投资与理财规划综合实训01理财基础

理财目标的三个层次
实现 财务自由 实现人生各阶段的目标和理想 建立一个财务安全健康的生活体系
人生各阶段理财目标
人生阶段 年龄
收入支出特点 理财目标
单身期
家庭形成期
家庭成长期
子女大学教 育期 家庭成熟期
退休期
参加工作至结婚 （1-10年）
结婚到新生儿诞生 （1-5年）
收入低、负担轻
收入增加、开支 加大
在本课程中，理财、金融理财、个人理财、理 财策划、理财规划、理财计划、金融策划、金 融规划、财务策划、财务规划等是同一含义。
在本课程中，理财师、理财策划师、理财规划 师、金融策划师、金融规划师、财务策划师、 财务规划师是同一含义。
个人理财与公司理财的区别
服务的对象不同 服务对象的风险承受能力不同 理财的目标不同
理财的必要性：人生各个 阶段，收入与支出不匹配
中青年阶段，收入大于支出， 进行储蓄；
生命周期假说
（假设平均每年收入YL，平均每年 消费C，工作WL年，生存NL年）
老年阶段，支出大于收入， 进行负储蓄。
人生各阶段重要大事
接受教育、投资、购房 结婚、育儿 旅游、购车 子女教育与婚姻 医疗、养老、丧葬
资产增值、养老
养老、资产增值、遗产
理财目标的制定原则
符合家庭财务状况 考虑外部经济环境 确定优先顺序，保障重点目标 明确、清晰、合理，具有可执行性 注意短、中、长期目标的兼顾和协调
理财目标制定的SMART法则
明确性 Specific 可衡量性 Measurable 可实现性 Attainable 现实性 Realistic 时间限制性 Time-phased
例如：刘某家庭2007年1月1日拥有金融 资产共计60万元，到2007年12月31日， 这些金融资产价值达到了66万元，则刘 某这些金融资产安全度为： 66/60×100%=110%，这说明刘某资产 安保值能力较好。
小知识2：
所谓财务自由，是表示个人在不用为一份薪水而工作的前 提下其财务资源就可以满足个人生活所需的状态，但并不 是指个人拥有大笔的实际物质财富才能企及。
理财的必二要、理性财（的从必个要人性角度看）
1. 防范各种个人风险
疾病、过早死亡、丧失劳动能力、财产和责任损失、失业
2. 实现个人和家庭财产的保值增值。 3．为家庭成员提供教育资金和住房 4. 提供退休后的生活保障 5．减轻税收负担 6．为遗产传承作准备
理财的必二要、理性财（的从必社要会性角度看）
个人理财：效用最大化 公司理财：利润最大化
生命周期不同
个人理财：终生，期限一般较长 公司理财：公司存续期，期限一般较短
理财的主要内容不同
思考：理财等于投资吗？ 理财 = 投资？
参考答案
范围 目标 安全 依据
理财 广
生活无忧 最高
生活规划
投资 窄
资本增值 较高
市场趋势
第二节 理财的必要性
思考： 为什么需要理财？
——（美国） G·维克托·霍尔曼等
理财的概念
2、理财是一系列决策，是关于需要多少钱 来实现人生目标、如何得到这些钱的决策
——（加拿大）夸克·霍等
3、综合的观点：理财是依据规划进行决策的 过程。 具体来看，理财是依据对个人财务资源和财 务目标的评估，制定和实施各种规划，实现 人生目标的综合过程。
理财是一个过程
小孩出生到上大学 （18年）
小孩上大学 （4-7年）
开支大增、家庭 负担和责任最重
事业顶峰、收入 稳定
子女参加工作到家 财务压力减轻， 长退休（10-15年） 结余顶峰
退休后（20年） 收入减少
节财、资产增值
购房、购置硬件、 保险、资产增值 育儿、子女教育、保险、 资产增值、购房、购车 子女教育、资产增值
第一章 理财基础
第一节 理财的概念 第二节 理财的必要性 第三节 理财目标的设定 第四节 个人客户经理岗位 第五节 理财规划的内容、程序、原则 第六节 理财计算基础-货币时间价值 第七节 理财师考试
案例：
刘先生和张先生10年前是大学本科的同班同学， 大学毕业后都干财务工作。工作5年后，都存储 了30万元人民币。
思考题
➢ 理财目标和理财愿望的区别？
例子
今年有空时准备出国玩玩 今年圣诞花2万元去澳洲旅游
要买一辆小汽车 3年后花20万元购车
结婚时要办一个豪华的婚礼 30岁存够20万元结婚
退休后要保证生活质量不下降 50岁退休时，有100万元现金，房贷还清
每月剩余的钱准备存起来 每月收入的10%，投入证券投资基金
Leabharlann Baidu
确定目标
制定计划
实施管理
过程
4、理财是理财师通过收集整理顾客的收入、支 出、资产、负债等数据，倾听顾客的希望、 要求、目标，在相关专家协助下，为顾客进 行储蓄规划、投资规划、保险规划、税收规 划、财产事业继承规划等生活设计方案，为 顾客具体实施理财规划提供合理的建议。
——国际金融理财标准委员会
说明：
财务自由度=投资性收入(非工资收入)/日常消费支出 *100%。
如果财务自由度大于100，则表示个人财务自由度大，反之， 则表示个人财务自由度小。
例如：张某今年45岁，家庭每月消费支出为5000 元，现拥有投资性资产共计100万元，预计每年能 带来8万元投资收益，则该家庭的财务自由度为： 8万/6万×100%=133.3%，这说明该家庭个人财 务自由度大。
个人资产增加 消费增加，消费需求多样化 金融投资产品和渠道多样化 个人风险增加，财务风险增加 就业模式改变、社会保障体系重建 人口老龄化，老年人口相对贫困化
第三节 理财目标的设定
理财大道上我在哪里？
Step 0
Step 1
Step 2
财务安全
财务自由
小知识1： 从投资理财角度看，衡量一个人或家庭的财务安全， 主要通过财务安全度指标来判断： 财务安全度=投资性资产市场价值/投资性资产原值 *100%。 如果财务安全度大于100，则表示个人投资性资产保值 能力强，反之，则表示个人投资性资产保值能力弱。
5年前，他们都花掉了这30万元。刘先生在广州 购买了一套房。张先生买了一辆“奥迪”小汽车。
5年后的今天：刘先生的房子，市值60万元。张 先生的二手车，市值只有5万元。两人目前的资 产，明显有了很大差异，但他们的收入都一样， 而且有同样学历、同样的社会经验，为何两人财 富不一样？
第一节 理财的概念
1、理财是一系列规划，是为实现个人财务 目标而制定和实施的规划