摩根大通银行的公司治理,看完秒懂!
商业银行公司治理结构
商业银行公司治理结构什么是商业银行公司治理结构？商业银行公司治理是指商业银行在经营过程中，通过建立一套完整的组织结构、管理制度和内部审计机制，使得银行的决策、运营和管理更加规范、有效和透明。
其中，公司治理结构是商业银行公司治理的重要组成部分，包括了董事会、监事会、高管层和内部控制等方面的设立和运作。
优秀的公司治理结构可以有效的规范商业银行的行为，防止风险和避免损失。
在现代经济市场中，银行作为金融机构，经常被授予重要的资本运作、风险分散等职责；因此，长期有效的公司治理是其生存和发展所必不可少的。
商业银行公司治理结构的要素董事会董事会是商业银行公司治理最重要的构架之一。
在现代商业银行中，董事会基本由外部独立的董事和内部高管构成。
董事们承担着对行政管理的问责，通过制定战略方向和批准大规模交易和业务决策等，来履行监管商业银行的职责。
因此，符合国家相关法律法规和行业标准的董事会设置，也是商业银行公司治理的重要保障。
监事会监事会起着对董事会进行纠错、监视的作用，并对商业银行内外部风险进行评估和预警。
监事会也是商业银行内部监督机制中的重要一环，其独立性和权力范围十分重要，也是在现代商业银行公司治理结构中不可或缺的组成部分。
高管层高管层是商业银行公司治理中的核心管理部门，可以通过协调业务流程，提高业务效率；也可以通过高效的决策制定和领导管理，提升银行的竞争力，并适应市场经济发展的需求。
因此，优秀的高管团队对于商业银行公司治理结构和发展至关重要。
内部控制内部控制是一个系统性的安排，用来保护商业银行利益和客户资产。
它包括了内部管理流程、风险控制、合规尽职等方面的措施。
人员培训、审计和考核也都必须是公司治理结构的一部分，从而能够确保内部控制的有效性和协调性。
这点在现代金融业中显得尤为重要，也是商业银行公司治理中的关键环节之一。
商业银行公司治理结构的意义在中国，社会经济发展快速，商业银行的竞争也愈加激烈。
长期有效的公司治理结构可以更好的对银行业务流程和金融契约进行控制，遏制风险和损失的产生，保证金融机构的稳健性和发展，同时也加强了对国家和社会的服务和贡献，需要在系统上及时解决问题，保证防范措施的有效性。
2021年摩根大通银行的利率敏感度分析
2021年摩根大通银行的利率敏感度分析
摩根大通是综合金融的领军者，典型的“全能选手”。
摩根大通
市值达 3350 亿美元（22 年 7 月 6 日时点市值），居美国主要商
业银行市值之首，2021 年 ROTCE（Return on Tangible Common Equity，有形普通股股本回报率，区别于 ROE）达 24%，明显高于美国银行、富国银行、花旗银行的同期水平。
业务横跨商行、投行、资产管理及财富管理等板块，并在这些
业务领域位居美国甚至是全球银行业前列。
2021 年，摩根大通是美
国排名第一的消费者银行，信用卡发卡行，拥有全球及美国排名第
一的私人银行，投行手续费收入为全球第一，是典型的“全能选手”，乃全能银行的典范。
摩根大通策略师在该行的XXXX年美国固定收益策略展望中表示，随着新冠疫苗广泛普及以及大规模的财政刺激措施出台，10年期国
债收益率到2021年底可能达到1.30%。
政策利率将在“至少”两年
内继续锚定下限，因此预计到2021年中，10年期收益率将达到1.10%左右。
中国银行业监督管理委员会关于批准美国摩根大通银行有限公司与美
中国银行业监督管理委员会关于批准美国摩根大通银行有限公司与美国美一银行有限公司在华分行合并变更的函
【法规类别】银行监管
【发文字号】银监函[2005]68号
【发布部门】中国银行业监督管理委员会
【发布日期】2005.03.10
【实施日期】2005.03.10
【时效性】现行有效
【效力级别】部门规范性文件
中国银行业监督管理委员会关于批准美国摩根大通银行有限公司与美国美一银行有限公
司在华分行合并变更的函
（银监函[2005]68号）
美国摩根大通银行有限公司：
你行总裁兼首席执行官William B Harrison， Jr. 先生2004年12月6日致我会的函收悉。
根据《中华人民共和国外资金融机构管理条例》（国务院令第340号，以下简称《条例》）和《中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则》（中国银行业监督管理委员会令2004年第4号，以下简称《实施细则》）的有关规定，兹批准你行与美国美一银行有限公司在华分行合并变更的申请，具体内容如下：
一、批准原美国摩根大通银行有限公司北京分行（JPMorgan Chase Bank Beijing Branch）与原美国美一银行有限公司北京分行（Bank One，NA Beijing Branch）合并并更名为：美国摩根大通银行有限公司北京分行（JPMorgan C。
商业银行公司治理制度
商业银行公司治理制度商业银行公司治理制度是指商业银行为了保障公司治理的有效性和透明度，确保公司的长期发展和股东权益的最大化而建立的一系列内部规章制度和机制。
它是商业银行组织结构和行为的基本原则和准则，对于商业银行的良好运行具有至关重要的意义。
一、董事会的职责和权力商业银行的公司治理制度应明确规定董事会的职责和权力。
董事会主要负责制定和执行商业银行的战略目标和业务计划，监督公司的管理层，制定并监督公司的风险管理政策，保护股东权益等。
董事会的成员应具备专业背景和经验，他们的任命和薪酬应公开透明，确保董事会的独立性和有效性。
二、监事会的职责和权力商业银行的公司治理制度还应包括监事会的职责和权力。
监事会是对董事会和高级管理人员的监督机构，应能够独立审核和监督公司的财务状况、内部控制和风险管理情况。
监事会的成员应具备相关专业背景，他们的任命和薪酬应独立于董事会和高级管理层。
三、内部控制和风险管理制度商业银行的公司治理制度应确保公司具有有效的内部控制和风险管理制度。
内部控制制度是指商业银行为了保护资产、提高资产使用效率和保护股东权益而建立的一系列制度和措施。
风险管理制度是指商业银行为了识别、评估和管理各类风险而建立的一套制度和程序。
这些制度和程序应确保公司管理层的行为符合公司利益和股东权益最大化的要求。
四、信息披露和透明度商业银行的公司治理制度应确保公司的信息披露和透明度。
信息披露是指商业银行按照相关法律法规和规范要求，向股东、投资者和利益相关方公开公司的财务状况、经营成果和风险状况等信息。
透明度是指商业银行的业务决策和公司治理决策公开透明，便于股东和投资者了解公司的运营情况和决策过程。
五、激励机制和约束机制商业银行的公司治理制度还应包括激励机制和约束机制。
激励机制是指商业银行通过薪酬和奖励制度，激励公司的管理层和员工履行职责，积极推动公司的长期发展和股东权益的最大化。
约束机制是指商业银行通过合理的考核和监督机制，对公司的管理层和员工进行约束，防止他们违规行为和利益冲突的发生。
InvestmentBank之JPMorganChase（JP摩根大通）
InvestmentBank之JPMorganChase（JP摩根大通）一、关于公司．简介Morgan Chase是一家领先性的国际金融公司，能够满足商业、企业、政府和个人的紧急金融需求。
它为公司策略提供咨询服务，集资，开拓金融市场工具，管理投资财产。
同时Morgan为抓住市场机遇，将自己的资产承诺于知名企业、好的投资和交易项目。
我们承诺将提供最高质量的咨询服务，规范地开展业务，保持在国际市场中的领先地位，以便提高股票持有者的回报率，最终令我们的客户满意。
为达到这个目标，我们将公司分成5个主要部门：金融与咨询市场拓展资产管理咨询股票投资资产权投资与经营．前沿变化在以前的美国，Glass-Steagall 法案中的结构缺陷充分的体现出来。
大公司开始寻找比从银行借钱更合算的方法。
于是银行被迫寻找新的生意机会。
Morgan 开始了它的前沿变化。
1989年，联邦储备给予Morgan 特权来承销公司债务证券。
一年后，特权扩大到承销股票。
随着在欧洲国家的经验的丰富，Morgan 已在美国积蓄了新的力量。
2000年美国大通银行宣布，将会收购JP摩根(JPMorgan)投资银行。
这项作价332亿美元的收购计划，将会产生出一家拥有6600亿美元资产的全球最大银行。
大通和JP摩根合并后将会名为“JP摩根大通”(JPMorganChase)。
JP Morgan Chase给全世界的客户提供强大的综合能力，其中包括：集资、战略咨询、市场拓展方法和资产管理等。
尽管公司目前的经营环境比它刚创立的时候更复杂、变化更迅速，但它的经营原则却始终保持不便，其3个宗旨是：正直、客观、正确。
．哲学与特点我们的哲学与特点--我们是如何经营的--与我们的能力和服务一样重要。
客观我们永远将客户的长期利益放在第一位。
公正的检验他们的情况并提出最好的战略选择建议。
团体合作由于团体合作，我们的客户可以受益于我们区域性与功能性综合能力以及最富有创造性的思维。
摩根大通
第一篇：企业发展 ........................................................................ 1 1.1 企业背景................................................................................ 2 1.2 核心业务................................................................................ 3 1.3 行业地位与竞争对手 .............................................................. 4 1.4 文化与价值观......................................................................... 7 1.5 部门介绍................................................................................ 9 1.6 组织机构.............................................................................. 11 1.7 员工职业发展....................................................................... 11 1.8 企业在中国的业务发展情况.................................................. 12 第二篇：独家快讯 ...................................................................... 14 2.1 招聘日程与流程（2010） ..................................................... 15 2.2 岗位与人才要求 ................................................................... 16 2.3 培训与薪酬内幕 ................................................................... 16 2.4 最新企业新闻....................................................................... 22 第三篇：应聘流程 ...................................................................... 23 3.1 网申与OQ............................................................................. 24 3.2 笔试经验.............................................................................. 24 3.3 面试经验............................................................................... 31 第四篇：过来人经验................................................................... 50 4.1 求职经验分享....................................................................... 51 4.2 职场经验分享....................................................................... 53 关于过来人................................................................................. 54
商业银行公司治理结构
商业银行公司治理结构商业银行公司治理结构1、引言本文档旨在描述商业银行的公司治理结构，并提供相关法律名词的解释和附件。
公司治理结构是商业银行管理和监督机制的核心，它确保银行能够合法、透明地运营并最大程度地保护利益相关方的利益。
2、董事会2.1 董事会组成商业银行董事会由一组合格的董事组成，包括独立董事、执行董事和非执行董事。
他们应根据银行的需要拥有一定的专业知识和经验。
2.2 董事会职责董事会的职责包括制定和审查银行的战略规划、风险管理政策、合规政策等；监督高级管理层的运营，确保银行的长期发展和稳定性；评估并制定董事会组织和运行规则，确保其有效性。
3、高级管理层3.1 首席执行官（CEO）首席执行官是商业银行的最高管理者，负责指导和管理银行的日常运营。
他/她应具备良好的领导能力和战略决策能力。
3.2 常务副总裁常务副总裁通常是商业银行的第二把手，负责协助首席执行官管理银行的日常运营和各个业务部门。
3.3 部门经理商业银行的各个业务部门由相应的部门经理负责，他们需要具备相关专业知识和管理经验，确保各部门的协同工作和业绩达成。
4、内部控制和风险管理4.1 内部控制框架商业银行应建立完善的内部控制框架，确保合规、风险管理和财务报告的准确性和可靠性。
4.2 风险管理委员会风险管理委员会由高级管理层和独立董事组成，负责制定和监督风险管理政策和程序，确保银行能够有效地管理各种风险。
4.3 内部审计商业银行应设立独立的内部审计部门，负责评估和监督银行的内部控制和风险管理体系的有效性。
5、薪酬与激励机制商业银行应建立合理的薪酬与激励机制，以吸引和保留高素质的管理人才，并与银行的长期发展目标相一致。
6、法律名词及注释6.1 公司治理：指公司内部和外部的机制和原则，用于规范和监督公司的运营和决策过程。
6.2 董事会：公司最高决策机构，负责制定公司的战略规划和监督高级管理层的运营。
6.3 首席执行官：公司最高管理者，负责指导和管理公司的日常运营。
公司治理的一个逻辑梳理
（一）什么是公司治理？ 安然事件、华尔街事件是公司治理结构失败的典型案例 它再次说明良好的的发展，是企业增强竞争力和提高经营绩效的必要条件。
一、公司治理一般内涵
公司治理结构是现代企业制度中最重要的组织架构： 现代企业与传统企业最主要的区别在于所有权和经营权的分离，从而产生了所有者和经营者的委托代理关系 公司组织成员间利益的冲突需要一整套制度性的安排来解决权力的监督与制衡问题。
一、公司治理一般内涵
“老三会”英文翻译： 1、党委会：Party Member Congress 2、工会：Labor Union/Labor Congress 总工会：General Confederation of Labor 3、职代会：Employee Congress
一、公司治理一般内涵
一、公司治理一般内涵
CGO 首席政府官Chief Government Officer CQO 首席质量官Chief Quality Officer CTO 首席技术官Chief Technology Officer
一、公司治理一般内涵
公司其他首席官员： CBO—首席品牌官（Chief Brand Officer） CCO—首席文化官（Chief Cultural Officer） CDO—首席开发官（Chief Development Officer） CHO—首席人事官（Chief Human Resource Officer） CKO—首席知识官（Chief Knowledge Officer）
一、公司治理一般内涵
相关链接二：关于公司的形式： 公司的五大形式： 1、股份有限公司 2、有限责任公司 英美法系 3、无限责任公司 4、两合公司 大陆法系 5、股份两合公司
银行机构公司治理
银行机构公司治理
银行机构公司治理指的是银行机构在管理层、董事会等决策层面上的规范与合规。
良好的公司治理是保证银行机构稳定运营的重要因素之一，它能够确保银行机构在业务运营和风险管理方面保持透明、责任和合规。
以下是银行机构公司治理的几个关键要素：
1. 董事会：董事会是银行机构最高决策机构，负责制定和审批企业战略、监督管理层执行策略。
董事会成员应具备丰富的银行业知识和经验，并能够独立行事，确保董事会的决策符合公司长期发展利益。
2. 独立监事会：独立监事会是独立于管理层的监督机构，负责监督公司运营情况、内部控制体系和风险管理。
独立监事会成员应具备独立思考和意见，能够对公司管理层进行有效监督。
3. 企业治理结构：银行机构应建立科学合理的管理体系，包括设置各级管理岗位和规范管理流程，确保公司决策的合理性和高效性。
同时，需要确保公司各级人员的职责和权责清晰，避免内外勾结等不正当行为。
4. 风险管理：公司治理也包括对银行机构的风险管理制度的规范。
银行机构应建立完善的内部控制制度，确保风险的及时发现、评估和防范，保护公司和客户的利益。
5. 透明度和信息披露：银行机构应对其业务运营情况、财务状
况等进行透明度和及时的信息披露，与合规机构和投资者保持有效沟通，提高公司运营的透明度和可信度。
良好的银行机构公司治理可以提高银行机构的内部运营效率，增强风险管理能力，增加投资者对银行机构的信任，从而为银行机构的稳定运营和可持续发展创造有利条件。
摩根大通巨亏对国企风险管理的启示
摩根大通巨亏对国企风险管理的启示摩根大通巨亏对国企风险管理的启示陈莉2012-8-15 14:48:06 来源：《国企》2012年第8期2012年5月初，在金融危机中几乎毫发无损的美国著名金融机构摩根大通爆料因信用违约互换的衍生品交易亏损20亿美元；7月15日，报道摩根大通因此次衍品交易在第二季度亏损44亿美元。
当这一事件发生时，国内外媒体更多联想到巴林银行、长期资本管理公司、安然、雷曼兄弟等西方巨型企业倒塌事件，而很少有人记起中国航油（新加坡）股份有限公司事件（2004）、中储棉事件（2005）和国储铜事件（2005）。
美国次贷危机引发的全球金融危机是典型的衍生交易产品风险为导火线引发的金融、经济危机，是一种系统性风险的爆发。
摩根大通事件是在全球经济、金融尚不稳定条件下的衍生交易产品交易而引发的独立风险事件。
而中航油（新加坡）和国储铜亏损事件的诱因分别是石油期权交易和铜期货交易。
衍生交易产品的巨大风险可想而知。
衍生交易产品大多实行保证金交易，缴纳较少的保证金就可以交易保证金数倍的产品，杠杆率极高。
在套期保值交易条件下，如果出现了现货和衍生交易产品价值不匹配的情况，则交易主体可能获得超过现货市场价格的额外收益或亏损。
在投机交易下，随着市场运行方向的变动，交易主体将迎来数倍于保证金的盈利或者亏损。
因此，在目前国企大量涉足衍生交易产品的情况下，管理好衍生交易风险、避免亏损、防范系统风险发生，是每一个国企必须面临的挑战。
本文以摩根的巨亏为例，援引中航油（新加坡）的教训，以为国企提供风险管理的借鉴。
巨亏的根源面对巨亏，摩根大通CEO杰米·戴蒙直承：“这是摩根风险管理出现了错误。
”摩根大通信用违约互换的衍生品交易亏损和中航油石油期货交易的亏损都是在内部存在风险管理制度、管理部门和管理人员的条件下发生的。
进一步分析，摩根大通的信用违约衍生品交易与中航油（新加坡）石油期货交易存在以下共同点。
制度漏洞与激进情绪金融危机后美国制定的“沃尔克规则”禁止银行以自身资金从事对冲交易。
商业银行公司治理的核心内容
商业银行公司治理的核心内容一、组织架构与权责分配商业银行的公司治理首先需要构建清晰的组织架构，明确各部门的职责与权力。
董事会、监事会和高级管理层之间的权责应合理分配，形成有效的制衡机制。
董事会负责制定银行的发展战略和监督管理层，监事会则负责监督银行的运营活动，高级管理层负责日常的经营管理。
二、股东权利与义务股东是商业银行的所有者，他们享有参与重大决策、选择管理者和分享盈余等权利。
同时，股东也有义务规范自己的行为，确保银行的利益不受损害。
商业银行应维护股东的合法权益，同时防止股东滥用权利，确保银行的稳健运营。
三、风险管理与内部控制商业银行面临的主要风险包括信用风险、市场风险和操作风险等。
公司治理的一个重要内容是建立完善的风险管理和内部控制体系，以确保银行能够及时识别、评估和控制这些风险。
董事会和高级管理层应定期回顾并更新风险管理策略，确保银行的风险承担与风险承受能力相匹配。
四、关联交易与内部人控制关联交易是商业银行需要重点关注的问题，因为不公平的关联交易可能损害银行的利益。
公司治理要求对关联交易进行严格的审批和监督，防止内部人利用关联交易谋取私利。
商业银行应建立健全的关联交易管理制度，确保关联交易的公允性和透明度。
五、激励约束机制商业银行应建立合理的激励约束机制，以激发员工的积极性和创造力。
激励机制应与银行的长期发展目标相一致，同时防止过度激励带来的风险。
约束机制则应确保员工的行为符合银行的规章制度和道德规范。
六、信息披露与透明度信息披露是商业银行公司治理的重要环节，它有助于保障利益相关者的合法权益，增强市场对银行的信任。
商业银行应定期发布财务报告和其他重要信息，及时、准确和全面地披露银行的运营状况和风险状况。
此外，商业银行应提高透明度，加强与利益相关者的沟通，以便更好地接受监督和评估。
七、法律法规与监管要求商业银行的公司治理必须符合相关法律法规和监管要求。
董事会应确保银行遵守所有适用的法律和监管规定，防止违法违规行为的发生。
摩根大通银行的公司治理,看完秒懂!
摩根大通银行的公司治理，看完秒懂！▲摩根大通银行在次贷危机中的良好表现固然得益于多方面的因素，其中其良好的公司治理水平被认为是其中的重要原因之一。
图为位于美国纽约的摩根大通银行危机中的摩根大通银行业绩令竞争对手侧目，细细解剖其案例可见，摩根大通银行不仅在一般意义上的公司治理政策做得好，且其在公司治理中能具备前瞻性特点——这是其得以在危机中壮大的关键之一。
尽管遭遇自大萧条之后最严重的金融危机，摩根大通银行的业绩仍然令竞争对手侧目。
在次贷危机最为严重的2007 年末～2008 年末，全球各主要金融机构均经历了巨额的资产减记，对外公布的业绩大多为负利润，而摩根大通银行2007 年末和2008 年全年却分别实现净利润30 亿美元和56 亿美元。
2014 年5 月，美国政府公布18 家主要金融机构压力测试结果，摩根大通银行顺利通过测试，而同类型的美国银行、富国银行与花旗银行却分别存在339 亿、117 亿美元和55 亿美元的缺口，急需补充资本金。
摩根大通银行在次贷危机中的良好表现固然得益于多方面的因素，其中其良好的公司治理水平被认为是其中的重要原因之一。
公司治理源自委托－代理问题，交易成本的存在使得委托人与代理人之间不存在完全合约以解决该问题，因此企业利用一系列制度安排协调其内外部各利益主体，以保护股东权利，提升企业绩效。
目前，中国银监会针对商业银行和信托公司分别出台了相关指引，其他银行业金融机构也将公司治理分别纳入各类机构的工作意见之中，明确了“三会一层”之间的职责边界、各自的权利义务，要求建立合理的激励约束机制，并规定了银行监管的主要职责。
但比照巴塞尔委员会《加强银行公司治理》中的核心问题，我们还缺乏对风险管理、内部控制、透明度建设、了解业务运营架构的具体要求，对董事会职责、监管部门职责尚不全面、欠细化。
借鉴国际先进商业银行的良好做法, 探讨摩根大通银行良好的公司治理经验很有必要。
细细解剖摩根大通银行成功的案例，我们认为，除了一般公司治理政策所应具备的内容外，摩根大通银行在公司治理中的前瞻性是得以在危机中脱颖而出的关键，其主要体现在以下几个方面。
公司治理的案例
公司治理的案例公司治理是指企业内部管理体制和运作机制的规范化和科学化。
一个良好的公司治理体系可以提高企业的经营效率和竞争力，保护股东权益，维护公司长期稳定发展。
下面是十个符合要求的公司治理案例。
1. 谷歌公司的治理结构：谷歌公司在公司治理方面采用了一种特殊的结构，即拥有两个类别的股票：A类股票和C类股票。
A类股票拥有普通股票的投票权，而C类股票则没有投票权。
这种结构使得公司创始人和高管团队能够保持对公司的控制权，同时也保护了普通股东的权益。
2. 苹果公司的董事会监督：苹果公司的董事会由独立董事和高管董事组成，独立董事占多数。
董事会负责监督公司管理层的决策和执行，并对公司的战略规划和风险管理提供指导。
这种结构确保了公司决策的独立性和公正性。
3. 腾讯公司的股东权益保护：腾讯公司采用了一系列措施来保护股东权益，例如设立独立的监事会来监督公司管理层的行为，设立独立的审计委员会来审查公司的财务报表，设立独立的薪酬委员会来制定高管薪酬政策等。
这些措施保证了公司管理层的独立性和公正性，保护了股东的权益。
4. 京东公司的股东参与机制：京东公司在公司治理中注重股东的参与和监督。
公司定期召开股东大会，股东可以通过投票表决来决定公司的重大事项。
同时，公司还设立了独立的董事会和监事会，由独立董事和监事组成，负责监督公司管理层的决策和执行。
这种机制保证了公司决策的透明性和公正性。
5. 万科集团的风险管理：万科集团在公司治理中注重风险管理。
公司设立了独立的风险管理委员会，负责制定和执行公司的风险管理政策和措施。
该委员会由独立董事和高管组成，定期审查和评估公司的风险状况，并提出相应的应对措施。
这种机制保护了公司的长期稳定发展。
6. 中国平安的信息披露：中国平安在公司治理中注重信息披露。
公司及时公布财务报告和其他重要信息，向投资者提供透明、准确、完整的信息。
同时，公司还设立了独立的审计委员会，负责审查和监督公司的财务报表和内部控制制度。
商业银行公司治理简述
商业银行公司治理简述商业银行是指一类以盈利为目的、主要从事吸收存款、发放贷款和提供金融服务的金融机构。
作为金融系统中的核心机构，商业银行的公司治理至关重要。
本文将对商业银行的公司治理进行简述。
一、公司治理的定义和重要性公司治理是指通过建立各种规章制度和组织机构，以保护股东权益、提高公司运营效率、优化公司决策过程的一系列制度安排和管理措施。
作为一种治理机制，公司治理能够保护投资者的权益，促进公司的健康发展。
商业银行作为金融机构，其业务特点决定了其必须具备良好的公司治理。
商业银行承担着社会经济发展的重要职责，如不良贷款风险的防控、金融资源的分配以及金融市场的稳定等。
而良好的公司治理可以保障商业银行的健康经营和风险控制能力，提高其市场竞争力。
二、商业银行公司治理的特点1. 法律法规监管：商业银行受到各国政府和金融监管机构的监管，其公司治理必须遵守相关的法律法规。
2. 股东权益保护：商业银行的股东往往是分散的大量散户，如何保护各类股东的权益是商业银行公司治理的核心问题。
3. 内部风控机制：商业银行必须建立完善的内部控制体系，从而防范风险、减少违规行为。
三、商业银行公司治理的主要机制商业银行公司治理主要包括内部治理机制和外部治理机制。
1. 内部治理机制内部治理机制是商业银行实现对自身治理的有效约束机制。
主要包括董事会、高级管理层和内部审计等。
董事会是商业银行最高决策机构，负责制定策略、审批重大事项、监督高级管理人员等。
商业银行的董事会必须具备独立性、专业性和有效性。
高级管理层是商业银行的执行主体，负责具体管理和运营工作。
他们应具备专业素质、具备良好的道德品质和管理能力。
内部审计是商业银行的独立监督机构，负责监督和评估公司的风险和内部控制情况。
2. 外部治理机制外部治理机制是商业银行在市场环境中实现对公司治理的有效约束机制。
主要包括股东监管、政府监管和市场竞争等。
股东监管是商业银行公司治理的重要组成部分，通过股东投票、股东会议等方式，监督和制约商业银行高层管理层。
从摩根大通案看美国《公司合规计划评估》新近发展
从摩根大通案看美国《公司合规计划评估》新近发展作者：莫丽华来源：《中国检察官·经典案例》2021年第09期判断合规计划有效性并不存在刚性公式，企业的规模、行业、地域分布、监管环境以及公司运营的内外部因素，都可能对合规计划产生影响。
[1]因此美国司法部（以下简称DOJ）发布了《公司合规计划评估》（Evaluation of Corporate Compliance Programs，以下简称《评估》），指引联邦检察官审查企业合规计划的有效性。
企业合规在DOJ和摩根大通公司签订的暂缓起诉协议里占据了不小的篇幅，反映出《评估》发展动态。
[2]一、摩根大通认罚近10亿美元始末2008年至2016年，摩根大通通过交易商下达成千上万笔买卖黄金、白银、铂金、钯、美国国债和美国国债期货合约，却在执行前取消订单。
摩根大通通过“幌骗”（spoofer）行为，即利用欺诈性订单，交易员故意发送虚假供求信号，引诱其他市场参与者进行交易，违反了电汇欺诈的有关规定。
涉案人员包括摩根大通位于纽约、伦敦和新加坡的众多交易员和销售人员。
[3]美国时间2020年9月29日，摩根大通与DOJ欺诈司和康涅狄格州地方检察官办公室签订了暂缓起诉协议。
摩根大通承认操纵与贵金属及美国国债有关的期货操作交易，并认罚约9.2亿美元，包括约4.36亿美元的民事罚款、1.72余亿美元的刑事罚金和3.11余亿美元的市场参与者赔偿金。
作为暂缓起诉协议的一部分，摩根大通及其子公司承诺，在必要和适当的环节加强公司合规，并向政府报告其改进后的补救措施和实施情况。
摩根大通签署的暂缓起诉协议附件C为涉案公司的合规计划。
该合规计划由“对合规的遵守”“政策与程序”“定期风险审查”“适当的监管和独立性”“培训和指引”“内部报告和调查”“执法与纪律”“并购”“监控、测试和整治措施”等部分组成，具体措施包括暂停或终止参与犯罪的个人任职，雇佣數百名合规官，改进企业反欺诈和反操纵的培训以及政策，修改贸易和电子通讯监控程序，完善工具和流程以强化对交易者的监督，对员工的晋升和薪酬决策过程中要考虑他们对合规的遵守情况等等。
摩根资产管理的esg整合方法
摩根资产管理的esg整合方法摘要：一、摩根资产管理简介二、ESG整合方法的重要性三、摩根资产管理的ESG整合策略1.投资决策过程中的ESG考虑2.企业管理和治理方面的ESG实践3.环境和社会责任方面的ESG举措四、ESG投资组合的实证分析五、摩根资产管理在中国市场的ESG实践六、ESG投资的未来发展趋势正文：一、摩根资产管理简介摩根资产管理（Morgan Asset Management）是全球领先的投资管理公司，隶属于摩根大通集团。
凭借其丰富的投资经验和专业的投资团队，摩根资产管理为全球投资者提供多样化的投资产品和服务。
在公司的发展过程中，摩根资产管理始终秉持着负责任的投资理念，将环境、社会和公司治理（ESG）因素纳入投资决策。
二、ESG整合方法的重要性随着全球投资者对可持续发展和企业社会责任的日益关注，ESG整合方法在投资领域的重要性逐渐凸显。
摩根资产管理认为，将ESG因素纳入投资决策不仅有助于降低投资风险，还能提高投资组合的长期回报。
通过对企业ESG表现的评估，投资者可以更好地了解企业的核心竞争力、盈利能力和可持续发展能力，从而做出更明智的投资决策。
三、摩根资产管理的ESG整合策略1.投资决策过程中的ESG考虑摩根资产管理在投资决策过程中充分关注ESG因素。
投资团队会对潜在投资标的进行全面的ESG评估，包括企业的环境管理、社会责任感、公司治理水平等方面。
此外，摩根资产管理还积极参与企业治理，推动企业改进ESG表现。
2.企业管理和治理方面的ESG实践摩根资产管理注重企业管理和治理方面的ESG实践，通过优化公司治理结构、强化内部控制机制、提高信息披露透明度等手段，提升企业的ESG表现。
3.环境和社会责任方面的ESG举措摩根资产管理在环境和社会责任方面也有诸多ESG举措。
例如，公司积极推动绿色金融发展，支持低碳项目和产业；在投资组合中增加可持续发展的企业比例；倡导员工参与公益活动，提升社会影响力等。
摩根大通银行的并购整合策略及启示
摩根大通银行的并购整合策略及启示
吴洁
【期刊名称】《金融纵横》
【年(卷),期】2009(000)007
【摘要】本文在对摩根大通银行近年来的并购历史进行简要回顾的基础上，重点考察了其较为成功的并购整合策略，并结合当前我国银行业的并购整合现状，提出了西方银行业的并购整合实践所赋予我国银行业的有益启示。
【总页数】4页(P42-45)
【作者】吴洁
【作者单位】招商银行博士后科研工作站、中国人民大学博士后流动站
【正文语种】中文
【中图分类】F833
【相关文献】
1.摩根大通银行的金融业并购及其启示 [J], 王麟
2.摩根大通银行的并购策略与绩效分析 [J], 胥朝阳;杨青
3.摩根大通银行的并购实践及启示 [J], 杨青; 胥朝阳
4.摩根大通银行的并购实践及启示 [J], 杨青; 胥朝阳
5.企业并购中的财务整合问题及其启示——以联想并购案为例 [J], 张紫涵
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
国外金融机构公司治理的问题、经验与借鉴
国外金融机构公司治理的问题、经验与借鉴
李东卫
【期刊名称】《贵州农村金融》
【年(卷),期】2011(000)004
【摘要】@@ 一、问题rn1.分散的股权结构使投资者忽视公司治理.由于股权结构分散,股东在对金融机构行使监管权上不够积极.由于银行监管具有外部性特点,实施监管的股东无法获得监管产生的全部收益,而其他未实施监管的股东却能够无偿得到因银行治理加强而产生的额外收益,使得股东之间存在"搭便车"现象.这一问题并未因机构投资者的大量存在而获得显著改善.
【总页数】4页(P3-6)
【作者】李东卫
【作者单位】中国银监会山西阳泉银监分局
【正文语种】中文
【相关文献】
1.借鉴国外经验改善我国证券公司治理结构 [J], 张林
2.国外保险公司治理经验及其借鉴 [J], 唐金成;孙灵刚
3.国外金融机构助力环保产业发展的经验与借鉴 [J], 张龙安;刘云峰
4.借鉴国外经验开辟我国非银行金融机构房地产融资途径 [J], 孙翠兰;张超
5.国外金融机构对军工企业的支持方式及经验借鉴 [J], 郭艳红;
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
摩根大通银行的公司治理，看完秒懂！▲摩根大通银行在次贷危机中的良好表现固然得益于多方面的因素，其中其良好的公司治理水平被认为是其中的重要原因之一。
图为位于美国纽约的摩根大通银行危机中的摩根大通银行业绩令竞争对手侧目，细细解剖其案例可见，摩根大通银行不仅在一般意义上的公司治理政策做得好，且其在公司治理中能具备前瞻性特点——这是其得以在危机中壮大的关键之一。
尽管遭遇自大萧条之后最严重的金融危机，摩根大通银行的业绩仍然令竞争对手侧目。
在次贷危机最为严重的2007 年末～2008 年末，全球各主要金融机构均经历了巨额的资产减记，对外公布的业绩大多为负利润，而摩根大通银行2007 年末和2008 年全年却分别实现净利润30 亿美元和56 亿美元。
2014 年5 月，美国政府公布18 家主要金融机构压力测试结果，摩根大通银行顺利通过测试，而同类型的美国银行、富国银行与花旗银行却分别存在339 亿、117 亿美元和55 亿美元的缺口，急需补充资本金。
摩根大通银行在次贷危机中的良好表现固然得益于多方面的因素，其中其良好的公司治理水平被认为是其中的重要原因之一。
公司治理源自委托－代理问题，交易成本的存在使得委托人与代理人之间不存在完全合约以解决该问题，因此企业利用一系列制度安排协调其内外部各利益主体，以保护股东权利，提升企业绩效。
目前，中国银监会针对商业银行和信托公司分别出台了相关指引，其他银行业金融机构也将公司治理分别纳入各类机构的工作意见之中，明确了“三会一层”之间的职责边界、各自的权利义务，要求建立合理的激励约束机制，并规定了银行监管的主要职责。
但比照巴塞尔委员会《加强银行公司治理》中的核心问题，我们还缺乏对风险管理、内部控制、透明度建设、了解业务运营架构的具体要求，对董事会职责、监管部门职责尚不全面、欠细化。
借鉴国际先进商业银行的良好做法, 探讨摩根大通银行良好的公司治理经验很有必要。
细细解剖摩根大通银行成功的案例，我们认为，除了一般公司治理政策所应具备的内容外，摩根大通银行在公司治理中的前瞻性是得以在危机中脱颖而出的关键，其主要体现在以下几个方面。
完善的法人治理结构摩根大通银行的法人治理结构由股东大会、董事会与其直属的各专业委员会和银行管理层组成。
其中，董事会下辖包括审计、薪酬与管理发展、公司治理与提名、公共事务、风险政策、股票与董事会层面的执行七个专业委员会，基本涵盖了银行长期发展与日常运营等各主要方面。
董事会因此可以更好地监督银行管理层以保障股东利益，提升银行绩效。
摩根大通银行共有11 名董事会成员，但除银行首席执行官杰米·戴蒙（James “Jamie”Dimon）担任董事会主席之外，其余10 人均为外部董事。
尽管与其他主要的商业银行一样，摩根大通银行的董事会主席与CEO 为一人同时担任，但摩根大通银行规定除股票委员会和董事会层面的执行委员会之外，来自银行管理层的董事会成员不得参与到其他专业委员会中。
因此，摩根大通银行关键的委员会成员全部是独立董事，外部独立董事实质上有权力决定董事会成员的构成和管理层的业绩考核，从而充分保证了董事会及各专业委员会的独立性，并能够客观对管理层的工作以及银行的运营进行监督和评价。
完备的风险管理架构摩根大通银行的风险管理体系在董事会层面主要由银行董事会下设风险政策委员会(Risk olicy Committee)和审计委员会构成。
其中，风险政策委员会的主要职责在于监督CEO与高级管理人员对公司信用风险、市场风险、利率风险、投资风险、流动性风、声誉风险等管理工作，同时对银行信托及资产管理活动进行评估。
其具体职责还包括: 依据风险管理的指南与政策规范银行的风险治理；监督银行风险暴露及资本配置；评估管理层对各项风险管理政策的执行情况等，评估风险暴露的基准；评估银行各部门及业务流程的风险报告。
而在风险管理层面，审计委员会则主要负责评估银行的风险管理准则与流程，另外，审计委员会还协助银行管理层来评估银行的内控和财务报告系统，确保银行业务运作的合规性。
在实际运营层面，摩根大通银行的风险治理主要体现在其一套完备的风险管理理念和架构。
首先，摩根大通银行将银行风险管理的能力理解为风险识别、风险度量、风险监控和风险报告四个方面。
其中，风险识别是指其风险管理体系可以识别和加总银行日常运营中产生的风险暴露，同时，风险管理人员有责任识别与估计可能由非常事件所致的潜在损失；风险度量是指银行通过计算可能损失(probable loss)、非预期损失、VaR 乃至执行压力测试并与外部基准相比较等方式度量自身的风险，并定期评估所使用模型及相关假设的合理性以保证风险度量的合理性；风险监控包括银行的风险缓释策略以及一系列针对客户、产品、行业、国家等方面的审批限制；风险报告是指银行各业务部门按既定的周期，向管理层报告风险相关信息。
其中，摩根大通银行将风险分为八种主要的类型：流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险、私募股权风险、操作风险、声誉风险以及法律和信托风险。
其次，摩根大通银行拥有一套精细的风险管理架构。
该架构的基层是银行的各业务部门的风险委员会，其功能在于对该业务部门的风险策略、风险政策以风险控制做出决定。
银行的首席风险官同时也是各业务部门风险委员会的成员，在摩根大通银行的风险管理体系中，首席风险官扮演了重要的角色，首席风险官领导整个银行的风险管理部并直接向CEO和董事会报告。
在各业务部门层次上的风险管理不仅仅涉及相应的风险管理部门，还包括银行的首席投资官、总财务部以及银行的法律和合规部。
这四个部门联合起来负责管理各业务部门经营活动的各类风险（大体上即按照前文所述的八种类型的风险分类，但少了声誉风险，并将汇率风险从市场风险类别中独立出来）。
其中风险管理部门负责市场、信用、操作和私募股权风险；首席投资官和公司财务部负责流动性、利率和外汇风险；法律和合规部则负责法律与信托风险。
在业务部门层次之上，是银行层面的风险管理，它包含了五个相关的委员会：风险工作组、资产负债管理委员会、投资委员会、市场委员会以及全球交易对手(Counterparty)委员会。
其中，风险工作组由银行首席风险官领导，按月评估跨业务部门的相关风险管理事宜，如风险管理政策、方法、其他监管事宜以及各业务部门的风险管理委员会提交讨论的问题等；资产负债管理委员会负责监控银行层面的利率风险和流动性风险；投资委员会负责监控银行在全球范围内的兼并收购活动；市场委员会则每月举行会议以评估与讨论市场中重大的风险事件，尤其关注其中包含的相关信用、市场、利率、操作以及声誉风险和利益冲突等相关问题；全球交易对手委员会则主要支持和监控银行的市场交易活动，并适时调整银行的交易对手暴露（其风险管理见下图）。
▲摩根大通银行风险管理架构( 摘自: JP Morgan Chase2009 Annual Report: MD&A)（表中“投资银行”、“卡类服务”等项目均代表各相关部门的风险委员会）良好的风险管理文化与方法在普遍重视风险管理的现代银行业，完善的风险管理架构仅仅是银行稳健运行的必要条件。
随着金融市场的迅速发展，金融业务与产品的复杂性对银行风险管理提出了更高的要求。
在不断涌现的金融创新面前，一家银行的风险管理文化往往更为重要。
摩根银行(JP. 摩根大通银行的前身) 创始人J.P. 摩根认为银行控制风险的关键在选择诚信的业务伙伴，并坚持将品行作为交易与否的重要考量。
尽管随着银行业的发展演变，风险的来源与特征越来越复杂，但重新审视次贷危机中导致银行业巨额亏损的交易，缺乏诚信与尽责往往是其共有的特征。
结构性衍生产品定价的复杂性和错误薪酬激励制度使得交易中存在大量的欺诈行为，一些声誉卓著的金融机构也不惜操纵会计方法（代表性的案例如雷曼兄弟银行使用Repo105掩盖其真实的财务亏损状况以及出售“雷曼迷你债券”）以掩盖巨额亏损，甚至通过出售“有毒产品”欺诈投资者。
诚信已然成为稀缺的品质，而显得格外珍贵。
事实上，摩根大通银行没有从事可调利率房屋抵押贷款业务，也一直没有设立结构性金融业务部门，并尽力避免涉足CDO 相关业务与产品，其主要原因是这些业务缺乏透明，风险过高且对消费者无益，银行的风险管理人员认为“看不清楚”而选择规避。
这些决策虽然影响了摩根大通银行的短期盈利，但却最终使其成功避免了巨额亏损，并在市场赢得了诚信的声誉。
另外，摩根大通银行的风险管理文化中还着重强调稳健和审慎。
2005 年，摩根大通银行就将其仅有的一个SIV（结构性投资工具）“White Pine”出售，并在2006 年大幅削减了次贷相关业务，公司高层认为“如果不能对所持有的每一个投资组合部分的风险进行准确的市场定价，就要限制实际的持有数量。
”这些举措事后均被认为是极为明智的举动，有相当的运气方面的因素。
但事实上摩根大通银行只是坚持了自身审慎的风险管理文化。
除此之外，不论市场环境如何，摩根大通银行的核心资本比率都一直在8% 以上，没有大幅提高扩张自身杠杆比率，并一直保持着较高的流动性水平，凸显其经营与风险管理的稳健性。
另外，摩根大通银行认同良好的风险管理创造价值的理念，因此将风险管理与股东的利益相一致，并要求公司所有员工都应树立风险管理的理念，这些风险管理文化都是摩根大通银行在危机中能取得不俗业绩的关键因素。
除了良好的风险管理文化之外，摩根大通银行针对不同的风险类型设置了一系列风险管理方法。
针对流动性风险，摩根大通银行主要目标是平衡最大的流动性和最小的融资成本。
将市场环境、利率、流动性需求和银行的预期负债结构作为衡量动态银行流动性风险的主要因素。
摩根大通银行衡量流动性风险主要指标为：短期流动性状况、现金资本剩余和基本剩余。
其中，短期流动性状况衡量公司偿还一年内到期的所有债务的能力；基本剩余设定为能够支持银行90 天所需运营资金的压力测试的数量。
另外，摩根大通银行注重融资渠道的多样化，但是将核心存款以及业务中产生的大量存款余额作为其流动性主要来源，增强了银行对流动性风险抵御能力，大大降低了依赖金融市场融资在压力环境下所产生的流动性短缺。
针对信用风险，摩根大通银行的全球信用风险管理部门分为三个部分：信用组合部门、信用风险管理部门和特殊信用部门。
信用组合部门通过对冲、销售、互换等手段积极管理全行的信用组合；信用风险管理部门则负责全行贷款项目和风险评级结果的审批；特殊信用部门管理全行的问题信用资产，以求最大限度回收不良资产减少损失。
具体在信用风险管理中，摩根大通银行通过对国家、个人和行业设限管理信用风险的集中度。
银行对整个信用资产还自主研发10 级信用评级方法，同时摩根大通银行通过评级为个人借款审批、贷款组合信用敞口测算等风险管理活动提供支持。