中国民生金融：须予披露交易_认购杠杆债券挂钩票据
2022-2023年证券从业《金融市场基础知识》考前冲刺卷②(答案解析22)
2022-2023年证券从业《金融市场基础知识》考前冲刺卷②（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第I卷一.综合考点题库(共70题)1.中国外汇交易中心的主要职能包括( )。
Ⅰ．提供银行间外汇交易Ⅱ．提供网上票据报价系统Ⅲ．办理外汇交易的资金清算、交割Ⅳ．提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务A.Ⅰ. Ⅱ. ⅢB.Ⅰ. ⅡC.Ⅲ. ⅣD.Ⅰ. Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ正确答案：D本题解析：中国外汇交易中心是中国人民银行直属事业单位，专事提供银行间市场中介服务。
主要职能有：①提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易；②办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督；③提供网上票据报价系统；④提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务；⑤开展中国人民银行批准的其他业务。
2.对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔（）相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。
Ⅰ．品种Ⅱ．数量Ⅲ．价格Ⅳ．期限A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：D本题解析：风险对冲的目的是对冲现货价格风险。
为了实现这一目的，就必须遵守下列四项操作原则：①交易方向相反原则；②商品种类相同或相近原则；③数量相等或相近原则；④月份相同或相近原则。
3.根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为（）与（）。
A.股票投资基金；债券投资基金B.证券投资基金；另类投资基金C.股权投资基金；风险投资基金D.证券投资基金；风险投资基金正确答案：B本题解析：考查证券投资基金的分类。
根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为证券投资基金与另类投资基金。
4.A公司将自己拥有的85%的资金资产投资于股票，剩余的15%用于投资国债，则该证券投资基金为（）。
A.偏股基金B.股票基金C.混合型基金D.债券基金正确答案：B本题解析：根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
股份公司银行间债券市场债务融资工具信息披露管理制度
XX股份有限公司银行间债券市场债务融资工具信息披露管理制度第一章总则第一条为规范XX股份有限公司（以下简称“公司”）在银行间债券市场发行债务融资工具的信息披露行为，加强信息披露事务管理，促进公司依法规范运作，维护公司和投资者的合法权益，依据《中华人民共和国公司法》、中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》（以下简称“《信息披露规则》”）及《XX股份有限公司章程》等有关规定，制订本制度。
第二条本制度适用于公司与本公司控股的子公司及其分公司。
第三条公司及其全体董事、监事及高级管理人员，应当保证所披露的信息真实、准确、完整、及时，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带法律责任。
信息披露是公司的持续责任，公司应该忠实诚信履行持续信息披露的义务。
公司董事会秘书为公司信息披露事务负责人。
第四条内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。
第五条本制度所称“信息”是指：公司作为交易商协会的注册会员，在债务融资工具发行及存续期内，可能影响投资者判断投资价值和投资风险或者公司发生可能影响其偿债能力的重大事项以及债务融资工具监管部门要求披露的信息。
“公开披露”是指公司及相关信息披露责任人按法律、行政法规、《信息披露规则》和其他有关规定，在交易商协会认可的媒体上公告信息。
“存续期”是指债务融资工具发行登记完成直至付息兑付全部完成或发生债务融资工具债权债务关系终止的其他情形期间。
公司披露信息时，使用事实描述性语言，其内容简明扼要、通俗易懂，突出事件实质，不含有任何宣传、广告、恭维或者诋毁等性质的词句。
第六条信息披露文件采用中文文本。
第二章信息披露的内容及标准第七条在公司准备发行或已发行且尚未兑付的债务融资工具存续期间，公司应依据本制度履行债务融资工具发行及存续期的信息披露义务。
一行三会-《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》-央行302号文
关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知银发[2017]302号为进一步规范债券市场参与者债券交易业务，促进债券市场健康平稳发展，根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》(中国人民银行令〔2000〕第2号）、《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》（中国人民银行令〔2009〕第1号）、《公司债券发行与交易管理办法》（中国证券监督管理委员会令第113号）等有关规定，现就有关事宜通知如下：一、本通知所称债券市场参与者（以下简称参与者），包括符合债券市场有关准入规定的各类金融机构及各类非法人产品等境内合格机构投资者，以及非法人产品的资产管理人与托管人。
本通知所指债券交易包括现券买卖、债券回购、债券远期、债券借贷等符合规定的债券交易业务。
二、参与者应按照中国人民银行和银监会、证监会、保监会(以下统称各金融监管部门）有关规定，加强内部控制与风险管理，健全债券交易合规制度。
（一）参与者应根据所从事的债券交易业务性质、规模和复杂程度，建立贯穿全环节、覆盖全业务的内控体系，并通过信息技术手段，审慎设置规模、授信、杠杆率、价格偏离等指标，实现债券交易业务全程留痕。
（二）参与者应将自营、资产管理、投资顾问等各类前台业务相互隔离，在资产、人员、系统、制度等方面建立有效防火墙，且不得以人员挂靠、业务包干等承包方式开展业务，或以其他形式放松管理、实施过度激励。
（三）参与者的合规管理、风险控制、清算交收财务核算等中后台业务部门应全面掌握前台部门债券交易情况，加强对债券交易的合规性审查与风险控制。
（四）前中后台等业务岗位设置应相互分离，并由具备相应执业能力的人员专门担任，不得岗位兼任或混合操作。
（五）金融监管部门另有规定的，按照从严标准执行。
三、参与者不得通过任何债券交易形式进行利益输送、内慕交易、操纵市场、规避内控或监管，或者为他人规避内控与监管提供便利。
非法人产品的资产管理人与托管人应按照有关规定履行交易结算等合规义务，并承担相应责任。
2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》考试试卷1205
****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（49分，每题1分）1. 基金职业道德教育的途径不包括（）。
A．树立基金职业道德典型B．岗前职业道德教育C．对“老鼠仓”案件的审判D．社会各界持续监督答案：C解析：基金职业道德教育的途径多种多样，主要有以下几种：①岗前职业道德教育。
②岗位职业道德教育。
③基金业协会的自律。
④树立基金职业道德典型。
⑤社会各界持续监督。
2. 关于开放式基金，下列表述错误的是（）。
A．基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回B．一般有一个固定的存续期C．投资策略强调流动性管理，基金资产中要保持一定的现金及流动性资产D．基金份额数量不固定答案：B解析：B项，封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放式基金一般是无特定存续期限的。
3. 关于封闭式基金的净值披露，以下说法正确的是（）。
A．封闭式基金的净值披露频率与开放式基金相同B．封闭式基金的净值至少每季度披露一次C．封闭式基金的净值可以不披露D．封闭式基金的净值至少每周披露一次答案：D解析：至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。
开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值；开放申购赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。
4. 某银行开展与基金管理公司的合作，根据基金销售适用性的要求，下列做法正确的是（）。
Ⅰ．对基金管理公司的产品和服务进行风险等级设置Ⅱ．对该行投资者进行分类Ⅲ．对基金管理公司产品的未来业绩表现进行预测和评估Ⅳ．将基金管理公司的产品与基金投资者进行匹配A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：基金销售机构建立基金销售适用性管理制度，应当至少包括以下内容：①对基金管理人进行审慎调查的方式和方法。
全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则
全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司关于联合发布《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》的通知（中汇交发[2009]254号）全国银行间债券市场金融债券发行人：为了规范银行间债券市场金融债券信息披露操作相关行为，全国银行间同业拆借中心与中央国债登记结算有限责任公司根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》等相关政策法规，联合制定了《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》，经中国人民银行批复（银办函[2009]570号文）同意，现向全国银行间债券市场发布。
《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》自发布之日起施行。
附件：全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则二〇〇九年十月十三日附件：全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则第一条为规范全国银行间债券市场金融债券信息披露行为，根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1号）、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民银行公告[2009]第6号，以下简称《操作规程》）及相关政策法规，制定本细则。
第二条本细则适用于政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、国际开发机构及其他金融机构在全国银行间债券市场公开发行的金融债券和中国人民银行（以下简称人民银行）规定的其他券种（以下统称金融债券）。
第三条金融债券发行人（以下简称发行人）有义务向全国银行间债券市场投资者（以下简称投资者）披露信息，并应遵循诚实信用的原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
第四条发行人应将相关信息披露文件分送中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司），同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网（w ww.chinamo .cn）和中国债券信息网（www.chinab .cn）向投资者披露。
金融行业规范建设知识竞赛参考题库600题(含答案)
金融行业规范建设知识竞赛参考题库600题(含答案)一、单选题1.国务院银行业监督管理机构依照法律、行政法规规定的条件和程序，审黄批准银行业金融机构的()0A、设立、变更、终止B、设立、终止以及业务范围C、设立、变更、终止以及业务范围D、设立、变更、以及业务范围答案：C2. 银行业金融机构的行为管理牵头部门应()制定从业人员行为的年度评估规划，定期评估全体从业人员行为，并将评估结果向高级管理层报告。
A、每月B、每季C、每半年D、每年答案：D3.银行业金融机构应通过培训等方式向全体从业人员清楚传达行为守则及其细则的相关要求，并视情况开展必要的警示谈话和()教育。
A、批评B、学习C、定期D、通报答案：D4. 董事应当按照相关监管规定，如实向()、监事会报告关联关系情况，并按照相关要求及时报告上述事项的变动情况。
A、董事会B、股东大会C、高级管理层答案：A5. 客户身份资料在业务关系结束后、客户交易信息在交易结束后，应当至少保存()年。
A、五B、AC、十D、十五答案：A6. 根据《防范和处置非法集资条例》规定，对非法集资协助人，由处置非法集资牵头部门给予警告，处违法所得()罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
人、40%以上4倍以下的Bx50%以上5倍以下的C、1倍以上5倍以下的D、1倍以上3倍以下的7. 银行卡业务的风险主要来自银行卡的发行、卡户管理、会计核算和资金清算、商户管理等各业务环节，归纳起来主要涉及：A、信用风险和操作风险B、市场风险和信用风险C、操作风险和流动性风险D、市场风险和流动性风险答案：A8. 商业银行应当在结构性存款成立之后5日内披露发行报告，在结构性存款存续期内至少()向投资者提供产品账单。
A、每月B、每季度C、每半年D、每年答案：A9. 未上市但上一年年末并表总资产超过()元人民币的其他商业银行应当按照要求披露杠杆率相关信息。
答案：DA、1万亿B、 1.5万亿C、2万亿D、3万亿10.《中国银监会关于规范商业银行代理销售业务的通知》规定，商业银行总行应当对合作机构实行()管理。
证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第10套_练习模式
***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷答案和解析在每套试卷后证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第10套(100题)***************************************************************************************证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第10套1.[单选题]可以自主选择向公众投资者公开发行公司债券的发行人必须满足发行人最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于债券1年利息的（ ）。
A)1倍B)1.2倍C)1.5倍D)2倍2.[单选题]下列关于企业债券和公司债券的说法，有误的是（ ）。
A)企业债券和公司债券是相同的一种债券B)企业债券涵盖公司债券C)企业债券的发行主体不包括上市公司D)我国企业债券出现的历史远远早于公司债券3.[单选题]资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多。
关于相关当事人在证券化过程中具有的重要作用说法正确的是（ ）。
A)资产证券化的发起人是资产证券化的起点，也是基础资产的买方B)特殊目的机构是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人C)可以证券化的资产都属于优质资产，发行前不需要经过评级机构的信用评级D)受托人托管资产组合，并对资产项目产生的现金流进行保管，代表投资者行使职能4.[单选题]以下对实体经济与金融之间的相互关系的表述中，不完全合理的是（ ）。
A)实体经济发展水平和质量从根本上决定着金融发展水平和质量，实体经济发展不好，风险最后会集中反映在金融体系中B)金融的健康发展可以促进经济增长C)金融产品的创新和复杂化，使得实体经济和金融的界限日益分明D)金融监管可以避免金融与实体经济发展的过分脱节A)基金托管人B)基金管理人C)证券监督管理机构D)基金持有人6.[单选题]按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，5年期、10年期国债期货合约上市首日起，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为（ ）手。
中国人民银行、银监会、证监会、保监会关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知
中国人民银行、银监会、证监会、保监会关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行,中国银行业监督管理委员会(已撤销),中国证券监督管理委员会,中国保险监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2018.01.04•【文号】银发〔2017〕302号•【施行日期】2018.01.04•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券正文中国人民银行银监会证监会保监会关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知银发〔2017〕302号为进一步规范债券市场参与者债券交易业务，促进债券市场健康平稳发展，根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》(中国人民银行令〔2000〕第2号)、《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》(中国人民银行令〔2009〕第1号)、《公司债券发行与交易管理办法》(中国证券监督管理委员会令第113号)等有关规定，现就有关事宜通知如下：一、本通知所称债券市场参与者(以下简称参与者)，包括符合债券市场有关准入规定的各类金融机构及各类非法人产品等境内合格机构投资者，以及非法人产品的资产管理人与托管人。
本通知所指债券交易包括现券买卖、债券回购、债券远期、债券借贷等符合规定的债券交易业务。
二、参与者应按照中国人民银行和银监会、证监会、保监会(以下统称各金融监管部门)有关规定，加强内部控制与风险管理，健全债券交易合规制度。
(一)参与者应根据所从事的债券交易业务性质、规模和复杂程度，建立贯穿全环节、覆盖全业务的内控体系，并通过信息技术手段，审慎设置规模、授信、杠杆率、价格偏离等指标，实现债券交易业务全程留痕。
(二)参与者应将自营、资产管理、投资顾问等各类前台业务相互隔离，在资产、人员、系统、制度等方面建立有效防火墙，且不得以人员挂靠、业务包干等承包方式开展业务，或以其他形式放松管理、实施过度激励。
(三)参与者的合规管理、风险控制、清算交收、财务核算等中后台业务部门应全面掌握前台部门债券交易情况，加强对债券交易的合规性审查与风险控制。
中国人民银行关于债券借贷信息披露和风险监测有关事项的通知
中国人民银行关于债券借贷信息披露和风险监测有关事项的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2006.11.20•【文号】银发[2006]401号•【施行日期】2006.11.20•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券正文中国人民银行关于债券借贷信息披露和风险监测有关事项的通知（2006年11月20日银发[2006]401号）全国银行间同业拆借中心，中央国债登记结算有限责任公司：为建立、健全债券借贷的信息披露制度和预警指标体系，防范该项业务开展过程中的市场风险，根据《全国银行间债券市场债券借贷业务管理暂行规定》（中国人民银行公告[2006]第15号），现就债券借贷信息披露和风险监测有关事项通知如下：一、信息披露全国银行间同业拆借中心（以下简称同业中心）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）应按照中国人民银行关于债券借贷业务有关规定及市场风险防范的实际需要，加强对债券借贷业务有关信息的收集与处理，及时向市场参与者披露有关信息。
（一）由同业中心负责披露的信息有：1．市场报价信息。
2．市场成交信息。
3．市场统计信息，包括单个期限品种债券借贷融入（或融出）余额及其占债券借贷融入（或融出）总余额的比例；单只债券债券借贷融入（或融出）余额及其占债券借贷融人（或融出）总余额和该只债券发行量的比例；单只债券不同期限品种债券借贷融人（或融出）余额及其占该只债券债券借贷融人（或融出）总余额的比例。
（二）由同业中心和中央结算公司共同负责披露的信息有：1．未来5个工作日单日单只债券借贷到期待交割量。
2．市场参与者债券借贷季度交易量排名。
3．市场参与者违约情况和中国人民银行授权披露的市场参与者违规情况。
二、风险监测和预警指标同业中心和中央结算公司要加强对债券借贷的一线监测工作，建立、健全债券借贷风险监测和预警指标体系，及时揭示并有效防范市场风险。
风险监测和预警指标应包括但不限于以下内容：（一）单个机构单只债券债券借贷融人（或融出）余额占该只债券债券借贷融人（或融出）总余额和该只债券发行量的比例；（二）单个机构债券借贷的融入余额及其占该机构自有债券托管总量的比例；（三）单个机构单个期限品种债券借贷融入（或融出）余额占该期限品种债券借贷融人（或融出）总余额的比例；（四）异常的债券借贷交易信息。
2023-2024证券从业之证券市场基本法律法规真题
2023-2024证券从业之证券市场基本法律法规真题1、公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所，依照公司章程的规定，由()决定。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正确答案：A2、行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取（ ）的证券市场入措施。
A.1—3年B.3—5年C.5—10年D.终身正确答案：D3、未经法定机关核准，公司擅自公开发行或者变相公开发行证券的，下列对其实施的处罚中，错误的是（）。
A.责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息B.处以非法所募资金金额5％以上10％以下的罚款C.对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔D.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款正确答案：B4、财务顾问应规范执业行为，提高其执业质量，下列说法，符合要求的是（）。
A.财务顾问在开始工作时可直接利用其他证券服务机构出具的专业意见，对委托人提供的资料和披露的信息进行独立判断B.只要进行了充分的内部核查，财务顾问就可以按照中国证件会的相关规定，对并购重组事项出具财务顾问专业意见，并做出相关承诺C.财务顾问应当建立健全内部报告制度，财务顾问主办人对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。
回复意见应当由财务顾问的法定代表人或去授权代表人、财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖上市公司单位公章D.结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的15日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告正确答案：D5、下列属于证券公司从事客户资产管理业务所禁止的行为是（ ）。
A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正确答案：B6、对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为以及从事证券投资顾问业务实行监督管理，中国证监会及其派出机构依据中不包括（）。
中国银行间市场交易商协会关于提示做好2024年半年度报告披露工作的通知
中国银行间市场交易商协会关于提示做好2024年半年度报告披露工作的通知文章属性•【制定机关】中国银行间市场交易商协会•【公布日期】2024.07.31•【文号】•【施行日期】2024.07.31•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文关于提示做好2024年半年度报告披露工作的通知各市场成员：为做好债务融资工具发行企业、债务融资工具清偿义务承继方（以下统称企业）、为债务融资工具提供信用增进服务的机构（以下简称增进机构）及资产支持证券2024年半年度报告披露工作，现就披露安排通知如下。
一、企业、增进机构应按规则要求披露定期财务信息（一）截至2024年8月31日债务融资工具处于存续期的企业，应于2024年8月31日前披露2024年半年度报告。
仅存续定向发行债务融资工具的企业，应比照定向注册发行关于财务信息披露的要求披露半年度报告。
境外非金融企业应按照募集说明书中约定的时间披露半年度报告。
发行文件约定的增进机构应当比照其提供信用增进服务的企业相关披露时间要求披露2024年半年度报告。
预计不能按期披露的企业及增进机构，应于2024年8月31日前披露未按期披露定期报告的说明文件，披露上述文件不能豁免其相关定期报告的披露义务。
存续期管理机构应提前摸排上述情况，并告知中国银行间市场交易商协会。
（二）企业及增进机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系（2021版）》（协会公告〔2021〕10号发布）PC表相关要求编制2024年半年度报告。
（三）企业发行绿色债务融资工具（含绿色资产支持证券）、社会责任债券、乡村振兴票据、科创票据等特殊产品的，应严格按照相关产品指引（或通知）等自律管理规定及发行文件的约定，披露上半年募集资金使用情况、相关项目进展情况及其产生的效益等。
绿色债务融资工具（含绿色资产支持证券）环境效益情况及存续期信息披露形式可参照《关于绿色债务融资工具适用〈绿色债券存续期信息披露指南〉的通知》（中市协发〔2024〕21号发布）相关要求。
【通关】证券金融市场基础知识
【通关】证券金融市场基础知识第1题港股通交易以港币报价，投资者以（）交收。
A.港币B.美元C.欧元D.人民币参考答案： D第2题典型的间接融资形式便是与（）发生信用关系。
A.银行B.金融机构C.信托中心D.信贷机构参考答案： A第3题一般来说，中央银行在证券市场上买卖有价证券属于其（）业务。
A.投资性C.公开市场操作D.收益性参考答案： C第4题一般性货币政策工具属于对货币（）的调节。
A.总量B.规模C.流通时间D.流通速度参考答案： A第5题我国证券交易所的证券交易采取（），一般投资者只能委托会员间接进行交易。
A.代理制B.委托制C.代销制D.经纪制参考答案： D资信评级机构申请证券评级业务，其具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员应当不少于（）人。
A.5B.10C.20D.30参考答案： B第7题中国证券业协会理事任期（）年，可连选连任。
A.2B.3C.5D.4参考答案： D第8题在我国，证券交易公司为满足承销股票、证券等特定业务流动性资金需求，借入期限在（）的次级债务为短期次级债务。
A.3个月及以上，2年以下（不含2年）B.1个月及以上，1年以下（不含1年）C.1个月及以上，2年以下（不含2年）D.3个月及以上，1年以下（不含1年）参考答案： A第9题未进行股权分置改革或者已进入改革程序但尚未实施股权分置改革方案的股票,在股名前加（）。
A.SB.WC.DD.N参考答案： A第10题证券公司借入的长期次级债，应当按一定比例计入（）。
A.注册资本B.总资本C.净资本D.净资产参考答案： C第11题在我国，自股权分置改革方案实施之日起，原非流通股股东所持股份在（）个月内不得上市交易或转让。
A.10B.12C.24D.36参考答案： B第12题我国创业板在深圳交易所开市的时间为（）年10月。
A.2009B.2011C.2012D.2010参考答案： A第13题国际结算银行是一个旨在加强各国（）与国际金融机构合作的组织。
中国银行间市场交易商协会关于进一步加强债务融资工具发行业务规范有关事项的通知
中国银行间市场交易商协会关于进一步加强债务融资工具发行业务规范有关事项的通知文章属性•【制定机关】中国银行间市场交易商协会•【公布日期】2020.11.13•【文号】中市协发〔2020〕154号•【施行日期】2020.11.13•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券正文关于进一步加强债务融资工具发行业务规范有关事项的通知中市协发〔2020〕154号各市场成员：近年来，交易商协会持续优化完善非金融企业债务融资工具（简称“债务融资工具”）发行规则，不断加强发行业务自律管理，推动债务融资工具市场规范健康发展。
近期，交易商协会发现部分市场机构在债务融资工具发行环节存在规则执行不到位、内控机制不健全、业务操作不规范等问题，暴露出市场快速发展背景下“重承揽承做、轻发行销售”、“重业务发展、轻合规管理”的现象。
为进一步提升债务融资工具发行业务的规范化水平，切实保护投资人合法权益，维护市场良好秩序，协会在现有自律规则的基础上进一步明确市场操作规范，加强发行业务自律管理。
现将有关事项通知如下。
一、进一步强化发行规范要求1、关于机构与人员要求各承销机构应高度重视债务融资工具发行与销售业务，提高业务战略定位，加大资源投入力度，进一步增强债务融资工具发行与销售业务专门机构及团队人员配置，完善内部考核激励体系。
强化总行（部）与分支机构、前中后台部门的机制联动，切实做好债务融资工具承揽、承做、发行、销售和投资等业务衔接和风险隔离，提高发行销售服务质量和规范化水平。
2、关于制度与机制要求各承销机构应按照规则要求建立健全债务融资工具发行与销售相关业务操作、内部控制和风险管理制度，并按照最新发布的法律法规、协会自律规则等及时调整和修订内部制度文件。
相关制度不应简单照搬照抄规则规定，应结合本机构实际情况做深做实做细，切实保障制度机制要求可操作、可执行、可落地。
3、关于内部管理要求各承销机构应严格执行自律规则规定及内部制度要求，加强发行业务内部管理。
23年科科通《金融市场基础知识》新考纲押题卷
2023年证券从业资格考试《金融市场基础知识》「新考纲」考前押题卷（一）一、单选题（每题0.5分，共40题，共20分。
下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或均不得分。
）1.仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的股票投资分析方法是（）。
A.基本分析法B.技术分析法C.量化分析法D.定性分析法「答案」B「解析」技术分析法是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。
2.关于基金运作信息披露，下列说法不正确的有（）。
A.开放式基金在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值B.货币基金不必披露每个开放日的份额净值，但需要披露每万份基金收益和最近7日年C.基金投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细等D.基金投资组合报告是基金各类信息披露文件中信息量最大的文件「答案」D「解析」对开放式基金而言,在开放中购和赎回后,会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。
对货币基金而言,货币基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。
投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细，按券种分类的债券投资组合，前5名债券明细，投投资金属、股指期货、国债期货等情况。
基金年度报告是基金的各类信息披露文件中信息量最大的文件，在会计年度结束后3个月内经过审计后予以公告。
3.科创板首次公开发行的股票，上市后的（）不设价格涨跌幅限制。
A.前五个交易日B.前十个交易日C.前十个自然日D.一个月内「答案」A「解析」根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%。
首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。
4.非公开发行公司债券，不可以申请在（）转让。
全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则
全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司关于联合发布《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》的通知（中汇交发[2009]254号）全国银行间债券市场金融债券发行人：为了规范银行间债券市场金融债券信息披露操作相关行为，全国银行间同业拆借中心与中央国债登记结算有限责任公司根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》等相关政策法规，联合制定了《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》，经中国人民银行批复（银办函[2009]570号文）同意，现向全国银行间债券市场发布。
《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》自发布之日起施行。
附件：全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则二〇〇九年十月十三日附件：全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则第一条为规范全国银行间债券市场金融债券信息披露行为，根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1号）、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民银行公告[2009]第6号，以下简称《操作规程》）及相关政策法规，制定本细则。
第二条本细则适用于政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、国际开发机构及其他金融机构在全国银行间债券市场公开发行的金融债券和中国人民银行（以下简称人民银行）规定的其他券种（以下统称金融债券）。
第三条金融债券发行人（以下简称发行人）有义务向全国银行间债券市场投资者（以下简称投资者）披露信息，并应遵循诚实信用的原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
第四条发行人应将相关信息披露文件分送中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司），同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网（第五条经核准发行的金融债券（不含政策性银行债和国际开发机构债），其发行人应于每期债券发行前3个工作日向投资者披露以下文件：（一）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构同意本次发行的书面文件；（二）监管机构同意金融债券发行的文件；（三）审计报告和财务报告（具体见下表）；发行时间需披露材料第一季度上一年度半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。
公司债券发行与交易管理办法（2023）
公司债券发行与交易管理办法（2023）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2023.10.20•【文号】中国证券监督管理委员会令第222号•【施行日期】2023.10.20•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第222号《公司债券发行与交易管理办法》已经2023年10月12日中国证券监督管理委员会2023年第6次委务会议审议通过,现予公布,自公布之日起施行。
中国证券监督管理委员会主席：易会满2023年10月20日公司债券发行与交易管理办法目录第一章总则第二章发行和交易转让的一般规定第三章公开发行及交易第一节注册规定第二节注册程序第三节交易第四章非公开发行及转让第五章发行与承销管理第六章信息披露第七章债券持有人权益保护第八章监督管理和法律责任第九章附则第一章总则第一条为了规范公司债券（含企业债券）的发行、交易或转让行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》《公司法》和其他相关法律法规，制定本办法。
第二条在中华人民共和国境内，公开发行公司债券并在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易，非公开发行公司债券并在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、证券公司柜台转让的，适用本办法。
法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）另有规定的，从其规定。
本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
第三条公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。
第四条发行人及其他信息披露义务人应当及时、公平地履行披露义务，所披露或者报送的信息必须真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员应当诚实守信、勤勉尽责，维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利。
发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得怠于履行偿债义务或者通过财产转移、关联交易等方式逃废债务，故意损害债券持有人权益。
全国银行间债券市场金融债券发行管理办法(中国人民银行令〔2005〕第1号)
全国银行间债券市场金融债券发行管理办法(中国人民银行令〔2005〕第1号)第一章 总 则第一条 为规范全国银行间债券市场金融债券发行行为,维护投资者合法权益,根据‘中华人民共和国中国人民银行法“,制定本办法㊂第二条 本办法所称金融债券,是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的㊁按约定还本付息的有价证券㊂本办法所称金融机构法人,包括政策性银行㊁商业银行㊁企业集团财务公司及其他金融机构㊂第三条 中国人民银行依法对金融债券的发行进行监督管理㊂未经中国人民银行核准,任何金融机构不得擅自发行金融债券㊂第四条 金融债券的发行应遵循公平㊁公正㊁诚信㊁自律的原则,金融债券发行人(以下简称 发行人”)及相关中介机构应充分披露有关信息,并提示投资风险㊂第五条 金融债券的投资风险由投资者自行承担㊂第二章 申请与核准第六条 政策性银行发行金融债券,应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请,经中国人民银行核准后方可发行㊂政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量㊁期限安排㊁发行方式等内容,如需调整,应及时报中国人民银行核准㊂本办法所称政策性银行,是指国家开发银行㊁中国进出口银行㊁中国农业发展银行㊂第七条 商业银行发行金融债券应具备以下条件:(一)具有良好的公司治理机制;(二)核心资本充足率不低于4%;(三)最近三年连续盈利;(四)贷款损失准备计提充足;(五)风险监管指标符合监管机构的有关规定;(六)最近三年没有重大违法㊁违规行为;(七)中国人民银行要求的其他条件㊂根据商业银行的申请,中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件㊂第八条 企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件:(一)具有良好的公司治理机制;(二)资本充足率不低于10%;(三)风险监管指标符合监管机构的有关规定;(四)最近三年没有重大违法㊁违规行为;(五)中国人民银行要求的其他条件㊂第九条 其他金融机构发行金融债券应具备的条件另行规定㊂第十条 金融机构(不包括政策性银行)发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件:(一)金融债券发行申请报告;(二)发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件;(三)监管机构同意金融债券发行的文件;(四)发行人近三年经审计的财务报告及审计报告;(五)募集说明书;(六)发行公告或发行章程;(七)承销协议;(八)发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告;(九)信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明;(十)发行人律师出具的法律意见书;(十一)中国人民银行要求的其他文件㊂采用担保方式发行金融债券的,还应提供担保协议及担保人资信情况说明㊂如有必要,中国人民银行可商请其监管机构出具相关监管意见㊂第十一条 政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件:(一)金融债券发行申请报告;(二)发行人近三年经审计的财务报告及审计报告;(三)金融债券发行办法;(四)承销协议;(五)中国人民银行要求的其他文件㊂第十二条 中国人民银行核准金融债券发行申请的期限,适用‘中国人民银行行政许可实施办法“的有关规定㊂第三章 发 行第十三条 金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行㊂第十四条 金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式㊂发行人分期发行金融债券的,应在募集说明书中说明每期发行安排㊂发行人(不包括政策性银行)应在每期金融债券发行前5个工作日将第十条(五)㊁(六)㊁(八)㊁(九)项要求文件报中国人民银行备案,并按中国人民银行的要求披露有关信息㊂政策性银行应在每期金融债券发行前5个工作日将第十一条(二)㊁(三)㊁(四)项要求文件报中国人民银行备案,并按中国人民银行的要求披露有关信息㊂第十五条 金融债券的发行应由具有债券评级能力的信用评级机构进行信用评级㊂金融债券发行后信用评级机构应每年对该金融债券进行跟踪信用评级㊂如发生影响该金融债券信用评级的重大事项,信用评级机构应及时调整该金融债券的信用评级,并向投资者公布㊂第十六条 发行金融债券时,发行人应组建承销团,承销人可在发行期内向其他投资者分销其所承销的金融债券㊂发行人和承销人应在承销协议中明确双方的权利与义务并加以披露㊂第十七条 发行金融债券的承销可采用协议承销㊁招标承销等方式㊂承销人应为金融机构,并须具备下列条件:(一)注册资本不低于2亿元人民币;(二)具有较强的债券分销能力;(三)具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道;(四)最近两年内没有重大违法㊁违规行为;(五)中国人民银行要求的其他条件㊂第十八条 以招标承销方式发行金融债券,发行人应向承销人发布下列信息: (一)招标前,至少提前3个工作日向承销人公布招标具体时间㊁招标方式㊁招标标的㊁中标确定方式和应急招投标方案等内容;(二)招标开始时,向承销人发出招标书;(三)招标结束后,发行人应立即向承销人公布中标结果,并不迟于次一工作日发布金融债券招标结果公告㊂承销人中标后应履行相应的认购义务㊂第十九条 金融债券的招投标发行通过中国人民银行债券发行系统进行㊂在招标过程中发行人及相关各方不得透露投标情况,不得干预投标过程㊂中国人民银行对招标过程进行现场监督㊂第二十条 发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券㊂第二十一条 发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券,并在规定期限内完成发行㊂发行人未能在规定期限内完成发行的,原金融债券发行核准文件自动失效㊂发行人不得继续发行本期金融债券㊂发行人仍需发行金融债券的,应依据本办法另行申请㊂第二十二条 金融债券发行结束后10个工作日内,发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况㊂第二十三条 金融债券定向发行的,经认购人同意,可免于信用评级㊂定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让㊂第二十四条 金融债券的交易按照全国银行间债券市场债券交易的有关规定执行㊂第四章 登记、托管与兑付第二十五条 中央国债登记结算有限责任公司(以下简称 中央结算公司”)为金融债券的登记㊁托管机构㊂第二十六条 金融债券发行结束后,发行人应及时向中央结算公司确认债权债务关系,由中央结算公司及时办理债券登记工作㊂第二十七条 金融债券付息或兑付日前(含当日),发行人应将相应资金划入债券持有人指定资金账户㊂第五章 信息披露第二十八条 发行人应在金融债券发行前和存续期间履行信息披露义务㊂信息披露应通过中国货币网㊁中国债券信息网进行㊂第二十九条 发行人应保证信息披露真实㊁准确㊁完整㊁及时,不得有虚假记载㊁误导性陈述和重大遗漏㊂发行人及相关知情人在信息披露前不得泄漏其内容㊂第三十条 对影响发行人履行债务的重大事件,发行人应在第一时间向中国人民银行报告,并按照中国人民银行指定的方式披露㊂第三十一条 经中国人民银行核准发行金融债券的,发行人应于每期金融债券发行前3个工作日披露募集说明书和发行公告㊂发行人应在募集说明书与发行公告中说明金融债券的清偿顺序和投资风险,并在显著位置提示投资者: 投资者购买本期债券,应当认真阅读本文件及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断㊂主管部门对本期债券发行的核准,并不表明对本期债券的投资价值做出了任何评价,也不表明对本期债券的投资风险做出了任何判断”㊂第三十二条 金融债券存续期间,发行人应于每年4月30日前向投资者披露年度报告,年度报告应包括发行人上一年度的经营情况说明㊁经注册会计师审计的财务报告以及涉及的重大诉讼事项等内容㊂采用担保方式发行金融债券的,发行人还应在其年度报告中披露担保人上一年度的经营情况说明㊁经审计的财务报告以及涉及的重大诉讼事项等内容㊂第三十三条 发行人应于金融债券每次付息日前2个工作日公布付息公告,最后一次付息暨兑付日前5个工作日公布兑付公告㊂第三十四条 金融债券存续期间,发行人应于每年7月31日前披露债券跟踪信用评级报告㊂第三十五条 信息披露涉及的财务报告,应经注册会计师审计,并出具审计报告;信息披露涉及的法律意见书和信用评级报告,应分别由执业律师和具有债券评级能力的信用评级机构出具㊂上述注册会计师㊁律师和信用评级机构所出具的有关报告文件不得含有虚假记载㊁误导性陈述或重大遗漏㊂第三十六条 发行人应将相关信息披露文件分别送全国银行间同业拆借中心(以下简称 同业拆借中心”)和中央结算公司,由同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网和中国债券信息网披露㊂同业拆借中心和中央结算公司应为金融债券信息披露提供服务,及时将违反信息披露规定的行为向中国人民银行报告并公告㊂第三十七条 金融债券定向发行的,其信息披露的内容与形式应在发行章程与募集说明书中约定;信息披露的对象限于其认购人㊂第六章摇法律责任第三十八条 发行人有下列行为之一的,由中国人民银行按照‘中华人民共和国中国人民银行法“第四十六条的规定予以处罚㊂(一)未经中国人民银行核准擅自发行金融债券;(二)超规模发行金融债券;(三)以不正当手段操纵市场价格㊁误导投资者;(四)未按规定报送文件或披露信息;(五)其他违反本办法的行为㊂第三十九条 承销人有下列行为之一的,由中国人民银行按照‘中华人民共和国中国人民银行法“第四十六条的规定予以处罚㊂(一)以不正当竞争手段招揽承销业务;(二)发布虚假信息或泄露非公开信息;(三)其他违反本办法的行为㊂第四十条 托管机构有下列行为之一的,由中国人民银行按照‘中华人民共和国中国人民银行法“第四十六条的规定予以处罚㊂(一)挪用托管客户金融债券;(二)债券登记错误或遗失;(三)发布虚假信息或泄露非公开信息;(四)其他违反本办法的行为㊂第四十一条 注册会计师㊁律师㊁信用评级机构等相关机构和人员所出具的文件含有虚假记载㊁误导性陈述或重大遗漏的,由中国人民银行按照‘中华人民共和国中国人民银行法“第四十六条的规定予以处罚㊂其行为给他人造成损失的,应当就其负有责任的部分依法承担民事责任㊂第七章 附 则第四十二条 在全国银行间债券市场发行商业银行次级债券和资产支持证券适用本办法,另有规定的,依照其规定㊂第四十三条 本办法由中国人民银行负责解释㊂第四十四条 本办法自2005年6月1日起施行㊂中国人民银行1998年11月28日发布的‘政策性银行金融债券市场发行管理暂行规定“同时废止㊂。
某财经学院《金融市场基础知识》考试试卷(1372)
某财经学院《金融市场基础知识》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、组合型选择题（66分，每题1分）1. 金融期权是一种权利的交易，其合约价格（）。
[2014年11月真题]A．被称为协定价格B．是为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用C．是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格D．是期权合约标的资产的理论价格答案：B解析：2. 风险限额的设定的前提是确定金融机构的（）。
A．风险敞口B．风险暴露C．风险偏好D．风险胃口解析：3. 政府债券是指（）或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
A．政府财政部门B．政策管理部门C．政府平台公司D．政府资金部门答案：A解析：政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券，有时两者被统称为公债。
4. 证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，（）作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。
[2014年9月真题]A．存管银行B．客户C．证券交易所D．证券登记结算公司答案：D5. 在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是（）。
[2013年3月真题]A．扬基债券B．武士债券C．欧洲债券D．熊猫债券答案：C解析：6. 某可转换债券面值为1000元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（）。
[2018年9月真题]A． 50B． 30C． 20D． 40答案：D解析：7. 下列各个市场中，信息披露要求最高的是（）。
[2015年11月真题]A．柜台交易市场B．区域性股权交易市场C．中小板市场D．新三板答案：C解析：8. 基金会计核算中，承担复核责任的是（）。
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析(26)
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析26一、单选题(共60题)1.根据《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》规定，证券公司以受托管理资金参与股指期货、国债期货交易的，应当选择适当的客户开展参与股指期货、国债期货交易的资产管理业务，审慎进行股指期货、国债期货投资。
下列说法正确的是（）。
①证券公司定向资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的，应当按合同约定的方式向客户充分披露资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并在定向资产管理业务年度报告中披露相应内容②证券公司定向资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的，应当按合同约定的方式向客户充分披露资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并充分说明投资股指期货、国债期货对资产管理计划总体风险的影响以及是否符合既定的投资目的③在集合资产管理报告中充分披露集合资产管理计划参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并充分说明投资股指期货、国债期货对集合资产管理计划总体风险的影响以及是否符合既定的投资目的④在集合资产管理报告中充分披露集合资产管理计划参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并在资产管理业务年度报告中披露相应内容A：①③B：①④C：②③D：②④【答案】：A【解析】：根据《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》规定，证券公司以受托管理资金参与股指期货、国债期货交易的，应当选择适当的客户开展参与股指期货、国债期货交易的资产管理业务，审慎进行股指期货、国债期货投资。
证券公司定向资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的，应当按合同约定的方式向客户充分披露资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并在定向资产管理业务年度报告中披露相应内容。
在集合资产管理报告中充分披露集合资产管理计划参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并充分说明投资股指期货、国债期货对集合资产管理计划总体风险的影响以及是否符合既定的投资目的。
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China Minsheng Financial Holding Corporation Limited中國民生金融控股有限公司（於香港註冊成立之有限公司）（股份代號：245）須予披露交易：認購槓桿債券掛鈎票據認購票據於二零一九年十月二十三日，票據持有人（即本公司全資附屬公司）同意認購由票據發行人於二零一九年十一月六日或前後發行本金總額20,388,000美元之槓桿債券掛鈎票據，代價為20,388,000美元（即約160,045,800港元）。
票據與參考債券組合掛鈎，並安排票據發行人與掉期對手方之間存在一項總回報掉期。
發行人之經銷商收取之票據所得款項將用作購買抵押品。
票據主要條款票據主要條款概述如下：發行日：二零一九年十一月六日到期日：二零二零年十一月十六日本金總額：20,388,000美元發行價：100%融資金額（即本集團：20,388,000美元（「融資金額」）自掉期對手方實際借取之金額）指定面額：20,388,000美元利息金額：(i)就抵押品收取之利息總額與(ii)票據發行人於相關利息支付期間自掉期對手方收取的任何利息、溢價（如有）或其他分派金額之總額，須於每年五月六日及十一月六日之後兩個營業日支付「抵押品」包括：(i)參考債券；(ii)現金結餘；(iii)來自參考債券之任何資產或財產及發行人根據其掉期協議針對掉期對手方之任何合約權利：及(iv)票據發行人就任何進一步發行須與票據合併並形成單一系列的票據取得之任何其他抵押品。
到期時贖回：發行人將於到期日向票據持有人支付最終贖回金額。
最終贖回金額：以下列兩項中之較高者為準：(a)零；及(b)根據以下公式計算的美元金額：贖回所得款項+於最終贖回日期（預期為二零二零年十一月十六日）之現金結餘–掉期最終結算金額「贖回所得款項」指於贖回清算期（預期自二零二零年十一月十六日前第六個營業日（包括該日）起至二零二零年（「贖回清算十一月十六日前第四個營業日（包括該日）止）期」）按三項全盤確實報價的最高者（其中一項須由票據持有人、計算代理或票據持有人選定一方提供，惟參考債券尚未以現金贖回）銷售參考債券所得款項淨額。
「現金結餘」即發行人於託管銀行開立之現金賬戶（供存入參考債券項下任何利息或其他分派及票據持有人所付融資金額（包括利息））之現金結餘「掉期最終結算金額」指以下兩者間之差額：(a)融資金額；與(b)(x)（倘任何贖回債券以現金贖回）贖回所得款項及假設投資者根據未償還參考債券名義金額（可根據抵押品相關風險作出調整）所收取之任何利息、溢價或其他分派金額，(y)（倘任何參考債券尚未以現金贖回）相等於有關參考債券之最終價格（計算代理參考所收取的最高確實報價釐定）乘以參考債券之名義金額（可根據抵押品相關風險作出調整）之金額及(z)來自清算參考債券之任何未償還所得款項。
就若干事項提前贖回：票據可於發生若干事項時按提前贖回金額提前贖回，包括以下各項：(i)票據或參考債券相關稅務原因；(ii)發生任何違法行為及若干監管事項；(iii)提前終止票據發行人將與掉期對手方訂立之掉期協議；(iv)有關掉期對手方之無力償債事件；(v)票據發行人無法於還款到期日起14個曆日內支付有關票據之任何應付利息或履行或遵照其於票據項下任何責任；(vi)計算代理釐定任何參考債券之淨價相等於或低於其相關淨價觸發點；(vii)任何參考債券降級到或低於某個設定評級觸發點或不再獲穆迪、標準普爾及惠譽國際給予評級；(viii)票據持有人拖欠就計算代理釐定之融資金額支付利息；(ix)參考債券組合巿價跌至低於若干價值；及(x)於贖回清算期內發生有關參考債券之若干事件，包括任何參考債券之淨買入價跌至或低於85%。
票據持有人可選擇提前贖回：票據持有人有權透過發出不少於十個營業日之事前書面通知按提前贖回金額提前贖回票據。
提前贖回金額：提前贖回金額以美元計值，金額相等於：(a)票據發行人根據清算受影響參考債券所收取參考債券清算或贖回所得款項淨額；減(b)掉期提前終止金額；加(c)於提前贖回當日之現金結餘；，最低金額為零。
「掉期提前終止金額」乃計算代理所釐定之提前終止金額，按以下基準計算：(i)融資金額之應付款項須(a)累計至提前終止當日及(b)包括根據原先安排所須支付融資金額之利息部分之融資金額利息現值；(ii)掉期最終結算金額於提述到期或類似日期時須參考提前終止日期釐定。
參考債券：票據與參考債券組合掛鈎，當中包括的債券詳情如下：(1)到期日：二零二一年二月二十六日票息：11.75%名義金額：1,500,000美元信貸評級：B2（穆迪）(2)到期日：二零二二年三月八日票息：9.15%名義金額：1,000,000美元信貸評級：B2（穆迪）B-（標準普爾）(3)到期日：二零二二年四月九日票息：11.25%名義金額：4,900,000美元信貸評級：B2（穆迪）(4)到期日：二零二二年二月十五日票息：7.875%名義金額：2,500,000美元信貸評級：B1（穆迪）B+（標準普爾）BB（惠譽國際）(5)到期日：二零二一年七月三十一日票息：9.000%名義金額：5,000,000美元信貸評級：BB-（惠譽國際）(6)到期日：永續票息：8.375%名義金額：2,500,000美元信貸評級：Ba3（穆迪）(7)到期日：二零二二年十月二十五日票息：8.75%名義金額：2,500,000美元信貸評級：B2（穆迪）BB-（惠譽國際）抵押：有關抵押付款義務之抵押以受託人為受益人，並為（其中包括）票據持有人之利益而設。
有關抵押將根據整套英國抵押法律制定，其中包括針對其他交易方有關票據之抵押品及票據發行人之合約權利。
認購票據之代價將由本集團內部資源撥付。
有關本公司、本集團及票據發行人之資料本公司為於香港註冊成立之有限公司，股份自一九七二年八月二十五日起在聯交所上市。
本公司為投資控股公司。
本集團之主要業務包括投資控股、提供資產管理服務、顧問服務、融資服務、證券諮詢及證券經紀服務。
票據發行人為根據開曼群島法律註冊成立及登記之獲豁免公司，而瑞信與票據發行人訂有關於發行票據及其他工具之授權安排。
票據發行人為特殊目的公司，成立目的為發行或訂立一系列票據、另類投資或其他責任以購買資產及訂立相關衍生工具及其他合約。
據董事經作出一切合理查詢後所深知、全悉及確信，票據發行人及其最終控股股東為獨立於本公司及其關連人士之第三方。
進行認購事項之原因、裨益及風險本集團主要從事（其中包括）投資控股。
票據為涉及衍生工具之結構產品。
儘管票據須面對票據發行人、掉期對手方及抵押品之信貸風險等與衍生工具產品相關之一般風險，惟認購票據仍可讓本集團利用本集團擁有之參考債券組合為新投資機遇獲得新資金。
認購事項之條款乃由票據持有人與票價發行人按正常商業條款經公平磋商後釐定。
經考慮認購事項之條款，董事認為認購事項之條款屬公平合理，且認購事項符合本公司及其股東整體利益。
上巿規則涵義由於有關認購事項之一項或多項適用百分比率（定義見上巿規則）超過5%但少於25%，故認購事項構成上市規則第14章項下本公司之須予披露交易。
釋義於本公告內，除文義另有所指外，下列詞彙具有以下涵義：「董事會」指董事會；「計算代理」指Credit Suisse International；「現金結餘」指具有「票據主要條款—最終贖回金額」一節所賦予涵義；「抵押品」指具有「票據主要條款—利息金額」一節所賦予涵義；「本公司」指中國民生金融控股有限公司，於香港註冊成立之有限公司，其股份於聯交所主板上市（股份代號：245）；「關連人士」指具有上市規則所賦予涵義；「董事」指本公司董事；「融資金額」指20,388,000美元，即本集團向掉期對手方實際借取之金額；「本集團」指本公司及其附屬公司；「港元」指香港法定貨幣港元；「香港」指中國香港特別行政區；「上市規則」指聯交所證券上市規則；「票據」指票據發行人於二零一九年十一月六日發行之有擔保槓桿債券掛鈎票據（國際證券識別編碼：XS2072916500）；「票據發行人」指Ascent Finance Limited，受開曼群島法律規管之獲豁免公司，而瑞信與票據發行人訂有關於發行票據及其他金融工具之授權安排；「票據持有人」指票據之持有人，即本公司之全資附屬公司中民證券投資有限公司；「中國」指中華人民共和國，就本公告而言，不包括香港特別行政區、中華人民共和國澳門特別行政區及台灣；「贖回清算期」指具有「票據主要條款—最終贖回金額」一節所賦予涵義；「贖回所得款項」指具有「票據主要條款—最終贖回金額」一節所賦予涵義；「參考債券」指本公告「票據主要條款—參考債券」一節所指定債券；「參考債券發行人」指參考債券之發行人；「參考債券組合」指由所有參考債券組成之組合，由票據持人於緊接認購事項前擁有；「股份」指本公司普通股；「股東」指股份持有人；「聯交所」指香港聯合交易所有限公司；「認購事項」指本公司根據票據條款認購票據；「掉期對手方」指瑞士信貸銀行股份有限公司，透過其新加坡分公司行事；「掉期提前終止金額」指具有「票據主要條款—提前贖回金額」一節所賦予涵義；「掉期最終結算金額」指具有「票據主要條款—最終贖回金額」一節所賦予涵義；「美元」指美國法定貨幣美元；及「%」指百分比。
於本公告內，美元乃按1美元兌7.85港元之匯率兌換為港元，僅供說明用途。
承董事會命中國民生金融控股有限公司主席渡邊智彥香港，二零一九年十月二十三日於本公告日期，董事會成員包括(1)本公司執行董事渡邊智彥先生、倪新光先生及李巍女士；(2)本公司非執行董事王東芝先生；及(3)本公司獨立非執行董事王永利先生及周暉女士。