期货的推出可以在一定程度上降低国债的发行成本。

（）4、由于国债期货的价格发现功能，投资者可以通过同时进行现货和期货的交易来实现无风险套利。

（）5、在某次国债期货交易中，如果合约的标的物为面值为100万元的国债，交易价格为94.5元，那么该期货合约的规模为93625元。

（）四、简答题1、请简述国债期货的主要功能。

2、请简要说明如何利用国债期货进行套期保值。

3、请举例说明如何利用国债期货进行投机。

五、分析题假设某投资者持有面值为100万元的国债，现市场利率为3%。

2024年期货从业资格之期货投资分析题库附答案(典型题)

2024年期货从业资格之期货投资分析题库附答案（典型题）单选题（共45题）1、某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。

国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。

该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。

（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））A.做多国债期货合约56张B.做空国债期货合约98张C.做多国债期货合约98张D.做空国债期货合约56张【答案】 D2、政府采取宽松型财政政策，降低税率水平，会导致总需求曲线( )。

A.向左移动B.向右移动C.向上移动D.向下移动【答案】 B3、下列关于量化模型测试评估指标的说法正确的是（）。

A.最大资产回撤是测试量化交易模型优劣的最重要的指标B.同样的收益风险比，模型的使用风险是相同的C.一般认为，交易模型的收益风险比在2:1以上时，盈利才是比较有把握的D.仅仅比较夏普比率无法全面评价模型的优劣【答案】 D4、（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。

A.存款准备金B.法定存款准备金C.超额存款准备金D.库存资金【答案】 A5、( )是第一大PTA产能国。

A.中囤B.美国C.日本D.俄罗斯【答案】 A6、中国海关总署一般在每月的( )同发布上月进山口情况的初步数据，详细数据在每月下旬发布A.5B.7C.10D.15【答案】 C7、（）可以帮助基金经理缩小很多指数基金与标的指数产生的偏离。

A.股指期货B.股票期权C.股票互换D.股指互换【答案】 A8、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分／蒲式耳，到岸升贴水为147．48美分／蒲式耳，当日汇率为6．1881，港杂费为180元／吨。

据此回答下列三题73-75。

A.410B.415C.418D.420【答案】 B9、材料一：在美国，机构投资者的投资中将近30%的份额被指数化了，英国的指数化程度在20%左右，近年来，指数基金也在中国获得快速增长。

2022-2023年期货从业资格之期货基础知识练习题包含答案

2022-2023年期货从业资格之期货基础知识练习题包含答案单选题（共20题）1. 下列关于国债期货交割的描述，正确的是（）。

A.隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券B.市场价格最低的债券是最便宜可交割债券C.买方拥有可交割债券的选择权D.卖方拥有可交割债券的选择权【答案】 D2. 股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。

A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险B.基差风险、成交量风险、持仓量风险C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险D.基差风险、流动性风险和展期风险【答案】 D3. 某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。

该客户当日交易保证金为（）元。

A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】 A4. 美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.70元人民币，则这种外汇标价方法是（）A.美元标价法B.浮动标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】 D5. 假设市场利率为6％，大豆价格为2000元／吨，每日仓储费为0．8元／吨，保险费为每月10元／吨，则每月持仓费是（）元／吨。

(每月按30日计)A.10B.24C.34D.44【答案】 D6. 沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。

A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%【答案】 A7. （）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。

A.价差套利B.期限套利C.套期保值D.期货投机【答案】 A8. 以下各项中关于期货交易所的表述正确的是()。

A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任D.期货交易所参与期货价格的形成【答案】 B9. 9月1日，某证券投资基金持有的股票组合现值为1.12亿元，该组合相对于沪深300指数的β系数为0.9，该基金持有者担心股票市场下跌，决定利用沪深300指数期货进行套期保值，此时沪深300指数为2700点。

期货考试题及答案

期货考试题及答案一、单项选择题1. 期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

以下关于期货合约的说法，错误的是（）。

A. 期货合约的条款是标准化的B. 期货合约的条款是非标准化的C. 期货合约的标的物可以是实物商品，也可以是金融工具D. 期货合约的买卖双方在合约到期时必须履行交割义务答案：B2. 期货交易实行的是（）制度。

A. 单边交易B. 双边交易C. 多边交易D. 无交易答案：B3. 期货交易中，以下哪个不是期货交易所的职能？（）A. 提供交易场所B. 制定交易规则C. 监督交易过程D. 直接参与交易答案：D4. 期货交易中，以下哪个不是期货经纪公司的职能？（）A. 代理客户进行期货交易B. 提供期货交易咨询C. 制定交易规则D. 为客户提供结算服务答案：C5. 期货交易中，以下哪个不是期货交易的基本原则？（）A. 公平原则B. 公开原则C. 公正原则D. 随意原则答案：D二、多项选择题1. 期货交易的主要功能包括（）。

A. 价格发现B. 风险管理C. 投机D. 套利答案：ABC2. 期货交易的参与者包括（）。

A. 套期保值者B. 投机者C. 套利者D. 普通投资者答案：ABC3. 期货交易中，以下哪些因素会影响期货价格？（）A. 供求关系B. 宏观经济因素C. 政治因素D. 市场情绪答案：ABCD4. 期货交易中，以下哪些是风险管理工具？（）A. 期货合约B. 期权合约C. 掉期合约D. 远期合约答案：ABCD5. 期货交易中，以下哪些是交易所的监管职能？（）A. 监督交易过程B. 制定交易规则C. 提供交易场所D. 执行交易答案：AB三、判断题1. 期货合约的买卖双方在合约到期时必须履行交割义务。

（）答案：错误2. 期货交易实行的是单边交易制度。

（）答案：错误3. 期货交易中，期货经纪公司可以制定交易规则。

（）答案：错误4. 期货交易中，期货交易所可以参与交易。

C14044课后测验 90分

一、单项选择题1. 从2012年全球主要股指期权产品的成交情况来看，全年成交量居全球股指期权产品首位的是（）的一只股指期权产品。

A. 印度B. 台湾地区C. 美国D. 韩国2. 1973年（）推出股票期权后，场内期权市场快速发展，全球多个国家和地区的交易所陆续推出了不同的期权品种。

A. 芝加哥期权交易所B. 美国证券交易所C. 纽约证券交易所D. 欧洲期货交易所3. 从全球衍生品成交情况来看，2012年成交量占场内各股权类衍生品成交量的比重最大的是（）。

A. 股指期货B. 股票期权C. 股指期权D. 股票期货二、多项选择题4. 行权价格间距是指某一合约月份相邻两个执行价格之差，从境外市场实例来看，行权价格间距的确定包含以下（）几种方式。

A. 固定值B. 与行权价格挂钩C. 与合约月份（或合约剩余时间）挂钩D. 与标的指数挂钩5. 全球股指期权合约的行权方式多为欧式期权，这是由于采用这种行权方式（）。

A. 可以更准确和有效地控制自身投资风险B. 执行相对简单，容易理解和操作C. 有明确的定价公式，易于投资者理解和运用D. 拥有一定成本上的优势6. 股指期权的核心制度包括（）。

A. 持仓限额制度B. 保证金制度C. 期权执行制度D. 涨跌停板制度三、判断题7. 从境外市场总体上来看，同一市场的股指期权的交易时间与相应的股指期货保持一致。

（）正确错误8. 期权合约是指由交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出标的资产的标准化合约。

（）正确错误9. 国际主流的股指期权因其套期保值及对冲股指期货风险的主要职能定位，多以欧式期权为主，即在到期日才可履约执行。

（）正确错误10. 股指期权的行权价格间距是指某一股指期权产品同一合约月份相邻两个执行价格之差。

（）正确错误。

期货基础知识竞赛题库附答案(130题)

期货基础知识竞赛题库附答案（130题）1、某国债作为中金所5年期国债期货可交割国债，票面利率为3.53%,则其转换因子（）。

A、大于1（正确答案）B、小于1C、等于1D、无法确定答案解析：如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子大于1；如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1。

中金所5年期国债期货合约标的票面利率为3%,该可交割国债的票面利率为3.53%,故转换因子大于Io2、跨期套利是围绕O的价差而展开的。

A、同一交易所、不同品种、不同交割月份的期货合约B、同一交易所、同一品种、不同交割月份的期货合约（正确答案）C、不同交易所、同一品种、相同交割月份的期货合约D、同一交易所、不同品种、相同交割月份的期货合约答案解析：跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

3、基差为正且数值增大，属于（）。

A、反向市场基差走弱B、正向市场基差走弱C、正向市场基差走强D、反向市场基差走强（正确答案）答案解析：期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场，此时基差为负值。

当现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场、现货溢价，此时基差为正值。

当基差变大时，称为“走强”；基差变小时，称为“走弱”。

4、4月1日，某股票指数为1400点，市场年利率为5%,年股息率为L5%,若采用单利计算法，则6月30日交割的该股票指数期货合约的理论价格为O点。

A、1400B、1412.25(正确答案)C、1420.25D、1424答案解析：从4月1日到6月300,时间为3个月，即3/12年。

F(4月1日，6月30日)=S(t)[l+(Ld)X(T-1)∕365]=1400X[l+(5%-l.5%)×3÷12]=1412.25(点)。

2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(基础题)

2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、下列属于外汇期货卖出套期保值的情形的有（）。

A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值B.外汇短期负债者担心未来货币升值C.国际贸易中的进口商担心付外汇时外汇汇率上升造成损失D.不能消除汇率上下波动的影响【答案】 A2、以下关于期货市场价格发现功能的说法中，描述错误的是()。

A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】 D3、某日，某期货合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一交易日涨停板价格是（）元/吨。

A.17757B.17750C.17726D.17720【答案】 B4、套期保值本质上是一种（）的方式。

A.利益获取B.转移风险C.投机收益D.价格转移【答案】 B5、某投资者在上海期货交易所卖出期铜（阴极铜）10手（每手5吨），成交价为37500元/吨，当日结算价为37400元/吨，则该投资者的当日盈亏为()。

A.5000元B.10000元C.1000元D.2000元【答案】 A6、期货合约是指由( )统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.中国证监会B.期货交易所C.期货行业协会D.期货经纪公司【答案】 B7、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.会员大会B.股东大会C.理事会D.董事会【答案】 A8、某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合约。

此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。

之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。

国债期货培训考试题目

国债期货培训考试题目第一篇：国债期货培训考试题目国债期货培训考试题目一、单选题。

1、国内债券的主要交易场所是（）B A 交易所 B 银行间 C 柜台2、目前我国国债的发行方式是（）C A 直接发行 B 代销发行 C 承购包销3、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最低交易保证金为（）。

B A．合约价值的3% B.合约价值的2% C.合约价值的4% D.合约价值的5%4、（接上题）此合约的合约标的为（）。

D A．面值为10万人民币、票面利率为3%的名义中期国债B.面值为100万人民币、票面利率为2%的名义中期国债C.面值为10万人民币、票面利率为2%的名义中期国债D.面值为100万人民币、票面利率为3%的名义中期国债5、（接上题）此合约的每日价格最大波动幅度为（）。

B A．上一交易日结算价的±3% B.上一交易日结算价的±2% C.上一交易日收盘价的±2% D.上一交易日结算价的±4%6、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交易时间为（）。

C A．9：30-11:45，13:00-16:30 B.10：00-11:30，13:00-16:15 C.9：15-11:30，13:00-15:15 D.9：30-11:45，13:00-16:157、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交割方式为（）。

B A．现券交割 B.实物交割8、利率与债券收益率的相关性表现在（）。

C A．利率上升，债券收益率下降B.利率上升，债券收益率不变C.利率上升，债券收益率上升9、下列有关基差的计算公式，正确的为（）。

C A．实际基差=现券报价-期货结算价格 B.净基差（BN0C）=实际基差-持有成本C.实际基差=现券报价-期货结算价格*转换因子D.净基差（BN0C）=实际基差-持有成本*转换因子10、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最小变动价位为（）。

D A．0.01元/百元 B.0.02元/百元 C.0.001元/百元 D.0.002元/百元11、金融机构承销债券时，从债券招标到债券上市交易有一段时间，在此期间，为了规避利率风险，金融机构可以进行（）交易？B Ａ、买入国债期货套期保值Ｂ、卖出国债期货套期保值Ｃ、卖出债券现券Ｄ、买入债券现券12、下列哪项不是进行国债期货交易的原因（）？D A、对冲利率风险 B、投机利率波动 C、套利Ｄ、对冲信用风险13、国债价格和市场利率之间呈现（）关系？B A、同向变动B、反向变动 C、不确定 D、没关系14、世界上成交额最大的期货品种是（）？C A、外汇期货B、股指期货 C、利率期货 D、商品期货15、（）是国债市场最主要的投资主体？B A 证券公司B商业银行 C保险公司 D基金公司16、投机者建立5年期国债期货空头头寸的原因是（）？B Ａ、预期４-７年期的国债收益率会降低Ｂ、预期４-７年期的国债收益率会提高 C、预期票面利率3%的国债收益率会降低 D、预期票面利率3%的国债收益率会提高17、国债期货实物交割时交割券的选择权利属于（）B Ａ、买方Ｂ、卖方Ｃ交易所Ｄ不确定18、如果交割的是最便宜的可交割券而不是另一种可交割债券，那么这对买方意味着（），对卖方意味着（）A Ａ、最差行情债券进行交割最好行情债券进行交割Ｂ、最好行情债券进行交割最差行情债券进行交割Ｃ、最好行情债券进行交割最好行情债券进行交割Ｄ、最差行情债券进行交割最差行情债券进行交割19、投资机构知道他所管理的资金将会在一个月内有相当程度的增加，并且他确信在下个月内市场表现将非常强劲，因此，他希望能够立即从市场中买债券，此时可以进行（）A Ａ、买入国债期货套期保值Ｂ、卖出国债期货套期保值Ｃ、卖出债券现券Ｄ、买入债券现券20、国债期货属于：C A、指数期货 B、商品期货 C、利率期货 D、外汇期货21、国债期货的交易代码是：A A、TF B、IF C、GF D、BF22、国债期货的交易场所为：D A、大商所 B、郑商所 C、上期所D、中金所23、假设今天为7月25日。

C15114课后考试100分

一、单项选择题1. 下列关于合成期货多头策略说法不正确的是（）。

A. 在强烈看涨的情况下，可以尝试采取合成期货多头策略，利用高杠杆增加投资收益B. 最大收益=标的股票市场价格-较低行权价格+净权利金C. 最大亏损=期权行权价格+净权利金D. 最大收益无上限您的答案：B题目分数：10此题得分：2. 对股价上下波动方向不确定，但对股价上涨或下跌的倾向性有所把握，希望收益比股价上涨或下跌的速度更快又要锁定风险时，可以采取（）策略。

A. 比例期权B. 跨式期权C. 牛市价差期权D. 备兑开仓您的答案：A题目分数：10此题得分：3. 牛市中，如果投资者预计股票温和上涨，上涨幅度不高或上涨后可能出现回调，此时投资者选择（）相对最佳。

A. 牛市价差期权策略B. 合成期货多头策略C. 保护性认沽期权策略D. 双限策略您的答案：A题目分数：10此题得分：4. 备兑开仓策略是一种基本的控制风险的期权交易策略，可通过（）构建。

A. 持有标的股票，同时买入认沽期权B. 卖出标的股票，同时买入认购期权C. 持有标的股票，同时卖出认购期权D. 卖出标的股票，同时卖出认沽期权您的答案：C题目分数：10此题得分：5. 买入跨式期权策略的最大亏损是（）。

A. 无限的B. 付出的权利金C. 权利金之差D. 都不正确您的答案：B题目分数：10此题得分：二、多项选择题6. 下面关于保护性买入认沽期权策略表述正确的有（）。

A. 最大损失=支付的权利金+股票购买价格-行权价格B. 最大收益无限C. 盈亏平衡点=股票购买价格+期权权利金D. 最大损失无限您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：7. 以下属于以风险对冲为目的的基本期权策略的是（）。

A. 备兑开仓B. 保护性买入认沽期权策略C. 双限策略D. 合成期货多头策略您的答案：A,C,B题目分数：10此题得分：三、判断题8. 运用备兑开仓策略可以降低持股成本，但如标的股票价格不断上涨可能面临交割风险。

2024年期货从业资格之期货投资分析考试题库

2024年期货从业资格之期货投资分析考试题库单选题（共40题）1、债券投资组合和国债期货的组合的久期为（）。

A.(初始国债组合的修正久期+期货有效久期)／2B.(初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／(期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值)C.(初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／期货头寸对等的资产组合价值D.(初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值)／初始国债组合的市场价值【答案】 D2、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2010A.10346B.10371C.10395D.103.99【答案】 C3、平均真实波幅是由( )首先提出的，用于衡量价格的被动性A.乔治·蓝恩B.艾伦C.唐纳德·兰伯特D.维尔斯·维尔德4、大豆出口的价格可以表示为：大豆出口价格＝交货期内任意一个交易日CBOT大豆近月合约期货价格＋CNF升贴水价格（FOB升贴水＋运费），关于这一公式说法不正确的是（）。

A.期货价格由买方在规定时间内和规定的期货合约上自由点价B.离岸（FOB）现货升贴水，是由买方在谈判现货贸易合同时报出C.FOB升贴水可以为正值（升水），也可以为负值（贴水）D.美国大豆贸易中普遍采用基差定价的交易模式【答案】 B5、美国供应管理协会（ISM）公布的制造业采购经理人指数（PMI）是一个综合性加权指数，其中（）的权重最大。

A.新订单指标B.生产指标C.供应商配送指标D.就业指标【答案】 A6、在我国，季度GDP初步核算数据在季后（）天左右公布，初步核实数据在季后（）天左右公布。

A.15；45B.20；30C.15；25D.30；457、( )在利用看涨期权的杠杆作用的同时，通过货币市场工具限制了风险。

金融试题国债期货精选范文更新

金融期货基础知识测试试题（共 30 道题，答对 24 题为合格。

测试时间为 30 分钟。

）客户姓名：答题日期：客户身份证号码：答对题数：一、判断题（本大题共10道小题，对的打“√”，错的打“X”，请将正确答案填入下面的表格中）1．期货公司向客户收取的交易保证金不得低于交易所规定的标准。

（）2．沪深 300 股指期货合约的合约乘数为每点人民币 100 元。

（）3．沪深 300 股指期货合约以该合约当天收盘价作为当日结算价。

（）4．期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。

（）5．沪深 300 股指期货合约的交割结算价为最后交易日该合约全天成交价按成交量的加权平均价。

（）6．中金所 5 年期国债期货合约集合竞价时间中，9:10-9:14 为指令申报时间，9:14-9:15 为指令撮合时间。

（）7．中金所 5 年期国债期货的交割过程中，卖方具有选择对自己最有利的国债来交割的权利。

( )8．中金所 5 年期国债期货交易标的为票面利率为 %的中期国债。

（）9．中金所 5 年期国债期货合约的交割方式为现金交割。

（）10．中金所 5 年期国债期货合约的每日价格最大波动限制为±3%。

（）二、单项选择题（本大题共 20 道小题，每题仅有一个正确答案，请将正确答案填入下面的表格中）1、股指期货交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大，损失也可能（）。

A．不变B．成倍缩小C．成倍放大2、甲投资者买入平仓 10 手沪深 300 股指期货某合约，乙投资者卖出平仓10手，甲乙恰好相互成交后，市场上该合约的总持仓量将（）。

A．减少10手B．减少20手C．增加10手D．没有变化3、客户出现交易所规定的异常交易行为并经劝阻、制止无效的，会员可以采取的措施不包括（）。

A．提高交易保证金B．限制开仓C．强制减仓D．拒绝客户委托或终止经纪关系4、投资者以限价指令的方式卖出开仓沪深 300 股指期货某合约，申报价格为 3000 点，其成交价不可能为（）点。

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷A卷附答案

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷A卷附答案单选题（共45题）1、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。

该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。

根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。

A.做多国债期货合约96手B.做多国债期货合约89手C.做空国债期货合约96手D.做空国债期货合约89手【答案】 C2、某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为100元，且交易所规定1手=5吨，试推算5月30日的11月份铜合约价格是（）元/吨。

A.18610B.19610C.18630D.19640【答案】 B3、股票期货合约的净持有成本为（）。

A.储存成本B.资金占用成本C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】 C4、通过（）是我国客户最主要的下单方式。

A.微信下单B.电话下单C.互联网下单D.书面下单【答案】 C5、某投机者预测5月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入10手棕榈油期货合约，成交价格为5300元/吨。

可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5000元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。

A.5100B.5150C.5200D.5250【答案】 C6、在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（）较近月份和较远月份合约的数量之和。

A.小于B.等于C.大于D.两倍于【答案】 B7、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316.05元／克和315.00元／克。