成都某BOT项目融资案例
城市更新bot合作方式 案例
城市更新bot合作方式案例
城市更新的BOT（建设-经营-转让）合作方式是指政府与私营企业合作，由私营企业负责项目的建设与运营，并在特定期限后将项目移交给政府。
以下是一个城市更新BOT合作方式的案例：
成都的“天府之国”项目是一个将老旧城区改造为现代化新城的项目。
该项目采用了BOT合作方式，由成都市政府与成都城投集团合作推进。
在项目中，成都城投集团负责项目的融资、建设、运营等全流程工作，通过市场化运作方式推动城市更新。
同时，项目公司与政府签订了特许经营协议，明确双方的权利和义务，以确保项目的可持续发展。
在BOT合作方式下，“天府之国”项目的投资回报主要来源于项目的经营
收益，如商业租金、酒店收入等。
成都城投集团通过市场化运作，不断提升项目的商业价值和品牌影响力，为城市更新事业注入新的活力。
此外，该项目还注重保护城市历史文化遗产，通过修缮和改造老旧建筑，保留城市的历史记忆和文化底蕴。
同时，项目还积极推动城市可持续发展，注重生态环境保护和公共利益最大化，为城市的可持续发展做出贡献。
总之，城市更新BOT合作方式能够充分发挥政府和私营企业的优势，提高城市更新的效率和效益。
通过市场化运作和特许经营协议的规范，能够推动城市更新事业可持续发展，提升城市的整体品质和形象。
BOT融资项目案例分析PPT
知识产权保护
知识产权保护不力可能导致项目的技术被盗 用或侵犯，从而影响项目的经济利益。
05
Bot融资项目的成功要素与建议
优质的项目识别与评估
总结词
项目识别与评估是Bot融资成功的关键，需要全面考 虑项目的商业价值、技术可行性、市场需求和竞争环 境等因素。
详细描述
在项目识别阶段，投资者需要对Bot项目进行全面的 市场调研，了解目标市场的需求、潜在客户和竞争对 手。同时，评估项目的商业价值和技术可行性，确保 项目具有长期稳定的盈利前景和竞争优势。
案例三：某智能农业bot融资项目
随着人口增长和资源紧张，智能农业成为解决粮食安 全和高效农业的重要途径，该项目旨在开发一款智能
农业机器人，提高农业生产效率和降低成本。
输入 融标资用题途
用于研发、生产、市场推广及运营。
融资背景
投资亮点
获得多家知名投资机构和企业的青睐，融资额达到数 千万美元级别。
融资结果
低成本高效率
Bot融资降低了金融机构的人工成本， 提高了融资效率，同时也降低了企业 的融资成本。
高效便捷
Bot融资为企业提供24小时不间断的 融资服务，企业可以随时申请融资， 简化繁琐的流程。
精准匹配
Bot融资基于大数据和数据分析，能 够为企业提供更精准的融资服务，降 低信息不对称的风险。
02
Bot融资项目案例选择
自动化
Bot融资利用人工智能和机器学习技术，实现融资流程的自动化，提 高融资效率。
数据驱动
Bot融资基于大数据和数据分析，为企业提供更精准的融资服务。
快速响应
Bot融资能够快速处理企业融资需求，缩短融资周期。
Bot融资的起源与发展
起源
案例解析—BOT项目融资模式
案例解析—BOT项目融资模式西南财经大学硕士学位论文案例解析―BOT项目融资模式姓名：洪浩申请学位级别：硕士专业：工商管理指导教师：尹忠明20080601摘要BOT项目融资模式 Build―Operate―TransferProjectFinancing 目运作模式在我国基础设施建设中得到广泛的应用并挥着日益重要的作用。
由于项目融资是个复杂的系统工程，涉及范围和领域极其广泛，部分国内的BOT项目实际运作过程中往往存在一些概念性的误解，导致项目最终运营的不利，甚至失败。
为更好研究项目融资的核心理念，了解BOT融资模式的代价和适宜范围，做好未来项目融资的科学决策，本文结合国内的实际情况从真实案例的角度出发，对现有较为成熟的BOT项目进行细致的探讨和研究。
这将有助于我们对这一模式优劣有进一步的理解，为日后成功利用该模式奠定基础。
本文主要以成都自来水六厂BOT项目这一中国首批BOT试点项目为样本，从运作流程、项目结构、财务结构、法律环境、风险分担等角度，详细剖析BOT的融资结构设计优劣。
文章首先对项目融资结构进行了介绍，简要的分析了项目融资概念、运作流程、项目参与方及关系特点；其次，对项目融资渠道和结构的优劣及改善空间进行分析；接着，通过对我国基础设施特殊的投融资法律环境现状进行阐述，探讨在我国项目融资和特许经营权授予的法律实质，并强调了实务中需要用合同方式细化和填补的法律空白等问题；最后，分析了项目案例的合理风险分担机制和安排。
在此基础上，文章对该BOT项目案例10年的运作简要的进行了总结，分析并澄清了业界对该项目甚至对BOT项目融资模式的普遍误解和误读，还原了项目的真实背景下的利益取舍问题，并以项目的各方评价和项目内外部效益分析，澄清了部分观点对该项目以及BOT项目融资模式的偏见。
最后，就BOT项目这一单一的融资模式，扩充到国际上提倡和流行的，旨在提升政府公共设施运营效率的PPP模式公共一私人一伙伴关系和其它融资模式可能性的讨论，以及对未来的项目融资体系的优化提出一些建设性意见和构想。
BOT陷阱
BOT陷阱我们的建议是：一个建立在充分的市场预测、适度的投资回报率基础上的，合理分担风险的BOT项目设计将有助于政府兑现合同。
不要把赌注完全押在地方政府的承诺上，不要着迷于一对一的谈判。
当然，一份完备的合同仍然是必要的BOT陷阱上一波以外商为主体的BOT浪潮于1998年后已归于沉寂。
这一方面是项目市场发生了变化。
国家为实施积极的财政政策，将大量国债资金投放于公路项目。
１９９８－２０００年间中央政府增发国债３６００亿元，而国债投放的重点是公路项目。
各地电力市场也在"强电政策"的推动下很快趋于饱和——这一现象比公路市场来得还要早。
"1997年以后，电力基本上就没有项目了。
"大地桥基础设施咨询公司副总经理周舰说。
事实上，已经开始运营的BOT项目也大多遇到了麻烦。
地方政府和相关企业拒绝按议定的购买量和购买价格兑现合同。
而当年以一个确定的投资回报率为基础谈判的项目，也就是所谓的“保回报”项目，更是在中央政府的授意下被清理。
这类项目以公路项目居多，包括广东、上海大量的“三桥一隧”项目，基本上都被清理了。
水项目中典型的比如沈阳水厂，也遭到了同样的命运。
在记者长达两个月的采访过程中，多方人士明确提到的“现在还正常运行的早期BOT项目”，只有一个上海大场水厂。
在这个由英国泰晤士水务公司投资运营的项目中，政府仍在按承诺给外商付钱。
事实上稍后的BOT项目中，可称顺利运行的也屈指可数。
BOT是英文“BUILD-OPERATE-TRANSFER”的缩写，即“建设-运营-移交”方式。
就外资BOT而言，是指国家或地方政府通过特许权协议，授予外商投资企业承担公共性基础设施项目的融资、建设、运营和维护，当特许期满后，外商投资者将该基础设施项目无偿地移交给政府。
外商回报(外方运营期间的购买协议)无法兑现，是外商在中国投资BOT项目的首要风险。
由新加坡国立大学博士后王守清先生主持的一份调查也印证了这一点。
成都BOT项目融资案例
成都BOT项目融资案例
成都BOT项目（以下简称BOT项目）是由成都市政府和社会联合投资合作投资建设管理的一个市政公共服务建设项目，利用政府及社会资源的支持，结合国内外资本市场和金融机构的资本，实现城市公共服务建设的财务运营。
成都BOT项目以重大城市施工项目为基础，采用公有制、私有化、混合所有制经营管理模式，把技术、财务、法律、管理等系统化、多方位集成的方式实现项目的建设及财务运营，将施工和财务投资的风险分散的，同时又能把财务投资结构化，是一种既安全又具有良好投融资结构的投融资模式。
针对BOT项目，我国政府经过一系列政策支持，加快了BOT项目的融资速度，如鼓励社会资本参与公路、桥梁、城市轨道交通、水处理、污水处理、港口、机场、企业总部、大型商业地产等BOT项目投资。
通过金融机构投资者的参与，BOT项目得到了有效支持。
同时，银行作为主要的贷款机构，也为BOT项目提供了贷款支持，以帮助BOT项目融资。
此外，成都市政府也支持和建设BOT项目，成都政府在项目建设中提供了土地、资金、政策支持等方面的支持。
BOT项目成功案例_BOT项目融资案例分析
BOT项目成功案例_BOT项目融资案例分析BOT项目融资模式(Build-Operate-Transfer Project Financing Model)自1997年首次在我国试点运作之后,近10年来,BOT这一项目运作模式在我国基础设施建设中得到广泛的应用并挥着日益重要的作用，以下是店铺为大家整理的关于BOT项目成功案例，欢迎阅读! BOT 介绍BOT(build-operate-transfer)即建设-经营-转让。
是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。
中国一般称之为"特许权"，是指政府部门就某个基础设施项目与私人企业(项目公司)签订特许权协议，授予签约方的私人企业(包括外国企业)来承担该项目的投资、融资、建设和维护，在协议规定的特许期限内，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润。
政府对这一基础设施有监督权，调控权，特许期满，签约方的私人企业将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。
BOT项目成功案例篇1BOT 投融资模式是在20 世纪80 年代投资衰退的大背景下发展起来的一种主要用于公共基础设施建设的项目投融资模式。
其典型形式是：项目所在地政府授予报;约定期满后，项目设施无偿转让给所在地政府。
简一家或几家私人企业所组成的项目公司特许权利—就某项特定基础设施项目进行筹资建设，在约定的期限内经营管理，并通过项目经营收入偿还债务和获取投资回一可取的途径。
在众多方案中，马来西亚政府选择了 BOT 融资模式。
经过历时两年左右的谈判，马来西亚联合工程公司 (UEM)在 1989 年完成了高速公路项目的资金安排，使得项目得以重新开工建设。
BOT 项目融资模式在马来西亚高速公路项目中的运用，在国际金融界获得了很高的评价，被认为是 BOT 模式的一个成功的范例。
而言之，BOT 一词是对一个项目投融资建设、经营回报、无偿转让的经济活动全过程典型特征的简要概括。
特许经营项目融资(BOTBT)的主要风险及法律防范措施
特许经营项目融资（BOT/BT）的主要风险及法律防范措施四川九益律师事务所陈浩文律师2008年3月于成都讲座内容：一、BOT/BT项目融资运作中的主要风险二、BOT/BT项目融资的概念和法律关系简析三、BOT/BT项目主要风险的法律防范措施讲座角度：主要从投资人角度进行分析，但是实践中对各方均可能存在风险引言：BOT/BT是国内目前运用较多的项目融资模式，全国各地均有许多规模大小不一的BOT/BT项目。
如已经建设完成的成渝高速公路、成都自来水六厂BOT项目，正在建设中的乐宜、绵遂、宜泸高速公路BOT项目，以及尚在筹备中的成都市“三轨九路”BT项目。
由于BOT/BT模式引进西部地区时间不长，操作实践缺乏，很多项目在运作过程中均不同程度存在一定问题。
以下从国内BOT/BT面临的主要风险入手，就主要风险的法律管理措施进行了分析。
一、BOT/BT项目融资运作中的主要风险根据上述案例，总结归纳BOT/BT主要风险如下：（一）无法控制事件对项目造成的风险1、战争、暴动、暴力事件、骚乱以及恐怖袭击等2、地震、洪水、暴雪（如2007年年底的暴雪）等自然灾害3、意外事件、事故无法控制的事件可能导致项目工程延期、工程损坏、灭失，或影响项目的正常运营或经营（二）市场风险1、设备、设施、原材料的价格变动2、产品、服务需求的变动（如建设过程中另有相同项目上马，且品质高过正在实施的项目）市场因素的变动可能导致项目建设、运作成本升高；回收投资投资难度加大（三）项目其他参与人是否履约风险1、贷款机构（贷款紧缩）2、原材料供应单位3、燃料供应商4、产品服务使用人上述项目参与主体是否按其与项目公司签订的合同履行义务可能影响项目的正常建设、运作，以及项目是否能回收投资（四）建设风险1、项目工程能否按期完工2、项目工程质量是否符合要求3、建设费用超额建设风险将可能影响项目的按期运作、移交，以及增加项目融资成本、减少项目收益（五）BOT项目运营维护风险1、产品、服务收入低于评估2、运营商过错导致项目未能达到目标运营维护风险影响着BOT投资人回收投资，直接决定了BOT项目的成败（六）金融（融资）风险1、外汇兑换汇率调整2、外汇管制政策的变动3、金融机构贷款利率调整4、项目取得后融资难以及非法融资的风险金融风险可能影响项目投资资金的正常投入、融资压力增大、预期收益减少（七）政治风险1、政府越权干涉项目2、法律、法规或者政策的变更政治风险可能直接影响到投资人目的能否实现，项目能否继续运作（八）法律风险（主要是合同签订、履行过程中的风险）1、项目是否合法2、投资人能否合法享有项目对外担保权3、BOT/BT合同条款约定能否保护投资人利益4、项目是否有有效的、可操作的保证、担保措施5、合同履行过程中的签证管理（比如项目范围、深度与签订合同时发生重大变化、不可抗力事件致使工期顺延及其他损失等等，很多投资人在过程中忽视签证、或者签证不明确、不到位，最后造成损失）6、争议解决方式是否可行，能否保护投资人利益二、BOT/BT项目融资的概念和法律关系简析（一）BOT/BT项目融资的概念1、BOT2、BT●BOT（Build-Operate-Transfer的缩写，即建设-运营-移交）是指政府通过特许权协议，在规定的时间内，将项目授予投资人，由投资人负责项目的投资、建设、运营和维护，在特许期满后，投资人将项目无偿移交给政府。
工程项目投融资 bot
引言BOT是一种融资模式,被广泛用于资本密集型项目的融资,特别是发展中国家的基础项目的融资。
我国部分城市的基础设施项目采用的也是此种模式，通过对成都六水厂B 厂案例的分析，掌握BOT融资的特点，了解BOT融资的工程，熟悉BOT融资的风险关键词：成都六水厂B厂；BOT：融资1 项目概况成都市自来水六厂B厂项目是全国第一个经国家批准的城市供水基础设施BOT试点项目。
该水厂是成都市自来水厂六厂的三座水厂之一，设计能力为日产40万立方米自来水，总投资为1.065亿美元。
该项目由法国通用水务集团与日本丸红株式会社组成的联合体以BOT模式开发，特许经营期为18年，其中建设期2.5年（30个月），运营期15.5年。
该项目于1999年8月动工，2002年2月投产并向城市管网供水。
成都水厂BOT项目是一个组合式的融资项目，共包括4个子项目：80万M3/日的取水工程(包括两座取水口、连通渠和引水暗渠)；40万M3/日的净水厂；为A, B, C厂(140万M3/日)配套的排水总渠；直径为2.4米，27公里长的输水管道。
其中引水暗渠的一半、排水总渠、输水管道为BT(建设、移交)项目，占总投资资金的60%,已于2003年5月26日正式移交给成都市政府，由成都市自来水有限责任公司接管。
净水厂及部分配套设施采用BOT开发策略。
2 背景资料BOT（build-operate-transfer）：即建设——经营——转让，它是指以私营部门（或国际财团）为主要发起人的项目公司，在取得政府授予的特许权后，以特许权协议为融资基础，按照规定的程序和方法对一项基础设施项目自主进行设计、融资、建设、经营，并在特许权期满后将符合一定质量标准的设施资产无偿移交给政府的一种具有有限追索或无追索权性质的项目融资方式。
早在1993年，成都市白来水有限责任公司就提出了兴建白来水六厂B厂的建议，但是由于资金不足未能兴建。
由于水处理能力不足，成都深受缺水之害。
BOT融资模式及案例分析
2021/3/2
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BOT项目融资的特征
1、项目的融资负债比一般较高，结构也较复杂；多为中长 期融资，资金需求量大，风险也大，融资成本相应较高； 所得资金专款专用。
2、项目作为独立的法人实体成立项目公司，而项目公司是 项目贷款的直接债务人。
3、合同文件和保险多，用以分散和规避风险。
2021/3/2
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三、BOT融资模式的优势
对发达国家而言，政府采用BOT融资模式对基础设 施进行建设可以：
1、减少政府开支，从而减少政府债务和赤字。
2、发挥私营机构的能动性和创造性，提高效率。
2021/3/2
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四、结论
成功的BOT 项目融资方案的结果是一个多赢的局面。从案例中我们 知道项目的发起人、项目的直接投资者和经营者还有项目的贷款银 行，都通过项目的建设和运营获得了可观的收益，这也正是一个融 资模式能够得以实施的最根本的动力。
BOT 项目融资方案成功实施的两个关键点：一个是特许经营权合约， 一个是项目所在国的投资环境。特许经营权合约不仅是项目建设和 运营者进行投资核算的基础，而且也是其获得投资回报的保证。而 项目所在国的投资环境则对项目的完工风险有很大的影响。
2021/3/2
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BOT融资模式的优势
对发展中国家而言，BOT模式可以帮助政府解决：
1、由经济发展推动带来的基础设施建设的强劲需求， 需要大量资金投入的缺口。
2、由资本市场推动的国际资本的投资机会。
3、加速促进技术转移和效率的提高。
成都自来水六厂BOT融资案例分析PPT课件
项目建设内容
01
02
03
新建自来水厂
建设新的自来水厂，包括 取水、净水、配水等设施。
配套管网建设
建设配套的输水管网，将 自来水输送到城市各个区 域。
环境保护措施
采取一系列环境保护措施， 确保水厂建设和运营对环 境的影响最小化。
项目融资结构
政府与私人投资者合作
政府与私人投资者合作，共同出资建设水厂。
对bot融资项目进行全面、客观、 科学的评估，确保项目可行性和 盈利性，降低投资风险。
强化风险管理
建立完善的风险管理体系，对bot 融资项目可能面临的市场风险、 建设风险、运营风险等进行有效 管理。
bot融资模式对城市基础设施建设的意义
01
加速城市建设进程
bot融资模式能够吸引社会资本 参与基础设施建设，加速城市建 设进程。
02
Bot融资模式的核心在于通过项目未来现金流或收益作为还款来源，实现项目融 资的资本金和债务资金平衡。
03
Bot融资模式适用于投资规模大、建设周期长、回报稳定的基础设施项目，如水 务、交通、能源等领域。
bot融资模式的运作流程
立项与可行性研究
项目发起人进行项目可行性研究，确 定项目的技术和经济可行性，并获得 政府或相关监管部门的批准。
社会效益
项目的实施将促进当地经济的发展， 提高居民的生活质量。此外，bot模 式的应用将推动基础设施建设的市场 化进程，为社会资本参与基础设施建 设提供更多机会。
05
bot融资案例的启示与建议
bot融资模式的应用前景
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拓宽融资渠道
bot融资模式为基础设施建设提供了新的融资渠 道，有助于缓解政府财政压力，加速项目建设。
tot模式案例
tot模式案例【篇一：tot模式案例】当前，资金瓶颈是工程项目投资建设中面临的最大难题之一，在基础设施建设领域中更是如此。
今天为大家介绍常见的五种投融资模式，对其概念和应用方法进行解析，并通过案例分析帮助大家加深印象。
希望能对大家有所帮助。
五大投融资模式的应用领域ppp模式 20世纪90年代后,一种崭新的融资模式ppp模式（public-private-partnership，即“公共部门-私人企业-合作”的模式）在西方特别是欧洲流行起来,在公共基础设施领域,尤其是在大型、一次性的项目,如公路、铁路、地铁等的建设中扮演着重要角色。
一般而言，ppp 融资模式主要应用于基础设施等公共项目。
首先，zf 针对具体项目特许新建一家项目公司，并对其提供扶持措施，然后，项目公司负责进行项目的融资和建设，融资来源包括项目资本金和贷款；项目建成后，由zf特许企业进行项目的开发和运营，而贷款人除了可以获得项目经营的直接收益外，还可获得通过zf扶持所转化的效益。
ppp模式是一种优化的项目融资与实施模式，以各参与方的“双赢”或“多赢”作为合作的基本理念，其典型的结构为：zf部门或地方zf通过zf采购的形式与中标单位组建的特殊目的公司签定特许合同（特殊目的公司一般是由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司），由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。
zf通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。
采用这种融资形式的实质是：zf通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来加快基础设施建设及有效运营。
ppp模式的内涵主要包括以下4个方面：第一，ppp是一种新型的项目融资模式。
ppp融资是以项目为主体的融资活动，是项目融资的一种实现形式，主要根据项目的预期收益、资产以及zf扶持的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。
(完整版)融资案例分析附答案
1.某地自来水厂项目案例背景：某地的自来水厂项目是国家计委正式批准立项的第三个BOT试点项目，也是我国城市供水设施建设中首例采用BOT方式兴建的试点项目。
项目建设规模含80万吨/日的取水工程，40万立方米/日净水厂工程，27千米输水管道工程。
特性经营期不超过18年（含建设期），由法国水务和日本丸红株式会社组成的联合投标体中标。
项目合同结构：在该水厂BOT项目融资过程中，项目公司主要通过提供各种合同作为项目担保。
在该项目中，项目公司主要取得了以下合同：特许权协议：项目公司与所在地政府签订此协议，以明确项目公司据以融资、设计、建设项目设施，运营和维护水厂，并将项目设施移交给该厂所在地政府或其他指定人。
购水协议：由项目公司和该地政府指定授权的市自来水公司签订，用以规定自来水总公司的购水和付费，以及项目公司按照购水协议规定的标准净水质量提供40万立方米/日净水的义务。
交钥匙合同：由项目公司与总成本欧尚签订，用以规定购买设备及项目承建等内容。
融资文件：项目公司与格贷款人就项目的债务融资部分签订的协议。
保险协议：由于该水厂BOT项目结构、合同结构比较复杂，从而增加了风险分担安排的难度。
请问.（1）请分析该项目的项目融资结构，并画出融资结构图。
（2）分析该项目中的主要利益相关者，以及各自的利益及其可能的风险。
•成都市政府：减少债务负担和财政压力，吸引外资，引进新技术。
•发起人（股东）：降低风险，稳定回收投资，进行利润分红。
•债权人：获取贷款利息，实现有限追索。
•项目公司：能够正常运营，实现企业的经济效益。
•市自来水公司：通过净水销售获取利润。
•建筑承包人：获得建筑工程价款。
•保险商：分担风险，取得保险费用。
•1、汇率风险（风险承担方——建设期：承建方建设完工后：项目公司、贷款方和政府•）2、利率风险（风险承担方——贷款方、项目公司•）3、外币不可支付风险（风险承担方——外汇短缺风险：项目公司外汇汇出风险：政府、项目公司、贷款人）•4、通货膨胀（风险承担方——项目公司）（3）您认为还需要补充哪些协议？这个实在不知道了。
案例解析—BOT项目融资模式
首先,介绍BOT的基本概念和方式,分析BOT项目的主要参与者及融资结构和工作流程,指出其在基础设施建设方面所起到的重要作用。文章从BOT融资模式的定义出发,通过对其发展历程的介绍,总结它在改进我国基础设施建设中的意义,并通过国内外应用情况的介绍,得出BOT项目成功的经验和失败的教训,最终规范我国实施BOT项目的运作流程及在操作中应注意的事项,以指导我国以后的BOT项目实践。
BOT模式适用于投资额大、建设周期长、回收见效慢的项目,主要集中于铁路、公路、桥梁、隧道等交通部门,电力、煤气等能源部门以及电信网络等通讯事业。应用BOT项目融资模式对改善我国公共基础设施建设中的“瓶颈”状况有着重要的作用。
本文的理论部分从BOT模式的定义逐渐展开,分别讨论该模式的产生和发展、特点、作用、主要类型、基本结构、运作程序等方面的内容。应用部分从BOT模式在国外的应用谈起,通过各国具体的案例,总结出一些成功的经验和失败的原因。在此基础上,论述我国应用BOT模式的情况,主要包括该模式的产生背景、发展该模式的必要性、有利条件以及我国现阶段BOT模式的发展现状和存在的问题。本论文写作的最终目的是要力求寻找我国发展BOT融资所要解决的现实问题,并针对这些问题提出相应的对策或建议。
题研究-建筑经济2007(11)
针对目前我国在政府保证问题上的认识误区,对政府保证和一般担保进行了细致剖析,明确了政府保证的法律性质,指出对于铁路BOT项目中的政府保证应予以积极支持.进一步探讨了适合我国国情和法律法规的政府保证范围,以便加快BOT融资模式在铁路中的推广应用.
成都自来水六厂BOT融资案例分析
二、信用风险
风险承担方： 合同签订各方都有 解决协议： 1.寻找一稳定方作为合同担保人 2.在合同中确定一些具体的违约 处罚条例
三、完工风险
风险承担方： 承建方、项目 公司 解决协议：已 通过交钥匙合 同解决
四、生产经营风险
1.技术风险：承包商、项目公 司、政府 解决协议：实行保险制度，加 强技术咨询与控制，注重检测。 2.管理风险：项目公司 解决协议：与各个部分签订具 体的劳务协议，明确各方的权 利和义务。 3.生产条件风险：若为自然不 可抗力事件：水来源（政府）， 否则：市自来水总公司 解决协议：与政府及自来水总 公司签订水来源保障协议。 4.销售风险：政府和自来水公 司 双方已经签订担保协议
融资结构
成都市 政府
特许权协议 贷款协议
购 水 协 议
市自来水 公司
债权人
项目公司
交钥匙建设合同 保 险 协 议
建筑承 包人
发起 人
保险商
风险分析
一、金融风险 1、汇率风险 2、利率风险 3、外币不可支付风险 4、通货膨胀
风险承担方： 建设期：承建方 建设完工后：项目公司、贷款方和政 府 解决协议在购水协议中规定水价浮动， 冲减汇率变化。
项 目 融 资 案 例 分 析
成都自来水六厂项目融资案例分析
——工程管理092班
作者：小白利益相关者
融资结构
风险分析
案例简介
成都自来水六厂BOT项目是原国家计委正式批准立项的第三个BOT 试点项目。 中标方为法国威望迪水务公司 和日本丸红株式会社的投标 联合体。 其中总投资的30 %约3200万美元为股东投资, 两个发起人按 照60∶40 的比例向项目公司出资, 法国威望迪占60 % , 日本丸 红株式会社占40 % , 作为项目公司的注册资本; 其余的70 %通过 有限追索的项目融资方式向银团进行对外贷款。 项目特许期为18年。其中, 建设期3 年, 运营期15 年。水 厂建成后由项目公司负责运营, 特许期满后, 项目公司将水厂设 施所有权无偿移交给成都市人民政府或由其指定的成都市自来水 公司。
BOT项目融资模式的衍生形式
第二节 BOT项目融资模式的运作
六、BOT项目融资的风险及其管理
BOT项目的主要风险
宏观投资环境风险（或称国别风险）
政治风险，主要指国家政局不稳定的风险； 国别商业风险，主要指汇率和利率变动、外汇管制及通
货膨胀的风险； 法律和政策变动造成的政府违约风险。
具体项目的风险
开发风险，指项目竞标失败的风险；
第二节 BOT项目融资模式的运作
一、BOT模式的主要参与者
BOT项目投资者关心的问题 •项目的建设成本、工期、特许期限、建成后的运营成 本、收费标准及其调整程序和办法； •项目的现金流能否满足偿还债务的要求并为投资者带 来满意的投资回报； •政府对BOT项目是否有明确的政策、规则或专门法规， 这些政策和法规对项目的影响； •项目所在国的政治经济状况、建设条件及竞争项目的 情况，这些因素对项目风险的影响； •政府是否愿意分担项目风险，特别是那些投资者不能 控制的风险。
五、竞标方案评审标准包括的内容
技术方案：
项目设计方案的技术优点； 满足招标要求的程度； 对环境问题的考虑； 项目的质量保证体系。
项目经验：
建议人在项目管理、融资、设计、建设及运行方面的经验； 项目公司的组织及人员构成； 建议的项目管理方式。
财务方案：
建议的融资安排；收费标准与调价方式；
（ Build-Operate-Transfer) ，即“建设—经营—移交”
方式，是指由政府与私人资本企业签定项目特许经 营协议，授权签约方的私人企业承担该基础设施的 融资、建设和经营，在协议规定的特许期内，项目 公司向设施的使用者收取费用，用于收回投资成本， 并取得合理的收益，特许期结束后，签约方的私人 企பைடு நூலகம்将这项基础设施无偿转让给政府。
参考范文
成都理工大学工程技术学院毕业论文BOT项目融资中的问题及对策作者姓名：白亚兰专业名称：工程管理指导老师：雷晓莹讲师南宁市经济适用房发展现状与发展趋势分析摘要本文着重基于通过对BOT模式的含义和具体形式、运作程序、特点和作用等基础理论进行了简要论述,以及对BOT模式在发达国家和发展中国家的运用进行比较分析,并且基于对成都自来水六厂B厂BOT项目(此后简称为“成都BOT项目”)成功实践经验的总结,分析了在实施BOT 项目时存在的主要问题,指出为了保证BOT项目的成功,我国应该进一步完善相应法律法规,改善投资环境,强化政府对项目的支持,在项目运作过程中政府应该注意对项目的选择,聘请专家为项目全过程提供技术支持以及加强政府对项目的支持,合理分担项目风险的,同时注意融资结构多元化,特别注意土地使用而引发的问题,做好土地资源的有效利用和土地使用过程中的协调和管理工作。
通过对目前BOT 项目实践的研究,分析了在我国在利用内资的BOT项目融资模式的必要性和可行性,提出我国已经具备了大规模利用内资BOT项目融资模式建设基础设施的条件,应该充分引入市场竞争机制,充分利用BOT项目融资模式加快我国基础设施建设的对策。
关键词：BOT模式主要问题对策AbstractThis article focuses on BOT model based on the meaning and specific forms, operational procedures, characteristics, and the role of the basic theory is briefly discussed, and the BOT model for use in both developed and developing countries, a comparative analysis, and six on tap water in Chengdu Plant B Plant BOT Project (hereafter referred to as "Chengdu BOT project") successful practice and experience, analysis of BOT projects in the implementation of the main problems pointed out in order to ensure the success of BOT projects, China should further improve relevant laws and regulations, improve investment environment, strengthen the government's support for the project, in the course of the project the Government should pay attention to the selection of projects, hire experts for the project to provide technical support to the whole process and the strengthening of government support for the project, a reasonable allocation of project risks, bearing in mind the financing structure diversity, paying particular attention the problems caused by land-use, efficient use of resources and get land and land use in the process of coordination and management. BOT projects through the practice of the present study analyzed in the domestic capital in China's BOT Project Financing necessity and feasibility of large-scale domestic capital in China already has a model building BOT infrastructure project financing conditions and should be fully introduced mechanism of market competition, make full use of BOT project financing approach to speed up infrastructure construction in China Strategy.Keywords: BOT Project Financing, main problems, approach目录摘要 (I)Abstract (II)目录.............................................................................................................. I II 前言. (1)1绪论 (2)1.1 经济适用房的概念 (2)1.2 我国经济适用房的基本运营模式 (2)1.3 南宁市经济适用房的申请条件及选房步骤 (3)1.3.12010年南宁市申购经济适用房的条件..错误！未定义书签。
bot项目融资案例
bot项目融资案例项目融资bot模式模式虽然包含了建设~经营~移交三个过程，但它并不是简单的建设~经营一移交的过程叠加.因此，国内出现了很多号称BOT项目融资的"类BOT"运营模式，由于不具备融资过程，其并不具有项目融资特征。
这种运营模式不一定需要商业银行的直接参与，或者即使商业银行以贷款形式参与，也会采用投资人(而不是项目公司)资产抵押或者信用担保取得贷款，而不采用项目融资，于是就不是项目有限追索。
项目融资bot模式的优势模式拥有众多优点，这些优点使得其在对发达国家和发展中国家都得到广泛的应用:对发达国家而言，政府采用模式对基础设施进行建设可以:减少政府开支，从而减少政府债务和赤字。
发挥私营机构的能动性雨JgJJ造性，提高效率。
而对发展中国家而言，BOT模式可以帮助政府解决:由经济发展推动带来的基础设施建设的强劲需求，需要大量资金投入的缺口。
由资本市场推动的国际资本的投资机会加速促进技术转移和效率的提高由于模式的以上优势国际上个主要承包商大都以如BOT项目融资方式承揽海外工程，并取得了很大的成功。
如日本承包商，供应商和银行就是积极主动地提供出口信贷并应用BOT方式在国际承包市场取得很多项目。
项目融资bot模式的特点BOT具有无追索权项目融资的典型特点:融资不主要依赖项目发起人的资信或涉及的有形资产，债权人只考虑项目本身是否可行以及项目的现金流和收益是否可以偿还贷款，其放贷收益取决于项目本身的效益境内机构不以建设项目以外的资产、权益和收入进行抵押、质押或偿债。
境内机构不提供任何形式的融资担保。
"简单讲，即以项目自身的资产和项目未来的收益作为抵押来筹措资金的一种融资方式。
项目的融资负债比一般较高，结构也较复杂;多为中长期融资，资金需求量大，风险也大，融资成本相应较高;所得资金专款专用。
项目作为独立的法人实体成立项目公司，而项目公司是项目贷款的直接债务人。
合同文件和保险多，用以分散和规避风险。
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案例解析——成都水厂BOT项目主要内容一背景介绍二成都BOT项目描述三项目融资的参与者与角色分析四项目融资的财务结构五项目融资的法律及合同关系结构六项目的风险分析一1>.背景介绍1基础设施的滞后与中国城市化进行的加速推动2基础设施建设资金与资金短缺3政府考虑新的融资模式以及将竞争机制引入传统行业推动市政公用领域的改革二.成都BOT项目描述成都BOT项目严格遵循国际标准，项目的运行可分为多个阶段，即项目的确定和拟定、招标、选标、开发、建设、运营和移交。
二.成都BOT项目描述1、项目的确定和拟定该供水设施主要建设内容包括：建设80万立方米／日的取水工程，46万立方米／日净水厂工程和27千米输水管道工程。
二.成都BOT项目描述2、招标1997年9月，成都水厂BOT项目正式公开进行国际性招标。
经对投标的33家国外公司或公司联合体进行资格预审后，最终选定了其中竞争力最强的法国威望迪水务集团——日本丸红株式会社联合体作为项目中标单位。
二.成都BOT项目描述3、签约与融资1999年8月，法国通用水务集团——日本丸红株式会社联合体与成都市政府最终签订该项目的特许经营权协议。
通过融资，在没有中央或地方政府的财政支持下，该项目获得1．06亿美元运作资金。
二.成都BOT项目描述4、项目建设项目建设由成立的项目公司作为主体进行，经过2年的建设，水厂最终按期并在预算之内完成建设。
二.成都BOT项目描述5、项目运营项目建成到特许权协议期满，项目公司按照项目协定的标准和协定的条件来运营项目。
在整个项目运营期间，应按照协定要求对项目设施进行保养。
二.成都BOT项目描述6、项目的移交成都BOT项目中有一个特殊之处，那就是27公里的输水管线部分将于完工后提前移交给政府，而其他的水厂设施都将于2017年运营期满后，再无偿移交给成都市政府。
三.项目融资的参与者与角色分析在成都自来水六厂BOT项目融资中，主要参与者包括：1.项目发起人2.项目公司3.贷款人4.项目承建商5.项目设备/原材料供应者6.项目产品的购买者7.顾问8>8.保险公司9.东道国政府三.项目融资的参与者与角色分析1、项目发起人：在成都水六厂BOT项目中，项目发起人为世界500强企业法国威望迪水务集团和日本丸红公司。
2、项目公司：在此案例中，项目公司为新设立的通用水务一丸红供水有限公司。
3.贷款人：由于该项目设立于亚洲金融风暴之后，为分散风险，贷款采用银团贷款模式。
三.项目融资的参与者与角色分析4、项目承建商：在本项目中，分包商主要由三个公司承担：OTV 技术公司，SADE管道公司和西宝建设公司。
5、项目设备／原材料供应者：由于整个项目采用了ERP的交钥匙工程，所以设备和原材料完全由分包公司提供。
6、项目产品的购买者：项目产品购买者是成都市政府指定的成都市自来水公司购买。
三.项目融资的参与者与角色分析7、顾问：成都市政府聘请国际法律专家——挪威前司法部长埃森教授在内的各种专家对项目运作进行把关，保障项目的合理性。
8、保险公司：当对借款人或项目发起人的追索权是有限的情况下，项目的一个重要安全保证是用保险权益做担保。
9、东道国政府：成都市政府表现了极大的诚信，它成为保障项目的良好运作的基石。
四.项目融资的财务结构1、项目资金结构分析项目融资的资金结构包括三个方面的内容：1、权益：负债比； 2、短期资金和长期资金的安排；3、股本和债务资金的来源和种类(渠道、币种、利率结构)。
四.项目融资的财务结构2、项目融资结构四.项目融资的财务结构3、项目融资的还款担保结构成都BOT项目担保做法：①与政府所属的成都市自来水公司签订长期购买合同，实行“或取或付”的方式做为还款的担保。
②与贷款银行签订了一系列的质押和抵押合同。
四.项目融资的财务结构4、成都BOT项目融资资金评估四.项目融资的财务结构5、财务结构的优劣评估优点：①最大限度利用社会资本，减轻了政府资金压力②合理利用财务杠杆③投资人高超的财技，为项目财务提供保障缺点：①融资成本过高②融资结构和渠道过于单一五.项目融资的法律及合同关系结构六.项目的风险分析1、风险识别六.项目的风险分析2、项目风险分摊方式分析和评估在成都项目中，风险的分摊分为两个层面，项目公司与借款人的风险划分，项目公司与政府的风险划分。
六.项目的风险分析借款人项目融资的安全性来自两个方面，一方面来自项目本身的经济强度；另一方面来自项目之外的各种直接或间接担保。
六.项目的风险分析成都市政府承担的风险：①项目公司产品销售的风险：通过《购水协议》实现，采用“或取或付”条件购买项目公司的最低制水量。
②承担政治和法律风险：战争行为、入侵、武装冲突或外敌行为、封锁或军事力量的使用，暴乱或恐怖行为；全国性、地区性、城市性或行业性罢工；政府部门对水厂实施的没收、征用、充公或国有化；任何政府部门实施的禁运、进口限制或配额限制；法律变更对项目公司产生实质性影响等。
③原水和电力供应不足风险：由于不能归因于项目公司原因引起的供水工程供电中断；由于不能归因于项目公司原因造成的原水水质恶化或供应不足。
六.项目的风险分析项目公司承担的风险：①还贷风险，建设风险和运营维护风险，其中包括：货物运输、由货物运输导致的完工延迟，建筑安装工程，财产及机器故障损害及有关的第三者责任。
②承担政治和法律风险：战争行为、入侵、武装冲突或外敌行为、封锁或军事力量的使用，暴乱或恐怖行为；全国性、地区性、城市性或行业性罢工；政府部门对水厂实施的没收、征用、充公或国有化；任何政府部门实施的禁运、进口限制或配额限制；法律变更对项目公司产生实质性影响等。
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