互联网金融与资源配置2
互联网金融知识
互联网金融与传统金融的比较
（三）运营的成本不同 联网金融的交易双方投资、贷款等交易及支付直接在网上 进行，大幅减少了交易成本，而且透明度更强、参与度更高、
操作上更便捷、中间成本更低。
传统金融企业由于运营模式的不同，与以第三方支付企业为 代表的互联网金融企业相比，运营成本较高。
互联网金融与传统金融的比较
借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借 款人的还款进度，获得投资回报。
互联网金融的现状
（二）互联网金融六大发展模式
3.大数据金融：
①大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进 行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信 息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的 消费习惯，并准确预测客户行为，是金融机构和金融服 务平台在营销和风控方面有的放矢。大数据正在不断的 改变着我们的生活、工作和思维方式。 ②特点： - 准确预测未来 - 辅助金融决策
总结 – 互联网环境在深刻影响并改变着金融业
互联网的特质：信息传播成本趋零；信息处理成本低； 客户界面简单直接； 在业务体系上，银行业须积极创新，完善服务方式， 丰富服务品种，提供“金融超市”式的服务； 在经营方式上，银行业应该把传统营销渠道和网络营 销渠道紧密结合； 在经营理念上，银行业须实现由“产品中心主义”向 “客户中心主义”的转变； 在战略导向上，银行业必须调整与其它金融机构的关 系，争取成为网络经济的金融门户。
互联网金融的现状
（二）互联网金融六大发展模式
1.第三方支付： ①根据iResearch统计数据显示，2013年第三方移动支
付市场交易规模达12197.4亿，同比增速707.0%。
②根据iResearch艾瑞咨询的统计数据显示，2014年中
互联网金融
互联网金融一、什么是互联网金融？互联网金融（The Internet Finance；The on line financial）是指借助于互联网技术、移动通信技术，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融模式；狭义上讲，是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务和金融产品所形成的虚拟金融市场；广义上讲，还包括互联网金融服务提供的实体金融机构以及相关的法律法规等。
它是既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。
在理论上，任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。
互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
与传统金融业务所采用的媒介不同，互联网金融更重要在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征，对人类金融模式产生根本影响。
互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。
目前，互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。
当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。
传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、创富贷（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类的手机理财APP，以及第三方支付平台等。
二、互联网金融的特点互联网金融模式有三个核心部分：信息处理、资源配置、互联网金融支付系统。
互联网金融作为更民主化、大众化的金融模式，具有以下特点：互联网金融成本低。
互联网金融(全)ppt课件
互联网金融(全)ppt课件•互联网金融概述•互联网金融平台类型与运营模式•互联网金融产品与服务•互联网金融风险识别与防范策略•监管政策解读与行业发展趋势预测•企业案例分享：成功转型互联网金融之道01互联网金融概述定义与发展历程定义发展历程主要特点及优势主要特点优势具有便捷性、实时性、互动性、透明化、去中介化等特征，能够提供更广泛的金融服务，降低交易成本，提高金融资源配置效率。
行业现状及前景展望行业现状当前，互联网金融行业已经形成了较为完整的产业链和多元化的服务模式，包括P2P网贷、网络支付、众筹、保险、基金销售、消费金融等。
前景展望随着技术的不断进步和应用场景的不断拓展，互联网金融行业将继续保持快速发展势头，未来将更加注重风险控制和合规管理，推动行业健康可持续发展。
同时，互联网金融将与传统金融深度融合，形成互补共赢的发展格局。
02互联网金融平台类型与运营模式平台功能连接借款人和投资人，实现直接借贷交易。
运营模式通过线上信息展示、风险评估、撮合交易等方式，为借贷双方提供中介服务。
风险控制采取多种手段对借款人进行信用评估，如征信数据、社交网络分析等，降低违约风险。
P2P 网络借贷平台030201为创意、创业项目提供筹资平台，汇聚公众资金。
平台功能通过项目展示、募集资金、回报承诺等环节，实现项目发起人与支持者的互动。
运营模式包括产品众筹、股权众筹、公益众筹等，满足不同项目的筹资需求。
类型多样众筹融资平台第三方支付平台技术创新运营模式平台功能网关支付、快捷支付等多样化支付方式。
为电子商务交易提供支付解决方案。
其他创新型金融平台互联网保险互联网证券虚拟货币与区块链03互联网金融产品与服务互联网货币基金P2P网贷理财产品互联网保险理财产品P2P网贷贷款小微企业贷款消费金融贷款互联网保险运用互联网技术，实现保险产品的在线销售、核保、理赔等全流程服务。
场景化保险结合特定场景和需求，设计个性化、定制化的保险产品，如旅游保险、健康保险等。
金融市场与资源配置
金融市场与资源配置金融市场是现代经济中重要的组成部分，通过提供融资和投资渠道，促进资源配置并推动经济增长。
金融市场的有效运作可以促进资源的高效分配，进而促进经济的发展。
一、金融市场的定义与作用金融市场是指各种金融工具和资金交易的场所。
它是供求双方进行金融资金交易的平台。
金融市场的作用主要体现在以下几个方面：1. 资金融通功能金融市场可以将资金从有剩余的个人或机构转移至有需求的个人或机构，实现资源的有效配置。
例如，企业可以通过发行债券或股票融资，获得资金用于扩大生产和创新。
2. 风险分散功能金融市场提供了一种投资多样化的方式，投资者可以通过购买不同类型的金融资产来分散投资风险。
这有助于减轻个体或机构面临的风险，提高整个金融体系的稳定性。
3. 信息传递功能金融市场作为信息的汇聚地和传递渠道，可以促进市场的透明度和公平性。
各类市场参与者可以通过交易行为获取市场价格信息和其他重要的经济指标，从而做出更加明智的决策。
二、金融市场的分类根据金融工具的类型，金融市场可以分为股票市场、债券市场、货币市场和衍生品市场等。
不同的金融市场在资源配置中发挥着不同的作用。
1. 股票市场股票市场是公司通过发行股票向公众募集资金的场所。
它不仅为企业提供了融资的渠道，还为投资者提供了投资的机会。
股票市场的有效运作可以优化资源配置，推动经济的发展。
2. 债券市场债券市场是指政府、企业和金融机构发行债券的场所。
债券是一种借贷工具，债券持有人向债券发行人出借资金，并按照约定的利率和期限获取利息和本金回报。
债券市场的发展有助于提高资金使用效率，促进资源的配置。
3. 货币市场货币市场是指短期资金融通和短期投资工具交易的市场。
在货币市场上，各类金融机构和企业可以进行短期融资和投资。
货币市场的发展可以提高短期资金的利用率，满足市场参与者的流动性需求。
4. 衍生品市场衍生品市场是交易各种金融衍生品的市场，包括期货、期权、互换等。
衍生品的交易和投资可以帮助企业和投资者管理风险，提高资源配置的效率。
互联网金融--教学课件
第三方支付
1.2 互联网金融的产生与发展
P2P借贷
1.2 互联网金融的产生与发展
众筹模式凭 证式、会籍式、天使式
1.2 互联网金融的产生与发展
1.2.2 互联网金融的发展现状新型的互联网融资模式（如P2P、众筹等）、互联网服务方式（如第三方支付、移动支付等）、虚拟货币（如比特币和脸谱网站提供的虚拟货币等）和互联网在传统金融业的应用
5.4 国内外发展状况比较
1.1.2 互联网金融的业务模式
1.1 互联网金融的基本概念
主体类型“基金系”、“银行系”、“第三方支付系”以及“基金代销系”
1.1 互联网金融的基本概念
纯线上模式线上线下结合的模式
以云计算为基础平台模式和供应链金融模式
1.1 互联网金融的基本概念
1.1 互联网金融的基本概念
低门槛多样性依靠大众力量注重创意
5.4 国内外发展状况比较
5.4.1 国外发展状况A. 美国的P2P网络贷款行业
5.4 国内外发展状况比较
5.4.1 国外发展状况A. 美国的P2P网络贷款行业
5.4 国内外发展状况比较
5.4.1国外发展状况B.英国的P2P网络贷款行业
5.4 国内外发展状况比较
5.4.1 国外发展状况B.英国的P2P网络贷款行业
1.2 互联网金融的产生与发展
差异源于金融环境的差异与中 国的金融体系不同，欧美发达国家有一个完善的、多 层次的金融体系。
1.3 互联网金融对传统金融的影响
1.3.1 互联网金融改变了传统金融机构的营业结构和经营运行的模式
1.3 互联网金融对传统金融的影响
1.3.2 互联网金融冲击了传统的金融理论互联网金融的产生和发展，必将对传统的货币银行理论带来众多的影响。在互联网金融的背景下，规模经济已不再是商业银行提高效益和竞争力的最重要的唯一手段；中央银行原有的货币发行的垄断地位也日益受到挑战。
互联网金融
互联网金融1、互联网金融的定义基于互联网技术平台基础的金融活动、金融形式的总和，是互联网技术平台与金融活动的融合形态2、互联网金融的新动力1、金融压抑是革新的土壤需求和供给的不匹配，居民财富水平偏低。
缺乏小额投资渠道，大两资金用于储蓄。
中小客户金融服务上开发力度不足。
2、技术进步是革新的条件移动互联大数据云计算与搜索引擎3、客户改革是革新的动力互联网该表了用户的消费习惯。
自主获取信息并做出决策。
自主选择接受服务的时间。
自主选择接受服务的渠道4、监管包容是革新的环境官方监管行业自律市场自律3、2013年被称为“互联网金融元年”4、互联网金融的本质还是金融。
5、金融的功能类型核心功能：资源配置基础功能：支付清算、资金融通、风险管理、信息传递、激励解决6、互联网的功能1、信息传递与数据交换功能2、资源共享功能3、提升计算能力的功能4、搜寻匹配功能7、互联网的本质：从阿帕网到因特网和万维网，互联网的本质上是“协议和规定支持下的连接，是一张虚拟的应用服务，是人类思维的外在化”8、互联网金融的特征金融服务成本低金融网络效应显著借贷双方搜寻匹配效率高市场运行透明金融脱媒9、互联网的属性：技术属性、金融属性10、第三方支付的含义第三方支付是具备一定实力和信誉保障的非银行机构，采用与各大银行签约的方式做为收、付款人的支付中介，借助通信、计算机和信息安全技术，所提供的网络支付、移动支付、银行卡收单以及央行确定的其他服务。
11、第三方支付的特点1、便捷、安全2、成本低廉3、操作简单4、可提供信用担保12、第三方支付的交易流程第一步，消费者在电子商务网站选购商品，最后决定购买，买卖双方在网上达成交易意向。
第二步，消费者选择利用第三方作为交易中介，用借记卡或信用卡将货款划到第三方账户。
第三步，第三方支付平台通知商家，消费者的货款已到账，要求商家在规定时间内发货。
第四步，商家收到消费者已付款的通知后按订单发货。
第五步，消费者收到货物并确认满意后通知第三方支付平台。
《互联网金融》试题A及参考答案
《互联网金融》试题A 及参考答案1.填空题（每空一分，共10分）1. 从功能的角度来看，任何金融体系的主要功能都是为了帮助人们在一个不确定的环境里进行跨、跨的资源配置。
（地域、时间）2. 深圳前海微众银行和浙江网商银行是我国第一批形式的银行。
（纯互联网、民营）3. 在异步交换中，第三方支付是一种支付托管行为，第三方担当和监督职能。
（中介保管）4. P2P 网络贷款实际上是一种型众筹的模式。
（债权）5. 根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（2010年），非法集资有、、、四个基本特征。
（非法性、公开性、利诱性、社会性）2.单项选择题（每题2分，共10分）1.“二次脱媒”“二次脱媒”理论是指在互联网的冲击下，理论是指在互联网的冲击下，理论是指在互联网的冲击下，金融运行正在脱离金融运行正在脱离：（D ）A.商业银行B.资本市场C.证券公司D.金融中介2. 狭义的互联网金融往往不包括以下哪种金融模式：（B ）A.第三方互联网支付B.网络保险C. P2P 网贷D.互联网众筹3. P2P 网络借贷是属于：（A ）A.直接融资B.间接融资C. 无风险融资D.低成本融资4. 下述描述不符合我国直销银行特点的是：（C ）A.不设物理网点 B.不发实体卡 C. 与原有银行无关 D.远程开户5. 互联网金融门户利用“”的方式，将各家金融机构的产品放在平台上，供用户对比挑选适合自己的产品和服务。
（B ）A.团购+预售B.搜索+比价C.点对点D.线上+线下3.多项选择题（每题2分，错选、多选、漏选均不给分，共10分）1. 互联网金融借助于互联网技术，秉承“开放、平等、协作、分享”的互联网精神，是实现精神，是实现 等功能的新兴金融服务模式。
（ACD ） A.支付结算支付结算 B.信用创造信用创造 C. 资源配置资源配置 D.信息处理信息处理2. 第三方支付机构可以从事的支付业务主要有以下几种第三方支付机构可以从事的支付业务主要有以下几种 ： A.网络支付网络支付 B.预付卡预付卡 C.银行卡收单银行卡收单 D.清算中心清算中心3. 股权型众筹的运营模式一般有以下种类股权型众筹的运营模式一般有以下种类 ：（ABCD ） A.凭证式凭证式 B.会员式会员式 C. 直接股权式直接股权式 D.基金间接股权式基金间接股权式4. 互联网金融风险的叠加性体现在互联网金融风险的叠加性体现在 等风险的叠加上：（BD ） A.操作风险操作风险 B.金融风险金融风险 C.市场风险市场风险 D.互联网风险互联网风险5. 芝麻信用评分体系体现了大数据在金融征信领域的应用，它构建了个人的信用历史、人脉关系以及用历史、人脉关系以及 等评分维度。
互联网金融对社会资源配置的优化与效率提升
互联网金融对社会资源配置的优化与效率提升互联网金融是指借助互联网技术进行金融活动的一种新兴形式。
随着互联网的普及和发展，互联网金融在全球范围内迅速崛起，并对社会资源配置产生了重要影响。
本文将从优化资源配置、提升效率两个方面来谈谈互联网金融对社会资源配置的优化与效率提升。
互联网金融通过信息技术的应用，从根本上改变了传统金融的运作模式，为社会资源的优化配置提供了更多的可能性。
首先，互联网金融提供了更多元化的融资渠道。
传统金融机构通常对借贷条件、利率等有一定的限制，而互联网金融平台则打破了这种局限，使得个人和中小微企业等更容易获得融资机会。
这为社会各界提供了更多的投资和融资选择，促进了资源配置的多元化和灵活性。
其次，互联网金融大大降低了信息传递和交易成本，提高了资源配置的效率。
互联网金融平台通过信息技术的应用，实现了金融产品的在线申请、在线审批、在线交易等一系列操作，使得金融活动更加高效便捷。
借助互联网金融平台，借款人和投资人可以更直接地进行交流和合作，减少了信息不对称和中介环节的存在，降低了交易成本，提高了资源配置的效率。
同时，互联网金融还提供了更智能的风控和评估工具，提高了贷款审核和风险评估的准确性，进一步提升了资源配置的效率。
然而，互联网金融也带来了一些挑战和风险，需要合理管理和监管。
首先，互联网金融的快速发展可能会引发金融风险，如信用风险、流动性风险等。
因此，相关部门需加强监管，建立健全的风险防控体系，保障金融市场的稳定和安全。
其次，互联网金融的高效运作可能会带来个人信息泄露和网络安全等问题，需要提高网络安全意识，加强信息保护措施，保障用户的利益和隐私。
综上所述，互联网金融通过优化资源配置和提高效率，对社会资源配置产生了积极的影响。
它为个人和企业提供了更广泛的融资渠道，使得资源配置更加多元化和灵活性。
同时，互联网金融通过降低信息传递和交易成本，提高了资源配置的效率。
然而，互联网金融的发展也面临一些挑战和风险，需要合理管理和监管。
互联网金融平台简介
互联网金融平台简介互联网金融是指通过互联网技术手段进行金融业务活动的一种模式，与传统金融机构相比，互联网金融平台以便捷、高效、低成本和个性化服务等特点受到越来越多的人们青睐。
本文将为您介绍互联网金融平台的发展现状、特点以及优势。
一、互联网金融平台的发展现状随着互联网技术的飞速发展，互联网金融平台在全球范围内得到了广泛的应用和推广。
大量的互联网金融平台如陆金所、宜信等在中国迅速崛起，不仅提供了多样化的金融产品和服务，还打破了传统金融机构的地域限制，实现了线上线下的无缝对接。
互联网金融平台的发展也为更多的人提供了金融服务的机会，加速了金融行业的创新和变革。
二、互联网金融平台的特点1. 便捷高效：互联网金融平台通过在线和移动终端等方式，使用户可以随时随地进行金融业务操作，不再受到时间和地域的限制。
2. 低成本：互联网金融平台通过资源整合和降低运营成本，使得金融产品和服务的费用对用户更具竞争力。
3. 个性化服务：互联网金融平台借助大数据和人工智能等技术手段，可以对用户的需求进行智能化分析和个性化定制，为用户提供更贴近其需求的金融产品和服务。
三、互联网金融平台的优势1. 资源整合：互联网金融平台通过连接金融机构、企业和个人，实现了金融资源的高效配置，提高了资源利用率。
2. 风险控制：互联网金融平台借助风控技术和手段，对借贷和投资等环节进行严格的风险控制，确保用户的资金安全。
3. 创新能力：互联网金融平台具有较高的创新能力，能够根据市场需求快速推出新的金融产品和服务，满足用户的多样化需求。
4. 降低金融信息不对称：互联网金融平台通过信息透明和共享，减少了金融市场中的信息不对称问题，提高了金融交易的公平性和效率。
总结：互联网金融平台以其便捷高效、个性化服务和创新能力等优势，正逐渐改变着传统金融行业的格局。
随着技术的不断进步和用户需求的不断变化，互联网金融平台将不断演化和发展，为人们提供更加方便和多样化的金融服务。
互联网金融平台如何促进金融资源的优化配置
互联网金融平台如何促进金融资源的优化配置随着互联网的发展，互联网金融平台的兴起为金融资源的优化配置提供了新的渠道和方式。
互联网金融平台通过技术手段和创新模式，将传统金融业务与互联网相结合，从而实现金融资源的高效配置和优化利用。
本文将从互联网金融平台的特点、作用和影响等方面进行阐述。
一、互联网金融平台的特点互联网金融平台与传统金融机构相比，具有一些独特的特点。
1. 去中心化：互联网金融平台采用去中心化的架构，不依赖于特定的机构或地理位置。
用户可以通过互联网随时随地进行金融交易，提供了更大的便利性。
2. 开放性：互联网金融平台为各类金融服务提供了开放的平台，不仅可以提供传统金融产品，还可以为创新金融产品提供支持。
用户可以根据自身需求选择适合的金融服务。
3. 信息透明：互联网金融平台通过信息技术手段，将金融产品和服务的信息全面公开，使用户能够充分了解相关信息，做出明智的选择。
二、互联网金融平台的作用互联网金融平台在促进金融资源的优化配置方面发挥了重要作用。
1. 扩大金融服务的辐射范围：传统金融机构往往需要有实体网点才能提供服务，而互联网金融平台不受地域限制，用户可以通过网络渠道获得金融服务，从而扩大了金融服务的辐射范围。
2. 降低金融交易成本：传统金融交易往往需要中介机构参与，增加了交易的成本。
互联网金融平台利用技术手段简化了交易流程，降低了中间环节的参与，从而降低了金融交易的成本。
3. 优化金融资源配置效率：互联网金融平台通过聚集了大量的金融资源，提供了更多样化的金融产品和服务选择，帮助优化金融资源的配置效率。
用户可以灵活选择适合自己的金融产品，提高资金利用效率。
三、互联网金融平台对金融资源配置的影响互联网金融平台的兴起对金融资源配置产生了积极的影响。
1. 促进金融创新：互联网金融平台的发展激发了金融创新活力，提供了更多元化、个性化的金融产品和服务。
通过创新金融模式和技术手段，更好地满足了用户的需求，促进了金融资源的优化配置。
互联网金融概述
8
互联网的普及是互联网金融发展的基石
智能手机时代进入新阶段
互联网金融的发展
自2008 年起，我国的网民规模
已经连续六年稳居全球第一。截
止2014年6月，中国网民规模已达 6.32亿，互联网普及率为46.9%。
互联网的快速发展推动了网购、网游等产业的发展， 幵涌现出云计算、物联网、大数据 等新名词和新事物， 也催生了一批带有传奇色彩的企业。
政策九：《私募股权众筹融资管理办法(试行)(征求意见稿)》
2014
政策十：《黄浦区关于迚一步促迚互联网金融发展的若干意见》
互联网金融平台的发展
互联网金融平台的发展
中国互联网金融现状
互
联
网
金融
网销 传统金融
金
融 发 展
供应链 金融 互联网 银行 发展 初期
P2 众筹 P
成长期
成熟期
电子商务的发展是互联网金融发展的推动力 量
互联网金融的发展 互联网的渗透和金融市场去管制化催生了互联网金融
中国互联网金融现状
政策：“互联网+金融” 时代 •“普惠金融”央行对
需求：中小微企业及个 人投融资
传统金融机构 无法 覆盖长尾 市场需求 •小微企业约占全国企
十八届三中全会提出 《促进互联网金融健 康发展》进行征求意 见上升为国家战略： 促进电子商务、工业 互联网和互联网金融 健康发展
时期
从业者增多； 恶性事件爆发； 用户规模放大； 从业者规模增速 社会预期提高； 放缓；社会预期
点
企 业 应 对
பைடு நூலகம்
但弹性大。
企业应规范运 作模式，树立 行业榜样，提 高进入壁垒。
监管初步介入。 趋于理性。
互联网金融
互联网金融1．什么是互联网金融互联网金融是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。
互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。
当前商业银行普遍推广的电子银行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。
互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
互联网"开放、平等、协作、分享"的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响。
2．互联网金融的特点互联网金融是数据产生、数据挖掘、数据安全和搜索引擎技术，是互联网金融的有力支撑。
社交网络、电子商务、第三方支付、搜索引擎等形成了庞大的数据量。
云计算和行为分析理论使大数据挖掘成为可能。
数据安全技术使隐私保护和交易支付顺利进行。
而搜索引擎使个体更加容易获取信息。
这些技术的发展极大减小了金融交易的成本和风险，扩大了金融服务的边界。
其中技术实现所需的数据，几乎成为了互联网金融的代名词。
互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。
可以通过互联网技术手段，最终可以让金融机构离开资金融通过程中的曾经的主导型地位，因为互联网的分享，公开、透明等等的理念让资金在各个主体之间的游走，会非常的直接，自由，而且低违约率，金融中介的作用会不断的弱化，从而使得金融机构日益沦落为从属的服务性中介的地位。
不在是金融资源调配的核心主导定位。
也就是说，互联网金融模式是一种努力尝试摆脱金融中介的行为。
3．互联网金融发展趋势近年来，以第三方支付、网络信贷机构、人人贷平台为代表的互联网金融模式越发引起人们的高度关注，互联网金融以其独特的经营模式和价值创造方式，对商业银行传统业务形成直接冲击甚至具有替代作用。
互联网金融的本质及模式
互联网金融的本质及模式作者：王熹来源：《今日财富》2018年第25期随着通信技术的提升，互联网与金融结合诞生了互联网金融这一名词，对传统金融业和消费者行为方式产生了深远影响。
本文主要从互联网金融的本质和互联网金融的模式来分析互联网金融的内涵。
一、互联网金融的本质广义的互联网金融包括金融加互联网和互联网企业加金融。
金融加互联网，即金融机构使用互联网技术服务及拓展原有业务。
互联网企业加金融指互联网企业运用技术从事金融业务。
狭义的互联网金融指的是互联网企业加金融。
本文侧重于狭义的互联网金融。
在学术界，关于互联网金融的本质有如下两种看法：一种观点认为，互联网金融是介于有金融中介机构和没有金融中介的一般均衡之间的第三种新的金融业态（谢平，2012）。
另一种观点认为互联网金融仅扩大了传统金融产品的销售渠道，是一种渠道创新（陈志武，2014）。
笔者认为，虽然互联网金融并没有改变金融的六大基本功能，也并没有改变跨期价值交换和信用交换的金融交易本质。
但是其中所蕴含的互联网精神理念是互联网金融发展创新的本源，体现出互联网金融的本质。
互联网精神强调开放，平等，协作，分享，正是这种的人人参与的理念辅之以新时代的互联网技术，在金融领域催生了互联网金融这一概念。
例如p2p 服务于中小企业等都体现了这一理念。
二、互联网金融的模式根据金融的基本功能和互联网金融平台的实际发展，将互联网金融模式分为三类：第三方付，资源配置和比特币。
（一）第三方支付第三方支付是指非金融机构通过移动通信设备和无线通信技术来转移货币价值来清偿债权债务关系，作为支付中介向收、付款人提供网络支付等中国人民银行所批准的支付业务。
移动通信网络和互联网的融合促进了第三方支付的发展，云计算的应用弥补了移动终端存储能力和计算能力的短板，保证了支付效率。
第三方支付按终端的不同分为互联网支付和移动支付。
互联网支付的终端为个人电脑，移动支付的终端为手机和平板电脑。
基于便携性的优势和技术的提升，移动支付成为了第三方支付的主要趋势。
金融学中的金融市场与资源配置
金融学中的金融市场与资源配置金融市场是现代经济的核心组成部分，通过为经济主体提供融资和投资渠道，发挥着资源配置的重要作用。
在金融学中，金融市场被定义为交易金融资产的场所，包括货币市场、债券市场、股票市场和衍生品市场等。
本文将分析金融市场在资源配置中的作用和意义。
一、金融市场促进资金流通和配置金融市场作为资金流通的渠道，通过允许个人和机构在市场中交易金融资产，促进了资金的有效配置。
无论是企业还是个人，在金融市场中都可以通过买卖金融资产来实现风险的转移和利益的最大化。
企业可以通过发行债券或股票来筹集资金，扩大生产规模和创新能力；个人可以通过投资股票或基金来增加财富，并且可以通过买卖金融衍生品来规避风险。
金融市场提供了一个公平的竞争平台，使得各种资源能够按照市场供需的关系进行配置，提高了资源的利用效率。
二、金融市场降低信息不对称信息不对称是导致资源配置不完全有效的重要原因之一。
在金融市场中，信息的不对称性主要表现为信息获取和信息披露的差异，导致市场参与者在决策过程中面临不完全的信息。
然而，金融市场通过各种渠道如报刊、媒体、互联网等向市场参与者提供信息，降低了信息不对称，使得市场参与者能够更为准确地评估风险和回报，从而更好地进行资源配置。
三、金融市场引导资金流向实体经济金融市场的另一个重要作用是引导资金流向实体经济，使得资金能够得到有效利用。
实体经济是指以生产和经营实际产品和服务为主的经济部门，包括工业、农业、服务业等。
在金融市场中，投资者通过购买企业的股票或债券，向企业提供所需的融资，帮助企业扩大生产规模和创新能力。
这不仅有助于经济的稳定发展，还可以促进就业和提高人民生活水平。
金融市场通过为实体经济提供融资渠道，实现了资金的高效配置，推动经济增长。
四、金融市场对国际资源配置的影响随着全球化的发展，金融市场对国际资源配置的作用日益凸显。
国际金融市场的发展为不同国家和地区之间的资金流动提供了便利，促进了全球范围内的资源配置。
互联网+及互联网金融简介
互联网+及互联网金融简介互联网+及互联网金融简介1. 什么是互联网+互联网+是指将互联网连接与各个传统行业相结合，通过互联网技术的应用，改造和提升传统行业。
互联网+的思想是将互联网与各行各业进行深度融合，通过信息技术的支撑，实现传统产业的升级和转型，实现资源和信息的高效流通。
互联网+的目标是通过更高效的资源配置、更便捷的服务和创新的商业模式，提升社会生产效率和经济发展速度，推动经济结构的优化和转型升级。
2. 互联网金融的定义与特点2.1 定义互联网金融是指利用互联网的网络技术，通过互联网平台进行金融业务的开展。
互联网金融通过互联网技术的应用，将金融产品、服务和用户连接起来，实现了金融业务的在线化、智能化和便捷化。
互联网金融颠覆了传统金融业的经营模式，推动了金融创新和金融业务的拓展。
2.2 特点互联网金融具有以下几个重要特点：- 开放性：互联网金融打破了传统金融机构的垄断地位，为更多的金融机构和个人提供了参与金融市场的机会。
- 便捷性：通过互联网金融平台，用户可以随时随地进行金融交易和查询，无需受时间和空间的限制。
- 高效性：互联网金融利用信息技术的优势，提高了金融服务的效率，实现了快速的业务处理和交易结算。
- 创新性：互联网金融推动了金融业务的创新，出现了众多新型的金融产品和服务，满足了不同用户的需求。
- 风险性：互联网金融的发展也带来了一些风险，包括信息安全、隐私保护、资金安全等问题，需要建立相应的监管和风险控制机制。
3. 互联网+与互联网金融的关系互联网+和互联网金融是紧密相关的概念。
互联网+是指将互联网连接各个传统行业，推动传统行业的升级和转型，而互联网金融则是互联网与金融行业的结合，改变传统金融业的经营模式和服务方式。
互联网+在推动传统行业变革的过程中，需要借助互联网技术的支持，实现资源和信息的高效流通。
而互联网金融则为互联网+提供了金融服务和金融工具，通过互联网平台连接金融机构和用户，为传统行业的发展提供了资金支持和金融服务。
中国互联网金融行业协会发挥“互金+实体”的资源优化配置功能
中国互联网金融行业协会发挥“互金+实体”的资源优化配置功能如今，以P2P为代表的互联网金融的崛起使互联网应用的大众化和金融服务的普惠功能提升已是大趋势。
2015年国务院提出关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见，要求各地各有关部门整合金融资源支持小微企业发展。
2016年随着多项监管措施与国家的高度重视，互联网金融将迎来发展黄金期。
一、协会始终专注于“互金+实体”全面发展，提供智库服务轻资产、缺少抵押品、账目混乱、信息不对称，小微企业融资难一直是个难以解决的问题。
除了极少数具有高成长性的企业可以依赖风投等形式直接融资，大部分盈利不错，但是成长性一般的小微企业，还是需要过贷款“独木桥”。
而小微企业数以万计，其中绝大多数的贷款需求不足100万元，在无法提供合适抵押物的情况下，往往难以逾越银行的贷款门槛。
现有金融体系与小微企业发展现状不匹配、不适应，所提供支持和服务与小微企业群体的实际需求存在差距。
党的十八届三中全会明确提出发展普惠金融，为金融业提出了新的发展方向。
所谓普惠金融，就是能有效地、全方位地为所有阶层和群体提供服务的一种金融理念。
现阶段则主要表现为能为“三农”、小微企业等弱势群体提供信贷服务。
随着技术的发展，网络借贷等互联网金融创新以其自身的特性——便捷快速的借款模式、地域限制性低、独特的风控体系以及便利性，在解决了很多小微企业融资、贷款的迫切要求同时，也为小微企业的发展带来了便利性。
互联网金融在很大程度上推进了经济的发展进程。
但是，行业的发展还是需要专业的智库进行引导。
中国互联网金融行业协会会员规模庞大，会员实力雄厚，所涉及的范围涵盖整个产业链，包括政府产业园区、国企、央企等实体企业。
互联网金融门户网站、财经门户网站、众筹、第三方支付、软件开发、计算机应用服务、征信公司等互联网金融全产业链企业。
协会为会员单位提供投融资平台与大量优质的资产包。
据悉，中国互联网金融行业协会将于2015年3月26日举办1350家会员大会—“第六批中国互联网金融行业协会会员集中学习互联网金融的创新应用及风险防范”暨“中国互联网金融与产业升级领袖人才培养计划（高级）”开班第四课，届时协会将为新老会员提供整个行业的资源对接并发布大量的优质资产包，同时提供互联网金融企业转型升级落地实操方案的现场解读。
互联网金融(全)ppt课件
❖（二）互联网金融出现与发展的技术背景 ❖大数据、云计算、移动互联网、搜索引擎技术
、电子签名技术等信息技术的发展为互联网金 融的出现提供了强大的技术支撑，使互联网的 长足发展成为可能。
❖（三）互联网金融出现与发展的经济背景 ❖居民收入水平持续提高，电子商务市场规模持
续高速增长，网络消费成为主流。
群众筹资，其含义是通过互联网方式发布筹款 项目并募集资金。 ❖众筹模式主要分为捐赠、奖励、预购+团购、 股权、债权五种模式。如众筹网、追梦网等。
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（四）大数据金融
❖基于对电商平台的交易数据、社交网络的 用户信息和行为习惯的分析处理，形成网 络信用评级体系和风险计算模型，并据此 向网络商户发放订单贷款或信用贷款。
❖ 互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的 销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台 。
❖ 它的核心就是“搜索+比价”的模式，采用金融产品 垂直比价的方式，将各家金融机构的产品放在平 台上，用户通过对比挑选合适的金融产品。代表 是融360、91金融超市、大童网等
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❖（七）网上银行
❖（八）纯网络金融机构 ❖直销银行、网络保险公司、网络证券公司
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❖特点 （一）机构虚拟化 （二）渠道电子化 （三）信用数字化 （四）服务便捷化 （五）对象长尾化
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二、互联网金融的基本模式
❖（一）第三方支付模式 第三方支付是指具备一定实力和信誉保障 的非银行机构，借助通信、计算机和信息 安全技术，采用与各大银行签约的方式， 在用户与银行支付结算系统间建立连接的 电子支付模式。
下各方的权利义务。股权、债权、保险、信托等 金融契约的内涵在互联网条件下没有改变。只不 过在互联网金融中，所有金融契约都数字化了， 在此基础上构成互联网金融的交易基础。
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⚫资源配置途径与障碍⚫资源配置视角下的互联网金融第四节互联网金融与资源配置05技术进步与经济增长之间的关系新古典增长理论与内生增长理论⚫内生增长理论•由于互联网信息技术的发展促进人类社会进入信息社会，人类生产生活方式发生了翻天覆地的变化。
根据内生增长理论，互联网信息技术的发展本身就会导致实际人均GDP的持续增长。
•但在这里我们重点讨论互联网金融和资源配置效率之间的关系。
金融发展与经济增长之间的关系金融发展会促进经济增长⚫洛克、斯密和边沁•洛克、斯密和边沁等学者均注意到了运转良好的资金借贷体系对于产业部门成长的重要性，强调强有力的货币体系和不受约束的金融中介的重要性。
金融发展与经济增长之间的关系金融发展会促进经济增长⚫熊彼特•最早从企业家才能和创新的角度论述了金融体系在经济发展中的作用。
•只有在信贷和金融市场的支持下，纯粹企业家才能通过新技术的创新推动经济发展。
金融发展与经济增长之间的关系金融发展会促进经济增长⚫肖和麦金农•肖和麦金农在1973分别出版了《金融深化与经济发展》和《经济发展中的货币与资本》两部著作。
•他们认为：金融深化与金融发展加快了经济增长的速度，而金融抑制（利率上限、较高的准备金比率、指导性的信贷政策以及对金融中介结构的歧视性的税收政策等）则抑制经济增长。
•主张通过金融自由化和金融发展来促进经济增长。
金融发展与经济增长之间的关系金融发展会促进经济增长？⚫戈德史密斯的开创性工作•利用1860-1963年35个国家的数据发现：“假如考虑几十年这样的长时期，在经济增长和金融发展之间存在着很强的平行关系；在数据比较充分的国家甚至出现这样的规律，即经济高速增长的时期同时伴随着金融发展的平均速度的快速增长”•缺点：没对经济增长的其他因素进行系统性的控制；没有揭示因果关系。
金融发展与经济增长之间的关系金融发展会促进经济增长？⚫Robert G.King and Ross Levine(1993QJE)•利用1860-1989年30个国家的数据发现：“金融发展和实际人均GDP增长之间存在着很强的正相关关系”。
•金融发展通过两个渠道影响经济增长：实物资本积累和社会配置资本的效率改进。
金融发展与经济增长之间的关系金融发展会促进经济增长？⚫Raghuram G.Rajan and Luigi Zingales(1998AER)•利用1980年代多个国家的数据发现：“金融发展会促进增长”。
•原因：金融发展减少了公司的外部融资成本。
•具体而言：在金融市场更发达的国家，相对而言，更依赖外部融资的工业部门发展地更快。
金融发展与经济增长之间的关系金融发展会促进经济增长⚫王曙光-《金融发展理论》•从五个角度论证了运转良好的金融体系会促进经济增长：管理风险、获取投资和资源配置信息成本、对经营者的监督和改善公司治理、动员储蓄和大规模资金集聚、专业分工和交换。
互联网金融与利率市场化互联网金融推动了我国利率市场化进程⚫我国实施利率管制的历史背景•新中国成立以后，我国实行了重工业优先发展的战略，该战略是为了建设强大的军事工业保家卫国，使中国能早日屹立在世界强国之林。
•重工业是资本高度密集的产业，具有以下三个特征；（1）建设周期长；（2）关键技术设备需要进口；（3）每个项目资金投入大。
互联网金融与利率市场化互联网金融推动了我国利率市场化进程⚫我国实施利率管制的历史背景•但是在建国之初，农业是我国主导产业，剩余资金非常少，因此：（1）资金积累少，由市场决定的利率会非常高；（2）可出口产品少，外汇少，外汇价格高；（3）生产分散，动员资金困难。
互联网金融与利率市场化互联网金融推动了我国利率市场化进程⚫我国实施利率管制的历史背景•为了保证重工业优先发展的战略顺利实施，我国实行了计划经济，采取了压低利率、高估本国汇率、压低原材料价格、压低工资、压低所有生活必需品的价格，以利于企业筹集资金、进口机器设备、获得较高的利润为下一期投资进行积累。
互联网金融与利率市场化互联网金融推动了我国利率市场化进程⚫我国的金融体系•在计划经济时代，我国的金融体系的核心是中国人民银行“大一统”的单一银行体系。
•改革开放以后经过30多年的发展，我国的金融机构日益多元化、金融工具种类日益丰富。
互联网金融与利率市场化互联网金融推动了我国利率市场化进程⚫我国的金融体系•目前，从中国金融机构的构成来看，银行、证券、保险和信托等各个业态的发展相对不平衡，突出表现为银行业独大，证券、保险、信托和租赁业规模偏小，并且呈现出相对固化的态势。
•这表明中国金融服务业还处于初级发展阶段，各类金融机构的发展相对不平衡，特别是中小金融机构和非银行金融机构的发展相对滞后。
互联网金融与利率市场化互联网金融推动了我国利率市场化进程⚫我国的金融市场存在垄断•在金融机构准入限制、业务限制（分业经营）以及利率、汇率形成还没有完全市场化等金融压抑政策的约束下，中国金融服务业具有垄断性较强、服务成本高、信息聚合度差、信息效率低、利润高等特点。
•而垄断会带来资源配置的无效性。
互联网金融与利率市场化互联网金融推动了我国利率市场化进程⚫我国的金融市场存在垄断•以M2和GDP的比值为例，现在我国这一比值已经超过了200%，这说明我国金融体系配置金融资源的效率相对较低，金融市场存在价格垄断。
•而我国传统商业银行由于存在高额垄断利润，其本身没有改革创新的动力。
互联网金融与利率市场化互联网金融推动了我国利率市场化进程⚫互联网金融推动了我国利率市场化进程•最近几年我国利率市场化进程提速，这其中互联网金融起了重要的推动作用。
•以余额宝为例，作为货币市场基金，余额宝并不是市场利率的决定者，其收益较高是因为资金市场存在利率双轨制，余额宝只不过是帮助普通投资者赚取了更接近市场利率的收益。
•余额宝的成功反映的是社会对以商业银行为代表的金融业垄断地位的不满。
互联网金融与利率市场化互联网金融推动了我国利率市场化进程⚫互联网金融推动了我国利率市场化进程•余额宝中的资金最终还会流到商业银行，但银行的获利空间小了，广大普通储户的存款收益增加了。
•随着余额宝等理财产品的渐入人心，中国人民银行放开活期存款的利率浮动上限指日可期。
•对商业银行而言，余额宝发挥了鲶鱼效应，倒逼商业银行加快创新和完善服务，这客观上推动了存款利率市场化进程。
互联网金融与利率市场化互联网金融推动了我国利率市场化进程⚫利率市场化会提高我国金融体系配置资源的效率•根据麦金农（Ronald I.McKinnon）和肖（Edward S.Shaw）的金融深化理论，如果可以实现利率市场化，利率可以很好地反映出资本这种商品的稀缺程度，资本会得到更好的配置，一个国家的金融体系能更好地服务实体经济。
•因此，互联网金融作为一种战略性力量，推进了中国的利率市场化进程，提高了我国金融体系配置资源的效率。
互联网金融与普惠金融互联网金融推动了我国普惠金融的发展⚫实施利率市场化会推进普惠金融的发展•当利率受到管制时，我国商业银行通过赚取利差收入能获得垄断利润从而没有动力改革创新。
•在此背景下，我国银行业同质化经营严重，大多数银行对客户进行理性歧视，即倾向于为大企业和高净值客户提供较好服务，但是急需资金支持的中小企业却借不到钱，广大中低收入家庭也享受不到较好的理财服务。
互联网金融与普惠金融互联网金融推动了我国普惠金融的发展⚫实施利率市场化会推进普惠金融的发展•银行的垄断地位导致一方面广大储户被迫把钱存入银行接受较低的活期存款利率，另一方面许多中小企业的资金需求得不到满足。
•这意味着我国银行体系配置社会资源的效率有待改进。
•从普惠金融的角度讲，实施利率市场化，打破银行的垄断地位，会改进广大活期存款储户和中小企业的福利。
互联网金融与普惠金融互联网金融推动了我国普惠金融的发展⚫网络贷款促进了普惠金融的发展•由于传统银行体系对中小企业的理性歧视，许多中小企业往往不得不借助于利率非常高的民间借贷甚至是高利贷，这增加了这些企业的运行成本。
•而网络借贷由于降低了交易成本，提高了融资效率，为中小企业的小额信贷提供了重要的融资渠道。
互联网金融与普惠金融互联网金融推动了我国普惠金融的发展⚫网络贷款促进了普惠金融的发展•在网络借贷平台，中小企业可以快捷地申请到所需贷款，而且利率要比民间利率低很多。
•而中小企业占我国企业总数的99%以上，他们在活跃市场、增加税收、创造就业、保持社会稳定等方面发挥着巨大作用，是我国经济和社会健康发展的重要力量。
互联网金融与普惠金融互联网金融推动了我国普惠金融的发展⚫网络贷款促进了普惠金融的发展•网络借贷作为传统银行的重要补充，把信贷资金配置到急需贷款的中小企业，在提高信贷资金配置效率的同时，也促进了普惠金融的发展。
互联网金融与普惠金融互联网金融推动了我国普惠金融的发展⚫网络理财产品促进了普惠金融的发展•在利率管制下，广大普通储户的活期存款只能获得一个较低的利率，而同业市场中的利率是活期存款利率的十几倍，但只有拥有大额资金的机构投资者才能获得同业市场利率。
•余额宝等理财产品投资不设门槛、流动性高，适合中低收入人群投资。
互联网金融与普惠金融互联网金融推动了我国普惠金融的发展⚫网络理财产品促进了普惠金融的发展•余额宝利用互联网把中低收入人群的钱汇聚起来形成了大额货币市场资金，在降低单位投资成本的同时提高了对银行的投资议价能力，使得中低收入人群也可享受到银行同业市场利率，实现了普惠金融。
互联网金融与普惠金融互联网金融推动了我国普惠金融的发展⚫网络理财产品促进了普惠金融的发展•而余额宝等理财产品的出现，提高了传统银行机构的吸收储蓄的成本，挤压了传统银行机构的利润空间。
•因此，对银行而言，资金的价格更接近于其市场价格，这会迫使银行改革创新，把资金配置到最稀缺的领域，提高资金的配置效率。
互联网金融与普惠金融互联网金融推动了我国普惠金融的发展⚫第三方支付提高了资源配置的效率•此外,支付宝作为第三方支付平台解决了买卖双方的信用问题，规范了网络购物，为电子商务的快速发展提供了信用保障。
•淘宝网等电子商务平台的快速发展不但降低了人们的购物成本，而且给许多人提供了创业的机会。
互联网金融与普惠金融互联网金融推动了我国普惠金融的发展⚫第三方支付提高了资源配置的效率•在淘宝网等电子商务平台上开网店投入少，不受时间和空间的限制，大大降低了创业的门槛，为许多人解决了就业问题。
•因此，淘宝网等电子商务平台不但提高了物质资源的配置效率，还提高了人力资源的配置效率。
互联网信息技术与共享经济共享经济的特征和定义⚫共享经济的特征•随着云计算、大数据、物联网、移动互联网等技术的发展，以Airbnb, Uber,滴滴快车、Rent the Runway等为代表的共享经济模式风起云涌。