民生证券-银证资产..
民生证券投行业务简介
民生证券投行业务简介民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
投资银行业务简介二一一年四月民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
提纲民生证券基本情况民生证券投资银行业务产品介绍民生证券投资银行业务构架和优势民生证券投资银行业务经典案例提纲民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
概览公司全称基本情况注册资本住所互联网网址规模实力(2010.12.31) 净资本净资产民生证券有限责任公司21.77亿元(2010年5月26日) 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层 .cn 27.27 亿元32.02 亿元证券承销与保荐、财务顾问业务资格证券经纪、证券投资咨询、IB业务资格证券资产管理业务资格资格业务资格证券自营业务资格B股发行和交易业务资格基金代理销售业务资格民生证券基本情况民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
历史沿革1986年10月：民生证券的前身――郑州市证券公司成立，注册资本1000万元。
1996年：更名为黄河证券有限责任公司，注册资本1亿元。
2002年4月：实施增资扩股，注册资本增至12.82亿元。
北京Beijin g 太原Taiyuan2002年7月：公司正式更名为民生证券有限责任公司，注册地迁至北京。
济南Jinan 上海Shanghai 杭州Hangzhou 福州Fuzhou2004年：公司注册为保荐机构。
成都Chengdu郑州Zheng zhou2005年：公司成为首批股权分置改革保荐试点保荐机构。
长沙Changsha2010年5月：实施增资扩股，注册资本增至21.77亿元。
广州Guangzhou 深圳Shenzhen公司在北京、上海、深圳、郑州、济南、成都、广州、太原等地设立了34家证券营业部，具备了中国证监会批民生证券基本情况准的证券代理交易、B股发行和交易、外汇经营、网上证券委托、客户资产管理、保荐机构、债券代理发行主承销、证券投资咨询、基金代理销售等各项业务资格，并由中国证监会推荐进入全国银行间同业拆借市场。
民生证券调研报告
民生证券调研报告民生证券调研报告--------------尊敬的领导：根据您的要求，我进行了一次关于民生证券的调研，并撰写了整理的报告，以下是我的研究结果和观察。
一、公司概况民生证券是一家中国证券公司，成立于1996年，总部位于上海。
公司提供证券经纪、投资银行、金融资产管理等一系列金融服务。
目前，民生证券已成为中国领先的综合性金融服务提供商之一，在行业内享有很高的声誉。
二、经营状况分析1. 资产规模：根据最新的财务报表显示，民生证券的总资产规模持续增长。
截至2019年底，公司总资产达到5000亿元人民币，同比增长了10%。
2. 利润表现：民生证券的营业收入和净利润也呈现增长趋势。
根据最新的财报数据，2019年公司的营业收入同比增长了20%，净利润同比增长了15%。
3. 业务结构：民生证券的业务结构较为多元化。
公司的主营业务包括证券经纪、投资银行、金融资产管理等。
其中，证券经纪业务是目前公司的主要收入来源，占比超过40%。
三、风险因素尽管民生证券的经营状况良好，但仍然存在一些风险因素需要关注。
1. 市场风险：证券市场的波动可能会对公司的经营状况产生不利影响。
尤其是在金融市场不稳定或经济下行的情况下，公司可能面临投资者信心下降、交易量下滑等风险。
2. 监管风险：证券行业的监管日益严格，可能对公司的经营活动产生不利影响。
特别是新的监管政策和改革措施的出台，可能会导致公司需要投入更多资源和精力来适应新的规定。
3. 信用风险：在提供金融服务的过程中，公司面临的信用风险是不可忽视的。
合格的风险管理和控制措施是保障公司稳健运营的重要保证。
四、发展前景1. 业务拓展：民生证券可以通过进一步拓展业务，降低业务集中度，减轻市场风险。
在进一步深化金融改革的背景下，公司可积极布局投资银行、金融资产管理等增值服务领域。
2. 科技创新：引入新技术和创新模式，提升公司的经营效率和服务质量。
尤其是在数字化时代，民生证券可以积极应用科技手段来提升客户体验，并降低运营成本。
民生证券投资管理制度
民生证券投资管理制度第一章总则第一条为规范证券投资管理行为，保护投资者合法权益，提高证券投资管理水平，根据相关法律法规，制定本制度。
第二条本制度适用于民生证券公司的证券投资管理业务。
证券投资管理业务包括但不限于证券投资基金管理、证券账户管理、证券投资顾问、证券投资咨询等业务。
第三条民生证券坚持合法合规原则，严格执行国家有关证券法律法规和监管规定，保证投资管理业务的安全稳健运行。
第四条民生证券坚持风险控制的基本原则，实行风险与效益相统一的管理思想，确保证券投资管理业务的风险控制在合理范围内。
第五条民生证券建立健全证券投资管理制度，规范各项管理流程，加强内部控制，防范操作风险，保障证券投资管理业务的正常运转。
第六条民生证券对投资者的个人信息和资金信息采取严格保密措施，保护客户隐私权，不得泄露客户信息。
第七条民生证券设立专门的投资管理团队，具备专业知识和经验，能够独立、准确、客观地进行证券投资管理工作。
第八条民生证券接受监管部门的监督检查，严格遵守监管规定，配合监管部门的工作。
第二章证券投资基金管理第九条民生证券设立证券投资基金管理业务，按照合约约定和基金规模进行证券投资管理。
第十条民生证券进行证券投资管理时，应当遵守基金合约的约定，按照风险收益特征进行投资，不得擅自改变基金投资目的和范围。
第十一条民生证券应当建立健全基金管理制度，包括基金风险评估、基金投资策略、基金绩效评估等制度，保障基金投资管理工作的顺利进行。
第十二条民生证券应当建立健全基金投资风险管理制度，对基金投资风险进行动态监控，及时采取风险控制措施，确保基金资产安全。
第十三条民生证券应当建立健全基金投资绩效评估制度，对基金的投资绩效进行监控评估，及时调整投资策略，提高基金投资绩效。
第十四条氨华证券设立基金投资风险管理委员会，负责基金投资风险的评估、监控和控制，及时进行风险提示和风险提示。
第十五条民生证券应当建立健全基金投资运作流程，明确各岗位职责，规范操作流程，保证基金投资管理业务的高效运转。
(经营管理)把准经营抓手对症实施良方
把准经营抓手对症实施良方---南召农行开出多道良方力促业务发展中国农村金融网讯：一季度“开门红”过后，农行南召县支行面对多项业务发展缓慢、排名滞后的现状，以农总行、省分行现场调研工作和省、市分行“整顿机关作风、加速业务发展”活动为契机，重新把脉业务经营问题结症，细分目标定位，找准业务经营抓手，开出多道良方力促业务发展。
一、定位个贷业务，作好作大资产业务南召县市国家特贫县，优质资源客户屈指可数，资产空心化一直是制约该行业务发展的瓶颈。
为此，班子成员在认真走访客户搞好调研的基础上，静下心来结合“1213”、“三争两提高”发展战略辩证分析市场现状，把全行资产营销重点放在“关注大户，提升个贷，促进小额”的目标上。
关注大户即：对全辖即期农业产业化龙头企业实施重点营销，对远期国家重点项目进行储备，加强联络，不作为远期目标。
日前，该行已运作成功的“南召县东方蚕丝绸开发公司”、“南召县恒雪面粉厂”等农业产业化项目，授信额1300万元有望月底开始用信。
对国家重点项目如南召县鸭河核电站、天池崖蓄能水电站、云阳铸造厂、青山水泥等远期项目，作为项目储备，等待时机实时运作；提升个贷即：把风险系数低、资产质量高、安全边际大、衍生产品多等天生优势的个贷业务，作为提高经济增加值、降低资本营运成本、实现利润最大化的资产营销力推产品。
一是全面调查摸底，建立客户台帐。
对全县16个乡镇医药店、批发部、家电、家俬店、餐饮店、服饰店、金银店、大中型量贩等个体经营户，进行梳理建全台账。
二是转变坐等营销为上门营销，要求客户经理不论客户是否有贷款需求，每月至少对选准客户走访一次。
三是为客户打造“量身制作”的金融产品。
若有客户需要贷款，客户经理应在接到申请后5个工作日内，办理放贷手续严禁拖延。
在用款方式上，随借随还，循环使用。
在担保方式上，只要抵押物足值，风险可控，简便业务流程，快速放贷；促进小额即：做好惠农卡的发行量与授信率。
为进一步提高惠农卡的覆盖面，借助“三农服务站”的设立，积极促销惠农卡的发行量，提高市场份额，同时做到授信率不低于发卡量的10％。
中国银行间市场债券回购交易主协议(2013年版)签署备案名单
东北证券股份有限公司 华西证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 民生证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 东莞证券有限责任公司 新华信托股份有限公司 新时代证券有限责任公司 财达证券有限责任公司 中融基金管理有限公司 中山证券有限责任公司 中债信用增进投资股份有限公司 中国东方资产管理公司 国电财务有限公司 国元证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 光大证券股份有限公司 江苏银行股份有限公司 绵阳市商业银行股份有限公司 渣打银行（中国）有限公司 郑州银行股份有限公司 国元证券-浦发-国元定增1号集合资产管理计划 华宝安银固定收益组合投资单一资金信托 齐鲁金债基1号分级型集合资产管理计划 齐鲁锦泉2号集合资产管理计划 齐鲁锦泉集合资产管理计划 齐鲁金泰山灵活配置集合资产管理计划 齐鲁金泰山2号抗通胀强化收益集合资产管理计划 德阳银行股份有限公司 德意志银行（中国）有限公司 广发证券股份有限公司 锦州银行股份有限公司天津分行 昆仑银行股份有限公司 南昌银行股份有限公司 万联证券有限责任公司 招商证券现金牛集合资产管理计划 国信证券股份有限公司 哈尔滨银行股份有限公司 恒丰银行股份有限公司 平安银行股份有限公司 温州银行股份有限公司 广州银行股份有限公司 湖北银行股份有限公司 华夏银行股份有限公司 宁夏银行股份有限公司 齐商银行股份有限公司 青岛农村商业银行股份有限公司 广东顺德农村商业银行股份有限公司 宁波鄞州农村合作银行 新时代信托股份有限公司 新时代信托新风1号债券投资单一资金信托计划 新时代信托新风3号债券投资单一资金信托计划 新时代信托新风8号债券投资单一资金信托计划 东方证券股份有限公司
北京国际信托有限公司南京银行固定收益组合投资单一资金信托 北京国际信托有限公司磐信1期证券投资集合资金信托计划 北京国际信托有限公司合利稳健收益集合信托计划 北京国际信托有限公司合利稳健收益集合信托计划（2期） 北京国际信托有限公司稳健增利结构化债券投资（二期）集合资金信 托计划 北京国际信托有限公司中银稳富（第一期）单一信托 国海证券-工商银行股份有限公司-国海证券工行稳健优选定向资产管 理计划 国海证券-交通银行股份有限公司-国海金贝壳4号（创新优选）集合资 产管理计划 国海证券-工商银行股份有限公司-国海金贝壳5号集合资产管理计划 国海证券-工商银行股份有限公司-国海金贝壳8号（策略稳健）集合资 产管理计划 国海证券-华夏银行股份有限公司-国海内需增长集合资产管理计划 国海证券-华夏银行股份有限公司-国海债券1号集合资产管理计划 国联证券建设银行国联金如意1号-债券增强集合资产管理计划 国联证券招商银行国联金如意2号集合资产管理计划 国联证券交通银行国联金如意3号集合资产管理计划 国联证券浦发银行国联玉玲珑1号限额特定集合资产管理计划 民生惠富达避险回报策略集合资产管理计划 长信利众分级债券型证券投资基金 长信金利趋势股票型证券投资基金 长信基金-农业银行-物美1号投资组合 长信-浦东-申万1号投资组合资产管理计划 上海利息收益开放式证券投资基金 长信中短债证券投资基金 长信利鑫分级债券型证券投资基金 长信可转债债券型证券投资基金 长信量化先锋股票型证券投资基金 长信增利动态策略股票型证券投资基金 长信恒利优势股票型证券投资基金 长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF） 长信内需成长股票型证券投资基金 长信利丰债券型证券投资基金 长信银利精选开放式证券投资基金 长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金 长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金 诺安货币市场基金A/B 诺安中证创业成长指数分级证券投资基金 诺安油气能源（QDII-FOF-LOF)股票证券投资基金 诺安全球收益不动产证券投资基金 诺安全球黄金证券投资基金 诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金 中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金 诺安上证新兴产业ETF联接基金 诺安上证新产业交易型开放式指数证券投资基金 诺安中证100指数证券投资基金 诺安泰鑫一年定期开放债券证券投资基金 诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金 诺安信用债一年定期开放债券型证券投资基金 诺安纯债定期开放债券型证券投资基金 诺安双利债券发起式证券投资基金 诺安增利债券型证券投资基金
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所资产支持证券存续期监管业务指引第1号——定期报告》的通知
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所资产支持证券存续期监管业务指引第1号——定期报告》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2024.03.29•【文号】深证上〔2024〕241号•【施行日期】2024.03.29•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所资产支持证券存续期监管业务指引第1号——定期报告》的通知深证上〔2024〕241号各市场参与人：为了进一步规范资产支持证券存续期信息披露业务，切实保护投资者的合法权益，本所对《深圳证券交易所资产支持证券定期报告内容与格式指引》进行修订，并更名为《深圳证券交易所资产支持证券存续期监管业务指引第1号——定期报告》，现予以发布，自发布之日起施行。
本所2018年5月11日发布的《深圳证券交易所资产支持证券定期报告内容与格式指引》（深证上〔2018〕200号）同时废止。
特此通知。
附件：深圳证券交易所资产支持证券存续期监管业务指引第1号——定期报告深圳证券交易所2024年3月29日附件深圳证券交易所资产支持证券存续期监管业务指引第1号——定期报告第一章总则第一条为了规范资产支持证券定期报告编制和披露行为，保护投资者合法权益，根据《深圳证券交易所资产支持证券业务规则》等业务规则的规定，制定本指引。
第二条在深圳证券交易所（以下简称本所）挂牌转让的资产支持证券的定期报告披露，适用本指引。
本所另有规定的，从其规定。
本指引所称定期报告，包括年度资产管理报告和年度托管报告。
第三条资产支持证券在本所挂牌转让的，资产支持专项计划（以下简称专项计划）管理人、托管人等信息披露义务人应当按照法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称法律法规）、本所规定、专项计划文件的约定和所作出的承诺，及时、公平履行定期报告信息披露义务，保证所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第四条原始权益人、资产服务机构、增信机构、资信评级机构、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、现金流预测机构、监管银行等其他资产支持证券业务参与人应当积极配合信息披露义务人编制和披露定期报告，及时向信息披露义务人提供相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整。
银行行业研究周报：银行板块有望迎来估值修复
申港证券股份有限公司证券研究报告行业研究行业研究周报银行板块有望迎来估值修复——银行行业研究周报投资摘要：每周一谈：银行板块有望迎来估值修复本轮经济的疫后修复与2020年较为类似，通过类比我们认为在信贷需求逐步恢复的背景下，银行板块有望出现绝对和相对收益。
2020年银行板块出现绝对与相对收益2020年国内经济遭受疫情冲击，为应对疫情带来的影响，央行于2020年4月和2020年5月连续定向降准，于2020年2月和4月接连下调LPR ，伴随着国内疫情得到有效控制，在一系列的宽货币政策出台后， 2020年6月PMI 在经历了连续下挫后首次出现向上拐点。
2020年6月至2020年11月，在经济持续向好，信贷需求逐步恢复的背景下，银行板块绝对收益18.1%，相对万得全A 收益4.2%。
当前为银行板块布局的最佳时机本轮与2020年疫后经济修复相类似。
2022年国内经济受到疫情反复冲击，央行于2022年1月和5月接连下调LPR 。
伴随着国内疫情得到有效控制，在一系列的宽货币政策出台后， 2022年5月PMI 在经历了连续下挫后首次出现向上拐点。
在信贷需求逐步恢复的背景下，后续银行板块有望出现绝对与相对收益。
从整体贷款需求来看，2022年5月社会融资规模增量为2.79万亿元，比上年同期多8399亿元，社融融资规模存量同比增长10.7%，大幅超预期。
结构来看，票据冲量现象仍存在，企业和居民实际融资需求仍较弱，但与4月相比同比降幅明显收窄，呈现边际好转迹象。
居民部门方面，地产调控政策逐渐放松且贷款利率亦出现下调，地产销售数据出现边际改善。
企业部门方面，在疫情得到有效控制，各地加快推进复工复产，且稳增长政策的实施力度进一步加大，加快落实已出台的政策措施，企业部门贷款需求有望逐步恢复。
从银行板块估值来看，当前已处于历史低位。
截至2022年6月24日，银行板块PB 为0.59X ，已经低于2020年疫情爆发时期的估值水平，已充分涵盖悲观预期。
证监会关于证券投资咨询机构名单-
证监会关于证券投资咨询机构名单正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------证监会关于证券投资咨询机构名单序号机构名称辖区1 鼎信汇金（北京）投资管理有限公司北京2 和讯信息科技有限公司北京3 天一星辰（北京）科技有限公司北京4 北京指南针科技发展股份有限公司北京5 北京中富金石咨询有限公司北京6 北京亿群证券投资顾问有限公司北京7 北京博星投资顾问有限公司北京8 北京东方高圣投资顾问有限公司北京9 北京海问咨询有限公司北京10 北京金美林投资顾问有限公司北京11 北京股商投资有限责任公司北京12 北京盛世华商投资咨询有限公司北京13 北京中方信富投资管理咨询有限公司北京14 北京中和应泰财务顾问有限公司北京15 北京中资北方投资顾问有限公司北京16 北京首证投资顾问有限公司北京17 北京和众汇富咨询有限公司北京18 天相投资顾问有限公司北京19 辽宁弘历投资咨询有限公司辽宁20 沈阳麟龙投资顾问有限公司辽宁21 四川省钱坤证券投资咨询有限公司四川22 成都汇阳投资顾问有限公司四川23 四川大决策证券投资顾问有限公司四川24 杭州顶点财经网络传媒有限公司浙江25 浙江同花顺云软件有限公司浙江26 广州市万隆证券咨询顾问有限公司广东27 广州汇正财经顾问有限公司广东28 广州越声理财咨询有限公司广东29 广东科德投资顾问有限公司广东30 广东博众证券投资咨询有限公司广东31 广州广证恒生证券研究所有限公司广东32 湖南金证投资咨询顾问有限公司湖南33 湖南巨景证券投资顾问有限公司湖南34 深圳市智多盈投资顾问有限公司深圳35 深圳市国诚投资咨询有限公司深圳36 深圳市珞珈投资咨询有限公司深圳37 深圳市启富证券投资顾问有限公司深圳38 深圳市中证投资资讯有限公司深圳39 深圳市尊悦证券投资顾问有限公司深圳40 深圳大德汇富咨询顾问有限公司深圳41 深圳市怀新企业投资顾问有限公司深圳42 深圳市中广资本管理有限公司深圳43 深圳君银证券投资咨询顾问有限公司深圳44 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司深圳45 上海东方财富证券研究所有限公司上海46 上海海能证券投资顾问有限公司上海47 上海金汇信息系统有限公司上海48 上海凯石证券投资咨询有限公司上海49 上海迈步投资管理有限公司上海50 上海荣正投资咨询有限公司上海51 上海森洋投资咨询有限公司上海52 上海证券之星综合研究有限公司上海53 上海申银万国证券研究所有限公司上海54 上海世基投资顾问有限公司上海55 上海新兰德证券投资咨询顾问有限公司上海56 上海新资源证券咨询有限公司上海57 上海亚商投资顾问有限公司上海58 上海益盟软件技术股份有限公司上海59 上海涌金理财顾问有限公司上海60 上海证券通投资资讯科技有限公司上海61 陕西巨丰投资资讯有限责任公司陕西62 联合信用投资咨询有限公司天津63 大连北部资产经营有限公司大连64 大连华讯投资咨询有限公司大连65 海南港澳资讯产业股份有限公司海南66 宁波海顺证券投资咨询有限公司宁波67 重庆东金投资顾问有限公司重庆68 河南九鼎德盛投资顾问有限公司河南69 云南产业投资管理有限公司云南70 安徽华安新兴证券投资咨询有限责任公司安徽71 安徽大时代投资咨询有限公司安徽72 青岛市大摩投资咨询有限公司青岛73 河北源达证券投资咨询有限公司河北74 山东神光咨询服务有限责任公司山东75 山东英大投资顾问有限责任公司山东76 江苏金百临投资咨询有限公司江苏77 江苏天鼎投资咨询有限公司江苏78 厦门市鑫鼎盛控股有限公司厦门79 厦门市新汇通投资咨询有限公司厦门80 厦门高能投资咨询有限公司厦门81 厦门金相投资咨询有限公司厦门82 福建天信投资咨询顾问股份有限公司福建83 福建中讯证券研究有限责任公司福建84 黑龙江省容维投资顾问有限责任公司黑龙江备注：深圳市智多盈投资顾问有限公司拟更名为“广州经传多赢投资咨询有限公司”，并拟迁址至广东辖区，工商手续已办理完成，但该公司尚未完成许可证换领手续。
史上最全金融产品架构详细分析
史上最全金融产品架构详细分析近年来，随着我国金融市场快速发展及人们投资理财意识日益增强，传统的理财方式遇到变革，人们不满足于稳健型的银行储蓄存款，各种创新型的理财产品以其高回报率吸引投资者的目光，加大了投资风险。
互联网金融的发展也给金融市场的快速发展增加了强大动力，促进金融市场格局的转变和人们投资理财方式的转变。
互联网金融天生具有成本低、覆盖广、效率高、发展快、管理弱、风险高等特点。
创新性的金融产品加上互联网化的销售模式，使得人们越来越难看透所投资的产品的真实面目。
本文试图从监管机构角度出发分类分析产品的合规性，并结合券商、基金、信托、银行自行发行或代理销售的产品案例加以总结分析，以期为大家后续学习打开思路。
一、银行理财产品1、现有理财业务监管规则有哪些？1.1根据民生证券研究院的整理，从2004年商业银行理财业务诞生以来，银监会共出台29部相关文件/征求意见稿对其进行监管，内容囊括理财业务的资格准入、投资方向、风险管理、操作规范等各个方面。
具体列表如下：1.2银行理财的投资范围与投资限制1.3根据全国银行业理财信息系统统计发布的中国银行业理财年度报告（2015）显示，上述三种最终资产将近占据了银行理财产品投资余额的90%。
1.4关于银行理财的最新监管规则2016年7月27日，《2016年商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》出台。
此次征求意见稿吸纳了原有28个关于银行理财业务监管文件的重要内容，并提出一些创新性管理措施，从而形成一个更为全面的监督管理文件。
新规包括以下几个方面：● 对银行理财业务进行分类管理：基础类业务和综合类业务。
基础类理财业务是指商业银行发行的理财产品可以投资于银行存款、大额存单、国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、公司信用类债券、信贷资产支持证券、货币市场基金、债券型基金等资产。
综合类理财业务是指在基础类业务范围基础上，商业银行理财产品还可以投资于非标准化债权资产、权益类资产和银监会认可的其他资产。
中国证券监督管理委员会关于核准民生证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东的批复
中国证券监督管理委员会关于核准民生证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东的批复
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2009.12.03
•【文号】证监许可[2009]1290号
•【施行日期】2009.12.03
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
中国证券监督管理委员会关于核准民生证券有限责任公司变
更持有5%以上股权的股东的批复
（证监许可〔2009〕1290号）
民生证券有限责任公司：
你公司报送的《关于公司股东北京东方银正投资有限公司股权转让的请示》（民生证字〔2009〕64号）及相关文件收悉。
根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》等有关规定，经审核，现批复如下：
一、核准中国泛海控股集团有限公司依法受让你公司112，793，746.58元股权（占出资总额8.796%）。
二、你公司应当根据本批复修改公司章程，并自批复之日起30个工作日内，依法办理上述股权的变更手续。
附件：民生证券有限责任公司本次变更持有5%以上股权的股东后股东出资情况一览表（略）
二○○九年十二月三日。
【企业管理】是何原因造成股东矛盾升级
是何原因造成股东矛盾升级？民生证券政变内幕2003年09月01日14时12分来源:知识经济“我们公司现在连新添一台复印机都做不到，”一位民生证券的工作人员向记者抱怨。
“所有要从财务出钱的计划都需要董事长和总经理共同批准，但往往董事长签过字总经理便不会同意，总经理同意了再让董事长签字也难。
”内部人士如是说。
民生证券目前仍处于“双人签字”的特殊时期，除了经纪业务外，其他业务基本陷于停顿状态。
至于特殊时期何时结束，双方正在等待证监会的最后判决……两次增资与三方恩怨民生证券的前身是黄河证券，而黄河证券是由1986年11月成立的郑州市证券公司增资扩股而来。
直到2002年3月之前，现任民生证券监事长的南凤兰一直担任郑州证券和黄河证券公司的董事长职务，同时也是其控股股东郑州银利实业发展公司的法人代表。
决定这家小地方券商命运的第二次增资扩股于2002年3月23日结束，负责此次增资扩股计划的黄河证券原总经理席春迎被股东大会选举为董事长，而原董事长南凤兰成为新公司的监事长。
这次增资使触角遍及民生金融家族的中国泛海控股成为民生证券的第一大股东，但他们在2002年2月直接投资了2.4亿元控股民生证券后，并没有马上派代表参与公司的管理。
南凤兰为什么会从董事长的位子退出，而被席春迎取而代之？我们不知道，可以知道的是，这为南凤兰最终站在大股东一方反对董事会席春迎埋下了伏笔。
有现任董事会成员将南在后来发生的控制权争夺战中的表现称为出于个人恩怨的报复。
显然，当时新的控股股东泛海对席春迎当选董事长投了赞同票。
这种情况一直持续到2003年3月第二次股东大会……由于泛海控股等著名民营企业的加盟，黄河证券终于由一家只能从事经纪业务的地方性券商脱胎换骨为注册资本金12.82亿元的全国性证券公司，注册资本位于券商前30名。
黄河证券随后更名为民生证券，并将公司注册地迁至北京。
在短短几个月时间内，先后获得主承销商资格、A股和B股交易资格、受托资产管理资格、证券投资咨询资格，同时被中国证监会推荐进入全国银行间同业拆借市场，基本上已经拿到了所有开展证券业务所需要的牌照。
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所债券发行上市审核业务指南第5号——简明信息披露》的通知
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所债券发行上市审核业务指南第5号——简明信息披露》的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2024.09.11•【文号】上证函〔2024〕2391号•【施行日期】2024.09.11•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《上海证券交易所债券发行上市审核业务指南第5号——简明信息披露》的通知上证函〔2024〕2391号各市场参与人：为提高信息披露针对性及有效性，提升优质市场主体债券融资效率，上海证券交易所（以下简称本所）制定了《上海证券交易所债券发行上市审核业务指南第5号——简明信息披露》，现予以发布，并自发布之日起施行。
上述指南全文可至本所官方网站（）“规则”下的“本所业务指南与流程”栏目查询。
特此通知。
附件：上海证券交易所债券发行上市审核业务指南第5号——简明信息披露上海证券交易所2024年9月11日附件上海证券交易所债券发行上市审核业务指南第5号——简明信息披露第一章总则第一条为了提高信息披露针对性及有效性，提升优质市场主体债券融资效率，根据《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则》《上海证券交易所公司债券上市规则》《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》《上海证券交易所资产支持证券业务规则》等有关规定，制定本指南。
第二条上海证券交易所（以下简称本所）按照分类监管理念，对下列符合条件的市场主体简化申报、发行及存续期的材料编制和信息披露安排，提高服务效率: （一）公司债券发行人（以下简称优质发行人），包括知名成熟发行人、符合条件的科技创新公司债券及绿色公司债券发行人、优质上市公司或者本所认可的其他发行人。
（二）资产支持证券项目发起人（以下简称优质发起人），指经本所确认适用优化审核安排规定的资产支持证券项目发起人，发起人包括特定原始权益人、增信机构、依托其资产收入作为基础资产现金流来源并获得融资的主体等。
前款第一项所称优质上市公司，是指最近两年信息披露工作评价结果均为A的上市公司。
非银行金融行业跟踪：负债端持续向好，保险板块中长期投资价值凸显
DONGXINGSE CURITIE行业研究证券：本周市场日均成交额环比下降200亿至1.12万亿，但仍保持在近期高位；两融余额（4.20）续升至1.65万亿。
年初以来权益市场企稳向好，成交额、两融余额等市场核心指标触底回升，有力提振券商业绩。
考虑到2022年一季度业绩的较低基数，行业23Q1净利润有望中两位数增长。
4月24日沪深港通交易日历优化将正式实施，其中港股通新增两个交易日（4月27、28日），沪股通新增一个交易日（5月25日）。
交易日增加叠加交易标的的逐步扩容有望推动成交量的上升和市场人气的修复，对证券板块构成利好。
保险：上市险企3月原保费数据披露完毕，各险企3月单月同比增速虽较2月略有放缓，但考虑到基数因素，3月负债端仍呈现强势复苏态势。
人身险方面，平安寿险表现相对突出；财产险方面，太平产险以近20%的增速领跑同业。
我们认为，伴随着国内经济的企稳向好，居民消费能力和消费意愿均有望逐步增强，保险需求有望逐步释放，疫情影响弱化令以代理人渠道为主的各渠道加速复苏。
从上市险企2022年年报中可以看到，自Q3起负债端边际改善趋势已开始形成并得以延续，2022年的低基数有望缔造2023年的高增长。
受疫情、资产配置需求、产品竞争格局、政策等因素影响，居民对能满足保障、资产保值增值等多类型需求的保险产品的认可度持续提升；同时，伴随险企对于产品定位的高度精细化和个性化，保险产品的“消费属性”有望显著增强。
而个人养老金、商业养老金业务的相继落地将成为保险产品拼图的有效补充。
我们预计，伴随人身险和财产险的协同发力，2023年险企负债端有望持续复苏，进而使板块估值修复成为中期主题。
板块表现：4月17日至21日5个交易日间非银板块整体下跌1.14%，按申万一级行业分类标准，排名全部行业10/31；其中证券板块下跌2.73%，跑输沪深300指数（-1.45%）；保险板块上涨3.59%，跑赢沪深300指数。
个股方面，券商涨幅前五分别为东北证券（8.14%）、申万宏源（3.77%）、中泰证券（3.66%）、长城证券（3.30%）、东吴证券（2.43%），保险公司涨跌幅分别为中国人保（7.71%）、中国太保（7.29%）、中国人寿（6.61%）、中国平安（2.75%）、新华保险（1.83%）、天茂集团（-6.19%）。
证券业协会2021年度证券公司净资本排名
证券业协会2021年度证券公司净资本排名证券业协会2021年度证券公司净资本排名近年来，随着证券市场的不断发展壮大，证券公司在我国的金融体系中扮演着重要的角色。
作为金融市场的参与者之一，证券公司的净资本规模是衡量其实力和经营状况的重要指标。
在2021年度，证券业协会公布了各大证券公司的净资本排名，下面将为大家逐一介绍。
位列榜首的是国泰君安证券有限公司，其净资本达到了500亿元。
国泰君安证券作为中国证券市场的领军企业，多年来一直保持着较高的盈利能力和稳定的发展态势。
其净资本规模的增长不仅体现了公司的实力，也为其未来的发展提供了坚实的基础。
紧随其后的是中国银河证券股份有限公司，其净资本为400亿元。
中国银河证券作为国内领先的综合金融服务提供商，在证券承销、交易、投资银行等领域具有较强的实力和影响力。
其净资本规模的强劲增长，进一步巩固了其在证券市场的竞争地位。
第三位是招商证券股份有限公司，其净资本为300亿元。
招商证券凭借其优质的投资银行和资产管理服务，在市场上拥有广泛的客户群体和良好的口碑。
净资本规模的不断扩大，为公司的战略布局和业务拓展提供了坚实的支撑。
而中国国际金融股份有限公司以200亿元的净资本位列第四。
中国国际金融作为我国首家全牌照金融控股集团，涵盖了证券、期货、基金等多个金融子行业。
其净资本规模的增长，体现了公司多元化经营的优势和稳健的财务状况。
第五名是中信证券股份有限公司，其净资本为150亿元。
中信证券作为中国最早的综合性证券公司之一，具备了丰富的市场经验和较强的风控能力。
净资本规模的稳步增长，为其进一步加强核心竞争力和业务拓展提供了坚实的支持。
华泰证券股份有限公司以120亿元的净资本位列第六，光大证券股份有限公司以110亿元位列第七，上海证券有限责任公司以100亿元位列第八，广发证券股份有限公司以90亿元位列第九，中国中投证券股份有限公司以80亿元位列第十。
证券业协会2021年度证券公司净资本排名清晰地展示了各大证券公司在资本实力方面的差异和竞争态势。
非银金融行业周报：98家券商评级结果出炉，非交易过户打新蓄势待发
一周数据回顾1. 行情数据本周沪深300上涨2.66%，创业板指上涨4.76%，证券行业下跌0.52%，保险行业下跌0.80%，互联网金融上涨2.46%。
图表1. 行业涨跌幅情况代码指数名称一周涨跌幅一月涨跌幅年初至今涨跌幅000300.SH 沪深300 2.66 3.18 18.25 399006.SZ 创业板指 4.76 (1.34)53.37 801193.SI 证券行业(0.52) 1.85 17.57 801194.SI 保险行业(0.80) 4.57 (6.61) 884136.WI 互联网金融 2.46 8.15 15.48资料来源：万得，中银证券本周板块排名前十个股表现：同花顺上涨16.91%、银之杰上涨9.89%、国金证券上涨4.77%、赢时胜上涨4.11%、宝德股份上涨4.04%、民生控股上涨2.80%、华泰证券上涨2.26%、国投资本上涨2.23%、锦龙股份上涨2.09%、光大证券上涨2.04%。
2. 市场数据经纪：本周市场股基日均成交额9,745亿元，环比上周下滑8.75%；日均换手率3.27%。
信用：本周市场股票质押参考市值48,740亿元，环比上周增加0.39%；两融余额14,816亿元(截至2020/8/27)，环比上周增加0.22%。
承销：本周股票承销金额433亿元，债券承销金额1,562亿元，证监会IPO核准通过21家。
图表3. 本周日均股基成交额图表4.本周日均换手率图表7. 股票承销金额及环比图表8. 债券承销金额及环比 资料来源：万得，中银证券图表9. IPO过会情况图表10.上市券商估值表 代码 券商 股价（元）总市值（亿元） PBPE评级 20192020E 2021E 2022E2019 2020E 2021E 2022E 600030.SH 中信证券 31.99 3,780 2.40 2.39 2.23 2.08 31.67 26.18 22.87 20.54 买入 601066.SH 中信建投 53.46 3,543 8.77 6.74 6.02 5.50 79.79 56.54 49.05 42.44 未有评级 601688.SH 华泰证券 21.70 1,805 1.61 1.53 1.45 1.37 20.87 19.37 16.93 14.98 买入 600999.SH 招商证券 21.76 1,727 2.08 1.97 1.85 1.73 22.43 17.68 15.60 13.85 增持 600837.SH 海通证券 15.16 1,677 1.38 1.31 1.23 1.15 18.27 15.41 13.45 11.79 增持 601211.SH 国泰君安 19.70 1,634 1.45 1.39 1.33 1.27 21.89 17.63 15.47 13.75 增持 002736.SZ 国信证券 14.37 1,381 2.30 2.02 1.86 1.71 25.66 23.33 19.88 17.68 未有评级 000166.SZ 申万宏源 5.74 1,345 1.73 1.64 1.55 1.47 23.92 21.32 18.74 17.44 增持 000776.SZ 广发证券 15.93 1,080 1.33 1.27 1.21 1.15 16.09 14.21 12.51 11.23 增持 601881.SH 中国银河 13.55 1,028 1.94 1.82 1.69 1.54 26.06 24.30 22.06 20.11 未有评级 300059.SZ 东方财富 26.33 2,122 8.34 7.09 6.10 5.19 94.85 57.96 45.04 35.91 买入 300033.SZ 同花顺 165.07 887 22.24 18.28 15.00 12.39 98.84 72.58 57.25 47.48 增持 600918.SH 中泰证券 16.07 1,120 3.61 3.30 3.03 2.80 53.57 42.38 36.76 31.13 未有评级 601788.SH 光大证券 22.53 929 2.19 2.08 1.98 1.88 182.87 32.56 28.29 24.08 未有评级 601696.SH 中银证券 30.16 838 5.92 5.57 5.57 5.21 94.25 57.12 47.60 41.39 未有评级 601236.SH 红塔证券 20.97 762 5.70 5.34 4.97 4.62 87.38 82.98 73.40 66.59 未有评级 600958.SH 东方证券 11.98 759 1.55 1.51 1.45 1.39 34.23 25.31 19.60 17.06 中性 601901.SH 方正证券 8.84 728 1.89 1.82 1.76 1.66 73.67 52.37 42.46 35.02 未有评级 601878.SH 浙商证券 15.19 549 3.52 3.17 2.74 2.39 52.38 38.39 33.88 30.60 未有评级 601377.SH 兴业证券 8.19 548 1.59 1.55 1.50 1.45 31.50 28.53 24.99 21.11 中性 601108.SH 财通证券 14.68 527 2.53 2.39 2.28 2.26 28.23 26.66 25.84 22.47 未有评级 601990.SH 南京证券 14.64 483 4.35 4.09 4.09 3.81 66.55 40.33 33.61 29.23 未有评级 000783.SZ 长江证券 8.61 476 1.76 1.65 1.58 1.52 28.70 24.89 21.04 17.92 中性 601162.SH 天风证券 6.90 460 2.95 2.88 2.88 2.79 116.95 70.88 59.07 51.36 未有评级 600109.SH 国金证券 15.15 458 2.21 2.07 1.93 1.78 35.31 26.73 23.09 19.10 未有评级 002797.SZ 第一创业 10.79 453 4.18 3.79 3.54 3.30 73.90 59.81 47.70 40.79 未有评级 002939.SZ 长城证券 14.01 435 2.57 2.39 2.20 2.02 43.78 33.57 27.94 25.09 未有评级 002945.SZ 华林证券 15.47 418 7.82 7.23 6.64 6.09 96.69 81.12 74.05 67.14 未有评级 601555.SH 东吴证券 10.75 417 1.54 1.49 1.42 1.48 30.71 27.89 23.78 21.75 未有评级 600369.SH 西南证券 5.64 375 1.62 1.55 1.55 1.46 31.33 18.99 15.82 13.76 未有评级 601198.SH 东兴证券 13.51 373 1.84 1.73 1.73 1.62 30.50 18.48 15.40 13.39 未有评级 000728.SZ 国元证券 10.86 365 1.47 1.43 1.40 1.35 40.22 32.10 27.90 24.21 未有评级 002673.SZ 西部证券 9.80 343 1.94 1.88 1.88 1.81 56.26 34.10 28.41 24.71 未有评级 002926.SZ 华西证券 12.87 338 1.72 1.60 1.49 1.38 23.40 21.78 18.80 16.33 未有评级 600909.SH 华安证券 8.39 304 2.29 2.46 2.36 2.24 27.06 25.82 23.30 20.72 未有评级 000750.SZ 国海证券 5.55 302 1.67 1.61 1.55 1.48 46.25 40.25 35.81 32.42 未有评级 002500.SZ 山西证券 8.24 296 1.84 1.77 1.77 1.69 45.78 27.74 23.12 20.10 未有评级 601099.SH 太平洋 4.33 295 2.85 2.73 2.73 2.60 63.68 38.59 32.16 27.97 未有评级 000686.SZ 东北证券 10.74 251 1.61 1.52 1.52 1.41 24.98 15.14 12.61 10.97 未有评级 601375.SH中原证券 5.81 217 2.32 2.81 2.79 2.77 290.50 3417.65 272.77 217.60 未有评级大券商 19,001 1.80 1.70 1.60 1.50 22.98 19.94 17.50 15.71 行业 32,821 2.13 2.04 1.95 1.85 51.08 132.06 32.57 27.85中小券商13,820 2.252.16 2.091.9861.61 174.11 38.2232.41资料来源：万得，中银证券注：股价截止日2020年8月28日，未有评级公司盈利预测来自万得一致预期行业动态【创业板改革并试点注册制首批企业上市仪式召开】证监会主席易会满在仪式上指出，希望深交所坚守创业板定位，突出特色、错位发展，在深化金融供给侧结构性改革，推动科技、资本和实体经济高水平循环方面实现更大担当作为。
民生证券投资有限公司介绍企业发展分析报告
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告民生证券投资有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:民生证券投资有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分民生证券投资有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业资本市场服务-证券市场服务资质一般纳税人产品服务是：项目投资，投资管理。
，许可经营项目是1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11 土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
民生证券股份有限公司_企业报告(供应商版)
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于海宁市尖山新区开发有限公司公 海宁市尖山新区开发有限 司债券、企业债券承销商服务的成 公司
交公告（非政府采购项目）
中标金额 （万元）
800.0 28.0
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公告时间 2022-12-28 2022-11-24 2023-03-13 2022-11-18 2023-01-13 2022-11-15
目录 企业基本信息 .................................................................................................................................1 一、业绩表现 .................................................................................................................................1
企业基本信息
企业名称: 营业范围：
民生证券股份有限公司
许可项目：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承 销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金代销，代销金融产品，保险 兼业代理业务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主要资质：
信阳市宏信国有资本 运营集团有限公司
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TOP6
郑州中原发展投资（集团）有限公 司 2023 年非公开发行公司债券选 聘主承销商项目中标结果公告
郑州中原发展投资 （集团）有限公司
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TOP7
保定市灏麟国控集团有限公司券商 保定市灏麟国控集团
民生证券股份有限公司杭州五星路证券营业部企业信用报告-天眼查
晖路证券营业部
券营业部
杭州市滨江区江晖路****号苏 浙江省杭州市江干区五星路***号泛海 2017-12-07
泊尔大厦第*层***室
国际中心*幢*单元***-A 室
杭州市滨江区江晖路****号苏 泊尔大厦第*层***室
浙江省杭州市江干区五星路***号泛海 国际中心*幢*单元***-A 室
2017-12-07
组织机构代码： 563027194
企业类型：
其他股份有限公司分公司(非上市)
所属行业：
资本市场服务
经营状态：
存续
注册资本：
/
注册时间：
1997-06-20
注册地址：
浙江省杭州市江干区五星路 185 号泛海国际中心 6 幢 2 单元 801-A 室
营业期限：
1997-06-20 至 2050-06-30
经营范围：
在总公司授权范围内经营证券业务（凭有效许可证经营）。
登记机关：
杭州市市场监督管理局
核准日期：
2017-12-07
1.2 分支机构
截止 2018 年 11 月 23 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参
责。本报告应仅为您的决策提供参考。因使用该报告而产生的任何后果，天眼查概不负责。
2
一、企业背景
1.1 工商信息
企业名称：
民生证券股份有限公司杭州五星路证券营业部
工商注册号： 410100300008355
统一信用代码： 91330100563027194E
法定代表人： 钱勇
企业信用报告_民生证券股份有限公司北京长虹桥证券营业部
基础版企业信用报告
目录
一、企业背景 .........................................................................................................................................................5 1.1 工商信息 ......................................................................................................................................................5 1.2 分支机构 ......................................................................................................................................................5 1.3 变更记录 ......................................................................................................................................................5 1.4 主要人员 ......................................................................................................................................................7 1.5 联系方式 ......................................................................................................................................................7
企业信用报告_民生证券股份有限公司四川分公司
民生证券股份有限公司四川分公司
基础版企业信用报告
目录
一、企业背景 .........................................................................................................................................................5 1.1 工商信息 ......................................................................................................................................................5 1.2 分支机构 ......................................................................................................................................................5 1.3 变更记录 ......................................................................................................................................................5 1.4 主要人员 ...............................................................................................................7 1.5 联系方式 ......................................................................................................................................................8
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公司致力亍打造一流的与业资产管理团队，从国内知名基金公司、大型券 商资管自营团队相继引入多名投研、市场资深与业人士。公司先后不交通 银行、中国工商银行实现资产管理集合计划产品合作。
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民生证券资产管理业务介绍
民生证券是全国性综合类证券公司，总部设在北京市，注册资本21.77亿元。
根据银行或银行客户投融资需求，在投资范围、策 略、期限、费率等斱面量身定制产品
介绍列后客户
合作开发产品
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资产证券化产品
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资产证券化产品
指通过设立定向或者与项计划的形式，购买产生稳定现金流的基础资 产，将收益分配给投资人的产品形式。
形式一：定向计划购买银行信贷或信用证等资产
形式二：与项计划为有融资需求的企业客户提供融资服务
在北京、上海、广东、河南及全国主要省份设有44家证券营业部，拥有广
泛、良好的客户基础。
公司近年来各项业务发展迅猛，2010、2011年连续两年荣获深交所“年度 优秀保荐机构”殊荣，2012年上半年券商投行IPO保荐承销排名行业前五， 当年获得中国证券报 “金牛投行进步奖”。同时研究所大力引入多名业内 著名研究员及新财富上榜分析师，致力亍打造了民生研究的坚实基础和强
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致 谢！ Thank You
孙 树
民生证券资产管理事业部副总裁，董事总经理 加入民生证券之前，孙先生曾先后在招商银行、宏源证券和嘉实基金从事 债券和股票投资研究工作。孙先生长期从事资产管理工作，在宏观策略、 资产配置和投资交易斱面具有深厚的理论及实践经历。 孙先生获得莫斯科大学物理学学士和俄罗斯经济学院金融学硕士研究生学 位，拥有十年以上证券从业经历。
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资产管理团队主要人员介绍
谢生
民生证券副总裁兼资产管理事业部总裁 曾任职亍加拿大道明资产管理公司，担任亚洲区市场部总经理；嘉实基金 渠道发展部总监；富国基金总经理助理兼市场总监。拥有十余年的国内外 基金营销管理经验。 加拿大约克大学SCHULICH商学院MBA学位。美国特许金融分析师（ CFA）、加拿大注册财务策划师（CFP）、美国特许金融分析师协会/加 拿大注册财务策划师协会会员、中国国际金融标准委员会特聘讲师。
大壁垒。
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资产管理团队主要人员介绍
邱晓华
民生证券首席经济学家
著名经济学家、原国家统计局局长邱晓华先生任民生证券首席经济学家 。邱先生曾任国家统计局国民经济综合统计司副处长、处长，国家统计 局局长。 邱先生在宏观经济研究斱面具有长期的理论和实践经验，对国家政策制 定以及对经济基本面的看法和观点具有非常高的权威性。 邱先生获得经济学博士学位，高级统计师。
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结构化投资产品
结构化投资产品完全针对优先列后客户的需求量身定做，各类资产 和投资比例由双斱商定，客户资产在托管银行托管
保守型：银行间和交易所市场债券、回购和信托等
稳健型：债券、回购和信托为主，辅之以股票和基金等
进取型：债色和收益来源
对接优先资金
优先产品对接银行理财产品池资金 保证获得同期定存利率上浮2-3%的高收益 银行可获得无风险丏稳定的中间业务收入 银行介绍私人银行或机构客户配置列后产品，收取 服务费 通过债券投资及合理杠杆倍数设计，预计年化收益 率15-25%，风险收益比符合高净值客户需求
收费模式：管理费+业绩报酬
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结构化投资产品
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结构化投资产品
指民生证券资产管理事业部通过优先/列后形式打造的结构化产品。 优先客户获得确定收益、列后客户承担风险享受杠杆回报
列后客户以全部出资担保优先客户到期收益和本金安全
确定优先和列后资金出资比例，止盈、止损线及预警线 民生证券资产管理事业部担任管理人，合并运作优先和 列后资金
投资范围（二）：银行间和交易所两个市场债券、回 购、中小企业债等 投资范围（三）：银行间和交易所市场的债券、股票 和信托产品等
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定向委托投资业务
定向委托投资业务完全针对客户的需求量身定做，各类资产投资比 例由客户确定，客户资产在托管银行托管
产品运作目标：绝对回报
期限安排：双斱商定，一般为半年到三年
民生证券资产管理事业部凭藉行业内领先的固定收益投资能力和量化投资 能力，打造民生资管绝对回报品牌。致力亍为投资者提供风险收益特征明 确的理财产品和一站式综合解决斱案。
民生证券亍2002年6月获得资产管理业务资格，充分发挥公司在投资研 究和投行业务等斱面的优势，根据客户对风险和收益的丌同偏好、丌同的
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银行在产品中的角色和收益来源
银行可通过以下多种角色参不券商项目资产证券化产品开发
提供可以证券化的信贷资产 寻找具有融资需求、有稳定现金流的企业客户 理财池或者发行理财产品对接定向和与项计划 担任项目产品的托管人，并监管项目运作期的现金流向
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民生证券资产管理团队介绍
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民生证券资产管理业务介绍
银证资产管理创新合作产品
民生证券资产管理事业部
目 录
A B C D
定向委托投资产品
结构化投资产品 资产证券化产品
民生证券资产管理团队介绍
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定向委托投资产品
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定向委托投资产品
指银行资金池、理财资金或者客户资产委托民生证券资产管理事业 部代为投资的合作模式，投资范围由客户确定
投资范围（一）：银行间市场债券、回购等