应收账款信用政策及其影响分析

应收账款信用政策及其影响分析

[摘要]应收账款是企业的重要债权，关系到企业的资产质量和赢利质量，本文讨论了应收账款信用政策及信用标准的制定，分析了信用政策对企业经营、财务的影响，对如何处理和解决信用政策松紧的矛盾，做了一些定性和定量的探讨。

[关键词]应收账款；信用政策；影响及把握

1 应收账款信用政策

应收账款信用政策包括信用标准、信用条件、收款政策三个方面。

1.1 信用标准

信用标准是企业决定授予债务人信用所要求的最低标准，也是为企业可接收风险提供的一个基本判别标准。企业确定信用标准时，一是采用传统信用分析法，二是采用评分法，依据企业具体的情况、市场环境等因素综合地进行。评分法是目前制定信用标准的主要方法，具有较强的客观性和综合性，以债务人评分得分来确定债务人的信用等级。

1.2 信用条件

信用条件是企业赊销商品时，给予债务人延期付款的若干条件，主要包括赊账期限和现金折扣等。赊账期限是企业为债务人规定的最长付款期限。企业在规定信用期限的同时，往往附有现金折扣条件，即债务人如能在规定的折扣期限内付款，则能享受相应的折扣优惠，折扣率越小，折扣期限一般就越长；而折扣率越大，折扣期限一般就越短。

1.3 收款政策

收款政策是当信用条件被违反时，企业应采取什么行动来收回账款，收账必须有合理的收账程序和追债方法。收账方法包括信件通知、电话催收、上门谈、法律行动等。

在应收账款信用政策三个方面中，应收账款信用标准的制定是信用政策的核心，对应收账款能否按期收回，是否产生坏账有直接影响。根据信用标准评定债务人的信用等级，债权人就容易确定债务人的信用条件和收账政策。信用等级的评定有以下三种方法：

（1）企业根据收集的债务人资料对债务人进行评级。制定应收账款债务人信用等级标准，债务人按评级得分从高到低设A、B、C、D、E五个信用等级，债务人评级指标设六大项，一是偿债能力指标，包括：资产负债率、流动比率、

速动比率、现金比率、净现金流量、经营活动现金流负债比等指标；二是获利能力指标，包括：主营业务利润率、资本回报率、资产收益率；三是经营管理指标，包括：公司治理机制、管理水平、销售收入现金含量；四是履约指标，包括：近两年合同履约率、应收账款回收期；五是发展能力指标，包括：主营收入增长率、利润增长率、市场竞争力；六是财务信息质量：根据年度报表审计意见评分，无保留意见的审计报告评正分，保留意见的审计报告、否定意见的审计报告以及无法表示意见的审计报告评不同的负分。累计上述指标得分来评定债务人信用等级。

（2）企业直接使用外部评级机构（如美国三大评级机构以及国内大公国际等大型评级机构）对债务人的评级结果评定债务人信用等级。

（3）参照人民银行征信系统债务人信用状况，并向债务人所在地的工商部门、企业管理部门、税务部门、开户银行的信用部门咨询，了解债务人的资金注册情况、生产经营的历史、现状与趋势、销货与赢利能力、税金缴纳情况等，看有无不良历史记录来评定债务人信用等级。

企业根据拥有的资源和条件，通过上述方法之一来评定债务人信用等级，然后以债务人信用等级确定债务人赊账期限、赊账额度、现金折扣、收账政策。

2 信用政策对企业的影响

信用政策对企业财务、经营有直接影响，放宽信用政策，将会刺激销售，增大债权规模；紧缩信用政策，则会制约销售，减少债权规模。

2.1 对销售的影响

商业竞争是应收账款产生的直接原因。市场竞争激烈时，赊销是促进销售的一种重要方式。赊销实际是向顾客提供了两项交易：销售产品和在一定时期内提供资金。在卖方市场条件下，产品供不应求，企业没有必要采用赊销而持有应收账款。只有当市场经济发展到一定程度并且市场转变为买方市场时，企业才会为了扩大市场占有率和增加销售收入而采用赊销的方式。信用标准较严，可使企业遭受坏账损失的可能减小，但会不利于扩大销售，如果某家企业不采用商业信用销售方式，那么市场就会萎缩，销售收入和利润就会减少，最终可能导致企业亏损甚至倒闭。反之，信用标准较宽，虽然有利于刺激销售增长，但有可能使坏账损失增加。

2.2 对存货影响

在大部分情况下，企业持有应收账款比持有存货更有优势。①从财务角度看，应收账款和存货都属于流动资产，但两者的性质是不同的。正常情况下，应收账款是一种可以确认为收入的债权，而存货除占用一部分资金外，其持有成本相对较高，诸如储存费用、保险费用、管理费用等。②从生产的目的来看，产品售出并因此获得利润是生产的目的，将生产出来的产品放在仓库里而未实现销售有违

企业经营的目的。③从资信评级的角度看，存货的流动性要比应收账款差得多，虽然在计算流动比率时将存货和应收账款一视同仁，但在计算速动比率时将存货予以扣除。信用标准较严，企业存货增加，企业持有成本较高。反之，企业存货减少，企业持有成本相对较低。

2.3 对资金使用效率影响

由于企业的物流与资金流不一致，企业信用标准较宽松，发出商品，开出销售发票，货款却不能同步回收，而销售已告成立，这种没有货款回笼的入账销售收入，势必产生没有现金流入的销售利润、销售税金上缴及年内所得税预缴，影响企业资金的周转。反之，信用标准较严，企业减少预先垫付款，能提高资金使用效率。

2.4 对经营成果影响

由于我国企业实行的记账基础是权责发生制，发生的当期赊销全部记入当期收入。企业信用标准较宽松，虚增了账面上的销售收入，企业的账面利润也随着增加，在一定程度上夸大了企业经营成果。反之，信用标准较严，会减少企业的当期收入，随之减少当期赢利，降低企业积累能力。